历史总是惊人相似！

去年春节过后的首个交易日，ChatGPT概念横空出世，由此AI掀起一波大行情。

今天是龙年A股首个交易日，AI全线大爆发。这次的催化剂是Sora概念，业内消息称，今天凌晨还有机构在召开多模态AI模型的电话会。

AI大涨，但并未与高股息资产形成“跷跷板”。“三桶油”上午走势最强，中国海油大涨，股价创历史新高。此外，中国神华再创阶段新高。

A股、Sora上午都冲上热搜。上午收盘，上证指数上涨0.9%，深证成指上涨0.14%，创业板指上涨0.11%。市场逾3900只个股上涨，成交额为6360亿元。

AI大爆发

今天上午，AI全线大涨，Sora概念大涨15.39%，居A股概念板块涨幅第一。此外，多模态AI、虚拟数字人、算力等板块都大涨。

2月16日，OpenAI发布首款文生视频大模型Sora，这几天市场上已经有很多解读。其之所以让人感到惊艳，在业内人士看来，主要有三点：

第一，Sora可生成60秒超长视频。相较于RunwayMLGen-2、Pika等文生视频大模型，Sora可以生成60秒一镜到底的视频，视频逻辑顺畅、主人物及背景的行人均非常稳定，文生视频大模型能力进一步提升。

第二，Sora多角度视频一致性。Sora可以在单个生成视频中创建多个镜头，以准确保留角色和视觉风格。OpenAI官网发布的Demo视频中，有多角度镜头，且主人物保持了完美的一致性。

第三，Sora在尝试理解物理世界。根据OpenAI官网披露，Sora不仅可以理解用户Prompt（提示）的要求，同时亦尝试理解Prompt中的事物在物理世界中的存在方式（即物理规律）。根据OpenAI官网Demo视频，汽车在山路行驶中的颠簸等动作符合物理世界规律，视频逼真度进一步提升。

方正证券表示，从RunwayMLGen-2、Pika到Sora，文生视频大模型频出，视频长度从表情包长度的3秒-4秒到主流短视频长度的60秒，模型对物理世界的理解愈加接近现实，已具备商业化落地价值，创作内容产业革命来临，AIGC新时代已至。

华鑫证券表示，Sora的发布有望提升AI多模态的热度，可关注AI多模态应用塑造数字内容生产与交互新范式，赋能视觉行业，从文字、3D生成、动画、电影、图片、视频、剧集等方面，有望带来内容消费市场的繁荣发展。

在Sora发布同时，谷歌也推出其新一代多模态模型GeminiPro1.5，该模型具有突破性的能力，能够处理达到100万Tokens的复杂上下文。

中信证券表示，本次谷歌与OpenAI两家公司的模型更新仍然是围绕底层算法层面，尤其是模型的视频多模态方面进行展开，维持多模态与成本降低将是今年AI算法发展最核心的两个主线的判断。除去应用端的投资机会，硬件端的需求也必然会随着多模态的技术进步而不断提高，仍然持续看好AI算力层面，尤其是得益于商业端成熟而带来的更多的AI推理测算力的机会。

此外，假期期间，美股AI概念大涨，其中，超微电脑的走势最引人关注。

高股息资产走强

过去一段时间，成长风格和高股息资产往往是跷跷板的走势。今天上午，两者却是一同走强。高股息资产中，“三桶油”表现活跃，中国海油上涨6.52%，股价创历史新高。

煤炭板块上涨，陕西煤业、潞安环能盘中股价创历史新高，中国神华上涨3.89%，股价再创阶段新高。

开源证券表示，动力煤价格是煤炭板块配置的基础及风向标，所以动力煤价格是所有煤企业绩的基础，当前动力煤价格在900元/吨之上稳定运行，对煤炭股高股息配置的逻辑非常有利，此外叠加焦煤期现货高位，2024年一季度焦煤季度长协普遍上调，市场有望表现出煤炭板块普涨同时焦煤股更具弹性的态势。