〇、宏观利好

国务院总理李强：中国今年的宏观政策充分考虑了各种不确定因素，也有充足的储备政策工具，完全能够对冲外部不利影响

工信部：2025年开展元宇宙、脑机接口、量子信息、人形机器人等标准研究

工信部：2025年加快构建算力基础设施标准体系

工信部：推进5G—A、低空信息基础设施、6G、量子保密通信等标准研究

国务院国资委：全力支持央企控股上市公司不断加大增持回购力度

中办、国办：实施供需对接就业育人项目 支持校企联合培养重点领域急需紧缺人才

中办、国办：以促进供需适配为导向动态调整高等教育专业和资源结构布局

中办、国办：优化招生计划分配方式 根据国家战略需求制定专项招生计划

上海国资委：推动股票回购增持作为基础性制度安排，建立股价异常波动快速响应机制

上海国资委：指导监管企业和上市公司用好市值管理工具，积极回应市场关切

一、重组、并购、再融资

【收购】

贵州燃气：拟购买贵州页岩气100%股权，股票复牌

贵州燃气公告称，拟通过发行股份的方式购买乌江能投、新动能基金、工业化基金持有的贵州页岩气100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，股票复牌。

呈和科技：拟收购映日科技不低于51%股权，预计将构成重大资产重组

呈和科技公告称，公司及关联方拟以现金方式收购芜湖映日科技股份有限公司合计不低于51%股权，标的公司100%股份的整体估值预计为人民币18亿元。本次交易预计将构成重大资产重组，但不涉及公司发行股份，也不会导致公司控制权的变更。标的公司主营高性能溅射靶材，与呈和科技产品在化学合成工艺上有高度协同性，收购有助于双方在技术、供应链等方面实现优势互补。公司预计将于6个月内披露本次交易相关的预案或正式方案。

兖矿能源：拟140.66亿元收购西北矿业51%股权

兖矿能源公告称，为整合优质煤炭资源，做大做强主业，并有效解决同业竞争，公司拟以现金140.66亿元收购控股股东山能集团权属公司西北矿业51%股权，其中以现金47.48亿元受让西北矿业26%股权，以现金93.18亿元向西北矿业增资。本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组事项，亦不构成重组上市。本次交易完成后，上市公司的盈利能力将得到显著增强。

二、股权转让、回购、增持

【股权转让】

天洋新材：百瑞兴阳及伟创佳则合计受让15.35%公司股份 股票明起复牌

天洋新材公告，公司控股股东、实际控制人李哲龙及其一致行动人拟向常州百瑞兴阳企业管理有限公司、常州伟创佳则投资合伙企业(有限合伙)转让其持有的9237.06万股股份，占公司总股本的21.35%。其中，第一期出让6641.02万股，占总股本的15.35%，转让总价款为4.88亿元。交易完成后，公司控股股东将变更为百瑞兴阳，实际控制人将变更为茹伯兴、茹正伟。公司股票将于2025年4月9日复牌。

