证券简称公司标识图片

证券代码

公司全称（中英文）图片（如有）半年度报告

2025

1目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................3

第二节公司概况...............................................6

第三节会计数据和经营情况..........................................8

第四节重大事件..............................................22

第五节股份变动和融资...........................................47

第六节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况.............................51

第七节财务会计报告............................................54

第八节备查文件目录............................................52

2第一节重要提示、目录和释义

董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人党涌涛、主管会计工作负责人王喜临及会计机构负责人（会计主管人员）刘云峰保证半

年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项是或否

是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真□是√否

实、准确、完整

是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事□是√否

是否存在未按要求披露的事项□是√否

是否审计□是√否

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险

□是√否

2.公司在本报告“第三节会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”部分分析了

公司的重大风险因素请投资者注意阅读。

3释义

释义项目释义

公司、内蒙古骑士、集团公司、本集指内蒙古骑士乳业集团股份有限公司团包头骑士指包头骑士乳业有限责任公司裕祥农场指达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司兴甜农业指包头市兴甜农牧业有限责任公司骑士农业指包头市骑士农牧业有限责任公司聚甜农业指呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公司汇甜农业指乌兰察布市汇甜农牧业有限责任公司骑士牧场指鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司康泰仑牧场指鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公司敕勒川糖业指内蒙古敕勒川糖业有限责任公司中正康源指内蒙古中正康源牧业有限公司库布齐牧场指鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司

自有牧场指鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司、鄂尔多斯市康泰

仑农牧业有限责任公司、内蒙古中正康源牧业有限公

司、鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司

公司及其子公司指内蒙古骑士乳业集团股份有限公司、包头骑士乳业有

限责任公司、达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司、鄂

尔多斯市骑士牧场有限责任公司、鄂尔多斯市康泰仑

农牧业有限责任公司、内蒙古中正康源牧业有限公

司、鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司、内蒙

古敕勒川糖业有限责任公司、包头市兴甜农牧业有限

责任公司、呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公

司、包头市骑士农牧业有限责任公司、乌兰察布市汇甜农牧业有限责任公司股东会指内蒙古骑士乳业集团股份有限公司股东会董事会指内蒙古骑士乳业集团股份有限公司董事会监事会指内蒙古骑士乳业集团股份有限公司监事会

三会指内蒙古骑士乳业集团股份有限公司股东会、董事会、监事会

高级管理人员指内蒙古骑士乳业集团股份有限公司总经理、副总经

理、董事会秘书、财务负责人

管理层指内蒙古骑士乳业集团股份有限公司董事长、董事、监

事、总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人公司章程指内蒙古骑士乳业集团股份有限公司章程

三会议事规则指《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》蒙牛乳业指内蒙古蒙牛乳业包头有限公司北交所指北京证券交易所

4新三板、股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司、全国中小

企业股份转让系统

关联关系指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理

人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》报告期内指2025年01月01日至2025年06月30日

保荐机构、国融证券指国融证券股份有限公司

会计师事务所指天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）

元、万元指人民币元、人民币万元

TMR 指 Total Mixed Ration 奶牛全混合日粮的英文缩写，是指根据奶牛在不同生长发育期和泌乳期的营养需求，按营养专家设计的日粮配方，用特制的搅拌机对日粮各组分进行搅拌、切割、混合和饲喂的一种先进饲养工艺。

DHI 指 Dairy Herd Improvement 奶牛生产性能测定的英文缩写，指通过测试奶牛数据和资料并分析后，及时发现牛场管理存在的问题，调整饲养和生产管理，有效地解决实际问题，最大限度的提高奶牛生产效率和养殖经济效益。

荷斯坦牛指一种以产奶量高而闻名于世的品种，原产于荷兰北部的北荷兰省和西弗里省，后引入其他国家。

5第二节公司概况

一、基本信息证券简称骑士乳业证券代码832786公司中文全称内蒙古骑士乳业集团股份有限公司

Inner Mongolia CHEVALESE Dairy Group Co. Ltd.英文名称及缩写

-法定代表人党涌涛

二、联系方式董事会秘书姓名陈勇

联系地址 包头市九原区建华南路 1 号天福广场 2 号楼 B 座 22 层

电话0472-4601087

传真0472-4601385

董秘邮箱 Chenyong@qishiruye.com

公司网址 http://www.qishiruye.com

办公地址 包头市九原区建华南路 1 号天福广场 2 号楼 B 座 22 层邮政编码014060

公司邮箱 2816899591@qq.com

三、信息披露及备置地点公司中期报告2025年半年度报告

公司披露中期报告的证券交易所 www.bse.cn网站

公司披露中期报告的媒体名称及网 证券时报（ www.stcn.com）址公司中期报告备置地内蒙古骑士乳业集团股份有限公司董事会秘书办公室

四、企业信息公司股票上市交易所北京证券交易所上市时间2023年10月13日

行业分类 农、林、牧、渔业（A）-畜牧业（A03）-牲畜饲养（A031）-

牛的饲养（A0311）

主要产品与服务项目牧草、玉米和甜菜种植、奶牛集约化养殖和生鲜乳供销、乳制品及含乳饮料的生产与销售以及白砂糖及其副产品的生产与销售。公司聚焦乳、糖产业，专门从事饲料和甜菜种植、奶牛养殖和鲜奶供应、牛乳和糖制品生产，业务涵盖产业链上下游并形成农、牧、乳、糖四大板块，践行业务协同循环经济模式

6普通股总股本（股）209053000

优先股总股本（股）0

控股股东控股股东为（党涌涛）

实际控制人及其一致行动人实际控制人为（党涌涛），一致行动人为（杜旭林、黄立刚、党晓超）

五、注册变更情况

□适用√不适用

六、中介机构

√适用□不适用名称国融证券股份有限公司报告期内履行持续办公地址上海市浦东新区世纪大道1196号世纪汇二座1102室督导职责的保荐机

保荐代表人姓名何庆桥、沈劼构

持续督导的期间2023年10月13日-2026年12月31日

七、自愿披露

□适用√不适用

八、报告期后更新情况

□适用√不适用

7第三节会计数据和经营情况

一、主要会计数据和财务指标

（一）盈利能力

单位：元

本期上年同期增减比例%

营业收入667728946.42472977739.7841.18%

毛利率%13.96%25.56%-

归属于上市公司股东的净利润16371195.6535714267.45-54.16%归属于上市公司股东的扣除非经常

20891143.1443778417.23-52.28%

性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属2.12%4.30%-于上市公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（依据归属2.70%5.27%-于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）

基本每股收益0.080.17-54.16%

（二）偿债能力

单位：元

本期期末上年期末增减比例%

资产总计2092732985.542320815104.16-9.83%

负债总计1251428918.931435460729.99-12.82%

归属于上市公司股东的净资产729241800.35764420771.64-4.60%

归属于上市公司股东的每股净资产3.493.66-4.60%

资产负债率%（母公司）38.90%37.36%-

资产负债率%（合并）59.80%61.85%-

流动比率0.670.73-

利息保障倍数1.603.27-

（三）营运情况

单位：元

本期上年同期增减比例%

经营活动产生的现金流量净额28502642.7521371264.9433.37%

应收账款周转率6.467.37-

存货周转率1.701.09-

（四）成长情况

本期上年同期增减比例%

总资产增长率%-9.83%2.10%-

营业收入增长率%41.18%-4.41%-

净利润增长率%-80.91%-5.36%-

8二、非经常性损益项目及金额

单位：元项目金额

（1）非流动性资产处置损益-5916593.32

（2）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相10703568.75关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）

（3）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用0费

（4）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业4487361.15务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金

融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益

（5）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回0

（6）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12363763.43

（7）其他符合非经常性损益定义的损益项目0

非经常性损益合计-3089426.85

减：所得税影响数960315.17

少数股东权益影响额（税后）470205.47

非经常性损益净额-4519947.49

三、补充财务指标

□适用√不适用

四、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况

（一）会计数据追溯调整或重述情况

□会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用

（二）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响

□适用√不适用

五、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

六、业务概要

商业模式报告期内变化情况：

内蒙古骑士乳业集团股份有限公司是一家从事牧草种植、牛场运营、奶牛集约化养殖、优质生鲜

乳供应、各类奶制品的研发、生产和销售的全产业链乳制品综合供应商。

2025年内蒙古骑士乳业集团股份有限公司农、牧、乳、糖全产业链模式健康发展，2025年公司农

业板块自控饲草种植约10万亩，基本满足养殖对于粗饲料的需求；自种+订单种植甜菜15万亩。

公司现在有大型集约化、现代化、标准化奶牛养殖基地（场）5座，截止报告期末养殖奶牛2万

2000余头，其中成母牛近1.3万头。

乳制品工厂拥有奶粉、酸奶、巴氏奶、乳饮等生产线十几条，可日处理鲜奶1500吨。

9现代化制糖工厂可日处理甜菜5000吨，可年产10万吨白砂糖。

1、主要产品和服务

公司的主要产品为生鲜乳、各类奶制品、白砂糖及其副产品。

（1）生鲜乳销售报告期内公司生鲜乳销售最重要的客户是蒙牛乳业等高端客户公司产品的销售方式和定价政策

为：在挤奶环节生产出生鲜乳降温后，直接用运奶罐运输至收购厂家，检验脂肪、蛋白、乳糖、干物质、微生物、冰点、抗生素等指标，检验合格后入库低温储存。公司销售的生鲜乳价格，实际执行中根据蛋白质、脂肪、干物质、微生物指标和“随行就市”原则进行浮动。公司与蒙牛乳业的销售款结算方式为月结模式。

（2）奶制品销售

公司奶制品主要通过经销商的销售模式，公司的销售模式全部为买断式销售。销售结算方式一般先款后货的模式。公司现金销售主要系直销中向个人客户销售的酸奶、巴氏奶等产品，年销售量较小。

（3）白砂糖及其副产品销售

公司制糖工厂生产的白砂糖，一方面通过公司的销售人员直接销往各个客户，一般采取现货现结的方式；另一方面由于白砂糖是大宗商品也采用期货方式进行点价出售；制糖副产品甜菜粕、糖蜜等一般采用现货现结方式进行销售。

2、采购模式

公司基本采购模式为“以销定产、以产定购，兼顾库存和采购周期，满足生产计划所需”，公司采购的生产用主要原材料包括种子、玉米、精饲料、生鲜乳、甜菜以及生产辅料和包装物等，除了原材料公司还会引进奶牛，原材料和奶牛引进全部由公司自主采购，没有委托及代理采购的情况。公司根据各事业部需求设立了集团采购部以及各子公司采购部，并根据实际需要划分了各自的采购范围，例如：公司乳业工厂根据原材料种类及采购特点设置了奶源部和乳业事业部采购部，其中奶源部主要负责原料奶的采购，乳业事业部采购部负责除原料奶之外的其他原辅材料的采购。公司对签约供应商录入合格供应商名录进行动态管理。基于完善的《采购管理制度》、《合格供应商管理制度》等采购内控制度，公司每年对供应商进行评估，对原材料进行索证、验证，确保原材料符合各项标准要求，保证产品质量安全，在公司采购流程控制、授权审批等严格的控制方式下，根据不同的原材料供应状况和公司实际生产的需求，形成了多种有针对性的采购模式：

（1）种子及农场原材料采购模式：农场根据经营土地面积，结合养殖饲草、甜菜加工需求每年年

初公司制定的种植计划，由采购部门根据公司制定的计划会同财务、质量和生产部门从公司合格供应商名录中选取合作伙伴进行比价和质量分析，并于播种前1个月左右的时候分品种采购符合公司和国家标准的农资，在牧草、玉米和甜菜的生长早期、中期和晚期进行有计划的施用。

（2）玉米、精饲料采购模式：公司旗下牧场每年根据自身饲养的奶牛数量、结构并结合农业的种

植计划制定整体采购计划。对外采购的玉米和精饲料由采购部门根据公司制定的采购计划会同财务、质量和生产部门从公司合格供应商名录中选取合作伙伴进行比价和质量分析，并根据公司相关原材料的库存情况批准对外采购。

（3）生鲜乳采购模式：公司生鲜乳来源于公司自有牧场和合作牧场。公司自有牧场产出的生鲜乳

50%以上销售给蒙牛乳业等大客户，自用比例在逐渐增加，主要在高端产品上优先使用。公司的合作牧

场均为规模化养殖牧场，随着整体养殖水平的提高和合作牧场多年来公司的督管，合作牧场公司原料奶供应在质量和数量上均有充分保证。目前，公司与10多家牧场建立了稳定的合作关系。合作牧场奶牛数量保持在8000头以上，每年可为公司稳定提供近3万吨的生鲜牛乳。公司则长期为合作牧场在改良优化奶牛品种、提高养殖水平、扩大养殖规模、提高单产水平、改良牧场设施、疫病防治等诸多

方面提供全面的技术指导。一般情况下，由于合作牧场的原料奶产量和公司产品市场预计销售量可以大致预计，公司不会出现原料奶大幅供过于求或供应缺口的情况。若由于各种原因，公司年度中间出现原料奶供过于求时，公司将通过调整产品结构，多生产奶粉的方式予以消化；在原料奶供不应求时，公司自有牧场将增加对包头骑士的生鲜乳供应，避免因奶源不足造成的生产停滞。公司在应对奶价大幅波动、奶源不足等方面有较强的抗风险能力。

3、研发及生产模式

（1）研发模式

公司产品核心技术主要依靠自主研发，小部分与国内大专院校、科研机构共同开发应用到产品中，核心技术所有权全部属于自有。产品的技术主要集中在生产工艺、产品研发、产品配方等方面。

（2）生产模式

10牧草及玉米种植

农场根据流转土地的面积，根据自有牧场的需求，种植青贮玉米、籽实玉米、燕麦、苜蓿等饲草料。农场的饲草产量能保障自有牧场的基本需求，保证了公司在粗饲料方面的质量、数量。

甜菜种植

公司的甜菜种植由农场以及订单户组织实施。自有农场、订单户按照公司对于甜菜产量、糖分的要求，根据气候条件、土壤养分及灌溉条件的差异，种植不同品种的甜菜，严格按照公司的种植流程进行种植管理，为制糖工厂的原料供应提供了保障。

奶牛养殖和繁育模式

公司根据本场牛群结构进行合理的分群管理，不同阶段奶牛配比日粮配方，采用 TMR全混合日粮饲喂。奶牛繁殖是奶牛泌乳开始和延续的启动阀。奶牛繁育技术管理是奶牛生产的关键技术之一，而规范的技术操作流程是奶牛繁殖技术管理的重要组成部分。公司繁育技术人员通过监控设备、标记及目视观察等方式对奶牛发情情况进行观测，保证95%的奶牛在产后85天以内完成配种。

生鲜乳生产

生鲜乳生产过程中挤奶是最重要的生产环节。为保护奶牛健康，提高牛奶质量，提高挤奶工作整体业务能力，公司配置了大型并排式挤奶设备和利拉伐80位重型转盘挤奶机及各类设备，并引进了国际先进的利拉伐挤奶机器人，每台机器人每日可为70头左右泌乳牛提供挤奶服务。

奶制品

公司乳制品生产主要由子公司包头骑士乳业有限责任公司负责，生产车间根据生产计划开展生产。公司保质期较短的为巴氏杀菌奶产品、酸奶产品，这两种产品由于保质期限短、需要冷链配送，采取严格的“以销定产”生产模式，包头骑士根据销售计划编制生产计划并组织生产，销售部门每月根据具体销售情况对月初制定的销售计划进行调整，生产车间也据此做相应调整。公司保质期较长的为常温奶、奶粉、奶茶粉等产品，采取“以销定产为主，适当调节库存为辅”的生产模式，销售部根据上月末销售订单及当期市场需求变化趋势制定销售计划，生产车间根据销售计划编制生产计划组织生产，同时，公司根据市场情况结合销售计划保持合理的库存水平，并相应调整每月的生产数量。

白砂糖及其副产品

公司制糖工厂由公司副总经理直接负责管理，根据计划进行生产，产出的白砂糖，经过机器自动码垛，按照批次、等级分别入库。销售部门根据市场需求出售相关产品。

4、盈利模式

本公司立足于奶制品行业兼顾制糖业，属于消费群体广阔、市场容量巨大的行业，公司以全产业链为基础，酸奶产品自主研发技术、标准化饲养技术、奶牛全混合日粮饲喂技术、奶牛疾病综合防治技术和牛群保健技术、多类别产品研发、先进的制糖设备等为主体的核心技术生产优质生鲜乳、酸奶、

巴氏奶、奶粉制品、白砂糖等产品，进而销售，以产供销的差价赚取利润。公司的主要客户包括蒙牛乳业、伊利等；一方面，公司是蒙牛乳业生鲜乳的战略供应商，与其建立了稳定的战略合作关系；另一方面，公司拥有较强的特色产品研发能力，在实现多样产品批量销售的同时，亦增加了与行业巨头的差异化竞争关系，提高产品的技术附加值，提升公司的整体竞争力；再一方面乳制品加工离不开白砂糖，我公司生产的白砂糖不仅可以自用降低成本，更可以加强与各大食品加工业巨头的联系。

公司商业模式在报告期内未发生重大变化。

报告期内核心竞争力变化情况：

□适用√不适用专精特新等认定情况

□适用√不适用

七、经营情况回顾

（一）经营计划

2025年公司将精细化管理和提高原料品质放在首位，精耕细作，提升饲草、甜菜等原料品质。

2025年公司牧业继续保持平稳发展，降本增效，应对市场下行压力。

112025年乳业将丰富产品多样性，加大研发力度，增加市场竞争力。

公司已经进行了2025年生产计划，2025年公司将严格执行“品质优先”的质量理念，从源头上把控甜菜质量，从而降低制糖成本，为制糖工厂2025-2026榨季打好基础。

（二）行业情况

乳制品制造的产业链较长，涵盖饲草饲料、奶牛养殖、乳制品加工、终端销售等多个环节，各环节之间联系紧密，一体化程度要求很高。

随着国家对乳制品加工业市场准入的严格限制以及对现有乳制品加工企业的整顿，我国乳品行业的市场集中度大幅提高，市场份额开始转向品牌知名度高、实力强、规模效益显著的大企业。特别是一些大型乳品企业通过资产重组、兼并收购等方式，扩大了规模，加强了对奶源以及销售渠道的控制。

未来这种趋势将更加明显：全国市场份额高度集中于全国一线品牌，区域市场份额高度集中于区域强势品牌。

除此之外，在产品和渠道层面均无竞争优势的中小企业面临被淘汰的命运。

从我国人均乳制品消费量来看，我国乳制品消费量远未达到饱和状态。我国人均乳品消费量与其他乳制品消费大国或区域如印度、美国和欧洲差距巨大。即使是饮食习惯较为相近的日本和韩国，人均消费量也是我国的2倍左右；其他发展中国家如巴西、南非和墨西哥的人均消费量是我国的3倍左右。我国人均乳制品消费偏低，我国乳制品的市场空间依旧巨大。尤其是在农村市场，农村人均乳制品消费量不到城镇的一半。未来随着收入倍增计划的实施，农村人均乳制品消费量的提升幅度将较为明显。

