早盘市场冲高回落，沪指时隔10年盘中再度突破4100点。量能持续放大，沪深两市半日成交额2.06万亿，较上个交易日放量2963亿。盘面上热点快速轮动，全市场超2900只个股下跌。从板块来看，AI应用概念走强，引力传媒5天4板，粤传媒、易点天下、博瑞传播、国新健康等多股涨停。商业航天概念反复活跃，鲁信创投11天9板，巨人索具2连板。可控核聚变概念延续强势，弘讯科技、中国一重双双3连板。下跌方面，脑机接口概念下挫，美好医疗跌超10%。

板块方面，AI应用端、商业航天、智能医疗等板块涨幅居前；银行、草甘膦、脑机接口等板块表现落后。截至收盘，沪指涨0.3%，深成指涨0.57%，创业板指涨0.1%。

涨停天梯榜： 

【11连板】锋龙股份

【5连板】快意电梯、志特新材、银河电子

【4连板】鲁信创投、江顺科技

【3连板】弘讯科技、中国一重、东方明珠

【2连板】杭萧钢构、巨力索具、派斯林、中衡设计、亚联发展、

【反包走势】引力传媒

今日炒什么

【AI应用】

相关个股：易点天下、蓝色光标、吉视传媒

工业和信息化部最新数据显示，2025年前11个月，人工智能(AI)核心产业规模超过万亿元。专家认为，2026年，人工智能技术将迎来进一步升级，产业要素供给能力持续增强，既为传统产业转型升级注入澎湃动能，也为新兴产业开辟广阔赛道，全方位赋能千行百业。

【商业航天】

相关个股：邵阳液压、理工导航、航天智装

广州印发广州市加快建设先进制造业强市规划(2024—2035年)。《规划》提出，到2035年，打造具有全球影响力的天空之城、中国商业航天新一极。《规划》还提出，推动南沙中科宇航液体火箭总装测试基地建设和黄埔星河动力火箭总装基地尽快落地；支持鼓励广州市高校及企业开展“五羊系列星座”“大湾智通”等卫星星座建设。

【军工装备】

相关个股：国科军工、航天宏图、长城军工

特朗普呼吁2027年将国防预算提高至1.5万亿美元。特朗普发帖：“在与参议员、众议员、各位部长以及其他政治代表进行了漫长且艰难的谈判之后，我已经决定：为了国家利益，尤其是在当下这个极其动荡且危险的时期，我们2027年的军费预算不应是1万亿美元，而应是1.5万亿美元。”

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机构观点：

国金证券：数字人民币应用场景空间广阔 2.0时代将加速发展

国金证券发布研报称，数字人民币在推动人民币国际化、提高国际金融话语权方面有重要作用，且在境内外有较多应用场景，发展空间广阔。数字人民币的发行层、流通层、场景层均有技术升级需求、软硬件改造需求，相关技术、产品提供者有望受益。

国信证券：通用航空市场稳步发展 低空运营未来可期

国信证券发布研报称，新兴通用航空器则以无人机和eVTOL为代表，具有智能化、无人化和绿色化等特点。固定翼飞机、直升机和直升机的市场集中度都超过50%。随着新型航空器的技术逐渐成熟，未来购机成本、能源成本、人员成本、运维成本的降低为低空运营带来更好的商业经济性。我国未来在通用航空短途运输、公务包机飞行等高附加值细分市场有望实现规模化增长。

中国银河证券：AI“泡沫化”程度仍然有限 维持对硬件端的推荐

中国银河证券发布研报称，由于适配于高性能计算的硬件供给本身技术难度较高，目前整体上仍处于供不应求的阶段，因此相对于充分供给下的“泡沫化”程度仍然有限，仍然预留有安全边际。诚然，能够最大程度消除人们对于“AI泡沫”的担忧仍要来自于AI应用端的重大突破，这一时刻尚未到来。考虑供不应求的状况，该行仍然维持对硬件端的推荐。

太平洋证券：光伏行业反内卷加速供需重塑 重视新技术、新场景

太平洋证券发布研报称，2026年光伏行业有望在“反内卷”驱动下加速供需重塑，推动盈利逐步修复。光储平价在核心市场全面落地，储能发展支撑行业稳健增长。同时，低银/无银技术迭代、龙头企业多元化布局与新应用场景拓展，将共同引领行业进入新一轮发展周期。

东吴证券：太空光伏有望迎来高速发展 投资聚焦高效钙钛矿与叠层技术

全球低轨卫星部署进入爆发期，在ITU“先登先占”规则驱动下，各国密集申报星座以锁定稀缺轨道与频谱资源。截至25年底全球已备案超10万颗，其中美国以Starlink为主导（约4.2万颗），中国通过GW、千帆等计划申报超5.1万颗；假设年发射1万颗卫星有望带来近2000亿太阳翼市场空间。AI算力需求激增推动算力向太空迁移，依托近地轨道太阳能辐照优势+太空散热环境，太空算力可实现高功率、低延迟运行。北京“辰光一号”、之江实验室三体计算星座等已启动技术验证，目标构建GW级天基算力。若后续构建10GW太空算力系统，太阳翼市场规模或达数万亿元。

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