中信证券股份有限公司

关于湖南五新隧道智能装备股份有限公司

发行股份及支付现金购买资产并募集配套

资金暨关联交易

之独立财务顾问报告独立财务顾问

二〇二五年五月独立财务顾问声明和承诺

中信证券股份有限公司受湖南五新隧道智能装备股份有限公司委托，担任本次发行股份及支付现金购买资产的独立财务顾问，就该事项出具独立财务顾问报告。

本独立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第56号——北京证券交易所上市公司重大资产重组》《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》和《北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等法律、法规的有关规定，根据本次交易各方提供的有关资料和承诺编制而成。本次交易各方保证资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供资料的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

本独立财务顾问按照证券行业公认的业务标准、道德规范和诚实信用、勤勉

尽责精神，遵循客观、公正的原则，在认真审阅各方所提供的相关资料和充分了解本次交易行为的基础上，发表独立财务顾问报告，旨在就本次交易行为做出独立、客观和公正的评价，以供广大投资者及有关各方参考。现就相关事项声明和承诺如下：

一、独立财务顾问声明

（一）本独立财务顾问与本次交易所涉及的交易各方不存在利害关系，就本次交易发表意见是完全独立的；

（二）本独立财务顾问出具意见所依据的资料由本次交易所涉及的交易各方提供，交易各方均已出具承诺，保证其所提供信息的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其所提供资料的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任；

（三）本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行本次交易相关协议和声明或承诺的基础上出具；

2-1-1（四）本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对投

资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任；

（五）本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在独立财务

顾问报告中列载的信息，以作为本独立财务顾问报告的补充和修改，或者对本独立财务顾问报告作任何解释或说明。未经独立财务顾问书面同意，任何人不得在任何时间、为任何目的、以任何形式复制、分发或者摘录独立财务顾问报告或其

任何内容，对于本独立财务顾问报告可能存在的任何歧义，仅独立财务顾问自身有权进行解释；

（六）本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读就本次交易事项披露的

相关公告，查阅有关文件。

二、独立财务顾问承诺

（一）本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异；

（二）本独立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的本次交易的相关文件

进行充分核查，确信披露文件的内容与格式符合要求；

（三）本独立财务顾问有充分理由确信上市公司本次重组的方案符合法律、法规和中国证券监督管理委员会及北京证券交易所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（四）本独立财务顾问有关本次交易出具的专业意见已经提交本独立财务顾

问内核机构审查，内核机构同意出具此专业意见；

（五）本独立财务顾问在与上市公司接触后至担任本次重组独立财务顾问期间，已采取严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。

2-1-2湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

目录

独立财务顾问声明和承诺...........................................1

一、独立财务顾问声明............................................1

二、独立财务顾问承诺............................................2

目录....................................................3

释义....................................................7

一、一般释义................................................7

二、专业术语释义.............................................10

重大事项提示...............................................12

一、本次交易方案概述...........................................12

二、本次交易的性质............................................13

三、本次发行股份购买资产情况.......................................15

四、标的资产的评估作价情况........................................21

五、本次重组对上市公司的影响.......................................21

六、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见................................25

七、上市公司控股股东及董事、监事、高级管理人员的股份减持计划......25

八、本次重组相关方所作出的重要承诺....................................25

九、本次交易的决策审批程序........................................40

十、本次交易对中小投资者权益保护的安排..................................40

十一、本次交易业绩承诺与利润补偿情况...................................45

十二、超额业绩奖励............................................48

十三、本次交易独立财务顾问的证券业务资格.................................49

十四、其他事项..............................................49

重大风险提示...............................................50

一、与本次交易相关的风险.........................................50

二、与标的公司相关的风险.........................................52

三、其他风险...............................................54

第一章本次交易概况............................................56

一、本次交易的背景和目的.........................................56

2-1-3湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

二、本次交易的具体方案..........................................60

三、本次交易的性质............................................72

四、本次交易对上市公司的影响.......................................73

五、本次交易决策过程和批准情况......................................76

六、业绩承诺和补偿安排..........................................77

七、超额业绩奖励.............................................80

八、本次交易相关方作出的重要承诺.....................................81

第二章上市公司基本情况..........................................96

一、上市公司概况.............................................96

二、公司设立及挂牌、上市情况.......................................96

三、股本结构及前十大股东情况.......................................99

四、控股股东及实际控制人概况......................................100

五、最近三十六个月控制权变动情况....................................101

六、最近三年重大资产重组情况......................................101

七、最近三年主营业务发展情况......................................101

八、最近三年主要财务指标........................................102

九、上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员最近三年合法合规情况....................................................103

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员诚信情况............................103

十一、上市公司因本次交易导致的股权控制结构的预计变化情况............103

第三章交易对方基本情况.........................................106

一、发行股份及支付现金购买资产交易对方.................................106

二、募集配套资金交易对方........................................230

三、其他事项说明............................................231

第四章交易标的基本情况.........................................234

一、标的公司基本情况..........................................234

二、标的公司历史沿革..........................................234

三、标的公司股权结构及产权控制关系...................................269

四、标的公司下属子公司及分支机构相关情况................................273

2-1-4湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

五、标的公司资产的权属状况、对外担保情况及主要负债、或有负债情况....................................................299

六、标的公司诉讼、仲裁和合法合规情况..................................354

七、标的公司主营业务发展情况......................................358

八、标的公司主要财务状况........................................403

九、标的公司最近三年进行的与交易、增资或改制相关的评估情况........405

十、标的公司涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报

批事项的情况..............................................407

十一、标的公司会计政策及相关会计处理..................................407

第五章发行股份情况...........................................417

一、发行股份及支付现金购买资产具体方案.................................417

二、募集配套资金具体方案........................................423

三、本次发行股份对上市公司主要财务指标的影响..............................425

四、本次发行股份对上市公司股权结构的影响................................426

第六章标的资产评估及作价情况......................................428

一、标的资产评估总体情况........................................428

二、兴中科技的评估情况.........................................432

三、五新重工的评估情况.........................................477

四、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析........................509

五、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及交易定价的公

允性的意见...............................................516

第七章本次交易合同的主要内容......................................518

一、发行股份及支付现金购买资产协议...................................518

二、发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议..............................523

三、业绩补偿及超额业绩奖励协议.....................................537

第八章独立财务顾问核查意见.......................................542

一、基本假设..............................................542

二、本次交易的合规性分析........................................542

三、本次交易所涉及的资产定价和股份定价合理性的核查意见................553

四、本次交易评估合理性的核查意见....................................554

2-1-5湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

五、本次交易对上市公司的持续经营能力影响的核查意见........................556

六、本次交易资产交付安排有效性的核查意见................................558

七、本次交易构成关联交易及其必要性的核查意见..............................559

八、本次交易涉及盈利预测及补偿安排可行性、合理性的核查意见........560

九、本次交易拟购买资产的股东及其关联方、资产所有人及其关联方是否存

在对拟购买资产非经营性资金占用问题的核查意见..............................560

十、本次交易摊薄即期回报情况及相关填补措施的核查意见....................560

十一、本次交易关于证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风

险防控的核查意见............................................562

十二、本次交易内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况的核查意见563

十三、本次交易相关内幕信息知情人买卖股票情况自查报告的核查意见564

十四、本次交易涉及审批事项的核查意见..................................568

第九章独立财务顾问内核程序及内部审核意见................................570

一、中信证券内核程序简介........................................570

二、独立财务顾问内核意见........................................571

第十章独立财务顾问结论意见.......................................572

2-1-6湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

释义

除非另有所指，下列简称具有如下含义：

一、一般释义简称释义

本次交易、本次重组、湖南五新隧道智能装备股份有限公司发行股份及支付现金指本次重大资产重组购买资产并募集配套资金暨关联交易事项《湖南五新隧道智能装备股份有限公司发行股份及支付现重组报告书指金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》《中信证券股份有限公司关于湖南五新隧道智能装备股份本独立财务顾问报告/本指有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨报告书关联交易之独立财务顾问报告》

本次募集配套资金、募指上市公司向符合条件的特定投资者发行股票募集配套资金集配套资金

标的资产、标的股份/股交易对方合计持有的兴中科技100%股份及五新重工100%指权股权

交易对方、业绩承诺王薪程、郑怀臣等158名兴中科技股东；五新投资、长沙凯指

方、补偿义务人诚等14名五新重工股东《发行股份及支付现金五新隧装与交易对方于2024年12月9日签署的《发行股份及指购买资产协议》支付现金购买资产协议》《发行股份及支付现金五新隧装与交易对方于2025年4月30日签署的《发行股份及购买资产协议之补充协指支付现金购买资产协议之补充协议》议》五新隧装与交易对方于2025年4月30日签署的《湖南五新隧《业绩补偿及超额业绩道智能装备股份有限公司与怀化市兴中科技股份有限公司指奖励协议》股东及湖南中铁五新重工有限公司股东之业绩补偿及超额业绩奖励协议》

评估基准日指本次交易的评估基准日，即2024年11月30日五新隧装审议本次交易相关议案的第四届董事会第三次会定价基准日指

议决议公告日，即2024年12月9日本次交易标的资产变更登记至五新隧装名下的变更登记手标的资产交割指续办理完毕本次交易标的资产变更登记至五新隧装名下的变更登记手交割日指续办理完毕之日

自本次交易评估基准日（不含评估基准日当日）起至标的资过渡期指

产交割日（含交割日当日）止的期间

五新隧装、公司、本公指湖南五新隧道智能装备股份有限公司

司、上市公司

五新有限指湖南五新重型装备有限公司，为五新隧装前身威重化机指长沙威重化工机械有限公司，五新隧装设立时股东五新工程机械指长沙五新工程机械租赁有限公司，五新隧装全资子公司优力洛克指长沙优力洛克国际贸易有限公司，五新隧装全资子公司浙江五新指浙江五新智能设备有限公司，五新隧装全资子公司

2-1-7湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

WUXIN UNIROC SINGAPORE PTE. LTD.，五新隧装全资UNIROC SINGAPORE 指子公司

兴中科技指怀化市兴中科技股份有限公司，标的公司之一五新重工指湖南中铁五新重工有限公司，标的公司之一标的公司指兴中科技、五新重工

湖南五新投资有限公司，五新隧装、五新重工的控股股东，五新投资、控股股东指交易对方之一

长沙淞雅指长沙淞雅财务咨询合伙企业（有限合伙），五新投资股东长沙凯诚财务咨询管理合伙企业（有限合伙），五新重工股长沙凯诚指东，交易对方之一长沙毅展投资合伙企业（有限合伙），五新重工股东，交易长沙毅展指对方之一

长沙良友指长沙良友咨询有限公司，五新重工股东，交易对方之一江苏五新指江苏五新重工有限公司，五新重工子公司江苏五新港务指江苏五新港务有限公司，五新重工孙公司五新科技指湖南五新智能科技股份有限公司，兴中科技全资子公司五新钢模指湖南中铁五新钢模有限责任公司，系五新科技前身怀化恒瑞财务咨询管理合伙企业（有限合伙），五新科技少怀化恒瑞指

数股东上翻兴中科技前，持有五新科技2.1590%的股份长沙鼎耀财务咨询管理合伙企业（有限合伙），五新科技少长沙鼎耀指

数股东上翻兴中科技前，持有五新科技1.9018%的股份长沙睿轩财务咨询管理合伙企业（有限合伙），五新科技少长沙睿轩指

数股东上翻兴中科技前，持有五新科技1.8993%的股份长沙晨锦财务咨询管理合伙企业（有限合伙），五新科技少长沙晨锦指

数股东上翻兴中科技前，持有五新科技1.3728%的股份长沙恒耀财务咨询合伙企业（有限合伙），五新科技少数股长沙恒耀指

东上翻兴中科技前，持有五新科技1.3063%的股份四川五新指四川五新智能设备有限公司，五新科技全资子公司五新模板指湖南五新模板有限公司，五新科技全资子公司五新智能工程机械指湖南五新智能工程机械有限公司，五新科技全资子公司天津五新指天津五新钢模有限公司，五新科技全资子公司五新建科指湖南五新建筑科技有限公司，五新科技全资子公司湖南五新机械指湖南五新智能机械制造有限公司，五新科技全资子公司长沙五新机械指长沙五新机械制造有限公司，五新科技全资子公司竖造建筑指湖南竖造建筑设计事务所有限公司，五新科技全资子公司五恒模架指湖南五恒模架股份有限公司，五新科技控股子公司湖南五新智能科技股份有限公司长沙分厂，五新科技分支机五新科技长沙分厂指构

湖南五新智能科技股份有限公司长沙分公司，五新科技分支五新科技长沙分公司指机构

五新科技怀化分厂指湖南五新智能科技股份有限公司怀化分厂，五新科技分支机

2-1-8湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

构

湖南五新智能科技股份有限公司租赁分公司，五新科技分支五新科技租赁分公司指机构

湖南五新智能科技股份有限公司星沙分公司，五新科技分支五新科技星沙分公司指机构中国中铁指中国铁路工程集团有限公司中国铁建指中国铁道建筑集团有限公司中国交建指中国交通建设集团有限公司中国建筑指中国建筑集团有限公司贵州路桥指贵州路桥集团有限公司四川路桥指四川路桥桥梁建设集团有限公司天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“天健审〔2025〕《审计报告》指2-75号”《兴中科技重大资产重组审计报告》和“天健审〔2025〕2-74号”《五新重工重大资产重组审计报告》北京坤元至诚资产评估有限公司出具的“京坤评报字[2025]0082号”《湖南五新隧道智能装备股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的怀化市兴中科技股份有《资产评估报告》指限公司股东全部权益市场价值资产评估报告》及“京坤评报字[2025]0083号”《湖南五新隧道智能装备股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的湖南中铁五新重工有限公司股东全部权益市场价值资产评估报告》天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“天健审〔2025〕《备考审阅报告》指

2-73号”《审阅报告》

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《重组管理办法》指《上市公司重大资产重组管理办法》

《发行注册管理办法》指《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法》

《上市规则》指《北京证券交易所股票上市规则》

《收购管理办法》指《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第56《准则第56号》指号——北京证券交易所上市公司重大资产重组》《湖南五新隧道智能装备股份有限公司章程（2023年修订《公司章程》指版）》

中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会

北交所、交易所、证券指北京证券交易所交易所

工商局指工商行政管理局，现机构已调整为市场监督管理局中信证券、独立财务顾指中信证券股份有限公司问

坤元至诚、评估机构指北京坤元至诚资产评估有限公司

天健、会计师指天健会计师事务所（特殊普通合伙）

2-1-9湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

律师、启元律所指湖南启元律师事务所

报告期、两年一期指2022年度、2023年度、2024年1-11月元、万元指人民币元、人民币万元日指公历自然日

经中国证监会批准向境内投资者发行、在境内证券交易所上

A股 指 市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和进行交易的普通股

二、专业术语释义简称释义

一种桥梁结构形式，指一榀（一片）梁体的长度即可满足两个桥墩之间跨度要整孔梁指

求的梁体，用于线路的桥梁建设，连接桥墩与桥墩，承受上部车辆荷载一种生产方式，指在工厂中预先制作所需的全部或部分构件的方法及工艺。

公司所属行业中，预制是用工业化的生产方式来建造桥梁/道路等，是将桥预制指

梁/道路的部分或全部构件在工厂预制完成，然后运输到施工现场，将构件通过可靠的连接方式组装而建成桥梁/道路

桥梁工程中梁体结构形式的一种，大跨径桥梁常用的结构。其内部为空心箱梁指状，横截面顶部两侧有翼缘，形似箱子，因而得名，且分单箱、多箱等U 型梁 指 桥梁工程中梁体结构形式的一种，横截面形似 U 型，因而得名桥梁工程中梁体结构形式的一种。轨道梁既承担车辆荷载，又作为车辆运轨道梁指行轨道，因此称之为“轨道梁”节段预制拼装预应力混凝土梁的简称，节段梁预制拼装是将整跨梁体分为若干个节段，在预制场集中进行节段预制，然后将预制好的节段梁运输至节段梁指

桥位施工现场，通过专用的节段梁架桥机进行节段梁的吊装、调整、粘结、定位预紧、整孔张拉，最后整跨梁体安装就位的一种桥梁施工工艺也称之为桥墩，特指桥梁工程中用于承载上部结构物的下部承重结构，是墩身指桥梁的重要组成部分

一种预制混凝土构件的养护方法，由锅炉制备的蒸汽笼罩刚浇筑的混凝土蒸养指衬砌的表面实现的养护

振捣指一种施工工艺，振捣指的是对卸入浇筑仓内的混凝土进行振动捣实的工序一种车辆和工程机械可在其上部通行的钢制机电液一体化施工装备，由两栈桥指

端引桥、中部主桥及其支撑结构、走行驱动机构和其他附属结构等组成

一种连续梁悬臂浇筑施工专用装备，是指浇筑较大跨径的悬臂梁桥时，采挂篮指

用吊篮方法就地分段悬臂作业的装备，也被称为悬臂造桥机模架指模板及脚手架的简称，用于建筑工程施工浇筑指一种混凝土施工工艺，将混凝土倒入模具内直至成型的过程门座式一种起重机设备，大多沿地面或建筑物上的起重机轨道运行，进行起重装指起重机卸作业

门式起一种常见的起重设备，其结构类似“门框”，可在轨道或地面上移动，广指

重机泛用于港口、货场、工厂、建筑工地等场所，进行重物的吊运和装卸作业一种专门用于集装箱搬运、堆垛和装卸的流动式起重设备，常见于港口、正面吊指

铁路货场、物流园区等场所

一种由钢制材料组成的结构，是主要的建筑结构类型之一，构成建筑的永钢结构指久组成部分。结构主要由型钢和钢板等制成的钢梁、钢柱、钢桁架等构件组成，并采用硅烷化、纯锰磷化、水洗烘干、镀锌等除锈防锈工艺。各构

2-1-10湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

简称释义

件或部件之间通常采用焊缝、螺栓或铆钉连接。因其施工简单，广泛应用于大型厂房、场馆、超高层、桥梁等领域

一种机械方面的表面处理工艺的名称，类似的工艺还有喷砂和喷丸。抛丸抛丸指

是一个冷处理过程，分为抛丸清理和抛丸强化注：除特别说明外，报告书中所有数值均保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

2-1-11湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

重大事项提示

本公司特别提醒投资者认真阅读本报告书全文，并注意下列事项：

一、本次交易方案概述

本次交易的整体方案由发行股份及支付现金购买资产、募集配套资金两部分构成，募集配套资金以本次发行股份及支付现金购买资产交易的成功实施为前提，但募集配套资金的成功与否或是否足额募集不影响发行股份及支付现金购买资产交易的实施。

（一）发行股份及支付现金购买资产

上市公司拟向王薪程、郑怀臣等158名交易对方发行股份并支付现金，购买其持有的兴中科技100%股权；向五新投资、长沙凯诚等14名交易对方发行股份

并支付现金，购买其持有的五新重工100%股权。本次交易完成后，兴中科技、五新重工将成为上市公司的全资子公司，五新重工同时持有上市公司股份，构成交叉持股。结合《收购管理办法》《证券法》《上市规则》等相关法规，五新重工将在本次发行股份及支付现金购买资产完成后1年内，按照国家法律法规许可的方式转让其持有的上市公司股份，消除交叉持股情形。在交叉持股情形消除完毕前，五新重工不行使持有的上市公司股份对应的表决权。

本次交易前各方股权关系如下：

注：上图中阴影标注主体为上市公司及标的公司

2-1-12湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

本次交易后各方股权关系（不考虑募集配套资金）如下：

注：上图中阴影标注主体为上市公司及标的公司

（二）募集配套资金

上市公司拟采用竞价方式向符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，根据《北京证券交易所证券发行与承销管理细则》，发行股份数量不超过本次交易前上市公司总股本的30%，拟募集配套资金总额不超过1.00亿元，不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的100%。

本次募集配套资金在扣除交易税费及中介机构费用后，将全部用于支付本次交易的现金对价。

如募集配套资金未能获准实施或虽获准实施但不足以支付本次交易的现金对价，则不足部分由公司以自筹资金支付，并根据募集配套资金用途的实际需求，对上述募集配套资金用途的资金投入顺序、金额及具体方式等事项进行适当调整。

在本次配套募集资金到位之前，上市公司若根据实际情况自筹资金先行支出，在配套募集资金到位后，将使用配套募集资金置换已支出的自筹资金。

二、本次交易的性质

（一）本次交易构成重大资产重组根据本次交易的标的资产与上市公司2024年度经审计的财务数据及交易作

2-1-13湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告价情况，相关比例计算如下：

单位：万元

指标选取（c）

上市公司 指标占比（c）

项目 标的公司（a） 交易价格（b） =（a）（b）孰

（d） /（d）高值

资产总额329476.74265031.44329476.74110677.93297.69%

资产净额156388.28265031.44265031.4476415.99346.83%

营业收入205734.16/205734.1679894.28257.51%注1：《重组管理办法》第十四条规定，“购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准，营业收入以被投资企业的营业收入与该项投资所占股权比例的乘积为准，资产净额以被投资企业的净资产额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准”；

注2：上表资产净额的数据为归属于母公司所有者权益的金额；

注3：上表标的公司财务数据为兴中科技和五新重工合计数。

根据上述计算，本次交易标的资产的资产总额、资产净额及营业收入均达到上市公司相应指标的50%以上，且标的资产营业收入和资产净额均超过5000万元，达到《重组管理办法》第十二条、第十四条规定的重大资产重组标准，因此本次交易构成上市公司重大资产重组。

本次交易涉及发行股份购买资产，需提交北交所审核通过并获得中国证监会同意注册后方可实施。

（二）本次交易构成关联交易

根据《重组管理办法》《上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定，本次交易构成关联交易。本次重组交易对方与上市公司之间的主要关联关系如下：

序号交易对方与上市公司关联关系

上市公司董事、实际控制人

1王薪程

上市公司控股股东五新投资执行董事

2于松平上市公司董事、实际控制人王薪程之母

3于小雅上市公司董事、实际控制人王薪程之妹

上市公司控股股东

4五新投资五新投资持股5%以上的股东张维友为上市公司董事

五新投资执行董事王薪程为上市公司董事、实际控制人

执行事务合伙人褚嘉林为上市公司监事、上市公司控股股东五新投资财

5长沙凯诚

务负责人

执行事务合伙人褚嘉林为上市公司监事、上市公司控股股东五新投资财

6长沙毅展

务负责人

7杨贞柿上市公司董事长

8龚俊上市公司董事、总经理

2-1-14湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号交易对方与上市公司关联关系

9张维友上市公司董事，上市公司控股股东五新投资总经理

10张维东上市公司董事张维友之弟

11褚嘉林上市公司监事，上市公司控股股东五新投资财务负责人

12李平辉上市公司监事

13陈玲上市公司监事李平辉配偶

14杨娟上市公司财务总监

15刘友月上市公司控股股东五新投资监事

16邓婷元上市公司实际控制人母亲及一致行动人于松平之弟媳

上市公司关联董事在审议本次交易相关议案时回避表决；上市公司关联股东在股东会审议本次交易相关议案时回避表决。

（三）本次交易不构成重组上市

本次交易前三十六个月内，公司控股股东为五新投资，实际控制人为王薪程。

本次交易不会导致上市公司控制权和实际控制人发生变更。本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形。

三、本次发行股份购买资产情况

（一）发行股票类型

本次交易中，上市公司以发行股份及支付现金的方式购买资产，所涉及的发行股份的种类为人民币普通股（A 股），每股面值为 1.00 元。

（二）发行对象

本次重组发行股份的发行对象为兴中科技及五新重工的所有股东，具体如下：

1、兴中科技

本次重组交易中，上市公司拟收购标的公司之一兴中科技持有五新科技100%的股权。兴中科技股权结构如下：

单位：%，万股序号股东名称股份数持股比例

1王薪程265.538.09

2郑怀臣199.966.09

3王维兵193.985.91

2-1-15湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称股份数持股比例

4张维友166.475.07

5李安慧163.904.99

6于松平、刘友月等153名自然人股东2292.2769.84

合计3282.10100.00

2、五新重工

五新重工股权结构如下：

单位：%，万元序号股东名称持股金额持股比例

1五新投资8808.8083.81

2长沙凯诚512.764.88

3长沙毅展361.013.43

4于小雅190.191.81

5杨贞柿114.111.09

6张志国109.821.04

7黄义科81.590.78

8长沙良友79.810.76

9李平辉59.220.56

10郑怀臣48.050.46

11阳慧48.050.46

12张维友48.050.46

13谢亮36.040.34

14谢冬梅12.500.12

合计10510.00100.00

（三）发行股份的定价依据、定价基准日和发行价格

1、定价基准日

本次交易中，发行股份及支付现金购买资产涉及的发行股份定价基准日为上市公司审议本次交易相关事项的第四届董事会第三次会议决议公告日。

2、发行价格

根据《重组管理办法》的相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%；市场参考价为定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120

2-1-16湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

个交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价＝定价基准日前若干个交易日公司股票交易总额/定价基准日前若干个交易日公司股票交易总量。

上市公司于定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交

易均价及交易均价80%的具体情况如下表所示：

股票交易均价计算区间交易均价（元/股）交易均价80%（元/股）

前20个交易日27.4521.96

前60个交易日24.2419.39

前120个交易日22.4417.95

注：以第四届董事会第三次会议决议公告日为定价基准日

经上市公司与交易对方协商，最终确定发行股份购买资产的股份发行价格为

17.95元/股，不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80%。

在本次发行的定价基准日至本次发行完成日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则发行价格将按照法律法规及北交所的相关规定作相应调整，具体调整公式如下：

派送股票股利或资本公积转增股本：P1=P0/(1+n)；

配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；

上述两项同时进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；

派送现金股利：P1=P0-D；

上述三项同时进行：P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

其中：P0 为调整前有效的发行价格，n 为该次送股率或转增股本率，k 为配股率，A 为配股价，D 为该次每股派送现金股利，P1 为调整后有效的发行价格。

（四）支付方式

本次重组以发行股份及支付现金的方式支付交易对价。其中，标的资产交易对价的86%（即227926.90万元）以发行股份方式支付，交易对价的14%（即

37104.54万元）以现金方式支付。

2-1-17湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

1、股份支付

上市公司在获得本次交易实施的全部批准、许可且完成现金对价支付之日起

90个工作日内，交易对方应到标的公司所在地市场监督管理部门将标的公司股

份/股权变更登记至上市公司名下。上市公司在变更手续登记之日起尽快向北交所、中国证券登记结算有限责任公司申请将新增股份登记在交易对方的名下。

2、现金支付

上市公司成功募集配套资金的，如扣除相关费用后不足以支付全部现金对价，则上市公司于募集配套资金到位后30个工作日内，根据享有现金对价的交易对方各自现金对价占本次交易现金对价总额的比例，以扣除相关费用后的募集配套资金向享有现金对价的交易对方支付；不足部分，上市公司应于募集资金到位后

