【0731龙虎榜】AI算力硬件向AI应用扩散，国产算力华为链迎利好

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2025年7月31日周四，龙虎榜解析。

今日市场焦点解读

一、涨停板空间高度

西藏旅游9板（西藏+雅江水电）

南方路机9天8板（雅江水电）

全天涨停49家，跌停6家，4100家下跌，大盘指数在3600上方只待了2天就坑不住压力，昨天沪指最高3636.17，这个数字也不是太好。

盘面热点有些散乱，因为昨天730会议关于反内卷描述不够强硬，周期股今天集体补跌。AI 算力硬件强者恒强，但也开始从CPO、PCB方向开始向周边的液冷扩散；AI 应用也是硬件炒作的延申，根据之前的规律，当AI算力硬件持续大涨一段时间后，部分资金会去博弈低位的AI应用方向。不过，AI算力硬件有业绩支撑，肯定是机构主导；AI应用方向暂时看不到业绩，自然是游资主导。

云计算大涨，大容量票用友网络涨停，消息面，海外云厂Capex持续上修，微软、Meta发布最新一期财报，继谷歌Capex超预期后，两家海外云厂Capex均超预期且上修指引，持续印证海外算力需求高景气。

不过，盘中也出现一个对海外算力扰动的消息。根据央视新闻网报道，国家互联网信息办公室于7月31日约谈英伟达，要求英伟达就对华销售H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。这件事表面上直接影响是，利好国产算力（华为链），利空北美算力（英伟达链），但最终要看市场认不认可。

今日龙虎榜单

（重点看背后逻辑）

1）机构榜

2）外资榜

今日暂无

3）游资榜

龙虎榜焦点股解析

一、易点天下301171

1）核心逻辑：AI应用+跨境电商营销 +华为广告出海。公司是跨境电商营销出海龙头，最大的广告主客户为阿里巴巴，海外业务营收占比超过90%。公司作为华为官方的出海广告营销“认证服务商”，与华为旗下鲸鸿动能达成深度合作，公司成为HUAWEI Ads一级代理商。

2）资金性质：机构净买1.73亿元+章盟主买1.3亿。

3）参考技术指标：20250731-易点天下-301171-大道七线-日线出现笑脸信号，且大道七星全红；牛熊点指标-日线出现牛点信号；

二、大元泵业603757

1）核心逻辑：AIDC液冷泵+华为。公司液冷泵产品覆盖汽车、风电、储能、IDC等多个领域。其产品相继通过了CQ、GS、CE、EEI等多项认证，以及RoHS、REACH等多项检测，在行业内拥有良好的口碑和品牌影响力。目前与英维克、华为、中兴、曙光等进行合作。公司液冷泵屏蔽式技术漏液风险小、适应于当今数据中心需求预计未来将持续替代传统非屏蔽式液冷泵。