【回购】

立讯精密：董事长提议10亿元-20亿元回购公司股份

中远海控：拟以7.42亿元-14.83亿元回购股份

TCL科技：董事长提议7亿元-8亿元回购公司股份

川投能源：控股股东拟5亿元-10亿元增持公司股份

五粮液：五粮液集团公司拟增持公司股票，金额不低于5亿元且不超过10亿元

新和成：实际控制人、董事长提议3亿元至6亿元回购公司部分股份

大华股份：拟3亿元-5亿元回购股份

华工科技：董事长提议回购3亿元-4亿元股份

正泰电器：控股股东提议公司2.7亿元-5.4亿元回购股份

道通科技：拟以1亿元至2亿元回购公司股份

紫光国微：董事长提议以1亿元至2亿元回购股份

嘉益股份：董事长提议回购8000万元-1.6亿元股份

旭升集团：拟以7500万元至1.5亿元回购股份

国金证券：拟使用5000万元至1亿元自有资金回购股份

银轮股份：董事长提议回购公司股份 金额不低于5000万元且不高于1亿元

中科创达：拟5000万元至1亿元回购公司股份

国投智能：董事长提议3000万元-5000万元回购股份

奥比中光：拟以2000万元-4000万元回购公司股份

富佳股份：实际控制人、董事长提议以1000万元-3000万元回购公司股份

芯瑞达：董事长提议1000万元至2000万元回购公司股份

中国联通：为进一步回报股东，3月公司将此前回购的5.13亿股全部注销

中国东航：提速实施股票回购计划

【增持】

中国广核：控股股东中广核拟增持不超过5%的H股股份

光大银行：光大集团拟增持A股股份且增持比例合计不超过2%

东华能源：控股股东及其一致行动人拟增持1.9%-2%公司股份

浙江交科：控股股东拟增持公司股份不低于总股本1%且不高于2%

浙商中拓：控股股东拟增持1%—2%公司股份

中国海油：实控人中国海油集团拟20亿元-40亿元增持公司股份

三峡能源：控股股东三峡集团拟15亿元-30亿元增持公司股份

恒力石化：实际控制人陈建华拟增持不低于5亿元且不超过10亿元公司股份

五粮液：五粮液集团拟5亿元至10亿元增持公司股票

中海油服：控股股东中国海油集团拟增持公司A股及H股股份，金额不少于3亿元且不超过5亿元

海油工程：控股股东中国海油集团拟3亿元-5亿元增持公司A股股份

仙鹤股份：控股股东拟增持公司股份3亿元至5亿元

立讯精密：副董事长王来胜拟2亿元-3亿元增持公司股份

裕同科技：拟1亿元-2亿元回购公司股份

凌云股份：控股股东拟8000万元-1亿元增持公司股份

长城证券：控股股东拟5000万元至1亿元增持公司股票

晋西车轴：控股股东拟5000万元-1亿元增持公司股份

汇顶科技：控股股东、实控人等拟4000万元-6000万元增持股份

艾罗能源：实控人拟2000万元至3000万元增持公司股份

锦富技术：高管拟增持800万元至1000万元

哈尔斯：控股股东一致行动人拟600万至1200万元增持公司股份

浙商银行：董事、监事、高级管理人员等拟不少于2000万元增持公司股份

中国石化：控股股东中国石化集团首次增持公司1784.35万股A股

邮储银行：邮政集团拟12个月内继续增持A股股份

成都银行：实控人控制的股东拟增持公司股份

三、业绩变动、经营动态

【业绩数据】

牧原股份：预计一季度净利润43亿元至48亿元，同比扭亏为盈

中船防务：一季度净利润同比预增1006%-1201%

中国海防：一季度净利润同比预增693%

同益中：预计第一季度净利润同比增长约153.27%

张江高科：预计第一季度实现净利润2.7亿元到3.3亿元，同比增长127%到177%

金岭矿业：第一季度净利润同比增长123%

东吴证券：一季度净利润同比预增100%至120%

粤桂股份：预计一季度净利润同比增长71.97%-104.11%

亚太股份：预计一季度净利同比增长56.79%至73.29%

世运电路：预计第一季度净利润同比增长56.55%到74.96%

长电科技：第一季度净利润预计同比增长50%

长源东谷：预计第一季度净利润同比增长49.41%到70.75%

沪电股份：预计一季度净利润同比增长39.86%-59.28%

海大集团：预计一季度净利润同比增长39.42%-51.04%

中信证券：预计一季度净利润同比增长32%左右

华测导航：一季度净利润同比预增30.99%至38.75%

工业富联：一季度净利润同比预增24.4%—26.8%

古井贡酒：2024年净利润55.14亿元 同比增20.15%

道恩股份：预计第一季度净利润同比增长20%-30%

海螺水泥：预计第一季度净利润同比增长约20%

温氏股份：3月生猪销售收入54.41亿元，同比增长15.1%

宇通重工：2024年净利润同比增长3.97%，拟10派2.8元

国货航：2024年净利润19.53亿元，同比增长69.34%

【经营动态】

电投产融：收购国电投核能获反垄断审查通过

电投产融公告称，公司拟通过资产置换和发行股份方式购买国电投核能有限公司100%股权，同时置出国家电投集团资本控股有限公司100%股权，并募集配套资金。公司近日收到国家市场监督管理总局出具的《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》，对公司收购国电投核能有限公司股权案不实施进一步审查，公司可实施集中。本次交易尚需取得相关批准，存在不确定性。

国药现代：全资孙公司获得化学原料药上市申请批准通知书

国药现代公告称，全资孙公司江苏威奇达收到国家药品监督管理局核准签发的《化学原料药上市申请批准通知书》，批准原料药枸橼酸托法替布上市申请。枸橼酸托法替布是一种酪氨酸激酶（JAKs）抑制剂，主要适用于治疗对氨甲喋呤反应不佳或不能耐受的中度至重度活动性类风湿性关节炎成年患者。该原料药的获批将进一步丰富公司免疫调节剂板块产品线，有助于推进相关产品的产业链一体化，提升公司产品的市场竞争力。

