2024

年一度诺报威告

834261

证券简称：一诺威证券代码：834261山东一诺威聚氨酯股份有限公司

2024

山东一诺威聚氨酯股份有限公司

SHANDONG INOV POLYURETHANE CO. LTD.公司年度大事记

2024年1月，公司之全资子公司东大化学被上海碳谷绿湾产业园管理委员会授予“2023年度责任关怀奖”。

2024年1月，公司之全资子公司东大聚氨酯工会被上海金山区总工会授予“2023年度上海市金山区总工会‘魅力鑫工会’”。

2024年2月，公司被淄博市高新区工作委员会授予“纳税过二千万元突出贡献单位”。

2024年2月，公司被淄博市高新区工作委员会授予“淄博高新区‘高质量跨越发展’先进集体”。

2024年2月，公司之全资子公司一诺威新材料被金山镇人民政府授予“支持镇域经济社会高质量发展先进单位”荣誉称号。

2024年2月，公司之全资子公司一诺威新材料被临淄区人民政府授予“百强企业”荣誉称号。

2024年2月，公司之全资子公司一诺威新材料被金山镇人民政府授予“2023年度财税贡献先进单位”荣誉称号。

2024年3月，公司被山东省人力资源和社会保障厅授予“2023年度山东省高校毕业生就业‘最具吸引力民营企业’100强”。

2024年3月，公司之全资子公司东大化学被上海市健康促进委员会授予“2023年度上海市企业健康促进合格单位”。

2024年4月，公司被淄博高新技术产业开发区消防救援大队授予“淄博高新区2023年度消防应急救援技能大赛优秀组织奖”。

2024年4月，公司被淄博高新技术产业开发区消防救援大队授予“淄博高新区微型消防站‘一呼百应’指挥调度优秀单位”。

2024年6月，公司之全资子公司一诺威新材料党支部被中共临淄区委授予“临淄区先进基层党组织”荣誉称号。

2024年6月，公司之全资子公司一诺威新材料团支部被共青团临淄区委授予“先锋团支部”荣誉称号。

2024年6月，公司之全资子公司东大化学被评为“金山区智能制造行业产教融合共同体理事单位”。

2024年7月，公司被山东省发展和改革委员会授予“聚氨酯弹性体山东省工程研究中心”研发平台。

2024年7月，公司之全资子公司东大聚氨酯被上海市金山区山阳镇总工会授予“山阳镇第二届职工急救技能竞赛三等奖”。

2024年8月，公司被淄博市总工会授予“全市职工创新创效竞赛一等奖”荣誉称号。

2024年9月6日，公司被评为“2024淄博企业100强-第22位”、“2024淄博制造业企业100强-第

14位”。

2024年11月12日，公司被淄博市质量协会授予“第二届淄博市质量领军企业”荣誉称号。

2目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................4

第二节公司概况...............................................6

第三节会计数据和财务指标..........................................8

第四节管理层讨论与分析..........................................12

第五节重大事件..............................................39

第六节股份变动及股东情况.........................................41

第七节融资与利润分配情况.........................................44

第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况................................47

第九节行业信息..............................................55

第十节公司治理、内部控制和投资者保护...................................65

第十一节财务会计报告...........................................76

第十二节备查文件目录..........................................161

3第一节重要提示、目录和释义

【声明】

公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人李健、主管会计工作负责人宋兵及会计机构负责人（会计主管人员）宋兵保证年度报告

中财务报告的真实、准确、完整。

大信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项是或否

是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、□是√否

准确、完整

是否存在未出席董事会审议年度报告的董事□是√否

是否存在未按要求披露的事项√是□否

1、未按要求披露的事项及原因

公司与相关客户和供应商签订了保密协议，申请豁免披露主要客户、主要供应商及应收账款和预付账款的前五大单位名称。

【重大风险提示】

1、是否存在退市风险

□是√否

2、本期重大风险是否发生重大变化

□是√否

公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素敬请投资者注意阅读。

4释义

释义项目释义

公司、本公司、一诺威指山东一诺威聚氨酯股份有限公司证券简称:一诺威

证券代码:834261东大聚氨酯指上海东大聚氨酯有限公司公司之全资子公司东大化学指上海东大化学有限公司公司之全资子公司一诺威新材料指山东一诺威新材料有限公司公司之全资子公司一诺威贸易指山东一诺威化学贸易有限公司公司之全资子公司

一诺威精细化工指山东一诺威精细化工有限公司，公司之全资子公司一诺威体育指山东一诺威体育产业有限公司，公司之全资子公司中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会北交所指北京证券交易所东吴证券指东吴证券股份有限公司

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

高级管理人员、高管指公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书

三会指股东大会、董事会、监事会报告期指2024年1月1日至2024年12月31日

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《章程》、《公司章程》指《山东一诺威聚氨酯股份有限公司章程》

EO 指 环氧乙烷，一种有机化合物，化学式是 C2H4O，是由乙烯氧化而得，常温加压下为无色液体，具有高化学活性，易燃易爆。

PO 指 环氧丙烷，一种有机化合物，化学式是 C3H6O，为无色醚味液体，低沸点、易燃。

MDI 指 二苯基甲烷二异氰酸酯，常温下为白色至浅黄色固体，合成聚氨酯的重要材料之一，主要用于浇注型聚氨酯弹性体和热塑性聚氨酯弹性体的制备。

TDI 指 甲苯二异氰酸酯，是制造聚氨酯软泡沫塑料、涂料、橡胶及粘合剂的原料之一。

PPG 指 聚醚多元醇，又称聚醚，化学成分为环氧丙烷缩合物，是由起始剂(含活性氢基团的化合物)与 EO、PO、环氧

丁烷等在催化剂存在下经加聚反应制得，是生产聚氨酯制品的主要原材料。

AA 指 己二酸，一种二元羧酸，主要用作尼龙 66和聚氨酯的原料，亦可作为生产各种酯类产品、TPU、粉末涂料的主要原料。

5第二节公司概况

一、基本信息证券简称一诺威证券代码834261公司中文全称山东一诺威聚氨酯股份有限公司

SHANDONG INOV POLYURETHANE CO. LTD.英文名称及缩写

INOV法定代表人李健

二、联系方式董事会秘书姓名高振胜联系地址山东省淄博市高新区宝山路5577号

电话0533-3585515

传真0533-3593319

董秘邮箱 gaozhensheng@inovpu.com

公司网址 http://www.inovpu.com办公地址山东省淄博市高新区宝山路5577号邮政编码255000

公司邮箱 stock@inovpu.com

三、信息披露及备置地点公司年度报告2024年年度报告

公司披露年度报告的证券交易所网站 www.bse.cn

公司披露年度报告的媒体名称及网址 《上海证券报》(www.cnstock.com)公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室

四、企业信息公司股票上市交易所北京证券交易所上市时间2023年4月3日

行业分类制造业-化学原料和化学制品制造业-合成材料制造-初级形态塑料及合成树脂制造

主要产品与服务项目 聚氨酯原材料及 EO、PO其他下游衍生物系列产品的研发、生产与销售

普通股总股本（股）291132748

优先股总股本（股）0

6控股股东徐军

实际控制人及其一致行动人实际控制人为徐军，无一致行动人五、注册变更情况

□适用√不适用

六、中介机构

名称大信会计师事务所(特殊普通合伙)公司聘请的会计师事办公地址北京市海淀区知春路1号22层2206务所

签字会计师姓名钟本庆、马光方名称东吴证券报告期内履行持续督办公地址苏州市工业园区星阳街5号

导职责的保荐机构保荐代表人姓名李海宁、李俊

持续督导的期间2023年4月3日-2026年12月31日

七、自愿披露

□适用√不适用

八、报告期后更新情况

□适用√不适用

7第三节会计数据和财务指标

一、盈利能力

单位：元本年比上

2024年2023年2022年

年增减%

营业收入6857302847.796295854261.458.92%6308383517.88

毛利率%6.34%6.81%-7.47%归属于上市公司股东的净利

176557645.30127280035.2338.72%191000931.64

润归属于上市公司股东的扣除

162570745.75112848410.7444.06%184917303.24

非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净11.88%8.99%-16.74%利润计算）加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣

10.94%7.97%-16.21%

除非经常性损益后的净利润

计算）

基本每股收益0.610.4535.56%0.73

二、营运情况

单位：元本年末比

2024年末2023年末上年末增2022年末

减%

资产总计2515261323.052314620499.298.67%2162855560.72

负债总计975798830.79874684989.2211.56%951713544.53

归属于上市公司股东的净1539462492.261439935510.076.91%1211142016.19资产

归属于上市公司股东的每5.294.956.91%4.64股净资产

资产负债率%（母公司）36.95%34.18%-42.52%

资产负债率%（合并）38.80%37.79%-44.00%

流动比率1.521.520.08%1.24本年比上

2024年2023年2022年

年增减%

利息保障倍数103.2948.58-32.23

经营活动产生的现金流量150396716.36171839123.02-12.48%219945912.15

8净额

应收账款周转率37.5537.30-41.65

存货周转率21.3218.68-16.86

总资产增长率%8.67%7.02%--11.97%

营业收入增长率%8.92%-0.20%--20.92%

净利润增长率%38.72%-33.36%--18.80%

注：流动比率2024年末与2023年末均为1.52，同比增长0.08%，为四舍五入的原因。

三、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异

√适用□不适用项目年度报告业绩快报差异值差异率

营业收入6857302847.796846943645.3410359202.450.15%

利润总额207802092.22208079190.69-277098.47-0.13%

归属于上市公司股东的净利润176557645.30175611819.04945826.260.54%归属于上市公司股东的扣除非经常

162570745.75163753024.45-1182278.70-0.73%

性损益的净利润

基本每股收益0.610.60.011.64%

加权平均净资产收益率%（扣非前）11.88%11.82%0.06%0.53%

加权平均净资产收益率%（扣非后）10.94%11.02%-0.08%-0.72%

总资产2515261323.052489206931.5426054391.511.04%

归属于上市公司股东的所有者权益1539462492.261538516666.00945826.260.06%

股本291132748.00291132748.000.000.00%

归属于上市公司股东的每股净资产5.295.280.010.15%公司于 2025 年 2月 26日在北京证券交易所指定披露平台（www.bse.cn）披露《山东一诺威聚氨酯股份有限公司2024年年度业绩快报公告》（公告编号：2025-004），公告所载2024年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。年报披露数据与业绩快报披露数据不存在重大差异。

五、2024年分季度主要财务数据

单位：元

9第一季度第二季度第三季度第四季度

项目

（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）营业收入1606131612.951712046622.701749832857.351789291754.79归属于上市公司股

40938738.7631386302.1239943480.9764289123.45

东的净利润归属于上市公司股

东的扣除非经常性37491463.7227642609.0739318795.4458117877.52损益后的净利润

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：

□适用√不适用

六、非经常性损益项目和金额

单位：元项目2024年金额2023年金额2022年金额说明

非流动资产处置损益，-547583.86168955.61-2580748.98包括已计提资产减值准备的冲销部分

计入当期损益的政府14895352.8012704489.9214565478.93

补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）

除同公司正常经营业923177.691127383.380.00务相关的有效套期保

值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值

变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

除上述各项之外的其1179030.112147918.08-4828148.37他营业外收入和支出

非经常性损益合计16449976.7416148746.997156581.58

所得税影响数2463077.191717122.501072953.18

少数股东权益影响额0.00

0.000.00（税后）

非经常性损益净额13986899.5514431624.496083628.40

10七、补充财务指标

□适用√不适用

八、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况

(一)会计数据追溯调整或重述情况

□会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用

(二)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响

√适用□不适用

（1）公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于流动负债与非流动负债的划分”、“关于供应商融资安排的披露”、“关于售后租回交易的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

（2）2024年12月，财政部发布了《关于印发〈企业会计准则解释第18号〉的通知》，明确不属

于单项履约义务的保证类质量保证金的会计处理，应当根据《企业会计准则第13号——或有事项》规定，在确认预计负债的同时，将相关金额计入营业成本，并根据流动性列示预计负债。该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

11第四节管理层讨论与分析

一、业务概要

商业模式报告期内变化情况：

公司为国内专业的聚氨酯原材料及 EO、PO 其他下游衍生物系列产品规模化生产企业，主要从事聚氨酯原材料及 EO、PO 其他下游衍生物系列产品的研发、生产与销售。公司产品分为三大类，一类是聚氨酯弹性体类系列产品，包括浇注型聚氨酯弹性体（又称预聚体，英文简称 CPU）、热塑性聚氨酯弹性体（英文简称 TPU）、微孔弹性体、铺装材料及防水材料等；一类是聚酯多元醇、聚醚多元醇（英文简称 PPG）及聚氨酯组合聚醚等；一类是 EO、PO其他下游衍生物，包括表活聚醚单体、减水剂聚醚单体等。

公司以技术研发为驱动，持续加大研发投入，自主研发并掌握了多项聚氨酯材料生产及应用核心技术，形成科技自主创新体系。公司设有博士后科研工作站，拥有山东省工程技术研究中心、山东省企业技术中心、聚氨酯弹性体山东省工程研究中心、山东省“一企一技术”中心等多个省、市科研平台。公司已获授权并在有效期内的发明专利达到507项，主持或参与起草了20余项国家标准及多项行业标准。

基于多样化的产品及出色的产品性能，公司产品被广泛应用于轻工、建筑、机械、纺织、冶金、运输、水利、印刷、医疗器械、石化、矿山、体育等众多行业。公司主要产品如下：

公司商业模式：

公司基于“以销定产、先款后货”的业务模式建立了从签订销售订单到原材料采购再到产品交付的

一整套供应链解决方案，形成了主要采取“先款后货”的销售模式、“以产定购、合理库存”的采购模式以及“以销定产”的生产模式，使得公司得以严格控制经营风险。

1、销售模式

公司主要采取“先款后货”的产品销售模式。公司执行严格的信用政策，仅对于少数信誉度较高或稳定合作的优质客户综合考虑其资质、合作情况及销售规模等因素，给予一定信用额度及信用期。

公司主要采用直接销售模式进行产品销售，细分客户，深挖客户需求，加大战略合作客户的开发，有规划的进行市场拓展，提高营销效率。为提高产品交付速度，公司在山东、华东、华南及西南等地区置备有异地仓库。在深耕国内市场的同时，公司积极开拓国际市场，产品已远销东南亚、中东、欧美等国家和地区。同时，在客户使用产品过程中，公司会提供持续的技术指导，研发团队深入客户生产现场，协助客户科学使用公司产品。

2、采购模式

12公司主要采取“以产定购、合理库存”的采购模式，建立了畅通的采购渠道。为保障生产经营的稳定性，公司储备适量的安全库存。公司采购业务由采购部统一负责，制定了采购前评审、寻源招标、现场互联、物资请购、采购计划及采购合同等内部控制流程，并通过集团集中采购、集团集中招标等方式提高集团规模经济效益。

公司每年年末，由采购部牵头，组织技术部、生产部、财务部、仓储部等相关部门人员，对供应商开展年度综合评估。通过严谨的评估流程，筛选并建立合格供应商名录，确保供应商在产品质量、交货能力、服务水平、安全生产等方面符合公司标准。公司主要原料一般从国内外知名企业采购，并与供应商建立了长期、紧密、稳定、友好的合作关系。针对同一种原料，至少选择两家合格供应商，以此规避供应风险，保障货源供应的稳定性与连续性。

3、生产模式

公司主要采取“以销定产”的生产模式，根据市场和订单情况有序安排生产计划，根据客户需求差异和产品类别分别由山东和上海两个生产基地完成生产任务，生产完成后，产品验收合格直接交付客户。

公司继续推进精益化管理运营体系，深化员工岗位培训和车间标准化管理，建立员工 KPI 绩效管理体系，深度推进全员设备管理和质量管理，持续推进生产精益化管理。公司通过生产制造系统加快信息化建设，采用“MES（制造执行系统）+BATCH（批处理控制系统）”的指导型生产模式，通过条码管理、一键启停以及人机交互，实现标准化生产。MES、TMS（运输管理系统）、WMS（仓储管理系统）以及 NCC（管理信息化系统）等信息化系统的应用实现了公司产供销方面的有效协同，加强了公司对整个生产过程精细化、全面化的管控，保证产品批次间的稳定。通过对原材料的检测、加工过程的监控、产品的成品检验等，实现从原材料到成品的全过程质量控制，确保产品达到质量标准并满足客户的需求。

4、研发模式

公司市场和研发部门根据市场现状与行业发展情况深入了解市场需求以及新的应用领域，以市场和客户需求为导向，建立产品开发课题立项制，进行新产品、新工艺、新技术的研发以及现有产品配方优化和工艺改进。公司以自主研发为主，配备有完善的研发组织体系，产品经小试、中试达到要求后交由客户试用，经测试确保品质稳定后推向市场。

同时，公司重视科技创新和人才培养，经过多年发展已形成稳定的研发技术团队，形成科技自主创新体系。公司已先后与山东理工大学、青岛科技大学、东华大学等国内高校建立并保持产学研合作关系，且设有博士后科研工作站，持续推动高端人才联合培养。

报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式也未发生变化。

报告期内核心竞争力变化情况：

□适用√不适用专精特新等认定情况

√适用□不适用

“单项冠军”认定√国家级□省（市）级

“高新技术企业”认定是

公司之全资子公司“一诺威新材料”被认定为“专精特新中小企业”其他相关的认定情况

-山东省工业和信息化厅

公司之全资子公司“东大聚氨酯”被认定为“专精特新中小企业”-其他相关的认定情况上海市经济和信息化委员会

其他相关的认定情况山东省中小企业隐形冠军企业-山东省工业和信息化厅

其他相关的认定情况博士后科研工作站-人力资源和社会保障部全国博士后管委会

其他相关的认定情况国家体育产业示范单位-国家体育总局

13其他相关的认定情况国家知识产权示范企业-国家知识产权局

其他相关的认定情况山东省企业技术中心-山东省发展和改革委员会

其他相关的认定情况山东省工程研究中心-山东省发展和改革委员会

其他相关的认定情况山东省技术创新示范企业-山东省工业和信息化厅

公司之全资子公司“东大化学”被认定为“上海市绿色工厂”-上其他相关的认定情况海市经济和信息化委员会上海市发展和改革委员会

二、经营情况回顾

(一)经营计划

报告期内，公司始终秉持安全发展、科学发展、高质量发展的理念，聚焦环氧乙烷、环氧丙烷、己二酸及下游衍生物三大产业链，立足主业，延链发展，纵向拉伸，横向拓展，实现产品多元化发展，提升公司综合竞争力。

公司充分发挥聚醚、聚酯双产业链的规模优势，持续加大市场开发的广度与深度，紧密跟踪市场需求的动态变化以及行业发展的前沿趋势，优化产品结构，以更贴合市场需求、更具差异化竞争优势的产品矩阵，不断拓展市场空间，提升市场份额，在行业中筑牢稳固的竞争壁垒，持续扩大品牌影响力。

公司始终坚持科技创新，品质至上，持续加大研发投入力度，瞄准科技前沿领域，不断开辟产品新领域与新应用场景，为公司发展注入源源不断的活力，报告期末已获授权并在有效期内的发明专利达到

507项。同时，对生产工艺进行持续优化，实现降本增效的目标，全方位提升品牌综合竞争力。

公司以客户为关注焦点，持续深化全面质量管理体系建设，将质量管理贯穿于产品研发、生产、销售及售后服务的全过程，持续推进标准化作业流程，加强员工质量培训与教育，全面提升员工素养。以高品质的产品、低成本的运营、快速的交付服务，满足客户多样化的需求，推动公司高质量发展，与客户建立长期稳定、互利共赢的合作伙伴关系。

报告期末，公司总资产25.15亿元，同比增长8.67%；净资产15.39亿元，同比增长6.91%。报告期内，公司实现营业收入68.57亿元，同比增长8.92%；营业利润20714.48万元，同比增长44.70%；

净利润17655.76万元，同比增长38.72%，其中扣除非经常性损益后净利润为16257.07万元，同比增长

44.06%；报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少2144.24万元，同比减少12.48%；

投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加12187.57万元，同比增长76.41%；筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少18938.06万元，同比减少245.10%。

(二)行业情况

聚氨酯材料具有制备工艺通用、结构性能调控性强、综合性能优异等优势，被誉为“第五大塑料”，广泛应用于弹性体、涂料、胶粘剂、泡沫、塑料等。作为一种高性能化、功能化、绿色化和可持续化的新型材料，聚氨酯已逐渐成为我国化工和新材料行业中增长最快的行业之一，产品应用领域涵盖工业、建筑、体育、交通、日用消费品等国民经济的各个方面，与人们的生活息息相关。我国是全球最大的聚氨酯生产和消费国，并已成为全球聚氨酯战略中心，行业和材料集聚效应凸显。聚氨酯属于国家产业政策鼓励支持类行业。公司主营产品顺应了产业升级和行业进步的方向与趋势，发展空间广阔，市场占有率稳步提升，竞争力持续增强。

近年来，我国聚氨酯行业经历显著的供给侧结构性改革。从行业安全和环保政策来看，化工行业一直以来受安全和环保重点关注，相关政策法规颁布密集，这也对化工行业提出越来越高的生产要求，国家政策层面对环保绿色类型产品倾斜，引导聚氨酯行业整合与转型升级，促进了整个行业的规范化和进

14步，加速了规模以上企业综合竞争力的提升。随着环保政策日益严格，传统聚氨酯生产模式不得不进行调整，众多小型企业面临生存压力，而大型企业则借此机遇，通过技术升级和产能扩张，提升市场份额。

根据最新数据，未来几年，中国聚氨酯行业的集中度将进一步提高，头部企业的竞争优势愈加明显。公司严格按照国家安全、环保政策的要求，持续提升公司安全与环保管控水平，聚焦主业，充分发挥公司产业链优势，增强公司核心竞争力。

2024年聚氨酯行业发展情况与化工行业基本一致，一方面，受国内房地产、纺织服装等主要下游制

造行业复苏较弱不利影响，国内化工品市场需求增长乏力；另一方面，伴随国家政策法规的鼓励支持，在制造业升级和基建投资加速的大背景下，建筑节能、家电、汽车、新能源、电子、医疗等行业对高性能、复合型聚氨酯材料的需求不断攀升。例如，建筑领域因其高效的热绝缘特性而越来越依赖聚氨酯产品；而家电行业则因消费者对产品轻便与节能的双重要求，促进了聚氨酯的应用。中国制造业升级的背景下，聚氨酯的市场需求持续旺盛，中国持续扩张的产能逐步转化为生产力，对全球聚氨酯材料的供给份额持续提升，原材料和产成品出口均呈现显著增长态势，进一步提升了全球市场份额。报告期内，公司持续聚焦主业，着力布局高性能、功能化、可持续、绿色低碳等方向的聚氨酯产品研发推广，在国内外市场均取得较好销售业绩。

产能方面，化工行业在2020年后产能扩张加快，新增产能集中投产放量对供需平衡产生压制，化工品供应增长量大于制造业需求增长；成本方面，油煤等资源能源价格较2022-2023年虽有所回落，但大宗化工品成本支撑较强；叠加全球经济衰退担忧、供应链向东南亚转移、欧美进入主动去库阶段等影响，多重压制下，化工行业成本向下游传导困难，行业利润向上游的油煤转移集中，中下游经营成本和业绩承压，供大于求，行业景气度有待持续修复。2024年，我国沿着“十四五”发展规划方向，整体化工产业在绿色低碳、高附加值产品等方面持续发力，化工行业将迎来产业重构、产业转型的重大发展机遇。化工新材料--聚氨酯产业发展整体步入高技术引领、产品迭代速度快、产业规模和需求不断扩大的阶段。长期来看，碳中和背景下的产业升级和集中度提升将是未来几年行业发展的主基调。报告期内公司立足实际，在提质降本增效方面持续发力，有力应对市场形势变化；同时积极响应行业政策和市场新态势，着力布局多项新产品、新技术，新动能稳步发展。

(三)财务分析

1.资产负债结构分析

单位：元

2024年末2023年末

项目占总资产的占总资产的变动比例%金额金额

比重%比重%

货币资金389689262.8215.49%313010665.6413.52%24.50%

应收票据286164956.6611.38%230904728.689.98%23.93%

应收账款159523471.566.34%181712687.977.85%-12.21%

存货312247318.6212.41%271915968.0211.75%14.83%

投资性房地产1316213.600.05%1486594.640.06%-11.46%

长期股权投资0.000.00

固定资产725876065.8128.86%646425574.8927.93%12.29%

在建工程126915150.735.05%208567623.699.01%-39.15%

无形资产222990670.248.87%188027375.538.12%18.59%

商誉0.000.00

短期借款40034944.441.59%64539683.342.79%-37.97%

15长期借款0.000.00

应收款项融资61869063.252.46%25342111.591.09%144.14%

其他应收款1548645.360.06%2995197.820.13%-48.30%

使用权资产0.000.00%5740748.060.25%-100.00%

长期待摊费用440707.250.02%742264.700.03%-40.63%

其他非流动资29380848.981.17%25552872.091.10%14.98%产

交易性金融负808724.010.03%25920.660.00%3020.00%债

应付票据69587400.002.77%9864000.000.43%605.47%

应交税费15245423.560.61%8873986.140.38%71.80%

一年内到期的0.000.00%1340330.550.06%-100.00%非流动负债

租赁负债0.000.00%4379692.150.19%-100.00%

递延所得税负58013.710.00%1086222.920.05%-94.66%债

专项储备9182199.220.37%1406295.530.06%552.94%

资产负债项目重大变动原因：

1、应收款项融资期末较期初增加3652.70万元，增幅144.14%，主要原因系报告期末公司在库的承兑人为“6+9”银行的银行承兑汇票增加所致（其中6指中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国邮政储蓄银行、交通银行6大商业银行，9指招商银行、浦发银行、中信银行、兴业银行、平安银行、光大银行、华夏银行、民生银行、浙商银行9家上市股份制银行）。

2、其他应收款期末较期初减少144.66万元，降幅48.30%，主要原因系报告期初员工借款在报告期内归还所致。

3、在建工程期末较期初减少8165.25万元，降幅39.15%，主要原因系报告期内募投项目及16万吨/年

聚氨酯系列产品项目部分达到可使用状态，转入固定资产所致。

4、使用权资产期末较期初减少574.07万元，降幅100.00%，主要原因系报告期内公司终止租赁仓库，

减少使用权资产所致。

5、长期待摊费用期末较期初减少30.16万元，降幅40.63%，主要原因系报告期内公司装修工程等长期

待摊费用在本报告期内正常摊销所致。

6、短期借款期末较期初减少2450.47万元，降幅37.97%，主要原因系报告期内公司根据货币资金情况

归还部分银行贷款所致。

7、交易性金融负债期末较期初增加78.28万元，增幅3020.00%，主要原因系报告期末资产负债表日，

公司根据金融机构提供的公允价值对外汇衍生品业务进行公允价值调整，公允价值减少的金融负债增加所致。

8、应付票据期末较期初增加5972.34万元，增幅605.47%，主要原因系报告期末公司办理的应付票据尚

未到期付款所致。

9、应交税费期末较期初增加637.14万元，增幅71.80%，主要原因系报告期内四季度利润总额较上年同期增加，期末应交企业所得税增加所致。

10、一年内到期的非流动负债期末较期初减少134.03万元，降幅100.00%，主要原因系报告期内公司终

止租赁仓库，减少使用权资产所致。

11、租赁负债期末较期初减少437.97万元，降幅100.00%，主要原因系报告期内公司终止租赁仓库，减

少使用权资产所致。

1612、递延所得税负债期末较期初减少102.82万元，降幅94.66%，主要原因系报告期内使用权资产减少

和公允价值变动收益减少形成的应纳税暂时性差异减少所致。

13、专项储备较期初增加777.59万元，增幅552.94%，主要原因系报告期末计提的安全生产储备结余增加所致。

境外资产占比较高的情况

□适用√不适用

2.营业情况分析

(1)利润构成

单位：元

2024年2023年

项目占营业收入占营业收入变动比例%金额金额

的比重%的比重%

营业收入6857302847.79-6295854261.45-8.92%

营业成本6422377036.8993.66%5866959040.3893.19%9.47%

毛利率6.34%-6.81%--

销售费用81271203.061.19%84738726.021.35%-4.09%

管理费用111719999.211.63%120553286.031.91%-7.33%

研发费用44524919.850.65%46132847.920.73%-3.49%

财务费用-19374169.47-0.28%-10115990.80-0.16%-91.52%

信用减值损3322987.180.05%-2964355.83-0.05%-212.10%失

资产减值损-8454119.34-0.12%-9989692.28-0.16%-15.37%失

其他收益14895352.800.22%12704489.920.20%17.24%

投资收益-1441236.52-0.02%-29126352.16-0.46%95.05%

公允价值变-421965.92-0.01%1500738.090.02%-128.12%动收益

资产处置收-25799.970.00%318370.310.01%-108.10%益

汇兑收益0.000.00

营业利润207144846.003.02%143154696.072.27%44.70%

营业外收入2401903.310.04%2585871.670.04%-7.11%

营业外支出1744657.090.03%587368.290.01%197.03%

净利润176557645.302.57%127280035.232.02%38.72%

利润总额207802092.223.03%145153199.452.31%43.16%

所得税费用31244446.920.46%17873164.220.28%74.81%

项目重大变动原因：

1、财务费用较上年同期减少925.82万元，降幅91.52%，主要原因系汇兑损失较上年同期减少751.05万元，汇兑收益增加130.40万元，归还银行短期借款利息支出减少101.9万元所致。