报告期，原料奶收购价格较上年度有所下降，国内各类原材料价格均有不同程度的波动。

（三）新增重要非主营业务情况

□适用√不适用

（四）财务分析

1、资产负债结构分析

单位：元本期期末上年期末

项目占总资产占总资产变动比例%金额金额

的比重%的比重%

货币资金127627586.596.08%234331611.3510.11%-45.54%

应收票据00.00%1839267.900.08%-100.00%

应收账款107039908.455.25%84142418.493.63%27.21%

存货283472667.3513.49%389414881.7816.79%-27.21%

投资性房地产0.00%0.00%0%

长期股权投资1275062.440.06%1458726.550.06%-12.59%

固定资产893124361.9742.52%917657616.2939.58%-2.67%

在建工程20605475.390.98%17581147.150.76%17.20%

无形资产39907775.941.90%40455579.021.74%-1.35%

商誉0.00%0.00%0%

短期借款142115508.486.77%282260857.1612.17%-49.65%

长期借款106271603.615.06%111988362.174.83%-5.10%

其他流动资产6853060.880.33%8641208.670.37%-20.69%

预付款项12244859.050.58%11872323.160.51%3.14%

其他应收款1203506.660.06%1320456.370.06%-8.86%

长期待摊费用14485998.070.69%13109602.060.57%10.50%

应交税费12851589.650.61%14777570.170.64%-13.03%

生产性生物资产412431028.9419.84%411732590.3017.76%0.17%

12其他非流动资产1858379.860.09%3199834.170.14%-41.92%

合同负债102710450.504.89%28018414.361.21%266.58%

一年内到期的非260662831.2758.29%

12.41%164677839.767.10%

流动负债

使用权资产147708327.937.03%165655688.277.14%-10.83%

租赁负债78746036.733.75%94798726.174.09%-16.93%

长期应付款153464415.217.31%111835151.914.82%37.22%

交易性金融负债0.00%00.00%0%

应付账款249717167.4711.89%478073761.8920.62%-47.77%

其他流动负债12791086.550.61%3413829.910.15%274.68%

递延收益98197082.604.67%105187068.594.54%-6.65%

其他非流动负债0.00%00.00%0%

长期应收款16723905.650.80%11775458.820.51%42.02%

应付职工薪酬6018559.610.29%6916741.230.30%-12.99%

其他应付款20485010.840.98%26564879.941.15%-22.89%

资产负债项目重大变动原因：

1、报告期末货币资金127627586.59元较上年期末234331611.35元减少106704024.76元，同

比下降45.54%，主要是由于2025年公司旗下农业生产存在季节性，上半年公司农业板块春播投入大量现金所致；

2、报告期末应收账款107039908.45元较上年期末84142418.49元增加22897489.96元，同比

上升27.21%，主要是由于公司子公司包头骑士代加工奶粉业务收入增加，随着代加工奶粉收入的增加，公司对伊利、蒙牛的代加工奶粉业务应收账款增加；

3、报告期末短期借款142115508.48元较上年期末282260857.16元减少140145348.68元，同

比下降49.65%，主要是由于公司报告期内按期偿还银行贷款所致；

4、报告期末其他非流动资产1858379.86元较上年期末3199834.17元减少1341454.31元，同

比下降41.92%，主要是由于库布齐奶牛养殖项目购买挤奶机器人陆续到货交付所致；

5、报告期末长期应付款153464415.21元较上年期末111835151.91元上升41629263.30元，

同比上升37.22%，主要是本期新增售后回租，长期应付融资租赁款增加所致。

6、报告期末应付账款249717167.47元较上年期末478073761.89元减少228356594.42元，同

比下降47.77%，主要是由于2025年上半年陆续支付原料款等款项所致；

7、报告期末其他流动负债12791086.55元较上年期末3413829.91元上升9377256.64元，同

比上升274.68%，主要是本期营业收入增加，使得待转销项税额增加所致。

8、报告期末长期应收款16723905.65元较上年期末11775458.82元增加4948446.83元，变动

达到42.02%，主要是融资租赁款项增加所致；

9、报告期末合同负债102710450.50元较上年期末28018414.36元增加74692036.14元，变动

达到266.58%，主要是收到预付货款所致；

10、报告期末存货283472667.35元较上年期末389414881.78元减少105942214.43元，变动

达到-27.21%，主要是由于报告期内种植土地面积较上年同期减少，投入物等原材料减少所致；

11、报告期末一年内到期的非流动负债260662831.27元较上年期末164677839.76元增加

95984991.51元，变动达到58.29%，主要是因为一年内到期的其他非流动负债增加导致。

2、营业情况分析

（1）利润构成

单位：元本期上年同期本期与上年同期项目占营业收入占营业收入

金额金额金额变动比例%

的比重%的比重%

13营业收入667728946.42-472977739.78-41.18%

营业成本574500668.8286.04%352075036.7774.44%63.18%

毛利率13.96%-25.56%--

销售费用5948477.270.89%4418915.820.93%34.61%

管理费用38102094.585.71%34917972.777.38%9.12%

研发费用3737895.500.56%2763279.880.58%35.27%

财务费用23066774.313.45%23976895.235.07%-3.80%

信用减值损-1125362.30993964.88

-0.17%0.21%-213.22%失资产减值损00

0%0.00%100%

失

其他收益10703568.751.60%9352406.361.98%14.45%

投资收益4490561.150.67%4107491.280.87%9.33%

公允价值变-3200.00-1570580.00

0.00%-0.33%-99.80%

动收益

资产处置收-5916593.32-10780775.08

-0.89%-2.28%-45.12%益

汇兑收益00.00%00.00%0%

营业利润26818679.474.02%53937832.5611.40%-50.28%

营业外收入5932804.790.89%3148438.460.67%88.44%

营业外支出18296568.222.74%9725221.552.06%88.14%

净利润7499859.38-39284933.99--80.91%

所得税费用6955056.661.04%8076115.481.71%-13.88%

项目重大变动原因：

1、报告期信用减值损失本期发生额为-1125362.30元，上期发生额为993964.88元，变动金额为

2119327.18元，较上年同期变动了213.22%，主要是因为公司根据预期信用损失变动，增加应收账款

坏账准备计提金额；

2、报告期公允价值变动本期发生额为-3200.00元，上期发生额为-1570580.00元，变动金额为

1567380.00元，较上年同期变动99.80%，主要是由于本期与上期期货投资产生的公允价值变动差异所致；

3、报告期资产处置收益本期发生额为-5916593.32元，上期发生额为-10780775.08元，减少

4864181.76元，较上年同期变动了45.12%，主要是由于受市场影响，售牛价格上升，公司报告期内

处理生产性生物资产损失减少所致；

4、报告期营业外收入本期发生额5932804.79元，上期发生额3148438.46元，增加2784366.33元，较上年同期增加了88.44%，主要是2025年上半年收到牛保险理赔收入所致；

5、报告期净利润本期发生额7499859.38元，上期发生额39284933.99元，减少31785074.61元，较上年同期减少80.91%，主要是由于1）受市场环境影响，公司终端产品尤其是生鲜乳产品销售价格下降，使公司整体盈利水平受到较大影响。2）受2024年气候影响，降雨量过剩，导致制糖原料普遍含糖量较低，进而导致生产白砂糖单位耗用甜菜数量增加，白砂糖生产成本上升，使得白砂糖业务毛利率下降较多。3）公司优化牛群，淘汰效益低的牛只，因牛只市场售价较低，售牛业务亏损。4）公司根据诉讼判决，预提费用。

6、报告期营业成本本期发生额为574500668.82元，上期发生额为352075036.77元，变动金额为222425632.05元，较上年同期增加了63.18%，主要是由于：1）由于2024-2025榨季公司糖业原料较上年度增加，糖业生产期延续至2025年第一季度，报告期内存在白糖加工生产、销售，导致营业收入增加，营业成本随之增加；2）牧业牛群结构变化，成母牛占比增加，饲喂成本随之上升所致；

7、报告期营业外支出本期发生额为18296568.22元，上期发生额为9725221.55元，增加

8571346.67元，较上年同期增加了88.44%，主要是由于公司根据诉讼判决，预提费用以及死淘牛成

本增加所致；

148、报告期营业收入本期发生额为667728946.42元，上期发生额为472977739.78元，增加了

194751206.64元，较上年同期增加了41.18%，主要是由于1）2024-2025榨季公司糖业原料较上年度增加，糖业生产期延续至2025年第一季度，使得本报告期较去年同期存在白糖的加工生产，本期白砂糖的销售规模增加较多，本期白砂糖营业收入较去年同期增加46.66%，增加了47629719.48元；2）随着募投项目投入生产，公司牧业产量增加，生鲜乳营业收入随之增加，本期生鲜乳营业收入较去年同期增加25.03%，增加了50774708.29元；3）公司的乳制品销售规模增加，本期乳制品营业收入较去年同期增加46.19%，增加了60805657.98元。

（2）收入构成

单位：元

项目本期金额上期金额变动比例%

主营业务收入657862823.69463671076.7229.52%

其他业务收入9866122.739306663.065.67%

主营业务成本564473249.39344386131.8138.99%

其他业务成本10027419.437688904.9623.32%

按产品分类分析：

单位：元营业收入比营业成本毛利率比上

类别/项目营业收入营业成本毛利率%上年同期比上年同年同期增减

增减%期增减%

减少2.32个

生鲜乳253632541.48196213798.1222.64%25.03%28.90%百分点

增加49.60

售牛7201209.2013565162.30-88.37%1.25%-19.85%个百分点

减少11.79

液态奶134708077.93120924537.8010.23%23.98%42.73%个百分点

其他乳制增加1.85个

57749042.6951070831.7111.56%151.14%145.99%

品百分点

其他主营减少3.98个

73417604.1231130746.7257.60%53.89%69.84%

业务百分点

减少50.75

白砂糖102077341.65128302872.25-25.69%46.66%68.20%个百分点

减少33.67

糖蜜21365400.0814107206.9433.97%57.13%78.99%个百分点

减少47.45

甜菜粕7711606.549158093.55-18.76%-39.19%16.41%个百分点

减少19.01

其他业务9866122.7310027419.43-1.63%5.67%23.32%个百分点

合计667728946.42574500668.82----

按区域分类分析：

单位：元营业成本营业收入比比上年同毛利率比上

类别/项目营业收入营业成本毛利率%上年同期期年同期增减

增减%

增减%

减少8.56个

内蒙地区503143702.83403579979.9019.79%29.02%36.60%百分点

15内蒙以外减少20.80

164585243.59170920688.92-3.85%29.62%43.72%

地区个百分点

合计667728946.42574500668.82----

收入构成变动的原因：

1、报告期售牛毛利率较上年同期增加49.60%，是因为市场大环境影响、售牛单价回升，使得当

期售牛毛利率较上期增加较多；

2、报告期内其他乳制品销售收入增加34754622.96元，同比增加151.14%，主要是报告期内奶

粉销量增加所致；

3、报告期内其他主营业务收入较上年同期增加25708593.96元，变动比例为53.89%，是由于乳

业奶粉代加工业务收入增加较多导致；

4、报告期内白砂糖收入较上年同期增加47629719.48元，变动比例为46.66%，是由于2024-2025

榨季公司糖业原料较上年度增加，糖业生产期延续至2025年第一季度，2025年第一季度存在生产、销售白砂糖所致；同时由于受2024年气候影响，降雨量过剩，导致制糖原料普遍含糖量较低，进而导致生产白砂糖单位耗用甜菜数量增加，白砂糖生产成本上升，使得白砂糖业务毛利率下降较多。

5、报告期糖蜜营业收入较上年同期增加57.13%，主要是由于2024-2025榨季公司糖业原料较上

年度增加，糖业生产期延续至2025年第一季度，2025年第一季度存在生产、销售糖蜜所致;

6、报告期内生鲜乳营业收入较上年同期增加25.03%，主要是由于报告期内库布齐牧业生鲜乳产

量、销量增加所致。

3、现金流量状况

单位：元

项目本期金额上期金额变动比例%

经营活动产生的现金流量净额28502642.7521371264.9433.37%

投资活动产生的现金流量净额-68035303.76-77854070.76-12.61%

筹资活动产生的现金流量净额-66915598.64-9742885.76586.81%

现金流量分析：

（1）报告期筹资活动产生的现金流量净额较上期减少586.81%，变动金额57172712.88元，主要系2025年上半年较去年同期公司取得借款收到的现金减少较多导致。

（2）报告期内经营活动产生的现金流量金额较上期增加33.37%，变动金额为7131377.81元，主

要是由于2025年上半年较去年同期销售白砂糖数量增加，销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。

4、理财产品投资情况

□适用√不适用

八、主要控股参股公司分析

（一）主要控股子公司、参股公司经营情况

√适用□不适用

单位：元公主公司名司要注册资本总资产净资产营业收入净利润称类业型务

包头骑控乳制20000000523316121.52250049689.50263051648.6532030408.78士乳业股品的有限责子生

16任公司公产、司销售

白砂266650000509100260.52275169962.26136818261.76-

内蒙古控糖及38128894.96敕勒川股其副糖业有子产品限责任公的生

公司司产、销售

鄂尔多控135000000446387040.77215996654.48120804669.628721493.46斯市骑股种

士牧场子植、有限责公养殖任公司司

鄂尔多15000000193695351.68117530026.7064024875.54-107666.22控斯市康股种泰仑农

子植、牧业有公养殖限责任司公司

内蒙古控27000000136662187.12-3325605.4947278028.496350362.26中正康股源牧业子养殖有限公公司司

鄂尔多250000000413395813.79227935678.7576034009.003884262.54控斯市骑股士库布子养殖齐牧业公有限责司任公司

达拉特控10000000341632239.9833603388.032894868.24-2367481.98旗裕祥股农牧业子种植有限责公任公司司

包头市控200000003269901.56-13666998.6425000.00-690201.06兴甜农股牧业有子种植限责任公公司司

呼和浩100000004553915.68-69454800.826242160.5769547.82控特市骑股士聚甜子种植农牧业公有限责司任公司

包头市控1000000010733273.40-9539500.6789156.90-164648.82骑士农股种植牧业有子

17限责任公

公司司

乌兰察1000000073419375.5310585566.667491540.66-1248910.43控布市汇股甜农牧子种植业有限公责任公司司

达拉特控1300000013000000.0013000000.0000旗爱养股牛牧业子养殖有限公公司司

内蒙古控乳制10000001137893.08494896.012240314.65-203251.22小牛心股品的语乳制子生

品有限公产、公司司销售主要参股公司业务分析

□适用√不适用

（二）报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用合并财务报表的合并范围是否发生变化

□是√否

九、公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

十、对关键审计事项的说明

□适用√不适用

十一、企业社会责任

（一）脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况

√适用□不适用

公司秉承诚信经营的原则，保护债权人、职工、消费者、供应商、社区等利益相关者的合法权益，未发生侵害相关者利益的情况；我公司旗下农场、牧场、工厂为农牧民直接或间接提供了大量工作岗位，解决了不少贫困农牧民的就业问题，同时也方便农村土地流转，带动周边经济发展，公司还与当地政府配合定点扶贫、资金扶贫，提供适合的工作岗位、提供育成牛和全程技术服务，实现贫困户脱贫。

（二）其他社会责任履行情况

□适用√不适用

18（三）环境保护相关的情况

√适用□不适用报告期，公司严格贯彻执行环境保护工作管理制度，落实环境保护主体责任制，根据《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》等国家和地方环保法律、法规、规

范、标准，持续开展公司环保工作，切实做到良性循环，绿色发展。

十二、报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况

□适用√不适用

十三、对2025年1-9月经营业绩的预计

□适用√不适用

十四、公司面临的风险和应对措施重大风险事项名称公司面临的风险和应对措施一方面，近年来各级政府部门对食品安全问题越来越重视，不断完善食品监管法律法规；另一方面，社会对公众食品安全、质量问题也愈加重视。本公司致力于向市场提供安全优质的奶源、奶制品、白砂糖、糖蜜和甜菜粕，通过先进的管理技术、严格的质量监控手段，保证食品质量。公司从事食品生产销售多年，从未出现过重大食品安全问题。虽然公司已经建立了完善的产品质量控制体系，产品质量监控贯穿采购、生产、销售全过程，但是由于奶制品生产链条长，管理环节多，公司

1、食品质量风险无法避免因管理疏忽或不可抗力等原因造成的食品安全问题。

如果发生食品安全质量问题，将会给公司的声誉、经营造成不利影响。

针对上述风险，公司会不断加强对各个生产环节的质量控制，进一步完善食品质量控制体系，最大限度地保障食品质量与安全。

应对措施：近年来公司先后通过 ISO9001、 FSC2000 等

质量安全体系认证，加强内部管控，积极开展安全培训，提高从业人员质量安全意识，减少食品安全风险。

公司目前有四个子公司从事奶牛养殖，虽然公司具有完善的疫病防控体系，各奶牛养殖的子公司都配备有专门的兽医人员。但若公司周边地区或自身牧场发生疫病，公司的原奶产量就会大幅下降。并且如果出现疫情，消费者可能会担心乳制品

2、奶牛疫病风险的质量问题，直接影响公司原奶的销售数量，给公司带来不利影响。公司会加强疫病防治管理，持续对奶牛进行疫病监测监控。

应对措施：通过完善奶牛全生命周期信息，采取系统化措施实现奶牛疫病全过程防控。

依据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条和《财政部国家税务总局关于关于印发的通知》（财税字[1995]52号），本公司之控股子公司鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司、鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公司、内蒙古中正康源牧业

3、税收优惠政策风险有限公司、鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司销售的自

产鲜牛奶免征增值税，本公司之控股子公司达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司、包头市兴甜农牧业有限责任公司、呼和浩特

市骑士聚甜农牧业有限责任公司、包头市骑士农牧业有限责任

公司、乌兰察布市汇甜农牧业有限责任公司销售自产农产品免19征增值税。依据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号），本公司之控股子公司达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司、包头市兴甜农牧业有限

责任公司、呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公司、包头市

骑士农牧业有限责任公司、乌兰察布市汇甜农牧业有限责任公

司从事的农业机耕免征增值税。依据《企业所得税法》第二十七条，《企业所得税法实施条例》第八十六条，从事农、林、牧、渔的企业免征所得税。本公司之控股子公司鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司、鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公

司、达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司、包头市兴甜农牧业有

限责任公司、呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公司、包头

市骑士农牧业有限责任公司、乌兰察布市汇甜农牧业有限责任

公司、内蒙古中正康源牧业有限公司、鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司所经营的项目属于《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条

例》第八十六条所列农、牧业范围，该类农、牧业范围的产品免征企业所得税。依据《享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）》，本公司之控股子公司包头骑士乳业有限责任公司销售巴氏奶所得免征所得税。依据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告2012年12号）和国家发展和改革委员会发布的《西部地区鼓励类产业目录》（中华人民共和国国家发展和改革委员会令第15号）、《国家税务总局关于执行有关企业所得税问题的公告》（国家税收总局公告2015年第14号），本公司之控股子公司内蒙古敕勒川糖业有限责任公司、全资子公司包头骑士乳业有限责任公司为设在西部地区的鼓励类产

业企业减按15%的税率缴纳企业所得税。若上述优惠政策发生变化，将直接影响公司的净利润。

应对措施：积极创新，通过不断推陈出新，改进生产工艺，完善农、牧、乳、糖全产业链发展模式，降低经营成本，提高利润率，增强公司整体竞争力，降低税费政策对公司盈利的影响。