90个工作日内，以自有或自筹资金向享有现金对价的交易对方一次性完成支付。

上市公司未成功募集配套资金的，则上市公司于标的资产交割至上市公司名下之日起90个工作日内以自有或自筹资金向享有现金对价的交易对方一次性完成支付。

本次发行股份购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提，如果本次募集配套资金发行失败或募集配套资金金额不足，公司将通过自有资金或自筹资金等方式解决募集配套资金不足部分的资金需求，不影响本次发行股份购买资产行为的实施。

（五）发行数量

本次发行股份购买资产涉及的发行股份数量的计算方法为：向各交易对方发

行股份数量=以发行股份形式向各交易对方支付的股份对价/本次发行股票的发行价格，发行股份总数量=向各交易对方发行股份的数量之和。向各交易对方发行的股份数量不为整数时，则向下取整精确至整数股。不考虑配套募集资金的情况下，本次交易上市公司拟发行股份数量合计126978774股。本次交易完成后，上市公司总股本将增加至216987492股。最终发行数量以经北交所审核通过并经中国证监会予以注册的发行数量为准。

在本次发行的定价基准日至本次发行完成日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则发行价格将按照法律法规及北交所的

2-1-18湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

相关规定作相应调整，本次发行数量也将作相应调整。

（六）锁定期安排

1、锁定期期限

根据《上市公司重大资产重组管理办法》第四十六条的规定，并依据五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、于小雅自愿延长锁定的意愿，各交易对方锁定如下：五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、于小雅在本次发行取得的股份按

规定在本次发行结束之日起36个月内不以任何方式转让，同时自愿延长12个月锁定期，即本次发行取得的股份自本次发行结束之日起合计48个月内不以任何方式转让；五新投资在本次发行前持有的上市公司股份自本次发行结束之日起自愿锁定12个月不以任何方式转让；其他交易对方在本次发行取得的股份自本次

发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让，包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让，但是在适用法律许可的前提下的转让不受此限。

2、锁定期届满后的分期解锁方案为保证本次重组业绩补偿承诺（具体详见本报告书“第一章本次交易概况”之“六、业绩承诺和补偿安排”）的可实现性，交易对方于本次交易中所获股份

自上述锁定期届满后，具体安排如下：

（1）五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、于小雅

自股份上市之日起48个月届满且标的公司2024年度、2025年度、2026年度、2027年度实现的扣非归母净利润总额已达到承诺扣非归母净利润总额的80%

或补偿义务人支付了应补偿金额之日起，补偿义务人各方可解锁各自本次认购上市公司本次发行股份的100%。补偿义务人应补偿金额=承诺扣非归母净利润总额-实现的扣非归母净利润总额。

（2）其他交易对方

其他交易对方本次交易中所获上市公司股份分三期解锁完毕，具体情况如下：

1）自股份上市之日起12个月届满且标的公司2024年度、2025年度实现的

扣非归母净利润总额已达到承诺扣非归母净利润总额的40%之日起，补偿义务人各方可解锁各自本次认购上市公司本次发行股份的30%；

2-1-19湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

2）自股份上市之日起24个月届满且标的公司2024年度、2025年度、2026年度实现的扣非归母净利润总额已达到承诺扣非归母净利润总额的60%之日起，补偿义务人各方可解锁各自本次认购上市公司本次发行股份的60%（该60%中含上述*中的30%可解锁股份）；

3）自股份上市之日起36个月届满且标的公司2024年度、2025年度、2026年度、2027年度实现的扣非归母净利润总额已达到承诺扣非归母净利润总额的

80%或补偿义务人支付了应补偿金额之日起，补偿义务人各方可解锁各自本次认

购上市公司本次发行股份的100%（该100%中含上述*中的60%可解锁股份）。

补偿义务人应补偿金额=承诺扣非归母净利润总额-实现的扣非归母净利润总额。

3、其他需要延长锁定期的情形

本次交易完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的，五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、于小雅持有的上市公司股票的锁定期自动延长12个月。

如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、于小雅不转让其在上市公司拥有权益的股份。

本次发行完成后，五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、于小雅基于本次发行取得的上市公司股份由于上市公司送红股、转增股本等除权、除息事项而增加的，亦应遵守上述约定。

若证券监管部门的监管意见或相关法律法规规定要求的锁定期长于约定的

锁定期的，各方应根据相关证券监管部门的监管意见和相关法律法规规定调整上述锁定期。

4、违规转让的补偿措施

交易对方在锁定期未解除期间、或标的公司在业绩承诺期未足额兑现业绩承

诺且补偿义务人未履行业绩补偿义务的情况下，违规转让本次发行取得的上市公司股份的，则其所得收益归上市公司所有，相关交易对方未将所得收益上缴上市公司的，由上市公司通过诉讼方式追偿。如上市公司董事会办公室配合交易对方

2-1-20湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

进行上述违规转让的，上市公司董事会秘书需承担责任。

（七）上市地点本次发行股份的上市地点为北交所。

（八）过渡期间损益归属安排

标的资产在过渡期内的收益归上市公司所有，亏损由交易对方补足。本次股权交割日后，由上市公司聘请的具有证券从业资格的审计机构对标的资产在过渡期间产生的损益进行审计并出具专项审计报告。

（九）滚存未分配利润安排上市公司于本次发行股份及支付现金购买资产完成前的滚存未分配利润由本次发行股份及支付现金购买资产完成后的新老股东按照持股比例共同享有。

（十）股东会决议有效期股东会决议的有效期为自公司股东会批准本次交易之日起12个月。

四、标的资产的评估作价情况

根据《评估报告》，以2024年11月30日为基准日，兴中科技100%股权收益法评估值为187429.00万元，五新重工100%股权收益法评估值为91790.00万元。按照上述评估结果，经交易各方协商一致同意，标的资产即兴中科技和五新重工100%股权的交易价格合计为265031.44万元，具体情况如下：

单位：万元归属于母公司所评估结评估值有者权益账面值论所采评估对象（100%股权增值额增值率交易作价（100%股权价用的评价值）

值）估方法

兴中科技110455.17187429.0076973.8369.69%收益法182729.47

五新重工19097.6291790.0072692.38380.64%收益法82301.97

合计129552.79279219.00149666.21115.53%-265031.44

五、本次重组对上市公司的影响

（一）本次交易对上市公司主营业务的影响

上市公司目前专业从事隧道施工与矿山开采智能装备的研发设计、生产、销

2-1-21湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

售及服务，主要产品包括混凝土湿喷机/组、智能数字化浇筑衬砌台车、凿岩台车、立拱装药台车、防水板/钢筋作业台车、锚杆台车、掘进钻车等，并提供租赁服务。标的公司兴中科技全资子公司五新科技专注于路桥施工专用设备的研发、生产、销售与租赁，以及建筑安全支护一体化服务，主要产品包括信息化桥梁构件生产线、整孔梁模板、节段梁模板、墩身模板及盖梁模板、挂篮和栈桥等；标

的公司五新重工主营港口物流智能设备的研发、生产和销售，主要产品有门式起重机、门座式起重机、钢结构等。本次交易各方同属于 C35 专用设备制造业。

标的公司具有良好的盈利能力及经营前景，因此，本次交易有利于增厚上市公司收入和利润，提升上市公司持续盈利能力。此外，上市公司和标的公司在采购渠道、销售渠道、技术研发、人才资源等方面具有良好的协同效应，本次交易有助于充分发挥双方的协同效应，并降低管理成本，同时提升品牌价值；本次交易有利于夯实上市公司主业并拓宽产品品类，在进一步提升铁路、公路施工专用设备制造领域综合服务能力的基础上，上市公司进入高端港口物流设备制造领域，

打造第二增长曲线。

（二）本次交易对上市公司股权结构的影响

截至本报告书签署日，上市公司总股本为90008718股，根据最终确定的交易金额、发行股份价格，在不考虑配套融资的情况下，本次交易上市公司拟向交易对方发行126978774股。

在不考虑配套融资的情况下，本次发行前后，公司的股本结构变化情况如下：

本次交易前本次交易后股东名称

持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例

五新投资3161222335.12%6466121829.80%

五新重工71428577.94%71428573.29%

王薪程--70826653.26%

郑怀臣--55140252.54%

王维兵--51742092.38%

张维友--46206942.13%

李安慧--43717812.01%

于小雅--32923961.52%

于松平--29427671.36%

2-1-22湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

刘友月--27091971.25%湖南五新隧道智能装备

股份有限公司—2024年19153532.13%19153530.88%员工持股计划

程波--18915860.87%中国农业银行股份有限

公司－华夏北交所创新

中小企业精选两年定期10221271.14%10221270.47%开放混合型发起式证券投资基金中国农业银行股份有限

公司-万家北交所慧选两

8652150.96%8652150.40%

年定期开放混合型证券投资基金

龚俊7860080.87%7860080.36%

黄豪7025050.78%7025050.32%

常自立7008800.78%7008800.32%华夏银行股份有限公司

－广发北交所精选两年

6791060.75%6791060.31%

定期开放混合型证券投资基金

苏龙章6204700.69%6204700.29%

其他股东4396197448.84%10029243346.22%

合计90008718100.00%216987492100.00%

注：以上为截至2025年4月30日上市公司持股数据测算；交易对方取得新增股份数量按照向下取整精确至整数股。

本次交易前，五新投资直接持有上市公司3161.22万股股份，占公司总股本

35.12%，为上市公司的控股股东。王薪程通过长沙淞雅控股五新投资，并通过五新投资、五新重工合计控制上市公司43.06%的股份（其中五新投资直接持有上市公司35.12%的股份，五新投资通过五新重工间接控制上市公司7.94%的股份），是上市公司的实际控制人。

本次交易后，五新投资直接持有上市公司6466.12万股股份，占公司总股本

29.80%，为上市公司的控股股东。王薪程通过直接持股及五新投资，以及一致行动人于松平、于小雅，合计控制上市公司35.94%的股份（其中王薪程直接持股

3.26%，五新投资直接持股29.80%，于松平直接持股1.36%，于小雅直接持股

1.52%），是上市公司的实际控制人。

综上，本次交易前后，上市公司的控股股东及实际控制人均不会发生变更。

2-1-23湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

本次交易完成后，社会公众持有股份占公司股份总数的比例为25%以上，公司股权分布仍符合上市条件。

（三）本次重组对上市公司主要财务指标的影响根据上市公司2023年度财务报告以及会计师出具的《备考审阅报告》（天健审〔2025〕2-73号），在不考虑配套融资的情况下，本次交易完成前后上市公司主要财务指标比较情况如下：

单位：万元

2024年1-11月/2024年11月30日2023年度/2023年12月31日

项目交易交易完成后交易交易完成后变动率变动率

完成前（备考数）完成前（备考数）

资产总额111415.59479613.81330.47%104828.58498964.70375.98%

负债总额35115.04227552.20548.02%34244.54224630.12555.96%归属母公司

股东所有者76300.55237075.94210.71%70584.04248810.82252.50%权益

营业收入72936.14235786.97223.28%95412.42301146.58215.63%归属于母公

司所有者的10289.7738769.30276.78%16368.9646761.17185.67%净利润基本每股收

1.141.7956.29%1.822.1618.50%益（元/股）稀释每股收

1.141.7956.29%1.822.1618.50%益（元/股）加权平均净

14.49%14.86%2.52%25.44%20.87%-17.99%

资产收益率

资产负债率31.52%47.44%50.52%32.67%45.02%37.80%

注：模拟交易完成后的2023年度加权平均净资产收益率较完成前有所降低，主要是由于兴中科技和五新重工2023年度平均收益水平和资金利用率方面低于上市公司。

本次交易前，上市公司不持有兴中科技、五新重工的股份，五新重工持有上市公司7.94%的股份；本次交易后，五新重工、兴中科技将成为上市公司的全资子公司。标的公司具有一定的资产规模，经营情况良好，模拟交易完成后上市公司资产总额、营业收入、基本每股收益和稀释每股收益均有大幅提升。

本次交易将提升上市公司的资产规模和盈利能力，本次交易完成后，上市公司归属于母公司股东净利润有所增加，每股收益有所增厚，不存在因本次交易而导致每股收益被摊薄的情况。

2-1-24湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

六、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见

上市公司的控股股东五新投资对本次重组出具的原则性意见如下：

本企业原则性同意本次交易，对本次交易无异议。

七、上市公司控股股东及董事、监事、高级管理人员的股份减持计划

上市公司控股股东以及上市公司全体董事、监事、高级管理人员已承诺：自

本次重组预案披露之日起至实施完毕期间，承诺不减持所持有的上市公司股份（如有），亦无减持上市公司股份的计划；上述期间若由于上市公司发生送股、转增股本等事项而增加的上市公司股份，亦遵照前述安排进行。如根据自身实际需要或市场变化拟进行减持，将严格按照法律法规及中国证券监督管理委员会、北京证券交易所之相关规定及时履行信息披露义务和其他相应的程序。若承诺方违反该等承诺而在上述期间内减持所持上市公司股份的，减持股份所得收益归上市公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。若因承诺方违反上述承诺而导致上市公司或其他投资者受到损失的，承诺方愿意对由此而造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。

八、本次重组相关方所作出的重要承诺

（一）上市公司及其董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺承诺主体承诺事项承诺内容

1、本公司已向本次交易服务的中介机构提供了本公司有关本次交易的相关信息和文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料和口头证言等）。本公司保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的签署人经合法授权并有效签署该等文件；保证所提供信息和文件和作出的声明、

承诺、确认和说明等均为真实、准确和完整，不存在虚假关于提供资料记载、误导性陈述或者重大遗漏，不存在应当披露而未披真实性、准确性露的合同、协议、安排或其他事项，并对所提供信息的真上市公司

和完整性的承实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

诺2、根据本次交易的进程，本公司将依照法律、法规、规章、中国证券监督管理委员会和北京证券交易所的有关规定，及时提供相关信息和文件并保证继续提供的信息和文件仍

然符合真实、准确、完整、有效的要求。

3、本公司对所提供资料的真实性、准确性和完整性承担个

别和连带的法律责任，如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者及相关中介机构造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任。

2-1-25湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

1、本人已向本次交易服务的中介机构提供了本人有关本次交易的相关信息和文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料和口头证言等）。本人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该等文件；保证所提供信息和文件和作出

的声明、承诺、确认和说明等均为真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

2、根据本次交易的进程，本人将依照法律、法规、规章、中国证券监督管理委员会和北京证券交易所的有关规定，及时提供相关信息和文件并保证继续提供的信息和文件仍然符合真实、准确、完整、有效的要求。

3、本人对所提供资料的真实性、准确性和完整性承担个

上市公司关于提供资料真

别和连带的法律责任，如本次交易因涉嫌所提供或披露全体董监实性、准确性和完

的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投高整性的承诺

资者及相关中介机构造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。

4、如本人在本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提

交上市公司董事会，由董事会代本人向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本

人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

1、截至本报告书出具日，本公司不存在因涉嫌犯罪被司法

机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证券监督管理委员会立案调查的情况。

2、截至本报告书出具日，本公司最近三年内未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也未涉关于守法及诚及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。

上市公司

信情况的说明3、截至本报告书出具日，本公司最近三年诚信情况良好，不存在重大失信行为，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易

所纪律处分的情况等，亦不存在最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责的情形。

上市公司1、截至本报告书出具日，本人不存在因涉嫌犯罪被司法机关于守法及诚全体董监关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证券监督管理委员会立信情况的说明高案调查的情况。

2-1-26湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

2、截至本报告书出具日，本人最近三年内未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。

3、截至本报告书出具日，本人最近三年诚信情况良好，不

存在重大失信行为，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所

纪律处分的情况等，亦不存在最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责的情形。

1、本公司及本公司控制的机构不存在《上市公司监管指引第

7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十

二条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形，即本公司及本公司控制的机构不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交关于不存在不

易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内不存在因得参与任何上与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会上市公司市公司重大资作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

产重组情形的说

2、本公司及本公司控制的机构不存在违规泄露本次交易相关

明

内幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形，并保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、若违反上述承诺，本公司及本公司控制的机构愿意依法承

担相应的法律责任。

1、本人不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与上

市公司重大资产重组的情形，即本人不存在因涉嫌与本次交易关于不存在不相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个上市公司得参与任何上月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监全体董监市公司重大资督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任高产重组情形的的情形。

说明2、本人不存在违规泄露本次交易相关内幕信息及违规利用该

内幕信息进行内幕交易的情形，并保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、若违反上述承诺，本人愿意依法承担法律责任。

本公司就本次交易所涉及的向特定对象发行股份相关事项，承诺符合《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）第九条规定的上市公司向特定

对象发行股票条件，具体如下：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）具有独立、稳定经营能力，不存在对持续经营有重大不利影响的情形；（三）最近一年财务会计报告无虚假记载，未被出具否定意见或无法表示意见的审计报告；最近关于不存在不

一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，保留意见所涉得向特定对象上市公司及事项对上市公司的重大不利影响已经消除。本次发行涉及重发行股票情形

大资产重组的除外；（四）合法规范经营，依法履行信息披露的承诺义务。

本公司承诺不存在《注册管理办法》第十条规定的不得向特定

对象发行股票的情形，具体如下：（一）上市公司或其控股股东、实际控制人最近三年内存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用

财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生

态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为；（二）

2-1-27湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

上市公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监事、高级管理人员最近一年内受到中国证监会行政处罚、北交所公开谴责；或因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正

被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见；（三）擅自改变募集资金用途，未作纠正或者未经股东会认可；（四）上市公司或其控股股东、实际控制人被列入失信被执行人名单且情

形尚未消除；（五）上市公司利益严重受损的其他情形。

1、自本次重组预案披露之日起至实施完毕期间，承诺不减持

所持有的上市公司股份（如有），亦无减持上市公司股份的计划。

2、上述期间若由于上市公司发生送股、转增股本等事项而增

加的上市公司股份，亦遵照前述安排进行。

3、如根据自身实际需要或市场变化拟进行减持，将严格按照

上市公司法律法规及中国证券监督管理委员会、北京证券交易所之相关关于股份减持全体董监规定及时履行信息披露义务和其他相应的程序。

计划的说明

高4、本承诺函自签署之日起对本人具有法律约束力，若本人违反该等承诺而在上述期间内减持所持上市公司股份的，减持股份所得收益归上市公司所有。公司董事会应当收回其所得收益。若因本承诺方违反上述承诺而导致上市公司或其他投资者受到损失的，本人愿意对违反本公司所作出的承诺给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。

1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害上市公司利益。

2、本人承诺约束并控制本人的职务消费行为（如有）。

3、本人承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的

投资、消费活动。

4、本人支持由上市公司董事会或薪酬与考核委员会制定的薪

酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

5、本人承诺，若上市公司未来拟实施股权激励的，拟公布的

关于本次交易上市公司上市公司股权激励的行权条件等安排与上市公司填补回报措摊薄即期回报全体董监施的执行情况相挂钩。

及填补回报措

高6、本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及施的承诺

本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反前述承诺或拒不履行前述承诺的，本人将在股东会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，并接受中国证监会和证券交易所对本人作出相关处罚或采取相关管理措施；对上市公司或股

东造成损失的，本人将依法给予补偿。

7、若上述承诺适用的法律、法规、规范性文件、政策及证券

监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

（二）上市公司控股股东、实际控制人作出的重要承诺承诺主体承诺事项承诺内容关于对本次交上市公司

易的原则性意本企业原则性同意本次交易，对本次交易无异议。

控股股东见

2-1-28湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

1、本次交易完成前，上市公司在人员、资产、业务、机构、财务等方面与本公司及本公司控制的其他企业完全分开，上市公司的人员、资产、业务、机构、财务独立。本次交易不存在可能导致上市公司在人员、资产、业务、机构、财务等方面丧失独立性的潜在风险。

2、本次交易完成后，作为上市公司的控股股东，本公司将

继续严格遵守有关法律、法规、规范性文件的要求，平等行使股东权利、履行股东义务，不利用控股股东地位谋取关于保持上市

上市公司不当利益，做到本公司及本公司控制的其他企业与上市公公司独立性的

控股股东司在人员、资产、业务、机构、财务方面完全分开，不从承诺

事任何影响上市公司人员独立、资产独立完整、业务独立、

机构独立、财务独立的行为，不损害上市公司及其他股东的利益，切实保障上市公司在人员、资产、业务、机构和财务等方面的独立性。

3、如因本公司及本公司控制的其他企业违反本承诺函导致

上市公司遭受损失的，本公司将对由此给上市公司造成的全部损失做出全面、及时和足额的赔偿，并保证积极消除由此造成的任何不利影响。

1、自本次重组预案披露之日起至实施完毕期间，承诺不减

持所持有的上市公司股份，亦无减持上市公司股份的计划；

2、上述期间若由于上市公司发生送股、转增股本等事项而

增加的上市公司股份，亦遵照前述安排进行。

3、如根据自身实际需要或市场变化拟进行减持，将严格按

照法律法规及中国证券监督管理委员会、北京证券交易所上市公司关于股份减持之相关规定及时履行信息披露义务和其他相应的程序。

控股股东计划的说明4、本承诺函自签署之日起对本公司具有法律约束力，若本公司违反该等承诺而在上述期间内减持所持上市公司股份的，减持股份所得收益归上市公司所有。公司董事会应当收回其所得收益。若因本承诺方违反上述承诺而导致上市公司或其他投资者受到损失的，本公司愿意对违反本公司所作出的承诺给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。

1、截至本承诺函签署日，本企业未直接或间接在中国境内外以任何形式经营（包括但不限于自营、与他人共同经营或为他人经营）与湖南五新隧道智能装备股份有限公司及其控股子公司主营业务相同或相似的业务。

2、本企业将来不会以任何形式参与或从事与五新隧装及其

控股子公司构成或可能构成直接或间接竞争的业务或活动，包括但不限于设立、投资、收购、兼并与五新隧装及其控股子公司的主营业务相同或类似的企业，在二级市场上市公司关于避免同业买卖主营业务相同或类似的上市公司股票且持股比例不构控股股东竞争承诺函成相关法律法规认定为同业竞争的行为除外。

3、如果将来本企业的产品或业务与五新隧装及其控股子公

司的业务或活动出现相同或类似的情况，本企业承诺将采取以下措施解决：（1）停止生产或经营构成竞争或可能构

成竞争的产品和业务；（2）以转让或委托经营的方式将相

竞争的业务集中到五新隧装经营；（3）向无关联关系的第三方转让该业务。

4、本企业将忠实履行上述承诺，若本企业违反上述承诺，

2-1-29湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

将采取下列措施：本企业在公司股东会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；因此而取得的相关收益将全

部归公司所有，如因此给公司及其他股东造成损失的，本企业将及时、足额赔偿公司及其他股东因此遭受的全部损失。

5、本承诺函自本企业签署之日起生效，且在本企业作为五

新隧装股东期间持续有效，且不可撤销。

1、承诺人为本次交易所提供的有关资料、信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

2、承诺人向为本次交易服务的各中介机构所提供的资料均

为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、

印章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

3、承诺人为本次交易所出具的说明、承诺及确认均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

4、如本次交易因承诺人所提供或者披露的信息涉嫌虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者关于提供信息真

上市公司被中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）

实、准确、完整的

控股股东立案调查的，在案件调查结论明确之前，承诺人将暂停转承诺函

让其在上市公司拥有权益的股份（如有）；并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账

户提交上市公司董事会，由董事会代承诺人向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送承诺人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报送承诺人的身份信息和

账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

5、本承诺人知悉上述承诺可能导致的法律后果；本承诺人承诺，如违反上述承诺，本承诺人愿意承担个别且连带的法律责任。

1、本次交易完成后，承诺人及其控制的其他企业将尽量避

免与上市公司及其下属公司之间产生关联交易事项；对于

不可避免发生的关联业务往来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。

关于减少和规

2、承诺人将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《上市

上市公司范与上市公司公司治理准则》等法律法规和上市公司章程等规范性文件控股股东关联交易的承

中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均将诺函

按照规定的决策程序进行，并将履行合法程序、及时对关联交易事项进行信息披露；不以任何形式非法占用上市公

司的资金、资产，不要求上市公司违规向承诺人提供任何形式担保，不利用关联交易转移、输送利润，损害上市公司及其他股东的合法权益。

2-1-30湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

3、本承诺函一经承诺人签署即对承诺人构成有效的、合法

的、具有约束力的责任，且在承诺人作为上市公司的控股股东期间持续有效，承诺人如因不履行或不适当履行上述承诺因此给上市公司及其相关股东造成损失的，应依法承担相应的赔偿责任。

1、本企业/本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查

或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会立案调查的情形，不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。

2、本企业/本人最近五年未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或刑事处罚，没有涉及与经济纠纷有关上市公司关于守法及诚的重大民事诉讼或者仲裁，亦不存在未按期偿还大额债务、控股股东信的承诺函未履行承诺或者被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

3、本企业/本人最近十二个月内未受到证券交易所公开谴责，不存在其他重大失信行为。

4、本企业/本人不存在依据《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》不得参与上市公司重大资产重组的情形。

1、本公司不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查

或者立案侦查的情形，不存在受到中国证监会的行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在《上市公司监管关于不存在不

指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监得参与任何上上市公司管》第十二条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组情市公司重大资控股股东形。

产重组情形的

2、本公司在承诺函中所述情况均客观真实，不存在虚假记载、承诺函

误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。如本公司违反上述承诺，本公司将依法承担相应的法律责任。

1、本人不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与上

市公司重大资产重组的情形，即本人及本人控制的机构不存在关于不存在不因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查

上市公司得参与任何上的情形，最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕实际控制市公司重大资交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关人产重组情形的依法追究刑事责任的情形。

说明2、本人及本人控制的机构不存在违规泄露本次交易相关内幕

信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形，并保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、若违反上述承诺，本人愿意依法承担法律责任。

1、本次交易完成前，上市公司在人员、资产、业务、机构、财务等方面与本人控制的其他企业完全分开，上市公司的人员、资产、业务、机构、财务独立。本次交易不存在可能导致上市公司关于保持上市上市公司在人员、资产、业务、机构、财务等方面丧失独立性实际控制公司独立性的的潜在风险。

人承诺2、本次交易完成后，作为上市公司实际控制人，本人将继续严格遵守有关法律、法规、规范性文件的要求，平等行使股东权利、履行股东义务，不利用上市公司实际控制人地位谋取不当利益，做到本人控制的其他企业与上市公司在人员、资产、