2、信用减值损失较上年同期减少628.73万元，降幅212.10%，主要原因系报告期末公司以信用证方式

17结算的出口业务减少应收账款较期初减少，冲回计提信用减值损失所致。

3、投资收益较上年同期增加2768.51万元，增幅95.05%，主要原因系报告期内公司到期的外汇衍生品

业务产生投资损失较上年同期减少所致。

4、公允价值变动收益较上年同期减少192.27万元，降幅128.12%，主要原因系报告期末资产负债表日，

公司根据金融机构提供的公允价值对外汇衍生品业务进行公允价值调整所致，报告期末产生公允价值变动损失，上年同期产生公允价值变动收益。

5、资产处置收益较上年同期减少34.42万元，降幅108.1%，主要原因系报告期内处置固定资产产生损失，上年同期处置固定资产产生收益所致。

6、营业利润较上年同期增加6399.01万元，增幅44.70%，利润总额较上年同期增加6264.89万元，增

幅43.16%，净利润较上年同期增加4927.76万元，增幅38.72%，主要原因系报告期内公司加大市场开发力度，营业收入较上年同期增加，销售毛利较上年同期增加603.06万元；报告期内管理费用较上年同期减少883.33万元；财务费用较上年同期减少925.82万元；信用减值损失较上年同期减少628.73万元；投资收益较上年同期增加2768.51万元；销售毛利增加、管理费用减少、财务费用减少、信用减

值损失减少、投资收益增加，多重影响使得报告期内营业利润、利润总额及净利润同比增加。

7、营业外支出较上年同期增加115.73万元，增幅197.03%，主要原因系报告期内处置固定资产报废损

失、慈善捐赠支出、租赁仓库提前退租产生违约金所致。

8、所得税费用较上年同期增加1337.13万元，增幅74.81%，主要原因系报告期内公司利润总额较上年增加，计提的所得税费用增加。

(2)收入构成

单位：元

项目2024年2023年变动比例%

主营业务收入5330326620.904931008208.208.10%

其他业务收入1526976226.891364846053.2511.88%

主营业务成本4944056900.044557586588.588.48%

其他业务成本1478320136.851309372451.8012.90%

按产品分类分析：

单位：元营业收入营业成本比上年同比上年同毛利率比上

分产品营业收入营业成本毛利率%期期年同期增减

增减%增减%

聚氨酯弹2329451521.772152519644.457.60%14.79%16.36%减少1.25性体个百分点

聚酯多元2543656499.282373961909.826.67%-0.73%-0.97%增加0.22

醇、聚醚多个百分点元醇（PPG）及聚氨酯组合聚醚

EO、PO 其 453769559.24 414126096.55 8.74% 34.03% 33.47% 增加 0.38他下游衍个百分点生精细化工材料

18工程施工3449040.613449249.22-0.01%469.34%1233.02%减少57.29

个百分点

原材料销1526976226.891478320136.853.19%11.88%12.90%减少0.88售等其他个百分点业务收入

合计6857302847.796422377036.89----

按区域分类分析：

单位：元营业收入营业成本比上年同比上年同毛利率比上

分地区营业收入营业成本毛利率%期期年同期增减

增减%增减%

境内5348345715.245010367058.436.32%14.43%15.04%减少0.50个百分点

境外1508957132.551412009978.466.42%-6.96%-6.58%减少0.38个百分点

合计6857302847.796422377036.89----

收入构成变动的原因：

1、报告期内 EO、PO 其他下游衍生精细化工材料营业收入同比增加 11520.51万元，增幅 34.03%， 主要

原因系报告期内加大表活聚醚单体产品市场开发力度，销售订单增加营业收入增加。

2、报告期内工程施工收入较上年同期增加284.32万元，增幅469.34%，主要原因系报告期内公司工程

施工业务增加所致，工程施工业务在公司营业收入中占比较小。

(3)主要客户情况

单位：元

序号客户销售金额年度销售占比%是否存在关联关系

1客户一192836982.732.81%否

2客户二94647150.721.38%否

3客户三84605656.311.23%否

4客户四71781598.871.05%否

5客户五58258289.010.85%否

合计502129677.647.32%-

(4)主要供应商情况

单位：元年度采购占序号供应商采购金额是否存在关联关系

比%

1供应商一605668107.629.91%否

2供应商二584297648.669.56%否

3供应商三455099950.467.45%否

194供应商四444598885.577.28%否

5供应商五334656101.215.48%否

合计2424320693.5239.68%-

3.现金流量状况

单位：元

项目2024年2023年变动比例%

经营活动产生的现金流量净额150396716.36171839123.02-12.48%

投资活动产生的现金流量净额-37621751.00-159497437.3576.41%

筹资活动产生的现金流量净额-112114668.3377265962.56-245.10%

现金流量分析：

1、报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加12187.57万元，增幅76.41%，主要原因系

上年利用暂时闲置募集资金购买理财产品10000万元在报告期内收回，且报告期末利用暂时闲置募集资金购买理财产品余额8000万元所致。

2、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少18938.06万元，降幅245.10%，主要原因系上年公司

公开发行股票收到募集资金净额28739.07万元，上年公司回购股份支出6974.73万元所致。

(四)投资状况分析

1、总体情况

□适用√不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用√不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用√不适用

4、以公允价值计量的金融资产情况

√适用□不适用

单位：元计入权本期公初始益的累金融资资金本期购本期出报告期投资收允价值投资计公允产类别来源入金额售金额益变动损成本价值变益动暂时银行理闲置

150000000.00170000000.00634780.93288396.76

财产品募集资金

20外汇衍自有

868594502.79442314838.47-2076017.45-710362.68

生品资金

合计-1018594502.79612314838.47-1441236.52-421965.92

5、理财产品投资情况

√适用□不适用

单位：元预期无法收回本金或存在未到期余逾期未收回金理财产品类型资金来源发生额其他可能导致减值的情形额额对公司的影响说明暂时闲置不存在银行理财产品15000000080000000募集资金

合计-15000000080000000-

单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财□适用√不适用

6、委托贷款情况

□适用√不适用

7、主要控股参股公司分析

√适用□不适用

(1)主要控股子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公公主司司要主营业务利注册资本总资产净资产主营业务收入净利润名类业润称型务组合聚醚一控多诺股元威60000061907387339023475819145380025172657645979072

子醇、

新00.02.55.64.21.3公聚材司醚料多元醇研

21发、生

产、销售；

货物进出口聚氨

酯、特种聚醚单控东体股

大研800000302363491174614752711393368.22026437817923835子

化发、00.52.880.46.18公学生司

产、销售；

货物进出口组合聚醚生东控

产、大股

销200000181125325133756466211390497.71707196213987778聚子售；00.73.168.13.72氨公化酯司工原料及产

22品

销售；

货物进出口

(2)主要控股参股公司情况说明主要参股公司业务分析

□适用√不适用子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动

□适用√不适用

(3)报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用

(4)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

(五)税收优惠情况

√适用□不适用

报告期内公司及全资子公司享受税收优惠情况如下：

一、公司于 2023 年 11 月 29 日取得《高新技术企业证书》，证书编号：GR202337002506；公司之

全资子公司“一诺威新材料”于 2022年 12月 12日取得《高新技术企业证书》，证书编号 GR202237004467；

公司之全资子公司“东大聚氨酯”于2023年11月15日取得《高新技术企业证书》，证书编号GR202331000182；公司之全资子公司“东大化学”于 2023年 11月 15日取得《高新技术企业证书》，证书编号 GR202331000516。根据《高新技术企业认定管理办法》及《中华人民共和国企业所得税法》的有关规定，公司自获得高新技术企业认定后三年内所得税税率为15%。

二、根据《财政部税务总局退役军人事务部公告2023年第14号》的规定，自2023年1月1日

至2027年12月31日，企业招用自主就业退役士兵，与其签订1年以上期限劳动合同并依法缴纳社会保险费的，自签订劳动合同并缴纳社会保险当月起，在3年内按实际招用人数予以定额依次扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和企业所得税优惠。定额标准为每人每年6000元，最高可上浮50%，各省、自治区、直辖市人民政府可根据本地区实际情况在此幅度内确定具体定额标准。纳税人在2027年12月31日享受本公告规定的税收优惠政策未满3年的，可继续享受至3年期满为止。

退役士兵以前年度已享受退役士兵创业就业税收优惠政策满3年的，不得再享受本公告规定的税收优惠政策；以前年度享受退役士兵创业就业税收优惠政策未满3年且符合本公告规定条件的，可按本公告规定享受优惠至3年期满。

三、根据《财政部税务总局人力资源社会保障部农业农村部公告2023年第15号》的规定，自

2023年1月1日至2027年12月31日，企业招用脱贫人口，以及在人力资源社会保障部门公共就业服

务机构登记失业半年以上且持《就业创业证》或《就业失业登记证》（注明“企业吸纳税收政策”）的

23人员，与其签订1年以上期限劳动合同并依法缴纳社会保险费的，自签订劳动合同并缴纳社会保险当月起，在3年内按实际招用人数予以定额依次扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和企业所得税优惠。定额标准为每人每年6000元，最高可上浮30%，各省、自治区、直辖市人民政府可根据本地区实际情况在此幅度内确定具体定额标准。纳税人在2027年12月31日享受本公告规定的税收优惠政策未满3年的，可继续享受至3年期满为止。本公告所述人员，以前年度已享受重点群体创业就业税收优惠政策满3年的，不得再享受本公告规定的税收优惠政策；以前年度享受重点群体创业就业税收优惠政策未满3年且符合本公告规定条件的，可按本公告规定享受优惠至3年期满。

四、根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号）的规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额的5%计提当期加计抵减额。按照现行规定不得从销项税额中抵扣的进项税额，不得计提加计抵减额；已计提加计抵减额的进项税额，按规定作进项税额转出的，应在进项税额转出当期，相应调减加计抵减额。先进制造业企业出口货物劳务、发生跨境应税行为不适用加计抵减政策，其对应的进项税额不得计提加计抵减额。

五、根据《财政部税务总局关于进一步实施小微企业“六税两费”减免政策的公告》（财政部税务总局公告2022年第10号）的规定，由省、自治区、直辖市人民政府根据本地区实际情况，以及宏观调控需要确定，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户可以在50%的税额幅度内减征资源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育

费附加、地方教育附加。本公告所称小型微利企业，是指从事国家非限制和禁止行业，且同时符合年度应纳税所得额不超过300万元、从业人数不超过300人、资产总额不超过5000万元等三个条件的企业。

本公告执行期限为2022年1月1日至2024年12月31日。

六、根据《国家税务总局关于调整房产税和土地使用税具体征税范围解释规定的通知》（国税发〔1999〕44号）的规定，关于建制镇具体征税范围，由各省、自治区、直辖市税务局提出方案，经省、自治区、直辖市人民政府确定批准后执行，并报国家税务总局备案。对农林牧渔业用地和农民居住用房屋及土地，不征收房产税和土地使用税。

七、根据《关于高新技术企业城镇土地使用税有关问题的通知》（鲁财税〔2019〕5号）的规定，2019年1月1日以后认定的高新技术企业，自高新技术企业证书注明的发证时间所在年度起，按现行城镇土地使用税税额标准的50%计算缴纳城镇土地使用税。本通知所称高新技术企业，是指按照《科技部财政部国家税务总局关于修订印发〈高新技术企业认定管理办法〉的通知》（国科发火〔2016〕32号）规定

认定的高新技术企业。根据《鲁财法〔2021〕6号》的公告，将《鲁财税〔2019〕5号》文件有效期延长至2025年12月31日。

八、根据《国家税务总局财政部关于优化预缴申报享受研发费用加计扣除政策有关事项的公告》（国家税务总局财政部公告2023年第11号）的规定，企业7月份预缴申报第2季度（按季预缴）或6月份（按月预缴）企业所得税时，能准确归集核算研发费用的，可以结合自身生产经营实际情况，自主选择就当年上半年研发费用享受加计扣除政策。企业10月份预缴申报第3季度（按季预缴）或9月份（按月预缴）企业所得税时，能准确归集核算研发费用的，企业可结合自身生产经营实际情况，自主选择就当年前三季度研发费用享受加计扣除政策。对10月份预缴申报期未选择享受优惠的企业，在年度汇算清缴时能够准确归集核算研发费用的，可结合自身生产经营实际情况，自主选择在年度汇算清缴时统一享受。本公告自2023年1月1日起施行。

(六)研发情况

1、研发支出情况：

单位：元

24项目本期金额/比例上期金额/比例

研发支出金额302189156.31273509639.20

研发支出占营业收入的比例4.41%4.34%研发支出资本化的金额00

资本化研发支出占研发支出的比例0%0%

资本化研发支出占当期净利润的比例0%0%

注：研发支出包含研发费用和研发活动中形成产品结转到成本中的材料投入，下同。

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用√不适用研发投入资本化率变化情况及其合理性说明

□适用√不适用

2、研发人员情况：

教育程度期初人数期末人数博士1111硕士8384本科2825专科及以下2516研发人员总计147136

研发人员占员工总量的比例（%）11.97%11.07%

3、专利情况：

项目本期数量上期数量公司拥有的专利数量515506公司拥有的发明专利数量507498

报告期内，受公司产品结构调整、产品升级等因素影响，公司充分考虑专利价值后放弃部分专利，以上数据未包含公司放弃的已授权专利。

4、研发项目情况：

√适用□不适用

所处阶段/研发项目名称项目目的拟达到的目标预计对公司未来发展的影响项目进展研制低压缩永久形

低压缩永久形变拓展聚氨酯预聚体在加快技术创新，提高产品竞争力，避变聚氨酯弹性体产

聚氨酯弹性体的已完结低压缩、高承载等严免同质化竞争，强化公司在聚氨酯预品，以适应下游应研制苛环境下的应用。聚体行业的引领作用。

用场景的升级。

聚氨酯弹性垫板开发耐疲劳的聚氨已完结解决耐疲劳问题，提可提升公司在弹性垫板产品领域的

25耐疲劳关键技术酯弹性垫板产品，升产品使用寿命。影响力，增加产品的市场竞争力。

突破提升产品在不同工况下的使用寿命。

在保持高效生产效

高性能聚氨酯筛率的同时，开发出开发出力学性能优异已完结提高公司产品竞争力。

板料创新研究力学性能优异的聚的聚氨筛板料。

氨筛板料。

开发高性能耐黄变产品，同时优化产聚氨酯弹性体耐提高产品耐黄变性提升市场份额，增加产品竞争力，增品性能，提高产品已完结黄变性能的提升能。加客户满意度。

竞争力和保障市场份额。

开发灌封防护产品充分发挥技术优势，通过技术创新，防护型聚氨酯的防护型聚氨酯通过客

用于代替环氧、硅已完结拓宽聚氨酯应用领域，新增利润销量研究开发户验证。

胶等传统灌封胶。增长点。

开发兼具优异的耐高阻燃耐湿热老发动机罩产品湿热老

湿热性、耐高温老通过发挥技术优势，提升公司形象和化汽车发动机罩已完结化好、耐高温老化、

化、阻燃性的发动品牌影响力。

产品开发阻燃性好机罩组合料产品。

低密度快熟化低开发低密度低模温

模温工艺联帮鞋已完结提升鞋底产品品质提升产品竞争力、市场占有率。

快熟化鞋底树脂。

底产品开发开发高含量高稳定

高储存稳定性沙性的鞋底树脂，以提高鞋底料储存稳定提高鞋底料储存稳定性，提升竞争滩凉鞋产品的开满足出口高中低不已完结性。力。

发同硬度需求的沙滩凉鞋市场需求。

无溶剂胶黏剂系开发无溶剂胶黏剂满足不同客户需求，拓宽产品体系，提升公司竞争力，助已完结

列产品的开发产品，满足下游客拓宽产品体系。力公司产能释放。

26户需求。

开发出生物质来源使用生物基材料制备生物基聚酯多元的生物基原料制备

已完结不同分子量的生物基拓宽产品体系，增加产品竞争力。

醇的开发生物基聚酯多元聚酯多元醇。

醇。

开发硬度适中、舒解决现有产品密度

低密度高宽容度适度佳低密度的塑通过技术创新，优化企业品牌，提高已完结大、冲击吸收偏低的

塑胶材料的开发胶材料，力学性能竞争优势。

问题。

优异。

解决当前单组份材

厚涂型单组份塑开发可厚涂型单组充分发挥技术优势，通过技术创新，已完结料，厚涂发泡起鼓问胶材料的开发份塑胶产品。提升品牌影响力，提升产品竞争力。

题。

开发适用于超临界

用于超临界发泡通过对工艺进行优化利用公司的产业链优势，提升产品的发泡的 TPU 产品，工艺鞋底料 TPU 已完结 和控制，提升产品稳 优势和稳定性。拓宽公司产品的应用满足鞋厂对于中底产品开发定性。领域，提升品牌影响力。

的强度要求。

开通过优化功能化

可用于包覆PC片 助剂，改进生产工 设计最佳的分子量和开发满足包胶需求的产品，提高产品材的 TPU 产品开 艺等方法，保障产 已完结 产品的流动性，提升利润和品牌影响力。

发及应用品的表面性能及加粘接包胶强度。

工性能。

开发脂肪族不黄变

TPU 产品，丰富了公 开发脂肪族不黄变脂 肪 族 不 黄 变 司产品体系；实现 TPU 产品，提高成型 拓宽产品应用领域，提升了公司产品已完结

TPU 产品开发 脂肪族不黄变，提 性能，提高产品稳定 竞争力。

高成型性能，提高性。

产品稳定性。

聚醚型 TPU 产品 开发适用于薄膜等 完成不同硬度系列产 建立完整的聚醚型 TPU 产品体系，进已完结

的开发及应用 多领域应用的聚醚 品的开发验证，提升 一步扩大 TPU 产能，提升产品利润、

27型 TPU 系列产品。 产品性能，对应用领 提高品牌知名度。

域进行细化。

在原高阻燃连续板环保型高阻燃连使用高阻燃连续板对

的基础上开发更加充分发挥技术优势，通过技术创新，续板组合聚醚的已完结环境污染更小，更加环保的组合聚醚产提升品牌影响力，提升产品竞争力。

研发环保。

品。

喷涂型组合聚醚使用更加环保的发使用更加环保的发泡

充分发挥技术优势，通过技术创新，发泡剂的环保替泡剂类型，组合聚已完结剂，达到降本增效的提升品牌影响力，提升产品竞争力。

代研发醚产品更加环保。目的。

采用环保型发泡体喷涂管道型组合提升喷涂管道产品的系，实现喷涂管道通过技术创新，提升产品竞争力，提聚醚环保发泡体已完结环保度，满足客户需组合聚醚在各环境升公司影响力。

系的研发求。

下的应用。

煤岩体用有机低开发满足有机加固

解决现有产品施工困通过技术创新，发挥创新优势，提升温加固材料的研材料，产品性能更已完结难问题产品竞争力，提高公司影响力。

发加优化。

研发电热水器用组

低能耗电热水器满足客户能效和环保充分发挥技术优势，通过技术创新提合聚醚，开发环保、用环保组合聚醚已完结的要求，提高产品竞高电热水器组合聚醚产品竞争优势，低耗能的电热水器的研发争力。增大市场占有率。

产品。

家电用快脱、低进一步提快冰箱脱提高产品竞争力，脱充分发挥技术优势，通过技术创新提密度型组合聚醚模时间，助力冰箱已完结模时间提快，协助客高家电组合聚醚产品竞争优势，增大的研发节能降耗。户提高生产效率。市场占有率。

开发特种胺基聚醚提高特种胺基聚醚的

胺基聚醚多元醇多元醇产品，持续充分发挥上下游联动优势，提升组合已完结储存稳定性和体系互产品开发及应用提升特种硬泡聚醚聚醚产品性能。

溶性。

盈利能力。

匀泡剂用聚醚多开发出高性能匀泡打通匀泡剂用聚醚的通过不断技术创新研究，丰富产品种已完结

元醇产品开发剂用聚醚多元醇产技术路线，并形成完类，是完善上下游产业链的重要一

28品。整全套的技术储备。环。

开发能够广泛应用开发阻燃聚醚多元

阻燃聚醚多元醇不断完善公司产品体系，抢占市场份的阻燃聚醚多元醇已完结醇，提高下游组合料的开发额。

产品。阻燃性能。

开发以PO为主的具 开发特殊结构醇醚产

表活类特种醇醚充分发挥技术优势，通过技术创新，有特殊结构的特种已完结品，并成功推向市场，的开发提升聚醚产品市场竞争力。

醇醚。拓宽产品应用领域。

开发特殊结构消泡开发特殊结构消泡剂

剂聚醚多元醇，建消泡剂类聚醚多聚醚产品，并成功推充分发挥技术优势，通过技术创新，立相关应用评价体已完结

元醇的开发向市场，拓宽产品应提升聚醚产品市场竞争力。

系，拓宽聚醚产品用领域。

应用领域。

开发MS胶用特种超

MS 胶用超高分子

高分子量聚醚多元扩大细分领域市场份额;提升市场竞

量聚醚多元醇的 已完结 提高 MS 胶性能醇产品，提高 MS 胶 争力和品牌影响力开发性能。

开发高活性聚合物

高活性聚合物接接枝聚醚多元醇系通过产业链一体化等优势，提升公司解决聚合物接枝聚醚

枝聚醚多元醇系列产品，提升连续已完结市场的影响力和竞争力，扩大市场占工艺稳定性问题。

列产品开发聚合的工艺稳定有率。

性。

实现性能与成本的最

针对高回弹泡沫、

佳平衡状态，生产稳通过技术创新，引领行业发展，构建特种高回弹聚醚微孔弹性体等应用

已完结定实施，产品质量稳起完整的高活性聚醚体系，提升品牌多元醇的开发领域，开发高活性定，达到客户稳定应影响力和市场竞争力。

聚醚产品。

用的要求。

高支撑性慢回弹契合行业发展趋进一步提高慢回弹产

丰富慢回弹主体聚醚体系，提升在慢聚醚多元醇的开势，开发高支撑性已完结品支撑下，满足客户回弹聚醚多元醇的市场竞争力。

发慢回弹聚醚多元差异化需求。

29醇。

金属加工用水溶开发金属加工用水此类产品的开发有利于开拓金属加解决具有低泡表活的

性低泡表活产品溶性低泡表活，提已完结工液市场，提升公司在该领域的影响水溶性问题。

开发升配方清洁效果。力。

晶硅切割用具有开发具有高润湿性

此类产品的优化，有利于提升该领域低泡高润湿的高能的低泡非离子表解决现有产品体系的

已完结的市场份额，进一步提升公司的品牌效能表活产品开面活性剂，以提升润湿性问题。

影响力。

发晶硅切割的效率。

开发具有优异润滑晶圆磨削液用聚

性能的聚醚型表成功开发能够满足晶通过此产品的开发，进入晶圆磨削领醚型表活产品开已完结活，以提升晶圆磨圆磨削领域的产品。域，提升公司在该领域的影响力。

发及其应用评价削的效率。

开发中等模量树脂

硅烷改性聚合物增加产品种类，拓展产品，提高粘度稳扩大产品应用范围，通过技术开发，Donseal S300 已完结 产品应用领域，提高定性，满足客户工提升产品国外市场占有率。

的开发力学性能和稳定性。

艺要求。

硅烷改性聚合物开发中高模量，降解决现有产品粘度高通过技术升级，开发高附加值产品，Donseal S638 低产品粘度和提高 已完结 问题，同时提高产品提升产品质量竞争力。

的开发稳定性。力学性能。

优化油性产品泡沫

疏水性灌浆材料韧性，降低配方成解决现有产品泡沫韧发挥技术优势，通过产品升级，提升的泡沫状态改善本，达到低成本同已完结性不足问题，同时降产品市场竞争力。

及成本优化时提高产品性能的低成本。

目标。

开发高弹性，高粘解决目前市场上高弹接强度的单组份发发泡聚氨酯粘度大，通过技术创新，开发行业技术领先产微晶聚脲的产品

泡型聚氨酯产品，已完结泡孔粗弹性差问题，品，提升品牌竞争力，提高产品盈利开发同时降低产品粘达到良好施工应用效能力。

度，达到良好施工果。

30性。

开发高EO含量的水

高透湿水性聚醚溶性聚醚产品，满满足不同下游对水性完善产品体系，提升公司品牌影响已完结

产品研发足下游高透湿需聚醚的需求。力，提升产品竞争力。

求。

满足产品“硬度、柔开发低粘度、高固

光固化涂料用聚韧性、耐候性、耐化完善产品体系，提升公司品牌影响化速率、高活性聚已完结醚产品研发学品性”等定制化需力，提升产品竞争力。

醚新产品。

求。

开发低密度连续板

根据市场需求，在稳戊烷低密度 PIR 体系产品，在稳定定现有的阻燃性能情通过技术创新，提升品牌影响力，提连续板开发及市产品质量的情况已完结况下，降低现有连续升产品市场份额。

场推广下，降低制品的密板的密度。

度。

连续块泡系列产 开发在 LNG 领域使

根据市场需求，开发品（B1、B2、GTT 用的块泡类产品，已完结出满足指标要求的块通过技术创新，提升品牌竞争力。

认证）开发及市满足客户指标要泡系列产品。

场推广求。

开发高戊烷含量体

解决高 NP 添加量下

正戊烷体系浪板系的浪板组合聚醚通过技术创新，提升品牌影响力，提已完结的分层问题，解决在开发及市场推广产品，降低客户成升组合聚醚产品的市场份额。

低密度的收缩问题。

本。

开发低沸点发泡体在家电用组合聚醚产通过技术创新帮助家电客户降低原低沸点家电产品系的家电用组合聚

已完结品中引进低沸点发泡材料成本，扩大在家电领域的市场份应用与推广醚产品，帮助客户剂，满足客户需求。额。

降低原材料成本。

多元发泡体系电根据市场的需求，开发新的电热水器用提高市场占有率，有助于树立我们公热水器开发及推开发新体系的电热已完结组合聚醚的配方，改司高品质的品牌形象。

广水器用组合聚醚产善产品的储存稳定性

31品，提高产品性能，及尺寸稳定性。

丰富产品的种类。

5、与其他单位合作研发的项目情况:

□适用√不适用

(七)审计情况

1.非标准审计意见说明:

□适用√不适用

2.关键审计事项说明：

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）营业收入的确认

1.事项描述

如贵公司财务报表附注三、（二十六）及附注五、(三十八)所示，贵公司主要从事聚氨酯原材料及

EO、PO其他下游衍生物系列产品的研发、生产与销售，2024年度贵公司合并口径营业收入为

6857302847.79元，由于营业收入金额重大且为贵公司关键业绩指标，从而存在管理层为了达到特定

目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险。因此，我们将收入确认作为关键审计事项。

2.审计应对

针对贵公司营业收入的确认，我们实施的审计程序主要包括：

（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

（2）执行分析性测试程序，分析销售收入和毛利变动的合理性；

（3）选取样本检查销售合同，识别与商品控制权上的风险和报酬转移相关的合同条款与条件，评价贵公司的收入确认时点是否符合企业会计准则的规定；

（4）检查收入确认的支持性证据，包括但不限于销售合同、发票、出库单、客户签收单、出口报

关单及货运提单，以判断公司收入确认是否真实，会计处理是否恰当；

（5）对资产负债表日前后确认的营业收入执行抽样截止性测试，核对产品发运单和客户签收单，以评估营业收入是否在恰当的会计期间确认；

（6）对重要客户实施函证程序，询证本期发生的销售金额及往来款项余额，确认收入的真实性、完整性；

（7）对贵公司报告期内满足其他特定风险标准的收入交易，了解交易的商业理由，检查与收入确

32认相关的支持性文件，设计及实施其他审计程序，评价相关收入交易的真实性。

（二）固定资产及在建工程的账面价值

1、事项描述

如贵公司财务报表附注三（十七）、三（十八）、五(十一)、五（十二）所示，截至2024年12月31日贵公司固定资产及在建工程的账面余额为1432889388.35元，累计折旧为580098171.81元，