2018年公司制糖工厂建成投产，白砂糖及其副产品成为公司主要产品。白糖属于大宗商品，其销售价格波动受诸多因素影响，据统计，在世界市场15种农产品中，白糖是价格波动最大的商品，公司产品毛利率也随其价格波动而变化。

影响白糖价格的因素可分为两大类：一是国际上对糖价的影响因素。包括洪涝和干旱天气等自然灾害的影响；巴西、印度、泰国、澳大利亚、古巴等是全球白糖主要生产国(地区)和

出口国(地区)，这些国家或地区的产量、出口量、价格及政策；

欧盟、俄罗斯、中国、印度尼西亚、巴基斯坦等国是全球主要

4、产品价格风险白糖消费国或进口国，这些国家的白糖消费量、消费习惯、进

口政策、本国产量等；国际石油价格对白糖市场的影响；美元币值变化和全球经济增长情况对白糖市场的影响；投资基金大量涌入对白糖价格的影响；

二是国内白糖价格的主要影响因素：1、糖料生产的波动。糖料生产的波动是白糖市场波动的根本原因。制糖业是典型的农产品加工业，制糖原料是决定白糖供给的基础因素。影响糖料产量的有：(1)播种面积。(2)气候。2、产销关系。白糖产销不稳定是造成价格波动的主要原因。3、季节性因素。白糖是季产年销的大宗商品，冬季产量高，春夏季由于是原料生长期，无法

20生产。4、国家宏观调控。国家调控部门对白糖市场的宏观调控

就成为影响国内白糖价格变化的主要因素之一。5、节假日的影响。在一年中，春节和中秋节是我国白砂糖消耗的最大的节假日。6、国际市场的变化及进口量。7、人民币汇率的变化。

目前，人民币对美元处于持续升值状态，人民币升值将有助于降低进口成本，增加进口数量。据有关测算，人民币升值2%对进口糖完税成本价的影响是60元/吨。

应对措施：通过运用期货定价机制提前锁定白糖产品销售价格，降低价格风险。

公司已对本次募投项目的可行性进行了充分论证，本次募投项目的实施有助于公司强化主营业务的经营优势、增强核心竞争力。本次募投项目需要经过项目建设、竣工验收、产能逐步释放等过程，募投项目产生的效益难以在短期内实现，且本

5、募投项目实施效果不及预期的风险次募投项目的最终实施效果受市场环境、产业政策、技术发展

等内外部多重因素的影响，公司存在本次募投项目实施效果不及预期的风险。

应对措施：做好项目全过程管理，对建设项目实行科学分段实施。

本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化

21第四节重大事件

一、重大事件索引事项是或否索引

是否存在诉讼、仲裁事项√是□否四.二.（一）

是否存在对外担保事项√是□否四.二.（二）

是否对外提供借款□是√否

是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他□是√否四.二.（三）资源的情况

是否存在重大关联交易事项√是□否四.二.（四）

是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、□是√否以及报告期内发生的企业合并事项

是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施□是√否

是否存在股份回购事项□是√否

是否存在已披露的承诺事项√是□否四.二.（五）

是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况√是□否四.二.（六）

是否存在被调查处罚的事项√是□否四.二.（七）

是否存在失信情况□是√否

是否存在应当披露的重大合同□是√否

是否存在应当披露的其他重大事项□是√否

是否存在自愿披露的其他事项□是√否

二、重大事件详情

（一）诉讼、仲裁事项

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项

√适用□不适用

单位：元累计金额占期末净资性质合计

作为原告/申请人作为被告/被申请人产比例%

诉讼或仲裁0121084749.10121084749.1014.26%

2、报告期内未结案的重大诉讼、仲裁事项

√适用□不适用

单位：元

原告/申请被告/被申占期末净资是否形成预临时公告披案由涉及金额

人请人产比例%计负债露时间

内蒙古大漠内蒙古骑士商标权纠600000007.07%否2025年6月林深乳业科乳业集团股纷9日技开发有限份有限公

公司司、包头骑士乳业有限责任公司

总计----

未结案的重大诉讼、仲裁事项的进展情况及对公司的影响：

公司各项生产经营活动正常，报告期内未结案的重大诉讼正在审理中，风险在可控范围内，对公司经营不会产生重大不利影响。

223、报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项

□适用√不适用

单位：元

被告/被申请临时公告披

原告/申请人案由涉及金额判决或仲裁结果人露时间包头市小丽花内蒙古骑士乳商标权纠纷60000000驳回原告包头市2025年1月食品有限公司业集团股份有小丽花食品有限24日

限公司、包头公司的起诉骑士乳业有限责任公司

总计--60000000--

报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项的执行情况及对公司的影响：

公司各项生产经营活动正常，报告期内已结案的重大诉讼原告诉请被驳回，对公司经营不会产生重大不利影响。

（二）公司发生的对外担保事项

单位：元担保对象实担保期间是是否际否为控履履股股行担担责行

东、担保对象担保保任必实际是否为关担保金额担保余额保对类类要控制联方责象起始终止型型决人及任日期日期策其控的程制的金序其他额企业鄂尔多斯市已骑20202026事士年6年6前保连牧否否1640000000月月及证带场3030时有日日履限行责任公司鄂否否576000000020222025保连已

23尔年6年6证带事

多月月前斯2019及市日日时康履泰行仑农牧业有限责任公司鄂尔多斯市已骑20222025事士年8年7前保连

牧否否20000000588400.870月月及证带场1230时有日日履限行责任公司鄂尔多斯市已骑2027事

2022

士年6前年7保连牧否否3000000000月及月1证带场30时日有日履限行责任公司内2026已

2022

蒙年8事年7保连古否否4312000000月前月7证带中23及日正日时

24康履

源行牧业有限公司鄂尔多斯市已骑20222025事士年9年9前保连

牧否否406300003482571.520月月及证带场2929时有日日履限行责任公司鄂尔多斯市康已

20222027

泰事年年仑前

1111保连

农否否20000000190000000及月月证带牧时

1413

业履日日有行限责任公司内蒙古已敕20232026事勒年3年3前保连

川否否40125821.400月月及证带糖2323时业日日履有行限责

25任

公司达拉特旗裕已祥20232026事农年3年3前保连牧否否20000000190000000月月及证带业3130时有日日履限行责任公司包头骑已士

20232026事

乳年6年6前业保连否否1000000000月月及有证带

2019时

限日日履责行任公司内蒙古敕已勒

20232025事

川年3年7前糖保连

否否17430964.1200月月及业证带

1515时

有日日履限行责任公司包已头2023事

2026

骑年7前年7保连士否否10000000100000000月及月9证带乳10时日业日履有行

26限

责任公司鄂尔多斯市已骑20232029事士年7年7前保连牧否否2237221293279530月月及证带场2120时有日日履限行责任公司呼和浩特市骑已士

20232029事

聚年7年7前甜保连否否1677915869959640月月及农证带

2120时

牧日日履业行有限责任公司包头市兴已甜20232029事农年7年7前保连牧否否894888337311750月月及证带业2120时有日日履限行责任公

27司

达拉特旗裕已祥20232029事农年7年7前保连牧否否671166227983830月月及证带业2120时有日日履限行责任公司内蒙古敕已勒事川20232028前糖年8年8保连

否否22500187.513121250及业月3月3证带时有日日履限行责任公司鄂尔多斯市已骑20232026事士年8年2前保连牧否否7200000025000000月月及证带场1728时有日日履限行责任公司鄂已

20232026

尔事年8年2多保连前否否7200000026666740月月斯证带及

1728

市时日日康履

28泰行

仑农牧业有限责任公司内蒙古中已正20232026事康年8年2前保连源否否7200000010833480月月及证带牧1728时业日日履有行限公司包头骑已士20232026事乳年年前业1010保连

否否58665015.1926073340.190及有月月证带时限1230履责日日行任公司鄂尔多斯市已

20232029

库事年年布前

1212保连

齐否否11795000052300186.090及月月证带牧时

2828

业履日日有行限责任公

29司

内蒙古敕已勒2025事川2024年前糖年212保连否否29500000295000000及业月6月证带时有日25履限日行责任公司包头骑已士事乳20242025前业年2年2保连否否1000000000及有月4月4证带时限日日履责行任公司鄂尔多斯市已骑2025事

2024

士年1前年2保连牧否否3000000000月及月2证带场28时日有日履限行责任公司内蒙已古20242027事敕年2年2前保连勒否否30000000300000000月月及证带川2922时糖日日履业行有

30限

责任公司内蒙古敕已勒

20242025事

川年3年3前糖保连否否10000000000月月及业证带

2322时

有日日履限行责任公司内蒙古敕已勒

20242027事

川年3年3前糖保连否否30000000300000000月月及业证带

2013时

有日日履限行责任公司包头骑已士

20242025事

乳年3年3前业保连否否10000000100000000月月及有证带

2929时

限日日履责行任公司内已

20242025

蒙事年5年5古保连前否否10000000000月月敕证带及

2929

勒时日日川履

31糖行

业有限责任公司包头骑已士

2025事

乳2024年5前业年6保连否否1000000000月及有月1证带

31时

限日日履责行任公司包头骑已士

20242025事

乳年6年7前业保连否否10000000100000000月月及有证带

2725时

限日日履责行任公司鄂尔多斯市康已泰20242025事仑年8年8前保连农否否2000000033200000月月及证带牧3030时业日日履有行限责任公司内20242025保连已否否1000000016600000蒙年8年8证带事

32古月月前

中3030及正日日时康履源行牧业有限公司包头骑已士

20242025事

乳年9年9前业保连否否10000000100000000月月及有证带

1413时

限日日履责行任公司包头骑已士

20242027事

乳年9年9前业保连

否否14514760.9310886070.730月月及有证带

2727时

限日日履责行任公司包头骑已士

20242027事

乳年9年9前业保连

否否14514760.9310886070.730月月及有证带

2727时

限日日履责行任公司鄂20242027已尔年年保连事否否33180170239510950多1010证带前斯月月及

33市2322时

骑日日履士行牧场有限责任公司鄂尔多斯市已

20242025

骑事年年士前

1010保连

牧否否20000000200000000及月月证带场时

3029

有履日日限行责任公司内蒙古敕已勒20242025事川年年前糖1212保连否否10000000100000000及业月月证带时有1312履限日日行责任公司鄂尔多已

20242025

斯事年年市前

1211保连

骑否否30000000136200000及月月证带士时

1630

牧履日日场行有限

34责

任公司内蒙古敕已勒20242025事川年年前糖1212保连否否10000000100000000及业月月证带时有2725履限日日行责任公司内蒙古敕已勒2027事川2025年前糖年112保连

否否60757812.4951282048.080及业月7月证带时有日15履限日行责任公司包头骑已士事乳20252026前业年1年1保连否否10000000100000000及有月6月6证带时限日日履责行任公司包已

2025

头2025事年骑年1前

10保连

士否否10000000100000000月及月证带乳10时

10

业日履日有行

35限

责任公司内蒙古敕已勒

2025事

川2026年3前糖年3保连否否45600000379964470月及业月6证带

18时

有日日履限行责任公司包头骑已士事乳20252026前业年6年6保连否否10000000100000000及有月4月4证带时限日日履责行任公司内蒙古敕已勒

20252026事

川年3年3前糖保连否否10000000100000000月月及业证带

3131时

有日日履限行责任公司

总-------

1473301407.56513961852.21

计

对外担保分类汇总：

单位：元

36项目汇总担保金额担保余额公司对外提供担保（包括公司、控股子公司的对外担保，以1473301407.56513961852.21及公司对控股子公司的担保）

公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保00

直接或间接为资产负债率超过70%（不含本数）的被担保对象

17755970335268870

提供的债务担保金额

公司担保总额超过净资产50%（不含本数）部分的金额1070682519.54437725279.82

清偿和违规担保情况：

本报告期内不存在新增清偿和违规担保情况

（三）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

（四）报告期内公司发生的重大关联交易情况

1、公司是否预计日常性关联交易

√是□否

单位：元具体事项类型预计金额发生金额

1．购买原材料、燃料、动力，接受劳务10000000.00707070.2

2．销售产品、商品，提供劳务300000000.0082839199.63

3．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型00

4．其他00

2、重大日常性关联交易

□适用√不适用

3、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用√不适用

4、与关联方共同对外投资发生的关联交易

□适用√不适用

5、与关联方存在的债权债务往来事项

□适用√不适用

6、关联方为公司提供担保的事项

√适用□不适用

单位：元实际担保期间履行临时关联担保内担保担保责任公告担保金额担保余额方容责任起始终止类型类型披露的金日期日期时间额

包头骑-党涌20232026士与内

涛、李10000000.0010000000.000年7月年7月保证连带蒙古呼俊10日6日和浩特

37金谷农

村商业银行股份有限公司包头分行借款

包头骑-士与渤海银行党涌股份有20232026

涛、李限公司10000000.0000年6月年6月保证连带俊呼和浩20日19日特丰州路支行借款包头骑士与远

202320262023

党涌东国际年10年10年10涛、李融资租58665015.1926073340.190保证连带月12月30月20俊赁有限日日日公司融资租赁敕勒川糖业与交通银

20202025

行股份党涌年12年12有限公30000000.0000保证连带-涛月18月24司内蒙日日古自治区分行借款敕勒川糖业与邦银金党涌20232026融租赁

涛、李40125821.4000年3月年3月保证连带-股份有俊23日23日限公司融资租赁敕勒川糖业与邦银金党涌20232025融租赁

涛、李17430964.1200年3月年7月保证连带-股份有俊15日15日限公司融资租赁党涌骑士牧20222025

6166894.50171289.50保证连带-

涛、李场与兴年8月年7月

38俊、乔业银行12日30日

世荣股份有限公司呼和浩特锡林支行借款骑士牧场与兴业银行党涌股份有20222025

涛、李

限公司1694628.0048418.040年8月年7月保证连带-

俊、乔呼和浩12日30日世荣特锡林支行借款骑士牧场与兴业银行党涌股份有20222025

涛、李

限公司4999362.00147040.020年8月年7月保证连带-

俊、乔呼和浩12日30日世荣特锡林支行借款骑士牧场与兴业银行党涌股份有20222025

涛、李

限公司7092906.23221653.310年8月年7月保证连带-

俊、乔呼和浩12日30日世荣特锡林支行借款骑士牧场与上海蒙元20222025乔世

商业保40630000.003482571.520年9月年9月保证连带-荣理有限29日29日公司借款骑士牧场与浙商银行党涌20232025股份有

涛、李72000000.0025000000年8月年2月保证连带-限公司俊17日28日呼和浩特分行借款

党涌骑士牧22372212.009327953020232029保证连带-

39涛场与中年7月年7月

关村科21日20日技租赁股份有限公司融资租赁康泰仑与内蒙古伊金霍洛农党涌20222025村商业

涛、李57600000.0000年6月年6月保证连带-银行股俊20日19日份有限公司达拉特支行借款康泰仑与浙商银行股党涌20232026份有限

涛、李72000000.0026666740年8月年2月保证连带-公司呼俊17日8日和浩特分行借款中正康源与浙商银行党涌20232026股份有

涛、李72000000.0010833480年8月年2月保证连带-限公司俊17日28日呼和浩特分行借款裕祥农牧与中关村科

20232029

党涌技租赁

6711662.0027983830年7月年7月保证连带-

涛股份有

21日20日

限公司融资租赁兴甜农牧与中关村科

20232029

党涌技租赁

8948883.0037311750年7月年7月保证连带-

涛股份有

21日20日

限公司融资租赁

党涌聚甜农16779158.006995964020232029保证连带-

40涛牧与中年7月年7月

关村科21日20日技租赁股份有限公司融资租赁包头骑士与包头市南郊农村党涌信用联202420252024

涛、李社股份10000000.0000年6月年5月保证连带年6月俊有限公1日31日3日司哈业脑包信用社借款包头骑士与渤海银行党涌202420252024股份有

涛、李10000000.00100000000年6月年7月保证连带年6月限公司俊27日25日27日呼和浩特分行借款包头骑士与上海浦东党涌发展银202420252024

涛、李行股份10000000.00100000000年3月年3月保证连带年3月俊有限公29日29日29日司包头分行借款包头骑士与内蒙古银

20242025

党涌行股份

10000000.0010000000.000年9月年9月保证连带-

涛有限公

27日25日

司包头青山支行借款包头骑士与包党涌头市高20242025

涛、李

新银通10000000.0000年5月年5月保证连带-

俊、党村镇银31日9日永峰行有限责任公

41司金荣

支行借款包头骑士与华夏银行党涌202420252024股份有

涛、李10000000.00100000000年9月年9月保证连带年9月限公司俊14日13日6日呼和浩特分行借款包头骑士与中党涌国民生202420252024

涛、李银行包10000000.0000年2月年2月保证连带年1月俊头青山4日4日18日支行借款敕勒川糖业与远东国党涌20232028际融资

涛、李22500187.5013121250年8月年8月保证连带-租赁有俊3日3日限公司融资租赁敕勒川糖业与内蒙古呼和浩党涌特金谷202420272024

涛、李农村商30000000.00300000000年3月年3月保证连带年3月俊业银行20日13日14日股份有限公司包头分行借款敕勒川糖业与党涌包头农

涛、李村商业202420252024

俊、高

银行股30000000.0030000000.000年2月年2月保证连带年2月智利、份有限29日22日28日李凤公司铁敏西支行借款敕勒川党涌202420252024糖业与

涛、李29500000.00295000000年2月年2月保证连带年1月内蒙古俊6日5日10日土默特

42右旗农

村商业银行股份有限公司借款敕勒川糖业与华夏银202420252024党涌行股份年12年12年11涛、李10000000.00100000000保证连带有限公月13月12月22俊司呼和日日日浩特分行借款敕勒川糖业与中国银党涌行股份20242025

涛、李有限公10000000.0000年4月年3月保证连带-俊司包头1日28日市昆都仑支行借款敕勒川糖业与招商银202420252024党涌行股份年12年12年12涛、李10000000.00100000000保证连带有限公月27月25月25俊司包头日日日分行借款骑士牧场与中国光大

202420252024

党涌银行股年12年11年12涛、李份有限30000000.00136200000保证连带月16月30月12俊公司呼日日日和浩特分行借款骑士牧场与广党涌发银行202420252024

涛、李股份有年10年10年10

20000000.00200000000保证连带

俊、党限公司月30月29月23永峰呼和浩日日日特分行借款党涌骑士牧202420272024

33180170.00239510950保证连带

涛、李场与江年10年10年10

43俊苏法巴月23月22月18

农科设日日日备金融租赁有限公司融资租赁康泰仑与中国银行股

202420252024

杜旭份有限

20000000.0033200000年8月年8月保证连带年8月

林公司包

30日30日30日

头市青年路支行借款中正康源与中国银行张学股份有202420252024

龙、党

限公司10000000.0016600000年8月年8月保证连带年8月涌涛、包头市30日30日30日李俊昆都仑支行借款库布齐牧业与中国银202320292023党涌行股份年12年12年12涛、李117950000.0052300186.090保证连带有限公月28月28月28俊司包头日日日市分行借款包头骑士与远党涌东国际20242027

