1、万亿级低空经济“起飞”，这一新兴模式加速落地

据报道，6月份以来，广东、湖北、天津等多省市上线低空飞行服务平台，为低空经济发展按下了“加速键”。业界认为，未来，随着全国低空交通一张网的落地，将带动万亿级的低空经济“起飞”。

近年来，低空经济加速起飞，并悄然融入人们的日常生活。其中，低空物流作为率先落地的应用场景之一，正成为重塑物流体系的重要变量。中国物流与采购联合会数据显示，截至2024年底，我国新开通低空物流航线超过140条，覆盖北京、深圳、成都等主要城市。顺丰控股、迅蚁科技等企业正加快向常态化运营过渡，年配送量达百万级别。西南证券指出，国家战略聚焦低空经济新赛道，地方加速政策配套与资源倾斜，低空物流、低空旅游等应用场景先行，头部厂商订单加速落地，产业链规模化发展态势渐显。

利好板块：低空物流

相关概念股：嘉诚国际、航天彩虹、科瑞技术、中直股份、中信海直等

2、机器人末端执行器的关键技术，这类产品开始以量产为导向

据报道，随着人形机器人技术成熟与规模化生产，灵巧手作为机器人末端执行器的关键技术，不仅是人形机器人功能性的直接体现，更是推动机器人向智能化、拟人化发展的核心硬件。

华西证券认为，灵巧手是人形机器人的落地关键，后续的更新迭代仍具备较高的技术难度，具备灵巧手本体设计、生产能力的厂商有望在产业链中具备较大的话语权，盈利能力或处于领先水平。此外，为了提升灵巧手的功能性，关键零部件例如丝杠、减速器、电机、腱绳、触觉传感器等的应用需求也将增加，持续看好产业布局领先的技术优势企业。据中商产业研究院相关数据，2023年全球机器人灵巧手市场规模为15.07亿美元，预计到2030年将达到30.35亿美元，CAGR为14.5%。

利好板块：灵巧手

相关概念股：兆威机电、飞荣达、汉威科技、江苏雷利、埃夫特等

3、支付牌照变局：抖音、花瓣等13家获长期许可

近日，中国人民银行发布非银行支付机构《支付业务许可证》续展（换证）公示信息（2025年7月第一批次）。公示信息显示，资和信电子支付有限公司、易宝支付有限公司、山东运达支付有限公司、抖音支付科技有限公司等13家非银行支付机构的《支付业务许可证》有效期限变更为长期。值得注意的是，这是《非银行支付机构监督管理条例》实施后的首次续牌公布。

此次续展标志着支付牌照管理进入全新阶段，监管从‘数量管控’转向‘质量优化’，推动支付牌照价值回归。博通分析金融行业资深分析师王蓬博表示，这次续牌比较重要的特点是，13家机构牌照将“长期有效”，这是监管机构落实《条例》要求的体现，体现了监管思路向备案制转变，有利于打破行业周期性续牌压力，为机构长效经营与战略布局注入稳定预期。支付行业将在更有序的牌照发放与更严格的动态监管下，实现合规与创新并重的高质量发展。

利好板块：支付牌照

相关概念股：优博讯、华峰超纤、亚联发展、捷顺科技、新大陆等

4、深圳出台10条举措促进半导体与集成电路产业高质量发展

据媒体报道，《深圳市关于促进半导体与集成电路产业高质量发展的若干措施》近日出台实施，并设立总规模50亿元的“赛米产业私募基金”，以“政策+资本”组合拳，支持产业全链条优化提质。据了解，《若干措施》围绕“强链、稳链、补链”核心目标，从高端芯片产品突破、加强芯片设计流片支持、加快EDA工具推广应用、突破核心设备及配套零部件、突破关键制造封装材料、提升高端封装测试水平、加速化合物半导体成熟等方面，提出了10条具体支持举措。

湘财证券认为，DeepSeek为代表的AI大模型的破圈，带动端侧AI算力的需求上行，驱动高性能以太网交换机、先进存储产品、GPU及边缘计算/端侧算力芯片等多种半导体硬件的市场需求稳步增长。传统消费电子领域，智能手机、PC及IOT板块弱复苏态势延续，叠加国产化替代仍为大势所趋，具有自主可控能力的半导体企业有望持续收益。

利好板块：半导体

相关概念股：永鼎股份、泰凌微、芯朋微、利扬芯片、拓荆科技等

5、全球首条GWh级固态电池生产线样件成功下线

媒体报道，近日，安徽安瓦新能源科技有限公司宣布，其自主研发的全球首条GWh级新型固态电池生产线首批工程样件成功下线。自2024年11月最后一套关键工序生产装备进厂，历经六个多月紧张调试，企业成功攻克生产工艺与装备核心难题，实现全产线联动，标志着我国在固态电池制造领域取得里程碑式进展。

东兴证券认为，固态电池凭借着在安全性、能量密度等方面的优势，将成为未来高性能电池重点的发展方向，在消费电池、新能源汽车、低空等领域有着广阔的市场空间。固态电池较现有电池在部分材料与设备环节存在较大差异，其兴起将给新型材料和设备带来庞大的增量市场。

利好板块：固态电池

相关概念股：三祥新材、道氏技术、光华科技、宏功科技、东峰集团等

6、央行就人民币跨境支付系统业务公开征求意见

近日，中国人民银行发布关于《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见的通知。《业务规则》明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程。随着CIPS功能和服务的持续优化，有必要调整《业务规则》相关内容，仅对参与者业务行为提出原则性要求，确保规范性文件的前瞻性和科学性，有效适应CIPS业务发展和功能升级的需要。

《征求意见稿》根据CIPS业务发展实际，对《业务规则》进行修改完善，在总则层面明确制定依据、适用对象和业务范围，进一步健全参与者管理机制，同时明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程。参与者管理机制优化，有助于跨境支付生态扩容。华西证券认为，这一“制度+账户”的双重升级，将吸引更多全球银行与支付机构加入CIPS网络，加速人民币跨境支付基础设施的全球化覆盖，以规则现代化推动CIPS从“规模扩张”向“质效协同”的转变。

利好板块：跨境支付

相关概念股：新国都、中油资本、华峰超纤、信雅达、拉卡拉等

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