开源证券发布研报称，8月26日，国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见，高层政策持续加码，下游AI应用有望百花齐放加快落地。另外近期DeepSeek-V3.1正式发布，使用的参数精度支持即将发布的下一代国产芯片设计。政策、技术共振背景下国产AI生态有望加速繁荣，持续坚定看好2025年AI产业崛起趋势。

开源证券主要观点如下：

事件：国务院发布“人工智能+”行动意见

8月26日，国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见，目标到2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，到2030年新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，到2035年我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。

政策涵盖六大领域，AI应用百花齐放

《意见》提出以科技、产业、消费、民生、治理、全球合作等领域为重点，深入实施“人工智能+”行动。科技领域提出加快科学大模型建设应用，加强人工智能与生物制造、量子科技、第六代移动通信(6G)等领域技术协同创新;产业发展领域包括促进智能原生新业态、工业、农业智能升级，在软件、信息、金融、商务、法律、交通、物流、商贸等服务业领域，推动新一代智能终端、智能体等广泛应用;消费提质领域要求加快发展提效型、陪伴型等智能原生应用，大力发展智能网联汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人、智能家居、智能穿戴等新一代智能终端，加快人工智能与元宇宙、低空飞行、增材制造、脑机接口等技术融合和产品创新;民生领域聚焦AI+就业、教育、医疗、文化等方面;治理能力领域涵盖政务、公共安全、生态等方面;全球合作提出共建人工智能全球治理体系。高层政策持续加码，看好下游AI应用有望百花齐放加快落地。

模型、数据、算力协同发展，国产AI产业生态有望全面繁荣

《意见》从提升模型基础能力，加强数据供给创新，强化智能算力统筹等方面要求强化基础支撑能力，并提出布局建设一批国家人工智能应用中试基地，优化应用发展环境。近期DeepSeek-V3.1正式发布，并使用UE8M0 FP8参数精度，支持即将发布的下一代国产芯片设计。政策、技术共振背景下看好国产AI生态有望加速繁荣。

投资建议

持续坚定看好2025年AI产业崛起趋势，AI应用推荐金山办公、卓易信息、鼎捷数智、科大讯飞、税友股份、同花顺、中科创达、中控技术、合合信息、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、博彦科技、上海钢联、致远互联、普元信息等，受益标的包括海天瑞声、新开普、鸥玛软件、粉笔、石基信息、汉得信息、赛意信息、泛微网络、用友网络、托普云农、每日互动、汉王科技、汉仪股份、三六零、润达医疗、晶泰控股、彩讯股份、福昕软件、万兴科技、美图公司、快手-W、虹软科技、当虹科技等。

算力领域，推荐海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息等，受益标的包括寒武纪-U、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份、云赛智联等;华为昇腾生态，推荐神州数码、软通动力等，受益标的包括拓维信息、慧博云通、广电运通、烽火通信等。

风险提示：产业落地不及预期;市场竞争加剧风险;公司研发不及预期风险等。