账面价值为852791216.54元，占资产总额的33.90%。是贵公司最主要的资产之一，固定资产及在建工程的账面价值涉及重大的管理层判断包括确定在建工程支出是否符合资本化的条件、确定固定资产

开始计提折旧的时点、估计相应固定资产的年限及其残值和对固定资产及在建工程进行减值测试等。

由于贵公司期末固定资产及在建工程的账面价值较大，且上述相关判断的合理性对财务报表的准确性影响较大，因此我们将固定资产及在建工程的账面价值确定为关键审计事项。

2、审计应对

针对固定资产及在建工程的账面价值我们实施的审计程序主要包括:

(1)了解和评价管理层与固定资产、在建工程等长期资产管理相关的内部控制的设计和运行有效性；

(2)实施固定资产、在建工程监盘、观察程序，了解其使用情况、状态，判断是否存在减值迹象；

(3)查阅长期资产的购置合同、发票及产权证明资料，核实公司长期资产采购真实性及资产权属情况；

(4)检查在建工程转固支持性文件，评价在建工程转入固定资产的时点的准确性；

(5)检查并复核固定资产的折旧计算是否正确，会计处理是否恰当；

(6)检查固定资产、在建工程相关信息在财务报表中的列报和披露情况。

3.对会计师事务所履职评估情况以及对会计师事务所履行监督职责情况：

报告期内，公司董事会持续监督公司定期报告的审计工作，并与公司聘请的外部审计机构大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“大信会计师事务所”）在审计工作开始前就审计范围、审计计

划、审计方法和重点关注事项进行讨论和协商，提出工作要求；在审计过程中认真听取大信会计师事务所的阶段性工作汇报，充分沟通和交流审计过程中发现的问题。董事会通过对大信会计师事务所履职期间的工作情况进行监督核查，充分评估并认可大信会计师事务所的独立性和专业性，认为其在为公司提供审计服务期间，能够严格遵守《中国注册会计师审计准则》等规定，恪尽职守，勤勉尽责，遵循独立、客观、公正的执业准则，认真履行审计工作职责。

(八)合并报表范围的变化情况

□适用√不适用

33(九)企业社会责任

1.脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况

□适用√不适用

2.其他社会责任履行情况

√适用□不适用

公司合规合法稳健发展的同时积极履行社会责任，建立了完善的安全管理体系、质量管理体系、环境管理体系和职业健康管理体系，依法诚信经营、重视环保及职业健康工作，按时纳税，对公司股东、客户、员工及社会负责。对外积极参与社会公益慈善事业，努力为地方社区及教育扶贫工作贡献绵力。

报告期内，公司积极参加上海金山区“蓝天下的至爱”捐款新疆喀什英吉沙县萨罕镇硝乎鲁克村帮扶活动帮扶结对村临淄区金山镇大寨村的老人和困难群众与金山区应急局党支部一起持续对红叶居委

会困难群众进行节日慰问，向淄博中学、山东理工大学及淄博第十一中学捐赠专项教育基金等各项公益捐赠活动。

3.环境保护相关的情况

√适用□不适用

2024年公司始终坚守生态环保红线，以高水平生态环境保护支撑保障经济高质量发展，在减污达标

的基础上助力企业发展与生态环境协同双赢，强化环保三废治理，铸造过硬环保铁军。公司严格落实国家减排降污、绿色节能等相关工作要求，加大环保投入和整治力度，新建环保设施项目、提升环保设备管理水平，建立健全环保管理体系，细化环保各项制度和操作规程，完善环保现场作业管理标准，深化环保培训体系，优化环保管理各项机制，实现环保“硬件”“软件”实力逐步提升。废水、废气各污染物严格按照排放限值与总量控制指标进行排放，危险废物按照国家法律法规要求转移处置，各项环保设施合法合规稳定运行，企业各项环保工作有序高效开展。

(十)报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况

□适用√不适用

三、未来展望

(一)行业发展趋势当前，我国作为全球最大的聚氨酯原料及制品生产国，主要原材料产能约占全球产能的50%。随着经济发展、居民生活消费水平的升级、聚氨酯制品应用领域的不断扩张以及国家环保产业政策的支持引导，我国聚氨酯行业正面临巨大的市场机遇，聚氨酯制品的市场规模在不断扩大。预计到2026年，我国聚氨酯行业的市场需求规模将达到1500余万吨。聚氨酯制品凭借低温柔顺性好、抗冲击性高、耐辐射、回弹范围广、粘结性好、节能环保等诸多优良性能，已被广泛应用于生产、生活中的众多领域，并在部分领域逐渐成为传统塑料、橡胶，甚至金属等材料的理想替代品。聚氨酯材料行业在经历了21世纪初的快发展后，已经进入了高质量发展时期，绿色低碳、高附加值、高技术含量的新应用新需求持续增长，未来生产工艺应向适应环境保护，安全卫生、资源回收等方向发展。

未来聚氨酯市场的发展主要有以下几方面特点:

产业链原材料方面：异氰酸酯制备技术已经处于世界领先水平，原料方面产能稳定上升，配套设施

34逐渐完善，未来产业布局合理；多元醇制备技术持续提升，产品差异化发展明显，国产高端产品占比逐

渐提升；主要助剂研发及产能提升显著，具有一定的国际市场竞争能力。同时，生物基符合绿色低碳、可循环的要求，具有生物基属性的聚氨酯及相关原材料开发和产业化将不断获得市场认可和推广。

企业竞争方面：在全球经济复苏和国内制造业升级的大背景下，国内外市场对聚氨酯需求将持续向好；与此同时，伴随国家对化工和制造业的安全环保政策进一步趋严，政府主导的供给侧结构性改革淘汰落后产能，将持续推动行业集中度提升，掌握核心竞争力，并在安全化、绿色化、智能化持续转型升级的企业将获得更多的市场份额。因此，尽管受市场和成本影响部分聚氨酯材料的供应链向东南亚转移及扩张产能投产释放供应大幅增加的多重压力下，国内作为全球最大的聚氨酯市场，凭借规模效应、政策红利及产业链优势，仍会吸引全球优秀企业来中国寻找市场，国内聚氨酯企业面临一定的压力，且国外一些企业在聚氨酯制造技术和产品应用方面比国内企业更有竞争优势，同时通过直接在国内建厂降低成本，进一步与国内企业形成竞争。但伴随行业整合升级和集中度的提升，将促使国内聚氨酯市场进入高质量竞争时代，产业集聚带来的产业链和规模优势，企业的产业技术和质量竞争力将凸显更大的作用。

产品需求方面：伴随国民经济发展和消费升级，聚氨酯传统应用领域对产品的安全、环保、舒适性要求逐步提高，同时，产品综合性能方面-高性能、功能化、可持续成为主流研究方向。各类聚氨酯原料和材料基本可满足市场供需，但一些高端、高性能原料仍以国外进口为主，随着国民经济的高速发展，部分安全舒适的高性能、高附加值产品缺口明显，研究开发无毒、无污染、可降解回用的安全舒适性产品成为聚氨酯材料的创新发展目标。同时，新兴领域应用不断涌现，新能源电池、汽车、轨道交通、电力运输和医疗器械等均已有相应聚氨酯材料产业化应用，主要产品包括电池灌封胶、车衣、枕木、密封胶、减震垫板、风电叶片、人工心脏等。由于聚氨酯具有良好的力学性能、生物相容性和可调节性，可广泛代替传统的塑料、金属复合材料，应用于新兴领域，进一步扩大高端产品市场占有率。

随着近年来国内政策调整、环保力度加强、“碳中和”概念的提出，聚氨酯行业进入低速增长的高质量发展阶段，“十四五”时期我国聚氨酯弹性体行业将推动功能型产品的开发，新产品将在轨道交通、医疗设备和电力传输等领域有更加广泛的应用，产品种类向差异化、精细化、高质量发展。

(二)公司发展战略

公司的发展战略是聚焦环氧丙烷、环氧乙烷、己二酸及下游衍生物三大产业链，立足主业，延链发展，纵向拉伸，横向拓展，实现相关产品多元化发展。公司始终秉承“务实创新、追求卓越”的经营宗旨，根植“一诺威聚氨酯，让生活更美好”的发展理念，以技术研发为驱动，持续加大研发投入，不断延伸上下游产业链，坚持以市场需求为导向，以良好的产品质量扎根市场，专注服务于全球客户的高品质、个性化需求，致力于成为全球最可信赖的聚氨酯原料供应商。

(三)经营计划或目标

2025年公司将继续秉持安全发展、科学发展、高质量发展的方向，聚焦主业，坚持创新驱动发展战略，科技创新和工艺革新赋能市场开拓，构建多源供应网络，增强供应链韧性和竞争力，推动公司健康可持续发展。

一、深耕市场，进一步提高行业竞争力

面对激烈的市场竞争和复杂的国内外市场形势，公司将继续发挥聚醚、聚酯双产业链规模优势，全面推进营销模式的创新，增强市场竞争力，驱动业务持续增长。全面推动差异化、品牌化销售战略，加强高端客户开发，利用大数据和新型网络平台深化线上平台建设，实现精准营销与高效转化，通过行业活动、社交媒体等多种渠道，提升品牌知名度，持续提升市场份额。

二、以客户为关注焦点，持续科技创新

35科技研发将继续专注主业，精益求精，以顾客为关注焦点，以市场需求为导向，充分发挥技术创新

与产业链优势，继续拓展产品矩阵，不断提升科技创新效能，满足市场对高品质、差异化、高性能的需求，支撑引领高质量发展。

三、安全生产，工艺革新，高品质低成本快交付

公司将围绕安全生产、能源管控、设备管理、工艺技术改进等关键节点，以精益管理为抓手，围绕实现安全零事故、产品零缺陷的目标，持续推进设备自动化、智能化改造，提升人效；加大工艺技术革新力度，优化工艺、缩短周期、节能降耗，充分挖掘产品的工艺竞争力；持续落实精益管理，全面提升操作标准化、现场标准化、管理标准化水平。

四、人才培养与团队建设

公司一直注重人才的引进与培养，坚持以人才强企战略，充分发挥人的主观能动性和创造性。不断完善培训机制，提升员工专业技能与综合素质；通过建立科学合理的激励机制，激发员工积极性与创造力，打造一支高素质、高凝聚力的团队，发挥人力资源的核心驱动力，为公司长远发展奠定坚实基础。

五、稳链强链，战略布局

公司围绕环氧丙烷、环氧乙烷、己二酸及下游衍生物系列产品，进一步强化现有产业布局做大做强。

项目建设科学规划、规范设计，建设高标准、现代化、国际化的工厂，打造特色优势产业链。

六、履行社会责任，推动可持续发展

在追求经济效益的同时，公司将继续践行绿色发展理念，注重环保与节能降耗，积极履行社会责任。

通过推进清洁生产、减少碳排放等措施，实现经济效益与社会效益的双赢，助力行业可持续发展。

(四)不确定性因素

公司海外销售遍及欧洲、中东非和东南亚等国家和地区，目前全球各区域面临政治环境等对合作带来不确定影响。但得益于公司丰富完备的产品体系和应用领域，国外各市场业务均衡发展，抗风险能力较强，公司会坚持以技术研发为驱动，发挥自主创新优势，以客户需求为导向，持续完善产品体系，持续提升抗风险能力。

四、风险因素

(一)持续到本年度的风险因素重大风险事公司持续到本年度的风险和应对措施项名称

重大风险事项描述：

公司一贯重视研发投入，较高的研发投入和技术研发实力从根本上保证了公司的核心竞争力和市场领先优势。但随着下游客户对产品需求层次的提高，产品技术更新速度随之加快，若公司不能顺应未来市场变化研发出技术含量更高的新型产品，将会影响公产品技术更司今后的长远发展。

新换代风应对措施：

险公司目前拥有研发人员136人，累计授权515项发明及实用新型专利，均为自主研发取得，在山东和上海基地设有博士工作室，一诺威于2015年9月获批设立博士后科研工作站，并与山东理工大学、青岛科技大学、东华大学等高等院校建立深层次合作，充足的高端人才配备，有力地保障了公司持续的研发能力，技术创新优势明显。较高的技术研发实力从根本上保证了公司的核心竞争力和市场领先优势。

36重大风险事项描述：

报告期内，公司主要原材料 TDI、MDI、EO、PO、AA等价格受宏观经济以及国内外市场供求情况的影响而波动频繁。尽管公司可努力通过调整产品售价转移原材料价格波动风险，但如果未来主要原材料价格出现频繁大幅波动，仍将会提高公司对采购成本控制的难度，从而在一定程度上影响公司盈利能力的稳定性。

上游原材料

应对措施：

价格波动的

1）与行业龙头供应商签订年度采购合同，保障供应。

风险

2）利用进出口渠道优势，根据国际市场行情的变动，适时调整大宗原料的采购渠道，

积极应对原料价格波动。

3）工艺改善，设备设施改造，降低生产制造费用，对各项费用进行详细管控，降本增效，减少能源使用，降低能源依赖性。

4）优化产品结构，加大新产品、高附加值产品的开发力度。

重大风险事项描述：

汇率波动对公司的影响主要表现在两个方面：第一，若人民币大幅升值，公司产品在国际市场的价格优势将被削弱，从而影响公司的经营业绩；第二，公司出口业务主要汇率波动的以美元结算，汇兑损益对公司业绩有一定影响。公司海外销售收入比例较高，若未来人风险民币汇率不稳定，将可能会因汇率波动而使公司产生较大的汇兑风险。

应对措施：

1）关注汇率波动趋势，通过开展外汇衍生品业务交易适度开展外汇套期保值；

2）尽可能采用以人民币计价的结算方式，及时对美元回款进行结汇。

重大风险事项描述：

公司及下属子公司一诺威新材料、东大化学及东大聚氨酯目前均为高新技术企业，享受15%的企业所得税率。根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32号）及《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火〔2016〕195号）的有关规定，高新技术企业满3年后需重新认定，如果前述主体未来不能通过高新技术企业的重新认定，税收优惠风

将不再享受相关税收优惠，将按25%的税率缴纳企业所得税。

险

应对措施：

1）创新是引领企业发展的第一动力，持续加大科技创新投入，加快对新技术、新产品的研发。

2）继续与高等院校进行深层次合作，充分利用高校资源，发挥公司人才积累优势，

加快公司持续的研发能力和技术创新优势。

重大风险事项描述：

公司及下属部分子公司日常生产中需要使用 EO、PO以及 MDI等危险化学品作为原材料，部分危险化学品具有易燃易爆等特点。尽管公司已经根据相关规定取得危险化学品使用许可证并进行危险化学品备案登记，制定了相关的安全生产管理制度并严格执行该制度，且报告期内公司及下属子公司未发生影响生产经营的重大安全生产事故。但基于危险化学品本身的危险性，如果因偶然因素介入引发安全生产事故，则会影响公司的正安全生产风常生产经营。

险

应对措施：

1）公司实行全员安全管理，各级管理层对各自的安全负责，坚持以风险管控为核心，

强化安全管理主体责任。

2）识别最新安全相关法律法规并及时修订相关安全管理制度，进行管理制度的培训教育，实现相关人员知法、懂法、用法。

3）重点管控重大危险源，制定重大危险源安全管理实施方案，落实重大危险源包保

37责任制，明确操作负责人、技术负责人和主要负责人，将日常管理落实到位。

4）持续落实工程技术措施，持续提升本质安全管理水平。根据生产工艺过程，对项

目建设、工艺设计、开停车、检维修、异常处置等五个方面重点管控，深度分析，着力提升过程安全能力。

5）进行全面的隐患排查，树立隐患即事故的理念，杜绝重大隐患，减少一般隐患，

坚决做到零伤害、零事故，强化红线意识，树立底线思维，提升安全意识。

重大风险事项描述：

公司隶属于化工行业，在日常生产过程中会有一定数量的废弃物排放，若处理不当，可能会对环境造成一定的影响。随着国家对环保和清洁生产的要求日益提高，环保标准进一步趋严，未来公司可能需要持续增加环保投入，从而导致生产经营成本提高，在一定程度上影响公司的经营业绩。

应对措施：

环境保护风

1）识别最新环保相关法律法规并及时修订相关环保管理制度，进行管理制度的培训

险教育。

2）加大环保设施投入，采用行业内先进的环保设施，确保污染物排放低于相关法律

法规要求标准，为环境保护、生态修复做应尽的义务。

3）积极开展清洁生产，生产、技术、工艺等部门联动，改进生产工艺，源头治理，

减少污染物的产生与排放。

4）进行全面的环保隐患排查，确保环保设施运行正常运行。

本期重大风本期重大风险未发生重大变化险是否发生

重大变化：

(二)报告期内新增的风险因素新增风险事公司报告期内新增的风险和应对措施项名称无报告期内公司没有新增风险事项。

38第五节重大事件

一、重大事件索引事项是或否索引

是否存在诉讼、仲裁事项√是□否五.二.(一)

是否存在对外担保事项□是√否

是否对外提供借款□是√否

是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资□是√否五.二.(二)源的情况

是否存在重大关联交易事项□是√否

是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、以□是√否及报告期内发生的企业合并事项

是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施□是√否

是否存在股份回购事项□是√否

是否存在已披露的承诺事项√是□否五.二.(三)

是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况√是□否五.二.(四)

是否存在年度报告披露后面临退市情况□是√否

是否存在被调查处罚的事项□是√否

是否存在失信情况□是√否

是否存在应当披露的重大合同□是√否

是否存在应当披露的其他重大事项□是√否

是否存在自愿披露的其他事项□是√否

二、重大事件详情（如事项存在选择以下表格填列）

(一)诉讼、仲裁事项

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

1.报告期内发生的诉讼、仲裁事项

√适用□不适用

单位：元

性质累计金额占期末净资产比例%

作为原告/申请人

作为被告/被申请人263338.030.02%

作为第三人194144.000.01%

合计457482.030.03%

“作为第三人”的情况为公司发现假冒注册商标行为，向公安机关报案，在检察院审查起诉阶段达成和解，获得相应赔偿。

2.报告期内未结案的重大诉讼、仲裁事项

□适用√不适用

393.报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项

□适用√不适用

(二)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

(三)承诺事项的履行情况公司无已披露的承诺事项公司是否新增承诺事项

□适用√不适用

承诺事项详细情况：

承诺的具体内容详见公司在向不特定合格投资者公开发行股票过程中披露的《招股说明书》之“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”。

报告期内，公司未新增承诺事项，公司相关承诺均正常履行，不存在超期未履行完毕的情形，不存在违反承诺的情形。

(四)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况

单位：元权利受限占总资产的比资产名称资产类别账面价值发生原因

类型例%

货币资金流动资产冻结62048448.512.47%承兑汇票保证金

应收票据流动资产质押7741672.490.31%质押开具银行承兑汇票

应收票据流动资产背书234986329.209.34%未终止确认的已背书票据

固定资产非流动资抵押75102321.092.99%抵押借款产

无形资产非流动资抵押21768792.810.87%抵押借款产

总计--401647564.1015.97%-

资产权利受限事项对公司的影响：

资产受限原因为公司向银行贷款提供抵押担保和向银行提供保证金办理承兑汇票，及未终止确认已背书的应收票据，有利于增强公司的现金流，对公司无不利影响。

40第六节股份变动及股东情况

一、普通股股本情况

(一)普通股股本结构

单位：股期初期末股份性质本期变动

数量比例%数量比例%

无限售股份总数12381049242.53%4718123417099172658.73%

无限售其中：控股股东、实际控5830880.20%285464952912958310.01%条件股制人

份董事、监事、高管6961980.24%9566498102626963.53%

核心员工52634661.81%-99143542720311.47%

有限售股份总数16732225657.47%-4718123412014102241.27%

有限售其中：控股股东、实际控11484259239.45%-276290428721355029.96%条件股制人

份董事、监事、高管5247966418.03%-195521923292747211.31%

核心员工00.00%000.00%

总股本291132748-0291132748-普通股股东人数7028

股本结构变动情况：

□适用√不适用

注：股本结构中“董事、监事、高管”股份数据未包含担任公司董事长的“控股股东、实际控制人”股份数据。“核心员工”股份数据未包含担任公司董事、董事会秘书的高振胜股份数据、担任公司监事的朱光宁股份数据。

(二)持股5%以上的股东或前十名股东情况

单位：股期末期末持有序股东名股东性持股变期末持有限期初持股数期末持股数持股无限售股号称质动售股份数量

比例%份数量

1徐军境内自11542568091745311634313339.96%8721355029129583

然人

2李健境内自321090388987793300781711.34%244655178542300

然人

3上海昊境内非20645160-833266198118946.81%019811894

鑫创业国有法投资企人

业（有限合

伙）

4董建国境内自4756128-40592043502081.49%3567096783112

然人

415代金辉境内自4907340-89702740103131.38%04010313

然人

6陈海良境内自310925612698332362391.11%2403862832377

然人

7东吴证基金、2993274029932741.03%02993274

券－浙理财产商银行品

－东吴证券一诺威员工参与北交所战略配售集合资产管理计划

8翟中华境内自2126616021266160.73%02126616

然人

9徐业峰境内自1963092500019680920.68%01968092

然人

10郭洁境内自160679433471519415090.67%01941509

然人

合计-18964237814671718978909565.19%11765002572139070

持股5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：

前十名股东不存在相互关系。

持股5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份

□适用√不适用

投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：

√适用□不适用序号股东名称持股期间的起止日期

1东吴证券－浙商银行－东吴证券一诺威员工参与北交未约定持股期间

所战略配售集合资产管理计划

二、优先股股本基本情况

□适用√不适用

42三、控股股东、实际控制人情况

是否合并披露：

√是□否

公司控股股东和实际控制人为徐军先生，持有公司39.96%的股份（截至2024年12月31日）。徐军先生，中国国籍，无境外居留权，男，1967年12月生，本科学历。徐军先生现任一诺威党委书记、董事长，担任淄博市人大代表。

徐军

39.96%

山东一诺威聚氨酯股份有限公司

100%100%100%100%100%100%

1.

东大聚氨酯东大化学一诺威新材料一诺威贸易一诺威精细化工一诺威体育

是否存在实际控制人：

√是□否实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的股116343133数（股）

实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的比39.96%例（%）

43第七节融资与利润分配情况

一、报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况

1、报告期内普通股股票发行情况

(1)公开发行情况

□适用√不适用

(2)定向发行情况

□适用√不适用

2、存续至报告期的募集资金使用情况

√适用□不适用

单位：元是否变更变更用途报告期内使用变更用途情是否履行必要募集方式募集金额募集资金的募集资金额况决策程序用途金金额

公开发行323573005.8838036317.55否不适用已事前及时履行

募集资金使用详细情况：

公司2023年度公开发行募集资金总额人民币323573005.88元，扣除各项发行费用人民币

36182326.68元，实际募集资金净额人民币287390679.20元。

报告期内，公司使用募集资金38036317.55元，具体内容详见公司于2025年4月25日在北京证券交易所网站（www.bse.cn）披露的《2024 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告公告》（公告编号：2025-023）。

二、存续至本期的优先股股票相关情况

□适用√不适用

三、存续至年度报告批准报出日的债券融资情况

□适用√不适用

四、存续至本期的可转换债券情况

□适用√不适用

44五、银行及非银行金融机构间接融资发生情况

√适用□不适用

单位：元贷款方贷款提供贷款提供方存续期间序号贷款规模利息率式方类型起始日期终止日期

1流动资兴业银行银行100000002023年1月172024年1月173.90%

金借款淄博分行日日

2流动资兴业银行银行100000002023年12月262024年12月3.45%

金借款淄博分行日25日

3流动资兴业银行银行100000002024年2月12025年1月313.45%

金借款淄博分行日日

4流动资农行上海银行60000002024年3月42025年3月33.20%

金借款山阳支行日日

5流动资农行上海银行140000002023年3月102024年3月83.45%

金借款山阳支行日日

6流动资农行上海银行80000002024年3月112025年3月103.20%

金借款山阳支行日日

7流动资农行上海银行90000002023年10月122024年10月3.20%

金借款山阳支行日11日

8流动资农行上海银行120000002023年10月122024年10月3.20%

金借款山阳支行日11日

9流动资农行上海银行95000002024年10月172025年10月3.00%

金借款山阳支行日16日

10流动资农行上海银行95000002023年12月222024年12月3.20%

金借款山阳支行日17日

11流动资农行上海银行65000002024年12月202025年12月3.00%

金借款山阳支行日16日

合计------

六、权益分派情况

(一)报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

公司已在《公司章程》中制定利润分配政策，且制定了《利润分配管理制度》公司持续严格执行。

公司于2024年4月30日召开的2023年年度股东大会审议通过了《关于公司2023年度权益分派预案的议案》。2024年6月7日，公司实施2023年度权益分派方案，以公司股权登记日应分配股数282688556股为基数（应分配总股数等于股权登记日总股本291132748股减去回购的股份8444192股），向参与分配的股东每10股派3元人民币现金，共计派发现金红利84806566.80元。

45(二)现金分红政策的专项说明

是否符合公司章程的规定或者股东会决议的要求√是□否

分红标准和比例是否明确清晰√是□否

相关的决策程序和机制是否完备√是□否

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合√是□否法权益是否得到了充分保护

现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否□是□否√不适用合规、透明

(三)年度权益分派方案情况

√适用□不适用

单位：元/股

项目每10股派现数（含税）每10股送股数每10股转增数年度分配预案300报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定

√是□否

报告期内盈利且未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的情况□适用√不适用

(四)报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况

□适用√不适用

46第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况

一、董事、监事、高级管理人员情况

(一)基本情况任职起止日期是否在公年度税前报酬姓名职务性别出生年月司关联方

起始日期终止日期（万元）获取报酬

徐军董事长男1967年12月2019年11月2026年5月238.15否

8日15日

李健董事、总男1966年10月2019年11月2026年5月349.60否经理8日15日

陈海良董事、副男1975年11月2019年11月2026年5月299.34否总经理8日15日

徐冯逸董事女1996年9月2021年5月72026年5月180.05否如日15日

高振胜董事会男1984年1月2021年11月2026年5月280.50否

秘书、董15日15日事

牛富刚董事男1984年9月2024年2月2026年5月220.08否

22日15日

董建国原董事男1974年2月2019年11月2024年2月5.00否

8日21日

武恒光独立董男1979年2月2024年2月2026年5月8.56否事22日15日

齐萌独立董男1982年5月2021年5月72026年5月10.00否事日15日

刘春玉独立董女1972年8月2024年9月2026年5月3.08否事10日15日

朱德胜原独立男1966年12月2019年11月2024年2月1.44否董事8日21日

张义福原独立男1982年4月2019年11月2024年9月6.92否董事8日9日

宋兵财务总女1975年11月2019年11月2026年5月94.22否监8日15日

荣璋监事会男1972年5月2021年11月2026年5月79.79否主席5日15日

朱光宁监事男1982年5月2021年3月32026年5月62.17否日15日

司书海职工代男1984年12月2023年4月2026年5月57.91否表监事25日15日

47董事会人数：9

监事会人数：3

高级管理人员人数：4

董事、监事、高级管理人员与股东之间的关系：

徐军先生为公司的控股股东、实际控制人。公司董事徐冯逸如女士为徐军先生的女儿。其他董事、监事、高级管理人员相互间及与控股股东、实际控制人间不存在关联关系。

(二)持股情况

单位：股期末被期末持期末普授予的期末持有期初持普通数量变期末持普通有股票姓名职务通股持限制性无限售股股股数动股股数期权数股比例股票数份数量量量

徐军董事长11542568091745311634313339.96%0029129583

李健董事、总321090388987793300781711.34%008542300经理

陈海良董事、副310925612698332362391.11%00832377总经理

徐冯逸董事0000.00%000如

高振胜董事会60000520001120000.04%0052000

秘书、董事

牛富刚董事260532926003531320.12%0092483

董建国原董事4756128-40592043502081.49%00783112

武恒光独立董0000.00%000事

齐萌独立董0000.00%000事

刘春玉独立董0000.00%000事

朱德胜原独立0000.00%000董事

张义福原独立0000.00%000董事

宋兵财务总13863884040114267890.49%00356697监

荣璋监事会11608083500011958080.41%00298952主席

朱光宁监事180000100871900870.07%0055087

48司书海职工代91200100001012000.03%0032800

表监事

合计-158539030-16031641355.07%0040175391

(三)变动情况

董事长是否发生变动□是√否

总经理是否发生变动□是√否

信息统计董事会秘书是否发生变动□是√否

财务总监是否发生变动□是√否

独立董事是否发生变动√是□否

报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况：

√适用□不适用姓名期初职务变动类型期末职务变动原因备注高振胜新任补选董事完善公司治理结构牛富刚新任补选董事完善公司治理结构武恒光新任补选独立董事完善公司治理结构董建国离任个人原因个人原因离职朱德胜离任个人原因因担任独立董事

