目录 一、关于经营业绩……………………………………………………第1—8页 二、关于应收账款…………………………………………………第9—16页 三、关于存货………………………………………………………第16—27页 四、关于长期股权投资……………………………………………第27—30页 五、关于预付款项…………………………………………………第30—31页 六、关于期间费用…………………………………………………第31—36页 七、关于关联租赁…………………………………………………第36—37页 八、关于经营活动现金流量………………………………………第37—40页 九、关于票据终止确认……………………………………………第40—43页问询函专项说明 天健函〔2025〕609号 北京证券交易所上市公司管理部： 由利尔达科技集团股份有限公司（以下简称利尔达公司或公司）转来的《关于对利尔达科技集团股份有限公司的年报问询函》（年报问询函[2025]第025号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。 一、关于经营业绩 报告期内你公司实现营业收入19.58亿元，同比减少19.28%，归母净利润为-1.08亿元，同比减少1692.44%。根据你公司对2024年三季报问询函的回复，2024年两个大客户转向原厂采购芯片，与你公司的合作规模大幅下滑。分产品类别看，IC 增值分销、物联网模块及系统解决方案、技术服务及其他毛利率分别为10.71%、21.72%、50.44%。分区域看，境内营业收入17.94亿元，同比下降23.48%，毛利率13.42%；境外营业收入1.64亿元，同比增长101.75%，毛利率27.00%。 请你公司： （1）结合不同类别业务的开展情况、定价政策、产品及原材料价格水平、成本构成及归集结转方法等，说明各类别产品毛利率差异较大的原因及合理性，成本归集与分配是否准确； （2）结合境内外业务类型、销售模式、定价政策等情况，说明境内外营业 收入变动趋势不一致、且毛利率差异较大的原因及合理性； …… 请年审会计师就上述事项（1）（2）进行核查并发表明确意见，并说明针对境外营业收入的真实性和成本结转的准确性所采取的审计程序、覆盖范围及比 第1页共43页例、核查结论，是否获取充分适当的审计证据。（问询函第1条） (一)结合不同类别业务的开展情况、定价政策、产品及原材料价格水平、成本构成及归集结转方法等，说明各类别产品毛利率差异较大的原因及合理性，成本归集与分配是否准确 1.不同类别业务的开展情况、定价政策、产品及原材料价格水平、成本构 成及归集结转方法 (1) IC 增值分销业务 公司的 IC 增值分销业务涵盖了微控制器芯片、分立器件、传感器、射频芯 片、模拟芯片、电源芯片等电子元器件以及部分物联网模块产品。公司基于客户需求，为各行业客户的产品开发提供芯片应用技术增值服务，具体包括：为客户提供软硬件参考设计、元器件选型评估方案；为客户提供软硬件开发指导、审核 及调试支持；承接客户产品整体开发设计；协助客户完成产测方案设计、优化生 产工艺以及提供软件程序烧录等一系列服务，帮助客户缩短研发周期并降低开发成本。 分销业务以市场供需关系、公司库存规模并结合客户的账期、结算方式、采 购数量等商务条款进行定价，价格变动受市场供需影响较大。该类产品的成本构成主要为产品采购成本，公司对该类产品的销售成本按照月末一次加权平均法进行核算并结转。 公司2024年度IC增值分销业务的毛利率与同行业可比公司毛利率对比情况 如下表： 公司名称2024年度毛利率 力源信息[注1]8.51% 雅创电子[注2]14.61% 润欣科技[注3]8.30% 睿能科技[注4]12.94% 行业平均11.12% 公司10.71% [注1]根据力源信息的年度报告，其主营业务根据行业可分为电子元器件代理分销（模组）、自研芯片、电力产品等及其他业务。根据行业性质，选择电子元器件代理分销（模组）的毛利率作为可比指标 第2页共43页[注2]根据雅创电子的年度报告，根据业务类型性质，选择电子元器件分销的毛利率作为可比指标 [注 3]根据润欣科技的年度报告，根据行业性质，选取 IC 及其他电子元器件的毛利率作为可比指标 [注 4]根据睿能科技的年度报告，根据行业性质，选取 IC 分销业务的毛利率作为可比指标 根据上表可知，公司 IC 增值分销业务的毛利率与同行业公司不存在重大差异。 (2)物联网模块及物联网系统解决方案 物联网模块及物联网系统解决方案业务是公司重点发展并持续创新的业务，公司基于 IC 增值分销行业的多年积累并结合国家大力发展物联网的政策契机，不断丰富物联网模块产品及其应用领域。公司物联网模块及物联网系统解决方案可以进一步分为物联网通信模块、物联网应用模块以及物联网系统解决方案。 物联网通信模块主要为 NB-IoT 模块、LoRa 模块、WiFi 模块、蓝牙模块和 5G 模块等产品；物联网应用模块包括智能仪表模块、电机控制模块、工业控制 板等产品，主要应用于表类产品（水表、气表、热计量表等）、电机控制器产品、遥控触摸产品等。物联网系统解决方案基于客户需求，为客户提供物联网模块、物联网终端产品及软件系统等一系列产品及技术服务，目前主要应用于酒店管理、教室管理、智能家居、智能电动车等领域。 针对该类业务，公司整体定价策略以市场供需关系为主导，结合公司实际的生产成本和同类竞品公司的产品定价为参考向客户进行报价。 物联网模块产品的原材料以各类电子元器件为主，经过生产加工后制成产品入库。物联网模块的成本主要由直接材料、直接人工和制造费用构成。其中直接材料包括各类电子元器件，原材料成本归集时，采用月末一次加权平均法计算当月领用的材料成本。通过物料清单归集各产品生产领用的原材料成本，已完工的材料成本计入产成品成本，未完工的材料成本计入在产品；直接人工包括生产人员工资、社保、公积金、奖金、福利等薪酬费用。各月发生的直接人工在当月按各生产订单实际耗用的工时，在完工和在制产品中进行分摊；制造费用主要是与生产相关的间接人员工资、社保、公积金、奖金、福利费以及资产折旧摊销、低 值易耗品、水电费等。月末将实际发生的制造费用归集汇总，按各生产订单耗用 第3页共43页的实际工时在完工和未完工产品中进行分摊。 公司2024年度物联网模块及物联网系统解决方案业务的毛利率与同行业可 比公司毛利率对比情况如下表： 公司名称2024年度毛利率 移远通信[注1]17.61% 广和通[注2]19.42% 有方科技[注3]14.36% 行业平均17.13% 公司21.72% [注1]根据移远通信的年度报告，其主营业务根据产品不同，分为模组+天线和其他。根据产品性质，选择模组+天线的毛利率作为可比指标[注2]根据广和通的年度报告，其主营业务为无线通信模块产品。根据产品性质，选择无线通信模块的毛利率作为可比指标[注3]根据有方科技的年度报告，其主营业务根据产品不同，分为无线通信模块、无线通信终端、无线通信解决方案、云产品和其他。根据产品性质，选择无线通信模组的毛利率作为可比指标公司物联网模块及物联网系统解决方案毛利率略高于行业公司毛利率平均水平主要系同行业的产品主要为标准制式的蜂窝通信模块而公司不仅有蜂窝通信模块，还有短距离无线通信模块及局域网类通信模块等其他毛利率相对较高的模块；同时，公司也会针不同客户进行标准模组外的定制化开发及应用支持，因此公司的毛利率水平略高于模块产品线单一或只有蜂窝类模块的同行业公司。 (3)技术服务及其他 公司的技术服务及其他业务主要包括一些技术支持服务、海外来料加工等业务。公司2024年度海外客户的加工业务规模提升明显，该类业务以来料加工为主，主要材料均由客户提供，公司只承担部分辅料的采购义务。该类业务的定价以市场定价为主，并结合公司的产能利用率、加工成本情况对客户进行报价。产品的成本主要为人工、折旧等加工成本及部分辅料，具体的人工费用及制造费用的归集结转与物联网模块及物联网系统解决方案一致。因该类业务的销售成本不包含主要原材料，该类业务的毛利率相对较高。 综上所述，公司各类业务的毛利率与同行业可比上市公司相比无明显异常， 第4页共43页各类产品的毛利率差异主要是业务模式不同所导致，具备合理性。公司的产品成 本按照企业会计准则的相关规定进行归集与分配，成本的归集与分配准确。 2.实施的核查程序 我们主要实施了以下核查程序： (1)向公司相关人员了解不同类别业务的开展情况，定价政策、产品及原材料价格水平等； (2)了解不同类别业务同行业公司的毛利率情况，了解公司不同类别业务毛利率差异较大的原因并分析其合理性； (3)了解成本构成及归集结转方法，实施计价测试，复核成本结转的准确性。 经核查，我们认为： (1)公司各类产品的毛利率差异主要是业务模式不同所导致，差异具有合理性； (2)公司已准确披露成本构成及归集结转方法，成本归集与分配准确。 (二)结合境内外业务类型、销售模式、定价政策等情况，说明境内外营业 收入变动趋势不一致、且毛利率差异较大的原因及合理性 1.境内外收入变动差异的原因 (1)境内外营业收入变动情况如下表： 单位：万元地区2024年度2023年度变动 境内179417.39234484.90-55067.52 境外16418.958138.198280.76 由上表可知，公司本年度境内营业收入较上年度大幅下降，境外营业收入呈现上浮趋势。公司境内外收入变动趋势不一致主要受主要大客户的销售规模变动影响，境内外主要客户的变动情况如下表： 单位：万元主要业务类地区客户名称2024年度2023年度变动变动说明型物联网模块公司2024年度新开拓 境外公司1及系统解决2819.462819.46的境外客户，主要销方案售物联网模块技术服务及 境外 STMicroelectronics 1962.15 704.82 1257.33 公司募投项目投入使其他 第5页共43页主要业务类地区客户名称2024年度2023年度变动变动说明型用后，公司为充分利技术服务及 境外公司2860.73131.14729.60用产能，大力发展的其他境外客户代加工业务 公司IC分销业务新拓 境外 公司 3 IC 增值分销 818.19 818.19 展的境外客户，主要销售蓝牙芯片类产品与其合作的知名汽车 境内 公司 4 IC 增值分销 3522.07 36051.27 -32529.20 企业直接从芯片原厂采购芯片客户与芯片厂商洽谈 境内 公司 5 IC 增值分销 194.95 11094.14 -10899.19转由芯片厂直供 由上表可知，公司境内营业收入下降主要受到公司4、公司5整体业务规模缩减的影响，公司境外营业收入上涨受到公司海外物联网模块业务以及海外客户代加工业务拓展的影响。 