2-1-31湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

业务、机构、财务方面完全分开，不从事任何影响上市公司人员独立、资产独立完整、业务独立、机构独立、财务独立的行为，不损害上市公司及其他股东的利益，切实保障上市公司在人员、资产、业务、机构和财务等方面的独立性。

3、如因本人控制的其他企业违反本承诺函导致上市公司遭受损失的，本人将对由此给上市公司造成的全部损失做出全面、及时和足额的赔偿，并保证积极消除由此造成的任何不利影响。

1、本人和本人的关联方将采取切实有效的措施尽量规范和减

少与上市公司及其下属公司之间的关联交易。

2、本人将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规以

及上市公司章程等有关规定行使股东权利，在股东会对有关涉及本人的关联交易事项进行表决时严格履行回避表决程序。

3、本人和本人的关联方不以拆借、占用或由上市公司代垫款

项、代偿债务等任何方式挪用、侵占上市公司及其下属公司的

资金、资产及其他资源；不要求上市公司及其下属公司提供任何形式担保；本人和本人的关联方将严格遵守中国证券监督管

理委员会及北京证券交易所关于上市公司法人治理、规范运作

的有关规定，避免与上市公司及其下属公司发生除正常业务外的一切资金往来。

4、对于能够通过市场方式与独立第三方之间进行的交易，本

人支持上市公司及其下属公司与独立第三方进行。

5、对于本人和本人的关联方与上市公司及其下属公司之间确

上市公司关于减少和规

有必要进行的关联交易，均将严格遵守公平公允、等价有偿的实际控制范关联交易的原则，公平合理地进行；关联交易均以签订书面合同或协议形人承诺函

式明确约定，并严格遵守《中华人民共和国公司法》等法律法规、规范性文件以及上市公司章程、股东会议事规则、关联交

易管理制度等相关规定，履行各项审批程序和信息披露义务，切实保护上市公司及其他股东的合法利益。

6、本人和本人的关联方保证遵守上述承诺，不通过关联交易

损害上市公司及其他股东的合法权益，如违反上述承诺，将采取以下措施：

（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；

（2）向上市公司及其他股东提出补充或替代承诺，以保护上市公司及其他股东的权益；

（3）将上述补充承诺或替代承诺提交股东会审议；

（4）给上市公司及其他股东造成损失的，依法赔偿损失；

（5）有违法所得的，按相关法律法规处理；

（6）其他根据届时规定可以采取的其他措施。

1、截至本承诺函签署日，本人未直接或间接在中国境内外以任何形式经营（包括但不限于自营、与他人共同经营或为他人经营）与五新隧装及其控股子公司主营业务相同或相似的业上市公司务。

关于避免同业

实际控制2、本人将来不会以任何形式参与或从事与五新隧装及其控股竞争承诺函

人子公司构成或可能构成直接或间接竞争的业务或活动，包括但不限于设立、投资、收购、兼并与五新隧装及其控股子公司的

主营业务相同或类似的企业，在二级市场买卖主营业务相同或类似的上市公司股票且持股比例不构成相关法律法规认

2-1-32湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容定为同业竞争的行为除外。

3、如果将来本人经营企业的产品或业务与五新隧装及其控股

子公司的业务或活动出现相同或类似的情况，本人承诺将采取以下措施解决：（1）停止生产或经营构成竞争或可能构成竞

争的产品和业务；（2）以转让或委托经营的方式将相竞争的

业务集中到五新隧装经营；（3）向无关联关系的第三方转让该业务。

4、本人将忠实履行上述承诺，若本人违反上述承诺，将采取

下列措施：本人在公司股东会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众

投资者道歉；因此而取得的相关收益将全部归公司所有，如因此给公司及其他股东造成损失的，本人将及时、足额赔偿公司及其他股东因此遭受的全部损失。

5、本承诺函自本人签署之日起生效，且在本人作为五新隧装

实际控制人期间持续有效，且不可撤销。

1、本公司/本人承诺不越权干预上市公司经营管理活动，不侵

占上市公司利益。

2、本公司/本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个

人输送利益，也不采用其他方式损害上市公司利益。

3、本公司/本人承诺，若上市公司未来拟实施股权激励的，拟

公布的上市公司股权激励的行权条件等安排与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

上市公司关于本次交易

4、本公司/本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补回报措

控股股东摊薄即期回报

施以及本公司/本人对此作出的任何有关填补回报措施的承及实际控及填补回报措诺，若本公司/本人违反前述承诺或拒不履行前述承诺的，本制人施的承诺

公司/本人将在股东会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，并接受中国证监会和证券交易所对本公司/本人作出相关处罚或采取相关管理措施；对上市公司或股东造成损失的，本公司/本人将依法给予补偿。

5、若上述承诺适用的法律、法规、规范性文件、政策及证券

监管机构的要求发生变化，则本公司/本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

（三）交易对方作出的重要承诺承诺主体承诺事项承诺内容1、本企业/本人不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的

不得参与上市公司重大资产重组的情形，即本企业/本人及本企业/本人控制的机构不存在因涉嫌与本次交易相关的内

关于不存在不幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内不得参与任何上存在因内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚交易对方市公司重大资或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

产重组情形的2、本企业/本人及本企业/本人控制的机构不存在违规泄露说明本次交易相关内幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交

易的情形，并保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、若违反上述承诺，本企业/本人愿意依法承担相应的法律责任。本报告书与承诺函经本企业/本人签字之日起生效。

2-1-33湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

本企业/本人将承担由违反上述承诺所产生的相应法律责任。

1、本企业/本人保证为本次交易所提供或披露的信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并就提供或披露信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

2、本企业/本人保证向上市公司以及参与本次交易的各中介

机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或

副本资料或对应复印件，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件中所涉本人的签名均为有效签署，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

关于提供信息真

3、本企业/本人保证为本次交易所出具的说明、承诺及确认

交易对方实、准确、完整的

均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈承诺函述或者重大遗漏。

4、本企业/本人保证在本次交易期间，将按照相关法律法规、中国证券监督管理委员会和北京证券交易所的有关规定，及时提供有关本次交易的信息，保证该等信息的真实性、准确性和完整性，并保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

5、本企业/本人保证本次交易的各中介机构在本次交易申请

文件引用的由本企业/本人所出具的文件及引用文件的相关

内容已经本企业/本人审阅，确认本次交易申请文件不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

1、本企业/本人因本次交易所获上市公司新发行股份自该等股份发行结束之日起48个月内不得进行转让（包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让，下同）或质押，在本次发行前持有的上市公司股份自本次发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让或质押，亦不得设定任何权利负担。

2、股份锁定期限内，本企业/本人通过本次交易取得的对

价股份因上市公司发生配股、送红股、转增股本等原因而导致增持的股份亦应遵守上述股份锁定安排。

3、本企业/本人因本次交易获得的上市公司股份、本次交

交易对方易前已经持有的上市公司股份在解除锁定后转让股份时

（五新投关于认购股份需遵守相关法律、法规及规范性文件与北京证券交易所

资、王薪

锁定期的承诺的规定，以及上市公司章程的相关规定。

程、于松

函4、如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记

平、于小

载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或雅）

者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，本企业/本人不转让其在该上市公司拥有权益的股份。

5、如中国证券监督管理委员会或北京证券交易所对于上

述限售安排有不同意见的，本企业/本人同意将按照中国证券监督管理委员会或北京证券交易所的意见对限售安排进行修订并予执行。

6、本次交易完成后6个月内如公司股票连续20个交易

日的收盘价低于发行价，或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的，本企业/本人持有公司股票的锁定期自动延长12个月。

2-1-34湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

1、本企业/本人因本次交易所获上市公司新发行股份自该等股份发行结束之日起12个月内不得进行转让（包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让）或质押，亦不得设定任何权利负担。

2、股份锁定期限内，本企业/本人通过本次交易取得的对

价股份因上市公司发生配股、送红股、转增股本等原因而导致增持的股份亦应遵守上述股份锁定安排。

3、本企业/本人因本次交易获得的上市公司股份、本次交

易前已经持有的上市公司股份在解除锁定后转让股份时交易对方

需遵守相关法律、法规及规范性文件与北京证券交易所

（除五新关于认购股份的规定，以及上市公司章程的相关规定。

投资、王

锁定期的承诺4、在上述锁定期届满后，本企业/本人在本次交易所获得薪程、于

函的股份应在业绩承诺期间分期解锁，具体解锁方式、解松平、于锁比例将根据与上市公司另行签署业绩补偿及超额业绩小雅外）奖励协议等相关协议确定。

5、如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，本企业/本人不转让在该上市公司拥有权益的股份。

6、如中国证券监督管理委员会或北京证券交易所对于上

述限售安排有不同意见的，本企业/本人同意将按照中国证券监督管理委员会或北京证券交易所的意见对限售安排进行修订并予执行。

1、本企业/本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查

或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会立案调查的情形，不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。

2、本企业/本人最近五年未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或刑事处罚，没有涉及与经济纠纷有关于守法及诚关的重大民事诉讼或者仲裁，亦不存在未按期偿还大额交易对方

信的承诺函债务、未履行承诺或者被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

3、本企业/本人最近十二个月内未受到证券交易所公开谴责，不存在其他重大失信行为。

4、本企业/本人不存在依据《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》不得参与上市公司重大资产重组的情形。

1、本企业/本人已依法履行了作为标的资产股东的出资义务，出资来源符合所适用法律的要求，不存在违反作为股东所应承担的义务及责任的行为。标的公司为依其适用法律合法设立并有效存续的股份有限公司，不存在影响其合法存续的情况。本企业/本人作为标的公司股东，关于标的资产在股东主体资格方面不存在瑕疵情形。

交易对方权属状况的承

2、本企业/本人合法持有标的资产，对标的资产拥有合法、诺函

完整的处置权利，本企业/本人为标的股权的最终和真实所有人，不存在代他人持有或委托他人持有标的资产的情形，亦不存在任何形式的信托持股、隐名持股、期权安排或其他就标的资产存在其他方利益安排的情形。

3、标的资产的权属清晰，不存在任何尚未了结或可预见

2-1-35湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

的权属纠纷，未设置任何抵押、质押、留置等担保权、权利负担或其他权利限制。不存在纠纷或潜在纠纷，不存在任何限制标的资产转让的合同、协议或约定，标的资产不存在被查封、冻结、托管等其他任何限制或禁止转让的情形。标的资产根据本企业/本人与上市公司签署的股份购买协议完成权属变更不存在任何权属方面的法律障碍。

1、本企业/本人和本企业/本人的关联方将采取切实有效的

措施尽量规范和减少与上市公司及其下属公司之间的关联交易。

2、本企业/本人将严格按照《中华人民共和国公司法》等

法律法规以及上市公司章程等有关规定行使股东权利，在股东会对有关涉及本企业的关联交易事项进行表决时严格履行回避表决程序。

3、本企业/本人和本企业/本人的关联方不以拆借、占用或

由上市公司代垫款项、代偿债务等任何方式挪用、侵占上

市公司及其下属公司的资金、资产及其他资源；不要求上

市公司及其下属公司提供任何形式担保；本企业/本人和本

企业/本人的关联方将严格遵守中国证券监督管理委员会

及北京证券交易所关于上市公司法人治理、规范运作的有关规定，避免与上市公司及其下属公司发生除正常业务外的一切资金往来。

4、对于能够通过市场方式与独立第三方之间进行的交易，

持有标的本企业/本人支持上市公司及其下属公司与独立第三方进

公司5%关于减少和规行。

股权以上范关联交易的5、对于本企业/本人和本企业/本人的关联方与上市公司及

的交易对承诺函其下属公司之间确有必要进行的关联交易，均将严格遵守方公平公允、等价有偿的原则，公平合理地进行；关联交易均以签订书面合同或协议形式明确约定，并严格遵守《中华人民共和国公司法》等法律法规、规范性文件以及上市

公司章程、股东会议事规则、关联交易管理制度等相关规定，履行各项审批程序和信息披露义务，切实保护上市公司及其他股东的合法利益。

6、本企业/本人和本企业/本人的关联方保证遵守上述承诺，不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益，如违反上述承诺，将采取以下措施：

（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；

（2）向上市公司及其他股东提出补充或替代承诺，以保护上市公司及其他股东的权益；

（3）将上述补充承诺或替代承诺提交股东会审议；

（4）给上市公司及其他股东造成损失的，依法赔偿损失；

（5）有违法所得的，按相关法律法规处理；

（6）其他根据届时规定可以采取的其他措施。

1、本人/本企业高度重视内幕信息管理，在本次交易涉及

关于本次交易的信息披露前持续严格控制内幕信息知情人的范围，通过交易对方采取的保密措本人/本企业知悉相关内幕信息的知情人员以及本人/本企

施的说明业在内幕信息公开前，没有泄露该信息或利用该信息买卖或者建议他人买卖公司股票。

2-1-36湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

2、作为标的公司的股东，本人/本企业或本人/本企业委派

的参与本次交易的相关人员与上市公司就本次交易进行可

行性研究时，采取了必要的保密措施，本人/本企业及相关人员在参与制订、论证本次交易等相关环节严格遵守了保密义务。

3、本人/本企业或本人/本企业委派的参与本次交易的相关

人员就本次交易事宜进行初步磋商时，立即采取了必要且充分的保密措施，限定相关敏感信息的知悉范围。

4、本人/本企业或本人/本企业委派的参与本次交易的相关

人员在参与讨论上市公司本次交易工作中遇到的问题以及

解决意见、建议、设想和解决方案过程中，没有向其他任何无关的单位和个人泄露相关交易信息。

5、在上市公司及本公司召开董事会审议与本次交易相关的

议案并公告与本次交易相关的报告书前，本人/本企业或本人/本企业委派的参与本次交易的相关人员严格遵守了保密义务。

1、截至本承诺函签署日，本人/本企业未直接或间接在中国境内外以任何形式经营（包括但不限于自营、与他人共同经营或为他人经营）与五新隧装及其控股子公司主营业务相同或相似的业务。

2、本人/本企业将来不会以任何形式参与或从事与五新隧

装及其控股子公司构成或可能构成直接或间接竞争的业务或活动，包括但不限于设立、投资、收购、兼并与五新隧装及其控股子公司的主营业务相同或类似的企业，在二级市场买卖主营业务相同或类似的上市公司股票且持股比例不构成相关法律法规认定为同业竞争的行为除外。

持有标的3、如果将来本人经营企业/本企业的产品或业务与五新隧

公司5%装及其控股子公司的业务或活动出现相同或类似的情况，关于避免同业

股权以上本人/本企业承诺将采取以下措施解决：（1）停止生产或竞争承诺函

的交易对经营构成竞争或可能构成竞争的产品和业务；（2）以转让方或委托经营的方式将相竞争的业务集中到五新隧装经营；

（3）向无关联关系的第三方转让该业务。

4、本人/本企业将忠实履行上述承诺，若本人/本企业违反

上述承诺，将采取下列措施：本人/本企业在公司股东会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；因此而取得

的相关收益将全部归公司所有，如因此给公司及其他股东造成损失的，本人/本企业将及时、足额赔偿公司及其他股东因此遭受的全部损失。

5、本承诺函自本人/本企业签署之日起生效，且在本人/本

企业作为五新隧装股东期间持续有效，且不可撤销。

1、承诺人依法享有标的股权的完整所有权及处分权，权属

关于标的股权清晰，未设置质押、冻结或其他权利负担，与任何第三方交易对方权属及继续履不存在纠纷或潜在纠纷。

邓燕、唐行五新隧装收2、承诺人无条件同意上市公司本次交易的相关交易安排，慧娟、唐购兴中科技股并将继续执行唐方荣生前签署的与本次交易相关协议、承

璟军份相关安排的诺等文件，并按照上市公司及兴中科技的要求，及时提供、承诺签署与本次交易相关的全部法律文件（包括但不限于股权转让协议、承诺函等）。

2-1-37湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

3、承诺人无条件认可并继续履行唐方荣在去世前就本次交

易所签署的所有协议、承诺及声明等法律文件，其权利义务均由承诺人承继。

1、本人/本企业保证通过本次交易获得的上市公司股份优

先用于履行业绩补偿承诺，不通过质押股份等方式逃废补偿义务。

2、本人/本企业未来就通过本次交易获得的上市公司股份

关于业绩补偿设定质押或其他第三方权利时，将书面告知权利人该等股交易对方保障措施的承份具有潜在业绩承诺补偿义务情况，并在相关协议中就相诺关股份用于支付业绩补偿事项等与权利人作出明确约定。

3、本人/本企业通过上市公司发布股份质押公告时，将明

确披露拟质押股份是否负担业绩补偿义务，质权人知悉相关股份具有潜在业绩补偿义务的情况，以及上市公司与质权人就相关股份在履行业绩补偿义务时处置方式的约定。

（四）标的公司及其董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺承诺主体承诺事项承诺内容

1、本公司承诺及时向上市公司及为本次交易提供财务顾问、审计、评估、法律等专业服务的中介机构提供完成本次交易

所必需的相关文件、信息，并保证所提供的所有文件、信息均真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，文件上所有签字与印章均真实有效，复印件均与原关于提供资料真件一致，本公司对所有文件、信息之真实性、准确性、完整实性、准确性和完性承担法律责任。

整性的承诺2、根据本次交易安排，如需要本公司补充提供相关文件、信息时，本公司保证继续提供的相关文件、信息仍然符合真实、准确、完整、有效的要求。

3、如本次交易因本公司所提供或者披露的文件、信息存在

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损失的，本公司将依法承担个别和连带的法律责任。

1、截至本承诺函出具日，本公司及本公司董事、监事、高

级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉标的公司嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。

2、本公司及本公司董事、监事、高级管理人员在最近五年

内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺或被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

3、本公司及本公司董事、监事、高级管理人员最近五年内

关于诚信与合法

不存在受到行政处罚、刑事处罚的情况。

合规的承诺函

4、本公司及主要管理人员目前不存在尚未了结的或可预见

的重大诉讼、仲裁及行政处罚的情形；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。

5、上述承诺内容真实、完整、准确，不存在虚假、误导性陈述，不存在重大遗漏。本公司及本公司董事、监事、高级管理人员完全了解作出虚假声明可能导致的后果，并愿承担因此产生的一切法律后果。

2-1-38湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容1、本公司不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定

的不得参与上市公司重大资产重组的情形，即本公司及本公司控制的机构不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕

关于不存在不交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内不得参与任何上存在因内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处市公司重大资罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

产重组情形的2、本公司及本公司控制的机构不存在违规泄露本次交易说明相关内幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形，并保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、若违反上述承诺，本公司愿意依法承担相应的法律责任。

1、本人承诺及时向上市公司及为本次交易提供财务顾问、审计、评估、法律等专业服务的中介机构提供完成本次交

易所必需的相关文件、信息，并保证所提供的所有文件、信息均真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，文件上所有签字与印章均真实有效，复印关于提供资料

标的公司件均与原件一致，本人对所有文件、信息之真实性、准确真实性、准确性

全体董监性、完整性承担法律责任。

和完整性的承

高2、根据本次交易安排，如需要本人补充提供相关文件、信诺息时，本人保证继续提供的相关文件、信息仍然符合真实、准确、完整、有效的要求。

3、如本次交易因本人所提供或者披露的文件、信息存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损失的，本人将依法承担个别和连带的法律责任。

1、截至本承诺函出具日，本公司董事、监事、高级管理人

员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。

2、本公司董事、监事、高级管理人员在最近五年内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺或被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

标的公司3、本公司董事、监事、高级管理人员最近五年内不存在受关于诚信与合法

全体董监到行政处罚、刑事处罚的情况。

合规的承诺函

高4、本公司主要管理人员目前不存在尚未了结的或可预见的

重大诉讼、仲裁及行政处罚的情形；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。

5、上述承诺内容真实、完整、准确，不存在虚假、误导性陈述，不存在重大遗漏。本公司及本公司董事、监事、高级管理人员完全了解作出虚假声明可能导致的后果，并愿承担因此产生的一切法律后果。

1、本人不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重关于不存在不大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得标的公司得参与任何上

参与上市公司重大资产重组的情形，即本人及本人控制的全体董监市公司重大资机构不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查高产重组情形的

或者立案侦查的情形，最近36个月内不存在因内幕交易被说明中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法

2-1-39湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容追究刑事责任的情形。

2、本人及本人控制的机构不存在违规泄露本次交易相关内

幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形，并保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、若违反上述承诺，本人愿意依法承担相应的法律责任。

九、本次交易的决策审批程序

（一）本次交易已履行的决策程序及批准程序

1、本次交易预案已经上市公司第四届董事会第三次会议审议通过；

2、本次交易已经交易对方（法人及合伙企业）内部决策同意，已经交易对方（自然人）同意；

3、本次交易已经上市公司控股股东五新投资原则性同意；

4、交易各方已签署附条件生效的《发行股份及支付现金购买资产协议》及相关补充协议、上市公司与业绩补偿义务人已签署《业绩补偿及超额业绩奖励协议》；

5、本次交易正式方案已经上市公司第四届董事会第六次会议审议通过；

6、本次交易正式方案已经上市公司2025年第二次临时股东会审议通过。

（二）本次交易尚需履行的决策程序及批准程序

1、本次交易尚需北交所审核通过并经证监会予以注册；

2、相关法律法规所要求的其他可能涉及的批准或核准。

本次交易能否通过上述审批、核准或注册以及最终通过时间均存在不确定性，提请投资者注意投资风险。

十、本次交易对中小投资者权益保护的安排

（一）严格履行本次交易涉及的相关程序

本次交易构成关联交易，在提交董事会审议之前已经独立董事专门会议事先认可，独立董事专门会议对本报告书出具了同意的审查意见。

2-1-40湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

（二）严格履行上市公司信息披露义务

对于本次交易涉及的信息披露义务，上市公司已经按照《公司法》《证券法》《重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》的要求履行了信息披露义务，并将继续严格履行信息披露义务，公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。本报告书披露后，上市公司将继续按照相关法律法规的要求，及时、准确地披露本次交易的进展情况，使投资者及时、公平地知悉本次交易相关信息。

（三）网络投票安排

上市公司已根据中国证监会有关规定，为参加股东会的股东提供便利。除提供现场投票方式外，上市公司已就本次重组方案的表决提供网络投票平台，股东直接通过网络对相关议案进行了投票表决。

（四）分别披露股东投票结果

上市公司对中小投资者表决情况进行了单独计票，单独统计并披露除公司的董事、监事、高级管理人员、单独或者合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他中小股东的投票情况和投票结果。

（五）关联方回避表决

根据《上市规则》等有关规定，本次交易构成关联交易。上市公司在首次召开董事会审议本次重组及再次召开董事会和召开股东会审议本次交易时，上市公司已提请关联董事和关联股东回避表决相关议案，从而充分保护全体股东尤其是中小股东的合法权益。

（六）上市公司回购股份及控股股东增持股份以稳定股价

根据《重组管理办法》和《上市公司股份回购规则》等法律法规，上市公司控股股东五新投资及实际控制人王薪程出具了《关于稳定股价的承诺》，具体内容如下：

1、启动稳定股价措施的条件

上市公司向特定对象发行股票在北交所上市之日起六个月内，若上市公司股票出现连续20个交易日的收盘价（如因派发现金红利、送股、转增股本等原因

2-1-41湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告进行除权、除息的，须按照北交所的有关规定作相应调整处理，下同）均低于本次发行价格且满足《北京证券交易所上市公司持续监管指引第4号——股份回购》

规定的回购应当符合的条件，若非因不可抗力因素所致，在符合相关回购、增持上市公司股份等行为的法律法规和规范性文件规定的前提下，上市公司及控股股东、实际控制人将依照本承诺的约定采取下述相应的措施以稳定公司股价。

2、稳定股价措施

当上述启动稳定股价措施的条件触发时，稳定股价预案的具体措施将按如下顺序实施，直至触发稳定股价预案的条件消除：（1）上市公司回购股票；（2）上市公司控股股东、实际控制人增持股票。

（1）上市公司回购股票

上市公司为稳定股价之目的回购股份，应符合《公司法》《北京证券交易所上市公司持续监管指引第4号——股份回购》等相关法律、法规的规定，且不应导致公司股权分布不符合北交所上市条件。

1）上市公司董事会应当在上述上市公司回购股份启动条件触发之日起的10

个交易日内作出回购公司股票的决议，并在决议做出后2个工作日内公告董事会决议、回购股份预案（如不回购需公告理由）；若回购事宜须经股东会审议的，应发布召开股东会的通知，提交股东会审议。上市公司回购实施期限自股东会或者董事会审议通过最终回购股份方案之日起不超过3个月。上市公司回购方案实施完毕后，应在2个交易日内公告公司股份变动报告，并在10个交易日内依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续。

2）上市公司董事会对回购股票作出决议，须经出席会议的董事三分之二以

上通过；若回购事宜须经股东会审议的，上市公司股东会对回购股票方案作出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。上市公司董事会和股东会对回购上市公司股票作出决议，实际控制人作为上市公司董事承诺在董事会表决时投赞成票，控股股东承诺在股东会表决时投赞成票。

3）上市公司为稳定股价之目的进行股份回购的，回购资金应为上市公司自有资金，除应符合相关法律法规之要求外，还应符合下列各项：A.上市公司用于回购股份的资金总额累计不超过上市公司本次发行股票所募集资金净额；B.上市

2-1-42湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

公司单次用于回购股份数量最大限额为上市公司本次回购前股本总额的 1%；C.如上市公司单次回购股份后，仍不能达到稳定股价措施的停止条件，则上市公司继续进行回购，单一会计年度内回购股份数量最大限额为上市公司本次回购前股本总额的2%。

（2）上市公司控股股东、实际控制人增持公司股票

上市公司实施股票回购后，仍符合稳定股价措施启动条件时，公司控股股东、实际控制人将在符合《上市公司收购管理办法》及《北京证券交易所股票上市规则》等法律法规的条件和要求的前提下，按照下列要求增持股票：

1）上市公司控股股东、实际控制人在启动稳定股份预案的条件触发之日起

10个交易日内，就其增持公司股票的具体计划书面通知上市公司并由上市公司

进行公告，上市公司应披露拟增持的数量范围、价格区间、总金额、完成时间等信息。依法办理相关手续后，应在2个交易日内启动增持方案，并在3个月内增持完毕。增持方案实施完毕后，上市公司应在2个工作日内公告上市公司股份变动报告。

*控股股东、实际控制人单次增持股份的金额不超过最近一次从上市公司所获得的税后现金分红或任职期间上一会计年度从公司处领取的税后薪酬金额的

20%。

*如控股股东、实际控制人单次增持股份后，仍不能达到稳定股价措施的停止条件，则控股股东、实际控制人继续进行增持，单一会计年度用以稳定股价的增持资金不超过其最近一次从上市公司所获得税后现金分红或任职期间上一会

