┃九方关注

►海外方面，纽约股市三大股指8日上涨。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨254.48点，收于41368.45点，涨幅为0.62%；标准普尔500种股票指数上涨32.66点，收于5663.94点，涨幅为0.58%；纳斯达克综合指数上涨189.98点，收于17928.14点，涨幅为1.07%。

热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨0.97%。理想汽车、蔚来涨逾3%，小鹏汽车、阿里巴巴涨超2%，富途控股、向上融科涨近2%。

►国内方面，中华人民共和国和俄罗斯联邦在纪念中国人民抗日战争、苏联伟大卫国战争胜利和联合国成立80周年之际关于进一步深化中俄新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明

应俄罗斯联邦总统普京邀请，中华人民共和国主席习近平于2025年5月7日至10日对俄罗斯联邦进行国事访问。两国元首在莫斯科举行正式会谈，共同签署并发表本联合声明。5月9日，习近平主席出席纪念苏联伟大卫国战争胜利80周年庆典。

┃题材机会

1、华为布局具身智能机器人,性能超特斯拉

据报道，天眼查App显示，近日，千寻智能（杭州）科技有限公司发生工商变更，新增华为旗下深圳哈勃科技投资合伙企业（有限合伙）、深圳市招商局创新投资基金中心（有限合伙）等为股东。千寻智能成立于2024年，专注于高泛化具身智能机器人研发，核心技术包括ViLa（视觉语言模型）和CoPa（部件约束模型），致力于解决机器人泛化能力与数据获取难题。千寻智能首款商用机器人Moz1集成26自由度全身力控，功率密度超特斯拉Optimus 15%，计划2025年落地服务、工业场景。

点评：华为作为全球领先的科技企业，在智能硬件、人工智能、通信等领域拥有深厚的技术积累和丰富的市场资源，能够帮助千寻智能提升产品技术含量，拓展市场渠道，加速产品的研发进程和商业化应用。具身智能机器人正站在技术与商业化的临界点，其发展不仅是AI技术的集大成体现，更是全球制造业升级与社会治理变革的核心驱动力。

相关公司包括：奥飞娱乐、电广传媒、祥鑫科技、利和兴

2、AI与系统级生态深度融合鸿蒙电脑开启全场景智慧办公新时代

5月8日，在鸿蒙电脑技术与生态沟通会上，鸿蒙电脑操作系统首次亮相。华为终端BG平板与PC产品线总裁表示，首款鸿蒙电脑将搭载鸿蒙5.0操作系统，将于5月19日下午正式发布。鸿蒙电脑实现了AI能力与底层硬件、操作系统、软件应用的深度融合，通过系统级的AI能力，小艺在鸿蒙电脑上成为无处不在的系统级智能助理。配合第三方应用，鸿蒙电脑能通过小艺进行制作 PPT、会议纪要、摘要总结等一系列操作。另外，依托分布式软总线技术，鸿蒙电脑还支持与华为手机、电脑、平板三设备键鼠共享。通过手眼同行、跨设备互通、应用接续，能实现华为手机、平板与电脑之间的无缝衔接，大幅提升办公效率。

点评：东吴证券表示，多模态是AI商业宏图的起点，有望真正为企业降本增效，且企业可将节省下来的成本用于提高产品、服务质量或者技术创新，推动生产力进一步提升;同时，也可能出现新的、空间更大的用户生成内容平台。

相关公司包括：协创数据、奥飞数据、数据港

3、美放宽AI芯片出口管制英伟达产业链走强　

近日，美国商务部发言人表示，特朗普政府计划撤销并修改拜登政府时期出台的人工智能芯片出口限制规则。该规定原定于5月15日生效，旨在严格限制高端AI芯片的出口，保持美国在人工智能领域的全球主导地位。

点评：华西证券表示，海外云厂商资本开支预期修复，光模块等算力子板块估值预期有望修复。当前时点，算力板块持续具备底层需求与估值支撑。其中光模块短期市场超跌估值已进入较低区间有望回升。。

相关公司包括：英维克、新易盛、中际旭创

4、百架eVTOL 采购启动 低空经济打造万亿级产业生态

据报道，中银金融租赁有限公司、中国银行上海市闵行、长宁支行分别与eVTOL（电动垂直起降飞行器）研制企业上海沃兰特航空技术有限责任公司签署战略合作协议，中银金租将向沃兰特采购100架VE25型eVTOL航空器；中国银行将发挥融资授信、资金结算、现金管理等优势与沃兰特开展战略合作，为沃兰特提供不低于十亿元的综合授信额度。

