恒大以及相关公司的事还没完。

这次的主角是贵阳银行。

2月8日，除夕前一天，贵阳银行突然发布了一则涉诉公告。由于过年休市，市场大部分人都没有关注。但其劲爆的内容，却在这几天迅速发酵。

来源：贵阳银行公告

公告的大致意思，是一家叫做“贵州国际商品供应链管理有限公司”的企业，在贵阳银行这边贷款了16亿元，期限 3 年。结果到期后公司还不上钱，贵阳银行只好将其告上法庭。

在公告里，尽管贵阳银行嘴上说，诉讼所涉贷款、垫款以及未到期承兑汇票敞口纳入不良，并已对相关资产计提了相应减值准备，不会对业绩产生实质性影响。

但明眼人都能看出来，贵阳银行这是被打碎了门牙，碍于面子只能往肚里咽。财报显示，2023年前三季度，贵阳银行的归母净利润为42.6亿元。换算下来，每个季度平均利润是14.2亿元。

所以，这16亿元如果要不会来，相当于贵阳银行去年一个多季度都白忙活了，怎么能说对业绩一点没影响呢？

而这家借钱的“贵州国际商品供应链管理有限公司”，背景也不简单，其实控人是正威集团董事会主席，江湖赫赫上有名的“世界铜王”王文银。

来源：天眼查

王文银掌舵的正威集团，在外界看来颇为神秘。王文银对外宣称自己在全球收购的铜矿储量总价值高达10万亿元，集团年营收逾6000亿元，员工数万名，连续11年位列《财富》世界500强。

可10万亿铜矿具体在哪，6000亿营收是怎么构成的，正威集团却是语焉不详，也没有公开资料可以作证。

事实上，身为许家印的“好兄弟”，王文银不止一次在公开场合发表他对许家印的欣赏。正威集团也跟恒大一样，早就不是一家单纯的铜加工企业，而是打着制造业的幌子，大举进军房地产，在全国各地兴办产业园。

然而这几年，随着地产进入下行周期，正威集团也开始资金链断裂，不断开始暴雷。

公开资料显示，2023年，正威集团涉及的债务纠纷高达163起，多笔股权或被质押给银行，或被法院冻结。正威旗下的工厂多次曝出停工停产、员工欠薪等问题。就连王文银本人，也两次被法院限制高消费，成了去年下半年的财经热搜事件。

所以说，出来混总有还的时候。银行是玩鹰的高手，但遇到了地产大变局，到头来还是被王文银这只鹰啄瞎了眼睛。随着正威集团资金链不断恶化，贵阳银行的这16亿贷款，别说利息，本金打几折拿回来就不错了。

戏剧性的是，除了被王文银坑了16亿，贵阳银行在许家印身上也倒了大霉。

2月23日，贵阳银行又发了一份公告，内容是董事会会议讨论处置不良资产的。

来源：贵阳银行公告

和春节前的公告类似，这份处理不良资产的公告，也是不看不知道，一看吓一跳。原来贵阳银行手里还握着4家公司的2份不良贷款债权。开董事会，是讨论怎么把这2份债权给卖出去。

具体来看，贵州集成房地产、贵阳中柔燕窝，这两家公司借了贵阳银行5.34亿元，加上欠息，一共是6亿元的债权；独山金孟锰业、贵州中建贸易，这两家公司借了贵阳银行2亿元，加上利息一共是2.15元的债权。

这里面，最值得关注的是贵州集成房地产、贵阳中柔燕窝两家公司合计欠款6亿元的债权。

资料显示，2020年8月-10月，贵州集成房地产公司先后向贵阳银行贷款1.69亿元、3.61亿元，合计5.3亿元，是该笔“6亿债权”中的主要债务人。

而贵州集成房地产背后的唯一股东，就是恒大地产旗下的贵阳置业有限公司。

贵州集成房地产公司主要开发项目，是贵阳当地的恒大帝景，号称是恒大集团在贵州的旗舰大盘，位于贵阳主城区。为了这个项目，恒大斥巨资为小区打造了约4万平米的商业配套，包括幼儿园、小学、五星级会所、恒大影城等。