涛、李融资租14514760.9310886070.730年9月年9月保证连带-俊赁有限27日27日公司融资租赁包头骑士与远党涌东国际20242027

涛、李融资租14514760.9310886070.730年9月年9月保证连带-俊赁有限27日27日公司融资租赁包头骑2025党涌20252025士与中年10涛、李10000000.0010000000.000年1月保证连带年1月信银行月10俊10日8日股份有日

44限公司

包头分行借款敕勒川糖业与邦银金20272024党涌2025融租赁年12年12涛、李60757812.4951282048.080年1月保证连带股份有月15月25俊7日限公司日日融资租赁包头骑

2024

党涌士与民20252026年12涛、李生银行10000000.0010000000.000年1月年1月保证连带月30俊包头分6日6日日行借款敕勒川糖业与党涌交通银202520262025

涛、李行呼和45600000.0037996447.000年3月年3月保证连带年2月俊浩特润18日6日28日宇支行借款包头骑士与蒙党涌商银行202520262025

涛、李股份有10000000.0010000000.000年6月年6月保证连带年4月俊限公司4日4日25日包头分行借款敕勒川0糖业与中国银党涌行股份202520262025

涛、李有限公10000000.0010000000.00年3月年3月保证连带年4月俊司包头31日31日25日市昆都仑支行借款裕祥农0党涌业与达

涛、李拉特旗20252026俊，杜农村信19000000.0019000000.00年4月年3月保证连带-旭林、用合作11日30日党丽联社借款

457、公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间存在的存款、贷款、授信或其

他金融业务

□适用√不适用

8、其他重大关联交易

□适用√不适用

（五）承诺事项的履行情况公司是否新增承诺事项

□适用√不适用

承诺事项详细情况：

报告期无新增承诺事项，已披露的承诺事项均不存在超期未履行完毕的情形，承诺人均正常履行承诺事项，不存在违反承诺的情形。

（六）被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况

单位：元权利受限占总资产的比资产名称资产类别账面价值发生原因

类型例%

应收账款应收账款质押48041879.782.30%借款质押

房产、土地、设

固定资产抵押121125006.815.79%售后回租\借款抵押备等生物性生

奶牛抵押157324681.997.52%借款抵押物资产

总计--326491568.5815.60%-

资产权利受限事项对公司的影响：

资产抵押均为公司或子公司取得借款抵押，有利于增加公司开展业务的流动资金，不存在对公司的不利影响，不存在损害中小股东利益的情况。

（七）调查处罚事项

2025年4月22日公司收到北京证券交易所纪律处分决定书（[2025]5号），因公司2024年业绩

预告信息披露不准确且未及时修正，给予公司、公司董事长党涌涛、财务负责人王喜临通报批评的纪律处分，并记入证券期货市场诚信档案。

2025年7月4日收到中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)下发的《立案告知书》。

因公司期货投资亏损未及时履行信息披露义务，涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，中国证监会于2025年6月26日决定对公司及相关当事人(董事长、总经理党涌涛先生;公司董事、董事会秘

书陈勇先生;公司董事、财务负责人王喜临女士)立案调查。

46第五节股份变动和融资

一、普通股股本情况

（一）普通股股本结构

单位：股期初期末股份性质本期变动

数量比例%数量比例%

无限售股份总数10950497052.38%3269148514219645568.02%

无限售其中：控股股东、实际控13601265

00.00%136012656.51%

条件股制人

份董事、监事及高管7520000.36%793225086842504.15%

核心员工00.00%000

有限售股份总数-66856545

9954803047.62%31.98%

32691485

有限售

其中：控股股东、实际控-40803795

条件股5440506026.02%19.52%制人13601265份

董事、监事及高管3398500016.26%-79322502605275012.46%

核心员工00.00%000.00%

总股本209053000-0209053000-普通股股东人数12651

股本结构变动情况：

□适用√不适用

47（二）持股5%以上的股东或前十名股东情况

单位：股期末持期末持有限售期末持有无限序号股东名称股东性质期初持股数持股变动期末持股数

股比例%股份数量售股份数量

1党涌涛境内自然人5440506005440506026.02%4080379513601265

2田胜利境内自然人13207250-2000000112072505.36%011207250

3乔世荣境内自然人110000000110000005.26%82500002750000

4薛虎境内自然人8000000080000003.83%60000002000000

5黄立刚境内自然人6000000060000002.87%06000000

6陈勇境内自然人5580000055800002.67%41850001395000

7杜旭林境内自然人4854000048540002.32%04854000

8高智利境内自然人4107000041070001.96%30802501026750

9王喜临境内自然人3050000030500001.46%2287500762500

10菅海军境内自然人3000000030000001.44%2250000750000

合计-113203310-200000011120331053.19%6685654544346765

前十名股东间相互关系说明：杜旭林、黄立刚为党涌涛的妹夫，前十大股东其他再无关系

48持股5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份

□适用√不适用

投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：

□适用√不适用

二、控股股东、实际控制人变化情况

□适用√不适用

是否存在实际控制人：

√是□否实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的股

65563030数（股）实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的比

31.36%例（%）

三、报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况

1、报告期内普通股股票发行情况

(1)公开发行情况

□适用√不适用

(2)定向发行情况

□适用√不适用

募集资金使用详细情况：

（一）募投项目情况

1.募集资金净额为223408919.65元，截至本报告期末募投项目投入募集资金总额126573212.62元。

2.募投项目可行性不存在重大变化。

（二）募集资金置换情况

截至2023年10月20日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目为人民币71648176.45，以自筹资金支付的发行费用人民币7246642.08元，合计金额为人民币78894818.53元。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对该事项出具了天职业字[2023]48736号《关于内蒙古骑士乳业集团股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的鉴证报告》。

2023年10月26日，公司召开第六届董事会第七次会议、第六届监事会第七次会议，审议通过了

《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金。

（三）闲置募集资金暂时补充流动资金情况

1、2023年11月3日，公司分别召开第六届董事会第八次会议、第六届监事会第八次会议审议通

过了《关于拟使用部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金的议案》，同意在不影响募投项目正常进行的情况下，公司将不超过9600万元（含本数）的闲置募集资金用于暂时补充公司流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期前将归还至募集资金专用账户。

49公司在履行相关审议程序后，使用9600万元闲置募集资金用于暂时补充公司流动资金。公司已

于2024年10月25日将上述用于暂时补充流动资金的9600万元归还并转入募集资金专用账户，使用期限未超过12个月。

2、2024年11月1日，公司召开第六届董事会第十六次会议、第六届监事会第十四次会议，审议

通过了《关于拟使用部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金的议案》，公司拟使用最高额度不超过人民币9600万元（含本数）的闲置募集资金暂时用于补充流动资金，使用期限自本次董事会审议通过之日起不超过12个月，到期前将归还至募集资金专用账户。截至2025年06月30日，公司累计使用9600万元用于暂时补充流动资金。

四、存续至本期的优先股股票相关情况

□适用√不适用

五、存续至中期报告批准报出日的债券融资情况

□适用√不适用

六、存续至本期的可转换公司债券情况

□适用√不适用

七、权益分派情况

□适用√不适用报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定

√是□否

中期财务会计报告审计情况：

□适用√不适用

八、特别表决权安排情况

□适用√不适用

50第六节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况

一、董事、监事、高级管理人员情况

（一）基本情况任职起止日期姓名职务性别出生年月起始日期终止日期党涌涛董事长男1971年10月2023年5月292026年5月29日日乔世荣董事男1971年9月2023年5月292026年5月29日日高智利董事男1978年9月2023年5月292026年5月29日日王喜临董事女1972年3月2023年5月292026年5月29日日陈勇董事男1972年9月2023年5月292026年5月29日日王雪锋董事女1990年12月2023年5月292026年5月29日日张振华独立董事男1969年8月2023年5月292026年5月29日日李华峰独立董事男1972年2月2023年5月292026年5月29日日党涌涛总经理男1971年10月2023年5月302026年5月30日日高智利副总经理男1978年9月2023年5月302026年5月30日日王喜临财务总监女1972年3月2023年5月302026年5月30日日陈勇董事会秘书男1972年9月2023年5月302026年5月30日日薛虎副总经理男1971年8月2023年5月302026年5月30日日付明月独立董事男1977年8月2023年12月2026年5月29

28日日

菅海军监事会主男1978年7月2023年5月292026年5月29席、职工监日日事陈亮监事男1970年9月2023年5月292026年5月29日日邵学智监事男1992年6月2023年5月292026年5月29日日

董事会人数：9

监事会人数：3

高级管理人员人数：5

董事、监事、高级管理人员与股东之间的关系：

股东黄立刚、杜旭林系公司实际控制人、董事长党涌涛的妹夫；股东党晓超系实际控制人、董事

长党涌涛的女儿；股东杨丽君系董事、董事会秘书陈勇的配偶；股东王喜珍系董事、财务总监王喜临

的妹妹；除此之外，公司董事、监事、高级管理人员之间及董监高与其他股东之间不存在关联关系。

51（二）持股情况

单位：股期末持期末被有期末普授予的期初持普数量期末持普股期末持有无限姓名职务通股持限制性通股股数变动通股股数票售股份数量

股比例%股票数期量权数量

党涌董事长、026.02%0013601265

5440506054405060

涛总经理

乔世董事05.26%002750000

1100000011000000

荣

高智董事、副01.96%001026750

41070004107000

利总经理

王喜董事、财01.46%00762500

30500003050000

临务总监

陈勇董事、董02.67%001395000

55800005580000

事会秘书

王雪董事00%000

00

锋

张振独立董事00%000

00

华

李华独立董事00%000

00

峰

薛虎副总经理8000000080000003.83%002000000

付明独立董事00%000

00月

菅海监事会主01.44%00750000

军席、职工30000003000000监事

陈亮监事0000%000

邵学监事00%000

00

智

合计-89142060-8914206042.64%0022285515

（三）变动情况

董事长是否发生变动□是√否

总经理是否发生变动□是√否

信息统计董事会秘书是否发生变动□是√否

财务总监是否发生变动□是√否

独立董事是否发生变动□是√否

报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况：

52□适用√不适用

报告期内新任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：

□适用√不适用

（四）股权激励情况

□适用√不适用

二、员工情况

（一）在职员工（公司及控股子公司）基本情况按工作性质分类期初人数本期新增本期减少期末人数行政管理人员2401737220生产人员80294173723销售人员2810830技术人员130211财务人员224026员工总计11051252201010按教育程度分类期初人数期末人数博士00硕士45本科154148专科271234专科以下676623员工总计11051010

（二）核心人员（公司及控股子公司）基本情况及变动情况

√适用□不适用项目期初人数本期新增本期减少期末人数核心员工8008

核心人员的变动情况：

本报告期内，核心员工无变动三、报告期后更新情况

□适用√不适用

53第七节财务会计报告

一、审计报告是否审计否

二、财务报表

（一）合并资产负债表

单位：元项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金六、（一）127627586.59234331611.35结算备付金拆出资金

交易性金融资产六、（二）3200.00衍生金融资产

应收票据六、（三）1839267.90

应收账款六、（四）107039908.4584142418.49应收款项融资

预付款项六、（五）12244859.0511872323.16应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款六、（六）1203506.661320456.37

其中：应收利息30000.00225000.00应收股利买入返售金融资产

存货六、（七）283472667.35389414881.78

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产六、（八）637075.75948682.89

其他流动资产六、（九）6853060.888641208.67

流动资产合计539078664.73732514050.61

非流动资产：

发放贷款及垫款

债权投资六、（十）5000000.005000000.00其他债权投资

长期应收款六、(十一)16723905.6511775458.82

长期股权投资六、(十二)1275062.441458726.55其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产六、(十三)893124361.97917657616.29

在建工程六、（十四）20605475.3917581147.15

生产性生物资产六、（十五）412431028.94411732590.30油气资产

使用权资产六、（十六）147708327.93165655688.27

54无形资产六、（十七）39907775.9440455579.02

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用六、（十八）14485998.0713109602.06

递延所得税资产六、（十九）534004.62674810.92

其他非流动资产六、（二十）1858379.863199834.17

非流动资产合计1553654320.811588301053.55

资产总计2092732985.542320815104.16

流动负债：

六、（二十短期借款142115508.48282260857.16

一）向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

六、（二十应付账款249717167.47478073761.89

二）预收款项

六、（二十合同负债102710450.5028018414.36

三）卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

六、（二十应付职工薪酬6018559.616916741.23

四）

六、（二十应交税费12851589.6514777570.17

五）

六、（二十其他应付款20485010.8426564879.94

六）

其中：应付利息3374071.46应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

六、（二十一年内到期的非流动负债260662831.27164677839.76

七）

六、（二十其他流动负债12791086.553413829.91

八）

流动负债合计807352204.371004703894.42

非流动负债：

保险合同准备金

六、（二十长期借款106271603.61111988362.17

九）应付债券

其中：优先股

55永续债

租赁负债六、（三十）78746036.7394798726.17

六、（三十长期应付款153464415.21111835151.91

一）长期应付职工薪酬预计负债

六、（三十递延收益98197082.60105187068.59

二）

递延所得税负债7397576.416947526.73其他非流动负债

非流动负债合计444076714.56430756835.57

负债合计1251428918.931435460729.99

所有者权益（或股东权益）：

六、（三十股本209053000.00209053000.00

三）其他权益工具

其中：优先股永续债资本公积六、(三十四）179019635.82230569802.76

减：库存股其他综合收益专项储备

六、（三十盈余公积30984929.7730984929.77

五）一般风险准备

六、（三十未分配利润310184234.76293813039.11

六）归属于母公司所有者权益（或股东权

729241800.35764420771.64

益）合计

少数股东权益112062266.26120933602.53

所有者权益（或股东权益）合计841304066.61885354374.17

负债和所有者权益（或股东权益）总计2092732985.542320815104.16

法定代表人：党涌涛主管会计工作负责人：王喜临会计机构负责人：刘云峰

（二）母公司资产负债表

单位：元项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金2293412.3310216002.53交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款415219.50应收款项融资

预付款项298000.007369.81

其他应收款十八、（一）219479371.02275066808.40

其中：应收利息应收股利

56买入返售金融资产

存货277.50837506.36

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产2425011.412522285.98

流动资产合计224496072.26289065192.58

非流动资产：

债权投资其他债权投资

长期应收款5193583.554998285.09

长期股权投资十八、（二）696207793.69616207793.69其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产8572055.868847157.31在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产666008.08510959.29

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产

非流动资产合计710639441.18630564195.38

资产总计935135513.44919629387.96

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款793963.45863339.39预收款项

合同负债888840.71卖出回购金融资产款

应付职工薪酬163216.94231165.82

应交税费21293.3936496.32

其他应付款297826365.55272675187.67

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债17370054.4014390204.51

其他流动负债115549.29

流动负债合计316174893.73289200783.71

57非流动负债：

长期借款7610268.017713581.94应付债券

其中：优先股永续债租赁负债

长期应付款39818874.2046485283.93长期应付职工薪酬预计负债

递延收益149026.00149026.00递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计47578168.2154347891.87

负债合计363753061.94343548675.58

所有者权益（或股东权益）：

股本209053000.00209053000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积217306126.75217306126.75

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积30984929.7730984929.77一般风险准备

未分配利润114038394.98118736655.86

所有者权益（或股东权益）合计571382451.50576080712.38

负债和所有者权益（或股东权益）合计935135513.44919629387.96

法定代表人：党涌涛主管会计工作负责人：王喜临会计机构负责人：刘云峰

（三）合并利润表

单位：元

项目附注2025年1-6月2024年1-6月一、营业总收入667728946.42472977739.78

六、（三十其中：营业收入667728946.42472977739.78

七）利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本649059241.23421142414.66

六、（三十其中：营业成本574500668.82352075036.77

七）利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出

58分保费用

六、（三十税金及附加3703330.752990314.19

八）

六、（三十销售费用5948477.274418915.82

九）

六、（四管理费用38102094.5834917972.77

十）

六、（四十研发费用3737895.502763279.88

一）

六、（四十财务费用23066774.3123976895.23

二）

六、（四十其中：利息费用24160283.3220887421.11

二）

六、（四十利息收入1107362.73907536.25

二）

六、（四十加：其他收益10703568.759352406.36

三）

六、（四十投资收益（损失以“-”号填列）4490561.154107491.28

四）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止

确认收益（损失以“-”号填列）

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

六、（四十公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-3200.00-1570580.00

五）

六、（四十信用减值损失（损失以“-”号填列）-1125362.30993964.88

六）

资产减值损失（损失以“-”号填列）0.000.00

六、（四十资产处置收益（损失以“-”号填列）-5916593.32-10780775.08

七）

三、营业利润（亏损以“-”号填列）26818679.4753937832.56

六、（四十加：营业外收入5932804.793148438.46

八）

六、（四十减：营业外支出18296568.229725221.55

九）

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）14454916.0447361049.47

六、（五减：所得税费用6955056.668076115.48

十）

五、净利润（净亏损以“-”号填列）7499859.3839284933.99

其中：被合并方在合并前实现的净利润

（一）按经营持续性分类：---

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）7499859.3839284933.99

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类：---

1.少数股东损益-8871336.273570666.54

2.归属于母公司所有者的净利润16371195.6535714267.45

六、其他综合收益的税后净额

59（一）归属于母公司所有者的其他综合收益

的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

（5）其他

2.将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额7499859.3839284933.99

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额16371195.6535714267.45

（二）归属于少数股东的综合收益总额-8871336.273570666.54

八、每股收益：

十九、0.080.17

（一）基本每股收益（元/股）

（二）

十九、0.080.17

（二）稀释每股收益（元/股）

（二）

法定代表人：党涌涛主管会计工作负责人：王喜临会计机构负责人：刘云峰

（四）母公司利润表

单位：元

项目附注2025年1-6月2024年1-6月一、营业收入62178.215531165.83

减：营业成本3609268.52

税金及附加54443.1247011.65销售费用

管理费用2883310.603894686.02研发费用

财务费用2143600.58627779.27

其中：利息费用2638511.24673777.19

利息收入-502249.82-56463.32

加：其他收益201310.09

十八、

投资收益（损失以“-”号填列）119538.65-4480121.41

（三）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止

60确认收益（损失以“-”号填列）

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）31420.00

信用减值损失（损失以“-”号填列）

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“-”号填列）

二、营业利润（亏损以“-”号填列）-4698327.35-7096281.04

加：营业外收入66.474350.50

减：营业外支出7955.78

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-4698260.88-7099886.32

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“-”号填列）-4698260.88-7099886.32

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填-4698260.88-7099886.32

列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金

额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-4698260.88-7099886.32

七、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）

（二）稀释每股收益（元/股）

法定代表人：党涌涛主管会计工作负责人：王喜临会计机构负责人：刘云峰

（五）合并现金流量表

单位：元

项目附注2025年1-6月2024年1-6月一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金722568395.37527384093.82客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额

61向其他金融机构拆入资金净增加额

收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还62965.9917375.75

六、（五十收到其他与经营活动有关的现金18375939.8512673938.56

一）

经营活动现金流入小计741007301.21540075408.13

购买商品、接受劳务支付的现金600929749.27413655587.73客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金为交易目的而持有的金融资产净增加额拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金59910548.4962103931.62