2.境内外毛利率差异较大的原因及合理性 (1)境内外业务类型、销售模式、定价政策等情况 公司境内外业务均涉及 IC 增值分销业务、物联网模块及系统解决方案业务 以及技术服务及其他业务。公司境内外不同业务销售具体情况如下表： 单位：万元，%境内境外项目营业收营业收营业收入毛利率营业收入毛利率入占比入占比 IC 增值分 130330.9372.6410.628845.8653.8812.02 销物联网模 块及系统48841.6927.2220.723279.3719.9736.57解决方案技术服务 244.770.1448.254293.7126.1550.57 及其他 小计179417.39100.0013.4216418.95100.0027.00 公司境内外业务均采用直销的销售模式，定价政策不存在差异，具体的定价政策详见本问询函问题一(一)之回复。 公司境内外物联网模块及系统解决方案的毛利率差异较大：一方面，公司物联网模块及系统解决方案的境外市场为新拓展领域，市场竞争相对不充分，产品的毛利率整体较高；另一方面，国产半导体及物联网模组的生产制造成本与境外品牌同等性能产品相比具备明显的竞争优势，产品的议价能力相对较高。综上， 第6页共43页境外产品的成本竞争优势及市场竞争不充分是公司境外物联网模块及系统解决方案的产品毛利率远高于境内的原因。 公司境内外毛利率差异显著主要系境内外业务构成差异所致。公司在境内开展的 IC 增值分销业务占比规模高达 72.64%，毛利率相对较低，导致境内业务整体毛利率较低；公司在境外开展的物联网模块及系统解决方案和技术服务及其他 占比高达 46.12%，这两类业务的毛利率高于 IC 增值分销业务的毛利率，故拉高了境外业务整体的毛利率水平。 3.实施的核查程序 我们主要实施了以下核查程序： (1)了解公司境内外业务类型、销售模式，获取主要境内外客户销售协议，并检查主要的协议条款，了解定价政策； (2)获取收入明细表，了解境内外客户变动情况以及境内外收入变动趋势不一致的原因； (3)向公司相关人员了解境内外毛利率差异较大的原因并分析合理性。 经核查，我们认为： (1)公司境内外营业收入变动趋势不一致主要系公司境内外大客户变动所致，公司本期与境内大客户的合作规模大幅下降，导致公司境内营业收入下降； 境外地区，公司拓展了海外物联网模块业务以及海外客户代加工业务，提高了境外的营业收入规模； (2)境内外业务毛利率差异较大系受境内外业务结构不同的影响，境外业务中，毛利率较高的业务占比较高，拉高了境外业务的整体毛利率水平，具有合理性。 (三)针对境外营业收入的真实性和成本结转的准确性所采取的审计程序、覆盖范围及比例、核查结论，是否获取充分适当的审计证据 1.我们针对境外营业收入的真实性和成本结转的准确性主要实施了以下核 查程序： (1)了解、评估并测试公司与销售收款循环相关的内部控制设计的合理性及执行有效性； (2)获取公司与境外主要客户签订的销售合同，检查合同相关条款； (3)对境外收入、成本及毛利率变动情况实施实质性分析程序，判断营业收 第7页共43页入和毛利率变动的合理性； (4)对境外收入实施销售测试程序，检查了与收入确认相关的支持性文件，核对发票、销售合同、报关资料、销售出库单、签收单等文件，以评价收入确认的真实性和准确性； (5)对主要境外客户的期末应收账款余额及年度销售金额实施函证程序； (6)对主要境外客户实施访谈程序； (7)选取样本进行截止测试，检查资产负债表日前后的收入确认记录，以评价境外收入是否被记录于恰当的会计期间； (8)评估和测试与成本确认相关内部控制的设计和运行有效性； (9)实施计价测试，复核成本结转的准确性。 2.境外营业收入的审计覆盖范围及比例 我们以境外全部的营业收入作为基数，选择样本实施函证、访谈等程序，具体的核查比例情况如下： 单位：万元项目2024年度 境外营业收入金额16418.95 访谈核查金额2819.46 访谈核查占比17.17% 函证核查金额（回函确认+替代测试）15158.62 函证核查占比92.32% 核查金额（访谈+函证）15158.62 核查占比92.32% 3.核查结论经核查，针对公司境外收入我们已经获取充分适当的审计证据，我们认为报告期内公司境外营业收入确认真实准确，成本结转准确完整。 二、关于应收账款 报告期末你公司应收账款账面余额6.28亿元，较期初减少16.85%，计提坏账准备4370.89万元，账面价值5.84亿元。2022-2024年应收账款周转率分别 第8页共43页为3.94、3.30、2.83。 请你公司： （1）结合销售信用政策、主要客户结算周期及回款情况等说明应收账款周转率持续下降的原因及合理性； （2）列示重要应收账款期后回款情况，说明相关款项是否存在回款风险，及你公司对应收账款的回款风险所采取的措施； （3）说明整个存续期预期信用损失率的确定依据及过程，并对比同行业可 比公司应收账款坏账准备计提政策，说明计提比例设置是否合理、坏账准备计提是否充分。 请年审会计师就上述事项进行核查并发表明确意见，并说明针对应收账款及坏账准备执行的具体审计程序及获得的审计证据，是否充分关注公司应收账款回款风险。（问询函第2条） (一)结合销售信用政策、主要客户结算周期及回款情况等说明应收账款周转率持续下降的原因及合理性 2024年主要客户的近三年销售信用政策、结算周期及回款情况如下表所示： 单位：万元 2024年末信用期内信用期外期后回款情 2024年度2023年度2022年度客户名称应收账款应收账款应收账款况（截至信用政策信用政策信用政策余额余额余额2025.6.23）货到月结货到月结货到月结 公司69720.959720.95-9720.95 30天30天30天 货到月结货到月结货到月结 公司71668.181668.18-1668.18 90天90天90天 票到月结票到月结票到月结 公司81634.131634.13-1634.13 30天30天30天 票到月结票到月结票到月结 公司91633.141633.14-1633.14 90天60天60天 货到月结货到月结 公司10-1510.601139.64370.961510.60 60天60天 货到月结货到月结货到月结 公司111483.011483.01-1483.01 90天90天60天 货到月结货到月结货到月结 公司121377.80978.17399.631377.80 90天90天60天 货到月结货到月结货到月结 公司131278.571278.57-1278.57 120天90天90天 货到月结货到月结货到月结 公司141113.511113.51-1113.51 60天30天30天 货到40 公司1--1105.90379.20726.701105.90天 第9页共43页2022-2024年度，公司应收账款周转率情况如下： 2024年度/2024年2023年度/2023年2022年度/2022年 项目末末末 营业收入195836.33242623.10257830.33 应收账款余额62775.5475498.4571526.37 应收账款周转率2.833.303.94 公司2024年应收账款周转率出现下降，该变动主要受主要客户销售规模变化的影响。2024年度，公司主要客户公司4的营业收入规模同比大幅缩减，导致公司整体的营业收入显著减少。与此同时，公司2024年期初仍有该客户规模较大的应收账款余额，这部分历史形成的应收款在计算周转率时被计入平均应收账款中。在营业收入缩小的同时，平均应收账款却因期初大额余额的存在而相对较高，两者的综合作用最终导致了应收账款周转率的下降。 公司2023年应收账款周转率较2022年度有所下降，该变动主要受两方面因素综合影响：一方面，2023年全年营业总收入整体下滑，导致作为周转率计算基础的营业收入规模缩减；另一方面，公司2023年四季度加大销售力度，营业收入较上年同期增加16.98%，导致期末应收账款余额规模高于往年同期水平。 在全年平均销售收入下降的同时，期末应收账款却因四季度销售放量而处于高位，两者共同作用，最终导致了应收账款周转率的同比下降。 针对上述事项，我们主要实施了以下审计程序：取得并查阅主要客户的销售合同，检查信用政策及其报告期内的变动情况。 经核查，我们认为公司应收账款周转率持续下滑受公司营业收入规模及款项回收情况的影响，具有合理性。 (二)列示重要应收账款期后回款情况，说明相关款项是否存在回款风险，及你公司对应收账款的回款风险所采取的措施 截至2025年6月23日，2024年末公司重要应收账款回款金额及比例如下： 单位：万元期后回款项目2024年末占比（截至2025.6.23） 1000万元以上23446.2222085.1794.20% 500万至1000万元29343.8727410.8493.41% 100万至500万元49852.6943892.4288.04% 第10页共43页2024年末，期末余额大于1000万元、500万至1000万元、100万至500 万元的应收账款期后回款率分别为94.20%、93.41%、88.04%，应收账款回款情况良好，回款风险较低。 为积极防范坏账风险，公司结合自身业务情况建立了完善的应收账款管理流程：在业务开展前，公司对客户进行了相应的资信评估，并根据评估结果给与客户不同的信用期及信用额度。在业务开展后，各业务部门负责定期与客户核对应收账款，积极跟踪并催收应收账款，及时反馈客户信用风险和坏账风险，应收账款回款与业务人员考评挂钩；财务部负责核算应收账款并定期分析应收账款的账 龄、结构、趋势，及时预警坏账风险，协助应收账款主体责任部门清收应收账款，对应收款项中具有回款风险的项目进一步分析判断，对个别客户的大额应收逾期账款进行了单项计提。通过上述管理制度，可以有效保障客户质量，加快应收账款的回收，防范应收账款相关的风险。 综上，重要应收账款期后回款情况良好，回款风险较低，公司制定了完善的应收账款管理流程防范应收账款相关的风险。 针对上述事项，我们主要实施了以下审计程序： 1.访谈相关负责人，了解公司对应收账款的回款风险所采取的措施； 2.获取应收账款明细表，对期后回款情况进行检查。 经核查，我们认为公司已准确披露重要应收账款期后回款情况。 (三)说明整个存续期预期信用损失率的确定依据及过程，并对比同行业可 比公司应收账款坏账准备计提政策，说明计提比例设置是否合理、坏账准备计提是否充分 1.