点评：据介绍，沃兰特已确定VE25-100型航空器的审定基础（G-1），代表中国高等级商用客运eVTOL航空器的适航审定工作进入了实质性阶段。此前，亚洲领先的公务航空企业 Sino Jet 宣布向吉利集团子公司Aerofugia采购 100 架AE200载人eVTOL。这两起合计200架的采购订单，标志着中国低空经济进入规模化落地阶段，打造 “飞行器制造-空域管理-航线运营-用户服务的万亿级产业生态。

相关公司包括：宗申动力、安达维尔、四创电子

┃公告淘金

5月8日，华为鸿蒙电脑技术与生态沟通会召开，万兴科技(300624) 受邀出席。万兴科技官微发布消息称，旗下绘图创意软件万兴脑图鸿蒙版，与鸿蒙电脑深度共创，共同打造“思维管理操作系统”、深度融合鸿蒙系统级AI小艺，支持语音生成思维导图，并在鸿蒙版上线业内首创的思维导图一键转PPT等功能。

宁波华翔(002048) 与象山工投、上海智元签署战略合作协议，共同打造具身智能机器人生态体系。

孚能科技(688567) 近日在业绩说明会上表示，目前，公司正在与国内知名的5—6家头部人形机器人客户对接项目需求，其中包括多家头部车系人形机器人客户。公司目标为今年拿到1—2个人形机器人项目定点。

德尔股份(300473) 在5月8日召开的2024年度业绩说明会上表示，公司在上海已经建成固态电池样品试制线，并在进行各项技术测试。公司布局的氧化物路线固态电池性能表现优异，安全性高，工艺流程简单，易于批量生产，初步建立了先发优势。

先导智能(300450) 在互动平台上表示，目前公司有立项机器人相关技术和产品开发，可提供AGV、AMR（自主移动机器人）等产品。

金发科技(600143) 近日在业绩交流会上表示，与客户已进行人形机器人材料合作开发。

耐普矿机(300818) 拟认购维理达资源新发行股份，投资哥伦比亚San Matias铜金银矿。

金诚信(603979) 拟投资约2.31亿美元建设Alacran铜金银矿项目。

宁德时代(300750) 发布全球首款9MWh超大容量TENER Stack储能系统解决方案。

平高电气(600312) 公司及子公司合计中标约17.51亿元国家电网采购项目。

国网信通(600131) 全资子公司拟合计中标4.77亿元国家电网采购项目。

东方铁塔(002545) 中标约1亿元国家电网采购项目。

森源电气(002358) 4月份在多个市场单月中标总额数亿元，其中在国家电网市场连续中标多个重点项目，金额超亿元，刷新了在国家电网市场单月中标额新高。

海南发展(002163) 控股股东及其一致行动人拟1亿元—2亿元增持公司股份。

长虹美菱(000521) 拟1.5亿元—3亿元回购公司股份。

玲珑轮胎(601966) 控股股东玲珑集团获不超2.7亿元增持公司股票专项融资支持。

雪天盐业(600929) 控股股东获不超2.7亿元增持公司股票专项融资支持。

┃热门事件

5月8日晚间，国内两大晶圆代工巨头中芯国际、华虹公司披露2025年一季报。数据显示，一季度，中芯国际净利大增166.5%，华虹公司则增收不增利，净利大降89.73%。

值得注意的是，一季度，俗称“大基金”的国家集成电路产业投资基金股份有限公司旗下全资孙公司鑫芯（香港）投资有限公司（以下简称鑫芯香港），分别减持中芯国际、华虹公司6597.72万股、633.3万股；此外，中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司大幅减持华虹公司1237.96万股。

在我国经济迈向高质量转型发展的关键节点，债市“科技板”的推出无疑是一项具有深远战略意义的金融创新，将为科技创新企业注入资金活水，推动经济结构优化升级，助力国家创新驱动发展战略落地。

债市“科技板”相关政策发布后，5月8日，多家金融机构、创投公司、企业披露科技创新债券发行计划，金融机构包括国家开发银行、工商银行、兴业银行等，创投公司包括深投控、鲁信创投、无锡创业等，企业包括立讯精密、科大讯飞、牧原股份等。此外，中信证券、国泰海通证券、中信建投证券等多家券商机构也在发债名单中。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（登记编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。