上周两市整体偏弱，主要股指纷纷弱势震荡；大小股指继续略显分化。权重白马延续弱势，上证50和沪深300继续收跌；创业板指涨幅居前。此外，A股上周量能显著回升，市场人气持续高涨。科技股依旧表现活跃，龙头指数上周下探反抽，总体持续上涨，指数上周涨势强劲。

盘面上，市场继续保持高低切换格局，低位核心赛道与热点题材表现活跃；新能源汽车产业链持续走强。周一科创50指数大涨，科技题材集体走强；网络安全概念受隔夜消息刺激开盘拉升，半导体芯片受消息利好提振早盘拉升，盐湖提锂强势上涨，稀土永磁、有机硅表现活跃，虚拟现实异动拉升，医美概念股集体回暖，CRO、青蒿素概念等前期热点板块午后跌幅居前，锂电板块全天涨幅居前。

周二两市回调下探，主要股指小幅收跌，科创50跌幅显著，次新股逆势大涨；鸿蒙概念早盘拉升，盐湖提锂延续强势，碳中和概念股集体异动，CRO、医美、光伏概念等前期热点降温回调，氟化工板块异军突起，锂电、半导体芯片持续活跃，稀土永磁异动拉升，医疗器械午后持续走弱。

周三创指大涨3.5%，两市成交额连续5日超过万亿元；鸿蒙概念开盘走弱，国产软件跌幅居前，盐湖提锂受消息刺激大幅拉升，稀土永磁延续强势，CRO板块大幅反弹，半导体芯片早间下探回升、临近午盘时集体回暖，军工股集体持续拉升，锂电板块全天持续走强、午后再掀涨停潮，光伏板块午后大幅拉升。

周四A股再度回调，上证50跌1.5%创调整新低，科创5G指数大涨回升，两市量能持续高涨；盐湖提锂开盘继续走强，锂电、稀土永磁亦集体延续强势，军工股开盘拉升集体走强，石墨烯板块早间异动，鸿蒙概念集体回暖，CRO板块再度走弱，半导体芯片盘中走高，中芯概念、超导概念、第三代半导体等涨幅居前，宁德时代股价续刷历史新高，医疗器械早盘持续走弱，军工板块掀涨停潮，光刻胶概念大幅拉升，数字货币受消息提振午后回暖，网络安全板块拉升，医美概念持续走弱。

时至周五，三大指数探底回升，资源股、新能源产业链全线大涨；受隔夜消息提振，新能源整车板块开盘拉升、稀土永磁集体异动，第三代半导体早盘持续走低，光刻胶早盘集体回暖，锂电板块早间拉升走强、午后再掀涨停潮，虚拟现实午后异军突起，政策利好推升光伏板块集体走强。

综合来看，近期市场情绪有望大概率继续升温向好，低位补涨思路或再度凸显。宏观层面上，周末降准直接提振市场预期情绪。简要来说，二季度以来，面对我国宏观经济年内增长前高后低、通胀高点将在三季度显现的展望，流动性一直是近段时期内市场关注的重点。眼下，面对周末国内全面降准的举措消息，国内市场流动性将持续充盈的预期大概率将在短期内快速升温高涨；A股整体风险偏好有望因此在短期内出现明显的回升好转表现。

中观层面上，景气超预期的行业正在成为资金回流聚焦的重点。对此，上周持续活跃的新能源车产业概念具有代表性。业绩预期方面，新能源车逆势一枝独秀。随着6月国内汽销数据公布，虽然国内乘用车6月批发/零售销量以及重卡销量均录得同比回落，但是同期新能源汽车销量却录得同比翻倍，刷新历史记录，成为车市增长亮点。资金面上，新能源车产业相关领域的行业板块资金面表现普遍出现好转。根据市场数据，在所有申万一级行业中，有色金属、电子、电气设备和军工行业均转为录得整体净买入；汽车行业板块上周的净卖出额也陡然缩水。具体来说，资金上周重点聚焦于以稀土为首的小金属、包括车载电子在内的半导体制造以及围绕新能源整车的整车制造等方面。

总体来看，面对宏观利好因素提振，近期A股市场大概率将继续保持总体人气高涨向好；资金短线风险偏好可能修复回升。考虑到近期盘面热点持续快速轮动切换，市场高低轮动过程中，景气超预期的产业板块可能将继续受到资金的重点关注。

二、产 业 要 闻

电子

据美国半导体行业协会(SIA)宣布，2021年5月，全球半导体行业销售额为 436亿美元，比2020年5月的346亿美元增长26.2%，比4月份增长4.1%；2021年四月的销售总额为419亿美元（利好：电子半导体等）

Strategy Analytics设备技术研究服务近期发布的研究报告《全球5G和LTE收益及厂商ASP报告》显示，2021年第一季度，中国厂商OPPO、vivo和小米5G智能手机销售额达到150亿美元，仅这三家供应商的5G收益就几乎是同期LTE收益的两倍；数据显示，中国智能手机厂商正飞速的从4G转向5G（利好：5G、消费电子等）