计年度从上市公司处领取的税后薪酬金额的40%。

3、停止稳定股价措施的条件

在稳定股价的具体措施实施前，如上市公司股价已经不满足上述启动稳定股价措施的条件，可不再实施该措施。

在稳定股价措施实施期间，出现下列任一情形的，视为本次稳定股价措施实施完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：

（1）自上市公司股票在北交所上市之日起一个月内，上市公司启动稳定股

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价具体方案的实施期间，上市公司股票收盘价连续3个交易日高于本次发行价格；

（2）自上市公司股票在北交所上市之日起第二月至6个月内，上市公司股票连续5个交易日的收盘价均高于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产时，将停止实施稳定股价措施；

（3）继续实施稳定股价措施将导致股权分布不符合北京证券交易所上市条件；

（4）各相关主体购买股份的数量或金额已达到上限；

（5）继续增持股票将导致需要履行要约收购义务。

上述稳定股价具体方案实施完毕或停止实施后，如再次发生上述启动条件，则再次启动稳定股价措施。

4、稳定股价的约束措施

稳定股价的约束措施在启动稳定股价措施的条件满足时，如上市公司、控股股东及实际控制人未采取上述稳定股价的具体措施，上市公司、控股股东及实际控制人承诺接受以下约束措施：

（1）上市公司在启动稳定股价措施的前提条件满足时，如未采取上述稳定

股价的具体措施，上市公司将在股东会及中国证监会指定媒体上公开说明未采取稳定股价措施的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。如非因不可抗力导致，给投资者造成损失的，上市公司将向投资者依法承担赔偿责任，并按照法律、法规及相关监管机构的要求承担相应的责任；如因不可抗力导致，应尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东会审议，尽可能地保护上市公司投资者利益。

（2）控股股东、实际控制人在启动稳定股价措施的前提条件满足时，如未

按照本承诺内容采取稳定股价的具体措施，将在公司股东会及中国证监会指定媒体上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向上市公司股东和社会公

众投资者道歉；如果未履行本承诺的，将在前述事项发生之日起停止在公司处领取股东分红或薪酬（如有），同时持有的公司股份将不得转让，直至按本承诺的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕时为止。

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（七）其他保护投资者权益的措施

1、根据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《上市规则》等法律、法

规及规范性文件的要求，上市公司将及时提供本次重组相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。

2、上市公司承诺向参与本次重组的各中介机构所提供的资料均为真实、准

确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致，所有文件的签名、印章均是真实的，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。

十一、本次交易业绩承诺与利润补偿情况

（一）业绩承诺

针对购买兴中科技全部股份的事项，兴中科技的158名股东同意追加兴中科技在2024年至2027年共四个完整财务期间实现的扣非归母净利润总额承诺。各方同意以北京坤元至诚资产评估有限公司预测的四个完整财务期间扣非归母净利润总额即93483.51万元作为承诺扣非归母净利润总额（2024年-2027年扣非归母净利润承诺金额分别为21352.39万元、23343.59万元、24229.22万元、

24558.31万元），兴中科技业绩承诺期内实现的扣非归母净利润总额达到承诺

扣非归母净利润总额的80%（即74786.81万元）即视作完成业绩承诺，兴中科技业绩承诺期间实现的扣非归母净利润总额以经上市公司聘请的具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计后的数据为准。

针对购买五新重工全部股权的事项，五新重工的14名股东同意追加五新重工在2024年至2027年共四个完整财务期间实现的扣非归母净利润总额承诺，各方同意以北京坤元至诚资产评估有限公司预测的四个完整财务期间的扣非归母净利润总额即35551.49万元作为扣非归母承诺净利润总额（2024年-2027年扣非归母净利润承诺金额分别为8468.92万元、8757.69万元、9107.59万元和

9217.28万元，此处剔除了五新重工所持有的五新隧装股份所对应的投资收益）。

五新重工业绩承诺期内实现的扣非归母净利润总额达到承诺扣非归母净利润总

额的80%（即28441.19万元）即视作完成业绩承诺，五新重工业绩承诺期间实

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现的扣非归母净利润总额以经上市公司聘请的会计师事务所审计后的数据为准。

（二）业绩补偿

1、如标的公司在业绩承诺期末（2027年末）累计实现扣非归母净利润总额

未达到承诺扣非归母净利润总额的80%，上市公司应当在其认可的具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所专项审核意见出具之日起10个工作日内通知交易对方，并要求交易对方以回购股份和支付现金的方式进行补偿。其中回购股份由上市公司以总价人民币1.00元回购交易对方未完成承诺部分对应的股票，并依法对其予以注销。

2、交易对方将先以股份进行业绩补偿，进行业绩补偿的股份回购数量计算

方式为：补偿股份数量=（承诺扣非归母净利润总额-实现的扣非归母净利润总额）

÷本次发行股份购买资产的股份发行价格。补偿义务人应配合签署股份回购注销相关的书面文件并配合上市公司办理股份回购注销事宜。

若交易对方累计补偿股份数额不足时，则由该交易对方以支付现金方式进行业绩补偿。现金补偿金额计算方式为：现金补偿金额=（应补偿股份数量-已补偿股份数量）×本次发行股份购买资产的发行价格。

业绩承诺期内目标公司扣非归母净利润由上市公司认可的具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的专项审核意见进行确定。业绩承诺方应在收到上市公司书面现金补偿通知之日起30日内以现金方式将相应应补偿金额支付至

上市公司指定账户。如上市公司存在尚未支付给交易对方的现金对价，上市公司有权以该部分现金对价冲抵交易对方应支付给上市公司的现金补偿数额。

（三）减值补偿

在业绩承诺期满后，上市公司将聘请具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所对通过本次交易取得的标的资产进行减值测试并出具减值测试报告。如标的资产期末减值额>（业绩承诺期限内补偿义务人已补偿股份总数×购买标的资产之股份发行价格＋已补偿现金），则补偿义务人应向上市公司进行另行补偿。补偿义务人应优先以其于本次交易中获得的作为交易对价的上市公司股份进行补偿，不足部分以现金进行补偿。上市公司应在减值测试报告出具后10日内就股票回购事宜召开股东会。若股东会审议通过回购议案，则上市公司将以人民币

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1.00元总价回购并注销补偿义务人应补偿的股份。补偿义务人应配合签署股份回

购注销相关的书面文件并配合上市公司办理股份回购注销事宜。

减值补偿金额=标的资产的期末减值额－业绩承诺期内补偿义务人已补偿股

份总数×购买标的资产之股份发行价格－已补偿现金。

前述标的资产期末减值额为标的资产交易价格减去期末标的资产的评估值

并扣除补偿期限内标的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。

减值补偿股份数=减值补偿金额÷购买标的资产之股份发行价格。

如果承诺期内，补偿义务人于本次交易中获得的作为交易对价的上市公司股份不足以进行减值补偿的，补偿义务人应使用于本次交易中获得的现金进行补偿，应补偿的现金金额=减值补偿金额－补偿义务人就标的资产的期末减值额已补偿

股份数量×购买标的资产之股份发行价格。补偿义务人应在上市公司确定现金补偿金额的审议决议公告后的30日内将足额的补偿现金汇入上市公司指定的银行账户。如上市公司存在尚未支付给交易对方的现金对价，上市公司有权以该部分现金对价冲抵交易对方应支付给上市公司的现金补偿数额。

若上市公司在业绩承诺期内实施送股、转增等除权事项的，则补偿义务人累计补偿的股份数量将根据实际情况随之进行调整，补偿义务人根据减值测试应补偿的股份数量亦将根据实际情况随之进行调整。若上市公司在业绩承诺期内实施现金分红的，对于应补偿股份数量所获税后现金分红的部分，补偿义务人应相应返还给上市公司。

（四）补偿的实施方式

如出现交易对方应进行业绩补偿的情形，在业绩承诺期末（2027年末）的专项审核意见（包括资产减值测试专项报告）出具后60日内，上市公司董事会应审议补偿的相关事项，包括但不限于股份回购注销数量、现金补偿金额等。如涉及股份回购的，上市公司应召开股东会审议股份补偿方案，确定交易对方的补偿股份数量等相关事宜。上市公司董事会应在上市公司股东会通过该议案后2个月内办理完毕股份注销事宜。

如上市公司股东会审议通过股份回购议案，则上市公司将以人民币1.00元的总价回购并注销交易对方应补偿的股份，交易对方应配合签署股份回购注销相

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关的书面文件并配合上市公司办理股份回购注销事宜；如涉及现金补偿，上市公司审议确定现金补偿金额后，交易对方应在审议决议公告后的30日内将足额的补偿现金汇入上市公司指定的专用银行账户，如上市公司存在尚未支付给交易对方的现金对价，上市公司有权以该部分现金对价冲抵交易对方应支付给上市公司的现金补偿数额。

交易对方在业绩承诺期内不得质押其持有的上市公司股票。

十二、超额业绩奖励

（一）超额业绩奖励的对象

超额业绩奖励对象为交易对方中除五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、

于小雅之外，且届时仍在上市公司体系内任职的其他交易对方。

（二）超额业绩奖励的方式若标的公司在业绩承诺期内实现的扣非归母净利润超过承诺扣非归母净利润总额，则拟使用超额完成业绩中扣除归属于五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、于小雅部分金额的30%用于超额业绩奖励，具体计算公式如下：

超额业绩奖励金额=（实现的扣非归母净利润总额-承诺扣非归母净利润总额）

×30%×奖励对象本次交易前持有标的资产股份比例。

如按照上述约定计算的超额业绩奖励超过本次交易作价的20%，则超出部分不再进行奖励。上述超额业绩奖励于业绩承诺期满且标的公司减值测试产生的补偿义务（如有）已完成后统一结算，拟定以100%现金的形式发放。

（三）业绩奖励的依据及合理性

本次交易设置业绩奖励有利于充分调动标的公司管理人员的工作积极性，将标的公司利益和个人利益绑定，有利于实现标的公司利润最大化，进而保障上市公司及全体投资者的利益。

本次交易中业绩奖励的设置是交易各方在《监管规则适用指引—上市类第1号》等规定的基础上进行协商的结果，以上市公司与业绩补偿义务人共同签署的《业绩补偿及超额业绩奖励协议》为依据。

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（四）相关会计处理及对上市公司可能造成的影响

本次交易设置的业绩奖励方案充分考虑了上市公司及全体股东的利益、对业绩义务补偿人的激励效果、超额业绩贡献等多项因素，具有合理性。根据《上市公司执行企业会计准则案例解析》《企业会计准则第9号—职工薪酬》，本次超额业绩奖励实质上是为了获取员工服务而给予的激励和报酬，故列入职工薪酬核算。上述业绩奖励是以标的公司实现超额业绩为前提，奖励金额是在完成既定承诺值的基础上对超额净利润的分配约定，不会对上市公司未来盈利能力产生不利影响。

十三、本次交易独立财务顾问的证券业务资格

上市公司聘请中信证券担任本次交易的独立财务顾问，中信证券经中国证监会批准依法设立，具备财务顾问业务资格及保荐承销业务资格。

十四、其他事项

截至本报告书签署日，上市公司在本次重组中除依法需聘请的证券服务机构之外，不存在其他直接或间接有偿聘请第三方行为，不存在未披露聘请第三方的情况。

本报告书根据目前进展情况以及可能面临的不确定性，就本次重组的有关风险因素作出了特别说明。敬请投资者认真阅读本报告书所披露风险提示内容，注意投资风险。

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重大风险提示

一、与本次交易相关的风险

（一）本次交易的审批风险

本次交易尚需履行的决策和审批程序详见“重大事项提示”之“九、本次交易的决策审批程序”，上述批准、核准或同意均为本次交易的前提条件，在取得前述批准、核准或同意前不得实施本次交易。截至本报告书签署之日，本次交易所需审批事项尚未完成。本次交易是否能够获得相关的批准、核准或同意，以及获得相关批准、核准或同意的时间均存在不确定性，因此本次交易方案最终能否成功实施仍存在不确定性。公司将及时公告本次交易的最新进展，提请投资者注意本次交易的审批风险。

（二）本次交易可能被暂停、中止或取消的风险

由于本次交易方案尚需满足多项前提条件，因此在实施过程中将受到多方因素的影响。本次交易存在如下被暂停、中止或取消的风险：

1、虽然上市公司制定了严格的内幕信息管理制度，上市公司在与交易对方

在协商确定本次交易的过程中，已尽可能缩小了内幕信息知情人员的范围，降低内幕信息传播的可能性，但难以排除有关机构或个人利用本次交易内幕信息进行内幕交易从而导致本次交易被暂停、中止或取消的可能；

2、本次重组自相关重组协议签署之日起至最终实施完毕存在一定的时间跨度，期间市场环境可能发生实质变化从而影响本次重组上市公司、交易对方以及标的资产的经营决策，从而存在导致本次交易被暂停、中止或取消的可能；

3、在本次交易过程中，监管机构的审核要求可能对交易方案产生影响。因此，交易各方需要根据监管机构的审核要求完善交易方案。若交易各方最终无法就完善交易方案的措施达成一致，则本次交易存在被暂停、中止或取消的可能；

4、其他不可预见的可能导致交易被暂停、中止或取消的风险。

若本次重组因上述某种原因或其他原因被暂停、中止或取消，上市公司若计划重新启动重组，则交易方案、交易定价及其他交易相关的条款、条件均可能较

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本报告书中披露的重组方案存在重大变化。公司提请广大投资者注意相关风险。

（三）标的资产估值风险

本次评估结合标的资产实际情况，综合考虑各种影响因素进行评估。考虑评估方法的适用前提和满足评估目的，标的资产采用收益法评估结果作为最终评估结论。虽然评估机构在评估过程中严格按照评估的相关规定，并履行了勤勉、尽职的义务，但由于收益法基于一系列假设并基于对未来的预测，评估结果着眼于评估对象未来整体的获利能力，如未来情况出现预期之外的较大变化，可能导致资产估值与实际情况不符的风险，提醒投资者注意相关估值风险。

（四）业绩承诺无法实现的风险

上市公司与业绩承诺方签署了《业绩补偿及超额业绩奖励协议》，相关业绩承诺是基于行业发展前景、业务发展规划等因素所做出的预测，但是业绩承诺期内宏观经济、市场环境和产业政策等外部因素的变化可能会导致标的公司的经营

业绩出现波动，进而影响其盈利水平，最终导致承诺净利润无法实现。提请广大投资者注意业绩承诺无法实现的风险。

（五）配套融资风险

上市公司拟采用竞价方式向符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金在扣除中介机构费用和相关税费后将全部用于支付交易对价。若证券监管机构未来调整上市公司募集配套资金相关的监管政策，上市公司将按照最新政策对本次交易的募集配套资金总额、发行对象、发行股份数量、用途等进行相应调整。

上述配套募集资金事项能否取得北京证券交易所的审核通过、中国证监会的

注册批准尚存在不确定性，因此本次募集配套资金存在未能实施或融资金额低于预期的风险，将可能对公司的资金利用和财务状况产生影响。特提请投资者注意相关风险。

（六）收购整合风险

本次重组完成后，标的公司将成为上市公司的全资子公司并纳入上市公司管理及财务报表合并范围，上市公司的业务规模、人员等将进一步扩大，上市公司

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也将面临在经营管理方面的挑战，包括组织架构设置、内部控制、人才引进、团队管理等方面。本次交易完成后，上市公司能否通过整合标的公司，保持其原有的竞争优势并充分发挥并购整合的协同效应具有不确定性，提请投资者关注收购整合的风险。

（七）商誉减值风险

本次交易中收购兴中科技系非同一控制下企业合并，上市公司根据企业会计准则的相关规定，将合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。根据备考财务报表，2023年12月31日及

2024年11月30日，本次交易形成的商誉账面金额分别为33980.05万元、

33980.05万元，新增商誉金额占2023年末、2024年11月末上市公司备考财务

报表总资产的比例分别为6.81%、7.08%，占2023年末、2024年11月末上市公司备考财务报表净资产的比例分别为12.39%、13.48%。本次交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了进行减值测试。若标的公司未来不能实现预期收益，则存在商誉减值的风险，从而对上市公司当期净利润造成不利影响。

本次交易完成后，上市公司将与标的公司进行资源整合，力争通过发挥协同效应，保持并提高标的公司的竞争力，以便尽可能地降低商誉减值风险。

（八）若业绩承诺期末标的公司累计实现净利润总额高于80%但未达到100%则业绩承诺方无需履行业绩补偿承诺义务的风险

根据《业绩补偿及超额业绩奖励协议》，如标的公司在业绩承诺期内实现的扣非归母净利润总额达到承诺扣非归母净利润总额的80%即视作完成业绩承诺；

若标的公司在业绩承诺期末（2027年末）累计实现扣非归母净利润总额未达到

承诺扣非归母净利润总额的80%，将要求交易对方以回购股份和支付现金的方式进行补偿。因此，若业绩承诺期末，标的公司累计实现的扣非归母净利润总额高于80%但未达到100%，则业绩承诺方无需履行业绩补偿承诺义务，提请投资者关注相关风险。

二、与标的公司相关的风险

（一）宏观环境形势及行业政策变化风险当前复杂的国内外经济和政治环境使得基础设施投资和建设面临一定压力。

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兴中科技子公司五新科技作为交通基建专用设备与系统解决方案供应商，五新重工作为港口物流智能设备的研发、生产和销售商，其业务开展与国家宏观经济形势、铁路建设、公路建设、市政交通建设领域及港口建设的投资政策密切相关，面临宏观经济变化及行业政策变化的不确定风险。

（二）主要客户集中度较高的风险

标的公司销售集中度较高，客户主要为大型央企、国企施工企业，其业务开展与交通基础设施建设和下游港口码头建设紧密相关。虽然标的公司客户多为交通基础设施建设和港口码头建设行业的龙头企业，但未来主要客户若出现较大经营变动导致其减少向标的公司的采购，或因标的公司的产品质量、技术创新和产品开发、生产交货等无法满足客户需求，以及因交通基础设施建设和港口码头建设投资放缓、客户业务需求下降等负面情形影响而导致与客户的合作关系发生不利变化，将可能对标的公司经营情况造成较大的不利影响。

（三）大宗原材料价格波动风险

标的公司产品成本的主要组成部分为材料成本，其中主要材料是钢材。钢铁价格的大幅上涨会给标的公司的生产经营带来挑战与压力。虽然2022年以来钢材价格呈现下降趋势，但若未来钢材采购价格进一步上涨或出现大幅度波动，则可能会相应影响公司的盈利水平。

（四）应收账款金额较高及发生坏账的风险

报告期各期末，标的公司中兴中科技应收账款账面价值分别为91865.56万元、98999.44万元和93298.22万元，占同期末流动资产的比例分别为54.31%、

47.32%和50.40%；五新重工应收账款账面价值分别为9786.36万元、12645.51

万元和16375.61万元，占同期末流动资产的比例分别为18.47%、21.61%和

39.34%。标的公司应收账款金额均较大，且占流动资产的比例较高，如不能及时

收回或发生坏账，将会对标的公司业绩造成不利影响。

（五）存货金额较高及跌价的风险

报告期各期末，标的公司中兴中科技存货账面价值分别为29751.09万元、

47349.18万元和46305.14万元，占流动资产的比例分别为17.59%、22.63%和

25.01%；五新重工存货账面价值分别为18038.03万元、12401.35万元和12598.71

2-1-53湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告万元，占流动资产的比例分别为34.03%、21.19%和30.27%。标的公司存货规模较大，未来可能随着经营规模的扩大进一步上升。如果未来行业供需关系、产品销售价格等发生重大不利变化，可能导致标的公司存货可变现净值低于成本，需要计提存货跌价准备，进而影响标的公司盈利水平。

三、其他风险

（一）股票市场波动的风险

股票价格的波动不仅受企业生产经营情况、发展前景的影响，亦受到国家宏观经济政策调整、金融政策调控以及股票市场投资行为等众多因素影响。本次交易将对上市公司的生产经营和财务状况产生较大影响，上市公司基本面的变化将影响公司股票的价格。此外，由于本次交易尚需取得决策机构和监管单位的批准或核准方可实施，在此期间上市公司股价可能出现波动，从而给投资者带来一定投资风险。

股票价格波动是资本市场的正常现象。上市公司特提醒投资者具备充足的风险意识，做出正确的投资决策。上市公司将以股东利益最大化作为公司最终目标，进一步提高资产利用效率和盈利水平；此外，上市公司将严格按照《公司法》《证券法》等法律、法规的要求规范运作。本次交易完成后，上市公司将严格按照相关法律法规及公司内部制度的规定，及时、充分、准确地向公众履行信息披露义务，以利于投资者做出正确的投资决策。特提请投资者关注股票市场波动的风险。

（二）本次交易可能摊薄即期回报的风险

根据《备考审阅报告》，本次发行股份及支付现金购买资产完成后，上市公司基本每股收益有所提升。但如果标的公司业绩承诺未按预期实现，或上市公司的经营环境发生重大变化，或相应措施未达到预期作用，将可能会导致交易完成后的上市公司每股收益出现一定幅度的下滑。同时，本次交易上市公司拟向符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，最终的发行数量及价格将按照证券监管机构的相关规定确定，因此存在上市公司的总股本因为募集配套资金而进一步扩大，以及标的公司未来业绩下滑等风险，从而导致上市公司即期回报指标被进一步摊薄的风险。

上市公司根据相关法规并结合自身情况，已对本次交易摊薄即期回报情形制

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定了填补回报的措施，但该等措施不等于对上市公司未来盈利作出的保证，特此提醒投资者关注本次交易摊薄即期回报的风险。

（三）不可抗力引起的风险

宏观经济、自然灾害、疫情、法律政策以及其他突发性不可抗力事件将可能

影响本次交易的顺利进行。上市公司不排除因政治、经济、自然灾害、疫情等其他不可控因素为本次交易带来不利影响的可能性。提请广大投资者注意相关风险。

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第一章本次交易概况

一、本次交易的背景和目的

（一）本次交易的背景

1、国家鼓励企业通过并购重组进行资源优化配置、做优做强，提高企业质

量近年来，国家有关部门不断出台政策鼓励企业通过实施并购重组，促进行业整合和产业升级，不断提高企业质量。

2024年3月，证监会发布《关于加强上市公司监管的意见（试行）》，支

持上市公司通过并购重组提升投资价值，多措并举活跃并购重组市场，鼓励上市公司综合运用股份、现金、定向可转债等工具实施并购重组、注入优质资产。2024年4月，国务院发布《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（新“国九条”），提出“推动上市公司提升投资价值”，综合运用并购重组、股权激励等方式提高发展质量。2024年9月，证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，支持上市公司向新质生产力方向转型升级、鼓励上市公司加强产业整合，支持上市公司围绕科技创新、产业升级布局，引导更多资源要素向新质生产力方向聚集。

本次交易是公司积极响应国家号召，通过并购优质资产将给公司带来新的盈利增长点，有利于推动公司高质量发展和促进资源优化配置。

2、国家政策鼓励铁路、公路交通建设领域高质量发展

根据《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》，预计到2025年，铁路营业里程将从2021年的15.07万公里增加到16.5万公里（其中高速铁路5万公里），公路通车里程从2021年528.07万公里增加到550万公里。《国家综合立体交通网规划纲要》指出，到2035年，享受快速交通服务的人口比重大幅提升，除部分边远地区外，基本实现全国县级行政中心15分钟上国道、30分钟上高速公路、60分钟上铁路，市地级行政中心45分钟上高速铁路、60分钟到机场。

基本实现地级市之间当天可达。中心城区至综合客运枢纽半小时到达，中心城区综合客运枢纽之间公共交通转换时间不超过1小时。交通基础设施无障碍化率大

2-1-56湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告幅提升，旅客出行全链条便捷程度显著提高，基本实现全国123出行交通圈（都市区1小时通勤、城市群2小时通达、全国主要城市3小时覆盖）。

随着上述发展规划的不断落地，下游基础设施建设市场的不断扩大，将带动铁路、公路施工专用设备行业市场空间的持续增加，行业未来仍然具有很大的发展空间。

3、国家政策鼓励港口建设领域高质量发展

根据2021年《国家“十四五”口岸发展规划》、2024年《交通运输部关于新时代加强沿海和内河港口航道规划建设的意见》等，各省市均投入巨资打造高等级航道，推进多层级的国家港口枢纽体系建设，加快国家高等级航道规划建设，推动一体化高质量发展。预计到2025年，基本建成口岸布局合理、设施设备先进、建设集约高效、运行安全便利、服务完备优质、管理规范协调、危机应对快

速有效、口岸经济协调发展的中国特色国际一流现代化口岸；到2035年，建成与基本实现社会主义现代化相适应的现代化口岸，高质量完成平安、效能、智慧、法治、绿色“五型口岸”建设。目前已知计划投入将超过8000亿元，港口建设有望获得快速发展，港口物流能力、货物吞吐量将大幅提升，为港口物流设备打开新的增长空间。

（二）本次交易的目的

1、本次交易有利于发挥上市公司与标的公司的协同效应

本次交易后，上市公司将与标的公司在如下方面发挥协同效应：

（1）整合优质资产，借助上市平台实现更高质量发展

本次交易完成后，交易各方基于相近的文化理念和价值观，组织机构和管理体系的调整和建设将不存在障碍，尤其是基于重工装备产品开发和应用的技术研发和市场营销共通性强，整合后可以最大程度优化人员效能。通过本次交易，五新重工、兴中科技将成为上市公司的全资子公司，五新隧装将按上市公司运营标准和规则帮助其进一步完善公司治理结构、财务制度、内部控制制度以及业务流程。标的公司能够以此为契机登陆资本市场，通过与上市公司在业务、财务、人员等方面进行有机整合，以上市公司标准推动公司治理、信息披露等方面的不断完善。双方人员将相互借鉴、学习各自在不同细分领域优秀的技术能力和管理经

2-1-57湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告验，进一步提升整合后上市公司的总体人员素质、管理效率和治理结构。

（2）采购协同发挥规模采购优势，有效降低采购成本

采购方面，上市公司与五新重工、五新科技原材料存在一定程度的重叠。在上市公司及标的公司主要原材料中，钢材类、机电类（变速箱、减速机等）、液压类（泵站、液压马达、油缸等）、紧固件类属于基础材料，特别是前三类采购需求大，本次交易完成后，上市公司和标的公司可共用采购渠道，提高采购规模，增强采购议价权，有效降低采购成本，达到降本增效的目的。