支付的各项税费29690468.7119916627.16

六、（五十支付其他与经营活动有关的现金21973891.9923027996.68

一）

经营活动现金流出小计712504658.46518704143.19

六、（五十经营活动产生的现金流量净额28502642.7521371264.94

一）

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金37460364.74

取得投资收益收到的现金4674225.26

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

18774236.0310780775.08

回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计23448461.2948241139.82

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

11483765.0588013298.67

付的现金

投资支付的现金80000000.0038081911.91质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计91483765.05126095210.58

投资活动产生的现金流量净额-68035303.76-77854070.76

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金239501515.54530150939.39发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金六、（五十60677924.6542197125.89

62一）

筹资活动现金流入小计300179440.19572348065.28

偿还债务支付的现金300133100.22451598492.59

分配股利、利润或偿付利息支付的现金17778319.9462698021.11

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

六、（五十支付其他与筹资活动有关的现金49183618.6767794437.34

一）

六、（五十筹资活动现金流出小计367095038.83582090951.04

一）

筹资活动产生的现金流量净额-66915598.64-9742885.76

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

六、（五十五、现金及现金等价物净增加额-106448259.65-66225691.58

一）

六、（五十加：期初现金及现金等价物余额234075846.24430971888.53

一）

六、期末现金及现金等价物余额127627586.59364746196.95

法定代表人：党涌涛主管会计工作负责人：王喜临会计机构负责人：刘云峰

（六）母公司现金流量表

单位：元

项目附注2025年1-6月2024年1-6月一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金225120.006992900.00

收到的税费返还41668.70

收到其他与经营活动有关的现金5019465.25131481458.63

经营活动现金流入小计5286253.95138474358.63

购买商品、接受劳务支付的现金240560.828945760.00

支付给职工以及为职工支付的现金2226072.903875958.46

支付的各项税费158161.86101857.00

支付其他与经营活动有关的现金1085288.561043784.02

经营活动现金流出小计3710084.1413967359.48

经营活动产生的现金流量净额1576169.81124506999.15

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金119538.65

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计119538.65

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

195000.00263650.00

付的现金

投资支付的现金3000000.0060000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金117587.2672600000.00

投资活动现金流出小计3312587.26132863650.00

63投资活动产生的现金流量净额-3193048.61-132863650.00

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金60000000.00发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计60000000.00

偿还债务支付的现金1962027.01

分配股利、利润或偿付利息支付的现金4343684.3942484377.19支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计6305711.4042484377.19

筹资活动产生的现金流量净额-6305711.4017515622.81

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-7922590.209158971.96

加：期初现金及现金等价物余额10216002.5349906656.46

六、期末现金及现金等价物余额2293412.3359065628.42

法定代表人：党涌涛主管会计工作负责人：王喜临会计机构负责人：刘云峰

64（七）合并股东权益变动表

本期情况

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工其一项目具他专般

减：

资本综项盈余风少数股东权益所有者权益合计股本优永库存未分配利润其公积合储公积险先续股他收备准股债益备

一、上年期末余额209053000.00230569802.7630984929.77293813039.11120933602.53885354374.17

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年期初余额209053000.00230569802.7630984929.77293813039.11120933602.53885354374.17

三、本期增减变动金

额（减少以“－”号--51550166.94-16371195.65-8871336.27-44050307.56填列）

（一）综合收益总额16371195.65-8871336.277499859.38

（二）所有者投入和

--51550166.94-51550166.94减少资本

1.股东投入的普通

-股

2.其他权益工具持

-有者投入资本

3.股份支付计入所

-有者权益的金额

4.其他-51550166.94-51550166.94

（三）利润分配

1.提取盈余公积

652.提取一般风险准

备3.对所有者（或股东）的分配

4.其他

（四）所有者权益内部结转

1.资本公积转增资本（或股本）

2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏

损

4.设定受益计划变

动额结转留存收益

5.其他综合收益结

转留存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

四、本期期末余额209053000.00179019635.8230984929.77310184234.76112062266.26841304066.61上期情况

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工其一项目具他专般

减：

资本综项盈余风少数股东权益所有者权益合计股本优永库存未分配利润其公积合储公积险先续股他收备准股债益备

66一、上年期末余额209053000.00229631118.9830984929.77343318737.74104191135.19917178921.68

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年期初余额209053000.00229631118.9830984929.77343318737.74104191135.19917178921.68

三、本期增减变动金

额（减少以“－”号-6096332.553570666.54-2525666.01填列）

（一）综合收益总额35714267.453570666.5439284933.99

（二）所有者投入和

-减少资本

1.股东投入的普通

-股

2.其他权益工具持

-有者投入资本

3.股份支付计入所

-有者权益的金额

4.其他-

（三）利润分配--41810600.00--41810600.00

1.提取盈余公积--

2.提取一般风险准

-备3.对所有者（或股-41810600.00-41810600.00

东）的分配

4.其他

（四）所有者权益内部结转

1.资本公积转增资本（或股本）

2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏

损

674.设定受益计划变

动额结转留存收益

5.其他综合收益结

转留存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

四、本期期末余额209053000.00229631118.9830984929.77337222405.19107761801.73914653255.67

法定代表人：党涌涛主管会计工作负责人：王喜临会计机构负责人：刘云峰

（八）母公司股东权益变动表本期情况

单位：元

2025年半年度

其他权益工具其他专

减：一般项目优综项股本永续其资本公积库存盈余公积风险未分配利润所有者权益合计先合储债他股准备股收备益

一、上年期末余额209053000.00217306126.7530984929.77118736655.86576080712.38

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额209053000.00217306126.7530984929.77118736655.86576080712.38

三、本期增减变动金额

----4698260.88-4698260.88（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额-4698260.88-4698260.88

（二）所有者投入和减少资本

1.股东投入的普通股

682.其他权益工具持有者投

入资本

3.股份支付计入所有者权

益的金额

4.其他

（三）利润分配

1.提取盈余公积

2.对所有者（或股东）的

分配

3.其他

（四）所有者权益内部结转1.资本公积转增资本（或股本）2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结

转留存收益

5.其他综合收益结转留存

收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

四、本期期末余额209053000.00217306126.7530984929.77114038394.98571382451.50上期情况

单位：元

2024年半年度

其他权益工具其他专

减：一般项目优永综项股本资本公积库存盈余公积风险未分配利润所有者权益合计先续其他合储股准备股债收备益

69一、上年期末余额209053000.00217306126.7530984929.77183420420.28640764476.80

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额209053000.00217306126.7530984929.77183420420.28640764476.80

三、本期增减变动金额

--48910486.32-48910486.32（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额-7099886.32-7099886.32

（二）所有者投入和减少资本

1.股东投入的普通股

2.其他权益工具持有者投

入资本

3.股份支付计入所有者权

益的金额

4.其他

（三）利润分配--41810600.00-41810600.00

1.提取盈余公积

2.对所有者（或股东）的

-41810600.00-41810600.00分配

3.其他

（四）所有者权益内部结转1.资本公积转增资本（或股本）2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结

转留存收益

5.其他综合收益结转留存

收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

70四、本期期末余额209053000.00217306126.7530984929.77134509933.96591853990.48

法定代表人：党涌涛主管会计工作负责人：王喜临会计机构负责人：刘云峰

71三、财务报表附注

（一）附注事项索引事项是或否索引

1．半年度报告所采用的会计政策与上年度财务报表是□是√否

否变化

2．半年度报告所采用的会计估计与上年度财务报表是否□是√否

变化

3．是否存在前期差错更正□是√否

4．企业经营是否存在季节性或者周期性特征√是□否一

5．存在控制关系的关联方是否发生变化□是√否

6．合并财务报表的合并范围是否发生变化□是√否

7．是否存在证券发行、回购和偿还情况□是√否

8．是否存在向所有者分配利润的情况□是√否

9．是否根据会计准则的相关规定披露分部报告□是√否

10．是否存在半年度资产负债表日至半年度财务报告批□是√否

准报出日之间的非调整事项

11．是否存在上年度资产负债表日以后所发生的或有负□是√否

债和或有资产变化情况

12．是否存在企业结构变化情况□是√否

13．重大的长期资产是否转让或者出售□是√否

14．重大的固定资产和无形资产是否发生变化□是√否

15．是否存在重大的研究和开发支出□是√否

16．是否存在重大的资产减值损失□是√否

17．是否存在预计负债□是√否

附注事项索引说明：

一、制糖业具有明显的季节性，甜菜的收获季节为每年的9-10月，甘蔗收获季节为每年10月。每年的榨季在糖料收获后开始，甜菜糖的榨季指当年的9月份至次年的3月份，甘蔗糖的榨季指当年的10月份至次年的4月份。

（二）财务报表附注

2025年半年度财务报表附注（除另有注明外，所有金额均以人民币元为货币单位）一、公司的基本情况

17（一）公司概况

公司注册名称：内蒙古骑士乳业集团股份有限公司

注册资本：20905.30万元

法定代表人：党涌涛

注册地址：内蒙古自治区包头市九原区建华南路 1 号天福广场 2 号楼 B 座 22 层

统一社会信用代码：91150200660981342H内蒙古骑士乳业集团股份有限公司（内蒙古骑士乳业集团股份有限公司以下简称“公司”、“本公司”或“骑士乳业”，内蒙古骑士乳业集团股份有限公司及其所有子公司以下合称为“本集团”）于2007年5月22日成立。本公司于2023年10月13日在北京证券交易所上市。

（二）本公司经营范围

许可项目：动物饲养；牲畜饲养；饲料生产；粮食加工食品生产；食品生产；乳制品生产；

饮料生产；食品用纸包装、容器制品生产；食品用塑料包装容器工具制品生产；农作物种子经营；生鲜乳收购；兽药经营；农药批发；生鲜乳道路运输；农作物种子进出口；道路货物运输（网络货运）；道路货物运输（不含危险货物）；草种进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：

谷物种植；糖料作物种植；草种植；豆类种植；农作物秸秆处理及加工利用服务；畜禽粪污处

理利用；畜牧专业及辅助性活动；谷物销售；农副产品销售；食品销售（仅销售预包装食品）；

食品互联网销售（仅销售预包装食品）；肥料销售；智能农机装备销售；初级农产品收购；食用农产品零售；包装材料及制品销售；饲料添加剂销售；食品添加剂销售；纸制品销售；饲料原

料销售；牲畜销售（不含犬类）；化肥销售；食品进出口；农业机械租赁；机械设备租赁；公共

事业管理服务；法律咨询（不含依法须律师事务所执业许可的业务）；税务服务；财务咨询；信

息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；市场营销策划；劳务服务（不含劳务派遣）；企业管理咨询；采购代理服务；自有资金投资的资产管理服务；咨询策划服务；食用农产品初加工；

食用农产品批发；农业机械服务；农业机械销售；总质量4.5吨及以下普通货运车辆道路货物运输（除网络货运和危险货物）；企业总部管理；数字技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、

技术交流、技术转让、技术推广；租赁服务（不含许可类租赁服务）；货物进出口；技术进出口；

信息技术咨询服务；社会经济咨询服务；供应链管理服务；创业投资（限投资未上市企业）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

（三）批准报出本公司2025半年度财务报表经公司董事会于2025年8月21日批准报出。

二、财务报表的编制基础

（一）编制基础

18本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照企业会计准则的

有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。

（二）持续经营

本集团管理层已评价自报告期末起12个月的持续经营能力，本集团不存在可能导致对持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

（一）遵循企业会计准则的声明本集团基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应

用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）的要求，真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

此外，本财务报告编制参照了证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的列报和披露要求。

（二）会计期间和经营周期本集团的报告期从公历1月1日至6月30日止。

（三）记账本位币本集团采用人民币作为记账本位币。

（四）计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性

本集团采用的计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。

（五）重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收款项单项应收账款金额超过500万元人民币

重要的在建工程单项在建工程金额占合并报表资产总额超过0.5%

营业收入占合并报表营业收入超过15%或重要的非全资子公司

资产总额占合并报表资产总额超过15%对合营企业或联营企业的长期股权投资账面价值占合并报表资产总重要合营企业或联营企业

额超过5%

重要的投资活动现金流量单项投资活动现金流量金额占合并报表资产总额超过5%

账龄超过1年或逾期的重要应付账款账龄超过1年且单项应付账款金额占合并报表资产总额超过0.5%

期末账龄超过1年的重要合同负债账龄超过1年且单项合同负债金额占合并报表资产总额超过0.5%

账面价值发生重大变动的合同负债单项合同负债金额占合并报表资产总额超过0.5%

19项目重要性标准

期末账龄超过1年的重要其他应付款账龄超过1年且单项其他应付款金额占合并报表资产总额超过0.5%

（六）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

本集团在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的的账面价值计量。本集团取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

本集团在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，应按以下顺序处理：

（1）调整长期股权投资初始投资成本。购买日之前持有股权采用权益法核算的，按照该股

权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，转为购买日所属当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动以及持有的其他权益工具投资公允价值变动而产生的其他综合收益除外。

（2）确认商誉（或计入当期损益的金额）。将第一步调整后长期股权投资初始投资成本与

购买日应享有子公司可辨认净资产公允价值份额比较，前者大于后者，差额确认为商誉；前者小于后者，差额计入当期损益。

通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形

（1）判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于“一揽子交易”的原则

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

204）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

（2）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交易”的会计处理方法

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。

处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。

（3）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子交易”的会计处理方法

处置对子公司的投资未丧失控制权的，合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价或股本溢价），资本溢价不足冲减的，应当调整留存收益。

处置对子公司的投资丧失控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。

（七）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法本集团合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。

控制，是指本集团拥有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。相关活动，是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。被投资方的相关活动应当根据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。

本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本集团进行重新评估。

合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本集团按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

21（八）合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排的认定和分类

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排具有下列特征：（1）各参与方均受到该安排的约束；（2）两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任何一个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

2.合营安排的会计处理

共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生

的收入；（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

合营企业参与方应当按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理。

（九）现金及现金等价物的确定标准现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限

短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

（十）金融工具

1.金融工具的确认和终止确认

本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。

满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分)，即从其账户和资产负债表内予以转销：

（1）收取金融资产现金流量的权利届满；

22（2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流

量全额支付给第三方的义务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或（b）虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

2.金融资产分类和计量

本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同

现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的后续计量取决于其分类。

本集团对金融资产的分类，依据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的现金流量特征进行分类。

（1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。与此类金融资产相关利息收入，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计

入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资

产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为了能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当

23期损益。

当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

3.金融负债分类和计量

本集团的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债：（1）该项指定能够消除或显著减少会计错配；（2）根据正式书面文件载明的

集团风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在集团内部以此为基础向关键管理人员报告；（3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

本集团在初始确认时确定金融负债的分类。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

（1）以摊余成本计量的金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

4.金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

5.金融资产减值

本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债

务工具投资和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

24本集团考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成

本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。

（1）预期信用损失一般模型

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未

显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。

由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。本集团对信用风险的具体评估，详见附注“十一、与金融工具相关的风险”。

通常逾期超过30日，本集团即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

具体来说，本集团将购买或源生时未发生信用减值的金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具的减值有不同的会计处理方法：

第一阶段：信用风险自初始确认后未显著增加

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照未来12个月的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入（若该工具为金融资产，下同）。

第二阶段：信用风险自初始确认后己显著增加但尚未发生信用减值

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额和实际利率计算利息收入。

第三阶段：初始确认后发生信用减值

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，但对利息收入的计算不同于处于前两阶段的金融资产。对于已发生信用减值的金融资产，企业应当按其摊余成本（账面余额减已计提减值准备，也即账面价值）和实际利率计算利息收入。

对于购买或源生时已发生信用减值的金融资产，企业应当仅将初始确认后整个存续期内预期信用损失的变动确认为损失准备，并按其摊余成本和经信用调整的实际利率计算利息收入。

（2）本集团对在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，选择不与其初始确认时的

信用风险进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。

如果企业确定金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，也不一定会降低借款人履行其支付合同现金流量义务的能力，那么该金融工具可被视为具有较低的信用风险。

（3）应收款项及租赁应收款25本集团对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项，采用预期信用损失的简化模型，始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

本集团对包含重大融资成分的应收款项和《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，本集团作出会计政策选择，选择采用预期信用损失的简化模型，即按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

6.金融资产转移

本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

（十一）应收票据

1.应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法本集团对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收票据，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的应收票据，本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

2.按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

项目确定组合的依据

组合1本组合为应收信用较高的银行承兑汇票，具有较低信用风险组合2收到的商业承兑汇票结算

对于划分为组合1的银行承兑汇票，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率。

对于划分为组合2的应收票据，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

263.按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项。

（十二）应收账款

1.应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法本集团对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收账款，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的应收账款，本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

2.按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

对于不存在客观证明表明存在减值的应收账款或单项金融资产无法以合理估计预期信用

损失的信息时，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，并根据前瞻性估计予以调整。在每个资产负债表日，本集团都将分析前瞻性估计的变动，并据此对预期损失率进行调整。

3.按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。

（十三）应收款项融资本集团对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项融资，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的应收款项融资，本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

（十四）其他应收款

1.其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团对其他应收款采用预期信用损失的一般模型【详见附注三（十）金融工具】进行处理。

2.按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

27对于不存在客观证明表明存在减值的应收账款或单项金融资产无法以合理成本评估预期

信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合的基础上计算预期信用损失。

项目确定组合的依据

组合1较低信用风险，根据性质和以往经验认定无回款风险的款项组合2其他往来款

分类为组合1的其他应收款因信用风险较低，可以不用与其初始确认的信用风险进行比较，而直接作出该资产的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。

分类为组合2的其他应收款应当参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

3.按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。

（十五）存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

（2）包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的

28估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

（十六）长期股权投资

1.投资成本的确定

（1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务

或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

分步实现同一控制下企业合并的，应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

（3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初

始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。

2.后续计量及损益确认方法

本集团能够对被投资单位实施控制的长期股权投资在本集团个别财务报表中采用成

本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。

采用成本法时长期股权投资按初始投资成本计价除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。

采用权益法时长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的其差额计入当期损益同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法时取得长期股权投资后按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益

29的份额确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的

份额时以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础按照本集团的会计政策及会计期间并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计

算归属于投资企业的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的应全额确认)，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

3.确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额；重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

4.长期股权投资的处置

（1）部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权的情形

部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权时，应当将处置价款与处置投资对应的账面价值的差额确认为当期投资收益。

（2）部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形

部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的，对于处置的股权，应结转与所售股权相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间差额，确认为投资收益（损失）；同时，对于剩余股权，应当按其账面价值确认为长期股权投资或其它相关金融资产。处置后的剩余股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的，应按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。

5.减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

（十七）固定资产

1.固定资产确认条件、计价和折旧方法

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。

固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧。

302.各类固定资产的折旧方法

折旧年限净残值率年折旧率类别折旧方法

（年）（%）（%）房屋及年限平均

20-3053.17-4.75

建筑物法机器设年限平均

10-2054.75-9.50

备法

运输工年限平均9.50-

具法19.00

电子设年限平均19.00-

备法31.67办公设年限平均

5519.00

备法年限平均

其他5519.00法

3.固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

（十八）在建工程

1.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

2.资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差

额计提相应的减值准备。

（十九）借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

（1）当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费用已经发生；3）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时