36氪获悉，Strategy Analytics最新研究报告显示，OEM对外观和功能的需求将进一步增加市场对基于LED的汽车照明系统的需求；在汽车照明领域，仅对发光二极管（LED）的价值需求将从2020年的14亿美元增至2024年的39亿美元，增长近两倍（利好：LED、车载电子等）

机构数据显示，21年上半年，服务器ODM出货量较订单量缺口达10-30%，而由于芯片短缺，出货量缺口可能会在下半年继续扩大（利好：消费电子、半导体等）

韩媒The ELEC报道，三星显示今年大幅提高了笔记本OLED面板的出货量目标，从最初的400万块增加至550万-600万块，比最初的目标高出40%到50%（利好：OLED等）

近日，中国移动旗下、中移物联网全资子公司芯昇科技有限公司正式独立运行，进一步进军物联网芯片领域，并计划科创板上市（利好：国产芯片等）

计算机

7月9日上午消息，2021世界人工智能大会期间，华为昇腾计算业务总裁许映童在接受新浪科技采访时透露，目前，华为将积极沟通全国重点省市级各政府，希望进一步加速推动人工智能计算中心建设，年内正式落地超20个人工智能计算中心建设启动（利好：人工智能、昇腾概念等）

通信

工信部、网信办印发《IPv6 流量提升三年专项行动计划(2021-2023)》，提出用三年时间，推动我国IPv6规模部署，持续完善IPv6基础设施，支持IPv6终端设备规模加快提升；到2021 年底，移动网络IPv6流量占比超过20%，固定网络IPv6流量规模较2020年底提升20%以上，完成省级行政单位IPv6 覆盖；到2023年底，移动网络 IPv6 流量占比超过 50%，固定 IPv6 流量规模达到2020年底3倍，移动网络IPv6流量占比超过50%（利好：IPv6概念等）

工信部为加强智能制造标准化工作，发布国家智能制造标准体系建设指南，提出到2023年基本形成工业互联网标准体系，不断完善先进适用的智能制造标准体系；到2025年基本建成统一开放的工业互联网标准体系，与国际先进水平保持同步发展（利好：工业互联网等）

其他

乘联会最新发布的中国汽车销量数据显示，6月特斯拉批发销量为33,155辆，同比增长122%；今年上半年，特斯拉累计销量突破16万辆，达到161,743辆，在新能源汽车领域可谓一骑绝尘；数据显示，6月Model 3依然是国内外车主青睐的主力新能源车型，销量达到21,532辆；与此同时，Model Y销量稳定过万，6月达到11623 辆，已经成长为豪华SUV市场上的有力竞争者；

此外，电动汽车制造商比亚迪公布的2021年6月份产销数据显示，6月份，该公司的新能源汽车销量为41,366辆，同比增长192.03%；其中，纯电动汽车销量为20,016 辆，同比增长102.04%（利好：特斯拉概念、新能源车等）

机构消息称，棱镜七彩同国家互联网应急中心（CNCERT）再次合作并发布了《开源软件供应链安全风险研究报告（2021）》；此前双方曾在2020年初首度合作发布了该报告2019版；作为双方再度强强联合的成果，本次报告在前期从多角度进行了大量调研工作，最终得到了该调研报告。希望可以帮助相关产业的企事业单位更好地保障软件供应链的安全，为国家的开源安全贡献一份自己的力量（利好：网络安全等）

近日，在国家电网有限公司财务部的指导下，国网雄安金融科技集团有限公司与中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行、中国邮政储蓄银行六大数字人民币运营机构总行签署了“总对总”数字人民币专项合作协议；根据协议，国网雄安金融科技集团将与六大运营机构发挥各自优势，围绕数字人民币产品联合研发、场景拓展、市场推广等方面开展合作，加快推动数字人民币试点应用（利好：数字货币、金融科技等）

参考资料：

20210712-华安证券-华安证券通信行业周报：模组行业投资逻辑再梳理，行业持续景气，重视挖掘阿尔法

20210712-上海证券-上海证券电子行业周报：美国半导体行业协会发布5月产业数据

20210712-渤海证券-渤海证券计算机行业周报：计算机板块上行，关注云计算和网络安全

20210712-华安证券-华安证券计算机行业周报：世界人工智能大会举办，关注AI落地场景

20210711-兴业证券-兴业证券电子行业周报：半导体和元器件中报业绩持续亮眼，面板盈利周期有望持续超预期

20210711-国海证券-国海证券电子行业周报：斯达半导vs比亚迪半导体，龙头之争谁更胜一筹

20210711-国海证券-国海证券计算机行业周报：网络安全迎政策利好

20210711-渤海证券-渤海证券汽车行业月报：6月新能源汽车表现亮眼，下半年车市有望复苏

本报告由九方智投投资顾问董冠辉(登记编号:A0740619120001)撰写