预期信用损失率确定依据 报告期内，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失，具体计算过程如下： (1)公司应收账款数据如下： 单位：万元账龄2023年末2022年末2021年末 1年以内63140.2160286.0238578.54 第11页共43页账龄2023年末2022年末2021年末 1-2年1527.071547.73348.84 2-3年68.9710.3861.28 3-4年8.565.5810.00 4-5年0.000.000.00 5年以上5.5914.3414.34 合计64750.4061864.0539013.00 注：上述账龄已扣除单项计提和低风险组合部分，仅考虑按账龄组合计提部分 (2)各年度期后收回款项情况如下： 单位：万元 2024年收回20232023年收回20222022年收回2021 账龄年款项年款项年款项 1年以内62012.5658755.7937021.48 1-2年1168.741441.42338.46 2-3年29.661.8041.62 3-4年0.440.0010.00 4-5年0.000.000.00 5年以上0.000.000.00 合计63211.4160199.0137411.56 (3)计算迁徙率 2024-2023年2023-2022年2022-2021年 账龄平均迁徙率迁徙迁徙迁徙 1年以内1.79%2.54%4.04%2.79% 1-2年23.47%6.87%2.98%11.10% 2-3年56.99%82.66%32.09%57.25% 3-4年94.85%100.00%0.00%64.95% 4-5年100.00%100.00%100.00%100.00% 5年以上100.00%100.00%100.00%100.00% 注：由于部分年份4-5年账龄的款项金额为0，故无法计算出迁徙率，为方 便计算及谨慎性考虑，假设4-5年及以上年份的迁徙率为100% 第12页共43页(4)计算历史损失率账龄历史损失率 1年以内0.12% 1-2年4.13% 2-3年37.18% 3-4年64.95% 4-5年100.00% 5年以上100.00% (5)前瞻性调整及确定预期信用损失 根据当前的应收款项历史损失率及实际账龄情况，公司应收款项坏账实际发生概率较低。但公司基于当前可观察以及其他前瞻性因素，出于谨慎性的考虑，将历史损失率进行了一定程度的调整，其中账龄在1年以内的损失率由0.12%提高至5.00%，1-2年的损失率由4.13%提高至10%，2-3年的损失率设置为30%， 3-5年的损失率设置为50%，五年以上的损失率设置为100.00%。 调整后企业预期信用损失率见下表： 账龄预期损失率 1年以内5.00% 1-2年10.00% 2-3年30.00% 3-4年50.00% 4-5年50.00% 5年以上100.00% (6)运用预期信用损失率重新计算： 单位：万元 2024年应收账历史损失率确公司计提坏账 账龄历史损失率款期末余额定的损失准备准备 1年以内49954.800.12%57.472497.74 1-2年1127.214.13%46.53112.72 2-3年269.2237.18%100.1080.77 3-4年39.3064.95%25.5319.65 第13页共43页2024年应收账历史损失率确公司计提坏账账龄历史损失率款期末余额定的损失准备准备 4-5年8.12100.00%8.124.06 5年以上0.00100.00%0.000.00 合计51398.65237.752714.94 如上表所示，公司模拟按照采用迁徙率模型计算的预期信用损失率计算的坏账准备金额远小于公司目前计提的坏账准备金额，公司2024年应收账款坏账准备计提充分。 2.同行业可比公司坏账计提政策对比情况 (1)同行业可比公司坏账计提政策在不考虑单项计提坏账准备和按组合计提坏账准备中的低风险组合两类特 殊计提的情况下，将公司应收账款按组合计提坏账准备中的账龄组合的计提政策与同行业的上市公司相比较，具体如下： 移力源信广和通远有方雅创润欣睿能可比公司项目息公司 [注1]通科技电子科技科技平均数 [注2]信 1-3个月0.97% 0.16%0.51%0.01% 4-6个月1.52%2%1.56%5%2.37%5.00% 7-12个月1.56%6.86%1.44%4.38% 1-2年9.82%5%13.44%32.17%7.68%/10%13.02%10.00% 2-3年20.00%/49.03%64.09%100.00%100.00%50%63.85%30.00% 3-4年/50%70.39%84.26%100.00%100.00%100%84.11%50.00% 4-5年//93.57%94.39%100.00%100.00%100%97.59%50.00% 5年以上//100%100%100.00%100.00%100%100.00%100.00% [注1]根据广和通年度报告，公司按组合计提坏账准备的应收账款包括两类： 组合计提坏账准备的应收账款和关联方及其他投资组合两大类，其中第一类详细披露不同账龄情况下的计提比例，此处选取第一类客户组合的数据进行对比[注2]根据力源信息年度报告，公司依据信用风险特征将应收款项划分为三个组合，在组合基础上计算预期信用损失。三个组合分别为电子元器件分销代理客户往来组合、电力计量采集解决方案客户往来组合、合并范围内关联方往来组合，此处选取电子元器件分销代理客户组合进行对比 第14页共43页据上表可知，公司1年以内坏账计提比例高于同行业水平，1-2年坏账计提 比例与同行业并不存在明显差异，2年以上坏账计提的比例低于同行业公司，但由于公司应收账款主要集中在1年以内，2年以上虽然计提比例低，但是应收账款余额占比极低，影响不大。因此，公司计提比例设置合理。 (2)按同行业公司平均坏账计提比例计提坏账 单位：万元应收账款期坏账计提模拟测算坏账公司坏账准备金账龄差异末余额比例准备金额额 1年以内49954.802.37%1182.032497.741315.71 1-2年1127.2113.02%146.74112.72-34.02 2-3年269.2263.85%171.9080.77-91.13 3-4年39.3084.11%33.0619.65-13.41 4-5年8.1297.59%7.924.06-3.86 5年以上-100.00%--- 合计51398.65-1541.652714.941173.29综上，报告期内，公司比照同行业公司应收账款组合坏账计提比例模拟测算公司坏账的计提，测算结果显示公司实际计提的坏账金额均高于模拟测算的坏账，公司应收账款坏账准备计提充分。 针对上述事项，我们主要实施了以下审计程序： 1.检查了公司的预期信用损失率确定依据及其合理性； 2.获取公司应收账款坏账准备计提政策，并与同行业可比上市公司进行对比分析，判断计提政策是否谨慎，坏账计提是否充分。 经核查，我们认为公司结合自身业务情况制定了适当的应收账款坏账计提政策，账龄组合计提坏账整体计提比例高于同行业可比公司，坏账计提充分。 (四)针对应收账款及坏账准备执行的具体审计程序及获得的审计证据 针对应收账款及坏账准备，我们主要实施了以下审计程序并获得相应审计证据： 1.获取并复核公司应收账款明细账，检查客户账龄的准确性； 2.对应收账款的余额和发生额进行分析，包括周转率分析、账龄分析、余 额变动分析等，核实应收账款余额和发生额的合理性； 第15页共43页3.对应收账款发生额执行细节测试程序，检查销售对账记录、合同或订单、结算单和发票等信息，核实应收账款发生额的真实性； 4.对报告期内主要客户应收账款的发生额和余额实施函证程序，对于未回 函的客户，执行替代性程序，核对客户确认记录、销售发票等支持性文件及期后收款记录； 5.获取期后网银及票据台账，对应收账款余额进行期后回款查验，核实应 收账款的真实性； 6.通过企查查等公开信息，了解主要客户的信用等级情况，查看是否存在 客户经营状况恶化的情况； 7.了解报告期内公司坏账准备及信用减值损失的会计政策与会计估计，复 核坏账准备与信用减值损失计算是否准确。 综上，我们已充分关注公司应收账款回款风险。 三、关于存货 报告期末你公司存货账面余额7.25亿元，计提存货跌价准备6331.64万元，账面价值6.62亿元，较期初减少23.20%。本期发生存货减值损失5，065.84万元。2022-2024年存货周转率分别为3.48、2.61、2.06。根据你公司《招股说明书》的披露，你公司与部分 IC 设计制造商之间采用价目表采购并返款的结算方式，你公司按照价目表采购产品，实现销售后，与原厂按照事先确定的成本价进行差额结算，采购价与成本价之间的差额冲减成本，抵减以后的货款。 请你公司： （1）结合存货构成、库龄、在手订单和期后结转情况、同行业可比公司情况等，说明存货周转率持续下滑的原因及合理性，是否处于合理水平，变动是否符合行业趋势； （2）说明采用价目表采购并返款的结算方式下，期末相关存货的采购价与成本价，按照名义采购价格入账的原因及合理性，存货减值测试采用的依据及参数，采购价与成本价之间的差额是否进行减值测试，是否符合行业惯例，并结合上述情况说明存货跌价准备计提是否充分； （3）列示返款政策对应产品的主要销售合同、采购合同及执行情况，包括 但不限于产品类别、销售及采购金额、定价原则、运费金额、售后服务责任主体、 第16页共43页验收方式等，说明公司判断其是主要责任人或代理人的依据，相关收入确认采用总额法核算是否符合企业会计准则的规定。 请年审会计师就上述事项进行核查并发表明确意见，并说明针对存货及收入确认所执行的审计程序和获取的审计证据。