超过3家，辞去独立董事职务张义福离任个人原因担任公司独立董事满六年刘春玉新任补选独立董事完善公司治理结构

报告期内新任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：

√适用□不适用高振胜，男，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2011年7月进入公司，曾任公司技术一部技术员、博士工作室工艺员、生产部副经理、生产部经理；现任公司董事会秘书、人力资源总监、

生产总监、公司之全资子公司东大化学常务副总经理。

牛富刚，男，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，2010年7月进入公司，曾任研发工程师、研发课题组组长，团委书记，国际事业部副经理、部长；现任公司之全资子公司东大聚氨酯常务副总经理、营销总监、国际事业部部长。

武恒光，男，中国国籍，无境外永久居留权，会计学博士，山东财经大学教授，博士生导师，全国会计领军人才（学术类）第七期（财政部人才工程项目），审计系主任。美国爱荷华州立大学商学院会计金融系高级访问学者、台湾政治大学商学院会计系高级访问学者，教育部学位与研究生教育发展中心评审专家，教育部经费监管专家，中国政府审计中心特约研究员。主要致力于内部控制、审计与公司财务（如并购、债券）等相关问题的研究。

49刘春玉，女，中国国籍，无境外永久居留权，山东大学企业管理博士，山东大学应用经济学博士后，

美国康涅狄克大学访问学者。现任山东大学管理学院会计系副教授，硕士生导师，会计学系党支部书记，主要致力于资本市场与公司财务的研究。

董事、监事和高级管理人员报酬的决策程序、报酬确定依据以及实际支付情况：

公司严格按照《董事、监事、高级管理人员薪酬管理制度》的规定确定董事、监事和高级管理人员的报酬。

2024年12月12日，公司召开第四届董事会第九次会议和第四届监事会第九次会议，分别审议通

过了《关于2024年度董事薪酬方案的议案》《关于2024年度高级管理人员薪酬方案的议案》《关于2024年度监事薪酬方案的议案》。前述薪酬方案已经公司2024年第三次临时股东大会审议通过。薪酬标准如下：

1、公司董事薪酬方案

（1）在公司担任工作职务并领取岗位薪酬的董事，按照其职务与岗位对应的薪酬与考核方案执行，不再另行领取董事报酬。

（2）公司独立董事津贴为10万元/年(税前)。

2、公司监事薪酬方案

在公司担任工作职务并领取岗位薪酬的监事，按照其职务与岗位对应的薪酬与考核方案执行，不再另行领取监事报酬。

3、公司高级管理人员薪酬方案

公司高级管理人员薪酬由基本薪酬、绩效奖金等构成。其基本薪酬主要体现岗位价值，结合其教育背景、从业经验、工作年限、岗位责任、行业薪酬水平等指标给定，逐月发放。绩效奖金主要体现绩效结果导向，以年度经营目标为考核基础，根据每年实现效益情况以及高管人员工作业绩完成情况核定。

实际支付情况见本节“一、董事、监事、高级管理人员（一）基本情况”。

(四)股权激励情况

□适用√不适用

二、员工情况

(一)在职员工（公司及控股子公司）基本情况按工作性质分类期初人数本期新增本期减少期末人数管理人员1954836207生产人员625150126649销售人员2334164210研发人员1472738136财务人员283526员工总计12282692691228按教育程度分类期初人数期末人数博士1516

50硕士228269

本科341378专科及以下644565员工总计12281228

员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：

薪酬政策：公司员工薪酬由标准工资、津贴福利、绩效工资三部分组成，根据不同的岗位工作性质设置相关的工资结构，公司依据《中华人民共和国劳动法》与员工签订劳动合同，向员工支付薪酬，依据国家有关法律、法规及地方相关社会保险政策，为员工缴纳养老、医疗、工伤、失业、生育的社会保险和住房公积金，为员工代缴代扣个人所得税。

培训计划：公司十分重视人才的培养，建立完善的培训体系，搭建全面的员工培育平台，包括新员工入职培训、企业文化培训、安全培训、专业技能与岗位知识的培训、操作技能培训、销售技能培训、

管理能力培训等，通过体系化的培训、专业性辅导、多岗位锻炼等，提高员工的工作能力和工作效率，为公司的快速发展提供人才保障。

需公司承担费用的离退休职工人数：12人

劳务外包情况：

√适用□不适用

报告期内，公司劳务外包主要为保洁、后勤、绿化、产品包装等，劳务外包人员数量占比很小，对公司生产经营情况不会造成不利影响。

(二)核心员工（公司及控股子公司）基本情况及变动情况

√适用□不适用

单位：股期初持普通股股期末持普通股股姓名变动情况任职数量变动数数

辛传国无变动总经理助理、694547-59995634552东大化学公司

安环部-经理

何志强无变动东大化学副总252500-56745195755经理

夏连波无变动一诺威采购中351465-151465200000

心-经理

王丽丽无变动上海东大人力417300-3000414300

资源部-经理

朱光宁无变动总经理助理、18000010087190087一诺威新材料

公司安环部-

经理、监事李明友无变动东大化学生产16000010000170000

部-经理

于翠芸离职一诺威公司物54000-4100013000

51流部-骨干员

工刘兆阳无变动一诺威公司预1984003584201984

聚体市场部-经理

张健伟无变动一诺威公司生70600-4000030600

产部-副经理

郑良浦无变动一诺威公司董101000-170099300

事长办公室-骨干员工

韩涵无变动一诺威公司人93200-4420049000

力资源部-骨干员工

肖磊无变动一诺威公司内166200-17000149200贸部副经理

吴淑廷无变动一诺威采购中98172-5600042172

心-经理

任东玉无变动一诺威公司预156202-52345103857

聚体市场部-骨干员工夏俊无变动一诺威采购中12500254868179870

心-经理助理鞠伟坦无变动一诺威公司品30320028967332167

管部-经理

周会无变动东大化学公司171000-15000021000

生产部-副经理葛钺无变动一诺威公司高000

回弹市场部-经理助理罗杰无变动一诺威公司390004510084100

TPU 市场部-经理

栾磊无变动一诺威公司铺92000-10091900

装市场部-骨干员工梁玲无变动一诺威公司铺1200400120040

装市场二部-经理

李振国无变动东大化学安环101200-3380067400

部-安全员

高伟伟离职一诺威新材料128000-7450053500

公司板材部-经理

52周永振无变动一诺威新材料141133-6024280891

公司项目部-副经理王晓明无变动一诺威新材料6033280061132

公司物流部-骨干员工宁晓龙无变动一诺威采购中37753344741200

心-总监边宪磊无变动一诺威新材料1113607632118992

公司管道部-经理

刘瑞同离职一诺威公司铺15000-150000

装市场一部-副经理

戴繁森无变动一诺威公司生75300-1000765293

产部-工段长

耿保国无变动一诺威公司铺49300-400009300

装市场二部-骨干员工吴佳丽无变动一诺威公司物60932226363195

流部-经理傅琳琳无变动一诺威公司证2030050020800

券部-证券专员高振胜无变动东大化学常务6000052000112000

副总经理、人

资中心总监、生产中心总

监、董事会秘

书、董事

李兆国无变动一诺威公司安60500-2700033500

环部-经理

沙鲁宁无变动一诺威公司生56300-450051800

产部-骨干员工

曹士强无变动一诺威公司预60000-1102548975

聚体市场部-骨干员工付良无变动一诺威公司生22000022000

产部-骨干员工夏静无变动一诺威公司采13000047000177000

购中心-骨干员工

53田恩发无变动东大化学生产66300-150064800

部-组长

甘经虎无变动一诺威公司高16718-167180

回弹市场部-经理葛海燕无变动一诺威采购中000

心-副经理

王颖无变动一诺威新材料101755-2110080655

公司生产部-骨干员工

付振武无变动一诺威新材料30754-1075420000公司技术研发

部-经理

王玉无变动一诺威新材料15000-14700300

公司技术部-经理助理

孙兆任无变动一诺威新材料41-401公司研究二所

-经理张丽无变动一诺威公司品1190000119000

管部-经理助理耿文超无变动一诺威新材料060006000

公司板材部-骨干员工

核心员工的变动对公司的影响及应对措施：

√适用□不适用

报告期内公司3名核心员工因离职、退休等原因离任并已做好相关工作交接，对公司日常经营活动不会产生重大影响。公司将通过持续优化公司薪酬体系、完善绩效考核制度等方式调动核心员工的积极性，维持人才队伍的稳定。

三、报告期后更新情况

□适用√不适用

54第九节行业信息

□环境治理公司□医药制造公司□软件和信息技术服务公司□计算机、通信和其他电子设备制造公司

□专业技术服务公司□零售公司√化工公司□锂电池公司□建筑公司□其他行业化工公司

一、行业概况

(一)行业法规政策序政策制定部门文件名称主要政策法规号

瞄准新一代信息技术、高端装备、新材料、生物医药等战略重点，《中国制造引导社会各类资源集聚，推动优势和战略产业快速发展。该文件

1国务院

2025》提出加快制造业绿色改造升级，将功能性高分子材料列为发展重点。

《山东省新旧动能转换加快发展基础优势材料。做大做强氟硅材料、新型聚氨酯、特种

2山东省人民政府

重大工程实橡胶、功能塑料、合成树脂等先进高分子材料。

施规划》《中共中央关于制定国民经济和社

发展战略性新兴产业。加快壮大新一代信息技术、生物技术、新会发展第十

3中共中央能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、四个五年规海洋装备等产业。

划和二〇三五年远景目标的建议》

突破高端 TPU 弹性体、功能性环保聚醚、聚氨酯树脂基复合材料、《石油和化聚氨酯泡沫稳定剂新品种、硅改性聚氨酯密封胶等生产技术，着中国石油和化学学工业“十四

4力发展高档涂料、高档合成革、弹性体/胶黏剂、火箭推进剂用工业联合会五”发展指

IPDI 等特种异氰酸酯，开发特种聚醚、水性无溶剂型聚氨酯树南》脂，全水/化学环保型聚氨酯发泡剂等环保产品。

聚焦新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、

高端装备、绿色环保等领域，打造新技术应用场景，构建新产业《先进制造发展生态，着力构筑支撑制造强省的新支柱。着眼产品全生命周业强省行动期绿色化，大力开发具有节能、环保、无害化、高可靠性、长寿

5山东省人民政府

计划（2022命、可回收等特性的绿色产品，提高绿色产品供给质量。积极构—2025年）》建优质企业梯度培育格局，形成覆盖创新型中小企业、专精特新中小企业、专精特新“小巨人”企业、制造业单项冠军企业、产业链领航企业的培育体系。

55《化工新材聚氨酯材料，2025年企业的单体规模达到先进水平，产业集中中国石油和化学料产业“十四度进一步提高，成为原料和制品的重要出口国。此外，还应重点

6工业联合会五”发展指发展氟硅材料、特种橡胶及弹性体、高性能纤维及复合材料、功南》能性膜材料和电子化学品。

到2025年，工业产业结构、生产方式绿色低碳转型取得显著成《“十四五”效。相关政策的出台，进一步推动我国表面活性剂行业高质化、

7国家工信部工业绿色发

高值化、绿色化发展，技术优势企业竞争力突显，行业集中度有展规划》望进一步提高。

以推动聚氨酯行业高质量发展为主题，以推动聚氨酯行业加快构《中国聚氨建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局中国聚氨酯工业酯行业“十四为方向，以绿色、低碳、数字化转型为重点，以提高助剂行业企

8协会五”发展指业核心竞争力为目标，加快建设现代化工业体系，促进高端产品南》“补短板”，关键技术“抢高端”，传统产品“开新路”，推动我国由聚氨酯大国向强国迈进。

2023—2024年，石化化工行业稳增长的主要目标是：行业保持

工业和信息化部、平稳增长，年均工业增加值增速5%左右。鼓励石化化工企业提国家发展改革委、升装置运行效率和高端化、绿色化、安全化水平。聚焦航空航天、《石化化工财政部、生态环境电子信息、新能源、节能环保、氢能以及医疗健康等重点产业链

9行业稳增长

部、商务部、应需求，支持催化剂、特种聚酯、膜材料等专用化学品、化工新材工作方案》急管理部、中华全料及关键单体原料产业化。指导地方为专精特新中小企业和“小国供销合作总社巨人”企业提供更精准的服务，加强对创新发展、项目落地、稳岗就业等保障力度。

工业和信息化部实施“三品”行动，提升化工产品供给质量。围绕新一代信息技关于“十四国家发展和改革术、生物技术、新能源、高端装备等战略性新兴产业，增加有机五”推动石化

委员会、科学技术氟硅、聚氨酯、聚酰胺等材料品种规格，加快发展高端聚烯烃、

10化工行业高

部、生态环境部电子化学品、工业特种气体、高性能橡塑材料、高性能纤维、生质量发展的

应急管理部、国家物基材料、专用润滑油脂等产品。提高化肥、轮胎、涂料、染料、指导意见

能源局胶粘剂等行业绿色产品占比。鼓励企业提升品质，培育创建品牌。

坚持需求牵引与技术推动相结合，引导企业基于非粮生物质，优工业和信息化部、

化生物发酵、生物合成、化学合成工艺及应用技术，利用非粮生国家发展和改革加快非粮生

物质碳替代化石碳生产绿色低碳、无毒低毒、可持续发展的生物

委员会、财政部、物基材料创

11基材料，打造基于非粮生物质的生物基材料体系，形成对现有化

生态环境部、农业新发展三年石基材料的有效补充。

农村部、国家市场行动方案

专栏3鼓励的发展方向-2.含碳聚合物。聚乳酸、聚酰胺、聚羟监管管理总局

基脂肪酸酯、聚氨酯、聚丁二酸丁二醇酯……

先进石化化工材料：研制高端聚烯烃、工程塑料、氟硅材料、聚

氨酯材料、高性能合成橡胶、合成树脂、热塑性弹性体、高性能新产业标准

工业和信息化部、纤维专用料等先进高分子材料标准，研究性能表征与测试方法标化领航工程

科技部、国家能源准。研制高端分离膜、光学膜、新能源薄膜、导电膜等特种膜材

12实施方案

局、国家标准化管料标准。研制集成电路与芯片等产业用化学品、高端试剂与生物（2023－理委员会试剂等高纯和超纯化学品标准。研制特种涂料、特种油品、光刻

2035年）

胶、新能源用化学品、生物基材料、医用材料、高效催化材料等特种功能型化学品标准。

56工业和信息化部、国家发展和改革加快关键产品攻关。采用“揭榜挂帅”“赛马机制”等方式开展《精细化工委员会、财政部、协同创新，提升高端聚烯烃、合成树脂与工程塑料、聚氨酯、氟产业创新发

生态环境部、农业硅材料及制品等领域关键产品供给能力。

13展实施方案

农村部、应急管理绿色化技术。开展农药副产物资源化无害化、废旧聚氨酯材料资（2024—部、中国科学院、源化再生利用、废盐酸氧化、废硫酸裂解等资源循环利用技术等

2027年）》

中国工程院、国家研发与推广应用，实现工业废物资源化利用。

能源局鼓励类项目：采用新型制冷剂替代氢氯氟碳化物（HCFC-22 或R22）和氢氟碳化物（HFCs）的空调器和配件开发、制造，采用《产业结构 新型发泡剂替代氢氯氟碳化物（HCFC-141b）和氢氟碳化物（HFCs）中华人民共和国

调整指导目的家用电器生产，采用新型发泡剂替代氢氯氟碳化物

14国家发展和改革

录 （2024 年 （HCFC-141b）和氢氟碳化物（HFCs）的硬质聚氨酯泡沫的生产委员本）》与应用。

淘汰类：以氯氟烃（CFCs）为发泡剂的聚氨酯，焦油型聚氨酯防水涂料

(二)行业发展情况及趋势当前，我国作为全球最大的聚氨酯原料及制品生产国，主要原材料产能约占全球产能的50%。随着经济发展、居民生活消费水平的升级、聚氨酯制品应用领域的不断扩张以及国家环保产业政策的支持引导，我国聚氨酯行业正面临巨大的市场机遇，聚氨酯制品的市场规模在不断扩大。预计到2026年，我国聚氨酯行业的市场需求规模将达到1500余万吨。聚氨酯制品凭借低温柔顺性好、抗冲击性高、耐辐射、回弹范围广、粘结性好、节能环保等诸多优良性能，已被广泛应用于生产、生活中的众多领域，并在部分领域逐渐成为传统塑料、橡胶，甚至金属等材料的理想替代品。聚氨酯材料行业在经历了21世纪初的快发展后，已经进入了高质量发展时期，绿色低碳、高附加值、高技术含量的新应用新需求持续增长，未来生产工艺应向适应环境保护，安全卫生、资源回收等方向发展。

未来聚氨酯市场的发展主要有以下几方面特点:

产业链原材料方面：异氰酸酯制备技术已经处于世界领先水平，原料方面产能稳定上升，配套设施逐渐完善，未来产业布局合理；多元醇制备技术持续提升，产品差异化发展明显，国产高端产品占比逐渐提升；主要助剂研发及产能提升显著，具有一定的国际市场竞争能力。同时，生物基符合绿色低碳、可循环的要求，具有生物基属性的聚氨酯及相关原材料开发和产业化将不断获得市场认可和推广。

企业竞争方面：在全球经济复苏和国内制造业升级的大背景下，国内外市场对聚氨酯需求将持续向好；与此同时，伴随国家对化工和制造业的安全环保政策进一步趋严，政府主导的供给侧结构性改革淘汰落后产能，将持续推动行业集中度提升，掌握核心竞争力，并在安全化、绿色化、智能化持续转型升级的企业将获得更多的市场份额。因此，尽管受市场和成本影响部分聚氨酯材料的供应链向东南亚转移及扩张产能投产释放供应大幅增加的多重压力下，国内作为全球最大的聚氨酯市场，凭借规模效应、政策红利及产业链优势，仍会吸引全球优秀企业来中国寻找市场，国内聚氨酯企业面临一定的压力，且国外一些企业在聚氨酯制造技术和产品应用方面比国内企业更有竞争优势，同时通过直接在国内建厂降低成本，进一步与国内企业形成竞争。但伴随行业整合升级和集中度的提升，将促使国内聚氨酯市场进入高质量竞争时代，产业集聚带来的产业链和规模优势，企业的产业技术和质量竞争力将凸显更大的作用。

产品需求方面：伴随国民经济发展和消费升级，聚氨酯传统应用领域对产品的安全、环保、舒适性要求逐步提高，同时，产品综合性能方面-高性能、功能化、可持续成为主流研究方向。各类聚氨酯原57料和材料基本可满足市场供需，但一些高端、高性能原料仍以国外进口为主，随着国民经济的高速发展，

部分安全舒适的高性能、高附加值产品缺口明显，研究开发无毒、无污染、可降解回用的安全舒适性产品成为聚氨酯材料的创新发展目标。同时，新兴领域应用不断涌现，新能源电池、汽车、轨道交通、电力运输和医疗器械等均已有相应聚氨酯材料产业化应用，主要产品包括电池灌封胶、车衣、枕木、密封胶、减震垫板、风电叶片、人工心脏等。由于聚氨酯具有良好的力学性能、生物相容性和可调节性，可广泛代替传统的塑料、金属复合材料，应用于新兴领域，进一步扩大高端产品市场占有率。

随着近年来国内政策调整、环保力度加强、“碳中和”概念的提出，聚氨酯行业进入低速增长的高质量发展阶段，“十四五”时期我国聚氨酯弹性体行业将推动功能型产品的开发，新产品将在轨道交通、医疗设备和电力传输等领域有更加广泛的应用，产品种类向差异化、精细化、高质量发展。

(三)公司行业地位分析

公司生产制造系统采用“MES（制造执行系统）+BATCH（批处理控制系统）”的指导型生产模式，通过条码管理、一键启停以及人机交互，实现标准化生产。MES、TMS（运输管理系统）、WMS（仓储管理系统）以及 NCC（管理信息化系统）等信息化系统的应用实现了公司产供销方面的有效协同，加强了公司对整个生产过程精细化、全面化的管控。

公司采购中心充分整合资源，成立多条产业链小组，产业链联动，综合分析国内外供需层面及原料产地动态，科学研判，迅速决策，降本增效成果显著。公司不断加强工艺流程改进和设备自动化能力提升，提升了产品品质的稳定性，降低了生产成本。凭借稳定的产品性能和质量，公司系列产品均得到了市场的广泛认可，产销量实现了稳步提升，公司已成为我国聚氨酯行业龙头企业之一。

公司主要执行“以销定产、先款后货”的经营模式，严格控制经营风险，通过不断加强产品品质，提高经营效率，加强企业管理，降低成本费用，增强行业竞争优势。

公司聚焦环氧乙烷、环氧丙烷、己二酸及下游衍生物三大产业链，立足主业，延链发展，纵向拉伸，横向拓展，实现产品多元化发展，提升公司综合竞争力。公司主要产品聚氨酯预聚体、聚氨酯铺装材料、热塑性聚氨酯弹性体（TPU）、聚醚多元醇、组合聚醚、聚酯多元醇等销量和市场份额居于国内前列，其中聚氨酯预聚体稳居第一市场份额，被国家工信部认定为单项冠军产品。公司产品销售网络遍及全球，产品远销东南亚、中东、欧洲等国家和地区。

公司设有博士后科研工作站，拥有山东省工程技术研究中心、山东省企业技术中心、聚氨酯弹性体山东省工程研究中心、山东省“一企一技术”中心等多个省、市科研平台。公司2019年4月被评为“山东省制造业高端品牌培育企业”；2019年公司产品获得“山东优质品牌”、“山东知名品牌”，2019年获得淄博市重大科技创新成果一等奖、山东省科技进步奖三等奖、中国石油和化学工业联合会科技进步一等奖；2019年获得“山东化工新材料行业十强企业”、“山东省石油和化工工业100强企业”荣誉；2020年3月入选“2019年山东省专利创新百强企业”；2019年获“国家知识产权示范企业”，公司连续多年被认定为“高新技术企业”；2020年获得“山东省瞪羚企业”称号；2020年获得淄博市重大科技创新成

果一等奖；2021年获得淄博市重大科技创新成果一等奖、山东省科技进步二等奖、中国石油和化学工业

联合会科技进步二等奖；2022年获得山东省“十强”产业集群领军企业、山东省技术创新示范企业、山

东省专利奖三等奖、中国石油和化学工业联合会科技进步二等奖等荣誉。2023年获得山东省质量标杆企业，山东省职工创新创效竞赛三等奖、教育部科技进步二等奖等。2024年荣获第二届淄博市质量领军企业，淄博市职工创新创效竞赛一等奖。

58二、产品与生产

(一)主要产品情况

√适用□不适用所属细分行运输与存储主要上游原主要下游应产品价格的产品用途业方式料用领域影响因素

制造业-化学

原料和化学生产鞋材、智能制造、石

制品制造业- 矿用筛板、 委托有资质 TDI、MDI、聚 油化工、体育

聚氨酯弹性市场供应/原

合成材料制工业脚轮、的物流机构酯多元醇、聚跑道、新能体材料

造-初级形态海底电缆、运输醚多元醇等源、新材料等塑料及合成电池软包等领域树脂制造

制造业-化学原料和化学

制品制造业-生产硬质泡委托有资质己二酸、乙二轻工、印刷、

市场供应/原

聚酯多元醇合成材料制沫、胶粘剂、的物流机构醇、二甘醇、制革、生活用材料

造-初级形态弹性体等运输丁二醇等品等领域塑料及合成树脂制造

制造业-化学原料和化学生产建筑保

制品制造业-温材料、太委托有资质管道保温、航

聚氨酯组合 聚合 MDI、聚 市场供应/原

合成材料制阳能、热水的物流机构天军工、家具聚醚醚多元醇等材料

造-初级形态器、恒温库运输生产等领域塑料及合成等树脂制造

制造业-化学原料和化学生产阻燃板

制品制造业-委托有资质家居装修、防

材、聚氨酯 EO、PO、多元 市场供应/原

聚醚多元醇合成材料制的物流机构腐、聚氨酯填

泡沫、涂料醇、多元胺等材料

造-初级形态运输充等领域等塑料及合成树脂制造

制造业-化学原料和化学生产洗发

EO、PO其他 制品制造业- 委托有资质

水、增稠剂、 EO、PO、硬脂 纺织、日化、 市场供应/原下游衍生精合成材料制的物流机构

橡胶制品、醇等造纸等领域材料

细化工材料造-初级形态运输润滑油等塑料及合成树脂制造

59(二)主要技术和工艺

公司产品门类众多，产业链紧密结合，涵盖了聚氨酯原材料及 EO、PO和 AA其他下游衍生物产品，经营 PPG、MDI、TDI等聚氨酯原料，同时发挥公司技术创新优势，充分利用现有产业链，拓宽至聚醚多元醇、聚酯多元醇、CPU、TPU、表面活性剂等聚氨酯上下游产品。公司注重智能化生产的建设，通过提高企业管理的信息化水平，大幅度提高工作效率，解决生产瓶颈问题。通过生产信息化搭建实时生产技术管理平台和先进控制系统，实现生产管理数字化控制。通过信息化平台的搭建不断优化核心业务流程，同时各系统数据、流程实现融合，相互协同支撑公司蓝图的实现，支撑技术、工艺、生产展开多维度的工艺创新，公司通过信息化系统的升级不断向系统化、科学化的技改技措迈进，在效率、质量和本质安全方面全面提升。

1.报告期内技术和工艺重大调整情况

□适用√不适用

2.与国外先进技术工艺比较分析

□适用√不适用

(三)产能情况

1.产能与开工情况

√适用□不适用在建产能主要在建产能及投在建产能预计产能项目设计产能产能利用率工艺及环保投资情况完工时间入情况

聚氨酯产品92.366.11%

16万吨/年聚氨2026年6月聚氨酯工艺，环

酯系列产品项保投资213万元

目（二期），产

能:7万吨；投资

情况：6900万元

年产34万吨聚2026年6月聚氨酯工艺，环氨酯系列产品保投资650万元

扩建项目，产

60能：34万吨；投

资情况：5亿元

30万吨/年环氧2025年12月聚氨酯工艺，环

丙烷、环氧乙烷保投资3000万下游衍生物项元目，产能：30万吨，投资情况：7.21亿元

20万吨/年低碳2025年12月聚氨酯工艺，环

环保型硬质聚保投资1300万氨酯组合聚醚元项目，产能：20万吨，投资情况：1.2亿元

计算产能利用率时的产量为最终产成品的产量，不包含各公司用于进一步生产领用的产品（如聚醚、聚酯）的自用量。

2.非正常停产情况

□适用√不适用

3.委托生产

□适用√不适用

(四)研发创新机制

1.研发创新机制

√适用□不适用

创新是引领发展的第一动力，是企业持续稳定运行和健康发展的重要保障。公司采取自主研发为主、合作研发为辅的研发模式，践行科学至上理念，实施创新驱动战略，致力于新产品、新服务、新市场的开发。公司重视科技创新和人才培养，先后与山东理工大学、青岛科技大学、东华大学等国内高校建立并保持产学研合作关系，聚集研发资源。

公司设有博士后科研工作站，持续推动高端人才联合培养，为员工快速成长搭建了更为广阔的平台，提升了公司科技创新能力。现拥有山东省工程技术研究中心、聚氨酯弹性体山东省工程研究中心、山东省企业技术中心、山东省工业企业“一企一技术”研发中心和上海金山区企业技术中心

五大研发平台，突出重大、重要创新项目的引领示范作用，营造浓厚的创新氛围，提高科技成果转化率，为产品开发及创新打下坚实基础。公司在稳定高速发展过程中，注重科技创新与产学研合作，汇聚了一大批技术精湛的高素质、高学历复合型人才，建立了一支高层次、富有经验、实力强大的研发队伍，形成了不同背景和专业优势互补及技术精湛、经验丰富的技术团队；同时引入国内985、

211及双一流院校优秀生源，持续吸引高端人才加盟，并加大对引进人才的全面技术培训，为公司

的技术创新奠定了良好的人才基础，人才成为公司提升技术竞争力的重要资源。

2.重要在研项目

□适用√不适用

61(五)公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况

□适用√不适用

三、主要原材料及能源采购

(一)主要原材料及能源情况

√适用□不适用原材料及能源供应稳定性分价格走势及变价格波动对营耗用情况采购模式名称析动情况分析业成本的影响公司统筹供生产基地贴近受新增产能较价格波动会直

应商资源，优主要原料环氧大影响，带来环接影响产品成化供应渠道，乙烷基地，运输氧乙烷供大于本，公司不断加环氧乙烷配方合理范围

对大宗原材距离缩短，供应求，价格竞争激强行情预判，通料进行集中能力得到及时烈，有利于我司过整体运营，规采购保障采购避风险公司统筹供生产基地贴近受新增产能较价格波动会直