（3）销售协同提升综合服务能力，增强市场竞争力

销售方面，上市公司与五新科技、五新重工的客户存在一定程度的重叠。在国内，五新科技与上市公司产品均主要应用于铁路、公路施工场景，上市公司产品主要应用于隧道（隧洞）施工，五新科技产品主要应用于桥梁施工，双方存在主要客户重合，如中国中铁、中国铁建、中国电建、贵州路桥、四川路桥等。五新重工的钢结构产品亦应用在铁路施工场景中，与上市公司亦存在客户重叠的情况。本次交易后，上市公司提供产品多样化，进一步提升铁路、公路重难点施工场景的综合服务能力，可有效提升客户开拓效率。在国外，五新科技、五新重工在海外市场均有所建树，如五新科技参与了孟加拉帕德玛大桥、赞比亚谦比大桥、蒙内铁路等海外工程，五新重工参与了新加坡仓储公司 Container Connections PteLtd 无人化项目，五新科技、五新重工的海外销售渠道及应用案例可加速上市公司在国外市场的开拓。本次交易完成后，上市公司售后服务网点密度加大，交易各方可以共用销售和服务渠道，提升客户开拓效率及黏性，增强服务及时性，加速在国内外客户的开拓。

（4）技术协同加速研发与产业化进程，巩固行业领先地位

上市公司及标的公司均属于国家级专精特新“小巨人”企业，尤其是五新重工属于国家级专精特新重点“小巨人”企业，各方在其细分领域内均具备深厚技术积累。上市公司目前致力于设备信息化、智能化、无人化的研发，而标的公司在相关领域应用案例较多，如智慧码头、智慧梁场等，尤其是五新重工的无人化设备已经在智慧码头大量实现应用。同时，双方的研发团队汇聚了高学历、高质量的技术人才，并在各自领域内拥有长期研发经验和深厚技术积累。双方团队人

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员可以紧密合作，共同探索领域内的关键问题，可形成优势互补。通过技术协同，交易各方可以共用技术成果，借助彼此技术及经验的积累，加快研发进程，提高双方研发效率及技术成果产业化落地，从而进一步提升各领域技术先进性，巩固行业领先地位。

2、本次交易有利于上市公司拓展产品品类，打造第二增长曲线

本次交易后，在进一步提升铁路、公路施工专用设备制造领域综合服务能力的基础上，上市公司将进入路桥施工专用设备领域与港口物流智能装备制造领域，实现内生增长与外延增长并重。根据2021年《国家“十四五”口岸发展规划》、2024年《交通运输部关于新时代加强沿海和内河港口航道规划建设的意见》等，

各省市均投入巨资，全面攻坚国家高等级航道，打通内河航运堵点卡点，实施内河水运体系联通工程，将推动港口物流智能装备等市场的持续增长。

上市公司重组后将拓宽产品品类，优化生产布局和资源配置，实现多引擎发展，提高生产效率，满足国际市场的多样化需求，增强整体竞争力，进一步拓宽市场。

3、本次交易有利于上市公司提升盈利水平，为股东创造更良好回报

通过本次交易向上市公司注入盈利能力较强、发展前景广阔的路桥施工专用

设备业务、港口高端物流装备业务，充实上市公司的经济业务内涵。标的公司的注入，将对上市公司的营业收入、净利润产生直接贡献，客户、供应商、研发等方面的重叠，可以有效提升上市公司的毛利率和净利率。新增利润增长点和已有利润增长源的有机结合，将进一步提高上市公司的资产质量和盈利水平，增强上市公司的盈利能力和可持续发展能力，助力上市公司转型升级，提升上市公司整体价值，实现上市公司股东利益最大化。

4、本次交易有利于上市公司更好地开展国际化战略，开拓国际市场目前，海外市场正成为工程机械行业新增长极。上市公司隧道产品已跟随我国大型施工建设单位走出国门，应用于多个国家铁路公路建设中。其中包括中国-老挝铁路项目、马其顿3号公路项目、印度尼西亚雅万高铁项目等。随着全球基础设施建设投资力度的加大，特别是高速铁路、轨道交通及水利水电项目的推进，隧道工程机械出海呈现稳步增长的态势，隧道掘进机等关键设备出口量显著

2-1-59湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告上升，同时智能化矿山机械设备受到国际市场青睐，出口额稳步增长。

通过本次交易，上市公司将注入路桥施工专用设备业务以及港口高端物流装备业务，实现“以点带面”的协同效应。具体而言，五新隧装的隧道施工装备产品可以带动五新重工的港口物流设备和五新科技的路桥施工装备等产品的销售，从而大幅节约海外市场开拓成本，提高运营效率。

此外，随着“一带一路”倡议的深入推进，中国企业“走出去”的步伐不断加快，海外投资规模不断扩大。这一趋势为工程机械行业带来了显著的增长动力，也为上市公司践行国际化战略和“矿山+码头”战略提供了有力支撑。标的公司的注入，将使上市公司能够在海外市场构建“修建码头-矿山开采-装船运输”的一体化模式，为客户提供完整的矿山开采解决方案，实现从开采到装船的全过程覆盖。通过整体项目投标与作业，上市公司能够协助客户实现“打包出海”，从而进一步提升上市公司在海外市场的竞争力，加速上市公司国际化战略的落地实施。

二、本次交易的具体方案本次交易方案为上市公司通过发行股份和支付现金的方式购买兴中科技和

五新重工100.00%的股权，本次交易拟募集配套资金1.00亿元。

（一）本次交易方案概述

本次交易的整体方案由发行股份及支付现金购买资产、募集配套资金两部分构成，募集配套资金以本次发行股份及支付现金购买资产交易的成功实施为前提，但募集配套资金的成功与否或是否足额募集不影响发行股份及支付现金购买资产交易的实施。

1、发行股份及支付现金购买资产

上市公司拟向王薪程、郑怀臣等158名交易对方发行股份并支付现金，购买其持有的兴中科技100%股权；向五新投资、长沙凯诚等14名交易对方发行股份

并支付现金，购买其持有的五新重工100%股权。本次交易完成后，兴中科技、五新重工将成为上市公司的全资子公司，五新重工同时持有上市公司股份，构成交叉持股。结合《收购管理办法》《证券法》《上市规则》等相关法规，五新重工将在本次发行股份及支付现金购买资产完成后1年内，按照国家法律法规许可

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的方式转让其持有的上市公司股份，消除交叉持股情形。在交叉持股情形消除完毕前，五新重工不行使持有的上市公司股份对应的表决权。

本次交易前各方股权关系如下：

注：上图中阴影标注主体为上市公司及标的公司

本次交易后各方股权关系（不考虑募集配套资金）如下：

注：上图中阴影标注主体为上市公司及标的公司

2、募集配套资金

上市公司拟采用竞价方式向符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，发行股份数量不超过本次交易前上市公司总股本的30%，拟募集配套资金总额不超过1.00亿元，不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的100%。

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本次募集配套资金在扣除交易税费及中介机构费用后，将全部用于支付本次交易的现金对价。

如募集配套资金未能获准实施或虽获准实施但不足以支付本次交易的现金对价，则不足部分由公司以自筹资金支付，并根据募集配套资金用途的实际需求，对上述募集配套资金用途的资金投入顺序、金额及具体方式等事项进行适当调整。

在本次配套募集资金到位之前，上市公司若根据实际情况自筹资金先行支出，在配套募集资金到位后，将使用配套募集资金置换已支出的自筹资金。

（二）标的资产评估作价情况

根据《评估报告》，以2024年11月30日为基准日，兴中科技100%股权收益法评估值为187429.00万元，五新重工100%股权收益法评估值为91790.00万元。按照上述评估结果，经交易各方协商一致同意，标的资产即兴中科技和五新重工100%股权的交易价格为265031.44万元。

（三）支付方式

本次重组以发行股份及支付现金的方式支付交易对价。其中，标的资产交易对价的86%（即227926.90万元）以发行股份方式支付，交易对价的14%（即

37104.54万元）以现金方式支付。

1、股份支付

上市公司在获得本次交易实施的全部批准、许可且完成现金对价支付之日起

90个工作日内，交易对方应到标的公司所在地市场监督管理部门将标的公司股

份/股权变更登记至上市公司名下。上市公司在变更手续登记之日起尽快向北交所、中国证券登记结算有限责任公司申请将新增股份登记在交易对方的名下。

2、现金支付

上市公司成功募集配套资金的，如扣除相关费用后不足以支付全部现金对价，则上市公司于募集配套资金到位后30个工作日内，根据享有现金对价的交易对方各自现金对价占本次交易现金对价总额的比例，以扣除相关费用后的募集配套资金向享有现金对价的交易对方支付；不足部分，上市公司应于募集资金到位后

90个工作日内，以自有或自筹资金向享有现金对价的交易对方一次性完成支付。

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上市公司未成功募集配套资金的，则上市公司于标的资产交割至上市公司名下之日起90个工作日内以自有或自筹资金向享有现金对价的交易对方一次性完成支付。

本次发行股份购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提，如果本次募集配套资金发行失败或募集配套资金金额不足，公司将通过自有资金或自筹资金等方式解决募集配套资金不足部分的资金需求，不影响本次发行股份购买资产行为的实施。

（四）发行股份购买资产具体方案

1、发行股票类型

本次交易中，上市公司以发行股份及支付现金的方式购买资产，所涉及的发行股份的种类为人民币普通股（A 股），每股面值为 1.00 元。

2、发行对象

本次重组发行股份的发行对象为兴中科技及五新重工的所有股东，具体如下：

（1）兴中科技

本次重组交易中，上市公司拟收购标的公司之一兴中科技持有五新科技100%的股权。兴中科技股权结构如下：

单位：%，万元序号股东名称持股金额持股比例

1王薪程265.538.09

2郑怀臣199.966.09

3王维兵193.985.91

4张维友166.475.07

5李安慧163.904.99

6于松平、刘友月等153名自然人股东2292.2769.84

合计3282.10100.00

（2）五新重工

五新重工股权结构如下：

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单位：%，万元排名股东名称持股金额持股比例

1五新投资8808.8083.81

2长沙凯诚512.764.88

3长沙毅展361.013.43

4于小雅190.191.81

5杨贞柿114.111.09

6张志国109.821.04

7黄义科81.590.78

8长沙良友79.810.76

9李平辉59.220.56

10郑怀臣48.050.46

11阳慧48.050.46

12张维友48.050.46

13谢亮36.040.34

14谢冬梅12.500.12

合计10510.00100.00

3、发行股份的定价依据、定价基准日和发行价格

（1）定价基准日2024年12月9日上市公司第四届董事会第三次会议审议通过了《关于<湖南五新隧道智能装备股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案，本次交易以该次董事会决议公告日作为发行股份的定价基准日。

（2）发行价格

根据《重组管理办法》的相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%；市场参考价为定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价＝定价基准日前若干个交易日公司股票交易总额/定价基准日前若干个交易日公司股票交易总量。

上市公司于定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交

易均价及交易均价80%的具体情况如下表所示：

2-1-64湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

股票交易均价计算区间交易均价（元/股）交易均价80%（元/股）

前20个交易日27.4521.96

前60个交易日24.2419.39

前120个交易日22.4417.95

注：交易均价和交易均价的80%保留两位小数且向上取整

经上市公司与交易对方协商，最终确定发行股份购买资产的股份发行价格为

17.95元/股，不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80%。

在本次发行的定价基准日至本次发行完成日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则发行价格将按照法律法规及北交所的相关规定作相应调整，具体调整公式如下：

派送股票股利或资本公积转增股本：P1=P0/(1+n)；

配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；

上述两项同时进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；

派送现金股利：P1=P0-D；

上述三项同时进行：P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

其中：P0 为调整前有效的发行价格，n 为该次送股率或转增股本率，k 为配股率，A 为配股价，D 为该次每股派送现金股利，P1 为调整后有效的发行价格。

4、支付方式

本次重组以发行股份及支付现金的方式支付交易对价。其中，标的资产交易对价的86%（即227926.90万元）以发行股份方式支付，交易对价的14%（即

37104.54万元）以现金方式支付。

（1）股份支付

上市公司在获得本次交易实施的全部批准、许可且完成现金对价支付之日起

90个工作日内，交易对方应到标的公司所在地市场监督管理部门将标的公司股

份/股权变更登记至上市公司名下。上市公司在变更手续登记之日起尽快向北交所、中国证券登记结算有限责任公司申请将新增股份登记在交易对方的名下。

2-1-65湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

（2）现金支付

上市公司成功募集配套资金的，如扣除相关费用后不足以支付全部现金对价，则上市公司于募集配套资金到位后30个工作日内，根据享有现金对价的交易对方各自现金对价占本次交易现金对价总额的比例，以扣除相关费用后的募集配套资金向享有现金对价的交易对方支付；不足部分，上市公司应于募集资金到位后

90个工作日内，以自有或自筹资金向享有现金对价的交易对方一次性完成支付。

上市公司未成功募集配套资金的，则上市公司于标的资产交割至上市公司名下之日起90个工作日内以自有或自筹资金向享有现金对价的交易对方一次性完成支付。

本次发行股份购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提，如果本次募集配套资金发行失败或募集配套资金金额不足，公司将通过自有资金或自筹资金等方式解决募集配套资金不足部分的资金需求，不影响本次发行股份购买资产行为的实施。

5、发行数量

本次发行股份购买资产涉及的发行股份数量的计算方法为：向各交易对方发

行股份数量=以发行股份形式向各交易对方支付的股份对价/本次发行股票的发行价格，发行股份总数量=向各交易对方发行股份的数量之和。向各交易对方发行的股份数量不为整数时，则向下取整精确至整数股。最终发行数量以经北交所审核通过并经中国证监会予以注册的发行数量为准。

按照发行股份购买资产的发行价格17.95元/股计算，上市公司本次发行股份购买资产发行的股票数量总计为12697.88万股，占本次发行股份购买资产后公司总股本的58.52%。

上市公司本次发行股份购买资产的发行股份数量具体如下：

持有兴中持有五新支付方式向该交易对序号交易对方科技权益重工权益现金对价获得股份股份对价方支付的总

比例比例（万元）数（万股）（万元）对价（万元）

1五新投资-83.81%9657.223304.9059322.9568980.17

2王薪程8.09%-2069.62708.2712713.3814783.01

3郑怀臣6.09%0.46%1611.25551.409897.6711508.93

2-1-66湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

持有兴中持有五新支付方式向该交易对序号交易对方科技权益重工权益现金对价获得股份股份对价方支付的总

比例比例（万元）数（万股）（万元）对价（万元）

4王维兵5.91%-1511.95517.429287.7110799.66

5张维友5.07%0.46%1350.21462.078294.159644.36

6李安慧4.99%-1277.48437.187847.359124.82

7于小雅2.95%1.81%962.07329.245909.856871.92

8于松平3.36%-859.90294.285282.276142.17

9刘友月3.09%-791.65270.924863.015654.66

10长沙凯诚-4.88%562.15192.383453.204015.35

11阳慧1.99%0.46%560.79191.923444.874005.67

12程波2.16%-552.74189.163395.403948.14

13沈黔1.96%-502.29171.893085.473587.76

14李成跃1.94%-497.19170.153054.153551.34

15李平辉1.65%0.56%485.82166.262984.313470.14

16江正刚1.92%-490.74167.943014.543505.29

其他147名

1748.82%7.56%13361.454572.5182076.6295438.07

股东

合计100.00%100.00%37104.5412697.88227926.90265031.44

在本次发行的定价基准日至本次发行完成日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则发行价格将按照法律法规及北交所的相关规定作相应调整，本次发行数量也将作相应调整。

6、锁定期安排

（1）锁定期期限

根据《上市公司重大资产重组管理办法》第四十六条的规定，并依据五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、于小雅自愿延长锁定的意愿，各交易对方锁定如下：五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、于小雅在本次发行取得的股份按

规定在本次发行结束之日起36个月内不以任何方式转让，同时自愿延长12个月锁定期，即本次发行取得的股份自本次发行结束之日起合计48个月内不以任何方式转让；五新投资在本次发行前持有的上市公司股份自本次发行结束之日起自愿锁定12个月不以任何方式转让；其他交易对方在本次发行取得的股份自本次

发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让，包括但不限于通过证券市场公

2-1-67湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

开转让或通过协议方式转让，但是在适用法律许可的前提下的转让不受此限。

（2）锁定期届满后的分期解锁方案为保证本次重组业绩补偿承诺（具体详见本报告书“第一章本次交易概况”之“六、业绩承诺和补偿安排”）的可实现性，交易对方于本次交易中所获股份

自上述锁定期届满后，具体安排如下：

*五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、于小雅

自股份上市之日起48个月届满且标的公司2024年度、2025年度、2026年度、2027年度实现的扣非归母净利润总额已达到承诺扣非归母净利润总额的80%

或补偿义务人支付了应补偿金额之日起，补偿义务人各方可解锁各自本次认购上市公司本次发行股份的100%。补偿义务人应补偿金额=承诺扣非归母净利润总额-实现的扣非归母净利润总额。

*其他交易对方

其他交易对方本次交易中所获上市公司股份分三期解锁完毕，具体情况如下：

1）自股份上市之日起12个月届满且标的公司2024年度、2025年度实现的

扣非归母净利润总额已达到承诺扣非归母净利润总额的40%之日起，补偿义务人各方可解锁各自本次认购上市公司本次发行股份的30%；

2）自股份上市之日起24个月届满且标的公司2024年度、2025年度、2026年度实现的扣非归母净利润总额已达到承诺扣非归母净利润总额的60%之日起，补偿义务人各方可解锁各自本次认购上市公司本次发行股份的60%（该60%中含上述*中的30%可解锁股份）；

3）自股份上市之日起36个月届满且标的公司2024年度、2025年度、2026年度、2027年度实现的扣非归母净利润总额已达到承诺扣非归母净利润总额的

80%或补偿义务人支付了应补偿金额之日起，补偿义务人各方可解锁各自本次认

购上市公司本次发行股份的100%（该100%中含上述*中的60%可解锁股份）。

补偿义务人应补偿金额=承诺扣非归母净利润总额-实现的扣非归母净利润总额。

（3）其他需要延长锁定期的情形

本次交易完成后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，

2-1-68湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的，五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、于小雅持有公司股票的锁定期在业绩承诺期完成后自动延长12个月。

如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、于小雅不转让其在该公司拥有权益的股份。

本次发行完成后，五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、于小雅基于本次发行取得的上市公司股份由于上市公司送红股、转增股本等除权、除息事项而增加的，亦应遵守上述约定。

若证券监管部门的监管意见或相关法律法规规定要求的锁定期长于约定的

锁定期的，各方应根据相关证券监管部门的监管意见和相关法律法规规定调整上述锁定期。

（4）违规转让的补偿措施

交易对方在锁定期未解除期间、或标的公司在业绩承诺期未足额兑现业绩承

诺且补偿义务人未履行业绩补偿义务的情况下，违规转让本次发行取得的上市公司股份的，则其所得收益归上市公司所有，相关交易对方未将所得收益上缴上市公司的，由上市公司通过诉讼方式追偿。如上市公司董事会办公室配合交易对方进行上述违规转让的，上市公司董事会秘书需承担责任。

7、上市地点

本次发行股份的上市地点为北交所。

8、过渡期间损益安排

标的资产在过渡期内的收益归上市公司所有，亏损由交易对方补足。本次股权交割日后，由上市公司聘请的具有证券从业资格的审计机构对标的资产在过渡期间产生的损益进行审计并出具专项审计报告。

9、滚存未分配利润的安排

上市公司于本次发行股份及支付现金购买资产完成前的滚存未分配利润由本次发行股份及支付现金购买资产完成后的新老股东按照持股比例共同享有。

2-1-69湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

10、股东会决议有效期

股东会决议的有效期为自公司股东会批准本次交易之日起12个月。

（五）募集配套资金具体方案

1、发行股份的种类、面值及上市地点

本次发行的股票为人民币普通股（A 股），每股面值为 1.00 元，上市地点为北交所。

2、发行对象

本次募集配套资金的发行对象为符合条件的特定投资者，包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机

构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自然人等，具体发行对象将在本次交易获得中国证监会批文后，根据发行对象申购报价情况确定。

3、发行股份的定价方式和价格

（1）定价基准日

本次配套募集资金的定价原则为竞价发行，本次发行股份募集配套资金的定价基准日为保荐人发送认购邀请书的次日。

（2）发行价格本次募集配套资金发行价格不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票

均价的80%，最终发行价格将在本次交易经北交所审核通过、中国证监会予以注册后由上市公司董事会根据股东会的授权，按照中国证监会相关监管要求及相关法律、法规的规定，根据发行对象申购报价的情况，与本次交易的独立财务顾问协商确定。

公司在本次发行股份募集配套资金的定价基准日至发行日期间如有派息、送

股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行价格将根据中国证监会及北交所的相关规则进行相应调整，具体调整公式如下：

派送股票股利或资本公积转增股本：P1=P0/(1+n)；

配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；

2-1-70湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

上述两项同时进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；

派送现金股利：P1=P0-D；

上述三项同时进行：P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

其中：P0 为调整前有效的发行价格，n 为该次送股率或转增股本率，k 为配股率，A 为配股价，D 为该次每股派送现金股利，P1 为调整后有效的发行价格。

4、发行规模和发行数量

募集配套资金总额拟不超过1.00亿元，不超过以发行股份方式购买资产交易价格的100%且募集配套资金发行股份数量不超过本次交易前上市公司总股本的30%。

本次募集配套资金的发行数量=本次募集配套资金总额/本次募集配套资金发行价格。在本次募集配套资金的定价基准日至本次募集配套资金的股份发行完成之日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次募集配套资金发行价格作相应调整的，本次募集配套资金发行的股份数量也将作相应调整。

5、锁定期安排

本次交易公司将向符合条件的特定投资者以发行股份的方式募集配套资金，募集配套资金发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。锁定期内，由于上市公司送红股、资本公积转增等原因导致发行对象所持股份增加的部分，亦应遵守上述约定。

若后续相关法律法规或中国证监会等监管机构对募集配套资金发行股份的

锁定期另有其他要求，相关方将根据中国证监会等监管机构的监管意见进行相应调整且无需再次提交上市公司董事会、股东会审议。

6、滚存未分配利润的安排

上市公司本次发行完成前滚存的未分配利润将由本次发行完成后的公司新老股东按照股份比例共享。

2-1-71湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

7、募集配套资金用途

本次募集配套资金在扣除中介机构费用和相关税费后，将全部用于支付交易对价。

8、股东会决议有效期

与本次募集配套资金方案有关的决议自公司股东会审议通过之日起12个月内有效。

三、本次交易的性质

（一）本次交易构成重大资产重组根据本次交易的标的资产与上市公司2024年度经审计的财务数据及交易作价情况，相关比例计算如下：

单位：万元

指标选取（c）

上市公司 指标占比（c）

项目 标的公司（a） 交易价格（b） =（a）（b）孰

（d） /（d）高值

资产总额329476.74265031.44329476.74110677.93297.69%

资产净额156388.28265031.44265031.4476415.99346.83%

营业收入205734.16/205734.1679894.28257.51%注1：《重组管理办法》第十四条规定，“购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准，营业收入以被投资企业的营业收入与该项投资所占股权比例的乘积为准，资产净额以被投资企业的净资产额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准”；

注2：上表资产净额的数据为归属于母公司所有者权益的金额；

注3：上表标的公司财务数据为兴中科技和五新重工合计数。

根据上述计算，本次交易标的资产的资产总额、资产净额及营业收入均达到上市公司相应指标的50%以上，且标的资产营业收入和资产净额均超过5000万元，达到《重组管理办法》第十二条、第十四条规定的重大资产重组标准，因此本次交易构成上市公司重大资产重组。

本次交易涉及发行股份购买资产，需提交北交所审核通过并获得中国证监会同意注册后方可实施。

（二）本次交易构成关联交易

根据《重组管理办法》《上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定，

2-1-72湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

本次交易构成关联交易。本次重组交易对方与上市公司之间的主要关联关系如下：

序号交易对方与上市公司关联关系

上市公司董事、实际控制人

1王薪程

上市公司控股股东五新投资执行董事

2于松平上市公司董事、实际控制人王薪程之母

3于小雅上市公司董事、实际控制人王薪程之妹

上市公司控股股东

4五新投资五新投资持股5%以上的股东张维友为上市公司董事

五新投资执行董事王薪程为上市公司董事、实际控制人

执行事务合伙人褚嘉林为上市公司监事、上市公司控股股东

5长沙凯诚

五新投资财务负责人

执行事务合伙人褚嘉林为上市公司监事、上市公司控股股东

6长沙毅展

五新投资财务负责人

7杨贞柿上市公司董事长

8龚俊上市公司董事、总经理

9张维友上市公司董事，上市公司控股股东五新投资总经理

10张维东上市公司董事张维友之弟

11褚嘉林上市公司监事，上市公司控股股东五新投资财务负责人

12李平辉上市公司监事

13陈玲上市公司监事李平辉配偶

14杨娟上市公司财务总监

15刘友月上市公司控股股东五新投资监事

16邓婷元上市公司实际控制人母亲及一致行动人于松平之弟媳

上市公司关联董事在审议本次交易相关议案时回避表决；上市公司关联股东在股东会审议本次交易相关议案时回避表决。

（三）本次交易不构成重组上市

本次交易前三十六个月内，公司控股股东为五新投资，实际控制人为王薪程。

本次交易不会导致上市公司控制权和实际控制人发生变更。本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形。

四、本次交易对上市公司的影响

（一）本次交易对上市公司主营业务的影响

上市公司目前专业从事隧道施工与矿山开采智能装备的研发设计、生产、销

售及服务，主要产品包括混凝土湿喷机/组、智能数字化浇筑衬砌台车、凿岩台

2-1-73湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

车、立拱装药台车、防水板/钢筋作业台车、锚杆台车、掘进钻车等，并提供租赁服务。标的公司兴中科技全资子公司五新科技专注于路桥施工专用设备的研发、生产、销售与租赁，以及建筑安全支护一体化服务，主要产品包括信息化桥梁构件生产线、整孔梁模板、节段梁模板、墩身模板及盖梁模板、挂篮和栈桥等；标

的公司五新重工主营港口物流智能设备的研发、生产和销售，主要产品有门式起重机、门座式起重机、钢结构等。本次交易各方同属于 C35 专用设备制造业。

标的公司具有良好的盈利能力及经营前景，因此，本次交易有利于增厚上市公司收入和利润，提升上市公司持续盈利能力。此外，上市公司和标的公司在采购渠道、销售渠道、技术研发、人才资源等方面具有良好的协同效应，本次交易有助于充分发挥双方的协同效应，并降低管理成本，同时提升品牌价值；本次交易有利于夯实上市公司主业并拓宽产品品类，在进一步提升铁路、公路施工专用设备制造领域综合服务能力的基础上，上市公司进入高端港口物流设备制造领域，