31间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，

直至资产的购建或者生产活动重新开始。

（3）当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

（二十）生物资产

1.生物资产是指有生命的动物和植物，包括消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。

2.生物资产按照成本计量。生产性生物资产折旧采用年限平均法，各类生产性生物资

产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：

生产性生物资产类

使用寿命（年）预计净残值（%）年折旧率（%）别成母牛52016

3.收获或出售消耗性生物资产，或生产性生物资产收获农产品时，采用加权平均法/结转成本。

4.资产负债表日，以成本模式进行后续计量的生物资产，当有确凿证据表明由于遭受

自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，消耗性生物资产按本财务报表附注三之存货所述方法计提跌价准备，生产性生物资产按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

5.公益性生物资产不摊销也不计提减值准备。

（二十一）无形资产

本集团无形资产包括土地使用权、软件及商标权等，按成本进行初始计量。

1.使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。

32使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与可收

回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

2.研发支出的归集范围及相关会计处理方法

（1）研发支出的归集范围

本集团研发支出的归集范围为内部研究开发项目相关的支出，包括职工薪酬、折旧与摊销、材料费、其他费用等。

（2）研发支出相关会计处理方法

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济

利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

本集团划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段确定为研究阶段该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

（二十二）长期资产减值企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。

因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。

存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近

期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；（5）资产已经或者将被闲置、

终止使用或者计划提前处置；（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

33资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。

可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值，应当综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。

可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

（二十三）长期待摊费用

长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

（二十四）合同负债本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

（二十五）职工薪酬职工薪酬是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各

种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

1.短期薪酬

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。

2.辞退福利

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而

提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

3.设定提存计划

34本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当

地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（二十六）预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

本集团承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本集团，且该义务的金额能够可靠的计量时，本集团将该项义务确认为预计负债。

2.本集团按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并

在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

（二十七）收入

1.按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

（1）收入的确认本集团的收入主要包括销售商品收入以及提供劳务收入。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

（2）本集团依据收入准则相关规定判断相关履约义务性质属于“在某一时段内履行的履约义务”或“某一时点履行的履约义务”，分别按以下原则进行收入确认。

本集团满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务：

*客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本集团履约过程中在建的资产。

*本集团履约过程中所产出的资产具有不可替代用途，且本集团在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本集团考虑商品的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约进度。

对于不属于在某一时段内履行的履约义务，属于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品控制权时，本集团考虑下列迹象：

*本集团就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

35*本集团已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本集团已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品。

*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本集团收入确认的具体政策：

本集团销售商品时，在与客户签订的销售合同中约定需要检验的商品，在商品发出且经对方验收合格，客户取得相关商品控制权时确认收入；在与客户签订的销售合同中没有约定检验条款的，在发出商品并经客户确认取得相关商品控制权时确认收入。

（3）收入的计量

本集团应当按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。在确定交易价格时，本集团考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

*可变对价

本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，应当不超过在相关不确定性消除时累计己确认收入极可能不会发生重大转回的金额。企业在评估累计已确认收入是否极可能不会发生重大转回时，应当同时考虑收入转回的可能性及其比重。

*重大融资成分

合同中存在重大融资成分的，本集团应当按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，应当在合同期间内采用实际利率法摊销。

*非现金对价

客户支付非现金对价的，本集团按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本集团参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。

*应付客户对价针对应付客户对价的，应当将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入，但应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的除外。

36企业应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的，应当采用与本企业其他

采购相一致的方式确认所购买的商品。企业应付客户对价超过向客户取得可明确区分商品公允价值的，超过金额冲减交易价格。向客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的，企业应当将应付客户对价全额冲减交易价格。

（二十八）合同成本合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本集团企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；

但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本集团将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1.因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2.为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

（二十九）政府补助

1.政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

2.政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

3.政府补助采用总额法：

（1）与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系

统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

（2）与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收

37益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

4.政府补助采用净额法：

（1）与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；

（2）与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，冲减相关成本；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接冲减相关成本。

5．对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别

进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

6.本集团将与本集团日常活动相关的政府补助按照经济业务实质计入其他收益或冲减

相关成本费用；将与本集团日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。

7.本集团将取得的政策性优惠贷款贴息按照财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将

贴息资金直接拨付给本集团两种情况处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，本集团选择按照下列方法进行会计处理：

1）以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率

计算相关借款费用。

2）以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收

到的金额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本集团的，本集团将对应的贴息冲减相关借款费用。

（三十）递延所得税资产和递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.本集团当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下

38列情况产生的所得税：（1）企业合并；（2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

（三十一）租赁

1.作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

（1）判断依据

短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁。包含购买选择权的租赁不属于短期租赁。

低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

承租人在判断是否是低价值资产租赁时，应基于租赁资产的全新状态下的价值进行评估，不应考虑资产已被使用的年限。

（2）会计处理方法

本集团对于短期租赁和低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。

2.作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

（1）融资租赁

本集团作为出租人的，在租赁期开始日，对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产，并按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。

（2）经营租赁

本集团作为出租人的，在租赁期内各个期间，采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。将发生的与经营租赁有关的初始直接费用进行资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

对于经营租赁资产中的固定资产，本集团应当采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，应当根据该资产适用的企业会计准则，采用系统合理的方法进行摊销。本集团按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定，确定经营租赁资产是否发生减值，并进行相应会计处理。

四、税项

（一）主要税种及税率税种计税依据税率

增值税销售货物或提供应税劳务的增值额免税、6%、9%、13%

房产税自用房产：房屋余值1.2%

39税种计税依据税率

出租房产：租金收入12%

城市维护建设税应缴流转税税额1%、5%

教育费附加应缴流转税税额3%

地方教育费附加应缴流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、25%

水利建设基金实际缴纳的增值税税额0.5%

土地使用税土地面积4元/平米、5元/平米、9元/平米车船税排量定额

2.5元/立方米，对规定限额内的农业生产取

水资源税实际取水量用水免征水资源税

环保税水污染物当量2.8元/污染当量

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明。

纳税主体名称所得税税率

骑士乳业25%

包头骑士15%

敕勒川糖业15%

（二）重要税收优惠政策及其依据

1.增值税

依据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条和《财政部国家税务总局关于印发<农业产品征税范围注释>的通知》（财税字[1995]52号），子公司鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司、鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公司、内蒙古中正康源牧业有限公司、鄂尔多斯市骑士库布

齐牧业有限责任公司、达拉特旗爱养牛牧业有限公司销售的自产生鲜乳免征增值税，子公司达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司、包头市兴甜农牧业有限责任公司、呼和浩特市骑士聚甜农牧

业有限责任公司、包头市骑士农牧业有限责任公司、乌兰察布市汇甜农牧业有限责任公司销售自产农产品免征增值税。

依据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（》财税[2016]36号），子公司达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司、包头市兴甜农牧业有限责任公司、呼和浩特市骑士

聚甜农牧业有限责任公司、包头市骑士农牧业有限责任公司、乌兰察布市汇甜农牧业有限责任公司从事的农业机耕免征增值税。

2.所得税

40依据《企业所得税法》第二十七条，《企业所得税法实施条例》第八十六条，从事农、林、牧、渔的企业免征所得税。子公司鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司、鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公司、内蒙古中正康源牧业有限公司、鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司、

达拉特旗爱养牛牧业有限公司、达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司、包头市兴甜农牧业有限责

任公司、呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公司、包头市骑士农牧业有限责任公司、乌兰察

布市汇甜农牧业有限责任公司所经营的项目属于《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条

和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条所列农、牧业范围，该类农、牧业范围的产品免征企业所得税。

依据《享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）》，子公司包头骑士乳业有限责任公司销售巴氏奶所得免征所得税。

依据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告2012年12号）和国家发展和改革委员会发布的《西部地区鼓励类产业目录》（中华人民共和国国家发展和改革委员会令第15号）、《国家税务总局关于执行<西部地区鼓励类产业目录>有关企业所得税问题的公告》（国家税收总局公告2015年第14号），子公司包头骑士乳业有限责任公司、内蒙古敕勒川糖业有限责任公司为设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率缴纳企业所得税。

3.土地使用税

依据内蒙古自治区人民政府关于《城镇土地使用税税额标准调整方案（》内政字[2019]16号）的批复及《包头市人民政府关于提请批准城镇土地使用税税额标准调整方案的请示》（包府字[2019]17号），子公司包头骑士乳业有限责任公司、内蒙古敕勒川糖业有限责任公司位于包头市土默特右旗新型工业园区土默特右旗地区的一等地调整为4元/平方米征收土地使用税。

4.房产税

依据《内蒙古自治区房产税实施细则》2019年修订版规定，子公司包头骑士乳业有限责任公司、内蒙古敕勒川糖业有限责任公司自2019年1月1日至2025年12月31日房产原值一次

减除比例暂由10%调整为30%。

5.水资源税

依据内蒙古自治区人民政府关于修改《内蒙古自治区水资源税改革试点实施办法》有关内

容的通知（内政字[2019]90号），子公司鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司、鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公司、内蒙古中正康源牧业有限公司、鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公

司、达拉特旗爱养牛牧业有限公司、达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司、包头市兴甜农牧业有

限责任公司、呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公司、包头市骑士农牧业有限责任公司、乌兰察布市汇甜农牧业有限责任公司在规定限额内免征水资源税。

五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明

411.会计政策的变更

无

2.会计估计的变更无。

3.前期会计差错更正无。

六、合并财务报表主要项目注释

说明：期初指2025年1月1日，期末指2025年6月30日，上期指2024年1-6月，本期指2025年1-6月。

（一）货币资金

1.分类列示

项目期末余额期初余额

银行存款127182525.86183582854.08

其他货币资金445060.7350748757.27

合计127627586.59234331611.35

（二）交易性金融资产项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产3200.00

其中：期货投资3200.00

合计3200.00

（三）应收票据

1.应收票据分类列示

项目期末余额期初余额银行承兑汇票

商业承兑汇票1839267.90

合计1839267.90

422.按坏账计提方法分类披露

期末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按组合计提坏账准备---

组合1：银行承兑汇票---

合计---

接上表：

期初余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按组合计提坏账准备1839267.90100.00--1839267.90

组合1：银行承兑汇票1839267.90100.001839267.90

合计1839267.90100.00--1839267.90

43（四）应收账款

1.按账龄披露

账龄期末账面余额

1年以内（含1年）112176673.67

1-2年（含2年）235182.72

2-3年（含3年）196199.05

3-4年（含4年）

4-5年（含5年）473994.63

5年以上2251689.81

合计115333739.88

2.按坏账计提方法分类披露

期末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备2715306.952.352691556.9510023750.00

其中：单项金额虽不重大但

单项计提坏账准备的应收2715306.952.352691556.9510023750.00账款

按组合计提坏账准备112618432.9397.655602274.484.97107016158.45

其中：按信用风险特征组合

112618432.9397.655602274.484.97107016158.45

计提坏账准备的应收账款

合计115333739.881008293831.43--107039908.45

接上表：

期初余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备2690306.954.962690306.95--

其中：单项金额虽不重大但

单项计提坏账准备的应收2690306.954.962690306.95100账款

按组合计提坏账准备88631648.6795.044489230.18--84142418.49

44期初余额

账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

其中：按信用风险特征组合

88631648.6795.044489230.185.0684142418.49

计提坏账准备的应收账款

合计91321955.62100.007179537.13--84142418.49

3.坏账准备的情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动按单项计提

2690306.951250.002691556.95

坏账准备按组合计提

4489230.183160663.942047619.645602274.48

坏账准备

合计7179537.133161913.942047619.648293831.43

4.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

应收账款占应收账款期末余额坏账准备单位名称

期末余额合计数的比例(%)期末余额

内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司48041879.7841.651813745.38

内蒙古伊利实业集团股份有限公司31640115.7527.439492.03

蒙牛乳业（马鞍山）有限公司5376701.284.66268835.06

上海桃李食品有限公司5361682.004.651608.50

内蒙古伊家好奶酪有限责任公司2326837.502.02698.05

合计92747216.3180.422094379.02

（五）预付款项

1.预付款项按账龄列示

期末余额期初余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内（含1年）11296155.7192.2511036541.0192.96

1-2年（含2年）924053.127.55835782.157.04

2-3年（含3年）24650.220.20

45期末余额期初余额

账龄

金额比例（%）金额比例（%）

合计12244859.05100.0011872323.16100.00

2.按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位名称期末余额占预付账款期末余额合计数的比例(%)

上海达和荣艺包装机械有限公司1257000.0010.27

李千树1037085.008.47

宁夏恒聚泰化工有限公司841500.006.87

天津海河商贸有限公司711865.505.81

王鹏552500.004.51

合计4399950.5035.93

（六）其他应收款

1.项目列示

项目期末余额期初余额

应收利息30000.00225000.00

其他应收款1173506.661095456.37

合计1203506.661320456.37

2.其他应收款

（1）按账龄披露账龄期末账面余额

1年以内（含1年）470072.60

1-2年（含2年）487960.00

2-3年（含3年）138253.08

3-4年（含4年）43253.08

4-5年（含5年）153840.00

5年以上493094.00

合计1786472.76

（2）按款项性质分类情况

46款项性质期末账面余额期初账面余额

外部往来款533610.10387494.00

保证金、押金874913.08889913.08

代扣代垫款项334109.58362022.39

其他款项43840.0057925.00

合计1786472.761697354.47

（3）按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

信用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）

2025年1月1日余额280404.10321494.00601898.10

2025年1月1日余额在本期

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段

本期计提11068.0011068.00本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日余额11068.00280404.10321494.00612966.10

（4）坏账准备的情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动其他应收款

601898.1011068.00612966.10

坏账准备

合计601898.1011068.000.000.000.00612966.10

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄他应期末余额收款

47总额

的比例

（%）

包头市黄草王六养殖专业合作代扣代垫款334109.5

1年以内18.7016705.48

社项8

321494.04年至5年/5年以321494.0

惠跃东外部往来款18.00

0上0

150000.0150000.0

达拉特旗昭君镇村财镇管保证金、押金5年以上8.40

00

黑龙江惠达科技发展有限公司保证金、押金60000.001年以内3.3618000.00内蒙古蒙绥元食品有限责任公

保证金、押金50000.001年以内2.802500.00司

915603.5508699.4

合计51.25

88

（七）存货

1.存货分类

期末余额期初余额

存货跌价准备/项存货跌价准备/账面账面账面账面合同履约成本减目合同履约成本余额价值余额价值值准备减值准备

原材料154842690.02154842690.02299290739.66299290739.66

在产品5688068.575688068.57

库存商品47613003.3447613003.3475178614.71475201.3574703413.36

消耗性生物资产80058792.7880058792.7810804698.881195973.269608725.62

委托加工物资982110.8323929.62958181.21147864.1923929.62123934.57

合计283496596.9723929.62283472667.35391109986.011695104.23389414881.78

2.存货跌价准备及合同履约成本减值准备

本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

库存商品475201.35475201.35

消耗性生物资产1195973.261195973.26

委托加工物资23929.6223929.62

合计1695104.231671174.6123929.62

48（八）一年内到期的非流动资产

项目期末余额期初余额

一年内到期的长期应收款637075.75948682.89

合计637075.75948682.89

（九）其他流动资产项目期末余额期初余额

待抵扣的进项税4939067.457273486.69

预交所得税1848.411367721.98

预付保理借款利息1912145.02

合计6853060.888641208.67

（十）债权投资

1.债权投资情况

期末余额期初余额减项目值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备内蒙古正时草业有

5000000.05000000.005000000.005000000.00

限责任公司

0

合计5000000.0-5000000.005000000.00-5000000.00

0

（十一）长期应收款期末余额期初余额账面项目账面坏账账面折现率账面坏账折现率价余额准备价值区间余额准备区间值

融资租赁7.64%-10

19080007.64%-1014080000140800

款19080000.00.10%

0.00.10%.0000.00

其中：未---

实现融资2356094.-2356094.352304541.230454

收益35181.18

167239011775458117754

合计16723905.65--

5.65.8258.82

49（十二）长期股权投资

长期股权投资情况本期增减变动被投资单位名称期初余额追加投资减少投资

骑士砍掉多余(天津)乳业有限公司197106.93包头市骑士佳润乳制品有限责任公

1118099.95

司

包头骑士优焙乳制品有限责任公司143519.67内蒙古骑士奕川乳制品有限责任公司

合计1458726.55

接上表：

本期增减变动宣告发放现金权益法下确认的投资损益其他综合收益调整其他权益变动红利或利润

-89.78

-235686.69

41580.23

10532.13

-183664.11

接上表：

本期增减变动期末余额减值准备期末余额本期计提减值准备其他

197017.15

882413.26

185099.90

10532.13

合计1275062.44

（十三）固定资产

1.项目列示

项目期末余额期初余额

固定资产893124361.97917657616.29

50项目期末余额期初余额

合

893124361.97917657616.29

计

512.固定资产

项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备办公设备其他合计

一、账面原值

1.期初余额567040952.62575460869.1727703885.7616147623.345606241.1930007951.811221967523.89

2.本期增加金额2171343.648829432.05638099.12486146.60310081.601686038.3114121141.32

（1）购置364652.926579921.00638099.12486146.60310081.601692715.0010071616.24

（2）在建工程转入1806690.722166234.26---76600.004049524.98

（3）其他-83276.79----83276.690.10

3.本期减少金额1766993.631843274.14372262.083624.5023039.006499.414015692.76

处置或报废-824357.54372262.083624.5023039.006499.411229782.53

其他1766993.631018916.60----2785910.23

4.期末余额567445302.63582447027.0827969722.8016630145.445893283.7931687490.711232072972.45

二、累计折旧

1.期初余额81404952.33177072528.2619922761.069450735.663679349.2312779581.06304309907.60

2.本期增加金额9524843.6820880926.941351758.50793133.59385439.572544225.5335480327.81

（1）计提9524843.6820880926.941351758.50793133.59385439.572544225.5335480327.81

（2）其他0.00

3.本期减少金额379.41523452.47286900.009006.0021887.05-841624.93

处置或报废379.41523452.47286900.009006.0021887.05-841624.93

其他0.00

4.期末余额90929416.60197430002.7320987619.5610234863.254042901.7515323806.59338948610.48

17项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备办公设备其他合计

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值476515886.03385017024.356982103.246395282.191850382.0416363684.12893124361.97

2.期初账面价值485636000.29398388340.917781124.706696887.681926891.9617228370.75917657616.29