3天2板红宝丽：公司环氧丙烷综合技术改造项目预计2025年底进入试生产阶段

红宝丽发布公告称，公司环氧丙烷综合技术改造项目进展情况：该技改项目已于2023年3月经政府主管部门备案，项目已完成职业病危害预评价，且已取得环评批复、能评批复、安评批复以及完成总平面图审查等手续办理工作。同时，项目已完成了工艺包设计、初步设计，土建结构、设备布置、工艺管道及仪表等详细设计工作基本完成；老装置加固工程取得施工许可证，并完成相应加固工程施工；设备与材料采购完成，设备已陆续交货进场，项目建设在抓紧推进中。项目预计2025年底进入试生产阶段。

洛阳钼业：一季度铜、钴、铌产品产量同比增加价格上涨

洛阳钼业公告，1—3月，公司主要产品铜产量为17.06万吨、钴产量为3.04万吨、铌产量为2616吨，产品产量同比分别增加15.65%、20.68%、4.39%，同时受益于各产品销售价格同比全部上涨，公司主要经营指标好于预期。

中超控股：控股孙公司承担国家科技重大专项

中超控股4月8日晚间公告，近期，公司控股孙公司江苏中超航宇精铸科技有限公司（简称“江苏精铸”）与上海交通大学签订《项目实施协议书》，江苏精铸参研上海交通大学牵头的国家科技重大专项。江苏精铸根据任务分工和任务书约定负责相应研究工作，研究成果将用于航空发动机关键零部件。此次承接项目对公司经营业绩暂无直接重大影响。

四、签单&中标、合作

【签单】

城地香江：联合体为珑腾凉山州AI数据中心项目（一期）第一中标候选人

城地香江公告称，公司全资子公司香江系统工程有限公司作为联合体成员，参与珑腾凉山州AI数据中心项目（一期）（设计施工总承包标段）的投标，并被列为第一中标候选人。该项目的投标报价为59540.96万元。如最终中标确认，预计相关收入将为公司当年及以后年度带来积极影响。但目前该项目仍处于中标公示期，最终是否取得中标通知书存在不确定性。

中船特气：获得1.19亿元六氟化钨采购合同

中船特气4月8日晚间公告，公司近日收到境内某知名集成电路客户A的六氟化钨（WF6）采购合同，合计1.19亿元（不含税）。

中材国际：全资子公司与联想沙特签署2.63亿美元项目合同

中材国际公告，近日，全资子公司成都建筑材料工业设计研究院有限公司的沙特分公司（简称“成都建材院沙特分公司”）与联想（沙特阿拉伯）创新科技（SILZ）有限责任公司（简称“业主”）签订《联想项目设计、建造、采购和施工总承包合同》，合同金额暂定为2.63亿美元。合同内容为成都建材院沙特分公司以EPC总承包方式在沙特阿拉伯利雅得哈立德国王国际机场的特殊综合物流区为业主建设一个消费电子制造基地，涵盖项目的许可、设计与工程、采购和供应、施工、测试、调试和移交等工作。

【合作】

英搏尔：与高域科技签署低空经济立体出行战略合作协议

英搏尔公告称，公司与广东高域科技有限公司签署《高域和英搏尔关于“低空经济 立体出行”的战略合作协议》，双方合作旨在通过实现电机、控制器等部件的高度集成，提升高域飞行汽车动力系统性能。本协议为框架协议，对公司2025年度经营业绩预计无重大影响。

中国中免：全资子公司与北京同仁堂国药有限公司签订战略合作协议

中国中免公告称，中国旅游集团中免股份有限公司全资子公司中免国际有限公司与北京同仁堂国药有限公司签订了《战略合作协议》，旨在通过合作实现共同发展、利益最大化。合作内容包括扩大国内、海外渠道及产品合作范围，探索同仁堂活络油、中式抗衰老系列等产品于中免渠道专供版本的合作，以及中式养生餐饮类创新业态合作。本协议为意向性协议，对公司2025年度经营业绩不会构成重大影响，具体合作事宜和实施内容尚存在不确定性。

瑞芯微：与三星合作多款产品 各项工作均正常推进

今日市场上有消息称“三星晶圆厂暂停所有中国业务”，瑞芯微方面对此回应称：经与三星晶圆厂证实，此为假消息。瑞芯微与三星合作的多款产品，各项工作均正常推进。

五、投资建设

科华生物：与西安经开区管委会签署投资合作协议

科华生物公告称，公司与西安经济技术开发区管委会签署《医疗设备及检测试剂生产基地和医疗产业孵化创新中心项目投资合作协议》。公司拟在西安经开区投资建设医疗设备及检测试剂生产基地和医疗产业孵化创新中心项目，项目用地约90亩，分为两期建设。

九方智投贺国庆（登记编号：A0740622100001）；以上代表个人观点，仅供教学参考，不作为买卖依据，据此操作风险自负！