（问询函第3条） (一)结合存货构成、库龄、在手订单和期后结转情况、同行业可比公司情况等，说明存货周转率持续下滑的原因及合理性，是否处于合理水平，变动是否符合行业趋势 1.2022-2024年末，公司存货构成情况如下： 单位：万元，% 2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日 项目存货账面余额占比存货账面余额占比存货账面余额占比 库存商品57110.6178.7673907.4181.8953402.4075.39 发出商品6862.799.468592.089.527837.2711.06 原材料6722.089.276926.097.678207.9511.59 在产品1226.531.69425.410.47541.250.76 生产成本455.210.63358.850.40746.521.05 委托加工物资116.460.1622.270.0286.790.12 在途物资21.250.0316.050.0212.540.02 合计72514.92100.0090248.16100.0070834.73100.00 2.2022-2024年末，公司存货库龄明细如下表所示： 单位：万元，% 2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日 项目存货账面余额占比存货账面余额占比存货账面余额占比 1年以内55021.2875.8876560.8784.8366709.6594.18 1-2年14277.2419.6912706.7814.083910.205.52 2-3年2654.383.66832.670.92159.540.23 3-4年475.850.66139.020.1525.750.04 4年以上86.160.128.810.0129.590.04 合计72514.92100.0090248.16100.0070834.73100.00 3.2022-2024年末，公司在手订单情况如下表所示： 第17页共43页单位：万元，% 2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日 项在手在手在手目库存商品在手订单订单库存商品在手订单订单库存商品在手订单订单期末余额金额覆盖期末余额金额覆盖期末余额金额覆盖率率率 IC 增值 48954.7916986.8434.7071196.2121070.1529.5944794.3114036.0131.33 分销自主产 品及其8155.822126.6126.072711.20656.3124.218608.091732.4920.13他合 57110.6119113.4533.4773907.4121726.4629.4053402.4015768.5029.53 计 注：在手订单成本金额系根据期末在手订单数量以及当期相应存货的结存单价估算 4.主要存货期后结转情况 单位：万元，% 2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日 项期后结转金期后期后结转金期后期后结转金期后目存货余额额（截至结转存货余额额（截至结转存货余额额（截至结转 2025.5.31）占比2025.5.31）占比2025.5.31）占比 库存 57110.6134543.4360.4973907.4154801.6674.1553402.4040865.697652 商品发出 6862.796021.2087.748592.088445.4598.297837.277742.2498.79 商品合 63973.4040564.6363.4182499.4963247.1176.6661239.6748607.9379.37 计 5.存货周转率持续下滑的原因及合理性 公司存货周转率持续下滑主要受到以下两方面的影响： (1)半导体行业库存周期波动的影响 全球半导体行业自2022年下半年起进入下行周期，受消费电子、工业控制等下游市场需求疲软影响，分销环节库存积压问题加剧。作为 IC 增值分销商，公司难以完全规避行业波动带来的冲击。具体来看，2021年电子元器件供应短缺期间，公司基于市场乐观预期及客户端需求预测向原厂下了较多订单，但从 2022年下半年起，下游需求疲软，电子元器件短缺情况得到极大缓解，客户端 纷纷缩减采购数量，但原厂不允许代理商取消或推迟采购订单，这些采购订单在 2022年、2023年陆续实现采购，造成公司2023年存货余额有较大增长，进而致 使2023年存货周转率较2022年出现明显下滑。 第18页共43页(2)主要客户合作关系变动导致营收规模收缩 2024年，公司两大核心客户合作关系的变动直接影响经营业绩：其一，在 汽车电子领域，公司原第一大客户作为某国内知名汽车品牌的模块供应商，因该品牌调整采购生产模式，公司综合评估合作成本与收益后主动终止合作，致使该客户贡献的销售额同比大幅下降；其二，在消费电子领域，某重要客户因与芯片厂商达成直供协议，导致双方2024年业务合作规模显著缩减。上述核心客户销售规模缩小致使公司2024年营收规模大幅下滑，而由于期初存货基数较大，在销售去化速度放缓的情况下，进一步加剧了存货周转压力，最终导致2024年存货周转率较上期持续走低。 综上可知，半导体行业库存周期波动的影响和主要客户销售规模缩小导致营收规模收缩综合导致公司的存货周转率持续下降，具有合理性。 6.同行业可比上市公司存货周转率及行业趋势的匹配度 存货周转率（次）项目 2024年度2023年度2022年度 移远通信4.393.343.93 广和通5.614.864.68 有方科技8.622.412.95 力源信息4.023.144.45 睿能科技2.201.992.70 润欣科技3.612.425.30 雅创电子2.033.224.48 同行业平均水平3.64[注]3.054.07 公司2.062.613.48 [注]由于2024年度同行业公司有方科技由于云产品业务的爆发式增长导 致存货周转率变动异常，故在计算同行业平均水平时剔除有方科技的存货周转率由上表可知，公司的存货周转率整体低于同行业平均水平。公司的核心业务包括 IC 增值分销和物联网模块及系统解决方案，其中 IC 增值分销业务占营收比重超过70%，而主要聚焦无线通信模组的移远通信、广和通等公司，其存货以标准化模组为主，周转速度更快。公司供应商返款模式下的采购占比较大，该模式下，公司对外销售后方可向供应商申请返款，因此公司向供应商采购电子元器件 第19页共43页入库时系根据名义采购价确认存货价值，而将名义采购价扣除供应商返款后的售 后结算价确认销售成本，因此公司存货周转率相对低。而同行业可比公司中，雅创电子不存在供应商返款模式，力源信息、润欣科技供应商返款模式的采购比例较低，上述原因导致同行业可比公司的平均存货周转率较高。 从同行业可比公司2022年至2024年的存货周转率看，行业整体呈现先降后升的趋势，2022年高位运行，2023年显著下滑，2024年企稳回升。而公司整体呈现持续下滑趋势，2022年同样高位运行，2023年同样显著下滑，这两年的变化趋势与行业整体变动趋势保持一致；2024年存货周转率较2023年进一步下滑，主要系公司下游客户集中在工业控制、智能仪表、光伏新能源等行业，这些行业 2024年的回暖相对于消费电子、汽车电子等行业较为滞后，因此公司2024年的 存货周转率与行业整体的趋势有一定程度的偏离。 7.实施的核查程序 我们主要实施了以下核查程序： (1)获取并复核公司存货期末结构、库龄等明细表，了解公司存货周转率持续下滑的原因； (2)查询同行业可比公司的存货周转率，对比公司存货周转率下滑与行业趋 势是否一致，分析其合理性。 经核查，我们认为存货周转率持续下滑具有合理性，与行业趋势不一致主要受到下游细分行业整体行情的变动影响。 (二)说明采用价目表采购并返款的结算方式下，期末相关存货的采购价与成本价，按照名义采购价格入账的原因及合理性，存货减值测试采用的依据及参数，采购价与成本价之间的差额是否进行减值测试，是否符合行业惯例，并结合上述情况说明存货跌价准备计提是否充分 1.按照名义采购价格入账的原因及合理性《企业会计准则第1号——存货》第五条规定：“存货应当按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。”公司按照产品的采购成本计入存货并确认应付账款符合企业会计准则的规定。 同行业可比公司中润欣科技、睿能科技、移远通信和有方科技披露了采购入 账的会计处理方式，以上同行业公司存货初始确认情况具体如下： 第20页共43页项目公司润欣科技[注1]睿能科技[注2]移远通信[注3]有方科技[注4]存货入库金额按公司向高通采购的芯公司采购高通原根据名义采购价采购时按照实际 存货初公司向供应商采片验收入库时，根据材料入库时，使确认存货价值及采购金额确认采始确认购的名义采购价采购金额确认原材料用折扣前金额确应付账款购成本款进行计价价格和应付账款认采购成本[注1]润欣科技返利会计处理方式摘自《润欣科技：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》[注2]睿能科技返利会计处理方式摘自《睿能科技：首次公开发行股票招股说明书》[注3]移远通信返利会计处理方式摘自《移远通信：首次公开发行股票招股说明书》[注4]有方科技返利会计处理方式摘自《有方科技：2021年年度报告（修订版）》《关于深圳市有方科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函回函》综上，公司与同行业公司在价目表采购并返款的结算方式下均按名义采购价格入账，公司的会计处理方式与同行业公司一致符合企业会计准则相关规定，具备合理性。 2.存货减值测试采用的依据及参数 公司按照《企业会计准则第1号——存货》的相关规定，在每个资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，当其可变现净值低于成本时计提存货跌价准备，并计入当期损益。此外，公司为确保跌价准备计提充分，基于上述原则计提存货跌价准备的基础上，额外考虑了低周转、长库龄产成品的跌价计提。 公司采用价目表采购并返款的结算方式的存货主要系 IC 增值分销业务存货，公司 IC 增值分销业务存货主要系库存商品、发出商品。公司对不同类别存货采用不同的计提方法，具体如下： (1)库存商品 每个资产负债表日，公司对库存商品进行跌价测试，采用成本与可变现净值孰低计量，当其可变现净值低于成本时计提存货跌价准备，并计入当期损益，具体执行测试时按照预计售价加预计未来销售时可获得的供应商返款减去存货至 完工时估计将要发生的成本（如有）及估计的发生的销售费用及相关税费等计算 第21页共43页可变现净值，并与存货名义成本比较，可变现净值低于存货名义成本的金额为存货跌价准备金额。 此外，公司为确保跌价准备计提充分，基于上述原则计提存货跌价准确的基础上，额外考虑了低周转、长库龄产成品的跌价准备计提，具体为：A、低周转： 结合市场需求及历史经验，公司对近1年内无销售或采购记录的低周转产品全额计提了跌价准备；B、长库龄：结合市场需求及历史经验，公司对于长库龄的库存商品，公司按照库龄法计提跌价准备，对库龄为1年以内的，不额外计提跌价准备；对库龄为1-2年的存货，按存货成本10%计提跌价准备；对库龄为2-3年的存货，按存货成本40%计提跌价准备；对库龄为3-4年的存货，按存货成本70%计提跌价准备；对库龄为4年以上存货，按存货成本100%计提跌价准备。 (2)发出商品 发出商品均有对应订单，按照销售订单价格低于发出商品剔除返款（如有）后的实际成本的差额计提发出商品的跌价准备。 3.采购价与成本价之间的差额是否进行减值测试 公司将存货视为整体考量，在确定存货可变现净值及成本环节已充分考虑返款因素，未对该差额进行单独测试。公司在执行采用价目表采购并返款的结算方式的存货跌价准备测试时，对于滞销的存货按照名义采购价全额计提跌价，对于非滞销存货，按照名义采购价扣除返款的成本金额去计算存货跌价准备，该部分存货在实现产品销售后，公司向原厂提交销售报告，原厂按照其与公司事先协商确定的成本价进行差额结算，返款可用于抵减公司后续的采购货款。公司自经营以来未发生过原厂返款未按约定兑现的情形。 4.同行业可比公司跌价准备的计提政策和计提比例等情况 公司 IC 增值分销业务同行业可比公司的存货计提政策、计提比例情况如下： (1) 公司 IC 增值分销业务同行业可比公司的存货计提政策如下表： 公司名称存货跌价准备计提方法 资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目力源信息计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备 对于超过一年未结转的库存商品，根据对存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益；对雅创电子 于超过两年未结转的库存商品，公司认为属于滞销的情形，公司出于谨慎性考虑，按存货余额全额计提存货跌价准备 第22页共43页公司名称存货跌价准备计提方法 于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额润欣科技计入当期损益。 可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，存货按单个存货项目计提库存商品在期末时，按照账面成本与可变现净值孰低法的原则进行比较，对于可变现净值低于存货账面成本的差额，计提存货跌价准备。对于1年睿能科技以上无销售记录的库存商品，公司结合存货库龄及市场需求考虑对库龄1-2年的存货按成本的20%计提存货跌价准备，对库龄2年以上的存货100%计提存货跌价准备 如上表所示，公司与同行业可比公司在存货跌价准备计提方法上不存在重大差异。且公司对低周转、长库龄存货采用与睿能科技类似的更为谨慎的存货跌价准备计提政策。 (2)同行业公司存货跌价准备计提比例对比分析公司名称2024年末 力源信息7.48% 雅创电子10.65% 润欣科技12.21% 睿能科技7.66% 行业平均9.50% 公司8.73% 如上表所示，公司存货跌价准备计提比例与同行业上市公司相比未见重大差异。 综上，公司与同行业可比公司在存货跌价准备计提方法上不存在重大差异，计提比例合理。 (三)列示返款政策对应产品的主要销售合同、采购合同及执行情况，包括 但不限于产品类别、销售及采购金额、定价原则、运费金额、售后服务责任主体、 验收方式等，说明公司判断其是主要责任人或代理人的依据，相关收入确认采用总额法核算是否符合企业会计准则的规定 1. 返款政策对应产品主要为向 ST 采购的电子元器件等，其采购合同主要条 第23页共43页款如下所示： 产品类运费金供应商名称定价原则售后服务责任主体别额 缺陷产品的退货。在其中规定期限内，ST 在 ST供应商提供产品运的产品销售标准条款和条件下提供保证和补救措电子元给公司价格 STMicroelectronics 费由公 施。正如在 ST 说明书中所提供的信息，经销商有器件表和一般的 司自负 权依据 ST 的标准退货授权程序，对所有缺陷产品定价信息进行退货。所有缺陷产品应退货至 ST 的指定地点 2. 销售 ST 原厂产品的前五大客户销售合同的主要条款列示如下： 单位：万元 ST 产品产品2024年客户名称定价原则运费金额售后服务责任主体验收方式类别度销售金额交货是指由乙方由公司承担或乙方明确授权 相应费用(包 电子在质保期内，因公司自身原因委托的人员或机双方确认后的括但不只限 公司4元器3496.19导致的质量问题，公司约定承构将产品交到甲报价单于运输、保险 件担质量责任方仓库，与甲方仓及装卸等费库责任人办理交 用)货手续经销商应以不公司对存货可以 高于 ST 向经自主决定对外销电子销商收取的实 由公司承担售，在向公司15公司15元器2826.69际价格3%的由公司承担售后服务 运费转让商品前，存货件价格向风险均由公司承 INDIRECT VAR担出售产品订单金额已因供方产品或服务本身质量 包括运费、装产品所有权、控制 电子问题，造成的任何人身损害和卸费、保险权及风险自验收 公司16元器2370.11双方协商确认财产损失以及其他法律责任 费、人工费和合格后转移至需件等，公司应当承担由此产生的税费等所有方所有赔偿和责任费用 产品灭失、损毁的电子公司对客户提出的质量异议由公司承担风险自交付之刻 公司17元器2236.92双方协商确认经核实确属产品自身质量缺运费起转移至甲方所件陷，由双方按协议约定执行有 公司货物质保期内，客户有权货物所有权及毁 以货物质量、规格、型号不符电子订单约定价损灭失风险及保双方确认后的合法律规定或协议约定为由 公司18元器1671.93格已包含运管责任在货物交 报价单提出书面异议，公司负责对异件费付完成之日转移议货物按需方要求进行免费至需方维修或退换 公司开展的 IC 增值分销业务属于产品的购销业务，自供应商处购入电子元器件后，再转让给客户，在转让之前已取得产品的控制权。从客户的角度看，公司是其供应商并承担提供商品的主要责任。另外，公司完全承担了产品交付前的 第24页共43页保管和灭失、价格波动等风险。因此，公司判断其是主要责任人。 3.相关收入确认采用总额法核算是否符合企业会计准则的规定 根据企业会计准则的相关规定，企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。企业在向客户转让商品前能够控制该商品的，该企业为主要责任人，应当按照已收或应收对价总额确认收入；否则，该企业为代理人，应当按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。 在具体判断向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权时，企业不应仅局限于合同的法律形式，而应当综合考虑所有相关事实和情况，这些事实和情况包括：企业承担向客户转让商品的主要责任、企业在转让商品之前或之后承担了该 商品的存货风险、企业有权自主决定所交易商品的价格及其他相关事实和情况。 以下逐项分析： (1)公司承担向客户转让商品的主要责任 公司根据销售预测向 ST 采购电子元器件，并由公司负责保管存货。其他客户向公司采购时，由公司从公司仓库向客户发货。因此，公司开展的上述 IC 增值分销业务属于产品的独立购销业务，自供应商处购入电子元器件后，再转让给客户，在转让之前已取得产品的控制权。从客户的角度看，公司是其供应商并承担提供商品的主要责任。 (2)企业在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险 公司根据预测信息向原厂采购备货，形成公司的存货，在向客户销售货物前，公司拥有存货的所有权和控制权。公司在自有仓库（或自行租赁仓库）保管采购的存货，对于公司多备的货物，客户不承担任何责任，一般情况下公司库存不能退货给原厂，由公司承担存货的保管、滞销、跌价、灭失的风险。在向客户转让商品前，存货风险均由公司承担。 (3)企业有权自主决定所交易商品的价格 根据 ST 产品前五大客户销售合同的主要条款可知，除了公司 15 外，公司对产品的定价系结合市场情况、公司成本、客户采购情况等进行综合独立协商定价。 根据与公司15的协议约定，公司销售给公司15的价格与公司向供应商采购价格的价差不超出3%。该约定实际系公司与公司15进行价格商谈后形成的价格条款，从客户角度而言，通过该条款锁定其采购成本，而对公司而言系为维持与 第25页共43页客户长期合作关系而作出的价格策略。合同中并未约定价差下限，因此公司仍需承担价格风险。 综上，公司有权自主决定商品价格。 (4)其他 在公司无法收回销售货款的情况下，公司无法向供应商追偿，公司承担该交易的信用风险。 综上所述，公司 IC 增值分销业务中作为主要责任人，按总额法核算收入符合企业会计准则的规定。 4.实施的核查程序 我们主要实施了以下核查程序： (1)获取返利产品对应的主要供应商及客户的合同，检查合同条款，判断该业务作为购销业务的合理性； (2)了解公司判断其是主要责任人的依据，分析相关收入确认采用总额法核算是否符合企业会计准则的规定。 经核查，我们认为公司判断其是主要责任人的依据充分，相关收入确认采用总额法符合企业会计准则的规定。 (四)针对存货及收入确认所执行的审计程序和获取的审计证据 针对存货及收入确认我们主要实施了以下核查程序并获取相应的审计证据： 1.了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确 定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性； 2.结合存货监盘，复核存货库龄信息，评价管理层就存货可变现净值所作 估计的合理性； 3.取得公司存货跌价准备计算表，评估管理层在减值测试中运用的相关参数，包括估计售价、至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用及税费等； 4.复核管理层确定的可变现净值以及存货减值金额； 5.检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报； 6.了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是 否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性； 7.了解和复核公司的收入确认政策； 8.