结果项目弄得风风火火，恒大却暴雷了，这笔6亿元的欠款，自然也就还不上了，成为贵阳银行的不良债权。

所以，明面上说是不良资产处置，可实际上又是爆了一个雷。眼下这个地产环境，谁敢当恒大债权的接盘侠？恒大现在要是还有还债能力，也不会被香港法院清盘了。贵阳银行低调发布这种公告，从某种意义上讲，是一种叙事手法，目的是委婉的告诉投资者自身的坏账情况。

短短一个2月，中间还隔着春节，贵阳银行连发两记“春雷”，合计超24亿的坏账，让人不得不替其捏把汗。

事实上，身为上市银行，目前贵阳银行有7万股东。从2月初开始，公司股价配合大盘回暖，涨幅一度超过15%。如果接下来贵阳银行继续“雷声不断”，那股民们大概率要把之前赚的钱吐出来了。

可能有投资者好奇，一个是广州的许家印，一个是深圳的王文银，这对广东的“好兄弟”，在各自正式暴雷前，已经有很多现金流恶化的迹象了。

左为许家印，右为王文银

连普通的投资者，但凡关注一点财经，都能看出端倪来。作为银行，养了那么多专业人士，放贷前却一点问题都发现不了，难道风控就这么差吗？

截止2023年3季度，贵阳银行的不良贷款率为1.62%，在A股42只银行股中高居第五；在17只城商中，高居第三，比贵阳银行不良率高的只有郑州银行和兰州银行。

高于行业平均的不良率，确实反映出了贵阳银行在风控方面的问题。事实上，除了上述24亿的贷款暴雷，据不完全统计，2023年，贵阳银行收到至少12张罚单，合计被罚款430万元，相关违法违规几乎都与信贷业务有关。

另外，据数据显示，除了找贵阳银行贷款了16亿，截至2023年8月，正威集团一共从各家金融机构共计获得授信203.16亿元。有趣的是，给正威集团提供贷款的银行主要是各地的地方性银行，全国性大行却鲜有露脸。

这200多亿，王文银到底还没还，还了多少，外界不得而知。但推测可知，被王文银、许家印害惨的银行，绝不止贵阳银行一家。

为啥全国性大行不给正威、恒大贷款，地方性银行却愿意“接盘”呢？

这就是当前国内银行发展的一个问题。国有大行仗着自己客户资源丰富，不愁吃穿，在风险把控上自然严格根据流程走，后续出岔子的概率就低。

而地方性的银行，基于各种各样的原因，很难拿到可以“躺着挣钱”的优质项目，有些银行的业务员甚至连省都出不了，只能在自家门口办。这就逼得地方银行为求发展“挺而走险”，只要问题不是太大，在风控上多半会“留有余地”。

赶上经济好的时候，大家都在加杠杆，地方性银行也能和国有大行一样，赚得盆满钵满；可当经济复放缓的时候，前期步子太大、野蛮生长的企业纷纷暴雷，地方性银行隐藏的坏账，也会逐渐浮出水面，给银行经营造成压力。

随着房地产寒冬的持续，地方银行累积的风险，已经到了算总账的时候。一方面要想办法给过去的烂账擦屁股；另一方面又必须加强风控，之前能做的项目，很难接着做了。

这样的结果，就是地方性银行的业绩裹足不前，国有大行与地方性银行差距进一步拉大，一场银行业内部的分化不可避免。

以贵阳银行为例，2023年前三季度，贵阳银行实现营收114.43亿元，同比减少5.18%；实现净利润为42.6亿元，同比减少2.93%。

这并非贵阳银行首次出现业绩下滑，实际上从2020年开始，贵阳银行的营收在突破160亿元后，就陷入了瓶颈，连续三年都没有实现突破；净利润在2021年达到62.56亿元后，也出现了持续滑坡。