1、半导体强势突破

2、存储半导体站上风口

1）“AI算力需求提振+周期反转”，存储半导体迎来复苏；2）3月31日，网络安全审查办公室对美国存储半导体巨头美光公司在华销售产品实施网络安全审查；3）国内存储半导体早盘大幅拉升，珍惜核心潜力品种的低位启动机会。

结合公司业绩基本面以及机构持仓情况，我们筛选了相关案例供大家参考：

兆易创新

根据此前公告，预计22年全年与长鑫关联交易金额19.4亿元，其中自研8.6亿元，代销10.8亿元，实际采购总量为8.74亿元，低于此前公告上限，主要因存储周期从21Q4下行影响行业需求和价格，以及2022/10/7美对大陆DRAM禁令影响先进制程的发展进度。23H1自研采购金额基本达到22年全年水平，已明显加速。

根据Dramexchange价格，本轮存储价格从21年10月开始下降，至今历时16个月时间，从价格看已创近5年新低，预期23Q2触底。截止2/28，DRAM合约价价格从本轮周期高点已下降约50%。从历史周期看，DRAM价格在上行期弹性大，以上轮周期为例，DDR44Gb产品的合约价从低点到高点上涨幅度超60%。公司有望跟随行业迎来量价齐升。

紫光国微

特种IC和智能安全芯片业务是公司业绩高增长的主要拉动力量。特种IC订单和出货规模持续增长，2022年实现营收47.25亿元，同比+40.42%，营收占比66.36%。同时，公司智能安全芯片2022年海外出货量高增，带动该业务2022年实现营收20.80亿元，同比增长24.99%，毛利率为46.49%，较2021年提升15.32pct。

特种IC方面，公司新一代FPGA、特种存储、MCU、图像AI智能芯片、DSP等产品即将完成研发和推出，高速射频ADC、新型隔离芯片等产品已经入推广阶段；智能安全芯片方面，公司在金融、电信、身份识别、物联网等多个领域持续拓展行业市场，且海外市场收入贡献不断提升；晶体方面，公司推进小型化、高频化、高精度等产品制造技术，大力拓展网络通信、工业控制、汽车电子等中高端应用领域；功率器件方面，MultiepiSJ平台完成Gen3产品系列化，DeepTrenchSJ平台实现12吋稳定量产。

2022年公司研发投入达12.1亿元，同比+91.6%，为持续推出新品提供保障。

参考资料：

20230301-中泰证券-兆易创新-周期叠加禁令影响进度，持续看好DRAM大空间与高弹性

20230331-信达证券-紫光国微-特种IC龙头，持续推出新品驱动业绩成长

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