一、【早盘盘面回顾】

市场早盘震荡分化，创业板指领涨。沪深两市半日成交额8651亿，较上个交易日放量1311亿。盘面上热点集中于AI应用端以及机器人概念两大主线，个股总体涨多跌少，全市场超3600家个股上涨。从板块来看，DeepSeek概念集体大涨，每日互动、南威软件等多股涨停；算力租赁、云计算概念活跃，杭钢股份、优刻得等多股涨停；机器人概念反复活跃，兆威机电、鸣志电器等涨停。下跌方面，算力硬件股延续调整，CPO、铜连接方向领跌，沃尔核材、长飞光纤等跌停，新易盛、天孚通信跌超15%。截至收盘，沪指跌0.36%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.5%。

个股来看，今日早盘涨停数量为67家（不包括ST及未开板新股），封板率为76%，连板股数量为22家。新炬网络5连板，美格智能、泛微网络3连板，华金资本、航锦科技、冀凯股份、竞业达、每日互动、智信精密、浙江东方、阳光照明、济高发展、南威软件等个股2连板。

板块上，Deep Seek概念股再度全线爆发，每日互动、青云科技、安恒信息、拓尔思、南威软件等多股涨停。消息面上，中国AI初创公司DeepSeek先后发布了DeepSeek-V3和DeepSeek-R1两款大模型，成本价格低廉，性能与OpenAI相当。模型正式发布以来，DeepSeek连续多日登顶苹果App Store和谷歌Play Store全球下载榜首。

中航证券指出，DeepSeeK在基础模型训练和推理模型训练均有创新，有效克服了推高模型成本的FP8训练精度不足、高质量数据匮乏等困难，极大降低了训练和推理成本。DeepSeeK的研究还表明，较大的基础模型发现的推理模式对于提高较小模型的推理能力至关重要。在大模型蒸馏技术的加持下，端侧小模型的普惠化指日可待。

算力租赁念也涨幅居前，并行科技30CM涨停，优刻得、首都在线、拓维信息、云赛智联、美利云等个股涨停。消息面上，2月3日晚间，百度智能云宣布，百度智能云千帆平台已正式上架DeepSeek-R1和DeepSeek-V3模型。此外，华为云、阿里云、腾讯云、360数字安全、云轴科技等多个平台宣布上线DeepSeek大模型。

华为昇腾概念股同样表现亮眼，拓维信息、恒为科技、开普云等个股涨停、润和软件、新致软件、软通动力等个股涨超10%。消息面上，据华为云官方公众号，DeepSeek-R1开源后引发全球用户和开发者关注。经过硅基流动和华为云团队连日攻坚，双方联合首发并上线基于华为昇腾云服务的DeepSeekR1/V3推理服务。

此外，机器人概念股反复活跃，冀凯股份上演地天板，鸣志电器、智信精密、盛通股份、景兴纸业、巨轮智能、卧龙电驱等个股涨停。消息面上，蛇年春晚，张艺谋导演的创意融合舞蹈节目《秧BOT》引发极大关注，节目由宇树科技的人形机器人和新疆艺术学院的演员们联袂主演。此前特斯拉CEO马斯克表示，如果一切进展顺利，2026年人形机器人产量将提高至2025年产量的10倍，目标是生产5万台至10万台人形机器人。

而另一方面，算力硬件股延续调整，CPO、铜连接、PCB方向领跌，沃尔核材，新易盛、天孚通信、中际旭创、沪电股份、胜宏科技等核心标的跌停或跌超10%。

综合来看，今日市场延续震荡分化态势，随着DeepSeek持续发酵，市场的热点多围绕这一方向所展开，AI应用端全线爆发，并延伸至算力租赁以及华为昇腾概念等细分方向。此外，机器人概念股再度反复活跃，多数个股完成了对于节前调整的修复。而另一方面，AI硬件方向延续调整，新易盛、天孚通信等核心标的重挫15%。就目前盘面而言，AI应用与机器人概念两大领涨主线较为清晰，后续仍可留意结构性机会。

二、【市场新闻聚焦】

1、2月5日讯，六部门近日联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》明确了中长期资金入市硬指标。业内人士表示，预计A股未来三年将迎万亿元保险增量资金。方案明确，对商业保险资金，力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。证监会主席吴清说：“这也意味着将每年至少为A股新增几千亿元的长期资金。”国泰君安证券非银首席分析师刘欣琦认为，方案引导商业保险资金作为中长期资金提升入市比例，预计每年将给A股带来4000亿元左右的稳定增量资金。 (新华社)

2、2月5日讯，据国家电影局统计，截至2月5日9:00，2025年春节档票房为95.10亿元，观影人次为1.87亿，春节档上映的六部新片票房分别为：《哪吒之魔童闹海》48.39亿元，《唐探1900》22.78亿元，《封神第二部：战火西岐》9.98亿元，《射雕英雄传：侠之大者》5.92亿元，《熊出没·重启未来》5.09亿元，《蛟龙行动》2.74亿元。2025年电影总票房为116.34亿元，观影人次为2.40亿。