（十四）在建工程

1.项目列示

项目期末余额期初余额

在建工程20605475.3917581147.15工程物资合

20605475.3917581147.15

计

2.在建工程

（1）在建工程情况项期末余额期初余额账面余额目减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

2.5万头牛养殖项目18923365.7318923365.7315445221.5115445221.51

液态奶智能制造项目990328.54990328.54892562.81892562.81

乳业奶粉车间107339.45107339.451243362.831243362.83

糖业仓库工程113746.87113746.87

18项期末余额期初余额

账面余额目减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

牧场工程设备470694.80470694.80

合计20605475.3920605475.3917581147.1517581147.15

（2）重要在建工程项目本期变动情况本期增加本期转入本期其他项目名称预算数期初余额期末余额金额固定资产金额减少金额

2.5万头牛养殖项目163891900.0015445221.517203676.503725532.2818923365.73

工程累计投入占预算的比利息资本化其中：本期利息资本化金本期利息资本例（%）工程进度资金来源

累计金额额化率（%）

96.28%96.28%自筹、募投

（十五）生产性生物资产采用成本计量模式的生产性生物资产畜牧养殖业项目合计犊牛育成牛青年牛成母牛

一、账面原值

1.期初余额23219688.3537195058.84118012319.18311311764.17489738830.54

2.本期增加金额35366930.4350270074.9669453015.4371791369.50226881390.32

19畜牧养殖业

项目合计犊牛育成牛青年牛成母牛

其中：自行培育35366930.4350270074.9669453015.4371791369.50226881390.32外购关联方购入

3.本期减少金额45612042.9735584756.3687622322.5448102147.85216921269.72

其中：转入消耗性生物资产7433603.27480829.003559059.6928268464.9539741956.91

死亡淘汰2144890.143097123.325357037.2313392483.5123991534.20

成熟转群36033549.5632006804.0478706225.626441199.39153187778.61关联方出售

4.期末余额12974575.8151880377.4499843012.07335000985.82499698951.14

二、累计折旧

1.期初余额69528630.8569528630.85

2.本期增加金额26309536.5426309536.54

其中：计提26309536.5426309536.54

3.本期减少金额14743881.1314743881.13

其中：转入消耗性生物资产11281336.8511281336.85

死亡淘汰3462544.283462544.28关联方出售

4.期末余额81094286.2681094286.26

三、减值准备

20畜牧养殖业

项目合计犊牛育成牛青年牛成母牛

1.期初余额1876164.256601445.140.008477609.39

2.本期增加金额0.000.001280025.711949125.653229151.36

其中：计提

其他1280025.711949125.653229151.36

3.本期减少金额0.001445357.473770066.79317700.555533124.81

其中：处置165331.761820941.14317700.552303973.45

其他1280025.711949125.653229151.36

4.期末余额0.00430806.784111404.061631425.106173635.94

四、账面价值0.00

1.期末账面价值12974575.8151449570.6695731608.01252275274.46412431028.94

2.期初账面价值23219688.3535318894.59111410874.04241783133.32411732590.30

21（十六）使用权资产

使用权资产情况项目土地资产机器设备合计

一、账面原值

1.期初余额269395501.93269395501.93

2.本期增加金额18231793.1918231793.19

新增18231793.1918231793.19

3.本期减少金额38321596.9638321596.96

（1）处置38321596.9638321596.96

（2）类别重分类

4.期末余额249305698.16249305698.16

二、累计折旧

1.期初余额103739813.66103739813.66

2.本期增加金额17585513.3817585513.38

计提17585513.3817585513.38

3.本期减少金额19727956.8119727956.81

（1）处置19727956.8119727956.81

（2）类别重分类

4.期末余额101597370.23101597370.23

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值147708327.93147708327.93

2.期初账面价值165655688.27165655688.27

（十七）无形资产无形资产情况项目土地使用权商标权软件合计

一、账面原值

1.期初余额45748245.31126213.604866498.8250740957.73

2.本期增加金额127358.49127358.49

购置127358.49127358.49

3.本期减少金额

4.期末余额45748245.31126213.604993857.3150868316.22

二、累计摊销

1.期初余额7136201.1085430.293063747.3210285378.71

22项目土地使用权商标权软件合计

2.本期增加金额483628.416439.47185093.69675161.57

计提483628.416439.47185093.69675161.57

3.本期减少金额

4.期末余额7619829.5191869.763248841.0110960540.28

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值38128415.8034343.841745016.3039907775.94

2.期初账面价值38612044.2140783.311802751.5040455579.02

（十八）长期待摊费用项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

厌氧颗粒污泥2372827.841128890.10114002.043387715.90

糖业外堆场用蒲帘597298.78181782.18138860.54640220.42

农牧用物资3658252.60676576.00398145.153936683.45

基础设施分摊1741839.78-27005.4465413.101649421.24

植被修复1435028.9920804.521414224.47

厂区维修459857.39-73551.74108840.14277465.51康泰仑二期奶厅通道橡

142234.7412368.27129866.47

胶垫

可靠性供电项目540833.3427499.98513333.36

高标准农田项目432875.40122334.60183501.90371708.10

智能脖环项目1232640.00154080.001078560.00

羊场场区改造458093.88560000.0036219.30981874.58

水窖维修37819.3290438.7831804.5796453.53

管道维修10118.401647.368471.04

合计13109602.062669582.881293186.8714485998.07

（十九）递延所得税资产及递延所得税负债

1.未经抵销的递延所得税资产

期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备3560030.81534004.623264857.85489728.68

内部交易未实现利润1233881.57185082.24

合计3560030.81534004.623264857.85674810.92

2.未经抵销的递延所得税负债

项目期末余额期初余额

23应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

设备器具一次性税前

51239829.247397576.4146316844.826947526.73

扣除

合计51239829.247397576.4146316844.826947526.73

3.未确认递延所得税资产明细

项目期末余额期初余额

可抵扣亏损4939067.457273486.69

合计4939067.457273486.69

4.未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年份期末余额期初余额备注

2028年4939067.457273486.69

合计4939067.457273486.69

（二十）其他非流动资产项目期末余额期初余额减值账面余额减值准备账面价值账面余额账面价值准备

预付设备款1858379.861858379.863199834.173199834.17

合计1858379.861858379.863199834.173199834.17

（二十一）短期借款项目期末余额期初余额

信用借款19000000.0020033586.67

保证借款104500000.00253080284.35

抵押及保证借款3320772.359146986.14

质押及保证借款15294736.13

合计142115508.48282260857.16

（二十二）应付账款

1.应付账款列示

项目期末余额期初余额

应付设备及工程款65596711.3197685100.95

应付原材料款及包装物款134106165.27309650167.00

应付劳务费20179856.4136676509.60

应付运费及装卸费21757719.8627130121.15

应付租赁费1453340.502635960.72

其他6623374.124295902.47

合计249717167.47478073761.89

242.按收款方归集的期末应付账款金额前五名情况

单位名称期末余额占应付账款期末余额合计数的比例(%)

内蒙古天龙建设有限公司41210987.7416.50%

大连东恩惠农业发展有限公司7234632.862.90%

利拉伐（天津）有限公司5760000.002.31%

托克托县高家西滩牧场5565696.002.23%

山东碧海包装材料有限公司5235864.302.10%

合计65007180.9026.03%

（二十三）合同负债

1.合同负债情况

项目期末余额期初余额

预收货款102710450.5028018414.36

合计102710450.5028018414.36

（二十四）应付职工薪酬

1.应付职工薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬6916741.2351932103.9652830285.586018559.61

二、离职后福利-设定提存计划7769531.147769531.14

三、其他

合计6916741.2359701635.1060599816.726018559.61

2.短期薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴6753444.5042888401.1243762092.565879753.06

二、职工福利费3168677.243168677.24

三、社会保险费3394215.183394215.18

其中：医疗保险费3080874.743080874.74

工伤保险费313340.44313340.44生育保险费

四、住房公积金2012573.002012573.00

五、工会经费和职工教育经费163296.73468237.42492727.60138806.55

六、其他短期薪酬

25项目期初余额本期增加本期减少期末余额

合计6916741.2351932103.9652830285.586018559.61

3.设定提存计划列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1.基本养老保险7313856.507313856.50

2.失业保险费455674.64455674.64

合计7769531.147769531.14

（二十五）应交税费税费项目期末余额期初余额

企业所得税8479732.3213895742.47

增值税3486391.00120180.71土地使用税房产税

城市维护建设税223261.3314844.73

教育费附加223187.9614844.74

代扣代缴个人所得税55936.03291079.11

其他税费383081.01440878.41

合计12851589.6514777570.17

（二十六）其他应付款

1.项目列示

项目期末余额期初余额

其他应付款20485010.8426564879.94

合计20485010.8426564879.94

2.其他应付款

（1）按款项性质列示其他应付款款项性质期末余额期初余额

代扣农资款7291082.4815694334.56

代垫款71528.0783223.34

质保金、押金、保证金13014800.0010168800.50

26款项性质期末余额期初余额

应付投资款100000.00

备用金107600.29518521.54

合计20485010.8426564879.94

（2）期末账龄超过1年的重要其他应付款项目期末余额未偿还或结转的原因

包头市兴农达科技有限公司1535176.55未到期结算

合计1535176.55

（二十七）一年内到期的非流动负债项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款12410717.6946908922.67

1年内到期的长期应付款90599659.8567033144.24

1年内到期的租赁负债27412546.8138729887.86

1年内到期的其他非流动负债130239906.9212005884.99

合计260662831.27164677839.76

（二十八）其他流动负债项目期末余额期初余额

待转销项税额12791086.553413829.91不能终止确认的承兑票据

合计12791086.553413829.91

（二十九）长期借款借款条件类别期末余额期初余额利率区间

抵押及保证借款38000000.0057000000.003.85%-6.30%

质押及保证借款7610268.017713581.945.50%-6.35%

保证借款60661335.6047274780.236.85%

合计106271603.61111988362.17

27（三十）租赁负债

项目期末余额期初余额

租赁付款额96802066.80118110972.01

未确认的融资费用-18056030.07-23312245.84

合计78746036.7394798726.17

（三十一）长期应付款

1.项目列示

项目期末余额期初余额

长期应付款153464415.21111835151.91

合计153464415.21111835151.91

2.长期应付款

项目期末余额期初余额

应付融资租赁款153464415.21111835151.91

合计153464415.21111835151.91

（三十二）递延收益项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助105187068.591006500.007996485.9998197082.60政府补助

合计105187068.591006500.007996485.9998197082.60

（三十三）股本

本期增减变动（+、-）项目期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他合计

一、有限售条件股份

其他内资持股99548030.0066856545.00

其中：境内法人持股

境内自然人持股99548030.0066856545.00

二、无限售条件流通股份

人民币普通股109504970.00142196455.00

股份合计209053000.00209053000.00

28（三十四）资本公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价230569802.7651550166.94179019635.82

合计230569802.7651550166.94179019635.82

（三十五）盈余公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积30984929.7730984929.77

合计30984929.7730984929.77

（三十六）未分配利润项目本期金额上期金额

调整前上期期末未分配利润293813039.11343318737.74调整期初未分配利润调整合计数

调整后期初未分配利润293813039.11343318737.74

加：本期归属于母公司所有者的净利润16371195.65-7695098.63

减：提取法定盈余公积

应付普通股股利41810600.00

期末未分配利润310184234.76293813039.11

（三十七）营业收入、营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务657862823.69564473249.39463671076.72344386131.81

其他业务9866122.7310027419.439306663.067688904.96

合计667728946.42574500668.82472977739.78352075036.77

（三十八）税金及附加

29项目本期发生额上期发生额

土地使用税806765.50799830.77

房产税899268.88818504.43

城市维护建设税534235.93370978.78

教育费附加539813.09370986.55

地方教育费附加27.161.40

印花税390960.56305454.55

水资源税451737.02268382.50

环保税36308.080.00

水利建设基金34766.9656175.21

车船使用税9447.570.00

合计3703330.752990314.19

（三十九）销售费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬1514625.771466172.24

检测费用456815.84380203.03

差旅费用486050.77421696.94

物料报废511191.08234233.62

业务经费188278.37201059.17

销售服务费1033545.12399062.43

认证费用148147.66260668.00

办公费用747150.46516071.47

咨询费用384441.5114811.32

物料消耗费345150.84310695.22

劳务费53143.462886.79

固定资产折旧费17127.9519325.58

广告费500.00135887.87

其他62308.4456142.14

30项目本期发生额上期发生额

合计5948477.274418915.82

（四十）管理费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬15148610.5916268672.05

固定资产折旧费2557192.152282309.81

物料消耗2545758.611808651.15

修理费1952016.171824557.85

劳务费用2367318.91926190.94

咨询费1491888.891647144.81

办公费469871.91409028.18

无形资产摊销费555242.15600007.05

保险费1146392.831222073.68

能源消耗224810.82394330.98

聘请中介机构费4939.00280009.43

交通费用427567.48505170.50

业务招待费197828.33530996.73

租赁费2152438.37975314.94

长期待摊费用350658.08173653.74

排污费用1421754.561121576.15

差旅费177722.01194921.63

使用权资产折旧27000.000.00

物料报废1127951.391083100.83

会议费58888.17106273.66

广告费559417.54

其他3136826.622563988.66

合计38102094.5834917972.77

（四十一）研发费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬2598775.732024780.56

材料费456168.00327416.75

31项目本期发生额上期发生额

其他682951.77411082.57

合计3737895.502763279.88

（四十二）财务费用项目本期发生额上期发生额

利息费用24160283.3224829042.30

利息收入1107362.73907536.25

其他13853.7255389.18

合计23066774.3123976895.23

（四十三）其他收益项目本期发生额上期发生额

与资产相关的政府补助7996485.995832563.54

与收益相关的政府补助2707082.763479006.59

其他40836.23

合计10703568.759352406.36

（四十四）投资收益产生投资收益的来源本期发生额上期发生额

期货投资收益4584225.264196489.51

权益法确认投资收益-183664.11-88998.23

债权投资持有期间取得的利息收入90000.00

合计4490561.154107491.28

（四十五）公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

期货投资-3200.00-1570580.00点价交易形成的金融工具

合计-3200.00-1570580.00

（四十六）信用减值损失项目本期发生额上期发生额

32应收账款坏账损失-1114294.30975544.82

其他应收款坏账损失-11068.0018420.06

合计-1125362.30993964.88

（四十七）资产处置收益项目本期发生额上期发生额

减：固定资产处置损失-68266.64

减：生产性生物资产处置损失-5744125.22-9115951.58

减：使用权资产处置损失1225893.99-1664823.50

减：其他-1330095.45

合计-5916593.32-10780775.08

（四十八）营业外收入

1.分类列示

计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

牛保险理赔收入4104880.302854000.004104880.30

保险及违约赔偿、罚款收入1334082.4982005.591334082.49

政府补助5349.550.00

其他493842.00207083.32493842.00

合计5932804.793148438.465932804.79

（四十九）营业外支出计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

死淘牛成本12733539.648835393.4012733539.64

非流动资产报废损失159069.52159069.52

非常损失7955.780.00

对外捐赠46404.470.00

赔偿金、违约金及罚款支出5231698.1533636.705231698.15

滞纳金24.890.00

材料报废进项税额转出122906.540.00

33计入当期非经常性

项目本期发生额上期发生额损益的金额

其他172260.91678899.77172260.91

合计18296568.229725221.5518296568.22

（五十）所得税费用

1.所得税费用表

项目本期发生额上期发生额

所得税费用6955056.668076115.48

其中：当期所得税6364200.687282249.52

递延所得税590855.98793865.96

2.会计利润与所得税费用调整过程

项目本期发生额

利润总额14454916.04

按法定/适用税率计算的所得税费用6364200.68子公司适用不同税率的影响调整以前期间所得税的影响加计扣除的研究开发费用

设备器具一次性税前扣除450049.68

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-140806.30其他

所得税费用合计6955056.66

（五十一）合并现金流量表项目注释

1.收到的其他与经营活动有关的现金

项目本期发生额上期发生额

政府补助10703568.757311570.13

死淘牛赔偿款4104880.002854000.00

收到保证金1232000.001065000.00

其他营业外收入1005761.88132380.50

34项目本期发生额上期发生额

利息收入807546.18757536.25

其他往来款483688.90512615.45

其他38494.1440836.23

合计18375939.8512673938.56

2.支付的其他与经营活动有关的现金

项目本期发生额上期发生额

付现费用19336842.3321212529.25

其他往来款及代垫、代扣款项1205841.201031003.78

支付保证金40000.00125808.35

死牛保险保费688360.0097079.00

营业外支出563028.58218276.44

保证金解付287910.68

金融机构手续费139819.8855389.18

合计21973891.9923027996.68

3.收到的其他与筹资活动有关的现金

项目本期发生额上期发生额

融资租赁收到的款项60677924.6542197125.89

合计60677924.6542197125.89

4.支付的其他与筹资活动有关的现金

项目本期发生额上期发生额

租地款7025538.887794437.34

融资租赁款42158079.7960000000.00

合计49183618.6767794437.34

（五十一）合并现金流量表补充资料

1.合并现金流量表补充资料

35补充资料本期发生额上期发生额

一、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润7499859.3839284933.99

加：资产减值准备

信用减值损失-2080051.64-993964.88

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧61789864.3539836339.60

使用权资产摊销17585513.3833455775.36

无形资产摊销675161.57762827.51

长期待摊费用摊销1293186.87441181.05处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号-5916593.32-10780775.08

填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）159069.52

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）3200.001570580.00

财务费用（收益以“－”号填列）23066774.3123976895.28

投资损失（收益以“－”号填列）-4490561.15-4107491.28

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）140806.301215325.45

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）450049.68-421459.49

存货的减少（增加以“－”号填列）107613389.04-31774822.19

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-100004863.26-42222203.12

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-90127688.64-38537279.94

其他10845526.369665402.68

经营活动产生的现金流量净额28502642.7521371264.94

二、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

三、现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额127627586.59364746196.95

减：现金的期初余额234075846.24430971888.53

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-106448259.65-66225691.58

2.现金和现金等价物的构成

项目期末余额期初余额

一、现金127627586.59364746196.95

其中：库存现金

36项目期末余额期初余额

可随时用于支付的银行存款127182525.86238322769.35

可随时用于支付的其他货币资金445060.73126423427.60

二、现金等价物

三、期末现金及现金等价物余额127627586.59364746196.95

（五十二）所有权或使用权受到限制的资产占总资产的资产名称资产类别权利受限类型账面价值发生原因

比例%

应收账款应收账款质押48041879.782.30%借款质押

房产、土地、设备等固定资产抵押121125006.815.79%售后回租\借款抵押

奶牛生产性生物资产抵押157324681.997.52%借款抵押

合计--326491568.5815.60%

七、研发支出项目本期发生额上期发生额

职工薪酬2598775.732024780.56

材料费456168.00327416.75

其他682951.77411082.57

合计3737895.502763279.88

其中：费用化研发支出3737895.502763279.88

合计3737895.502763279.88

八、合并范围的变更报告期内不存在合并范围变更的事项。

九、在其他主体中的权益

（一）在子公司中的权益

1.本集团的构成

主要经业务性持股比例（%）子公司全称注册资本注册地取得营地质直接间接

2000.00

包头骑士乳业有限责任公司包头包头市制造业100设立万

3726666.50

内蒙古敕勒川糖业有限责任公司包头包头市制造业75设立万

鄂尔多13500.00鄂尔多斯鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司畜牧业100设立斯万市

鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任鄂尔多1500.00鄂尔多斯农业100设立公司斯万市

鄂尔多1000.00鄂尔多斯达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司农业100设立斯万市

2000.00

包头市兴甜农牧业有限责任公司包头包头市农业100设立万

呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责呼和浩1000.00呼和浩特农业100设立任公司特万市

1000.00

包头市骑士农牧业有限责任公司包头包头市农业100设立万

鄂尔多2700.00鄂尔多斯非同控合内蒙古中正康源牧业有限公司畜牧业100斯万市并

鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责鄂尔多15000.00鄂尔多斯畜牧业80设立任公司斯万市