打造第二增长曲线。

（二）本次交易对上市公司股权结构的影响

截至本报告书签署日，上市公司总股本为90008718股，本次交易上市公司拟发行股份数量合计126978774股（不考虑配套募集资金）。本次交易完成后，上市公司总股本将增加至216987492股。交易前后上市公司股权结构如下：

本次交易前本次交易后股东名称

持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例

五新投资3161222335.12%6466121829.80%

五新重工71428577.94%71428573.29%

王薪程--70826653.26%

郑怀臣--55140252.54%

王维兵--51742092.38%

张维友--46206942.13%

李安慧--43717812.01%

于小雅--32923961.52%

于松平--29427671.36%

刘友月--27091971.25%湖南五新隧道智能装备

19153532.13%19153530.88%

股份有限公司—2024年

2-1-74湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

员工持股计划

程波--18915860.87%中国农业银行股份有限

公司－华夏北交所创新

中小企业精选两年定期10221271.14%10221270.47%开放混合型发起式证券投资基金中国农业银行股份有限

公司-万家北交所慧选两

8652150.96%8652150.40%

年定期开放混合型证券投资基金

龚俊7860080.87%7860080.36%

黄豪7025050.78%7025050.32%

常自立7008800.78%7008800.32%华夏银行股份有限公司

－广发北交所精选两年

6791060.75%6791060.31%

定期开放混合型证券投资基金

苏龙章6204700.69%6204700.29%

其他股东4396197448.84%10029243346.22%

合计90008718100.00%216987492100.00%

注：以上为截至2025年4月30日上市公司持股数据测算；交易对方取得新增股份数量按照向下取整精确至整数股。

本次交易前，五新投资直接持有上市公司3161.22万股股份，占公司总股本

35.12%，为上市公司的控股股东。王薪程通过长沙淞雅控股五新投资，并通过五新投资、五新重工合计控制上市公司43.06%的股份（其中五新投资直接持有上市公司35.12%的股份，五新投资通过五新重工间接控制上市公司7.94%的股份），是上市公司的实际控制人。

本次交易后，五新投资直接持有上市公司6466.12万股股份，占公司总股本

29.80%，为上市公司的控股股东。王薪程通过直接持股及五新投资，以及一致行动人于松平、于小雅，合计控制上市公司35.94%的股份（其中王薪程直接持股

3.26%，五新投资直接持股29.80%，于松平直接持股1.36%，于小雅直接持股

1.52%），是上市公司的实际控制人。

综上，本次交易前后，上市公司的控股股东及实际控制人均不会发生变更。

本次交易完成后，社会公众持有股份占公司股份总数的比例为25%以上，公司股权分布仍符合上市条件。

2-1-75湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

（三）本次重组对上市公司主要财务指标的影响根据上市公司2023年度财务报告以及会计师出具的《备考审阅报告》（天健审〔2025〕2-73号），在不考虑配套融资的情况下，本次交易完成前后上市公司主要财务指标比较情况如下：

单位：万元

2024年1-11月/2024年11月30日2023年度/2023年12月31日

项目交易交易完成后交易交易完成后变动率变动率

完成前（备考数）完成前（备考数）

资产总额111415.59479613.81330.47%104828.58498964.70375.98%

负债总额35115.04227552.20548.02%34244.54224630.12555.96%归属母公司

股东所有者76300.55237075.94210.71%70584.04248810.82252.50%权益

营业收入72936.14235786.97223.28%95412.42301146.58215.63%归属于母公

司所有者的10289.7738769.30276.78%16368.9646761.17185.67%净利润基本每股收

1.141.7956.29%1.822.1618.50%益（元/股）稀释每股收

1.141.7956.29%1.822.1618.50%益（元/股）加权平均净

14.49%14.86%2.52%25.44%20.87%-17.99%

资产收益率

资产负债率31.52%47.44%50.52%32.67%45.02%37.80%

注：模拟交易完成后的2023年度加权平均净资产收益率较完成前有所降低，主要是由于兴中科技和五新重工2023年度平均收益水平和资金利用率方面低于上市公司。

本次交易前，上市公司不持有兴中科技、五新重工的股份，五新重工持有上市公司7.94%的股份；本次交易后，五新重工、兴中科技将成为上市公司的全资子公司。标的公司具有一定的资产规模，经营情况良好，模拟交易完成后上市公司资产总额、营业收入、基本每股收益和稀释每股收益均有大幅提升。

本次交易将提升上市公司的资产规模和盈利能力，本次交易完成后，上市公司归属于母公司股东净利润有所增加，每股收益有所增厚，不存在因本次交易而导致每股收益被摊薄的情况。

五、本次交易决策过程和批准情况

（一）本次交易已履行的决策程序及批准程序

1、本次交易预案已经上市公司第四届董事会第三次会议审议通过；

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2、本次交易已经交易对方（法人及合伙企业）内部决策同意，已经交易对方（自然人）同意；

3、本次交易已经上市公司控股股东五新投资原则性同意；

4、交易各方已签署附条件生效的《发行股份及支付现金购买资产协议》及相关补充协议、上市公司与业绩补偿义务人已签署《业绩补偿及超额业绩奖励协议》；

5、本次交易正式方案已经上市公司第四届董事会第六次会议审议通过；

6、本次交易正式方案已经上市公司2025年第二次临时股东会审议通过。

（二）本次交易尚需履行的决策程序及批准程序

1、本次交易尚需北交所审核通过并经证监会予以注册；

2、相关法律法规所要求的其他可能涉及的批准或核准。

本次交易能否通过上述审批、核准或注册以及最终通过时间均存在不确定性，提请投资者注意投资风险。

六、业绩承诺和补偿安排

（一）业绩承诺

针对购买兴中科技全部股份的事项，兴中科技的158名股东同意追加兴中科技在2024年至2027年共四个完整财务期间实现的扣非归母净利润总额承诺。各方同意以北京坤元至诚资产评估有限公司预测的四个完整财务期间扣非归母净利润总额即93483.51万元作为承诺扣非归母净利润总额（2024年-2027年扣非归母净利润承诺金额分别为21352.39万元、23343.59万元、24229.22万元、

24558.31万元），兴中科技业绩承诺期内实现的扣非归母净利润总额达到承诺

扣非归母净利润总额的80%（即74786.81万元）即视作完成业绩承诺，兴中科技业绩承诺期间实现的扣非归母净利润总额以经上市公司聘请的具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计后的数据为准。

针对购买五新重工全部股权的事项，五新重工的14名股东同意追加五新重工在2024年至2027年共四个完整财务期间实现的扣非归母净利润总额承诺，各

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方同意以北京坤元至诚资产评估有限公司预测的四个完整财务期间的扣非归母净利润总额即35551.49万元作为扣非归母承诺净利润总额（2024年-2027年扣非归母净利润承诺金额分别为8468.92万元、8757.69万元、9107.59万元和

9217.28万元，此处剔除了五新重工所持有的五新隧装股份所对应的投资收益）。

五新重工业绩承诺期内实现的扣非归母净利润总额达到承诺扣非归母净利润总

额的80%（即28441.19万元）即视作完成业绩承诺，五新重工业绩承诺期间实现的扣非归母净利润总额以经上市公司聘请的会计师事务所审计后的数据为准。

（二）业绩补偿

1、如标的公司在业绩承诺期末（2027年末）累计实现扣非归母净利润总额

未达到承诺扣非归母净利润总额的80%，上市公司应当在其认可的具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所专项审核意见出具之日起10个工作日内通知交易对方，并要求交易对方以回购股份和支付现金的方式进行补偿。其中回购股份由上市公司以总价人民币1.00元回购交易对方未完成承诺部分对应的股票，并依法对其予以注销；

2、交易对方将先以股份进行业绩补偿，进行业绩补偿的股份回购数量计算

方式为：补偿股份数量=（承诺扣非归母净利润总额-实现的扣非归母净利润总额）

÷本次发行股份购买资产的股份发行价格。补偿义务人应配合签署股份回购注销相关的书面文件并配合上市公司办理股份回购注销事宜。

若交易对方累计补偿股份数额不足时，则由该交易对方以支付现金方式进行业绩补偿。现金补偿金额计算方式为：现金补偿金额=（应补偿股份数量-已补偿股份数量）×本次发行股份购买资产的发行价格。

业绩承诺期内目标公司扣非归母净利润由上市公司认可的具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的专项审核意见进行确定。业绩承诺方应在收到上市公司书面现金补偿通知之日起30日内以现金方式将相应应补偿金额支付至

上市公司指定账户。如上市公司存在尚未支付给交易对方的现金对价，上市公司有权以该部分现金对价冲抵交易对方应支付给上市公司的现金补偿数额。

（三）减值补偿

在业绩承诺期满后，上市公司将聘请具备证券、期货相关业务资格的会计师

2-1-78湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

事务所对通过本次交易取得的标的资产进行减值测试并出具减值测试报告。如标的资产期末减值额>（业绩承诺期限内补偿义务人已补偿股份总数×购买标的资产之股份发行价格＋已补偿现金），则补偿义务人应向上市公司进行另行补偿。补偿义务人应优先以其于本次交易中获得的作为交易对价的上市公司股份进行补偿，不足部分以现金进行补偿。上市公司应在减值测试报告出具后10日内就股票回购事宜召开股东会。若股东会审议通过回购议案，则上市公司将以人民币

1.00元总价回购并注销补偿义务人应补偿的股份。补偿义务人应配合签署股份回

购注销相关的书面文件并配合上市公司办理股份回购注销事宜。

减值补偿金额=标的资产的期末减值额－业绩承诺期内补偿义务人已补偿股

份总数×购买标的资产之股份发行价格－已补偿现金。

前述标的资产期末减值额为标的资产交易价格减去期末标的资产的评估值

并扣除补偿期限内标的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。

减值补偿股份数=减值补偿金额÷购买标的资产之股份发行价格。

如果承诺期内，补偿义务人于本次交易中获得的作为交易对价的上市公司股份不足以进行减值补偿的，补偿义务人应使用于本次交易中获得的现金进行补偿，应补偿的现金金额=减值补偿金额－补偿义务人就标的资产的期末减值额已补偿

股份数量×购买标的资产之股份发行价格。补偿义务人应在上市公司确定现金补偿金额的审议决议公告后的30日内将足额的补偿现金汇入上市公司指定的银行账户。如上市公司存在尚未支付给交易对方的现金对价，上市公司有权以该部分现金对价冲抵交易对方应支付给上市公司的现金补偿数额。

若上市公司在业绩承诺期内实施送股、转增等除权事项的，则补偿义务人累计补偿的股份数量将根据实际情况随之进行调整，补偿义务人根据减值测试应补偿的股份数量亦将根据实际情况随之进行调整。若上市公司在业绩承诺期内实施现金分红的，对于应补偿股份数量所获税后现金分红的部分，补偿义务人应相应返还给上市公司。

（四）补偿的实施方式

如出现交易对方应进行业绩补偿的情形，在业绩承诺期末（2027年末）的专项审核意见（包括资产减值测试专项报告）出具后60日内，上市公司董事会

2-1-79湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

应审议补偿的相关事项，包括但不限于股份回购注销数量、现金补偿金额等。如涉及股份回购的，上市公司应召开股东会审议股份补偿方案，确定交易对方的补偿股份数量等相关事宜。上市公司董事会应在上市公司股东会通过该议案后2个月内办理完毕股份注销事宜。

如上市公司股东会审议通过股份回购议案，则上市公司将以人民币1.00元的总价回购并注销交易对方应补偿的股份，交易对方应配合签署股份回购注销相关的书面文件并配合上市公司办理股份回购注销事宜；如涉及现金补偿，上市公司审议确定现金补偿金额后，交易对方应在审议决议公告后的30日内将足额的补偿现金汇入上市公司指定的专用银行账户，如上市公司存在尚未支付给交易对方的现金对价，上市公司有权以该部分现金对价冲抵交易对方应支付给上市公司的现金补偿数额。

交易对方在业绩承诺期内不得质押其持有的上市公司股票。

七、超额业绩奖励

（一）超额业绩奖励的对象

超额业绩奖励对象为交易对方中除五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、

于小雅之外，且届时仍在上市公司体系内任职的其他交易对方。

（二）超额业绩奖励的方式若标的公司在业绩承诺期内实现的扣非归母净利润超过承诺扣非归母净利润总额，则拟使用超额完成业绩中扣除归属于五新投资、王薪程及其直系亲属于松平、于小雅部分金额的30%用于超额业绩奖励，具体计算公式如下：

超额业绩奖励金额=（实现的扣非归母净利润总额-承诺扣非归母净利润总额）

×30%×奖励对象本次交易前持有标的资产股份比例。

如按照上述约定计算的超额业绩奖励超过本次交易作价的20%，则超出部分不再进行奖励。上述超额业绩奖励于业绩承诺期满且标的公司减值测试产生的补偿义务（如有）已完成后统一结算，拟定以100%现金的形式发放。

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八、本次交易相关方作出的重要承诺

（一）上市公司及其董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺承诺主体承诺事项承诺内容

1、本公司已向本次交易服务的中介机构提供了本公司有关本次交易的相关信息和文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料和口头证言等）。本公司保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的签署人经合法授权并有效签署该等文件；保证所提供信息和文件和作出的声明、

承诺、确认和说明等均为真实、准确和完整，不存在虚假关于提供资料记载、误导性陈述或者重大遗漏，不存在应当披露而未披真实性、准确性露的合同、协议、安排或其他事项，并对所提供信息的真上市公司

和完整性的承实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

诺2、根据本次交易的进程，本公司将依照法律、法规、规章、中国证券监督管理委员会和北京证券交易所的有关规定，及时提供相关信息和文件并保证继续提供的信息和文件仍

然符合真实、准确、完整、有效的要求。

3、本公司对所提供资料的真实性、准确性和完整性承担个

别和连带的法律责任，如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者及相关中介机构造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任。

1、本人已向本次交易服务的中介机构提供了本人有关本次交易的相关信息和文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料和口头证言等）。本人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该等文件；保证所提供信息和文件和作出

的声明、承诺、确认和说明等均为真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

2、根据本次交易的进程，本人将依照法律、法规、规章、上市公司关于提供资料真中国证券监督管理委员会和北京证券交易所的有关规

全体董监实性、准确性和完定，及时提供相关信息和文件并保证继续提供的信息和高整性的承诺

文件仍然符合真实、准确、完整、有效的要求。

3、本人对所提供资料的真实性、准确性和完整性承担个

别和连带的法律责任，如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者及相关中介机构造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。

4、如本人在本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提

交上市公司董事会，由董事会代本人向证券交易所和证

2-1-81湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本

人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

1、截至本报告书出具日，本公司不存在因涉嫌犯罪被司法

机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证券监督管理委员会立案调查的情况。

2、截至本报告书出具日，本公司最近三年内未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也未涉关于守法及诚及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。

上市公司

信情况的说明3、截至本报告书出具日，本公司最近三年诚信情况良好，不存在重大失信行为，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易

所纪律处分的情况等，亦不存在最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责的情形。

1、截至本报告书出具日，本人不存在因涉嫌犯罪被司法机

关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证券监督管理委员会立案调查的情况。

2、截至本报告书出具日，本人最近三年内未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也未涉及上市公司关于守法及诚与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。

全体董监

信情况的说明3、截至本报告书出具日，本人最近三年诚信情况良好，不高

存在重大失信行为，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所

纪律处分的情况等，亦不存在最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责的情形。

1、本公司及本公司控制的机构不存在《上市公司监管指引第

7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十

二条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形，即本公司及本公司控制的机构不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交关于不存在不

易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内不存在因得参与任何上与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会上市公司市公司重大资作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

产重组情形的说

2、本公司及本公司控制的机构不存在违规泄露本次交易相关

明

内幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形，并保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、若违反上述承诺，本公司及本公司控制的机构愿意依法承

担相应的法律责任。

关于不存在不1、本人不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大上市公司得参与任何上资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与上

全体董监市公司重大资市公司重大资产重组的情形，即本人不存在因涉嫌与本次交易高产重组情形的相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个说明月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监

2-1-82湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

2、本人不存在违规泄露本次交易相关内幕信息及违规利用该

内幕信息进行内幕交易的情形，并保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、若违反上述承诺，本人愿意依法承担法律责任。

本公司就本次交易所涉及的向特定对象发行股份相关事项，承诺符合《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）第九条规定的上市公司向特定

对象发行股票条件，具体如下：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）具有独立、稳定经营能力，不存在对持续经营有重大不利影响的情形；（三）最近一年财务会计报告无虚假记载，未被出具否定意见或无法表示意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响已经消除。本次发行涉及重大资产重组的除外；（四）合法规范经营，依法履行信息披露关于不存在不义务。

得向特定对象本公司承诺不存在《注册管理办法》第十条规定的不得向特定上市公司

发行股票情形对象发行股票的情形，具体如下：（一）上市公司或其控股股的承诺东、实际控制人最近三年内存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用

财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生

态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为；（二）

上市公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监事、高级管理人员最近一年内受到中国证监会行政处罚、北交所公开谴责；或因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正

被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见；（三）擅自改变募集资金用途，未作纠正或者未经股东会认可；（四）上市公司或其控股股东、实际控制人被列入失信被执行人名单且情

形尚未消除；（五）上市公司利益严重受损的其他情形。

1、自本次重组预案披露之日起至实施完毕期间，承诺不减持

所持有的上市公司股份（如有），亦无减持上市公司股份的计划。

2、上述期间若由于上市公司发生送股、转增股本等事项而增

加的上市公司股份，亦遵照前述安排进行。

3、如根据自身实际需要或市场变化拟进行减持，将严格按照

上市公司法律法规及中国证券监督管理委员会、北京证券交易所之相关关于股份减持全体董监规定及时履行信息披露义务和其他相应的程序。

计划的说明

高4、本承诺函自签署之日起对本人具有法律约束力，若本人违反该等承诺而在上述期间内减持所持上市公司股份的，减持股份所得收益归上市公司所有。公司董事会应当收回其所得收益。若因本承诺方违反上述承诺而导致上市公司或其他投资者受到损失的，本人愿意对违反本公司所作出的承诺给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。

关于本次交易1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送上市公司

摊薄即期回报利益，也不采用其他方式损害上市公司利益。

全体董监

及填补回报措2、本人承诺约束并控制本人的职务消费行为（如有）。

高

施的承诺3、本人承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的

2-1-83湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

投资、消费活动。

4、本人支持由上市公司董事会或薪酬与考核委员会制定的薪

酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

5、本人承诺，若上市公司未来拟实施股权激励的，拟公布的

上市公司股权激励的行权条件等安排与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

6、本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及

本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反前述承诺或拒不履行前述承诺的，本人将在股东会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，并接受中国证监会和证券交易所对本人作出相关处罚或采取相关管理措施；对上市公司或股

东造成损失的，本人将依法给予补偿。

7、若上述承诺适用的法律、法规、规范性文件、政策及证券

监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

（二）上市公司控股股东、实际控制人作出的重要承诺承诺主体承诺事项承诺内容关于对本次交上市公司

易的原则性意本企业原则性同意本次交易，对本次交易无异议。

控股股东见

1、本次交易完成前，上市公司在人员、资产、业务、机构、财务等方面与本公司及本公司控制的其他企业完全分开，上市公司的人员、资产、业务、机构、财务独立。本次交易不存在可能导致上市公司在人员、资产、业务、机构、财务等方面丧失独立性的潜在风险。

2、本次交易完成后，作为上市公司的控股股东，本公司将

继续严格遵守有关法律、法规、规范性文件的要求，平等行使股东权利、履行股东义务，不利用控股股东地位谋取关于保持上市

上市公司不当利益，做到本公司及本公司控制的其他企业与上市公公司独立性的

控股股东司在人员、资产、业务、机构、财务方面完全分开，不从承诺

事任何影响上市公司人员独立、资产独立完整、业务独立、

机构独立、财务独立的行为，不损害上市公司及其他股东的利益，切实保障上市公司在人员、资产、业务、机构和财务等方面的独立性。

3、如因本公司及本公司控制的其他企业违反本承诺函导致

上市公司遭受损失的，本公司将对由此给上市公司造成的全部损失做出全面、及时和足额的赔偿，并保证积极消除由此造成的任何不利影响。

1、自本次重组预案披露之日起至实施完毕期间，承诺不减

持所持有的上市公司股份（如有），亦无减持上市公司股份的计划；

2、上述期间若由于上市公司发生送股、转增股本等事项而

上市公司关于股份减持

增加的上市公司股份，亦遵照前述安排进行。

控股股东计划的说明

3、如根据自身实际需要或市场变化拟进行减持，将严格按

照法律法规及中国证券监督管理委员会、北京证券交易所之相关规定及时履行信息披露义务和其他相应的程序。

4、本承诺函自签署之日起对本公司具有法律约束力，若本

2-1-84湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容公司违反该等承诺而在上述期间内减持所持上市公司股份的，减持股份所得收益归上市公司所有。公司董事会应当收回其所得收益。若因本承诺方违反上述承诺而导致上市公司或其他投资者受到损失的，本公司愿意对违反本公司所作出的承诺给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。

1、截至本承诺函签署日，本企业未直接或间接在中国境内外以任何形式经营（包括但不限于自营、与他人共同经营或为他人经营）与湖南五新隧道智能装备股份有限公司及其控股子公司主营业务相同或相似的业务。

2、本企业将来不会以任何形式参与或从事与五新隧装及其

控股子公司构成或可能构成直接或间接竞争的业务或活动，包括但不限于设立、投资、收购、兼并与五新隧装及其控股子公司的主营业务相同或类似的企业，在二级市场买卖主营业务相同或类似的上市公司股票且持股比例不构成相关法律法规认定为同业竞争的行为除外。

3、如果将来本企业的产品或业务与五新隧装及其控股子公

司的业务或活动出现相同或类似的情况，本企业承诺将采上市公司关于避免同业

取以下措施解决：（1）停止生产或经营构成竞争或可能构控股股东竞争承诺函

成竞争的产品和业务；（2）以转让或委托经营的方式将相

竞争的业务集中到五新隧装经营；（3）向无关联关系的第三方转让该业务。

4、本企业将忠实履行上述承诺，若本企业违反上述承诺，

将采取下列措施：本企业在公司股东会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；因此而取得的相关收益将全

部归公司所有，如因此给公司及其他股东造成损失的，本企业将及时、足额赔偿公司及其他股东因此遭受的全部损失。

5、本承诺函自本企业签署之日起生效，且在本企业作为五

新隧装股东期间持续有效，且不可撤销。

1、承诺人为本次交易所提供的有关资料、信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

2、承诺人向为本次交易服务的各中介机构所提供的资料均

为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、

印章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

关于提供信息真

上市公司3、承诺人为本次交易所出具的说明、承诺及确认均为真实、

实、准确、完整的

控股股东准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重承诺函大遗漏。

4、如本次交易因承诺人所提供或者披露的信息涉嫌虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）

立案调查的，在案件调查结论明确之前，承诺人将暂停转让其在上市公司拥有权益的股份（如有）；并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账

户提交上市公司董事会，由董事会代承诺人向证券交易所

2-1-85湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送承诺人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报送承诺人的身份信息和

账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

5、本承诺人知悉上述承诺可能导致的法律后果；本承诺人承诺，如违反上述承诺，本承诺人愿意承担个别且连带的法律责任。

1、本次交易完成后，承诺人及其控制的其他企业将尽量避

免与上市公司及其下属公司之间产生关联交易事项；对于

不可避免发生的关联业务往来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。

2、承诺人将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》等法律法规和上市公司章程等规范性文件

关于减少和规中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均将上市公司范与上市公司按照规定的决策程序进行，并将履行合法程序、及时对关控股股东关联交易的承联交易事项进行信息披露；不以任何形式非法占用上市公

诺函司的资金、资产，不要求上市公司违规向承诺人提供任何形式担保，不利用关联交易转移、输送利润，损害上市公司及其他股东的合法权益。

3、本承诺函一经承诺人签署即对承诺人构成有效的、合法

的、具有约束力的责任，且在承诺人作为上市公司的控股股东期间持续有效，承诺人如因不履行或不适当履行上述承诺因此给上市公司及其相关股东造成损失的，应依法承担相应的赔偿责任。

1、本企业/本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查

或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会立案调查的情形，不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。

2、本企业/本人最近五年未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或刑事处罚，没有涉及与经济纠纷有关上市公司关于守法及诚的重大民事诉讼或者仲裁，亦不存在未按期偿还大额债务、控股股东信的承诺函未履行承诺或者被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

3、本企业/本人最近十二个月内未受到证券交易所公开谴责，不存在其他重大失信行为。

4、本企业/本人不存在依据《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》不得参与上市公司重大资产重组的情形。

1、本公司不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查

关于不存在不或者立案侦查的情形，不存在受到中国证监会的行政处罚或者得参与任何上被司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在《上市公司监管上市公司

市公司重大资指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监控股股东产重组情形的管》第十二条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组情承诺函形。

2、本公司在承诺函中所述情况均客观真实，不存在虚假记载、

2-1-86湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。如本公司违反上述承诺，本公司将依法承担相应的法律责任。

1、本人不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与上

市公司重大资产重组的情形，即本人及本人控制的机构不存在关于不存在不因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查

上市公司得参与任何上的情形，最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕实际控制市公司重大资交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关人产重组情形的依法追究刑事责任的情形。

说明2、本人及本人控制的机构不存在违规泄露本次交易相关内幕

信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形，并保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、若违反上述承诺，本人愿意依法承担法律责任。

1、本次交易完成前，上市公司在人员、资产、业务、机构、财务等方面与本人控制的其他企业完全分开，上市公司的人员、资产、业务、机构、财务独立。本次交易不存在可能导致上市公司在人员、资产、业务、机构、财务等方面丧失独立性的潜在风险。

2、本次交易完成后，作为上市公司实际控制人，本人将继续

严格遵守有关法律、法规、规范性文件的要求，平等行使股东上市公司关于保持上市权利、履行股东义务，不利用上市公司实际控制人地位谋取不实际控制公司独立性的当利益，做到本人控制的其他企业与上市公司在人员、资产、人承诺业务、机构、财务方面完全分开，不从事任何影响上市公司人员独立、资产独立完整、业务独立、机构独立、财务独立的行为，不损害上市公司及其他股东的利益，切实保障上市公司在人员、资产、业务、机构和财务等方面的独立性。

3、如因本人控制的其他企业违反本承诺函导致上市公司遭受损失的，本人将对由此给上市公司造成的全部损失做出全面、及时和足额的赔偿，并保证积极消除由此造成的任何不利影响。