应商资源，优主要原料环氧大影响，带来环接影响产品成化供应渠道，丙烷基地，运输氧丙烷供大于本，公司不断加环氧丙烷配方合理范围

对大宗原材距离缩短，供应求，价格竞争激强行情预判，通料进行集中能力得到及时烈，有利于我司过整体运营，规采购保障采购避风险公司统筹供生产基地贴近受厂家检修及价格波动会直

应商资源，优主要原料聚醚上游环氧丙烷接影响产品成化供应渠道，基地，运输距离价格等综合因本，公司不断加聚醚配方合理范围

对大宗原材缩短，供应能力素影响，聚醚价强行情预判，通料进行集中得到及时保障格会进行相应过整体运营，规采购波动避风险公司统筹供与主要供应商受厂家检修及价格波动会直

应商资源，优签订年度框架国内外需求等接影响产品成化供应渠道，协议，年度供应综合因素影响，本，公司不断加异氰酸酯配方合理范围

对大宗原材量得以保证价格会进行相强行情预判，通料进行集中应波动过整体运营，规采购避风险公司统筹供与国内主要厂受厂家检修及价格波动会直

应商资源，优家进行战略合上游原料成本接影响产品成化供应渠道，作，优选实力供等综合因素影本，公司不断加己二酸配方合理范围

对大宗原材应商，供应量得响，价格会进行强行情预判，通料进行集中以保证相应波动过整体运营，规采购避风险

62(二)原材料价格波动风险应对措施

1.持有衍生品等金融产品情况

□适用√不适用

2.采用阶段性储备等其他方式情况

□适用√不适用

四、安全生产与环保

(一)安全生产及消防基本情况

公司安全生产状况良好，依法依规取得相关经营、生产许可证。2024年，公司继续以安全标准化和《化工过程安全管理导则》AQ/T3034-2022 为核心，持续完善和强化安全体系的建设和全员安全管理。

紧紧围绕安全目标，强化责任制落实，全员、全岗位、全覆盖签定、落实安全责任制，完善责任制考评体系；持续依据法律法规修订、完善公司规章制度、操作规程，确保员工行为有法可依、有章可循；落实全员安全培训，不断完善安全教育培训体系，完善分层、分岗小班制培训，持续提升培训效果；强化风险管理，落实风险分级管理及隐患排查治理体系，借助信息化工具，推动全员隐患排查；健全设备完整性管理，持续完善“泄漏排查、专人负责、系统整改”的泄漏管理体系；持续加强承包商管理、特殊作业管理严格落实“两禁止，一严控”要求；持续开展反“三违”工作，规范员工行为，消除员工不安全行为，员工安全意识明显提升，现场安全管理得到明显改善；加强应急管理，通过更新现场消防应急装备和物资、加强应急救援队伍建设、开展现场应急救援演练，不断提升员工应急处置能力及应急准备工作，为应急响应打下坚实基础。2024年公司持续加强安全信息化建设，推动人员定位、双预控系统、智能视频监控等信息化功能建成投用，运用信息化手段提升安全管理质效。

(二)环保投入基本情况

公司始终坚持绿水青山就是金山银山的发展理念，持续减污、降排，精准治污、科学治污、依法治污，秉持“遵纪守法，清洁生产，节能减排，保护环境”的方针，严格落实国家减排相关工作要求，大力新上环保治理设施，减少挥发性有机物等污染物的排放。公司加大环保投入力度，提升三废处理能力，促进各项污染物因子深度处理。公司二期污水站项目建成并投入运行，污水处理能力提升200%，促进COD 等污染物深度处理；RTO蓄热燃烧装置及配套 VOCs在线装置建成并顺利投入使用，挥发性有机物去除率可达到98%以上，且污染物排放浓度数据已联网至环保监管部门，保证废气低浓度达标排放；开展源头减废工作，整合产品和包装物，通过源头管控、综合治理和工艺提升，减少危险废物等的产生，提升危险废物规范化环境管理水平，做安全、绿色、合规、负责任的可持续发展企业。

(三)危险化学品的情况

√适用□不适用

公司涉及 EO、PO 等危险化学品，危险化学品是公司风险管理的重点。2024 年公司针对危险化学品在使用、储存、经营以及危废处置方面，依据危险化学相关法规要求，修订和编制安全管理制度及操作规程，确保危险化学品在使用、储存、经营等各环节的安全性。强化危险化学品 MSDS 培训，让员工熟

63知各类危险化学品的理化性质。持续完善应急准备工作，完善综合、专项应急预案及现场处置方案，组

织员工培训学习和实操演练，提升员工事故防范和应急处置能力；严格落实重大危险源包保责任制，明确操作负责人、技术负责人和主要负责人，依据信息化系统，将重大危险源日常管理工作落实到位；加强危险化学品全过程管控，从原料采购、厂区存储、罐车装卸等多角度规范管理，强化培训教育，积极开展安全生产月相关培训、演练、安全竞赛等活动，强化广大干部职工安全红线意识和底线思维，持续提高公司风险防控水平。

(四)报告期内重大安全生产事故

□适用√不适用

(五)报告期内重大环保违规事件

□适用√不适用

五、细分行业

(一)化肥行业

□适用√不适用

(二)农药行业

□适用√不适用

(三)日用化学品行业

□适用√不适用

(四)民爆行业

□适用√不适用

64第十节公司治理、内部控制和投资者保护

事项是或否

年度内是否建立新的公司治理制度√是□否

投资机构是否派驻董事□是√否

监事会对本年监督事项是否存在异议□是√否

管理层是否引入职业经理人□是√否

会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷□是√否

是否建立年度报告重大差错责任追究制度√是□否

一、公司治理

(一)制度与评估

1、公司治理基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》和《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》等有关法律法规、规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，建立健全内部管理体系，规范公司运作，提高公司治理水平。

报告期内，公司根据《上市公司独立董事管理办法》《北京证券交易所上市公司持续监管指引第1号—独立董事》的规定和要求，修订了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《承诺管理制度》《利润分配管理制度》《关联交易管理制度》《对外担保管理制度》《募集资金管理制度》《对外投资管理制度》《投资者关系管理制度》《信息披露管理制度》《董事会审计委员会工作制度》《董事会提名委员会工作制度》《董事会薪酬与考核委员会工作制度》《董事会战略委员会工作制度》，制定了《独立董事专门会议工作制度》《内部审计制度》《董事会秘书工作制度》。为提高公司应对各类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情对公司的影响，切实保护投资者合法权益，制定了《舆情管理制度》。

公司三会的召集、召开、表决程序符合相关法律法规的要求，董事、监事及高级管理人员勤勉尽责。

公司日常经营运作均严格按照公司章程及相关制度规定的程序和规则进行。

2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见

公司治理机制完善，公司股东大会的召集、通知、召开、表决程序等方面严格按照《公司法》《证券法》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》和《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》

等有关法律法规、规范性文件的要求进行，股东大会采用包含网络投票的表决方式，涉及重大决策、关联交易事项均对中小股东单独计票，治理机制注重保护股东权益，能够保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利，有效保障所有股东的合法及平等权利。公司董事会能够按期召开，并对公司的重大决策事项作出决议。公司监事会能够较好地履行对公司生产经营及董事、高级管理人员的监督职责，保证公司治理的合法有效运行。公司信息披露内容的真实、准确、完整，没有出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形，有效维护了股东和公司利益。

3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见

报告期内，公司重大决策均按照《公司章程》以及相关内部控制制度的规定程序和规则进行，经过公司董事会、监事会或股东大会的讨论、审议通过。公司在提名董事、部分募投项目延期、公司章程修

65订、向银行申请授信等重大决策方面程序合规、合法，决策有效。

4、公司章程的修改情况

报告期内公司共进行了1次公司章程的修改，具体如下：

2024年2月22日，公司2024年第一次临时股东大会审议通过了《关于拟修订<公司章程>并办理工商登记的议案》，章程的具体修订内容详见公司在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）上披露的《关于拟修订<公司章程>公告》（公告编号：2024-027）。

(二)三会运作情况

1、三会召开情况

会议类型报告期内会议召开的次数经审议的重大事项（简要描述）

董事会6一、2024年1月25日召开第四届董事会第四次会议，审议内容如下:1．审议并通过《关于提名武恒光先生为公司第四届董事会独立董事并调整公司第四届董事会审计委员会委员的议案》；

2．审议并通过《关于提名高振胜先生为公司第四届董事会非独立董事的议案》；

3．审议并通过《关于提名牛富刚先生为公司第四届董事会非独立董事的议案》；

4．审议并通过《关于拟修订<公司章程>并办理工商登记的议案》；

5．审议并通过《关于修订公司制度的议案》；

6．审议并通过《关于修订公司董事会专门委员会工作制度的议案》；

7．审议并通过《关于修订<信息披露管理制度>的议案》；

8．审议并通过《关于制定<独立董事专门会议工作制度>的议案》；

9．审议并通过《关于制定<内部审计制度>的议案》；

10．审议并通过《关于制定<董事会秘书工作制度>的议案》；

11．审议并通过《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》；

12．审议并通过《关于提请召开2024年第一次临时股东大会的议案》。

二、2024年4月9日召开第四届董事会第五次会议，审议内容如下:1．审议并通过《关于公司<2023年度董事会工作报告>的议案》；

2．审议并通过《关于公司<2023年度总经理工

66作报告>的议案》；

3．审议并通过《关于同意并批准报出公司2023年度<审计报告>的议案》；

4．审议并通过《关于公司<2023年年度报告及其摘要>的议案》；

5．审议并通过《关于公司<2023年度财务决算报告>的议案》；

6．审议并通过《关于公司<2024年度财务预算报告>的议案》；

7．审议并通过《关于续聘2024年度审计机构的议案》；

8．审议并通过《关于公司2023年度权益分派预案的议案》；

9．审议并通过《关于非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项审核说明的议案》；

10．审议并通过《关于2023年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》；

11．审议并通过《关于董事会审计委员会2023年度履职情况报告的议案》；

12．审议并通过《关于会计师事务所履职情况评估报告的议案》；

13．审议并通过《关于审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告的议案》；

14．审议并通过《董事会关于独立董事独立性自查情况专项报告的议案》；

15．审议并通过《关于公司2023年度独立董事述职报告的议案》；

16．审议并通过《使用闲置募集资金购买理财产品的议案》；

17．审议并通过《关于开展外汇衍生品交易业务的议案》；

18．审议并通过《关于拟向银行申请授信额度的议案》；

19．审议并通过《关于公司募投项目延期的议案》；

20．审议并通过《关于公司子公司拟投资建设新生产线的议案》；

21．审议并通过《关于召开公司2023年度股东大会的议案》。

三、2024年4月18日召开第四届董事会第六次会议，审议内容如下:1．审议并通过《关于公司<2024年一季度报告>的议案》。

四、2024年8月21日召开第四届董事会第七

67次会议，审议内容如下:1．审议并通过《关于<2024年半年度报告>及

<2024年半年度报告摘要>的议案》；

2．审议并通过《关于募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》；

3．审议并通过《关于提名刘春玉女士为公司第四届董事会独立董事并调整公司第四届董事会专门委员会成员的议案》；

4．审议并通过《关于聘任公司审计部负责人的议案》；

5．审议并通过《关于提请召开2024年第二次临时股东大会的议案》。

五、2024年10月28日召开第四届董事会第八次会议，审议内容如下:1．审议并通过《关于公司<2024年三季度报告>的议案》；

2．审议并通过《关于会计估计变更的议案》。

六、2024年12月12日召开第四届董事会第九次会议，审议内容如下:1．审议并通过《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》；

2．审议并通过《关于制定<舆情管理制度>的议案》；

3．审议并通过《关于2024年度高级管理人员薪酬方案的议案》；

4．审议并通过《关于2024年度董事薪酬方案的议案》；

5．审议并通过《关于提请召开2024年第三次临时股东大会的议案》。

监事会6一、2024年1月25日召开第四届监事会第四次会议，审议内容如下:1．审议并通过《关于拟修订<公司章程>并办理工商登记的议案》；

2．审议并通过《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。

二、2024年4月9日召开第四届监事会第五次会议，审议内容如下:1．审议并通过《关于公司<2023年度监事会工作报告>的议案》；

2．审议并通过《关于公司<2023年年度报告及其摘要>的议案》；

3．审议并通过《关于公司<2023年度财务决算报告>的议案》；

4．审议并通过《关于公司<2024年度财务预算

68报告>的议案》；

5．审议并通过《关于续聘2024年度审计机构的议案》；

6．审议并通过《关于公司2023年度权益分派预案的议案》；

7．审议并通过《关于非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项审核说明的议案》；

8．审议并通过《关于2023年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》；

9．审议并通过《使用闲置募集资金购买理财产品的议案》；

10．审议并通过《关于开展外汇衍生品交易业务的议案》；

11．审议并通过《关于拟向银行申请授信额度的议案》；

12．审议并通过《关于公司募投项目延期的议案》。

三、2024年4月18日召开第四届监事会第六次会议，审议内容如下:1．审议并通过《关于公司<2024年一季度报告>的议案》。

四、2024年8月21日召开第四届监事会第七次会议，审议内容如下:1．审议并通过《关于<2024年半年度报告>及

<2024年半年度报告摘要>的议案》；

2．审议并通过《关于募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》。

五、2024年10月28日召开第四届监事会第八次会议，审议内容如下:1．审议并通过《关于公司<2024年三季度报告>的议案》；

2．审议并通过《关于会计估计变更的议案》。

六、2024年12月12日召开第四届监事会第九次会议，审议内容如下:1．审议并通过《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》；

2．审议并通过《关于2024年度监事薪酬方案的议案》。

股东会4一、2024年2月22日召开2024年第一次临时

股东大会，审议内容如下:1．审议并通过《关于提名武恒光先生为公司第四届董事会独立董事并调整公司第四届董事会审计委员会委员的议案》；

2．审议并通过《关于提名高振胜先生为公司第

69四届董事会非独立董事的议案》；

3．审议并通过《关于提名牛富刚先生为公司第四届董事会非独立董事的议案》；

4．审议并通过《关于拟修订<公司章程>并办理工商登记的议案》；

5．审议并通过《关于修订公司制度的议案》。

二、2024年4月30日召开2023年年度股东大会，审议内容如下:1．审议并通过《关于公司<2023年度董事会工作报告>的议案》；

2．审议并通过《关于公司<2023年度监事会工作报告>的议案》；

3．审议并通过《关于公司<2023年年度报告及其摘要>的议案》；

4．审议并通过《关于公司<2023年度财务决算报告>的议案》；

5．审议并通过《关于公司<2024年度财务预算报告>的议案》；

6．审议并通过《关于续聘2024年度审计机构的议案》；

7．审议并通过《关于公司2023年度权益分派预案的议案》；

8．审议并通过《关于非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项审核说明的议案》；

9．审议并通过《关于2023年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》；

10．审议并通过《关于公司2023年度独立董事述职报告的议案》；

11．审议并通过《关于开展外汇衍生品交易业务的议案》；

12．审议并通过《关于拟向银行申请授信额度的议案》；

13．审议并通过《关于公司子公司拟投资建设新生产线的议案》。

三、2024年9月10日召开2024年第二次临时

股东大会，审议内容如下:1．审议并通过《关于提名刘春玉女士为公司第四届董事会独立董事并调整公司第四届董事会专门委员会成员的议案》。

四、2024年12月30日召开2024年第三次临

时股东大会，审议内容如下:1．审议并通过《关于2024年度董事薪酬方案的议案》；

2．审议并通过《关于2024年度监事薪酬方案

70的议案》。

2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见

报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议均符合法律、法规、规范性文件及公司章程的规定，决议内容没有违反《公司法》《公司章程》及三会议事规则等规定的情形，会议程序规范。公司董事会、监事会成员符合《公司法》等法律法规的任职要求，能够按照《公司章程》、三会议事规则等治理制度切实履行职责和义务。

(三)公司治理改进情况

报告期内，公司根据《上市公司独立董事管理办法》《北京证券交易所上市公司持续监管指引第1号—独立董事》的规定和要求，制定了《独立董事专门会议工作制度》《内部审计制度》《董事会秘书工作制度》，并修订和完善了公司部分现存制度，同时聘任了审计部负责人，完善公司治理结构。为提高公司应对各类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情对公司的影响，切实保护投资者合法权益，制定了《舆情管理制度》。报告期内，公司多次组织董事、监事及高级管理人员的学习培训，以进一步提高公司规范治理水平，切实促进公司的发展，切实维护股东权益。

(四)投资者关系管理情况

公司严格按照有关法律法规以及《信息披露管理制度》《投资者关系管理制度》等要求，真实、准确、完整、及时地进行信息披露，通过召开股东大会、业绩说明会、接受投资者咨询电话、现场及线上调研、公开电子邮箱等途径与投资者保持沟通联系，沟通渠道畅通，确保股东及潜在投资者的知情权、参与权、质询权和表决权得到尊重和保护。

二、内部控制

(一)董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况

公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会4个专门委员会。报告期内公司修订了《董事会审计委员会工作制度》《董事会提名委员会工作制度》《董事会薪酬与考核委员会工作制度》《董事会战略委员会工作制度》，各专门委员会均按照相关工作制度的规定，定期或不定期召开会议，履行相关职权，保障公司合规运作。

1．审计委员会履职情况

报告期内，审计委员会召开5次会议，严格按照《审计委员会工作制度》及相关法律法规的规定，审议通过了《关于制定<内部审计制度>的议案》、《关于同意并批准报出公司2023年度<审计报告>的议案》、《关于公司<2023年年度报告及其摘要>的议案》、《关于公司<2023年度财务决算报告>的议案》、《关于公司<2024年度财务预算报告>的议案》、《关于续聘2024年度审计机构的议案》、《关于非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项审核说明的议案》、《关于2023年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》、《关于董事会审计委员会2023年度履职情况报告的议案》、《关于会计师事务所履职情况评估报告的议案》、《关于审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告的议案》、《关于公司<2024年一季度报告>的议案》、《关于<2024年半年度报告>及<2024年半年度报告摘要>的议案》、《关于募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》、《关于聘任公司审计部负责人的议案》、《关于公司<2024年三季度报告>的议案》、《关于会计估计变更的议案》，切实履行了监督内部审计及外部审计机构、

71负责公司内部审计与外部审计之间的沟通、审核公司财务信息及信息披露等职责。

2．提名委员会履职情况

报告期内，提名委员会召开2次会议，严格按照《提名委员会工作制度》等相关法律法规的规定，审议通过了《关于提名武恒光先生为公司第四届董事会独立董事并调整公司第四届董事会审计委员会委员的议案》、《关于提名高振胜先生为公司第四届董事会非独立董事的议案》、《关于提名牛富刚先生为公司第四届董事会非独立董事的议案》、《关于提名刘春玉女士为公司第四届董事会独立董事并调整公司第四届董事会专门委员会成员的议案》，对董事的任职资格进行审查，确保在任的相关人员具备履职相关的资格、专业素质和履职能力。

3．薪酬与考核委员会履职情况

报告期内，薪酬与考核委员会召开1次会议，严格按照《薪酬与考核委员会工作制度》等相关制度的规定，审议通过了《关于2024年度高级管理人员薪酬方案的议案》、《关于2024年度董事薪酬方案的议案》，审查了公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。

4．战略委员会履职情况

报告期内，战略委员会召开1会议，严格按照《战略委员会工作制度》等相关制度的规定，审议通过了《关于公司子公司拟投资建设新生产线的议案》，切实履行了研究和拟定公司中、长期发展战略和发展规划等职责。

独立董事人数是否不少于董事会人数的1/3

√是□否

是否设置以下专门委员会、内审部门

审计委员会√是□否

提名委员会√是□否

薪酬与考核委员会√是□否

战略委员会√是□否

内审部门√是□否

(二)报告期内独立董事履行职责的情况兼职上市在公司连独立董公司家数出席董事出席董事出席股东出席股东现场工作续任职时

事姓名（含本公会次数会方式会次数会方式时间（天）间（年）

司）

齐萌23.56现场或通4现场或通16讯方式讯方式武恒光315现场或通3现场或通15讯方式讯方式

刘春玉30.52现场或通1现场或通5讯方式讯方式

朱德胜55.51现场或通1现场或通3

（已离讯方式讯方式任）张义福164现场或通3现场或通11

（已离讯方式讯方式任）

72独立董事对公司有关事项是否提出异议：

□是√否

独立董事对公司有关建议是否被采纳：

√是□否

报告期内，公司独立董事严格按照《上市公司独立董事管理办法》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》《北京证券交易所上市公司持续监管指引第1号——独立董事》等法律法规和《公司章程》

及《独立董事工作制度》的规定，勤勉尽责、恪尽职守，充分行使独立董事的权利，忠实履行独立董事的义务，按时参加董事会、股东大会、专门委员会等各项会议，积极与董事会其他成员、高级管理人员沟通，及时听取公司董事会、管理层工作情况汇报，关注公司经营发展、规范运作，独立履行职责，对公司的重大决策提供了专业性意见，对公司内部审计工作指导并监督，充分发挥独立董事的独立性和专业性作用。

独立董事资格情况

公司在任独立董事符合证监会《上市公司独立董事管理办法》及北交所《北京证券交易所上市公司持续监管指引第1号——独立董事》等相关法律法规及自律规则规定的条件和独立性等要求。

(三)监事会就年度内监督事项的意见

监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项，监事会对报告期内的监督事项无异议。

(四)公司保持独立性、自主经营能力的说明

报告期内，公司产权明晰、权责明确、运作规范，与控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、机构和财务等方面完全分开，拥有独立完整的业务经营体系和自主经营能力，具备了必要的独立性。

1、关于业务独立情况

公司是国内专业的聚氨酯原材料及 EO、PO 其他下游衍生物生产制造商。公司的主营业务为聚氨酯原材料及 EO、PO 其他下游衍生物的研发、生产与销售。公司拥有与生产经营相关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，拥有完整的采购和销售系统，公司具有完整的业务体系和独立经营的能力。公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。

2、关于人员独立情况

公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》规定的程序选举或聘任产生，且均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪，公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

3、关于资产独立情况

公司资产产权关系清晰，不存在被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。公司拥有开展业务所需的技术、场所和必要的设备设施，具有与生产经营有关的品牌、商标、专利、专有技术及技术服务体系、生产体系和市场营销体系，核心技术和产品均有自主知识产权。

4、关于机构独立情况

公司已设立股东大会、董事会和监事会等机构，已聘任总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员，公司内部经营管理机构健全，设立了与业务相应的研发、行政、生产等部门，并能

73够根据公司的内部管理规则独立行使经营管理职权，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企

业间机构混合的情形。

5、关于财务独立情况

公司具有独立的财务部门和独立的财务核算体系，制订有规范、独立的财务会计制度，能够依法独立作出财务决策；公司独立在银行开户，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。

(五)内部控制制度的建设及实施情况

公司依据《公司法》《企业内部控制基本规范》及其配套指引、中国证监会及北交所等有关内部控

制监管要求，结合公司的实际情况，建立了健全有效的内部控制制度，符合现代企业管理制度的要求，在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。在公司运营过程中，内部控制制度都能够得到贯彻执行，对公司的经营风险起到有效的控制作用。同时公司将根据发展情况，不断更新和完善相关制度，保障公司健康平稳运行。

公司依据企业内部控制规范体系及公司内部控制评价方法规定的程序组织开展了内部控制评价工作。根据公司内部控制重大缺陷的认定情况，公司不存在财务报告、非财务报告的内部控制重大缺陷。

(六)年度报告差错责任追究制度相关情况

公司已制定《年报信息披露重大差错责任追究制度》并经公司董事会审议通过。报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大信息披露遗漏信息等情况。公司信息披露责任人及公司管理层严格遵守公司制度，按照制度的规定执行了各项信息披露工作。

(七)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

公司高级管理人员的激励主要为薪酬激励。公司《董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度》中明确了高级管理人员薪酬由基本薪酬和绩效奖金两部分构成。其基本薪酬主要体现岗位价值，结合其教育背景、从业经验、工作年限、岗位责任、行业薪酬水平等指标给定，逐月发放。绩效奖金主要体现绩效结果导向，以年度经营目标为考核基础，根据每年实现效益情况以及高管人员工作业绩完成情况核定。

三、投资者保护

(一)公司股东会实行累积投票制和网络投票安排的情况

√适用□不适用

报告期内公司共召开4次股东会，均提供网络投票方式。

公司于2024年2月22日召开2024年第一次临时股东大会，在审议提名非独立董事的议案时采用累积投票方式表决。

(二)特别表决权股份

□适用√不适用

74(三)投资者关系的安排

√适用□不适用

报告期内，公司根据《投资者关系管理制度》的规定，本着公平、公正、公开原则，平等对待全体股东或潜在投资者。公司指定董事会秘书为投资者关系管理负责人，全面负责投资者关系管理工作，采用投资者热线、投资者邮箱、来访调研、定期报告业绩说明会等多元化的沟通方式，加强与投资者的互动、交流，保证沟通渠道畅通。同时，公司严格按照《公司法》《证券法》等法律法规及北交所制定的规范性文件的要求，真实、准确、完整、及时进行信息披露，确保所有投资者公平获取公司信息。

75第十一节财务会计报告

一、审计报告是否审计是审计意见无保留意见

√无□强调事项段

□其他事项段审计报告中的特别段落

□持续经营重大不确定性段落

□其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明

审计报告编号大信审字[2025]第3-00413号

审计机构名称大信会计师事务所(特殊普通合伙)审计机构地址北京市海淀区知春路1号22层2206审计报告日期2025年4月23日签字注册会计师姓名及连续签字年限钟本庆马光方

1年1年

会计师事务所是否变更否会计师事务所连续服务年限15年会计师事务所审计报酬103万元审计报告

大信审字[2025]第3-00413号

山东一诺威聚氨酯股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了山东一诺威聚氨酯股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

76三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）营业收入的确认

1.事项描述

如贵公司财务报表附注三、（二十六）及附注五、(三十七)所示，贵公司主要从事聚氨酯原材料及

EO、PO其他下游衍生物系列产品的研发、生产与销售，2024年度贵公司合并口径营业收入为

6857302847.79元，由于营业收入金额重大且为贵公司关键业绩指标，从而存在管理层为了达到特

定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险。因此，我们将收入确认作为关键审计事项。

2.审计应对

针对贵公司营业收入的确认，我们实施的审计程序主要包括：

（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

（2）执行分析性测试程序，分析销售收入和毛利变动的合理性；

（3）选取样本检查销售合同，识别与商品控制权上的风险和报酬转移相关的合同条款与条件，评价贵公司的收入确认时点是否符合企业会计准则的规定；

（4）检查收入确认的支持性证据，包括但不限于销售合同、发票、出库单、客户签收单、出口报

关单及货运提单，以判断公司收入确认是否真实，会计处理是否恰当；

（5）对资产负债表日前后确认的营业收入执行抽样截止性测试，核对产品发运单和客户签收单，以评估营业收入是否在恰当的会计期间确认；

（6）对重要客户实施函证程序，询证本期发生的销售金额及往来款项余额，确认收入的真实性、完整性；

（7）对贵公司报告期内满足其他特定风险标准的收入交易，了解交易的商业理由，检查与收入确

认相关的支持性文件，设计及实施其他审计程序，评价相关收入交易的真实性。

（二）固定资产及在建工程的账面价值

1.事项描述

如贵公司财务报表附注三（十七）、三（十八）、五(十一)、五（十二）所示，截至2024年12月31日贵公司固定资产及在建工程的账面余额为1432889388.35元，累计折旧为580098171.81元，

账面价值为852791216.54元，占资产总额的33.90%。是贵公司最主要的资产之一，固定资产及在建工程的账面价值涉及重大的管理层判断包括确定在建工程支出是否符合资本化的条件、确定固定资产

77开始计提折旧的时点、估计相应固定资产的年限及其残值和对固定资产及在建工程进行减值测试等。

由于贵公司期末固定资产及在建工程的账面价值较大，且上述相关判断的合理性对财务报表的准确性影响较大，因此我们将固定资产及在建工程的账面价值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对固定资产及在建工程的账面价值我们实施的审计程序主要包括:

(1)了解和评价管理层与固定资产、在建工程等长期资产管理相关的内部控制的设计和运行有效性；

(2)实施固定资产、在建工程监盘、观察程序，了解其使用情况、状态，判断是否存在减值迹象；

(3)查阅长期资产的购置合同、发票及产权证明资料，核实公司长期资产采购真实性及资产权属情况；

(4)检查在建工程转固支持性文件，评价在建工程转入固定资产的时点的准确性；

(5)检查并复核固定资产的折旧计算是否正确，会计处理是否恰当；

(6)检查固定资产、在建工程相关信息在财务报表中的列报和披露情况。

四、其他信息

贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

78我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包

含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

79大信会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：钟本庆（项目合伙人）

中国·北京中国注册会计师：马光方

二○二五年四月二十三日

二、财务报表

（一）合并资产负债表

单位：元项目附注2024年12月31日2023年12月31日

流动资产：

货币资金五、（一）389689262.82313010665.64

结算备付金0.000.00

拆出资金0.000.00

交易性金融资产五、（二）80386758.09101526658.75

衍生金融资产0.000.00

应收票据五、（三）286164956.66230904728.68

应收账款五、（四）159523471.56181712687.97

应收款项融资五、（五）61869063.2525342111.59

预付款项五、（六）80690155.2474595428.60

应收保费0.000.00

应收分保账款0.000.00

应收分保合同准备金0.000.00

其他应收款五、（七）1548645.362995197.82

其中：应收利息0.000.00

应收股利0.000.00

买入返售金融资产0.000.00

存货五、（八）312247318.62271915968.02

其中：数据资源

合同资产0.000.00

持有待售资产0.000.00

80一年内到期的非流动资产0.000.00

其他流动资产五、（九）22525099.7217776319.75

流动资产合计1394644731.321219779766.82

非流动资产：

发放贷款及垫款0.000.00

债权投资0.000.00

其他债权投资0.000.00

长期应收款0.000.00

长期股权投资0.000.00

其他权益工具投资0.000.00

其他非流动金融资产0.000.00

投资性房地产五、（十）1316213.601486594.64

固定资产五、（十一）725876065.81646425574.89

在建工程五、（十二）126915150.73208567623.69

生产性生物资产0.000.00

油气资产0.000.00

使用权资产五、（十三）0.005740748.06

无形资产五、（十四）222990670.24188027375.53

其中：数据资源

开发支出0.000.00

其中：数据资源

商誉0.000.00

长期待摊费用五、（十五）440707.25742264.70

递延所得税资产五、（十六）13696935.1218297678.87

其他非流动资产五、（十七）29380848.9825552872.09

非流动资产合计1120616591.731094840732.47

资产总计2515261323.052314620499.29

流动负债：

短期借款五、（十九）40034944.4464539683.34

向中央银行借款0.000.00

拆入资金0.000.00

交易性金融负债五、（二十）808724.0125920.66

衍生金融负债0.000.00

应付票据五、（二十一）69587400.009864000.00

应付账款五、（二十二）359885312.01341530695.82

预收款项0.000.00

合同负债五、（二十三）95306899.6898943558.42

卖出回购金融资产款0.000.00

吸收存款及同业存放0.000.00

代理买卖证券款0.000.00

代理承销证券款0.000.00

应付职工薪酬五、（二十四）76571135.4563412741.11

应交税费五、（二十五）15245423.568873986.14

81其他应付款五、（二十六）17279436.9815121682.69

其中：应付利息0.000.00

应付股利0.000.00

应付手续费及佣金0.000.00

应付分保账款0.000.00

持有待售负债0.000.00

一年内到期的非流动负债五、（二十七）0.001340330.55

其他流动负债五、（二十八）242605517.70199321864.53

流动负债合计917324793.83802974463.26

非流动负债：

保险合同准备金0.000.00

长期借款0.000.00

应付债券0.000.00

其中：优先股0.000.00

永续债0.000.00

租赁负债五、（二十九）0.004379692.15

长期应付款0.000.00

长期应付职工薪酬0.000.00

预计负债0.000.00

递延收益五、（三十）58416023.2566244610.89

递延所得税负债五、（十六）58013.711086222.92

其他非流动负债0.000.00

非流动负债合计58474036.9671710525.96

负债合计975798830.79874684989.22

所有者权益（或股东权益）：

股本五、（三十一）291132748.00291132748.00

其他权益工具0.000.00

其中：优先股0.000.00

永续债0.000.00

资本公积五、（三十二）259260798.08259260798.08

减：库存股五、（三十三）69747283.7869747283.78

其他综合收益0.000.00

专项储备五、（三十四）9182199.221406295.53

盈余公积五、（三十五）107334364.2193458603.99

一般风险准备0.000.00

未分配利润五、（三十六）942299666.53864424348.25归属于母公司所有者权益（或1539462492.261439935510.07股东权益）合计

少数股东权益0.000.00

所有者权益（或股东权益）合1539462492.261439935510.07计负债和所有者权益（或股东权2515261323.052314620499.29益）总计

82法定代表人：李健主管会计工作负责人：宋兵会计机构负责人：宋兵

（二）母公司资产负债表

单位：元项目附注2024年12月31日2023年12月31日

流动资产：

货币资金263488766.41184988897.81

交易性金融资产80347305.61101386414.85

衍生金融资产0.000.00

应收票据202759543.52159637601.30

应收账款十三、（一）76499648.0986050745.21

应收款项融资39656220.823385474.91

预付款项46841867.6133946124.24

其他应收款十三、（二）4863402.885615595.38

其中：应收利息00.00141566.67

应收股利0.000.00

买入返售金融资产0.000.00

存货186354963.76145940718.86

其中：数据资源

合同资产0.000.00

持有待售资产0.000.00

一年内到期的非流动资产0.000.00

其他流动资产6561231.935620110.48

流动资产合计907372950.63726571683.04

非流动资产：

债权投资0.000.00

其他债权投资0.000.00

长期应收款0.000.00

长期股权投资十三、（三）187786500.00187786500.00

其他权益工具投资0.000.00

其他非流动金融资产0.000.00

投资性房地产0.000.00

固定资产348278810.58233096498.89

在建工程83270499.64206284848.61

生产性生物资产0.000.00

油气资产0.000.00

使用权资产0.000.00

无形资产85879616.3388417202.90

其中：数据资源

开发支出0.000.00

其中：数据资源

83商誉0.000.00

长期待摊费用269602.65570551.38

递延所得税资产8365320.959452440.15

其他非流动资产931526.8014478856.09

非流动资产合计714781876.95740086898.02

资产总计1622154827.581466658581.06

流动负债：

短期借款0.000.00

交易性金融负债446591.1511856.77

衍生金融负债0.000.00

应付票据63180000.004000000.00

应付账款197072530.57193388601.59

预收款项0.000.00

卖出回购金融资产款0.000.00

应付职工薪酬34338036.8530976476.70

应交税费12368043.285718410.45

其他应付款7835926.767678452.97

其中：应付利息0.000.00

应付股利0.000.00

合同负债67568871.9959194674.49

持有待售负债0.000.00

一年内到期的非流动负债0.000.00

其他流动负债174256744.17152204759.88

流动负债合计557066744.77453173232.85

非流动负债：

长期借款0.000.00

应付债券0.000.00

其中：优先股0.000.00

永续债0.000.00

租赁负债0.000.00

长期应付款0.000.00

长期应付职工薪酬0.000.00

预计负债0.000.00

递延收益42186427.5847979272.91

递延所得税负债52095.84206183.71

其他非流动负债0.000.00

非流动负债合计42238523.4248185456.62

负债合计599305268.19501358689.47

所有者权益（或股东权益）：

股本291132748.00291132748.00

其他权益工具0.000.00

其中：优先股0.000.00

永续债0.000.00

84资本公积264107844.77264107844.77

减：库存股69747283.7869747283.78

其他综合收益0.000.00

专项储备4471976.71873344.26

盈余公积107387914.2193512153.99

一般风险准备0.000.00

未分配利润425496359.48385421084.35

所有者权益（或股东权益）合

1022849559.39965299891.59

计负债和所有者权益（或股东权

1622154827.581466658581.06

益）总计

（三）合并利润表

单位：元项目附注2024年2023年一、营业总收入6857302847.796295854261.45

五、（三十其中：营业收入6857302847.796295854261.45

七）

利息收入0.000.00

已赚保费0.000.00

手续费及佣金收入0.000.00

二、营业总成本6658033220.026125142763.43

五、（三十6422377036.895866959040.38其中：营业成本

七）

利息支出0.000.00

手续费及佣金支出0.000.00

退保金0.000.00

赔付支出净额0.000.00

提取保险责任准备金净额0.000.00

保单红利支出0.000.00

分保费用0.000.00

五、（三十17514230.4816874853.88税金及附加

八）

五、（三十81271203.0684738726.02销售费用

九）

管理费用五、（四十）111719999.21120553286.03

五、（四十44524919.8546132847.92研发费用

一）财务费用五、（四十-19374169.47-10115990.80

85二）

其中：利息费用2031439.773050469.34

利息收入3636009.234478802.99

五、（四十14895352.8012704489.92加：其他收益

三）

五、（四十-1441236.52-29126352.16投资收益（损失以“-”号填列）

四）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益0.000.00（损失以“-”号填列）

以摊余成本计量的金融资产终止确0.000.00

认收益（损失以“-”号填列）

汇兑收益（损失以“-”号填列）0.000.00

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）0.000.00

五、（四十-421965.921500738.09公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

五）

五、（四十3322987.18-2964355.83信用减值损失（损失以“-”号填列）

六）

五、（四十-8454119.34-9989692.28资产减值损失（损失以“-”号填列）

七）

五、（四十-25799.97318370.31资产处置收益（损失以“-”号填列）

八）

三、营业利润（亏损以“－”号填列）207144846.00143154696.07

五、（四十2401903.312585871.67加：营业外收入

九）

减：营业外支出五、（五十）1744657.09587368.29

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）207802092.22145153199.45

五、（五十31244446.9217873164.22减：所得税费用

一）

五、净利润（净亏损以“－”号填列）176557645.30127280035.23

其中：被合并方在合并前实现的净利润0.000.00

（一）按经营持续性分类：---

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）176557645.30127280035.23

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）0.000.00

（二）按所有权归属分类：---

1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）0.000.002.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以

176557645.30127280035.23“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额0.000.00

（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的0.000.00税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收益0.000.00

（1）重新计量设定受益计划变动额0.000.00

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益0.000.00

86（3）其他权益工具投资公允价值变动0.000.00

（4）企业自身信用风险公允价值变动0.000.00

（5）其他0.000.00

2.将重分类进损益的其他综合收益0.000.00

（1）权益法下可转损益的其他综合收益0.000.00

（2）其他债权投资公允价值变动0.000.00

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金0.000.00额

（4）其他债权投资信用减值准备0.000.00

（5）现金流量套期储备0.000.00

（6）外币财务报表折算差额0.000.00

（7）其他0.000.00

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后0.000.00净额

七、综合收益总额176557645.30127280035.23

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额176557645.30127280035.23

（二）归属于少数股东的综合收益总额0.000.00

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）0.610.45

（二）稀释每股收益（元/股）0.610.45

法定代表人：李健主管会计工作负责人：宋兵会计机构负责人：宋兵

（四）母公司利润表

单位：元项目附注2024年2023年一、营业收入十三、（四）3656606453.953266304119.50

减：营业成本十三、（四）3432148147.123046757818.02

税金及附加7743875.388630468.06

销售费用49517437.3448946708.74

管理费用47062533.5257147725.53

研发费用15968418.2319011762.42

财务费用-12864883.16-7705063.02

其中：利息费用0.00318347.24

利息收入2595679.503347834.08

加：其他收益6883033.816473653.34

投资收益（损失以“-”号填列）十三、（五）39546658.7031426399.71

其中：对联营企业和合营企业的投资收益

0.000.00（损失以“-”号填列）以摊余成本计量的金融资产终止确

0.000.00

认收益（损失以“-”号填列）

汇兑收益（损失以“-”号填列）0.000.00

87净敞口套期收益（损失以“-”号填列）0.000.00

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-99285.541374558.08

信用减值损失（损失以“-”号填列）2435238.44-1954725.16

资产减值损失（损失以“-”号填列）-7371360.50-6775377.06

资产处置收益（损失以“-”号填列）-198181.340.00

二、营业利润（亏损以“－”号填列）158227029.09124059208.66

加：营业外收入877579.961610972.72

减：营业外支出303086.89340317.79

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）158801522.16125329863.59

减：所得税费用20043920.019481329.67

四、净利润（净亏损以“－”号填列）138757602.15115848533.92

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填

138757602.15115848533.92

列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填

0.000.00

列）

五、其他综合收益的税后净额0.000.00

（一）不能重分类进损益的其他综合收益0.000.00

1.重新计量设定受益计划变动额0.000.00

2.权益法下不能转损益的其他综合收益0.000.00

3.其他权益工具投资公允价值变动0.000.00

4.企业自身信用风险公允价值变动0.000.00

5.其他0.000.00

（二）将重分类进损益的其他综合收益0.000.00

1.权益法下可转损益的其他综合收益0.000.00

2.其他债权投资公允价值变动0.000.00

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额0.000.00

4.其他债权投资信用减值准备0.000.00

5.现金流量套期储备0.000.00

6.外币财务报表折算差额0.000.00

7.其他0.000.00

六、综合收益总额138757602.15115848533.92

七、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）0.000.00

（二）稀释每股收益（元/股）0.000.00

（五）合并现金流量表

单位：元项目附注2024年2023年一、经营活动产生的现金流量：

88销售商品、提供劳务收到的现金6557205308.956043371531.36

客户存款和同业存放款项净增加额0.000.00

向中央银行借款净增加额0.000.00

向其他金融机构拆入资金净增加额0.000.00

收到原保险合同保费取得的现金0.000.00

收到再保险业务现金净额0.000.00

保户储金及投资款净增加额0.000.00

收取利息、手续费及佣金的现金0.000.00

拆入资金净增加额0.000.00

回购业务资金净增加额0.000.00

代理买卖证券收到的现金净额0.000.00

收到的税费返还129807847.26145293826.11

五、（五十30420426.6515446090.57收到其他与经营活动有关的现金

二）

经营活动现金流入小计6717433582.866204111448.04

购买商品、接受劳务支付的现金6192152971.495648530376.03

客户贷款及垫款净增加额0.000.00

存放中央银行和同业款项净增加额0.000.00

支付原保险合同赔付款项的现金0.000.00

为交易目的而持有的金融资产净增加额0.000.00

拆出资金净增加额0.000.00

支付利息、手续费及佣金的现金0.000.00

支付保单红利的现金0.000.00

支付给职工以及为职工支付的现金256640565.95278026961.40

支付的各项税费46141615.8446694937.19

五、（五十72101713.2259020050.40支付其他与经营活动有关的现金

二）

经营活动现金流出小计6567036866.506032272325.02

经营活动产生的现金流量净额150396716.36171839123.02

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金0.000.00

取得投资收益收到的现金0.000.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回299397.524813381.89的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.000.00

收到其他与投资活动有关的现金174397399.163021962.41

投资活动现金流入小计174696796.687835344.30

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付59975018.0933565172.39的现金

投资支付的现金0.000.00

质押贷款净增加额0.000.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0.000.00

支付其他与投资活动有关的现金152343529.59133767609.26

89投资活动现金流出小计212318547.68167332781.65

投资活动产生的现金流量净额-37621751.00-159497437.35

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金0.00300678689.43

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金0.000.00

取得借款收到的现金40000000.00104800000.00

发行债券收到的现金0.000.00

收到其他与筹资活动有关的现金0.000.00

筹资活动现金流入小计40000000.00405478689.43

偿还债务支付的现金64500000.00125600000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金86842745.47118805510.00

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润0.000.00

五、（五十771922.8683807216.87支付其他与筹资活动有关的现金

二）

筹资活动现金流出小计152114668.33328212726.87

筹资活动产生的现金流量净额-112114668.3377265962.56

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响16837727.266365165.36

五、现金及现金等价物净增加额17498024.2995972813.59

加：期初现金及现金等价物余额310142790.02214169976.43

六、期末现金及现金等价物余额327640814.31310142790.02

法定代表人：李健主管会计工作负责人：宋兵会计机构负责人：宋兵

（六）母公司现金流量表

单位：元项目附注2024年2023年一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金3326673442.432948656541.20

收到的税费返还83866155.1687833131.50

收到其他与经营活动有关的现金8255875.078251876.23

经营活动现金流入小计3418795472.663044741548.93

购买商品、接受劳务支付的现金3212062635.712811935333.87

支付给职工以及为职工支付的现金116192276.52128748670.78

支付的各项税费20205174.5319271131.50

支付其他与经营活动有关的现金36594328.7035551246.25

经营活动现金流出小计3385054415.462995506382.40

经营活动产生的现金流量净额33741057.2049235166.53

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金0.000.00

取得投资收益收到的现金40000000.0040000000.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

80908.57242670.28

回的现金净额

90处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.000.00

收到其他与投资活动有关的现金174232768.581976968.61

投资活动现金流入小计214313677.1542219638.89

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

903390.816984703.50

付的现金

投资支付的现金0.000.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0.000.00

支付其他与投资活动有关的现金151175617.13119200968.30

投资活动现金流出小计152079007.94126185671.80

投资活动产生的现金流量净额62234669.21-83966032.91

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金0.00300678689.43

取得借款收到的现金0.0010000000.00

发行债券收到的现金0.000.00

收到其他与筹资活动有关的现金0.000.00

筹资活动现金流入小计0.00310678689.43

偿还债务支付的现金0.0020000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金84806566.80116113071.24

支付其他与筹资活动有关的现金0.0083035294.01

筹资活动现金流出小计84806566.80219148365.25

筹资活动产生的现金流量净额-84806566.8091530324.18

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响9706887.443714251.99

五、现金及现金等价物净增加额20876047.0560513709.79

加：期初现金及现金等价物余额183237796.72122724086.93

六、期末现金及现金等价物余额204113843.77183237796.72

91（七）合并股东权益变动表

单位：元

2024年

归属于母公司所有者权益少其他权益工具其一数他般项目股优永资本综专项盈余风所有者权益合计

股本其减：库存股未分配利润东先续公积合储备公积险他权股债收准益益备

一、上

年期291132748.0259260798.069747283.7864424348.21439935510.0

0.000.000.000.001406295.5393458603.99

末余08857额

加：会计政

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

策变更前

期差错0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00更正同

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

一控制

92下企业

合并其

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

他

二、本

年期291132748.0259260798.069747283.7864424348.21439935510.0

0.000.000.000.001406295.5393458603.99

初余08857额

三、本期增减变动金

额（减0.000.000.000.000.000.000.007775903.6913875760.2277875318.2899526982.19少以

“－”号填

列）

（一）

176557645.3

综合收0.000.000.000.000.000.000.000.000.00176557645.30

0

益总额

（二）所有者

投入和0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00减少资本

1.股东0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

93投入的

普通股

2.其他

权益工

具持有0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00者投入资本

3.股份

支付计

入所有0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00者权益的金额

4.其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（三）

-98682327.0

利润分0.000.000.000.000.000.000.000.0013875760.22-84806566.80配

1.提取

-13875760.2

盈余公0.000.000.000.000.000.000.000.0013875760.220.00

2

积

2.提取

一般风险准备

3.对所

有者-84806566.8

0.000.000.000.000.000.000.000.000.00-84806566.80

（或股0东）的

94分配

4.其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（四）所有者

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

权益内部结转

1.资本

公积转

增资本0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（或股本）

2.盈余

公积转

增资本0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（或股本）

3.盈余

公积弥0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00补亏损

4.设定

受益计划变动

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

额结转留存收益

5.其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

95综合收

益结转留存收益

6.其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（五）

专项储0.000.000.000.000.000.000.007775903.690.000.007775903.69备

1.本期14460297.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.0014460297.01

提取1

2.本期

0.000.000.000.000.000.000.006684393.320.000.006684393.32

使用

（六）

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

其他

四、本1539462492.2年期291132748.0259260798.069747283.7107334364.2942299666.56

0.000.000.000.009182199.22

末余08813额

2023年

归属于母公司所有者权益少其他权益工具其一数项目他般股优永资本专项盈余所有者权益合计

股本其减：库存股综风未分配利润东先续公积储备公积他合险权股债收准益

96益备

一、上

年期261200000.081873750.61211142016.1

0.000.000.001802866.880.000.001741508.30864523890.41

末余009额

加：会计政

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

策变更前

期差错0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00更正同一控制

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

下企业合并其

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

他

二、本

年期261200000.081873750.61211142016.1

0.000.000.001802866.880.000.001741508.30864523890.41

初余009额

三、本257457931.269747283.711584853.3

29932748.000.000.000.000.00-335212.77-99542.16228793493.88

期增089

97减变

动金

额（减少以

“－”号填

列）

（一）

综合收0.000.000.000.000.000.000.000.000.00127280035.23127280035.23益总额

（二）所有者

257457931.269747283.7

投入和29932748.000.000.000.000.000.000.000.00217643395.42

08

减少资本

1.股东

257457931.2

投入的29932748.000.000.000.000.000.000.000.000.00287390679.20

0

普通股

2.其他

权益工

具持有0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00者投入资本

3.股份

支付计0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00入所有

98者权益

的金额

69747283.7

4.其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.00-69747283.78

8

（三）

11584853.3-127379577.3

利润分0.000.000.000.000.000.000.000.00-115794724.00

99

配

1.提取

11584853.3

盈余公0.000.000.000.000.000.000.000.00-11584853.390.00

9

积

2.提取

一般风险准备

3.对所

有者

-115794724.0

（或股0.000.000.000.000.000.000.000.000.00-115794724.00

0

东）的分配

4.其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（四）所有者

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

权益内部结转

1.资本

公积转0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00增资本

99（或股本）

2.盈余

公积转

增资本0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（或股本）

3.盈余

公积弥0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00补亏损

4.设定

受益计划变动

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

额结转留存收益

5.其他

综合收

益结转0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00留存收益

6.其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（五）

专项储0.000.000.000.000.000.000.00-335212.770.000.00-335212.77备

1.本期0.000.000.000.000.000.000.0015827079.10.000.0015827079.12

100提取2

2.本期16162291.8

0.000.000.000.000.000.000.000.000.0016162291.89

使用9

（六）

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

其他

四、本1439935510.0年期291132748.0259260798.069747283.793458603.97

0.000.000.000.001406295.53864424348.25

末余0889额

法定代表人：李健主管会计工作负责人：宋兵会计机构负责人：宋兵

（八）母公司股东权益变动表

单位：元

2024年

其他权益工具其一他般项目优永综风

股本其资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计先续合险他股债收准益备

一、上年期末

291132748.000.000.000.00264107844.7769747283.780.00873344.2693512153.99385421084.35965299891.59

余额

加：会计政策

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

变更

101前期差

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

错更正

其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

二、本年期初

291132748.000.000.000.00264107844.7769747283.780.00873344.2693512153.99385421084.35965299891.59

余额

三、本期增减变动金额（减

0.000.000.000.000.000.000.003598632.4513875760.2240075275.1357549667.80

少以“－”号

填列）

（一）综合收

0.000.000.000.000.000.000.000.000.00138757602.15138757602.15

益总额

（二）所有者

投入和减少0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00资本

1.股东投入

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

的普通股

2.其他权益

工具持有者0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00投入资本

3.股份支付

计入所有者0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00权益的金额

4.其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（三）利润分

0.000.000.000.000.000.000.000.0013875760.22-98682327.02-84806566.80

配

1.提取盈余0.000.000.000.000.000.000.000.0013875760.22-13875760.220.00

102公积

2.提取一般

风险准备

3.对所有者（或股东）的0.000.000.000.000.000.000.000.000.00-84806566.80-84806566.80分配

4.其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（四）所有者

权益内部结0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00转

1.资本公积转增资本（或0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00股本）

2.盈余公积转增资本（或0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00股本）

3.盈余公积

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

弥补亏损

4.设定受益

计划变动额

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

结转留存收益

5.其他综合

收益结转留0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00存收益

6.其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

103（五）专项储

0.000.000.000.000.000.000.003598632.450.000.003598632.45

备

1.本期提取0.000.000.000.000.000.000.006680803.260.000.006680803.26

2.本期使用0.000.000.000.000.000.000.003082170.810.000.003082170.81

（六）其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

四、本年期末

291132748.000.000.000.00264107844.7769747283.780.004471976.71107387914.21425496359.481022849559.39

余额

2023年

其他权益工具其一他般项目优永综风

股本其资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计先续合险他股债收准益备

一、上年期末

261200000.000.000.000.006649913.570.000.0054355.7681927300.60396952127.82746783697.75

余额

加：会计政策

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

变更前期差错

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

更正

其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

二、本年期初

261200000.000.000.000.006649913.570.000.0054355.7681927300.60396952127.82746783697.75

余额

三、本期增减

29932748.000.000.000.00257457931.2069747283.780.00818988.5011584853.39-11531043.47218516193.84变动金额（减

104少以“－”号

填列）

（一）综合收

0.000.000.000.000.000.000.000.000.00115848533.92115848533.92

益总额

（二）所有者

投入和减少资29932748.000.000.000.00257457931.2069747283.780.000.000.000.00217643395.42本

1.股东投入的

29932748.000.000.000.00257457931.200.000.000.000.000.00287390679.20

普通股

2.其他权益工

具持有者投入0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00资本

3.股份支付计

入所有者权益0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00的金额

4.其他0.000.000.000.000.0069747283.780.000.000.000.00-69747283.78

（三）利润分

0.000.000.000.000.000.000.000.0011584853.39-127379577.39-115794724.00

配

1.提取盈余公

0.000.000.000.000.000.000.000.0011584853.39-11584853.390.00

积

2.提取一般风

险准备

3.对所有者（或股东）的0.000.000.000.000.000.000.000.000.00-115794724.00-115794724.00分配

4.其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

105（四）所有者

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

权益内部结转

1.资本公积转增资本（或股0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00本）

2.盈余公积转增资本（或股0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00本）

3.盈余公积弥

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

补亏损

4.设定受益计

划变动额结转0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00留存收益

5.其他综合收

益结转留存收0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00益

6.其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（五）专项储

0.000.000.000.000.000.000.00818988.500.000.00818988.50

备

1.本期提取0.000.000.000.000.000.000.006646678.460.000.006646678.46

2.本期使用0.000.000.000.000.000.000.005827689.960.000.005827689.96

（六）其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

四、本年期末

291132748.000.000.000.00264107844.7769747283.780.00873344.2693512153.99385421084.35965299891.59

余额

106山东一诺威聚氨酯股份有限公司

财务报表附注（除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）一、企业的基本情况

山东一诺威聚氨酯股份有限公司（以下简称“公司”或“一诺威”）原名为“淄博一诺威聚氨酯有限公司”，公司成立于2003年12月3日。2013年9月14日，根据临时股东会关于公司改制变更的决议，公司改制变更为股份有限公司，名称变更为“山东一诺威聚氨酯股份有限公司”。公司企业法人营业执照统一社会信用代码号为91370300757453175C，公司注册地址位于山东省淄博市高新区宝山路5577号。

公司股票于2023年4月3日在北京证券交易所上市交易，股票简称“一诺威”，股票代码834261。

公司主营业务：聚氨酯原材料及 EO、PO其他下游衍生物的研发、生产与销售。

公司经营范围：许可项目：危险化学品生产；危险化学品经营；有毒化学品进出口；建设工程施工。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：新材料技术研发；化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造）；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；生物基材料技术研发；生物基材料制造；生物基材料销售；工程塑料及合成树脂制造；工程塑料及合成树脂销售；涂料制造（不含危险化学品）；涂料销售（不含危险化学品）；密封用填料制造；密封用填料销售；新材料技术推广服务；工程和技术研究和试验发展；体育场地设施工程施工；体育用品及器材零售；货物进出口；进出口代理；国内贸易代理；互

联网销售（除销售需要许可的商品）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）本财务报表业经公司董事会于2025年4月23日决议报出。

二、财务报表的编制基础

（一）编制基础本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下称企业会计准则），并基于制定的重要会计政策和会计估计进行编制。

107（二）持续经营

公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

三、重要会计政策和会计估计

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了2024年12月31日的财务状况、2024年度的经营成果和现金流量等相关信息。

(二)会计期间

本公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

本公司以一年12个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币本公司以人民币为记账本位币。

(五)重要性标准确定的方法和选择依据

1.财务报表项目的重要性

本公司确定财务报表项目重要性，以是否影响财务报表使用者作出经济决策为原则，从性质和金额两方面考虑。财务报表项目金额的重要性，以相关项目占资产总额、负债总额、所有者权益总额、营业收入、净利润的一定比例（5%）为标准；财务报表项目性质的重要性，以是否属于日常经营活动、是否导致盈亏变化、是否影响监管指标等对财务状况和经营成果具有较大影响的因素为依据。

2.财务报表项目附注明细项目的重要性

本公司确定财务报表项目附注明细项目的重要性，在财务报表项目重要性基础上，以具体项目占该项目一定比例，或结合金额确定，同时考虑具体项目的性质。某些项目对财务报表而言不具有重要性，但可能对附注而言具有重要性，仍需要在附注中单独披露。财务报表项目附注相关重要性标准为：