抽取样本，检查账面记录的收入是否与据以确认收入的合同、发货单、 第26页共43页销售发票等支持性凭证相符； 9.实施分析程序，包括分析销售收入和毛利率变动的合理性； 10.结合应收账款函证，以抽样方式向主要客户函证本期销售额； 11.针对资产负债表日前后确认的销售收入实施截止测试； 12.获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满 足收入确认条件的情况； 13.检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。 四、关于长期股权投资 根据你公司对 2024 年三季报问询函的回复，2024 年你公司与法国 CORTUS合资设立浙江灵朔科技有限公司（以下简称灵朔科技），双方股东预付部分投资款委托 CORTUS 进行开发。截至第三季度末，双方各出资 100 万欧元，你公司在预付款项列支预付投资款1165.26万元。年报报表附注显示，本期增加对灵朔科技的长期股权投资2000万元，权益法下确认投资损失，冲减长期股权投资2000万元，另有超额损失340.87万元确认为预计负债；其他应收款列示对CORTUS 的应收暂付款 1108.52 万元。你公司解释为“投资灵朔项目前期预支付CORTUS、后期再向其收回的款项”。 请你公司： …… （2）说明投资收益的具体计算过程，并结合投资协议约定，说明你公司在 出资之外，是否仍需承担额外损失弥补义务，确认预计负债是否符合企业会计准则的规定； （3）说明期末对 CORTUS 的应收暂付款是否为预付委托研发款，如是，请 说明目前研发进展、CORTUS 是否同比例支付研发款、你公司对研发活动是否采 取控制及监督措施、将相关款项从预付款项调整为其他应收款的原因及合理性、款项的后续处理安排等。 请年审会计师就事项（2）（3）进行核查并发表明确意见。（问询函第4条） (一)说明投资收益的具体计算过程，并结合投资协议约定，说明你公司在 出资之外，是否仍需承担额外损失弥补义务，确认预计负债是否符合企业会计准 第27页共43页则的规定 投资收益的具体计算过程如下： 单位：万元项目2024年度 灵朔科技2024年度净利润*-4681.73 持股比例*50.00%[注] 按持股比例计算的权益法下投资损益*=***-2340.87 账面浙江灵朔科技有限公司投资收益-2340.87 注：灵朔科技分别由公司持股 40%，CORTUS 持股 40%，杭州邻朔管理咨询合伙企业（有限合伙）持股20%。杭州邻朔管理咨询合伙企业（有限合伙）持股部分系预留的员工股权激励，实际并未出资亦无表决权。公司按50%的比例享有浙江灵朔科技有限公司的收益或承担亏损 根据《企业会计准则第13号-或有事项》的相关规定，与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：（一）该义务是企业承担的现时义务；（二）履行该义务很可能导致经济利益流出企业；（三）该义务的金额能够可靠地计量。 根据《中华人民共和国公司法》第四条“有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任；股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。公司股东对公司依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。”公司对灵朔科技认缴出资3000万元，截至2024年末实缴出资2000万元，公司本年度按照持股比例计算的权益法下投资损益为-2340.87万元，尚在公司认缴出资范围内，公司以其认缴的出资额为限对公司承担责任属于公司的现实义务，该义务很可能导致经济利益流出企业，且该义务的金额能够可靠计量。综上，公司在出资之外承担的损失确认预计负债符合企业会计准则的相关规定。 (二) 说明期末对 CORTUS 的应收暂付款是否为预付委托研发款，如是，请 说明目前研发进展、CORTUS 是否同比例支付研发款、你公司对研发活动是否采 取控制及监督措施、将相关款项从预付款项调整为其他应收款的原因及合理性、款项的后续处理安排等 公司期末对 CORTUS 的应收暂付款为公司作为股东前期代灵朔科技预付的委托研发款项。2023 年，公司与 CORTUS 洽谈合资设立灵朔科技，灵朔科技主要定 第28页共43页位研发和销售汽车域控制器等产品解决方案。因灵朔科技设立需要一定周期，经 双方股东协商后，先行由股东层面预付部分款项用于相关产品的技术开发。 在 2024 年 5 月份双方合同签署时，CORTUS 累计投入的研发费为 3545958欧元，双方股东约定各自先替灵朔科技支付一半的研发费用。公司通过全资子公司香港利尔达预付 1772979 欧元的款项，代灵朔科技支付给 CORTUS 相应的技术开发费用，待灵朔科技设立完成后，双方资本金陆续投资到位，再由灵朔科技按委外研发流程支付相应的研发费用给到 CORTUS，CORTUS 再分批退回相应的款项至香港利尔达，双方研发费用为同比例支付。预付款项是企业在采购商品或服务前预先支付给供应商的款项，CORTUS 并非利尔达公司的供应商，在资产负债日时点，利尔达香港公司有向 CORTUS 收回该笔款项的权力，CORTUS 也确认了后续会向利尔达香港归还该笔款项，故调整列报至其他应收款更为合理。 因灵朔科技前期以委托 CORTUS 进行开发为主，公司要求 CORTUS 定期将研发报告发给双方确认。公司以灵朔科技的名义在法国聘请了独立的技术顾问对CORTUS 的研发活动进行跟踪，并定期组织公司相关技术人员与 CORTUS 电话会议沟通产品开发进度和未来的研发目标及整体推进情况。 因灵朔科技的资本金在双方按比例出资后尚未全部到位，灵朔科技未按开发进度全额支付 CORTUS 研发款项，上述款项 CORTUS 亦未全部退回公司。根据双方最新的约定，灵朔科技 2025 年每支付一笔技术开发费给 CORTUS 之后CORTUS 需退回一定金额的上述款项给利尔达香港，在灵朔科技支付完毕今年的研发费用之前，CORTUS 需退回上述全部款项。截至 2025 年 6 月 23 日，上述款项已退回 50万欧元，账面结余127.30万欧元，根据灵朔科技的融资计划及付款安排，公司预计于2025年9月30日之前将上述款项全部收回。 (三)实施的核查程序 我们主要实施了以下核查程序： 1.获取公司的投资协议，被投资单位对外的产品开发协议等，了解公司的 出资义务； 2.获取并审阅灵朔科技2024年的财务报表，复核公司对灵朔科技权益法投 资收益的计算过程； 3. 访谈 CORTUS 及公司管理层，了解双方合作的背景、原因，分析商业合理性，并向 CORTUS 确认产品研发的进度及研发支出情况、欠款的情况及后续处理 第29页共43页安排。 经核查，我们认为： 1.公司目前仍在其认缴出资的范围内承担亏损，确认预计负债符合企业会 计准则的规定； 2.公司已准确披露该笔款项的相关情况，公司将该笔款项从预付款项列报 调整至其他应收款具有合理性。 五、关于预付款项 报告期末你公司预付款项余额1064.07万元，较期初增长244.35%，你公司解释“主要系报告期内因部分商品采购额增加超出信用额度、采购定制品、新供应商先款后货等原因导致预付货款增加所致”。 请你公司： （1）列示报告期内因采购额增加超出信用额度、采购定制品、新供应商等 情形增加的预付款项情况，包括但不限于供应商名称、采购内容、预付金额、期后履约情况等； …… 请年审会计师就事项（1）进行核查并发表明确意见。（问询函第5条） (一)列示报告期内因采购额增加超出信用额度、采购定制品、新供应商等 情形增加的预付款项情况，包括但不限于供应商名称、采购内容、预付金额、期后履约情况等 报告期内主要预付款项的情况如下表所示： 单位：万元预付金供应商名称采购内容期后履约情况预付款原因及必要性额 电源管理芯片、处为了确保原材料供应的稳定产品已于规定交 公司 19 理器（MPU）、集 298.79 性和及时性，和供应商约定预期内完成交货成电路等付条款 非经常合作的供应商，采购物产品已于规定交 公司 20 IC 插座 113.26 料系定制 IC 插座，需全额预期内完成交货付 集成电路、计量芯 产品已于规定交超出信用额度，超出部分需先公司21片、嵌入式微控制102.34期内完成交货款后货器等 第30页共43页预付金供应商名称采购内容期后履约情况预付款原因及必要性额 二极管、三极管、 MOS 管、ESD 保护 产品已于规定交 该供应商要求所有代理商均 公司2294.29 器件、稳压器、电期内完成交货采用预付款结算压基准芯片等 因该司之前合作规模较小，公司尚未取得更优惠的信用政产品已于规定交 公司 23 无线充发射 IC 92.95 策，为了确保原材料供应的稳期内完成交货 定性和及时性，采取预付款支付 产品已于规定交供应商无法提供账期，客户有公司 24 eMMC 存储器 49.03期内完成交货物料需求因市场多样化需求及公司业 集成电路、DC-DC 务拓展新业务的必要性，公司产品已于规定交 公司25芯片、低压差线性47.50积极引进新的代理线，在业务期内完成交货 稳压器等合作初期，因采购量尚未达到其授信条件，故需预付款结算由上表可知，公司由于采购定制品、超出供应商信用额度等原因2024年末预付款项规模较大，但期后主要的供应商均已完成交货。 (二)实施的核查程序 我们主要实施了以下核查程序： 1.获取供应商采购协议，检查相关的合同条款，分析预付的合理性； 2.检查预付款项的期后结转情况，分析预付款项列报的合理性。 经核查，我们认为公司已准确列示期末主要预付款项的供应商情况。 六、关于期间费用 报告期内你公司销售费用、管理费用、研发费用分别为8471.33万元、1.45 亿元、9355.28万元，占营业收入的比例分别为4.33%、7.40%、4.78%。其中计入各期间费用的职工薪酬分别为4728.20万元、8383.86万元、7271.09万元；计入各期间费用的折旧与摊销分别为360.98万元、1556.07万元、668.44万元，经测算合计占总折旧与摊销的比例达到70%以上。 请你公司： （1）说明职工薪酬支出在营业成本与各期间费用之间分摊的方法，并量化 分析报告期内各类员工人数、平均薪酬与业务规模是否匹配，平均薪酬与当地平均水平是否存在较大差异； （2）结合相关资产的类别、明细、用途、新旧程度及使用部门等，说明折 第31页共43页旧与摊销在营业成本与各期间费用之间分摊的方法，是否符合企业会计准则的规定，折旧与摊销在期间费用占比较高的原因及合理性。 