1、本人和本人的关联方将采取切实有效的措施尽量规范和减

少与上市公司及其下属公司之间的关联交易。

2、本人将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规以

及上市公司章程等有关规定行使股东权利，在股东会对有关涉及本人的关联交易事项进行表决时严格履行回避表决程序。

3、本人和本人的关联方不以拆借、占用或由上市公司代垫款

项、代偿债务等任何方式挪用、侵占上市公司及其下属公司的

资金、资产及其他资源；不要求上市公司及其下属公司提供任上市公司关于减少和规何形式担保；本人和本人的关联方将严格遵守中国证券监督管实际控制范关联交易的

理委员会及北京证券交易所关于上市公司法人治理、规范运作人承诺函

的有关规定，避免与上市公司及其下属公司发生除正常业务外的一切资金往来。

4、对于能够通过市场方式与独立第三方之间进行的交易，本

人支持上市公司及其下属公司与独立第三方进行。

5、对于本人和本人的关联方与上市公司及其下属公司之间确

有必要进行的关联交易，均将严格遵守公平公允、等价有偿的原则，公平合理地进行；关联交易均以签订书面合同或协议形式明确约定，并严格遵守《中华人民共和国公司法》等法律法

2-1-87湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

规、规范性文件以及上市公司章程、股东会议事规则、关联交

易管理制度等相关规定，履行各项审批程序和信息披露义务，切实保护上市公司及其他股东的合法利益。

6、本人和本人的关联方保证遵守上述承诺，不通过关联交易

损害上市公司及其他股东的合法权益，如违反上述承诺，将采取以下措施：

（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；

（2）向上市公司及其他股东提出补充或替代承诺，以保护上市公司及其他股东的权益；

（3）将上述补充承诺或替代承诺提交股东会审议；

（4）给上市公司及其他股东造成损失的，依法赔偿损失；

（5）有违法所得的，按相关法律法规处理；

（6）其他根据届时规定可以采取的其他措施。

1、截至本承诺函签署日，本人未直接或间接在中国境内外以任何形式经营（包括但不限于自营、与他人共同经营或为他人经营）与五新隧装及其控股子公司主营业务相同或相似的业务。

2、本人将来不会以任何形式参与或从事与五新隧装及其控股

子公司构成或可能构成直接或间接竞争的业务或活动，包括但不限于设立、投资、收购、兼并与五新隧装及其控股子公司的

主营业务相同或类似的企业，在二级市场买卖主营业务相同或类似的上市公司股票且持股比例不构成相关法律法规认定为同业竞争的行为除外。

3、如果将来本人经营企业的产品或业务与五新隧装及其控股

上市公司

关于避免同业子公司的业务或活动出现相同或类似的情况，本人承诺将采取实际控制

竞争承诺函以下措施解决：（1）停止生产或经营构成竞争或可能构成竞人

争的产品和业务；（2）以转让或委托经营的方式将相竞争的

业务集中到五新隧装经营；（3）向无关联关系的第三方转让该业务。

4、本人将忠实履行上述承诺，若本人违反上述承诺，将采取

下列措施：本人在公司股东会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众

投资者道歉；因此而取得的相关收益将全部归公司所有，如因此给公司及其他股东造成损失的，本人将及时、足额赔偿公司及其他股东因此遭受的全部损失。

5、本承诺函自本人签署之日起生效，且在本人作为五新隧装

实际控制人期间持续有效，且不可撤销。

1、本公司/本人承诺不越权干预上市公司经营管理活动，不侵

占上市公司利益。

2、本公司/本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个

人输送利益，也不采用其他方式损害上市公司利益。

上市公司关于本次交易

3、本公司/本人承诺，若上市公司未来拟实施股权激励的，拟

控股股东摊薄即期回报公布的上市公司股权激励的行权条件等安排与上市公司填补及实际控及填补回报措回报措施的执行情况相挂钩。

制人施的承诺

4、本公司/本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补回报措

施以及本公司/本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司/本人违反前述承诺或拒不履行前述承诺的，本公司/本人将在股东会及中国证监会指定报刊公开作出解释并

2-1-88湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容道歉，并接受中国证监会和证券交易所对本公司/本人作出相关处罚或采取相关管理措施；对上市公司或股东造成损失的，本公司/本人将依法给予补偿。

5、若上述承诺适用的法律、法规、规范性文件、政策及证券

监管机构的要求发生变化，则本公司/本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

（三）交易对方作出的重要承诺承诺主体承诺事项承诺内容1、本企业/本人不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的

不得参与上市公司重大资产重组的情形，即本企业/本人及本企业/本人控制的机构不存在因涉嫌与本次交易相关的内

幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内不关于不存在不存在因内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚得参与任何上或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

交易对方市公司重大资2、本企业/本人及本企业/本人控制的机构不存在违规泄露产重组情形的本次交易相关内幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交

说明易的情形，并保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、若违反上述承诺，本企业/本人愿意依法承担相应的法律责任。本报告书与承诺函经本企业/本人签字之日起生效。

本企业/本人将承担由违反上述承诺所产生的相应法律责任。

1、本企业/本人保证为本次交易所提供或披露的信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并就提供或披露信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

2、本企业/本人保证向上市公司以及参与本次交易的各中介

机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或

副本资料或对应复印件，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件中所涉本人的签名均为有效签署，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

关于提供信息真

3、本企业/本人保证为本次交易所出具的说明、承诺及确认

交易对方实、准确、完整的

均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈承诺函述或者重大遗漏。

4、本企业/本人保证在本次交易期间，将按照相关法律法规、中国证券监督管理委员会和北京证券交易所的有关规定，及时提供有关本次交易的信息，保证该等信息的真实性、准确性和完整性，并保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

5、本企业/本人保证本次交易的各中介机构在本次交易申请

文件引用的由本企业/本人所出具的文件及引用文件的相关

内容已经本企业/本人审阅，确认本次交易申请文件不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

交易对方关于认购股份1、本企业/本人因本次交易所获上市公司新发行股份自该（五新投锁定期的承诺等股份发行结束之日起48个月内不得进行转让（包括但

2-1-89湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

资、王薪函不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让，下程、于松同）或质押，在本次发行前持有的上市公司股份自本次平、于小发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让或质押，雅）亦不得设定任何权利负担。

2、股份锁定期限内，本企业/本人通过本次交易取得的对

价股份因上市公司发生配股、送红股、转增股本等原因而导致增持的股份亦应遵守上述股份锁定安排。

3、本企业/本人因本次交易获得的上市公司股份、本次交

易前已经持有的上市公司股份在解除锁定后转让股份时

需遵守相关法律、法规及规范性文件与北京证券交易所的规定，以及上市公司章程的相关规定。

4、如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，本企业/本人不转让其在该上市公司拥有权益的股份。

5、如中国证券监督管理委员会或北京证券交易所对于上

述限售安排有不同意见的，本企业/本人同意将按照中国证券监督管理委员会或北京证券交易所的意见对限售安排进行修订并予执行。

6、本次交易完成后6个月内如公司股票连续20个交易

日的收盘价低于发行价，或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的，本企业/本人持有公司股票的锁定期自动延长12个月。

1、本企业/本人因本次交易所获上市公司新发行股份自该等股份发行结束之日起12个月内不得进行转让（包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让）或质押，亦不得设定任何权利负担。

2、股份锁定期限内，本企业/本人通过本次交易取得的对

价股份因上市公司发生配股、送红股、转增股本等原因而导致增持的股份亦应遵守上述股份锁定安排。

3、本企业/本人因本次交易获得的上市公司股份、本次交

易前已经持有的上市公司股份在解除锁定后转让股份时交易对方

需遵守相关法律、法规及规范性文件与北京证券交易所

（除五新关于认购股份的规定，以及上市公司章程的相关规定。

投资、王

锁定期的承诺4、在上述锁定期届满后，本企业/本人在本次交易所获得薪程、于

函的股份应在业绩承诺期间分期解锁，具体解锁方式、解松平、于锁比例将根据与上市公司另行签署业绩补偿及超额业绩小雅外）奖励协议等相关协议确定。

5、如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，本企业/本人不转让在该上市公司拥有权益的股份。

6、如中国证券监督管理委员会或北京证券交易所对于上

述限售安排有不同意见的，本企业/本人同意将按照中国证券监督管理委员会或北京证券交易所的意见对限售安排进行修订并予执行。

1、本企业/本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查

关于守法及诚交易对方或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会立案调查信的承诺函的情形，不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的

2-1-90湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容重大违法行为。

2、本企业/本人最近五年未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或刑事处罚，没有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁，亦不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺或者被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

3、本企业/本人最近十二个月内未受到证券交易所公开谴责，不存在其他重大失信行为。

4、本企业/本人不存在依据《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》不得参与上市公司重大资产重组的情形。

1、本企业/本人已依法履行了作为标的资产股东的出资义务，出资来源符合所适用法律的要求，不存在违反作为股东所应承担的义务及责任的行为。标的公司为依其适用法律合法设立并有效存续的股份有限公司，不存在影响其合法存续的情况。本企业/本人作为标的公司股东，在股东主体资格方面不存在瑕疵情形。

2、本企业/本人合法持有标的资产，对标的资产拥有合法、完整的处置权利，本企业/本人为标的股权的最终和真实关于标的资产所有人，不存在代他人持有或委托他人持有标的资产的交易对方权属状况的承情形，亦不存在任何形式的信托持股、隐名持股、期权诺函安排或其他就标的资产存在其他方利益安排的情形。

3、标的资产的权属清晰，不存在任何尚未了结或可预见

的权属纠纷，未设置任何抵押、质押、留置等担保权、权利负担或其他权利限制。不存在纠纷或潜在纠纷，不存在任何限制标的资产转让的合同、协议或约定，标的资产不存在被查封、冻结、托管等其他任何限制或禁止转让的情形。标的资产根据本企业/本人与上市公司签署的股份购买协议完成权属变更不存在任何权属方面的法律障碍。

1、本企业/本人和本企业/本人的关联方将采取切实有效的

措施尽量规范和减少与上市公司及其下属公司之间的关联交易。

2、本企业/本人将严格按照《中华人民共和国公司法》等

法律法规以及上市公司章程等有关规定行使股东权利，在股东会对有关涉及本企业的关联交易事项进行表决时严格履行回避表决程序。

持有标的3、本企业/本人和本企业/本人的关联方不以拆借、占用或

公司5%关于减少和规由上市公司代垫款项、代偿债务等任何方式挪用、侵占上

股权以上范关联交易的市公司及其下属公司的资金、资产及其他资源；不要求上

的交易对承诺函市公司及其下属公司提供任何形式担保；本企业/本人和本

方企业/本人的关联方将严格遵守中国证券监督管理委员会

及北京证券交易所关于上市公司法人治理、规范运作的有关规定，避免与上市公司及其下属公司发生除正常业务外的一切资金往来。

4、对于能够通过市场方式与独立第三方之间进行的交易，

本企业/本人支持上市公司及其下属公司与独立第三方进行。

5、对于本企业/本人和本企业/本人的关联方与上市公司及

2-1-91湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

其下属公司之间确有必要进行的关联交易，均将严格遵守公平公允、等价有偿的原则，公平合理地进行；关联交易均以签订书面合同或协议形式明确约定，并严格遵守《中华人民共和国公司法》等法律法规、规范性文件以及上市

公司章程、股东会议事规则、关联交易管理制度等相关规定，履行各项审批程序和信息披露义务，切实保护上市公司及其他股东的合法利益。

6、本企业/本人和本企业/本人的关联方保证遵守上述承诺，不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益，如违反上述承诺，将采取以下措施：

（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；

（2）向上市公司及其他股东提出补充或替代承诺，以保护上市公司及其他股东的权益；

（3）将上述补充承诺或替代承诺提交股东会审议；

（4）给上市公司及其他股东造成损失的，依法赔偿损失；

（5）有违法所得的，按相关法律法规处理；

（6）其他根据届时规定可以采取的其他措施。

1、本人/本企业高度重视内幕信息管理，在本次交易涉及

的信息披露前持续严格控制内幕信息知情人的范围，通过本人/本企业知悉相关内幕信息的知情人员以及本人/本企

业在内幕信息公开前，没有泄露该信息或利用该信息买卖或者建议他人买卖公司股票。

2、作为标的公司的股东，本人/本企业或本人/本企业委派

的参与本次交易的相关人员与上市公司就本次交易进行可

行性研究时，采取了必要的保密措施，本人/本企业及相关人员在参与制订、论证本次交易等相关环节严格遵守了保关于本次交易密义务。

交易对方采取的保密措3、本人/本企业或本人/本企业委派的参与本次交易的相关

施的说明人员就本次交易事宜进行初步磋商时，立即采取了必要且充分的保密措施，限定相关敏感信息的知悉范围。

4、本人/本企业或本人/本企业委派的参与本次交易的相关

人员在参与讨论上市公司本次交易工作中遇到的问题以及

解决意见、建议、设想和解决方案过程中，没有向其他任何无关的单位和个人泄露相关交易信息。

5、在上市公司及本公司召开董事会审议与本次交易相关的

议案并公告与本次交易相关的报告书前，本人/本企业或本人/本企业委派的参与本次交易的相关人员严格遵守了保密义务。

1、截至本承诺函签署日，本人/本企业未直接或间接在中国境内外以任何形式经营（包括但不限于自营、与他人共同经营或为他人经营）与五新隧装及其控股子公司主营业持有标的务相同或相似的业务。

公司5%

关于避免同业2、本人/本企业将来不会以任何形式参与或从事与五新隧股权以上竞争承诺函装及其控股子公司构成或可能构成直接或间接竞争的业务的交易对或活动，包括但不限于设立、投资、收购、兼并与五新隧方

装及其控股子公司的主营业务相同或类似的企业，在二级市场买卖主营业务相同或类似的上市公司股票且持股比例不构成相关法律法规认定为同业竞争的行为除外。

2-1-92湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

3、如果将来本人经营企业/本企业的产品或业务与五新隧

装及其控股子公司的业务或活动出现相同或类似的情况，本人/本企业承诺将采取以下措施解决：（1）停止生产或

经营构成竞争或可能构成竞争的产品和业务；（2）以转让或委托经营的方式将相竞争的业务集中到五新隧装经营；

（3）向无关联关系的第三方转让该业务。

4、本人/本企业将忠实履行上述承诺，若本人/本企业违反

上述承诺，将采取下列措施：本人/本企业在公司股东会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；因此而取得

的相关收益将全部归公司所有，如因此给公司及其他股东造成损失的，本人/本企业将及时、足额赔偿公司及其他股东因此遭受的全部损失。

5、本承诺函自本人/本企业签署之日起生效，且在本人/本

企业作为五新隧装股东期间持续有效，且不可撤销。

1、承诺人依法享有标的股权的完整所有权及处分权，权属清晰，未设置质押、冻结或其他权利负担，与任何第三方不存在纠纷或潜在纠纷。

关于标的股权

2、承诺人无条件同意上市公司本次交易的相关交易安排，

交易对方权属及继续履

并将继续执行唐方荣生前签署的与本次交易相关协议、承

邓燕、唐行五新隧装收

诺等文件，并按照上市公司及兴中科技的要求，及时提供、慧娟、唐购兴中科技股签署与本次交易相关的全部法律文件（包括但不限于股权璟军份相关安排的转让协议、承诺函等）。

承诺

3、承诺人无条件认可并继续履行唐方荣在去世前就本次交

易所签署的所有协议、承诺及声明等法律文件，其权利义务均由承诺人承继。

1、本人/本企业保证通过本次交易获得的上市公司股份优

先用于履行业绩补偿承诺，不通过质押股份等方式逃废补偿义务。

2、本人/本企业未来就通过本次交易获得的上市公司股份

关于业绩补偿设定质押或其他第三方权利时，将书面告知权利人该等股交易对方保障措施的承份具有潜在业绩承诺补偿义务情况，并在相关协议中就相诺关股份用于支付业绩补偿事项等与权利人作出明确约定。

3、本人/本企业通过上市公司发布股份质押公告时，将明

确披露拟质押股份是否负担业绩补偿义务，质权人知悉相关股份具有潜在业绩补偿义务的情况，以及上市公司与质权人就相关股份在履行业绩补偿义务时处置方式的约定。

（四）标的公司及其董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺承诺主体承诺事项承诺内容

1、本公司承诺及时向上市公司及为本次交易提供财务顾问、审计、评估、法律等专业服务的中介机构提供完成本次交易

所必需的相关文件、信息，并保证所提供的所有文件、信息关于提供资料真

均真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重标的公司实性、准确性和完大遗漏，文件上所有签字与印章均真实有效，复印件均与原整性的承诺件一致，本公司对所有文件、信息之真实性、准确性、完整性承担法律责任。

2、根据本次交易安排，如需要本公司补充提供相关文件、

2-1-93湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容信息时，本公司保证继续提供的相关文件、信息仍然符合真实、准确、完整、有效的要求。

3、如本次交易因本公司所提供或者披露的文件、信息存在

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损失的，本公司将依法承担个别和连带的法律责任。

1、截至本承诺函出具日，本公司及本公司董事、监事、高

级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。

2、本公司及本公司董事、监事、高级管理人员在最近五年

内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺或被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

3、本公司及本公司董事、监事、高级管理人员最近五年内

关于诚信与合法

不存在受到行政处罚、刑事处罚的情况。

合规的承诺函

4、本公司及主要管理人员目前不存在尚未了结的或可预见

的重大诉讼、仲裁及行政处罚的情形；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。

5、上述承诺内容真实、完整、准确，不存在虚假、误导性陈述，不存在重大遗漏。本公司及本公司董事、监事、高级管理人员完全了解作出虚假声明可能导致的后果，并愿承担因此产生的一切法律后果。

1、本公司不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定

的不得参与上市公司重大资产重组的情形，即本公司及本公司控制的机构不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕

关于不存在不交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内不得参与任何上存在因内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处市公司重大资罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

产重组情形的2、本公司及本公司控制的机构不存在违规泄露本次交易说明相关内幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形，并保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、若违反上述承诺，本公司愿意依法承担相应的法律责任。

1、本人承诺及时向上市公司及为本次交易提供财务顾问、审计、评估、法律等专业服务的中介机构提供完成本次交

易所必需的相关文件、信息，并保证所提供的所有文件、信息均真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，文件上所有签字与印章均真实有效，复印关于提供资料

标的公司件均与原件一致，本人对所有文件、信息之真实性、准确真实性、准确性

全体董监性、完整性承担法律责任。

和完整性的承

高2、根据本次交易安排，如需要本人补充提供相关文件、信诺息时，本人保证继续提供的相关文件、信息仍然符合真实、准确、完整、有效的要求。

3、如本次交易因本人所提供或者披露的文件、信息存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损失的，本人将依法承担个别和连带的法律责任。

2-1-94湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

承诺主体承诺事项承诺内容

1、截至本承诺函出具日，本公司董事、监事、高级管理人

员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。

2、本公司董事、监事、高级管理人员在最近五年内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺或被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

标的公司3、本公司董事、监事、高级管理人员最近五年内不存在受关于诚信与合法

全体董监到行政处罚、刑事处罚的情况。

合规的承诺函

高4、本公司主要管理人员目前不存在尚未了结的或可预见的

重大诉讼、仲裁及行政处罚的情形；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。

5、上述承诺内容真实、完整、准确，不存在虚假、误导性陈述，不存在重大遗漏。本公司及本公司董事、监事、高级管理人员完全了解作出虚假声明可能导致的后果，并愿承担因此产生的一切法律后果。

1、本人不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得

参与上市公司重大资产重组的情形，即本人及本人控制的机构不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查关于不存在不

或者立案侦查的情形，最近36个月内不存在因内幕交易被标的公司得参与任何上中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法全体董监市公司重大资追究刑事责任的情形。

高产重组情形的

2、本人及本人控制的机构不存在违规泄露本次交易相关内

说明

幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形，并保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、若违反上述承诺，本人愿意依法承担相应的法律责任。

2-1-95湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

第二章上市公司基本情况

一、上市公司概况公司名称湖南五新隧道智能装备股份有限公司

英文全称 Hunan Wuxin Tunnel Intelligent Equipment Co. Ltd.上市证券交易所北京证券交易所

证券代码 835174.BJ证券简称五新隧装成立日期2010年8月4日法定代表人杨贞柿

注册资本9000.8718万元

注册地址长沙经济技术开发区盼盼路18-1号邮政编码410100

联系电话0731-85283117

联系传真0731-85283117

互联网网址 https://www.wuxinsuizhuang.com

电子邮箱 wuxinzqb@foxmail.com负责信息披露和投资者关系的部门董事会办公室董事会秘书或者信息披露事务负责人崔连苹

投资者联系电话0731-85283117

隧道施工与矿山开采智能装备的研发设计、生产、主营业务销售及服务

隧道施工装备的研发；隧道施工专用机械、改装汽

车、矿山机械的制造；工程机械再制造；通用机械

设备、机电设备、机电产品、专用汽车、机械配件销售；专用设备维护、销售、安装（电梯、锅炉除外）；机电设备的维修及保养服务；机电设备租赁经营范围与售后服务；机械设备租赁；工程机械管理服务；

工程机械维修服务；自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

二、公司设立及挂牌、上市情况

（一）公司设立情况

1、有限公司的设立

2010年7月16日，五新投资、威重化机签署合同一致同意设立五新有限，

2-1-96湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

公司名称为“湖南五新重型装备有限公司”。设立时股东约定：（1）通过公司章程，公司注册资本5000.00万元，其中五新投资投资3000.00万元，占注册资本的60%；威重化机投资2000.00万元，占注册资本的40%；（2）注册资本分期进行缴纳。2010年8月4日，长沙市工商局核准了公司的设立登记申请并核发了注册号为430194000005340的《企业法人营业执照》。

2010年7月28日，全体股东第一次实缴出资人民币1200.00万元整，均为

货币出资；2010年11月23日，全体股东第二次实缴出资人民币1000.00万元整，均为货币出资；2011年2月8日，全体股东第三次实缴出资，五新投资以货币出资1000.00万元，威重化机以货币出资88.80万元、以工业用地使用权作价出资1711.20万元。上述出资均经验资并出具《验资报告》。

全体股东实缴出资完毕后，公司股权结构如下：

序号股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）出资比例（%）

1五新投资3000.003000.0060.00

2威重化机2000.002000.0040.00

合计5000.005000.00100.00

2、股份公司的设立

2015年8月24日，五新有限全体股东召开股东会并形成决议：有限公司整

体变更为股份公司，以五新有限截至2015年6月30日经审计的净资产为基数，按一定比例折为股份公司的股本，净资产超过注册资本部分作为股份公司的资本公积，各股东在股份公司中的持股比例保持不变。

2015年9月6日，利安达会计师事务所（特殊普通合伙）出具“利安达审字[2015]第2082号”《审计报告》，确认五新有限截至2015年6月30日的净资产值为11411.52万元。

2015年9月7日，中威正信（北京）资产评估有限公司出具“中威正信评报字[2015]第1134号”《湖南五新重型装备有限公司拟整体改制为股份公司项目评估报告书》，确认五新有限截至2015年6月30日的净资产评估值为13574.98万元。

2015年9月8日，股份公司创立大会决议以五新有限截至2015年6月30

2-1-97湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

日经审计的净资产11411.52万元为基数，按照1:0.6309的比例折为股份公司的总股本7200.00万股，溢价部分作为股份公司的资本公积，各股东在股份公司中的持股比例保持不变。

2015年9月18日，利安达出具“利安达验字[2015]2080号”《湖南五新隧道智能装备股份有限公司（筹）验资报告》，对股份公司的注册资本实收情况进行验证，根据验资结论，截至2015年9月7日，股份公司已收到全体股东以其拥有的五新有限净资产折合的股本7200.00万元。

股份公司设立后，公司股权结构如下：

序号股东名称出资金额（万元）出资比例（%）

1五新投资3000.0041.67

2晟和投资2000.0027.78

3五新重工714.299.92

华菱津杉（湖南）信息产业创业投资基金

4657.899.14企业（有限合伙）

5长沙创梦投资合伙企业（有限合伙）485.716.74

6华菱津杉（湖南）创业投资有限公司238.163.31

7陈安裕103.951.44

合计7200.00100.00

注：长沙创梦投资合伙企业（有限合伙）目前已进行清算

（二）公司挂牌情况

公司于2015年12月29日在全国股转系统挂牌，自挂牌之日起至2020年5月24日为基础层企业。根据全国股转系统2020年5月22日发布的《关于发布2020年第一批市场层级定期调整决定的公告》（股转系统公告[2020]440号），

公司于2020年5月25日进入创新层。

（三）公司上市情况根据中国证监会于2021年7月28日出具的“证监许可[2021]2515号”文《关于核准湖南五新隧道智能装备股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票的批复》，公司向不特定合格投资者发行不超过1380.00万股新股（含行使超额配售选择权所发新股），每股发行价格为人民币7.18元。其中向不特定合格投资者发行人民币普通股股票1200.00万股，募集资金总额为86160000.00元，

2-1-98湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

扣除发行费用后实际募集资金净额为75559895.22元；2021年8月20日，公司在精选层挂牌，自公司在精选层挂牌之日起30个自然日内（自2021年8月20日至2021年9月18日），获授权主承销商行使超额配售选择权所发新股

1708718.00股，募集资金总额12268595.24元，扣除发行费用后募集资金净额

为11516284.98元。

2021年11月15日起，公司从全国中小企业股份转让系统精选层挂牌平移至北交所上市。

三、股本结构及前十大股东情况

（一）股权控制关系

截至本报告书签署日，五新隧装股权控制关系如下：

（二）前十大股东

截至2025年4月30日，上市公司前十大股东及其持有情况如下：

序号股东名称持股数量（股）持股比例

1五新投资3161222335.12%

2五新重工71428577.94%

湖南五新隧道智能装备股份有限公司—2024年员

319153532.13%

工持股计划

2-1-99湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数量（股）持股比例

中国农业银行股份有限公司－华夏北交所创新中

4小企业精选两年定期开放混合型发起式证券投资10221271.14%

基金

中国农业银行股份有限公司-万家北交所慧选两年

58652150.96%

定期开放混合型证券投资基金

6龚俊7860080.87%

7黄豪7025050.78%

8常自立7008800.78%

华夏银行股份有限公司－广发北交所精选两年定

96791060.75%

期开放混合型证券投资基金

10苏龙章6204700.69%

总计4604674451.16%

四、控股股东及实际控制人概况

（一）控股股东

截至本报告书签署日，五新投资直接持有上市公司3161.22万股股份，占公司总股本35.12%，为上市公司的控股股东。

五新投资的基本情况如下：

公司名称湖南五新投资有限公司成立日期2010年7月8日注册资本2000万元人民币

企业性质有限责任公司（自然人投资或控股）

统一社会信用代码 91430100557634254Y

长沙经济技术开发区东六路266号华润置地广场一期12栋1201、注册地址

长沙经济技术开发区东六路266号华润置地广场一期12栋1201、办公地址企业总部管理；企业自有资金投资。（不得从事吸收存款、集资经营范围收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务）（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）