项目重要性标准

单项金额占应收款项或坏账准备10%以上，且金额超过500万元，或当期计重要的单项计提坏账准备的应收款项提坏账准备影响盈亏变化

单项金额占当期坏账准备转回10%以上，且金额超过500万元，或影响当期重要应收款项坏账准备收回或转回盈亏变化

重要的应收款项实际核销单项金额占应收款项或坏账准备10%以上，且金额超过500万元预收款项及合同资产账面价值发生重大变

当期变动幅度超过30%动

投资预算金额较大，如占现有固定资产规模比例超过10%且当期发生额占重要的在建工程项目

在建工程本期发生总额10%以上

超过一年的重要应付账款单项金额占应付账款总额10%以上，且金额超过500万元超过一年的重要其他应付款单项金额占其他应付款总额10%以上，且金额超过500万元

108项目重要性标准

重要的预计负债单项类型预计负债占预计负债总额10%以上，且金额超过100万元单项投资占收到或支付投资活动现金流入或流出总额的10%以上，且金额超重要的投资活动过500万元

重要的或有事项金额超过1000万元，且占合并报表净资产绝对值10%以上

(六)企业合并

1.同一控制下的企业合并

同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为

合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制作为基础予以确定。具备以下三个要素的被投资单位，认定为对其控制：拥有对被投资单位的权力、因参与被投资单位的相关活动而享有可变回报、有能力运用对被投资单位的权力影响回报金额。

2.合并财务报表的编制方法

（1）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

（2）合并财务报表抵销事项

合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中股109东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权投资，视为母公司的库存股，

作为股东权益的减项，在合并资产负债表中股东权益项目下以“减：库存股”项目列示。

（3）合并取得子公司会计处理

对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实施控制时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业

合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。

（4）处置子公司的会计处理

在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

(八)合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

1.合营安排的分类

合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。

通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。

2.共同经营的会计处理

本公司为共同经营参与方，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按份额确认共同持有的资产或负债；确认出售享有的共同经营产出份额所产生的收入；按份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所

发生的费用，以及按份额确认共同经营发生的费用。

本公司为对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债，则参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

3.合营企业的会计处理

110本公司为合营企业合营方，按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投

资进行会计处理；本公司为非合营方，根据对该合营企业的影响程度进行会计处理。

(九)现金及现金等价物的确定标准

本公司编制现金流量表时所确定的现金，是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务及外币财务报表折算

1.外币业务折算

本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

2.外币财务报表折算

本公司的子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。

利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量应当采用现金流量发生日的即期汇率。

汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

(十一)金融工具

1.金融工具的分类、确认和计量

（1）金融资产

根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本公司将金融资产划分为以下三类：

*以摊余成本计量的金融资产。管理此类金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。该类金融资产后续按照实际利率法确认利息收入。

111*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。管理此类金融资产的业务模式既以收取

合同现金流量又以出售该金融资产为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。

该类金融资产后续按照公允价值计量，且其变动计入其他综合收益，但按照实际利率法计算的利息收入、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益。将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以公允价值计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益。在初始确认时，如果能消除或减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该指定一经做出，不得撤销。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。该类金融资产以公允价值进行后续计量，除获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关利得和损失均计入其他综合收益，且后续不转入当期损益。

（2）金融负债

金融负债于初始确认时分类为：

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类金融负债以公允价值进行后续计量，形成的利得或损失计入当期损益。

*金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

*以摊余成本计量的金融负债。该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

2.金融工具的公允价值的确认方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场，采用估值技术确定其公允价值。在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成本能否代表公允价值。

3.金融工具的终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取金融资产现金流量的合同权利终止；（2）金融资产已转移，且符合终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分得以解除的，终止确认已解除的部分。如果现有负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款被实质性修改，终止确认现有金融负债，并同时确认新金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

112(十二)预期信用损失的确定方法及会计处理方法

1.预期信用损失的范围本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项，包括应收票据和应收账款）、应收款项融资、其他应收款进行减值会计处理并确认坏账准备。

2.预期信用损失的确定方法

预期信用损失的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值采用不同的会计处理方法：（1）第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本公司按照该金融工具未来12个月的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入；（2）第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但未发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额和实际利率计算利息收入；（3）第三阶段，初始确认后发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其摊余成本（账面余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。

预期信用损失的简化方法，即始终按相当于整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备。

3.预期信用损失的会计处理方法

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计负债（贷款承诺或财务担保合同）。

4.应收款项、租赁应收款计量坏账准备的方法本公司对于由《企业会计准则第14号—收入》规范的交易形成的应收款项（无论是否含重大融资成分），均采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。

*按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本公司对除单项认定的应收款项，根据信用风险特征将应收票据、应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据按照信用风险特征组合：

组合类别确定依据

组合1：银行承兑汇票依据承兑银行信用风险较高的银行确定

组合2：商业承兑汇票依据承兑人为企业确定

应收账款按照信用风险特征组合：

组合类别确定依据

组合1：单项计提组合依据有明确证据表明款项不能收回的特征确定

113组合类别确定依据

组合2：合并范围内单位组合依据客户是否属于合并范围确定

组合3：非合并范围内单位组合依据客户账龄确定

对于划分为组合的应收票据，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合的应收账款，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

*基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

对基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法，采用按客户应收款项发生日作为计算账龄的起点，对于存在多笔业务的客户，账龄的计算根据每笔业务对应发生的日期作为账龄发生日期分别计算账龄最终收回的时间。

*按照单项计提坏账准备的判断标准

本公司对应收款项进行单项认定并计提坏账准备，单项计提的判断标准是发生诉讼、客户已破产、财务发生重大困难等的应收款项单项认定，全额计提坏账准备。

5.其他金融资产计量损失准备的方法

对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除租赁应收款以外的长期应收款等，按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。

（1）按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本公司根据款项性质将其他应收款划分为若干信用风险特征组合，在组合基础上计算预期信用损失。

（2）基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

对基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法，采用按客户应收款项发生日作为计算账龄的起点，对于存在多笔业务的客户，账龄的计算根据每笔业务对应发生的日期作为账龄发生日期分别计算账龄最终收回的时间。

（3）按照单项计提坏账准备的判断标准

本公司对其他金融资产进行单项认定并计提坏账准备。单项计提的判断标准是发生诉讼、客户已破产、财务发生重大困难等的应收款项单项认定，全额计提坏账准备。

(十三)存货

1.存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过

程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，主要包括原材料、周转材料（包装物、低值易耗品等）、委

114托加工材料、在产品、自制半成品、产成品（库存商品）等。

2.发出存货的计价方法

存货发出时，采取加权平均法确定其发出的实际成本。

3.存货的盘存制度

存货盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。

5.存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，当期可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备，并按单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

(十四)合同资产和合同负债

1.合同资产本公司将已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。合同资产的减值准备计提参照附注预期信用损失的确定方法。

2.合同负债

本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债，同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

(十五)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。重大影响，是指当持有被投资单位20%以上至50%的表决权资本时，具有重大影响，或虽不足20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；

参与被投资单位的政策制定过程；向被投资单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发生重要交易。

2.初始投资成本确定

对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本；非同一控制

下的企业合并，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本；以支付现金取得的长期

115股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成

本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照债务重组准则有关规定确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本按照非货币性资产交换准则有关规定确定。

3.后续计量及损益确认方法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定处理，并对其余部分采用权益法核算。

(十六)投资性房地产

本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转让的土地使用权。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。

本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部分相同。

投资性房地产中出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权采用直线法摊销，具体核算政策与无形资产部分相同。

(十七)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。

2.固定资产折旧方法

本公司固定资产主要分为：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备及其他；折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，所有固定资产均计提折旧。

资产类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法5-30519-3.17

机器设备年限平均法1059.50运输设备年限平均法5519

电子设备及其他年限平均法3-10531.66-9.5

(十八)在建工程

116本公司在建工程主要为自营方式建造和出包方式建造。在建工程结转为固定资产的标准和时点，以

在建工程达到预定可使用状态为依据。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

(十九)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2.资本化金额计算方法

资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化。

借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出超过专门

借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。

实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。

(二十)无形资产

1.无形资产的计价方法

本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。

2.使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

使用寿命有限无形资产采用下表列示进行摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法

117进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命。

使用寿命有限的无形资产的使用寿命及其确定依据和摊销方法：

资产类别使用寿命（年）摊销方法土地使用权50直线法摊销

软件5-10直线法摊销

本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定的无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。

每年年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。

3.研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司研发支出的范围主要包括：研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用、设计费用、委托

外部研究开发费用、其他费用等。

本公司根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，将其分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段支出于发生时计入当期损益，对于开发阶段的支出，在同时满足以下条件时予以资本化：本公司评估完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；本公司具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产预计能够为本公司带来经济利益；本

公司有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。对于不满足资本化条件的开发阶段支出于发生时计入当期损益。

(二十一)长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、采用成本

模式计量的生产性生物资产、油气资产、无形资产等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

118在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商

誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

(二十二)长期待摊费用

本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十三)职工薪酬

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

1.短期薪酬的会计处理方法

在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，企业会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

2.离职后福利的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

3.辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

4.其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存计划的

119规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。

(二十四)预计负债

当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。

资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

(二十五)股份支付本公司股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；

不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

在各个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可行权的股票期权数量，并以此为依据确认各期应分摊的费用。对于跨越多个会计期间的期权费用，一般可以按照该期权在某会计期间内等待期长度占整个等待期长度的比例进行分摊。

(二十六)收入

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。履约义务是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品的承诺。交易价格是指本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。

履约义务是在某一时段内履行、还是在某一时点履行，取决于合同条款及相关法律规定。如果履约义务是在某一时段内履行的，则本公司按照履约进度确认收入。否则，本公司于客户取得相关资产控制权的某一时点确认收入。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断本公司从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

本公司按照业务类型确定的收入确认具体原则和计量方法：

1201.销售商品合同

*境内销售商品合同：

本公司与境内客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。本公司转让商品的履约义务不满足在某一时段内履行的三个条件，通常在将商品交付到客户指定地点，客户验收完成时点确认收入。

*境外销售商品合同：

本公司通常以出口报关数据已上传到电子口岸系统且取得货代公司出具的货运提单为控制权转移的时点，对境外客户销售商品确认收入。

(二十七)合同成本本公司的合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。为取得合同发生的增量成本（“合同取得成本”）是指不取得合同就不会发生的成本。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由用户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增加了未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

本公司将确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期的，在资产负债表计入“存货”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。

本公司将确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期的，在资产负债表计入“其他流动资产”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。

本公司对合同取得成本、合同履约成本确认的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。取得合同的增量成本形成的资产的摊销年限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司将超出部分计提减值准备并确认为资产减值损失：因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；为转让该相关商品估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述两项差额高于该资产账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况的下该资

121产在转回日的账面价值。

(二十八)政府补助

1.政府补助的类型及会计处理政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为所有者投入的资本）。政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

政府文件明确规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府补助。

政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益。确认为递延收益的金额，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。

除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

本公司取得政策性优惠贷款贴息，财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用；财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

2.政府补助确认时点

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时予以确认。除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在实际收到补助款项时予以确认。

(二十九)递延所得税资产和递延所得税负债

1.递延所得税的确认根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.递延所得税的计量

递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表

122日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前

会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。

对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

(三十)租赁

本公司在合同开始日，将评估合同是否为租赁或包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或包含租赁。

1.承租人的会计处理

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。

本公司在租赁期内各个期间采用直线法，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额计入当期费用。

（1）使用权资产

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括租赁负债的初始计量金额，在租赁期开始日或之前支付的已扣除租赁激励的租赁付款额，初始直接费用等。

本公司使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，将其账面价值减记至可收回金额。

（2）租赁负债租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权时需支付的款项等。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

本公司采用租赁内含利率作为折现率；若无法合理确定租赁内含利率，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。按照固定的周期性利率，即本公司所采用的折现率或修订后的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务费用。

2.作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

123对于租赁期不超过12个月的短期租赁，本公司选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支

出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

3.作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

本公司在租赁开始日，将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

（1）经营租赁会计处理

经营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认。对初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期收益，未计入租赁收款额的可变租金在实际发生时计入租金收入。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，并终止确认融资租赁资产。初始直接费用计入应收融资租赁款的初始入账价值中。

(三十一)重要会计政策变更、会计估计变更

1.重要会计政策变更

（1）公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于流动负债与非流动负债的划分”、“关于供应商融资安排的披露”、“关于售后租回交易的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

（2）2024年12月，财政部发布了《关于印发〈企业会计准则解释第18号〉的通知》，明确不属于

单项履约义务的保证类质量保证金的会计处理，应当根据《企业会计准则第13号——或有事项》规定，在确认预计负债的同时，将相关金额计入营业成本，并根据流动性列示预计负债。该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

2.重要会计估计变更

本公司报告期无重要会计估计变更。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率应纳税增值额（应纳税额按应纳税销售额乘增值税以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的9%、13%余额计算）

城市维护建设税实际缴纳增值税额5%、7%

124税种计税依据税率

教育费附加实际缴纳增值税额3%

地方教育费附加实际缴纳增值税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、25%

注：公司及子公司山东一诺威新材料有限公司、山东一诺威化学贸易有限公司、山东一诺威体育产业有限公司城市维护建设税税率为7%，子公司上海东大聚氨酯有限公司、上海东大化学有限公司，根据企业当地的税收政策，城市维护建设税税率为5%。

(二)各纳税主体适用所得税率情况纳税主体名称所得税税率

山东一诺威聚氨酯股份有限公司15%

山东一诺威新材料有限公司15%

山东一诺威化学贸易有限公司25%

上海东大聚氨酯有限公司15%

上海东大化学有限公司15%

山东一诺威精细化工有限公司25%

山东一诺威体育产业有限公司25%

(三)重要税收优惠及批文

本公司2008年12月5日取得高新技术企业证书，2011年、2014年、2017年、2020年、2023年均通过复审认定为高新技术企业，证书号：GR202337002506，继续享受高新技术企业优惠政策，本期所得税税率执行优惠税率15%。

子公司山东一诺威新材料有限公司2016年12月15日取得高新技术企业证书，2019年、2022年通过复审，认定为高新技术企业，有效期三年，证书号：GR202237004467，继续享受高新技术企业优惠政策，本期所得税税率执行优惠税率15%。

子公司上海东大聚氨酯有限公司2011年取得高新技术企业证书，2014年、2017年、2020年、2023年均通过复审，认定为高新技术企业，有效期三年，证书号：GR202331000182，继续享受高新技术企业优惠政策，本期所得税税率执行优惠税率15%。

子公司上海东大化学有限公司2015年4月28日取得上海市地方税务局金山区分局出具的《企业所得税优惠审批结果通知书》（沪地税金八【2015】000015号），同意自2014年1月1日至2016年12月31日享受高新技术企业企业所得税减按15%税率征收的优惠政策，2017年、2020年、2023年通过复审，

认定为高新技术企业，有效期三年，证书号：GR202331000516，继续享受高新技术企业优惠政策，本期所得税税率执行优惠税率15%。

125五、合并财务报表重要项目注释

(一)货币资金项目期末余额期初余额

库存现金456.4584.35

银行存款327640357.86310142705.67

其他货币资金62048448.512867875.62

合计389689262.82313010665.64

其他货币资金明细如下：

类别期末余额期初余额

票据保证金62048448.512867875.62

合计62048448.512867875.62

(二)交易性金融资产项目期末余额期初余额

1.分类以公允价值计量且其变动计入当期

80386758.09101526658.75

损益的金融资产

其中：理财产品80288396.76101127383.38

其他98361.33399275.37

合计80386758.09101526658.75

(三)应收票据

1.应收票据的分类

项目期末余额期初余额

银行承兑汇票279675066.58219776771.43

商业承兑汇票6831463.2411713639.21

小计286506529.82231490410.64

减：坏账准备341573.16585681.96

合计286164956.66230904728.68

2.期末已质押的应收票据

项目期末已质押金额

银行承兑汇票3984272.49

商业承兑汇票3757400.00

合计7741672.49

3.期末已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收票据

126项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票234986329.20

合计234986329.20

4.按坏账计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)按单项计提坏账准备的应收票据按组合计提坏账准备的

286506529.82100.00341573.160.12286164956.66

应收票据

其中：组合1：银行承兑汇票279675066.5897.62279675066.58

组合2：商业承兑汇票6831463.242.38341573.165.006489890.08

合计286506529.82100.00341573.160.12286164956.66期初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)按单项计提坏账准备的应收票据按组合计提坏账准备的

231490410.64100.00585681.960.25230904728.68

应收票据

其中：组合1：银行承兑汇票219776771.4394.94219776771.43

组合2：商业承兑汇票11713639.215.06585681.965.0011127957.25

合计231490410.64100.00585681.960.25230904728.68

（1）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收票据

*组合1：银行承兑汇票期末余额期初余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内279675066.58219776771.43

合计279675066.58219776771.43

*组合2：商业承兑汇票期末余额期初余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内6831463.24341573.165.0011713639.21585681.965.00

合计6831463.24341573.165.0011713639.21585681.965.00

5.坏账准备情况

类别期初余额本期变动金额期末余额

127计提收回或转回核销其他变动

坏账准备585681.96-244108.80341573.16

合计585681.96-244108.80341573.16

(四)应收账款

1.按账龄披露

账龄期末余额期初余额

1年以内165595737.74183005522.10

1至2年468924.722143259.06

2至3年1689187.346221696.65

3至4年790910.851583669.50

4至5年264361.08796583.75

5年以上1435953.401206872.72

小计170245075.13194957603.78

减：坏账准备10721603.5713244915.81

合计159523471.56181712687.97

2.按坏账计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备的应收账款150395.700.09150395.70100.00

按组合计提坏账准备的应收账款170094679.4399.9110571207.876.21159523471.56

其中：组合1：应收外部客户170094679.4399.9110571207.876.21159523471.56

合计170245075.13100.0010721603.576.30159523471.56期初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备的应收账款148184.250.08148184.25100.00

按组合计提坏账准备的应收账款194809419.5399.9213096731.566.72181712687.97

其中：组合1：应收外部客户194809419.5399.9213096731.566.72181712687.97

合计194957603.78100.0013244915.816.79181712687.97

（1）按组合计提坏账准备的应收账款

组合1：应收外部客户期末余额期初余额账龄预期信用损失预期信用损失账面余额坏账准备账面余额坏账准备

率(%)率(%)

128期末余额期初余额

账龄预期信用损失预期信用损失账面余额坏账准备账面余额坏账准备

率(%)率(%)

1年以内165593526.295.008279676.31183005522.105.009150276.11

1至2年464510.1810.0046451.022143259.0610.00214325.90

2至3年1679551.9720.00335910.396221696.6520.001244339.33

3至4年790910.8550.00395455.431583669.5050.00791834.75

4至5年262327.0880.00209861.66796583.7580.00637267.00

5年以上1303853.06100.001303853.061058688.47100.001058688.47

合计170094679.4310571207.87194809419.5313096731.56

3.坏账准备情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他变动

坏账准备13244915.81-2461360.0661952.1810721603.57

合计13244915.81-2461360.0661952.1810721603.57

4.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

占应收账款期末余额合计数单位名称期末余额坏账准备期末余额

的比例(%)

第一名14240554.698.36712027.73

第二名11123944.066.53556197.20

第三名9145596.455.37457279.82

第四名8203833.394.82410191.67

第五名7411240.404.35370562.02

合计50125168.9929.432506258.44

(五)应收款项融资

1.应收款项融资分类列示

项目期末余额期初余额

应收票据61869063.2525342111.59

合计61869063.2525342111.59

2.期末已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

应收票据141621170.63

合计141621170.63

(六)预付款项

1.预付款项按账龄列示

129期末余额期初余额

账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内80106001.5999.2873588423.1598.65

1至2年0.050.00584153.600.78

2至3年584153.600.72392851.850.53

3年以上30000.000.04

合计80690155.24100.0074595428.60100.00

2.按预付对象归集的期末余额前五名单位情况

占预付款项期末余额合计数单位名称期末余额

的比例(%)

第一名26103542.9732.35

第二名10649803.0713.20

第三名6396691.167.93

第四名5253213.086.51

第五名3653875.304.53

合计52057125.5864.52

(七)其他应收款项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款1548645.362995197.82

合计1548645.362995197.82

1.其他应收款

（1）按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内1020633.992099297.95

1至2年569993.18201500.00

2至3年1500.00137530.42

3至4年37530.421314420.00

4至5年230420.00261402.16

5年以上861754.04784351.88

小计2721831.634798502.41

减：坏账准备1173186.271803304.59

合计1548645.362995197.82

（2）按款项性质披露款项性质期末余额期初余额

130款项性质期末余额期初余额

员工借款1133250.00

押金及质保金1712947.642633952.22

代扣社保及其他1008883.991031300.19

小计2721831.634798502.41

减：坏账准备1173186.271803304.59

合计1548645.362995197.82

（3）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计

预期信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

2024年1月1日余额1773304.5930000.001803304.59

2024年1月1日余额

1773304.5930000.001803304.59

在本期

—转入第二阶段

—转入第三阶段

—转回第二阶段

—转回第一阶段

本期计提-630118.32-630118.32本期转回本期转销本期核销其他变动

2024年12月31日余额1143186.2730000.001173186.27

期末第三阶段的债务人信息：

预期信用损债务人名称账面余额坏账准备账龄划分理由

失率(%)

山东省体育广告协会30000.0030000.005年以上100.00无法收回

合计30000.0030000.00

（4）坏账准备情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

坏账准备1803304.59-630118.321173186.27

合计1803304.59-630118.321173186.27

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄末余额合计数的期末余额

比例(%)淄博市临淄区金

保证金560000.001-2年20.5756000.00山镇人民政府

江苏韩电电器有押金及质保金200000.004-5年7.35160000.00

131占其他应收款期

坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄末余额合计数的期末余额

比例(%)限公司六安索伊电器制

押金及质保金200000.005年以上7.35200000.00造有限公司日出东方控股股

押金及质保金200000.005年以上7.35200000.00份有限公司长虹美菱股份有

押金及质保金100000.005年以上3.67100000.00限公司

合计1260000.0046.29716000.00

(八)存货

1.存货的分类

期末余额期初余额

项目跌价准备/跌价准备/账面余额合同履约成本账面价值账面余额合同履约成账面价值减值准备本减值准备

原材料112099374.184773977.73107325396.45106134828.604833397.57101301431.03

库存商品161999631.753680141.61158319490.14144701578.565156294.71139545283.85

包装物1959096.781959096.781736080.571736080.57

工程施工16465.0016465.00

发出商品44643335.2544643335.2529316707.5729316707.57

合计320701437.968454119.34312247318.62281905660.309989692.28271915968.02

2.存货跌价准备和合同履约成本减值准备的增减变动情况

本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料4833397.574773977.734833397.574773977.73

库存商品5156294.713680141.615156294.713680141.61

合计9989692.288454119.349989692.288454119.34

(九)其他流动资产项目期末余额期初余额

留抵税额3482770.711212188.77

待认证进项税12607011.5110144824.41

预缴所得税6307792.736291781.80

异地建筑安装工程预缴增值税127524.77127524.77

合计22525099.7217776319.75

(十)投资性房地产

132项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额2579622.102579622.10

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额2579622.102579622.10

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额1093027.461093027.46

2.本期增加金额170381.04170381.04

（1）计提或摊销170381.04170381.04

3.本期减少金额

4.期末余额1263408.501263408.50

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值1316213.601316213.60

2.期初账面价值1486594.641486594.64

(十一)固定资产类别期末余额期初余额

固定资产725876065.81646425574.89固定资产清理

合计725876065.81646425574.89

1.固定资产

（1）固定资产情况项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备及其他合计

一、账面原值

1.期初余额428113427.61687748464.167405211.5226604100.291149871203.58

2.本期增加金额70495825.3189108946.00310327.451811424.23161726522.99

（1）购置13675907.975386558.80249265.501166610.8120478343.08

（2）在建工程转入56819917.3483722387.2061061.95644813.42141248179.91

3.本期减少金额4565946.6897863.25959679.025623488.95

（1）处置或报废4565946.6897863.25959679.025623488.95

4.期末余额498609252.92772291463.487617675.7227455845.501305974237.62

二、累计折旧

133项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备及其他合计

1.期初余额103005647.31374145680.484627075.7621667225.14503445628.69

2.本期增加金额15264234.8962727488.81743954.122426646.5381162324.35

（1）计提15264234.8962727488.81743954.122426646.5381162324.35

3.本期减少金额3522765.3280744.57906271.344509781.23

（1）处置或报废3522765.3280744.57906271.344509781.23

4.期末余额118269882.20433350403.975290285.3123187600.33580098171.81

三、账面价值

1.期末账面价值380339370.72338941059.512327390.414268245.17725876065.81

2.期初账面价值325107780.30313602783.682778135.764936875.15646425574.89

（2）截止期末，已经提足折旧仍继续使用的固定资产类别账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

机器设备106292436.79101517354.544775082.25

运输设备2963277.492815113.58148163.91

电子设备及其他19365851.4518415199.11950652.34

合计128621565.73122747667.235873898.50

(十二)在建工程类别期末余额期初余额

在建工程121708751.93200140825.10

工程物资5206398.808426798.59

合计126915150.73208567623.69

1.在建工程

（1）在建工程项目基本情况期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值年产34万吨聚氨酯系列

62482872.3562482872.35109258517.71109258517.71

产品扩建项目

16万吨/年聚氨酯系列

16435210.5516435210.5586577529.9386577529.93

产品项目（二期）

30万吨/年环氧丙烷、环

39430155.7939430155.791406765.631406765.63

氧乙烷下游衍生物项目

20万吨/年低碳环保型

硬质聚氨酯组合聚醚项2299108.822299108.8275471.7075471.70目

其他零星工程1061404.421061404.422822540.132822540.13

合计121708751.93121708751.93200140825.10200140825.10

（2）重大在建工程项目变动情况预算数本期转入本期其他项目名称期初余额本期增加金额期末余额（万元）固定资产减少金额

134预算数本期转入本期其他

项目名称期初余额本期增加金额期末余额（万元）固定资产减少金额年产34万吨聚氨酯系列

50000.00109258517.7113381499.9760157145.3362482872.35

产品扩建项目

16万吨/年聚氨酯系列产

27000.0086577529.935623211.1775765530.5516435210.55

品项目（二期）

30万吨/年环氧丙烷、环

72100.001406765.6338536589.28513199.1239430155.79

氧乙烷下游衍生物项目

20万吨/年低碳环保型硬

12000.0075471.702223637.122299108.82

质聚氨酯组合聚醚项目

合计161100.00197318284.9759764937.54136435875.00120647347.51

重大在建工程项目变动情况（续）工程累计投

工程进度利息资本化其中：本期利息本期利息项目名称入占预算比资金来源

(%)累计金额资本化金额资本化率(%)

例(%)年产34万吨聚氨酯系列

24.5367.00募集资金

产品扩建项目

16万吨/年聚氨酯系列

34.1591.00其他来源

产品项目（二期）

30万吨/年环氧丙烷、环

5.545.00其他来源

氧乙烷下游衍生物项目

20万吨/年低碳环保型

硬质聚氨酯组合聚醚项1.922.00其他来源目

2.工程物资

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

工程物资5206398.805206398.808426798.598426798.59

合计5206398.805206398.808426798.598426798.59

(十三)使用权资产项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额7029487.427029487.42

2.本期增加金额

（1）新增租赁

3.本期减少金额7029487.427029487.42

（1）租赁终止7029487.427029487.42

4.期末余额

二、累计折旧

1.期初余额1288739.361288739.36

2.本期增加金额820106.87820106.87

（1）计提820106.87820106.87

（2）其他

3.本期减少金额2108846.232108846.23

135项目房屋及建筑物合计

（1）租赁终止2108846.232108846.23

4.期末余额

三、账面价值

1.期末账面价值

2.期初账面价值5740748.065740748.06

(十四)无形资产项目土地使用权软件合计

一、账面原值

1.期初余额220319770.3316247960.05236567730.38

2.本期增加金额41148500.00570098.5041718598.50

（1）购置41148500.00570098.5041718598.50

3.本期减少金额970056.41970056.41

（1）处置970056.41970056.41

4.期末余额261468270.3315848002.14277316272.47

二、累计摊销

1.期初余额40750139.447790215.4148540354.85

2.本期增加金额5348715.031406588.766755303.79

（1）计提5348715.031406588.766755303.79

3.本期减少金额970056.41970056.41

（1）处置970056.41970056.41

4.期末余额46098854.478226747.7654325602.23

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值215369415.867621254.38222990670.24