请年审会计师就上述事项进行核查并发表明确意见。（问询函第6条） (一)说明职工薪酬支出在营业成本与各期间费用之间分摊的方法，并量化 分析报告期内各类员工人数、平均薪酬与业务规模是否匹配，平均薪酬与当地平均水平是否存在较大差异 1.职工薪酬支出在营业成本与各期间费用之间分摊的方法 公司遵循《企业会计准则第9号——职工薪酬》及企业会计准则应用指南等 的相关要求，按受益对象将职工薪酬支出计入当期损益或相关资产成本，即依据员工所属部门、岗位职责及实际服务对象，将职工薪酬分配至制造费用与各期间费用。其中，管理人员薪酬计入管理费用，销售人员薪酬计入销售费用，研发人员薪酬计入研发费用，生产人员薪酬计入制造费用。 2.报告期内各类员工人数、平均薪酬与业务规模匹配程度 报告期内，公司和同行业可比公司各类人员人数、平均薪酬同营业收入业务规模匹配情况如下： (1)销售人员 平均年薪营业收入/人数 公司名称平均人数[注]总薪酬/营业收入(万元）（万元/人） 利尔达17926.411094.062.41% 雅创电子40923.39882.622.65% 广和通19468.214221.061.62% 移远通信52972.353514.942.06% 睿能科技25542.30759.355.57% [注]平均人数=（年初人数+年末人数）/2，下同 (2)管理人员 平均年薪营业收入/人数 公司名称平均人数总薪酬/营业收入(万元）（万元/人） 利尔达30926.93633.774.25% 雅创电子18345.101972.642.29% 广和通25442.663223.961.32% 移远通信104214.561784.460.82% 第32页共43页睿能科技25025.12774.543.24% (3)研发人员 平均年薪营业收入/人数 公司名称平均人数总薪酬/营业收入(万元）（万元/人） 利尔达30224.08648.463.71% 雅创电子15129.072390.681.22% 广和通131335.40623.675.68% 移远通信417130.62445.796.87% 睿能科技54818.91353.355.35% (4)生产人员 公司名平均年薪营业收入/人数 平均人数总薪酬/营业收入称(万元）（万元/人） 利尔达24411.31802.611.41% 广和通16220.865054.850.41% 睿能科技17915.611081.761.44% 报告期内，同行业公司受业务规模、客户群体、生产模式等因素的影响，指标区间范围较大。总体来说，公司各类员工人数、平均薪酬对照营业收入业务规模处于合理可比区间。 3.平均薪酬与当地平均水平比较 根据智联招聘按季度发布的2024年《中国企业招聘薪酬报告》，杭州平均招聘月薪酬约1.2万元。公司2024年度平均月薪酬约1.9万元，高于杭州平均水平。公司薪酬水平高于杭州市整体均值，主要原因系公司行业属性，公司业务分属两大行业：物联网行业和 IC 增值分销行业，均属于半导体行业，半导体行业作为技术密集型行业，对于员工的教育背景、专业技能均提出了较高要求。公司作为半导体高新技术企业，公司平均薪酬高于地方平均水平具有合理性。 4.实施的核查程序 我们主要实施了以下核查程序： (1)获取并查阅公司各部门的职能说明和管理制度，了解公司各类员工的主要职责和工作内容； (2)获取并查阅公司每月工资计提分配表，核查工资的分配方法是否保持一贯性；核查各项薪酬是否根据员工提供服务的受益对象进行分配，是否根据不同 第33页共43页情况进行会计处理； (3)分析报告期内销售人员、管理人员、研发人员、生产人员等员工人数、平均薪资与业务规模的匹配性； (4)检索网络公开且具有公信力的薪酬报告，查询同地区薪酬水平，并将公 司平均薪酬与同地区平均水平进行比较，结合公司行业特点分析数据差异及合理性。 经核查，我们认为： (1)公司根据员工提供服务的受益对象将职工薪酬支出在制造费用与各期 间费用之间进行分配和会计处理，符合企业会计准则的要求； (2)对照同行业可比公司，公司报告期内各类员工人数、平均薪酬与业务规模匹配； (3)公司平均薪酬与杭州当地平均薪酬水平存在一定差异，主要系公司行业 属性所致，具备合理性。 (二)结合相关资产的类别、明细、用途、新旧程度及使用部门等，说明折 旧与摊销在营业成本与各期间费用之间分摊的方法，是否符合企业会计准则的规定，折旧与摊销在期间费用占比较高的原因及合理性 1.公司相关资产的情况说明如下表： 资产大类类别明细用途使用部门分摊方法主要系先芯工 房屋及建筑用于生产、涉及公司各根据资产使用固定资产厂生产管理办物管理办公个部门部门分摊公用房主要系先芯工用于生产加主要涉及生根据资产使用固定资产机器设备厂机器设备工产部门部门分摊用于日常运主要涉及管根据资产使用固定资产运输设备主要系车辆输理部门部门分摊办公设备及主要系办公电用于日常办涉及公司各根据资产使用固定资产其他脑设备等公个部门部门分摊主要系利尔达主要涉及销房屋及建筑主要用于管根据资产使用使用权资产物联网园区写售部门和管物理办公部门分摊字楼理部门主要系先芯工 用于生产、涉及公司各根据资产使用无形资产土地使用权厂的土地使用管理办公个部门部门分摊权 第34页共43页资产大类类别明细用途使用部门分摊方法主要涉及管主要系办公软主要用于管根据资产使用 无形资产软件理部门、研件理办公部门分摊发部门主要用于提主要涉及管根据资产使用无形资产专利专利高公司核心理部门部门分摊竞争力主要用于管主要涉及管根据资产使用无形资产车位使用权车位使用权理理部门部门分摊 由上表可知，公司的资产均根据使用部门在相关资产成本与各期间费用之间分摊。公司遵循《企业会计准则第4号——固定资产》《企业会计准则第6条——无形资产》及企业会计准则应用指南的要求，根据资产用途计入相关资产的成本或者当期损益。 2.折旧与摊销在期间费用占比较高的原因及合理性 本期公司折旧与摊销在制造费用与各期间费用的分摊情况如下表： 单位：万元项目销售费用管理费用研发费用制造费用小计固定资产累 31.21782.62389.53963.302166.66 计折旧使用权资产 329.77497.71244.2057.931129.60 累计折旧其他折旧与 275.7434.71112.21422.66 摊销 合计360.981556.07668.441133.443718.93 根据上表可知，分摊至期间费用的折旧与摊销金额共计2585.29万元，占比约70%，其中固定资产累计折旧分摊至期间费用金额共计1203.35万元，占比55.54%，使用权资产累计折旧分摊至期间费用金额共计1071.68万元，占比 94.87%，占比较高。 公司折旧与摊销在期间费用分摊占比较高主要系本年度公司使用权资产摊 销1129.60万元占资产折旧与摊销的比例30.37%，该资产主要系利尔达物联网园区写字楼，该写字楼主要用于办公，94.87%分摊至期间费用。 3.实施的核查程序 我们主要实施了以下核查程序： (1)访谈相关人员，了解公司相关资产的情况、折旧与摊销在相关资产成本 第35页共43页与各期间费用之间分摊的方法等； (2)了解公司折旧与摊销在期间费用占比较高的原因并分析合理性。 经核查，我们认为公司根据使用部门将折旧与摊销在相关资产成本与各期间费用之间分摊的方法符合企业会计准则的规定；折旧与摊销在期间费用占比较高具有合理性。 七、关于关联租赁报告期内你公司向关联方浙江利尔达园区经营管理有限公司（以下简称利尔达园区）租赁房屋建筑物，其中简化处理方式下租赁费用51.76万元、支付的租金855.37万元、增加的租赁负债本金金额1684.86万元。 请你公司： …… （2）说明利尔达园区向公司出租的房屋建筑物地段、面积、单价、租赁期 限、租赁总金额等，对比同地段市场租金价格，说明关联租赁定价是否公允，是否存在利益输送的情形； （3）说明租赁相关的会计处理。 请年审会计师就事项（2）（3）进行核查并发表明确意见。（问询函第8条） (一)说明利尔达园区向公司出租的房屋建筑物地段、面积、单价、租赁期 限、租赁总金额等，对比同地段市场租金价格，说明关联租赁定价是否公允，是否存在利益输送的情形 公司本期与利尔达园区租赁情况如下： 单位：万元租赁单价租赁面积租赁起始租赁总金承租人房屋建筑物地段租赁终止日（元/（㎡）日额 月/ ㎡）杭州市利尔达物利尔达科技集团股份 联网科技园1/28080.402024-1-12025-12-311179.742.00有限公司号楼杭州贤芯科技有限公杭州市利尔达物 45.002024-1-12025-12-316.572.00 司联网科技园1号楼杭州利尔达展芯科技杭州市利尔达物 1322.532024-1-12025-12-31193.092.00 有限公司联网科技园1号楼 第36页共43页浙江利尔达客思智能杭州市利尔达物 421.532024-1-12025-12-3161.542.00 科技有限公司联网科技园1号楼浙江利尔达物芯科技杭州市利尔达物 105.002024-1-12025-12-3115.332.00 有限公司联网科技园1号楼利尔达科技集团股份利尔达物联网科 377.732024-1-12025-12-3122.660.82 有限公司技园地下仓库利尔达科技集团股份杭州市利尔达物 374.852024-1-12024-12-3123.521.72 有限公司联网科技园5号楼杭州市利尔达物利尔达科技集团股份 联网科技园5号楼266.722024-7-12025-6-308.000.82有限公司夹层仓库利尔达科技集团股份杭州市利尔达物 53.552024-7-12024-12-311.681.72 有限公司联网科技园5号楼 利尔达园区向公司出租的房屋建筑物地段为杭州未来科技城-利尔达物联网科技园，公开信息网站查询利尔达物联网园区写字楼对外招租单价为1.6-2.5元/月/㎡，对外出租地下仓库的单价为0.82元/月/㎡，关联租赁定价公允，不存在利益输送情形。 (二)说明租赁相关的会计处理 公司按照准则规定将租赁期限一年以上的租赁确认租赁负债及使用权资产： A、初始确认时，租赁开始日确认“使用权资产”，同时确认“租赁负债-租赁付款额和未确认融资费用”；B、后续计量时，使用权资产按照各类别相应年限进行折旧和摊销，未确认融资费用在租赁期限内分期摊销计入“财务费用”；C、支付租赁款时减少“租赁负债-租赁付款额”。 公司按照准则规定将租赁期限一年以内的确认为短期租赁简化处理，将租赁付款额在租赁期内按直线法计入当期损益。 (三)实施的核查程序 我们主要实施了以下核查程序： 1.获取报告期内公司与利尔达园区的租赁合同，检查租赁合同条款，并与 同地段市场租金价格进行对比分析公允性； 2.检查公司租赁相关会计处理是否符合企业会计准则的规定。 经核查，我们认为公司关联租赁定价公允，不存在利益输送的情形，公司租赁相关会计处理符合企业会计准则规定。 八、关于经营活动现金流量 2022-2024年，你公司净利润分别为1.12亿元、-653.97万元、-1.09亿元， 第37页共43页经营活动产生的现金流量净额分别为1238.21万元、-4901.34万元、5757.89万元。 请你公司结合业务模式等，量化分析经营活动产生的现金流量净额与同期净利润持续存在较大差异的原因及合理性。 请年审会计师就上述事项进行核查并发表明确意见。（问询函第9条） (一)请你公司结合业务模式等，量化分析经营活动产生的现金流量净额与同期净利润持续存在较大差异的原因及合理性 报告期内，公司将净利润调节为经营活动现金净流量的过程如下： 单位：万元项目2024年度2023年度2022年度 净利润-10874.01-653.9711232.34 加：资产减值准备5065.841473.87982.83 信用减值损失54.261281.001172.82折旧与摊销等非现金成本 3669.253621.012531.18 支出 非流动资产处置损益2.9617.51-8.19公允价值变动损失（收益以 8.80“－”号填列）财务费用（收益以“-”号 1454.871565.241510.57 填列）投资损失（收益以“-”号 2475.48-14.5512.89 填列）递延所得税资产减少（增加-1482.10-663.29-408.77以“-”号填列）递延所得税负债增加（减少 314.97307.931980.62以“-”号填列）存货的减少（增加以“-” 15931.25-18655.68-19369.83号填列）经营性应收项目的减少（增 10095.99-8604.56-10548.81加以“-”号填列）经营性应付项目的增加（减-22499.4114123.3010280.43少以“-”号填列） 其他1539.741300.841870.11经营活动产生的现金流量 5757.89-4901.341238.21 净额 2022-2024年度，公司净利润与经营活动产生的现金流量净额的差异情况如 下： 第38页共43页项目2024年度2023年度2022年度 净利润（万元）-10874.01-653.9711232.34经营活动产生的现金流 5757.89-4901.341238.21 量净额（万元）差异（万元）-16631.904247.379994.13 2022-2024年度，公司经营活动产生的现金流量净额波动较大且与当期净利 润存在较大差异，主要原因如下： (1)2022年度 2022年度，公司支付2021年度年终奖较多，而市场上电子元器件短缺缓解， 公司预收款销售的比例减少。在下游客户信用期长于上游供应商信用期以及公司规模扩大支出变多的情况下，出现公司经营活动现金流量净流入大幅减少的情况。 2022年度，公司净利润大于经营活动产生的现金流量净额，主要系电子元 器件短缺缓解的情况下，公司销售回款速度有所变慢所致。 (2)2023年度 2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额呈现较大流出，一方面受宏 观经济的影响公司2023年度营业收入规模较上年有所下滑，导致销售商品、提供劳务收到的现金出现下降；另一方面由于公司在2021年电子元器件短缺时根 据客户端需求预测对原厂下了较多无法取消的订单，该部分订单2022、2023年陆续到货导致公司购买商品、接受劳务支付的现金较2022年度仍有所上升。 2023年度，公司净利润大于经营活动产生的现金流量净额，主要系2023年 度四季度营业收入规模较上年同期增幅明显，受客户信用期的影响，导致经营性应收项目增幅明显。 (3)2024年度 2024年度，公司净利润与公司经营活动现金流量净额差异较大，主要系：1) 本年度灵朔公司权益变动导致投资损失2341万元，该笔投资损失未产生经营活动现金流量流出；2)本年度因公司前期备货规模较大，随着部分存货库龄的增加，公司本期存货跌价准备计提金额同比增加，存货跌价准备计提增加造成净利润减少但不影响公司的经营活动现金流出；3)本年度收回对公司4的2023年末 应收账款9794.26万元，导致公司经营性应收项目的减少规模较大。 综上所述，公司2022-2024年经营活动产生的现金流量净额持续与当期净利 第39页共43页润存在较大差异主要受到电子元器件短缺缓解回款变慢、销售下降但仍有大额采 购支出、非现金亏损规模较大等因素的影响所致，具有合理性。 (二)实施的核查程序 我们主要实施了以下核查程序： 访谈公司财务负责人，了解公司2022-2024年度经营活动产生的现金流量净额与同期净利润持续存在较大差异的原因，并分析合理性。 经核查，我们认为经营活动产生的现金流量净额与同期净利润持续存在较大差异存在合理性。 九、关于票据终止确认报告期末你公司已背书或贴现且未到期的应收银行承兑汇票及财务公司承 兑汇票已终止确认，金额为2.44亿元。 请你公司结合相关票据的出票人、履约能力、到期日等，说明终止确认是否符合企业会计准则的规定。 请年审会计师就上述事项进行核查并发表明确意见。（问询函第10条） (一)请你公司结合相关票据的出票人、履约能力、到期日等，说明终止确认是否符合企业会计准则的规定 报告期期末，公司将已背书或已贴现但未到期的承兑汇票承兑方分为两类： 商业银行及大型财务公司。公司按承兑人分类的终止确认的尚未到期承兑汇票情况如下表所示： 单位：万元 2024年12月31日 承兑方 金额占比(%) 商业银行24203.3699.35 大型财务公司180.000.65 小计24383.36100.00 由上表可见，公司已背书或已贴现但未到期的承兑汇票的承兑方主要来自商业银行，大型财务公司的占比较小。 银行承兑汇票承兑方为商业银行的前十大商业银行均系6+9银行，具体情况 第40页共43页如下： 单位：万元，%承兑人主体信承兑方银行名称金额占比 用评级[注] 中国工商银行股份有限公司 6213.32 25.48 AAA 中国光大银行股份有限公司 2774.05 11.38 AAA 交通银行股份有限公司 1953.58 8.01 AAA 中信银行股份有限公司 1647.67 6.76 AAA 招商银行股份有限公司 1373.27 5.63 AAA 兴业银行股份有限公司 1348.45 5.53 AAA 平安银行股份有限公司 1182.00 4.85 AAA 中国农业银行股份有限公司 817.96 3.35 AAA 华夏银行股份有限公司 805.48 3.30 AAA 中国建设银行股份有限公司 759.20 3.11 AAA 小计18874.9877.41 [注]承兑人主体信用评级信息来源于2024年中诚信国际信用评级有限责 任公司、联合资信评估股份有限公司等评级机构的评估结果 根据财政部《企业会计准则第23号——金融资产转移》(财会〔2017〕8 号)第五条规定，金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：*收取该金融 资产现金流量的合同权利终止；*该金融资产已转移，且该转移满足本准则关于终止确认的规定。同时第七条规定，企业转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，应当终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。《企业会计准则第23号——金融资产转移》应用指南 (2018年修订)指出：“关于这里所指的‘几乎所有风险和报酬’，企业应当根据金融资产的具体特征作出判断。需要考虑的风险类型通常包括利率风险、信用风险、外汇风险、逾期未付风险、提前偿付风险(或报酬)、权益价格风险等。”根据中国证监会《上市公司执行企业会计准则案例解析(2020)》，“如果用于贴现的银行承兑汇票是由信用等级较高的银行承兑，随着票据的贴现，信用风险和延期付款风险很小，并且票据相关的利率风险已经转移给银行，因此可以判断票据所有权上的主要风险和报酬已转移给银行，可以终止确认”。 第41页共43页对公司不同类型的承兑汇票期末予以终止确认的合理性分析如下： 1.商业银行，信用等级高，未到期的票据期末终止确认具有合理性。 2.报告期末，承兑人为大型财务公司且已背书或贴现未到期的承兑汇票系 公司26承兑，金额180.00万元，截至2025年6月23日，已到期的银行承兑汇票均已获承兑。 上述财务公司取得中国银行保险监督管理委员会(以下简称银保监会)颁发 的金融许可证，属于银保监会监管的、经批准经营金融业务的金融机构，受严格监管，基本情况如下： 税务信用等是否发生过承兑人承兑人基本情况注册资本 级[注]到期未承兑 1163000.00 公司 26 公司 27 之子公司 A 否万元 [注]税务信用等级由国家税务总局评定，按照等级从高到低分为 A、B、M、C、D五级 公司26信用情况良好，历史上未发生到期不能承兑的情况，故承兑人为该公司的已背书或已贴现未到期票据符合终止确认的条件。 综上所述，虽然公司已背书或已贴现的但尚未到期的银行承兑汇票及财务公司承兑汇票对公司有追索权，但鉴于票据承兑方信用风险和延期付款风险很小，公司认为背书和贴现的同时已转移了票据对应的几乎所有风险和报酬给票据贴 现方或被背书人，因此公司将已背书和贴现的票据终止确认的依据充分，符合企业会计准则的相关规定。 (二)实施的核查程序 我们主要实施了以下核查程序： 1.获取应收票据台账，核对收票、背书转让、贴现等金额与企业账面的一致性； 2.检查报告期已背书或已贴现未到期票据的期后兑付情况； 3.分析公司已背书或贴现且未到期的应收银行承兑汇票及财务公司承兑汇 票已终止确认的合理性。 经核查，我们认为公司银行承兑汇票或财务公司承兑汇票的承兑方信用风险和延期付款风险很小，因此公司背书或贴现的银行承兑汇票及财务公司承兑汇票的主要风险和报酬随着票据背书或贴现而转移，公司背书或贴现的票据符合终止 第42页共43页确认的条件。 专此说明，请予察核。 天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师： 中国·杭州中国注册会计师： 二〇二五年七月十四日