【摘要】

自乌克兰战争开始以来，可再生能源使欧盟减少了990亿欧元的化石天然气进口。其中，由于风能和太阳能容量的创纪录增长，至少替代了其中的110亿欧元。

欧洲太阳能制造委员会（ESMC）表示，欧洲需要采取与美国通货膨胀削减法案（IRA）类似的措施，激发一个有竞争力的光伏制造生态系统。欧洲太阳能光伏联盟提出的“欧8条”最重要的首要要求是与美国IRA保持一致，采取税收优惠或直接拨款给制造项目的方式，同时还对光伏产品进口提出了标准建议。

贸易机构SolarPowerEurope（SPE）表示，以目前的安装速度，实现30GW/年的本土制造能力将满足欧洲75%的年光伏组件需求。

事件：欧洲太阳能光伏产业联盟正式成立，用于推动对欧盟太阳能制造业的投资，目标2025年30GW本土制造。

欧洲太阳能光伏产业联盟是今年5月发布的欧盟太阳能战略的一部分，该战略与更广泛的欧盟计划一起发布，该计划旨在解决对俄罗斯化石燃料的依赖。这个产业联盟的目标是到2030年部署近600GW的太阳能光伏装机。

该联盟支持扩大欧洲本土生产能力，使欧洲光伏产业链环节(多晶硅锭、硅片、电池、组件等），在2025年制造能力达到30GW，这个目标，相当于目前每年约4.5GW的六倍多；2030年达到80GW的目标。

也有某些声音认为，通过持久的太阳能产业政策，来对抗中国在太阳能制造业中的主导地位。欧盟能源专员卡德里·西姆森（KadriSimson）今年早些时候表示，欧盟委员会将“不惜一切代价”将太阳能制造业带回欧洲。美国总统拜登，也说过类似的话，不惜代价让光伏制造业回到美国，并与中国在新能源领域展开全面竞争。

具体内容方面，在联盟成立前夕，欧洲光伏制造业代表机构ESMC给欧盟委员会发出了一封信，概述了八项措施，首要要求是与美国IRA保持一致，采取税收优惠或直接拨款给制造项目的方式，同时还对光伏产品进口提出了标准建议。

1）和IRA采取相似举措：应当将美国的通胀削减法案（IRA）框架作为欧盟光伏制造业的技术支持框架，以确保欧洲的强有力回应。可以从以下两个方面实施：a）实施税收优惠政策；b）直接资助制造业项目。

2）免税、国家担保、资本支出和运营成本补贴：提供低息资本和运营成本补贴，通过支持资本投资（以降低风险），以促进对生产设施的投资。应当制定平衡（降低）能源（如电力和天然气）价格的具体机制——具备竞争力和计划性的能源价格对生产多晶硅、光伏玻璃、硅片等尤为重要。

3）承购协议：重要的承购协议是发展欧洲制造业文化的关键措施，这可以在其他国家给予的重大激励措施面前，推动对本土制造光伏产品的需求。

4）欧盟标准方面：欧盟对进口硅锭、硅片、电池、光伏玻璃和组件在劳动法、隐形补贴、碳足迹和回收利用等方面制定相应标准，如果进口产品的任何组成部分不符合欧盟标准，将立即不予进口。

5）支持创新：建立框架支持技术的开发和进一步推广，实现PV-IPCE1。

6）融资方面：设立200亿欧元（折合210亿美元）的特别融资工具，降低投资风险、允许更高的灵活性，类似于为提高欧盟在半导体技术领域的弹性和竞争力而推出的《欧洲芯片法案》。

7）流程方面：不仅要缩短光伏开发的许可时间，光伏制造工厂建设的审批也需要缩短。

8）欧盟法规方面：针对具体的欧盟法规采取措施（修订WEEE，集成光伏解决方案的增值税豁免）将对欧洲光伏生产的竞争力产生积极影响。

同时提出所有的措施不应该单独实施，而应该作为一个框架。

点评

我们认为欧洲该项举措对国内光伏企业影响有限，主要原因在于：

1、光伏制造业属于高能耗行业，尤其是硅料、硅片环节。仅考虑四项主材，单W电耗大约在0.3kWh/W。而欧洲目前能源价格较高，且明年大概率仍会维持高位，目前看欧洲1-2年内难以有足够资源支持当地光伏制造业发展。

2、光伏制造核心竞争力在于成本，欧洲人工、土地、能源成本较高，产品竞争力难以与国内企业竞争。隆基、晶澳、天合、晶科等为代表的头部组件企业，已经依靠其产品的可靠性以及极高的性价比，在欧洲拥有了非常坚实的客户基础。

3、欧洲光伏制造发展涉及补贴，其内部不同国家经济发展程度差异较大，补贴具体方式及各成员国如何分担，可能需要经过较长时间讨论。

参考资料：

20221212-东证期货-光伏行业周度报告：迎接价格新局面

本报告由研究助理协助资料整理，由投资顾问撰写。投资顾问：于鑫（登记编号：A0740622030003）