2.期初账面价值179569630.898457744.64188027375.53

(十五)长期待摊费用类别期初余额本期增加额本期摊销额其他减少额期末余额

装修工程261776.07261776.07

班组休息室装修236338.19166826.8869511.31

软件维护费244150.44597991.46470945.96371195.94

合计742264.70597991.46899548.91440707.25

136(十六)递延所得税资产、递延所得税负债

1.未经抵消的递延所得税资产和递延所得税负债

期末余额期初余额

项目递延所得税资产/可抵扣/应纳税递延所得税资产/可抵扣/应纳税暂负债暂时性差异负债时性差异

递延所得税资产：

资产减值准备3103577.9520690482.343840950.8425606339.00

可抵扣亏损1709645.089456011.663662032.9822592868.10

递延收益8762403.4958416023.259936691.6466244610.89

租赁负债656953.824379692.15

其他121308.60808724.01201049.591340330.55

小计13696935.1289371241.2618297678.87120163840.69

递延所得税负债：

金融工具公允价值变动58013.71386758.09225110.711500738.09

使用权资产861112.215740748.06

小计58013.71386758.091086222.927241486.15

2.未确认递延所得税资产明细

项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异17255.64

可抵扣亏损9641512.8914362787.92

合计9641512.8914380043.56

(十七)其他非流动资产期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付工程设备款29380848.9829380848.987517951.097517951.09

预付购房款18034921.0018034921.00

合计29380848.9829380848.9825552872.0925552872.09

(十八)所有权或使用权受限资产期末情况项目账面余额账面价值受限类型受限情况

承兑汇票保证金/外汇衍生品

货币资金62048448.5162048448.51保证金业务保证金

应收票据7741672.497741672.49质押质押开具银行承兑汇票

应收票据234986329.20234986329.20背书未终止确认的已背书票据

固定资产105741928.9475102321.09抵押抵押借款

137期末情况

项目账面余额账面价值受限类型受限情况

无形资产29577009.0021768792.81抵押抵押借款

合计440095388.14401647564.10期初情况项目账面余额账面价值受限类型受限情况

承兑汇票保证金/外汇衍生品

货币资金5867875.625867875.62保证金业务保证金

应收票据4759000.004521050.00质押质押开具银行承兑汇票

应收票据190410147.84190410147.84背书未终止确认的已背书票据

固定资产122778341.2486492268.27抵押抵押借款

无形资产36635612.6327094950.99抵押抵押借款

合计360450977.33314386292.72

(十九)短期借款借款条件期末余额期初余额

抵押借款30000000.0044500000.00

保证借款10000000.0020000000.00

应付利息34944.4439683.34

合计40034944.4464539683.34

(二十)交易性金融负债项目期末余额期初余额

交易性金融负债808724.0125920.66

其中：其他（注）808724.0125920.66

合计808724.0125920.66

注：公司购买的远期外汇合约、外汇期权期末估值计入交易性金融负债。

(二十一)应付票据项目期末余额期初余额

银行承兑汇票69587400.009864000.00

合计69587400.009864000.00

(二十二)应付账款项目期末余额期初余额

138项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）343046578.24321230494.78

1年以上16838733.7720300201.04

合计359885312.01341530695.82

(二十三)合同负债项目期末余额期初余额

预收货款95306899.6898943558.42

合计95306899.6898943558.42

(二十四)应付职工薪酬

1.应付职工薪酬分类列示

项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

短期薪酬62789143.14249843157.46236687062.9975945237.61

离职后福利-设定提存计划623597.9720873356.8120873746.94623207.84

辞退福利111140.00108450.002690.00

合计63412741.11270827654.27257669259.9376571135.45

2.短期职工薪酬情况

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

工资、奖金、津贴和补贴31159583.08214081973.90205655928.6939585628.29

职工福利费200714.785655890.555704277.29152328.04

社会保险费402425.2411164657.7811215222.33351860.69

其中：医疗保险费388131.619995217.3410045213.55338135.40

工伤保险费14293.631169440.441170008.7813725.29生育保险费

住房公积金249841.0010230131.3010224272.80255699.50

工会经费和职工教育经费30776579.048710503.933887361.8835599721.09

合计62789143.14249843157.46236687062.9975945237.61

3.设定提存计划情况

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险604141.5020083696.9420083829.79604008.65

失业保险费19456.47789659.87789917.1519199.19

合计623597.9720873356.8120873746.94623207.84

(二十五)应交税费税种期末余额期初余额

139税种期末余额期初余额

增值税721962.141084879.73

企业所得税6719757.40272322.36

城市维护建设税356505.28193613.50

房产税1159611.55984285.35

土地使用税647139.45735506.82

个人所得税4305695.114402985.45

印花税1074984.181060080.34

教育费附加259768.45140312.59

合计15245423.568873986.14

(二十六)其他应付款项目期末余额期初余额应付利息应付股利

其他应付款17279436.9815121682.69

合计17279436.9815121682.69

1.其他应付款

项目期末余额期初余额

应付单位及个人款3863195.094287792.83

押金10685833.009701333.00

其他2730408.891132556.86

合计17279436.9815121682.69

(二十七)一年内到期的非流动负债项目期末余额期初余额

一年内到期的租赁负债1340330.55

合计1340330.55

(二十八)其他流动负债项目期末余额期初余额

待转销项税7619188.508911716.69

已背书未到期的应收票据234986329.20190410147.84

合计242605517.70199321864.53

(二十九)租赁负债

140项目期末余额期初余额

租赁付款额6175383.00

减：未确认融资费用455360.30

减：一年内到期的租赁负债1340330.55

合计4379692.15

(三十)递延收益

1．递延收益按类别列示

项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额形成原因

政府补助66244610.897828587.6458416023.25具体见项目情况

合计66244610.897828587.6458416023.25

2.政府补助项目情况

本期新增补本期计入其他收其他期末与资产相关/与项目期初余额助金额益金额变动余额收益相关年产6万吨聚氨酯预聚

18304176.63831025.8717473150.76与资产相关

体项目

16万吨/年聚氨酯系列

19384567.474109953.5915274613.88与资产相关

产品项目

12万吨/年聚氨酯系列

1020528.81156615.87863912.94与资产相关

产品项目

34万吨聚氨酯系列产

9270000.00695250.008574750.00与资产相关

品扩建项目临淄区人民政府政策

9678384.05455453.379222930.68与资产相关

性扶持资金齐鲁化学工业区管理

委员会政策性扶持资5288611.10253853.345034757.76与资产相关金

环境保护部合作项目956921.00194628.00762293.00与资产相关

2019年高端石化产业

集群建设示范项目补758680.50110000.00648680.50与资产相关

助-20万吨项目山东省自主创新专项

149333.33149333.33与资产相关

资金

6万吨技改项目设备购

153346.9323660.40129686.53与资产相关

置补助资金年产5万吨聚氨酯及5

万吨特种聚醚单体生1126319.40819463.87306855.53与资产相关产投资建设项目

其他零星小额补助153741.6729350.00124391.67与资产相关

合计66244610.897828587.6458416023.25

(三十一)股本

本次变动增减（+、-）项目期初余额公积金期末余额发行新股送股其他小计转股

141本次变动增减（+、-）

项目期初余额公积金期末余额发行新股送股其他小计转股

股份总数291132748.00291132748.00

(三十二)资本公积项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

资本溢价（股本溢价）259260798.08259260798.08

合计259260798.08259260798.08

(三十三)库存股项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

库存股69747283.7869747283.78

合计69747283.7869747283.78

(三十四)专项储备项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

安全生产费1406295.5314460297.016684393.329182199.22

合计1406295.5314460297.016684393.329182199.22

(三十五)盈余公积项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

法定盈余公积93458603.9913875760.22107334364.21

合计93458603.9913875760.22107334364.21

(三十六)未分配利润项目本期金额上期金额

调整前上期末未分配利润864424348.25864523890.41

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润864424348.25864523890.41

加：本期归属于母公司所有者的净利润176557645.30127280035.23

减：提取法定盈余公积13875760.2211584853.39

应付普通股股利84806566.80115794724.00

期末未分配利润942299666.53864424348.25

142(三十七)营业收入和营业成本

1.营业收入和营业成本情况

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务5330326620.904944056900.044931008208.204557586588.58

其他业务1526976226.891478320136.851364846053.251309372451.80

合计6857302847.796422377036.896295854261.455866959040.38

2.营业收入、营业成本分解信息

分部1合计收入分类营业收入营业成本营业收入营业成本按业务类型

其中：

工业产品销售5326877580.294940607650.825326877580.294940607650.82

材料销售收入1526706355.751478165975.701526706355.751478165975.70

其他3718911.753603410.373718911.753603410.37按经营地区

其中：

内销5348345715.245010367058.435348345715.245010367058.43

外销1508957132.551412009978.461508957132.551412009978.46

合计6857302847.796422377036.896857302847.796422377036.89

(三十八)税金及附加项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税4355899.323743936.42

教育费附加3238929.812945071.03

房产税4399286.723952637.49

土地使用税1245864.872193966.84

印花税4214718.213941298.85

地方水利建设基金47759.80

车船使用税6060.0011880.00

环境保护税16600.1513148.20

其他36871.4025155.25

合计17514230.4816874853.88

143(三十九)销售费用

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬47533795.0153263293.89

运输费9412204.088107695.70

仓储费5840821.537498337.50

办公费2667763.683084361.72

差旅费7282813.357668240.31

出口费用4340502.602093945.95

广告费2080005.441248836.60

折旧费318778.71356850.02

使用权资产折旧431429.12631040.23

其他1363089.54786124.10

合计81271203.0684738726.02

(四十)管理费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬81099545.2491483790.13

办公费4582567.974256412.80

招待费4923186.443624560.76

无形资产摊销6598826.135673040.29

折旧费5808090.965660434.01

燃料动力费1779580.361967625.56

绿化费452145.49470255.12

差旅费1627208.631553759.60

中介费2299746.032432756.87

其他2549101.963430650.89

合计111719999.21120553286.03

(四十一)研发费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬34535130.5535201203.53

材料、能源投入3616775.583499488.49

折旧费2043109.752548210.29

其他4329903.974883945.61

合计44524919.8546132847.92

(四十二)财务费用

144项目本期发生额上期发生额

利息费用2031439.773050469.34

减：利息收入3636009.234478802.99

汇兑损失5966547.6513477013.61

减：汇兑收益24001770.3722697809.74

手续费支出138847.46298758.13

其他126775.25234380.85

合计-19374169.47-10115990.80

(四十三)其他收益

与资产相关/与收项目本期发生额上期发生额益相关

16万吨/年聚氨酯系列产品项目补助4109953.594026569.42与资产相关

年产6万吨聚氨酯预聚体项目补助831025.871559371.09与资产相关年产5万吨聚氨酯及5万吨特种聚醚单体生产投资建设项

819463.871680000.00与资产相关

目补助

34万吨聚氨酯系列产品扩建项目695250.00与资产相关

临淄区人民政府政策性扶持资金455453.37455453.36与资产相关

齐鲁化学工业区管理委员会政策性扶持资金253853.34253853.34与资产相关

环境保护部合作项目补助194628.00194628.00与资产相关

12万吨/年聚氨酯系列产品项目补助156615.87240000.04与资产相关

山东省自主创新专项资金149333.33224000.00与资产相关

2019年高端石化产业集群建设示范项目补助-20万吨项目

110000.00110000.00与资产相关

补助

6万吨技改项目设备购置补助资金23660.4023660.40与资产相关

增值税加计抵减4993902.071874567.06与收益相关

促进外贸转型补助188888.90301307.46与收益相关

绿色制造示范补贴300000.00与收益相关

淄博市科学技术局与市外高校院所合作备选项目80000.00与收益相关

与资产相关/与收

其他零星小额补助1913324.191381079.75益相关

合计14895352.8012704489.92

(四十四)投资收益类别本期发生额上期发生额

处置交易性金融资产/负债取得的投资收益-1441236.52-29126352.16

合计-1441236.52-29126352.16

(四十五)公允价值变动损益

145产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产386758.091526658.75

交易性金融负债-808724.01-25920.66

合计-421965.921500738.09

(四十六)信用减值损失项目本期发生额上期发生额

应收票据信用减值损失244108.80-203611.96

应收账款信用减值损失2461360.06-2504317.20

其他应收款信用减值损失617518.32-256426.67

合计3322987.18-2964355.83

(四十七)资产减值损失项目本期发生额上期发生额

存货跌价损失-8454119.34-9989692.28

合计-8454119.34-9989692.28

(四十八)资产处置收益项目本期发生额上期发生额

非流动资产处置收益-25799.97318370.31

合计-25799.97318370.31

(四十九)营业外收入计入当期非经常性损益的项目本期发生额上期发生额金额

非流动资产报废利得合计32332.6357055.6532332.63

其中：固定资产报废利得32332.6357055.6532332.63

其他2369570.682528816.022369570.68

合计2401903.312585871.672401903.31

(五十)营业外支出计入当期非经常性损益的项目本期发生额上期发生额金额

非流动资产损坏报废损失554116.52206470.35554116.52

对外捐赠333586.69126450.90333586.69

税收罚款及滞纳金18053.8916025.8818053.89

其他838899.99238421.16838899.99

146计入当期非经常性损益的

项目本期发生额上期发生额金额

合计1744657.09587368.291744657.09

(五十一)所得税费用

1.所得税费用明细

项目本期发生额上期发生额

按税法及相关规定计算的当期所得税费用27671912.3820409131.25

递延所得税费用3572534.54-2535967.03

合计31244446.9217873164.22

2.会计利润与所得税费用调整过程

项目金额

利润总额207802092.22

按法定/适用税率计算的所得税费用31170313.83

子公司适用不同税率的影响-14510.79

调整以前期间所得税的影响4078039.79

不可抵扣的成本、费用和损失的影响2261217.65使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵

-17013.20扣亏损的影响

研发费用加计扣除-6233600.36

所得税费用31244446.92

(五十二)现金流量表

1.经营活动有关的现金

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

政府补助2127408.092097190.84

利息收入3636009.234478802.99

押金及质保金22287438.656140600.00

其他营业外收入2369570.682729496.74

合计30420426.6515446090.57

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

付现销售及管理费用52039227.7152175280.33

押金及质保金19268997.485309914.00

手续费支出138847.46298758.13

员工借款及往来款855200.00

147项目本期发生额上期发生额

其他654640.57380897.94

合计72101713.2259020050.40

2.投资活动有关的现金

（1）收到的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

赎回理财产品及收益171762164.31

外汇远期合约的投资收益640866.853021962.41

购置资产退款1994368.00

合计174397399.163021962.41

（2）支付的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

购买银行理财产品150000000.00100000000.00

外汇远期合约的投资损失2343529.5933767609.26

合计152343529.59133767609.26

3.筹资活动有关的现金

（1）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

股权回购69747283.78

支付募集资金发行费用13288010.23

支付租赁款771922.86771922.86

合计771922.8683807216.87

（2）筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款64539683.3440000000.0034944.4464539683.3440034944.44一年内到期的非

1340330.55771922.86568407.69

流动负债

租赁负债4379692.154379692.15

合计70259706.0440000000.0034944.4465311606.204948099.8440034944.44

(五十三)现金流量表补充资料

1.现金流量表补充资料

项目本期发生额上期发生额

1.将净利润调节为经营活动现金流量

净利润176557645.30127280035.23

148项目本期发生额上期发生额

加：资产减值准备8454119.349989692.28

信用减值损失-3322987.182964355.83

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧、投资性

81332705.3977268679.97

房地产折旧

使用权资产折旧820106.871288739.36

无形资产摊销6755303.795985995.61

长期待摊费用摊销899548.91850744.59处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”

25799.97-318370.31号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）521783.89149414.70

净敞口套期损失（收益以“－”号填列）

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）421965.92-1500738.09

财务费用（收益以“－”号填列）-14679512.24-3112538.42

投资损失（收益以“－”号填列）1441236.5229158575.41

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）4600743.75-3622189.95

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-1028209.211086222.92

存货的减少（增加以“－”号填列）-49501886.8260085139.59

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-220632916.94-82809884.10

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）157731269.10-52904751.60其他

经营活动产生的现金流量净额150396716.36171839123.02

2.现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额327640814.31310142790.02

减：现金的期初余额310142790.02214169976.43

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额17498024.2995972813.59

2.现金及现金等价物

项目期末余额期初余额

一、现金327640814.31310142790.02

其中：库存现金456.4584.35

可随时用于支付的银行存款327640357.86310142705.67

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额327640814.31310142790.02

3.不属于现金及现金等价物的货币资金

项目期末余额期初余额理由

保证金62048448.512867875.62特定用途

合计62048448.512867875.62——

149(五十四)外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元2347334.717.188416873580.82

欧元685948.957.52575162246.02应收账款

其中：美元17771477.177.1884127748486.41应付账款

其中：美元4071188.497.188429265331.35

六、研发支出按费用性质列示项目本期发生额上期发生额

职工薪酬34535130.5535201203.53

材料、能源投入3616775.583499488.49

折旧费2043109.752548210.29

其他4329903.974883945.61

合计44524919.8546132847.92

其中：费用化研发支出44524919.8546132847.92资本化研发支出

七、合并范围的变更无

八、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益企业集团的构成持股比例取得子公司名称注册地主要经营地业务性质直接间接方式

山东一诺威新材料有限公司淄博淄博生产制造100.00%设立

山东一诺威化学贸易有限公司淄博淄博贸易100.00%购买

上海东大聚氨酯有限公司上海上海生产制造100.00%设立

上海东大化学有限公司上海上海生产制造100.00%设立

山东一诺威精细化工有限公司淄博淄博生产制造100.00%设立

150持股比例取得

子公司名称注册地主要经营地业务性质直接间接方式

山东一诺威体育产业有限公司淄博淄博工程施工100.00%设立

九、政府补助

(一)涉及政府补助的负债项目

本期新增补本期转入其他本期其他变与资产/收益相财务报表项目期初余额期末余额助金额收益动关

递延收益66244610.897828587.6458416023.25与资产相关

合计66244610.897828587.6458416023.25——

(二)计入当期损益的政府补助类型本期发生额上期发生额

与资产相关的政府补助7828587.648831210.65

与收益相关的政府补助7066765.163873279.27

合计14895352.8012704489.92

十、与金融工具相关的风险

（一）金融工具的风险

本公司的金融工具主要包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、短期借款、应付票据、

应付账款、应付利息、其他应付款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项目。本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险、市场风险，董事会全权负责建立并监督本公司的风险管理架构，以及制定和监察本公司的风险管理政策。

风险管理目标和政策：本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。

1.信用风险

本公司的信用风险主要来自货币资金、应收票据、应收账款等。

本公司持有的货币资金，主要存放于商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。本公司采取限额政策以规避对任何金融机构的信贷风险。

对于应收账款、其他应收款和应收票据，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信

用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融工具的账面金额。本公司没有提供可能

151令本公司承受信用风险的担保。

2.流动性风险

流动性风险为本公司在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本公司在资金正常和紧张的情况下，确保有足够的流动性来履行到期债务，且与金融机构进行融资磋商，保持一定水平的备用授信额度以降低流动性风险。

3.市场风险

（1）汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。本公司的主要经营位于中国境内，销售业务以人民币结算，但有部分销售面向境外客户，以外币结算，本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元）存在外汇风险。相关金融工具主要包括：以外币计价的货币资金、应收账款、应付账款等。

公司密切关注汇率变动对本公司的影响，财务部门负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险；为此，本公司会根据市场汇率变化，通过开展外汇远期合约和控制外币资产及负债的规模等方式最大程度降低外汇风险。

（2）利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。本公司的利率风险主要产生于银行借款等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司密切关注利率变动对本公司利率风险的影响。本公司目前并未采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率风险。

（二）套期

1.公司开展套期业务进行风险管理

为规避出口业务因汇率波动带来的风险，进一步锁定公司未来现金流量收回，公司进行了外汇衍生品交易套期业务。公司套期业务的风险管理策略和目标在于风险和收益取得平衡，降低相关风险对本公司经营业绩的影响，建立对套期业务的管理，通过对套期业务存在的风险进行及时监督，将风险控制在限定的范围内。公司开展的外汇衍生品交易套期业务仅限于与生产经营相关的产品，不做投机性交易。

2.公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

项目未应用套期会计的原因对财务报表的影响

本期计入投资损失金额为人民币2076017.45元，外汇衍生品交易套期业务基于成本效益原则

计入公允价值变动损失为人民币710362.68元

152（三）金融资产转移

1.转移方式的分类

已转移的金融资产性已转移的金融资产金终止确认情况的判断依转移方式终止确认的情况质额据保留了其几乎所有的风

票据背书应收票据234986329.20未终止确认险和报酬，包括与其相关的违约风险已经转移了其几乎所有

票据背书应收款项融资141621170.63终止确认的风险和报酬

合计376607499.83

2.因转移而终止确认的金融资产

与终止确认相关的利得金融资产的类别转移的方式终止确认的金融资产金额和损失

应收款项融资票据背书141621170.63

十一、公允价值

(一)按公允价值层级对以公允价值计量的资产和负债分析

第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价项目合计值计量值计量值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产80386758.0980386758.09

1.分类为公允价值计量且其变动

80386758.0980386758.09

计入当期损益的金融资产

（1）银行理财产品80288396.7680288396.76

（2）衍生金融资产98361.3398361.33

（二）应收款项融资61869063.2561869063.25

持续以公允价值计量的资产总额80386758.0961869063.25142255821.34

（三）交易性金融负债808724.01808724.01

1.以公允价值计量且变动计入

808724.01808724.01

当期损益的金融负债

（1）衍生金融负债808724.01808724.01

持续以公允价值计量的负债总额808724.01808724.01

(二)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

第二层次是公司在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在

非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允价值。

(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息项目期末公允价值估值技术不可观察输入值

应收款项融资61869063.25以成本作为公允价值估值无

(四)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

153本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括:应收票据、应收账款、其他应收款、其他

流动资产、应付票据、应付账款、其他应付款、其他流动负债。本公司2024年12月31日以摊余成本计量的各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

十二、关联方关系及其交易

(一)本公司的控股股东对本企业的表决权比

股东名称关联关系对本企业的持股比例(%)

例(%)

徐军实际控制人、控股股东、董事长39.962239.9622

(二)本公司子公司的情况

详见附注“八、在其他主体中的权益”。

十三、承诺及或有事项

(一)承诺事项无。

(二)或有事项无。

十四、资产负债表日后事项

(一)重要的非调整事项无。

(二)利润分配情况拟分配的利润或股利

2025年4月23日，公司董事会通过了公司2024年度

利润分配预案，拟以目前总股本291132748股，扣除回购专户8444192股后的282688556股为基数，以未经审议批准宣告发放的利润或股利分配利润向全体股东，每10股派发现金红利3元（含税）。该预案需报请公司2024年年度股东大会审议批准实施。

(三)其他资产负债表日后事项说明无。

十五、其他重要事项

154无。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)应收账款

1.按账龄披露

账龄期末余额期初余额

1年以内76955980.0781324602.74

1至2年404190.452579537.32

2至3年2182151.976631603.85

3至4年1500818.051604269.50

4至5年282927.08796583.75

5年以上862065.28616900.69

小计82188132.9093553497.85

减：坏账准备5688484.817502752.64

合计76499648.0986050745.21

2.按坏账计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备

金额比例(%)金额计提比例(%)账面价值按单项评估计提坏账准备的应收账款

按组合计提坏账准备的应收账款82188132.90100.005688484.816.9276499648.09

其中：组合1：应收外部客户80924765.7098.465688484.817.0375236280.89

组合2：合并范围内关联方1263367.201.541263367.20

合计82188132.90100.005688484.816.9276499648.09期初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)按单项评估计提坏账准备的应收账款

按组合计提坏账准备的应收账款93553497.85100.007502752.648.0286050745.21

其中：组合1：应收外部客户92290130.6598.657502752.648.1384787378.01

组合2：合并范围内关联方1263367.201.351263367.20

合计93553497.85100.007502752.648.0286050745.21

（1）按组合计提坏账准备的应收账款

155*组合1：应收外部客户

期末余额期初余额账龄预期信用损失预期信用损失账面余额坏账准备账面余额坏账准备

率(%)率(%)

1年以内76955980.075.003847799.0081294342.745.004064717.14

1至2年373930.4510.0037393.052076937.3210.00207693.73

2至3年1679551.9720.00335910.395921696.6520.001184339.33

3至4年790910.8550.00395455.431583669.5050.00791834.75

4至5年262327.0880.00209861.66796583.7580.00637267.00

5年以上862065.28100.00862065.28616900.69100.00616900.69

合计80924765.705688484.8192290130.657502752.64

3.坏账准备情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他变动

坏账准备7502752.64-1752315.6561952.185688484.81

合计7502752.64-1752315.6561952.185688484.81

4.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

占应收账款期末余额合计数单位名称期末余额坏账准备期末余额

的比例(%)

第一名14240554.6917.33712027.73

第二名11123944.0613.53556197.20

第三名9145596.4511.13457279.82

第四名5981708.467.28299085.42

第五名4068829.214.95203441.46

合计44560632.8754.222228031.63

(二)其他应收款项目期末余额期初余额

应收利息141566.67

其他应收款4863402.885474028.71

合计4863402.885615595.38

1.应收利息

项目期末余额期初余额

内部借款利息141566.67

减：坏账准备

合计141566.67

２.其他应收款

156（1）按账龄披露

账龄期末余额期初余额

1年以内908845.141132661.80

1至2年2000000.00

2至3年2000000.002000000.00

3至4年2000000.00796000.00

4至5年

5年以上30500.0030500.00

小计4939345.145959161.80

减：坏账准备75942.26485133.09

合计4863402.885474028.71

（2）按款项性质披露款项性质期末余额期初余额

员工借款796000.00

押金及质保金30500.00158184.52

代扣社保及其他4908845.145004977.28

小计4939345.145959161.80

减：坏账准备75942.26485133.09

合计4863402.885474028.71

（3）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计

预期信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

2024年1月1日余额455133.0930000.00485133.09

2024年1月1日余额

455133.0930000.00485133.09

在本期

—转入第二阶段

—转入第三阶段

—转回第二阶段

—转回第一阶段

本期计提-409190.83-409190.83本期转回本期转销本期核销其他变动

2024年12月31日余额45942.2630000.0075942.26

期末第三阶段的债务人信息：

预期信用损债务人名称账面余额坏账准备账龄划分理由

失率(%)

157预期信用损

债务人名称账面余额坏账准备账龄划分理由

失率(%)

山东省体育广告协会30000.0030000.005年以上100.00无法收回

合计30000.0030000.00

（4）坏账准备情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

坏账准备485133.09-409190.8375942.26

合计485133.09-409190.8375942.26

（5）按欠款方归集的期末余额重要的其他应收款情况占其他应收款期坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄末余额合计数的期末余额

比例(%)山东一诺威体育产业有

代扣社保及其他4000000.002-4年80.98限公司

合计4000000.0080.98

(三)长期股权投资期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资187786500.00187786500.00187786500.00187786500.00

合计187786500.00187786500.00187786500.00187786500.00对子公司投资本期增减变动期初余额减值准备期末余额减值准备项目（账面价值）期初余额追加投减少投计提减其（账面价值）期末余额资资值准备他上海东大化学有限

84687500.0084687500.00

公司上海东大聚氨酯有

23099000.0023099000.00

限公司山东一诺威化学贸

10000000.0010000000.00

易有限公司山东一诺威新材料

60000000.0060000000.00

有限公司山东一诺威体育产

10000000.0010000000.00

业有限公司

合计187786500.00187786500.00

(四)营业收入和营业成本

1.营业收入和营业成本情况

项目本期发生额上期发生额

158收入成本收入成本

主营业务2744467556.292544758951.562439308044.742243812489.65

其他业务912138897.66887389195.56826996074.76802945328.37

合计3656606453.953432148147.123266304119.503046757818.02

2.营业收入、营业成本分解信息

分部1合计收入分类营业收入营业成本营业收入营业成本按业务类型

其中：

工业产品销售2741061879.652541326167.342741061879.652541326167.34

材料销售收入912138897.66887389195.56912138897.66887389195.56

其他3405676.643432784.223405676.643432784.22按经营地区

其中：

内销2767929732.692602149869.922767929732.692602149869.92

外销888676721.26829998277.20888676721.26829998277.20

合计3656606453.953432148147.123656606453.953432148147.12

(五)投资收益项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益40000000.0048000000.00

处置交易性金融资产的投资收益-453341.30-16573600.29

合计39546658.7031426399.71

十七、补充资料

(一)当期非经常性损益明细表项目本期发生额上期发生额

1．非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销

-547583.86168955.61部分

2．计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切

相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司14895352.8012704489.92损益产生持续影响的政府补助除外

3．除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非

金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损923177.691127383.38益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

4．除上述各项之外的其他营业外收入和支出1179030.112147918.08

5．减：所得税影响额2463077.191717122.50

合计13986899.5514431624.49

159(二)净资产收益率和每股收益

加权平均净资产每股收益

报告期利润收益率（%）基本每股收益稀释每股收益本期上期本期上期本期上期

归属于公司普通股股东的净利润11.888.990.610.450.610.45扣除非经常性损益后归属于公司普通股

10.947.970.560.400.560.40

股东的净利润山东一诺威聚氨酯股份有限公司

二○二五年四月二十五日

160附：

第十二节备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

文件备置地址：

公司董事会办公室

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