受多重利好刺激，“AI+核电”逻辑持续发酵，也带动港股核电板块走强。

截止发稿，今日东方电气(01072.HK)涨超6%，中核国际(02302.HK)涨逾5%，中广核电力(01816.HK)等个股明显跟涨。

消息面上，国家统计局公布，2025年，规模以上工业水电、核电、风电、太阳能等清洁能源发电量比上年增长8.8%。

而更为值得关注的是，随着AI对能源需求激增逐渐传导，也带动“AI+核电”的投资逻辑在场内加速发酵。

上周特朗普政府宣布了一项前所未有的电力市场干预计划，迫使科技巨头为新建电厂买单，以遏制因数据中心激增而飙升的居民电价，一度引发市场关注。而这恰恰反映出能源供给已成为AI产业发展的关键瓶颈之一。

据能源咨询公司Grid Strategies的报告显示，到2030年，美国电力使用量预计将至少增长30%，其中大部分新增需求来自数据中心。

在此背景下，考虑到地理、可靠性等因素，核电作为技术成熟的稳定电力来源，也持续受到市场青睐。

另据媒体报道，近期科技巨头Meta分别与Vistra、Oklo及TerraPower达成协议，投资核电厂为AI提供电力。表明核电资产作为公用事业的属性正在被更具成长预期的能源科技属性所替代。

中邮证券跟踪研究显示，IAEA连续5年上调核能装机预期。2025年11月13日发布的《2025年世界核展望报告预览》显示，目前全球各国政府的目标，2050年全球核能装机1363GW，若考虑拟议等情况，总装机将达到1428GW。

该机构还指出，近几年中国核电项目审批也出现加速趋势。截至2025年9月末，核电装机容量62.5GW，而国家能源局预计到2030年我国核电在运装机容量有望达130GW，核电装机年化复合增速CAGR为15.0%。且当前我国核电运营商仅四家，行业竞争格局较好。