1、机构称国防军工需求有望回暖，相关板块具备长期成长确定性

机构研报指出，2025年作为“十四五”的收官之年，以及“十五五”的规划布局之年，国防军工需求有望回暖。

东北证券研报指出，在当下时点，“十四五”计划进入最后一年，军工行业扰动因素已基本消除，下游需求呈恢复性增长，同时2027年建设目标迫在眉睫，中长期目标也对行业发展提供明确指引：2035年基本实现国防和军队现代化，2050年把人民军队全面建成世界一流军队。伴随需求恢复，产能结构逐步优化，国防军工板块有望得到大幅改善，安全边际高，具备长期成长确定性。

利好板块：国防军工

相关概念股：天和防务、航天彩虹、航天电子、海能达、晨曦航空、捷强装备等

2、供给强约束叠加行业格局集中背景下，这类化工品正处于价格上行周期

机构指出，随着天气升温，制冷剂维修端需求逐步旺盛，真实动销提振渠道价格信心。下游空调6-8月排产同比维持高增长，需求端继续给予正向反馈。制冷剂长景气周期趋势不变，在主流制冷剂内外贸报价持平背景下，制冷剂相关生产企业业绩释放确定性增强。

方正证券指出，制冷剂是氟化工行业中规模最大、应用最广泛的细分领域之一。《蒙特利尔议定书》推动了制冷剂的代际更迭，当前制冷剂行业处于二代制冷剂加速削减、三代制冷剂配额冻结、四代制冷剂专利保护期，供给强约束叠加行业格局集中背景下，二、三代制冷剂正处于价格上行周期，下游空调和汽车行业有望保持增长趋势，三代制冷剂有望量价齐升。此外，含氟精细化工品是氟化工行业中的小而精品种，产品壁垒和附加值高，近年来市场需求增长显著。随着新能源、电子等新兴产业的发展，其市场规模不断扩大。

利好板块：制冷剂&氟化工

相关概念股：巨化股份、三美股份、永和股份、东阳光、昊华科技、联创股份等

3、小米汽车公布固态电池专利，机构称eVTOL+人形机器人打开固态电池增量空间

天眼查知识产权信息显示，近日，小米汽车科技有限公司申请的“固态电池复合电极与制备方法及包含其复合电极的固态电池”专利公布。摘要显示，该专利公开的固态电池复合电极有效缩短了金属离子在厚电极中的传输路径，加快了金属离子在电极之间的传输速率，具有较高的电极载量和倍率性能。

国信证券研报指出，5月以来，固态电池行业进展催化不断。合源锂创5月27日宣布已正式向建筑机器人企业金皇冠智能科技交付了首批建筑机器人固态动力电池包；鹏辉能源于5月26日与驻马店市政府签署战略合作协议。双方将在新能源装备升级、固态电池产业化建设等多个关键领域持续深化合作；中国汽车工程学会5月22日发布《全固态电池判定方法》团体标准；国轩高科于5月17日宣布已建成全固态电池中试线，设计产能0.2GWh。东兴证券表示，伴随eVTOL与人形机器人等领域逐步进入快速增长阶段，以及各企业对全固态电池相关技术方案与产业化应用时点的发布情况，在新需求的持续催化下，固态电池技术的应用落地有望提前驶入快车道，产业化进程已呈加速趋势，具有固态电池技术先发优势且应用端领先落地的电池企业将主要受益。思瀚产业研究院认为，AI赋能产业变革，eVTOL+人形机器人打开固态电池增量空间。

利好板块：固态电池

相关概念股：华亚智能、厦钨新能、曼恩斯特、东方锆业、海辰药业、信宇人等

4、AI推理需求正在加速增长，该解决方案成为云端大厂竞相自研的方向

据媒体报道，GPU在通用加速计算场景具备优势，但在特定场景下存在成本昂贵、功耗高等难题，这也让需求方寻求其他类型的芯片作为支撑。定制化的ASIC芯片成为备受关注的落点。近日英伟达推出NVLink Fusion，直指博通的高成长型市场：AI定制芯片。这也意味着ASIC芯片市场有新的加入者。

随着AI模型规模日益强大，AI推理的需求正在加速增长，能效比和成本更优的ASIC定制化解决方案成为云端大厂竞相自研的方向，平均1-2年就会推出升级版本。国金证券认为ASIC相比GPU可针对业务场景做定制开发，大量的推理算力以及降本诉求将有效带动ASIC的需求增长，看好ASIC设计服务公司、以太网白盒交换机厂商与以太网交换芯片厂商、AEC厂商、PCB厂商。

利好板块：ASIC芯片概念

相关概念股：铂科新材、华峰测控、兴森科技、瑞芯微、云天励飞、全志科技等

5、工信部成立脑机接口标准化技术委员会

据媒体报道，工业和信息化部决定成立部物联网、脑机接口、民用爆炸物品等3个标准化技术委员会和安全应急装备标准化工作组。其中，工业和信息化部脑机接口标准化技术委员会，编号为MIIT/TC4，主要负责脑机接口基础共性、输入输出接口、数据、行业应用、伦理安全等领域行业标准制修订工作。第一届工业和信息化部脑机接口标准化技术委员会由52名委员组成，秘书处由中国电子技术标准化研究院承担。

利好板块：脑机接口&人脑工程

相关概念股：创新医疗、爱朋医疗、三博脑科、翔宇医疗、中科信息、岩山科技等

6、央行、国家外汇局：支持在福建开展境外人员境内支付服务先行先试

央行、国家外汇局联合印发《关于金融支持福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的若干措施》。措施提出，支持在福建开展境外人员境内支付服务先行先试，提升境外来闽人员支付服务水平。统筹兼顾优服务与控风险，制定实施便利化措施。持续推行线上预约开户。指导银行加大自动取款机（ATM）改造力度、开通境外银行卡支取人民币现金功能，在重要场景加快外币兑换点建设和自助兑换机布放，提高外币兑换服务水平。

我国人民币跨境使用制度安排和基础设施建设不断完善。根据央行2025年宏观审慎工作会议，截至2024年末，人民币位列全球第四位支付货币、第三位贸易融资货币。国泰海通证券指出，政策导向有望支撑跨境支付行业打开新的增长空间。无论是推动CIPS功能提升和范围扩容，还是通过自由贸易区试点推进高水平对外开放，都需要跨境清算行业的协同发展，企业的创新创造能力对政策目标的实现至关重要。多维政策目标有利于共同打开跨境清算企业需求空间，支持相关企业上下游转型升级，推升跨境支付行业整体景气度。

利好板块：跨境支付

相关概念股：新国都、天阳科技、中油资本、拉卡拉、宇信科技、四方精创、吉大正元等

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