鄂尔多1300.00鄂尔多斯非同控合达拉特旗爱养牛牧业有限公司畜牧业100斯万市并乌兰察布市汇甜农牧业有限责任公乌兰察乌兰察布

1000万农业100设立

司布市内蒙古小牛心语乳制品有限公司包头100万包头市制造业60设立

2.重要非全资子公司

少数股东的本期归属于少数本期向少数股东期末少数股东子公司全称持股比例股东的损益宣告分派的股利权益余额

内蒙古敕勒川糖业有限责任公司25.00%-9532223.7465727679.85

3.重要的非全资子公司的主要财务信息

项目期末余额或本期发生额内蒙古敕勒川糖业有限责任公司

流动资产221599050.75

非流动资产339675389.52

资产合计561274440.27

流动负债253396374.53

非流动负债32708103.48

负债合计286104478.01

营业收入136818261.76

净利润（净亏损）-38128894.96

综合收益总额-38128894.96

经营活动现金流量-89567198.00

接上表：

期初余额或上期发生额项目内蒙古敕勒川糖业有限责任公司

38流动资产363430192.00

非流动资产347907642.23

资产合计711337834.23

流动负债393305511.38

非流动负债4733465.63

负债合计398038977.01

营业收入425945106.95

净利润（净亏损）12259242.86

综合收益总额12259242.86

经营活动现金流量106895558.03

（二）在合营企业或联营企业中的权益不重要合营企业和联营企业的汇总财务信息项目期末余额或本期发生额期初余额或上期发生额

联营企业：

骑士砍掉多余(天津)乳业有限公司200000.00200000.00

包头市骑士佳润乳制品有限责任公司800000.00包头骑士优焙乳制品有限责任公司

内蒙古小牛心语乳制品有限公司600000.00内蒙古骑士奕川乳制品有限责任公司

投资账面价值合计1600000.00200000.00下列各项按持股比例计算的合计数

——净利润-183664.11-88998.23

——其他综合收益

——综合收益总额-183664.11-88998.23

十、政府补助

（一）报告期末按应收金额确认的政府补助

应收款项的期末余额是0.00元。

（二）涉及政府补助的负债项目本期计入

本期新增本期转入与资产/财务报表项目期初余额营业外收入本期其他变动期末余额补助金额其他收益收益相关金额

递延收益105038042.591006500.007996485.9998048056.60与资产相关

递延收益149026.00149026.00与收益相关

合计105187068.591006500.007996485.9998197082.60--

（三）计入当期损益的政府补助

39类型本期发生额上期发生额

与收益相关2707082.76

与资产相关7996485.9913995921.84

合计10703568.7524721673.32

十一、与金融工具相关的风险

本集团的主要金融工具，包括银行借款、融资租赁、其他计息借款、货币资金等。这些金融工具的主要目的在于为本集团的运营融资。本集团具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款和应付账款等。

本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险及市场风险。

（一）金融工具分类

1.资产负债表日的各类金融资产的账面价值

（1）2025年06月30日以公允价值计量且其以公允价值计量且其以摊余成本计量的金金融资产项目变动计入当期损益的变动计入其他综合收合计融资产金融资产益的金融资产

货币资金127627586.59127627586.59交易性金融资产应收票据

应收账款110200572.39110200572.39

其他应收款1248256.661248256.66

（2）2024年12月31日以公允价值计量且其以公允价值计量且其以摊余成本计量的金金融资产项目变动计入当期损益的变动计入其他综合收合计融资产金融资产益的金融资产

货币资金234331611.35234331611.35

交易性金融资产3200.003200.00

应收票据1839267.901839267.90

应收账款84142418.4984142418.49

其他应收款1320456.371320456.37

402.资产负债表日的各类金融负债的账面价值

（1）2025年06月30日以公允价值计量且其变动计入金融负债项目其他金融负债合计当期损益的金融负债

短期借款142115508.48142115508.48

应付账款249717167.47249717167.47

其他应付款20485010.8420485010.84

一年内到期的非流动负债260662831.27260662831.27

长期借款106271603.61106271603.61

租赁负债78746036.7378746036.73

长期应付款153464415.21153464415.21

（2）2024年12月31日以公允价值计量且其变动计入金融负债项目其他金融负债合计当期损益的金融负债

短期借款282260857.16282260857.16

应付账款478073761.89478073761.89

其他应付款26564879.9426564879.94

一年内到期的非流动负债164677839.76164677839.76

长期借款111988362.17111988362.17

租赁负债94798726.1794798726.17

长期应付款111835151.91111835151.91

（二）信用风险

本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条件。

本集团其他金融资产包括货币资金、交易性金融资产、其他应收款及某些衍生工具，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。本集团还因提供财务担保而面临信用风险。

信用风险显著增加判断标准本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即

41可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本集团认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

*定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例

*定性标准主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，本集团所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。本集团评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：

*发行方或债务人发生重大财务困难；

*债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

*债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

*债务人很可能破产或进行其他财务重组；

*发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

*以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本集团考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

相关定义如下：

*违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。本集团的违约概率以应收款项历史迁移率模型为基础进行调整，加入前瞻性信息，以反映当前宏观经济环境下债务人违约概率；

*违约损失率是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算；

*违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本集团应被偿付的金额。

42前瞻性信息

信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。

（三）流动性风险流动性风险指本集团在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本集团统筹负责下属子公司的现金管理工作，包括现金盈余的管理和筹借贷款以应对预计现金需求。本集团的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备，同时获得主要金融机构承诺提供足够的备用资金，以满足短期和较长期的流动资金需求。

（四）市场风险

1.市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风

险主要包括利率风险。

2.利率风险

本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的长期负债有关。

利率风险敏感性分析：

利率风险敏感性分析基于下述假设：

*市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；

*对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；

*对于指定为套期工具的衍生金融工具，市场利率变化影响其公允价值，并且所有利率套期预计都是高度有效的；

*以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其他金融资产和负债的公允价值变化。

本集团部分借款及融资租赁利率采取浮动利率，集团通过控制长期借款及融资租赁比例，在一定程度上规避了利率上升对成本的影响。如利率下跌则采取先还后借的政策来规避利率下跌对利润的影响。

十二、资本管理

本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持健康的资本比率，以支持业务发展并使股东价值最大化。

本集团管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维持或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行新股。本集团不受外部强制性资本要求约束。2025年度、2024年度和2023年度，资本管理目标、政策或程序未发生变化。

本集团采用杠杆比率来管理资本，杠杆比率是指净负债和调整后资本加净负债的比率。净负债包括扣除金融资产后的金融负债。资本包括扣除其他综合收益后的所有者权益，本集团于资产负债表日的杠杆比率如下：

43项目期末余额或期末比率期初余额或期初比率

金融资产235871001.70321636954.11

其中：货币资金127627586.59234331611.35

金融负债1011462573.611270199579.00

净负债小计775591571.91948562624.89

资本841304066.61885354374.17

净负债和资本合计1616895638.521833916999.06

杠杆比率47.97%51.72%

十三、公允价值的披露无

十四、关联方关系及其交易

（一）关联方的认定标准

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。

（二）本集团的子公司情况

本集团子公司的情况详见附注九、在其他主体中的权益。

（三）本集团的合营和联营企业情况

本集团重要的合营或联营企业详见九、在其他主体中的权益。

（四）本集团的其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本集团关系

党涌涛控股股东、实际控制人、董事长、总经理

乔世荣股东、董事

高智利股东、董事、副总经理

陈勇股东、董事、董事会秘书

王喜临股东、董事、财务负责人王雪锋董事

菅海军股东、监事会主席陈亮监事邵学智监事

薛虎股东、副总经理

44其他关联方名称其他关联方与本集团关系

李华峰独立董事张振华独立董事付明月独立董事

土默特右旗李牛小种养殖专业合作社股东、董事高智利配偶的亲属控制的公司

东胜区郝万军文具店股东、董事高智利姐夫控制的公司

东胜区郝万军骑士鲜奶直营店股东、董事高智利姐夫控制的公司

东胜区郝雄骑士鲜奶饮品店股东、董事高智利姐夫控制的公司

包头市素人新创商贸有限公司控股股东、实际控制人、董事长党涌涛配偶的亲属控制的公司

固阳县祥汇农民专业合作社股东、副总经理薛虎配偶的亲属控制的公司

达拉特旗张军五金电料门市部股东、董事乔世荣配偶的亲属控制的公司

达拉特旗张军五金电料门市部一分店股东、董事乔世荣配偶的亲属控制的公司巴彦淖尔市临河区普盛副食品商行股东田胜利配偶的亲属控制的公司青山区科学路骑士乳品经销部股东田胜利亲属控制的公司

董事、高级管理人员陈勇持股50%并担任法定代表人、执行董事、总经秦皇岛骑士乳业有限公司理

控股股东、实际控制人、董事长党涌涛之近亲属杜旭林持股40%并担任包头市草原永兴饲料有限责任公司

法定代表人、执行董事、经理内蒙古建中律师事务所独立董事李华峰担任副主任

山西黄河（呼和浩特）律师事务所独立董事付明月担任副主任内蒙古云科数据服务股份有限公司独立董事张振华担任董事

中创云牧科技咨询（北京）股份有限公司独立董事张振华担任董事善成资源有限公司子公司敕勒川糖业的股东

杭实国贸投资（杭州）有限公司子公司敕勒川糖业的股东浙江杭实善成实业有限公司子公司敕勒川糖业的股东

本集团的其他关联方还包括公司控股股东、实际控制人、持股5%以上的自然人股东、董事、监事、

高级管理人员关系密切的家庭成员，公司控股股东、实际控制人、持股5%以上的自然人股东、董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员包括其配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母。

（五）关联方交易

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

（1）采购商品/接受劳务情况表关联方关联交易内容本期发生数上期发生数

45达拉特旗张军五金电料门市

购买商品/接受劳务5500.001226447.60部土默特右旗李牛小种养殖专

购买商品15951.45业合作社达拉特旗张军五金电料门市

购买商品/接受劳务701570.20部一分店

（2）出售商品/提供劳务情况表关联方关联交易内容本期发生数上期发生数

浙江杭实善成实业有限公司销售商品76513635.88837200.00包头市素人新创商贸有限公

销售商品6191046.756721964.09司巴彦淖尔市临河区普盛副食销售商品品商行青山区科学路骑士乳品经销

销售商品132917.00124813.00部

东胜区郝万军文具店销售商品1600.005226.00

2.关联担保情况

本集团作为被担保方担保主债权担保主债权担保主债权担保主债权金担保方被担保方债权人是否已经履额起始日到期日行完毕内蒙古呼和浩特金谷

党涌涛、李俊包头骑士农村商业银行股份有10000000.002023年7月10日2026年7月9日否限公司包头分行渤海银行股份有限公

党涌涛、李俊包头骑士司呼和浩特丰州路支10000000.002023年6月20日2026年6月19日否行远东国际融资租赁有2023年10月122026年10月30党涌涛、李俊包头骑士58665015.19否限公司日日交通银行股份有限公2020年12月182025年12月24党涌涛敕勒川糖业30000000.00否司内蒙古自治区分行日日邦银金融租赁股份有

党涌涛、李俊敕勒川糖业40125821.402023年3月23日2026年3月23日否限公司邦银金融租赁股份有

党涌涛、李俊敕勒川糖业17430964.122023年3月15日2025年7月15日否限公司

党涌涛、李兴业银行股份有限公

骑士牧场6166894.502022年8月12日2025年7月30日否

俊、乔世荣司呼和浩特锡林支行

党涌涛、李兴业银行股份有限公

骑士牧场1694628.002022年8月12日2025年7月30日否

俊、乔世荣司呼和浩特锡林支行

党涌涛、李兴业银行股份有限公

骑士牧场4999362.002022年8月12日2025年7月30日否

俊、乔世荣司呼和浩特锡林支行

党涌涛、李兴业银行股份有限公

骑士牧场7092906.232022年8月12日2025年7月30日否

俊、乔世荣司呼和浩特锡林支行上海蒙元商业保理有

乔世荣骑士牧场40630000.002022年9月29日2025年9月29日否限公司浙商银行股份有限公

党涌涛、李俊骑士牧场72000000.002023年8月17日2025年2月28日否司呼和浩特分行

46中关村科技租赁股份

党涌涛骑士牧场22372212.002023年7月21日2029年7月20日否有限公司内蒙古伊金霍洛农村

党涌涛、李俊康泰仑商业银行股份有限公57600000.002022年6月20日2025年6月19日否司达拉特支行浙商银行股份有限公

党涌涛、李俊康泰仑72000000.002023年8月17日2026年2月8日否司呼和浩特分行浙商银行股份有限公

党涌涛、李俊中正康源72000000.002023年8月17日2026年2月28日否司呼和浩特分行中关村科技租赁股份

党涌涛裕祥农牧6711662.002023年7月21日2029年7月20日否有限公司中关村科技租赁股份

党涌涛兴甜农牧8948883.002023年7月21日2029年7月20日否有限公司中关村科技租赁股份

党涌涛聚甜农牧16779158.002023年7月21日2029年7月20日否有限公司包头市南郊农村信用

党涌涛、李俊包头骑士联社股份有限公司哈10000000.002024年6月1日2025年5月31日是业脑包信用社渤海银行股份有限公

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党涌涛包头骑士10000000.002024年9月27日2025年9月25日否公司包头青山支行包头市高新银通村镇

党涌涛、李

包头骑士银行有限责任公司金10000000.002024年5月31日2025年5月9日是

俊、党永峰荣支行华夏银行股份有限公

党涌涛、李俊包头骑士10000000.002024年9月14日2025年9月13日否司呼和浩特分行中国民生银行包头青

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党涌涛、李俊敕勒川糖业22500187.502023年8月3日2028年8月3日否限公司内蒙古呼和浩特金谷

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党涌涛、李包头农村商业银行股

俊、高智利、敕勒川糖业30000000.002024年2月29日2027年2月22日否份有限公司铁西支行李凤敏内蒙古土默特右旗农

2025年12月15

党涌涛、李俊敕勒川糖业村商业银行股份有限29500000.002024年2月6日否日公司华夏银行股份有限公2024年12月132025年12月12党涌涛、李俊敕勒川糖业10000000.00否司呼和浩特分行日日中国银行股份有限公

党涌涛、李俊敕勒川糖业10000000.002024年4月1日2025年3月28日是司包头市昆都仑支行招商银行股份有限公2024年12月272025年12月25党涌涛、李俊敕勒川糖业10000000.00否司包头分行日日中国光大银行股份有2024年12月162025年11月30党涌涛、李俊骑士牧场30000000.00否限公司呼和浩特分行日日

党涌涛、李广发银行股份有限公2024年10月302025年10月29骑士牧场20000000.00否

俊、党永峰司呼和浩特分行日日江苏法巴农科设备金2024年10月232027年10月22党涌涛、李俊骑士牧场33180170.00否融租赁有限公司日日中国银行股份有限公

杜旭林康泰仑20000000.002024年8月30日2025年8月30日否司包头市青年路支行

47张学龙、党涌中国银行股份有限公

中正康源10000000.002024年8月30日2025年8月30日否

涛、李俊司包头市昆都仑支行中国银行股份有限公2023年12月282029年12月28党涌涛、李俊库布齐牧业117950000.00否司包头市分行日日远东国际融资租赁有

党涌涛、李俊包头骑士14514760.932024年9月27日2027年9月27日否限公司包头骑士远东国际融

党涌涛、李俊包头骑士14514760.932024年9月27日2027年9月27日否资租赁有限公司中信银行股份有限公2025年10月10党涌涛、李俊包头骑士10000000.002025年1月10日否司包头分行日邦银金融租赁股份有2027年12月15党涌涛、李俊敕勒川糖业60757812.492025年1月7日否限公司日

党涌涛、李俊包头骑士民生银行包头分行10000000.002025年1月6日2026年1月6日否交通银行呼和浩特润

党涌涛、李俊敕勒川糖业45600000.002025年3月18日2026年3月6日否宇支行蒙商银行股份有限公

党涌涛、李俊包头骑士10000000.002025年6月4日2026年6月4日否司包头分行中国银行股份有限公

党涌涛、李俊敕勒川糖业10000000.002025年3月31日2026年3月31日否司包头市昆都仑支行

党涌涛、李达拉特旗农村信用合俊，杜旭林、裕祥农业19000000.002025年4月11日2026年3月30日否作联社党丽

十五、承诺及或有事项

截至2025年06月30日，本集团无需要在财务报表附注中说明的承诺及或有事项。

十六、资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本集团无需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。

十七、其他重要事项

截至2024年06月30日，本集团无需要在财务报表附注中说明的其他重要事项。

十八、母公司财务报表项目注释

（一）其他应收款

1.总表情况

项目期末余额期初余额

应收股利0.000.00

其他应收款219479371.02275066808.40

219479371.02275066808.40

合计

2.应收股利

48项目（或被投资单位）期末余额期初余额

内蒙古敕勒川糖业有限责任公司0.000.00

合计0.000.00

3.其他应收款

（1）按账龄披露账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）219479371.02222066808.40

1年-2年（含2年）53000000.00

合计219479371.02275066808.40

（2）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

关联方往来款219479371.02275066808.40

合计219479371.02275066808.40

（3）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款坏账准备期单位名称款项性质期末余额账龄

总额的比例（%）末余额

鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司关联方往来款100354999.401年以内45.72%

内蒙古中正康源牧业有限公司关联方往来款39340000.001年以内17.92%

呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公司关联方往来款34760000.001年以内15.84%

包头市兴甜农牧业有限责任公司关联方往来款16613558.001年以内7.57%

鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公司关联方往来款13879537.571年以内6.32%

合计204948094.9793.38%

（二）长期股权投资期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资696207793.69696207793.69616207793.69616207793.69

合计696207793.69696207793.69616207793.69616207793.69对子公司投资

49本

期本期计提减值准备被投资单位期初余额本期增加期末余额减减值准备期末余额少

包头骑士乳业有限责任公司20949146.7520949146.75

鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司138048550.68138048550.68鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公

56187077.9656187077.96

司

达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司14205018.3014205018.30

内蒙古敕勒川糖业有限责任公司200000000.00200000000.00

包头市兴甜农牧业有限责任公司20000000.0020000000.00呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任

10000000.0010000000.00

公司

包头市骑士农牧业有限责任公司10000000.0010000000.00

内蒙古中正康源牧业有限公司16818000.0016818000.00鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任

130000000.0080000000.00210000000.00

公司

合计616207793.69696207793.69

（三）投资收益产生投资收益的来源本期发生额上期发生额其他（含公司分红）

期货投资收益119538.65-4480121.41

合计119538.65-4480121.41

十九、补充资料

（一）按照证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》的要求，报告期非经常性损益情况非经常性损益明细金额说明

（1）非流动性资产处置损益-5916593.32

（2）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受

10703568.75的政府补助除外）

（4）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融

资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资4487361.15产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益

（5）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12363763.43

（6）其他符合非经常性损益定义的损益项目

非经常性损益合计-3089426.85

50非经常性损益明细金额说明

减：所得税影响金额960315.17

归属于少数股东的非经常性损益净额(税后)470205.47

扣除所得税影响后的非经常性损益-4519947.49

其中：归属于母公司所有者的非经常性损益-4519947.49

（二）净资产收益率及每股收益加权平均净资产收每股收益报告期利润益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润2.12%0.080.08

扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润2.70%0.100.10内蒙古骑士乳业集团股份有限公司

二〇二五年八月二十一日

51第八节备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）。

（三）报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

文件备置地址：

内蒙古骑士乳业集团股份有限公司董事会秘书办公室

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