（二）实际控制人

截至本报告书签署日，王薪程通过长沙淞雅控股五新投资，并通过五新投资、五新重工控制上市公司43.06%的股权（其中五新投资直接持有公司35.12%的股份，五新投资通过五新重工间接控制公司7.94%的股份），是上市公司的实际控制人。

2-1-100湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

五、最近三十六个月控制权变动情况

截至本报告书签署日，王薪程为上市公司实际控制人。最近36个月上市公司实际控制人未发生变动。

六、最近三年重大资产重组情况

截至本报告签署日，除在推进本次重大资产重组外，上市公司未进行其他重大资产重组。

七、最近三年主营业务发展情况

上市公司以“立足隧道、开拓矿山、走向世界”的发展战略为指引，聚焦为“隧道施工与矿山开采”提供成套智能装备与服务，坚持“业务稳健经营，技术大胆创新”的企业经营思路，在深耕铁路公路市场的前提下，加快开拓水利水电市场、矿山开采市场、海外市场、后市场等增量市场，推动公司经营高质量稳健发展。

公司不断优化研发效能、精进产品质量，全面完善了 IPD 研发管理体系，构建了高效的 IPD 跨部门流程，规范并强化了跨部门间的协同作业，从而有效提升了研发项目的执行效率与风险控制能力。同时，公司推动数字化转型，全面部署PLM 系统及 3D 设计软件，实现工程机械类产品三维设计和二维工程图的 3D 软件整合应用，极大提升了设计效率与设计精度。在核心零部件领域，公司着力推动凿岩机、振动器等关键部件的技术研发，强化自主研发创新能力，持续升级产品质量与性能，增强市场竞争力。此外，公司还持续深化智能制造转型，以制造全生命周期的数字化、网络化、智能化为发展方向，不仅完成了供应链系统中多项关键业务模块的优化升级，还大力引进高精度检测仪器、焊接机器人等先进智能设备，显著提升了整体生产效率与智能化水平。

公司深耕铁路、公路市场，并大力开拓水利水电市场、矿山开采市场、海外市场和后市场（即维修保养、再制造整机大修、配件销售等业务）等增量市场，通过开发针对性的装备产品、积极与行业协会进行技术交流、建立样板工地等多

元化策略，赢得了市场的广泛认可，公司产品已成功在山东黄金三山岛金矿、南京银茂虎爪山铅锌矿、白山堂铜矿等矿山项目以及水电十四局甘肃黄羊抽水蓄能

2-1-101湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

电站等抽水蓄能项目进行应用。为进一步提升品牌影响力与市场渗透率，公司充分利用长江经济带矿业绿色高质量发展论坛、中国（苍南）矿山机械装备展览会

等行业会议和专业展会，结合公司自有的新媒体矩阵（抖音号、视频号等），构建全方位、多层次的宣传体系，同时携手业内具有广泛影响力的代理商，形成强大的市场合力，加速在增量市场的突破步伐。

公司积极响应海外市场需求，加速推进海外市场布局的步伐。2024年公司成立了全资子公司长沙优力洛克国际贸易有限公司，为海外市场开拓打造了坚实的组织保障。此外，公司积极参与国际交流与合作，成功亮相第九届中国国际矿业展览会等国际展会，有效提升国际化品牌知名度和影响力。

上市公司最近三年营业收入情况如下：

单位：万元项目2024年度2023年度2022年度

隧道智能装备产品71206.0889691.3950593.08

其他产品及服务6286.713562.232665.05

经营租赁业务2401.502158.81848.39

合计79894.2895412.4254106.53

通过本次重组，公司将发展成为拥有隧道施工智能装备、路桥施工专用设备和港口物流智能设备三大业务板块的重工装备类上市公司，业务板块和主营产品实现多元化。

八、最近三年主要财务指标

五新隧装最近三年主要财务数据及主要财务指标如下：

单位：万元，%资产负债表项目2024年末2023年末2022年末

资产总计110677.93104828.5876520.59

负债总计34261.9434244.5418963.57

所有者权益76415.9970584.0457557.02

归属母公司股东的权益76415.9970584.0457557.02利润表项目2024年度2023年度2022年度

营业收入79894.2895412.4254106.53

营业利润11906.6718202.348053.28

2-1-102湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

利润总额11636.3418316.368353.13

净利润10464.1516368.967774.47

归属母公司股东的净利润10464.1516368.967774.47现金流量表项目2024年度2023年度2022年度

经营活动现金净流量10338.1214452.227772.80

投资活动现金净流量-6586.04-10789.671920.04

筹资活动现金净流量-4868.10-3337.64-4050.39

现金净增加额-1116.26324.935642.45

2024年末/2023年末/2022年末/

主要财务指标

2024年度2023年度2022年度

资产负债率30.9632.6724.78

销售毛利率32.8534.1435.48

销售净利率13.1017.1614.37

基本每股收益（元）1.181.820.86

加权平均净资产收益率14.7325.4414.04

注：2022-2024年财务数据已经审计

九、上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员最近三年合法合规情况

最近三年内，上市公司、上市公司控股股东、上市公司现任董事、监事、高级管理人员不存在受到行政处罚、刑事处罚的情形，不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形，不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员诚信情况

最近三年，上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺或受到证券交易所公开谴责的情况。

十一、上市公司因本次交易导致的股权控制结构的预计变化情况

截至本报告书签署日，上市公司总股本为90008718股，本次交易上市公司拟发行股份数量合计126978774股（不考虑配套募集资金）。本次交易完成后，上市公司总股本将增加至216987492股。交易前后上市公司股权结构如下：

股东名称本次交易前本次交易后

2-1-103湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例

五新投资3161222335.12%6466121829.80%

五新重工71428577.94%71428573.29%

王薪程--70826653.26%

郑怀臣--55140252.54%

王维兵--51742092.38%

张维友--46206942.13%

李安慧--43717812.01%

于小雅--32923961.52%

于松平--29427671.36%

刘友月--27091971.25%湖南五新隧道智能装备

股份有限公司—2024年19153532.13%19153530.88%员工持股计划

程波--18915860.87%中国农业银行股份有限

公司－华夏北交所创新

中小企业精选两年定期10221271.14%10221270.47%开放混合型发起式证券投资基金中国农业银行股份有限

公司-万家北交所慧选两

8652150.96%8652150.40%

年定期开放混合型证券投资基金

龚俊7860080.87%7860080.36%

黄豪7025050.78%7025050.32%

常自立7008800.78%7008800.32%华夏银行股份有限公司

－广发北交所精选两年

6791060.75%6791060.31%

定期开放混合型证券投资基金

苏龙章6204700.69%6204700.29%

其他股东4396197448.84%10029243346.22%

合计90008718100.00%216987492100.00%

注：以上为截至2025年4月30日上市公司持股数据测算；交易对方取得新增股份数量按照向下取整精确至整数股。

本次交易前，五新投资直接持有上市公司3161.22万股股份，占公司总股本

35.12%，为上市公司的控股股东。王薪程通过长沙淞雅控股五新投资，并通过五新投资、五新重工合计控制上市公司43.06%的股份（其中五新投资直接持有上

2-1-104湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告市公司35.12%的股份，五新投资通过五新重工间接控制上市公司7.94%的股份），是上市公司的实际控制人。

本次交易后，五新投资直接持有上市公司6466.12万股股份，占公司总股本

29.80%，为上市公司的控股股东。王薪程通过直接持股及五新投资，以及一致行动人于松平、于小雅，合计控制上市公司35.94%的股份（其中王薪程直接持股

3.26%，五新投资直接持股29.80%，于松平直接持股1.36%，于小雅直接持股

1.52%），是上市公司的实际控制人。

综上，本次交易前后，上市公司的控股股东及实际控制人均不会发生变更。

本次交易完成后，社会公众持有股份占公司股份总数的比例为25%以上，公司股权分布仍符合上市条件。

2-1-105湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

第三章交易对方基本情况

一、发行股份及支付现金购买资产交易对方

本次交易中，公司发行股份及支付现金购买资产的交易对方为兴中科技及五新重工的所有股东。

（一）兴中科技全体股东

兴中科技全体股东为王薪程、郑怀臣等158名自然人，其股权结构如下：

1、王薪程

（1）基本情况姓名王薪程曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4312021996********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

2-1-106湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2021年4月至今五新科技董事长间接持有8.0901%股权

2021年12月至今五新科技总经理间接持有8.0901%股权间接控制（通过长沙淞雅

2021年5月至今五新投资执行董事控制56%股份）

2020年4月至今五新隧装董事实际控制人

2021年6月至今五新重工董事实际控制人

2021年5月至今长沙淞雅执行事务合伙人直接持有60%股份

2021年6月至今长沙鼎耀执行事务合伙人直接持有15.8940%股份

2022年6月至今长沙五新机械执行董事、经理间接持有8.0901%股权

2021年11月至今湖南五新机械执行董事、经理间接持有8.0901%股权

2020年5月-2023年9月五新建科执行董事、经理间接持有8.0901%股权

2021年4月-2024年11月兴中科技董事长直接持有8.0901%股权

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，王薪程其他控制的企业和关联企业情况如下：

注册资本序号企业名称经营范围关联关系（万元）

隧道施工装备的研发；隧道施工专用机械、改装汽

车、矿山机械的制造；工程机械再制造；通用机械

设备、机电设备、机电产品、专用汽车、机械配件销售；专用设备维护、销售、安装（电梯、锅炉除五新隧装及外）；机电设备的维修及保养服务；机电设备租赁

19000.87实际控制人

其子公司与售后服务；机械设备租赁；工程机械管理服务；

工程机械维修服务；自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

起重机、钢结构的制造；起重设备、建筑钢结构、

预制构件工程的安装服务；港口设施、设备和港口

机械的租赁、维修服务；金属材料销售；销售本公司生产的产品（国家法律法规禁止经营的项目除五新重工及

210510.00外；涉及许可经营的产品需取得许可证后方可经实际控制人

其子公司营）；自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）企业总部管理；企业自有资金投资。（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金

3五新投资2000.00实际控制人融监管及财政信用业务）（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）

2-1-107湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

注册资本序号企业名称经营范围关联关系（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）。

直接持股4长沙淞雅1120.00（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开

60.00%展经营活动）直接持股企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、

15.8940%并5长沙鼎耀755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相担任执行事关部门批准后方可开展经营活动）务合伙人

2、郑怀臣

（1）基本情况姓名郑怀臣曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4328011968********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2022年7月至今五新科技董事、副总经理间接持有6.0924%股权

2017年4月至今五新模板执行董事、总经理间接持有6.0924%股权

2021年1月至今长沙睿轩执行事务合伙人直接持有11.9363%股权

2017年8月至今五恒模架董事间接持有3.6554%股权

2010年6月至今五新投资董事直接持有5.25%股权

2016年6月至今五新重工董事直接持有0.4572%股份

2017年5月-2024年11月兴中科技董事直接持有6.0924%股权

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，郑怀臣其他控制的企业和关联企业情况如下：

注册资本序号企业名称经营范围关联关系（万元）企业财务咨询服务（不含金融、证券、直接持股

1长沙睿轩754期货咨询）；企业管理咨询服务。（依11.9363%

2-1-108湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

注册资本序号企业名称经营范围关联关系（万元）

法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；企业管理咨询服务（依法直接持股

2怀化恒瑞857.1

须经批准的项目，经相关部门批准后方12.7173%可开展经营活动）企业总部管理；企业自有资金投资。（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、

3五新投资2000发放贷款等国家金融监管及财政信用直接持股5.25%业务）（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）

起重机、钢结构的制造；起重设备、建

筑钢结构、预制构件工程的安装服务；

港口设施、设备和港口机械的租赁、维修服务；金属材料销售；销售本公司生产的产品（国家法律法规禁止经营的项五新重工及直接持股

410510目除外；涉及许可经营的产品需取得许

其子公司0.4572%可证后方可经营）；自营和代理各类商

品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

3、王维兵

（1）基本情况姓名王维兵曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4328011968********

住所四川省双流县********

通讯地址四川省双流县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2005年9月至今五新科技董事、副总经理间接持有5.9102%股份

2009年2月至今四川五新董事、总经理间接持有5.9102%股份

2017年8月至今五恒模架董事间接持有3.5461%股份

2021年5月-2024年11月兴中科技董事直接持有5.9102%股份

2-1-109湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，王维兵其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦11.0092%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚9.3725%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股3857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞12.7173%部门批准后方可开展经营活动）企业总部管理；企业自有资金投资。（不得从事吸五新收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金直接持股

42000.00投资融监管及财政信用业务）（依法须经批准的项目6.30%经相关部门批准后方可开展经营活动）

4、张维友

（1）基本情况姓名张维友曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011970********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2011年8月至今五新重工总经理直接持有0.4572%股份

2016年12月至今五新重工董事长直接持有0.4572%股份

2018年11月至今长沙恒耀执行事务合伙人直接持有5.0767%股份

2022年7月至今五新科技董事间接持有5.0720%股份

2010年7月至今五新隧装董事无

2015年8月至今五新投资总经理直接持有5.75%股份

2-1-110湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2023年10月至今长沙良友监事直接持有80%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，张维友其他控制的企业和关联企业情况如下：

注册资本序号企业名称经营范围关联关系（万元）

隧道施工装备的研发；隧道施工专用机械、改装汽

车、矿山机械的制造；工程机械再制造；通用机械

设备、机电设备、机电产品、专用汽车、机械配件销售；专用设备维护、销售、安装（电梯、锅炉除五新隧装及外）；机电设备的维修及保养服务；机电设备租赁

19000.8718担任董事

其子公司与售后服务；机械设备租赁；工程机械管理服务；

工程机械维修服务；自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）企业总部管理；企业自有资金投资。（不得从事吸直接持股

收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金

2五新投资20005.75%并担融监管及财政信用业务）（依法须经批准的项目任总经理经相关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）。

直接持股3长沙恒耀508.6（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开

5.0767%展经营活动）一般项目：以自有资金从事投资活动；创业投资（限投资未上市企业）；企业总部管理；财务咨询；信

息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；企业管直接持股

4长沙良友50理；企业管理咨询；社会经济咨询服务；咨询策划80%并担任服务；市场调查（不含涉外调查）（除依法须经批监事准的项目外，自主开展法律法规未禁止、未限制的经营活动）

起重机、钢结构的制造；起重设备、建筑钢结构、

预制构件工程的安装服务；港口设施、设备和港口

机械的租赁、维修服务；金属材料销售；销售本公司生产的产品（国家法律法规禁止经营的项目除五新重工及直接持股

510510外；涉及许可经营的产品需取得许可证后方可经

其子公司0.4572%营）；自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

5、李安慧

（1）基本情况姓名李安慧

2-1-111湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4312021976********

住所北京市海淀区********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2005年9月至今五新科技董事、副总经理间接持有4.9936%股份

五新智能工程

2012年8月至今监事间接持有4.9936%股份

机械

2018年6月至今怀化恒瑞执行事务合伙人直接持有12.6006%股份

2017年5月-2024年11月兴中科技董事直接持有4.9936%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，李安慧其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1545.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀7.9470%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚9.3725%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股3857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞12.6006%部门批准后方可开展经营活动）企业总部管理；企业自有资金投资。（不得从事吸五新收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金直接持股

42000.00投资融监管及财政信用业务）（依法须经批准的项目5.00%经相关部门批准后方可开展经营活动）

6、于松平

（1）基本情况姓名于松平曾用名于贵琼

2-1-112湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

性别女国籍中国

身份证号码4330011970********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2011年7月至今五新科技副总经理间接持有3.3613%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，于松平其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩7.9576%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股2857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞10.6639%部门批准后方可开展经营活动）企业总部管理；企业自有资金投资。（不得从事吸五新收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金直接持股

32000.00投资融监管及财政信用业务）（依法须经批准的项目4.45%经相关部门批准后方可开展经营活动）

7、刘友月

（1）基本情况姓名刘友月曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4312021975********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

2-1-113湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2022年1月-2023年12月五新科技资产管理部部长间接持有3.0946%股份

2024年1月至今五新科技综合办主任间接持有3.0946%股份

2010年6月至今五新投资监事直接持有4.30%股份

2008年12月至今五新重工监事间接持有0.3430%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，刘友月其他控制的企业和关联企业情况如下：

序注册资本企业名称经营范围关联关系号（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含直接持股1长沙恒耀508.60金融、证券、期货咨询）。（依法须经批准的

12.9768%项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨直接持股2长沙凯诚371.30询）；企业管理咨询服务。（依法须经批准的

7.0294%项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）企业总部管理；企业自有资金投资。（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款直接持股3五新投资2000.00等国家金融监管及财政信用业务）（依法须经

4.30%

批准的项目经相关部门批准后方可开展经营

活动）

起重机、钢结构的制造；起重设备、建筑钢结

构、预制构件工程的安装服务；港口设施、设

备和港口机械的租赁、维修服务；金属材料销售；销售本公司生产的产品（国家法律法规禁间接持股五新重工及

410510.00止经营的项目除外；涉及许可经营的产品需取0.3430%并担

其子公司得许可证后方可经营）；自营和代理各类商品任监事

及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

8、于小雅

（1）基本情况姓名于小雅曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4412022007********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********

2-1-114湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，于小雅无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除五新重工及其子公司外，于小雅其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨长沙11120.00询）。（依法须经批准的项目经相关部门批准直接持股40%淞雅后方可开展经营活动）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨怀化直接持股2857.10询）；企业管理咨询服务（依法须经批准的项恒瑞7.0237%目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

9、程波

（1）基本情况姓名程波曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011975********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2016年3月至今五新模板总经理助理间接持有2.1606%股份

2017年4月至今五新科技监事间接持有2.1606%股份

2017年5月-2024年11月兴中科技监事直接持有2.1606%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，程波其他控制的企业和关联企业情况如下：

2-1-115湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞1.5984%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股3754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩3.9788%关部门批准后方可开展经营活动）

10、阳慧

（1）基本情况姓名阳慧曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4312021966********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2005年5月-2024年6月五新科技财务部部长间接持有1.9862%股份

2024年6月-2024年12月五新科技财务负责人间接持有1.9862%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，阳慧其他控制的企业和关联企业情况如下：

序注册资本企业名称经营范围关联关系号（万元）企业总部管理；企业自有资金投资。（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、

1五新投资2000.00发放贷款等国家金融监管及财政信用业直接持股4.25%

务）（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不直接持股2长沙鼎耀755.00含金融、证券、期货咨询）。（依法须经

3.9735%

批准的项目，经相关部门批准后方可开展

2-1-116湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序注册资本企业名称经营范围关联关系号（万元）经营活动）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；企业管理咨询服务（依法须经直接持股

3怀化恒瑞857.10

批准的项目，经相关部门批准后方可开展3.1152%经营活动）

起重机、钢结构的制造；起重设备、建筑

钢结构、预制构件工程的安装服务；港口

设施、设备和港口机械的租赁、维修服务；

金属材料销售；销售本公司生产的产品（国五新重工及家法律法规禁止经营的项目除外；涉及许直接持股

410510.00其子公司可经营的产品需取得许可证后方可经营）；0.4572%

自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

11、沈黔

（1）基本情况姓名沈黔曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011973********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系生产管理部

2012年11月至今五新科技间接持有1.9634%股份

部长

2005年9月至今五新科技监事间接持有1.9634%股份

2018年7月至今五新科技租赁分公司总经理间接持有1.9634%股份

执行董事、

2015年9月至今五新智能工程机械间接持有1.9634%股份

总经理

2013年4月至今天津五新监事间接持有1.9634%股份

2022年7月至今长沙五新机械监事间接持有1.9634%股份

2013年11月至今五恒模架监事间接持有1.1780%股份

2017年5月-2024年11月兴中科技监事直接持有1.9634%股份

2-1-117湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，沈黔其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞1.5984%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚2.3431%关部门批准后方可开展经营活动）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股3755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀5.2980%关部门批准后方可开展经营活动）

12、李成跃

（1）基本情况姓名李成跃曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4328011966********

住所湖南省怀化市********

通讯地址四川省成都********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2012年1月至今四川五新安全管理间接持有1.9435%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，李成跃其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞1.5984%部门批准后方可开展经营活动）

2-1-118湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股3545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦3.6697%关部门批准后方可开展经营活动）

13、江正刚

（1）基本情况姓名江正刚曾用名无性别男国籍中国

身份证号码5111221971********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2019年8月至今五新科技外协监造间接持有1.9183%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，江正刚其他控制的企业和关联企业情况如下：

注册资本序号企业名称经营范围关联关系（万元）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；企业管理咨询服务（依法须经直接持股

1怀化恒瑞857.10

批准的项目，经相关部门批准后方可开展1.5984%经营活动）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；企业管理咨询服务。（依法须直接持股

2长沙晨锦545.00

经批准的项目，经相关部门批准后方可开1.8349%展经营活动）

一般项目：金属结构制造；建筑用金属配株洲市顺瑞直接持股件制造；五金产品制造；金属表面处理及

3机械科技有30.0049%并担任

热处理加工；金属工具制造；电子专用设限公司监事备制造；机械电气设备制造；机械电气设

2-1-119湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

注册资本序号企业名称经营范围关联关系（万元）备销售；冶金专用设备制造；建筑工程用机械制造；建筑材料生产专用机械制造；

金属加工机械制造；铁路机车车辆配件制造；汽车零部件及配件制造；普通机械设

备安装服务；金属制品销售；电子、机械

设备维护（不含特种设备）；金属废料和碎屑加工处理；再生资源回收（除生产性废旧金属）；再生资源销售；通用设备修理；冶金专用设备销售；建筑材料销售；

建筑装饰材料销售；金属工具销售；机械设备销售；铁路机车车辆配件销售；汽车零配件批发；建筑用钢筋产品销售；金属

结构销售；五金产品批发；机械零件、零部件销售；建筑用金属配件销售；机械设备租赁（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）。

14、潘又源

（1）基本情况姓名潘又源曾用名无性别男国籍中国

身份证号码5201021978********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2012年3月至今五新重工生产管理间接持有0.0922%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，潘又源其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

长沙企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；直接持股

1371.30凯诚企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相1.1716%

2-1-120湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）关部门批准后方可开展经营活动）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股2508.60证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相恒耀4.6599%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股3754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩0.6631%关部门批准后方可开展经营活动）

一般项目：以自有资金从事投资活动；财务咨询。

长沙（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主直接持股

41061.3694毅展开展经营活动）（依法须经批准的项目，经相关部1.02%门批准后方可开展经营活动）

15、程红梅

（1）基本情况姓名程红梅曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4301111971********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2005年9月至今五新科技综合办总务主管间接持有1.9080%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，程红梅其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚2.3431%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股2857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞0.2567%部门批准后方可开展经营活动）

2-1-121湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股3754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.9894%关部门批准后方可开展经营活动）

16、杨波（成都）

（1）基本情况姓名杨波曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4312021967********

住所四川省双流县********

通讯地址四川省双流县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，杨波无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，杨波其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股2508.60证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相恒耀2.6937%关部门批准后方可开展经营活动）

17、邓红

（1）基本情况姓名邓红曾用名无性别男国籍中国

2-1-122湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

身份证号码4328011968********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2010年10月至今五新模板生产部副部长间接持有1.8583%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，邓红其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.5915%关部门批准后方可开展经营活动）

18、刘天安

（1）基本情况姓名刘天安曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4302811957********

住所湖南省醴陵市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，刘天安无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，刘天安不存在其他控制的企业和关联企业。

2-1-123湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

19、樊仁宏

（1）基本情况姓名樊仁宏曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4328011953********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，樊仁宏无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，樊仁宏不存在其他控制的企业和关联企业。

20、杨期虎

（1）基本情况姓名杨期虎曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4312021970********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，杨期虎无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，杨期虎不存在其他控制的

2-1-124湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

企业和关联企业。

21、张建黔

（1）基本情况姓名张建黔曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4328011969********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系中铁资源集团满

2010年10月至今员工无

洲里有限公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，张建黔不存在其他控制的企业和关联企业。

22、李平辉

（1）基本情况姓名李平辉曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4325021979********

住所湖南省长沙市********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

2-1-125湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2011年1月至今五新重工副总经理直接持有0.5634%股份

2025年4月至今江苏五新港务监事间接持有0.5634%股份

2023年11月至今五新隧装监事无

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，李平辉其他控制的企业和关联企业情况如下：

序注册资本企业名称经营范围关联关系号（万元）隧道施工装备的研发；隧道施工专用

机械、改装汽车、矿山机械的制造；

工程机械再制造；通用机械设备、机

电设备、机电产品、专用汽车、机械

配件销售；专用设备维护、销售、安装（电梯、锅炉除外）；机电设备的五新隧装及其维修及保养服务；机电设备租赁与售

19000.8718担任监事

子公司后服务；机械设备租赁；工程机械管理服务；工程机械维修服务；自营和

代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）企业总部管理；企业自有资金投资。

（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及

2五新投资2000.00直接持股4.35%财政信用业务）（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营

活动）

起重机、钢结构的制造；起重设备、

建筑钢结构、预制构件工程的安装服务；港口设施、设备和港口机械的租

赁、维修服务；金属材料销售；销售本公司生产的产品（国家法律法规禁直接持股五新重工及其止经营的项目除外；涉及许可经营的

310510.000.5634%并担任子公司产品需取得许可证后方可经营）；自副总经理

营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

23、彭建秋

（1）基本情况

2-1-126湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

姓名彭建秋曾用名无性别男国籍中国

身份证号码5129241976********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2011年2月至今五新科技销售区域经理间接持有1.4932%股份

2021年3月至今五新模板销售总监间接持有1.4932%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，邓红其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚2.3431%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股3857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞2.20%部门批准后方可开展经营活动）

24、王康

（1）基本情况姓名王康曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4328011963********

住所湖南省怀化市********

2-1-127湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，王康无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，王康不存在其他控制的企业和关联企业。

25、刘德珍

（1）基本情况姓名刘德珍曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4330011967********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2010年9月至今五新模板办公室主任间接持有1.2076%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，刘德珍其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩3.0504%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）

3怀化857.10企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；直接持股

2-1-128湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）恒瑞企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关1.5984%部门批准后方可开展经营活动）

26、谢亮

（1）基本情况姓名谢亮曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011979********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2011年4月至今五新科技总工程师间接持有1.1394%股份

2013年11月至今五恒模架董事、总经理间接持有0.6836%股份

2017年5月至今五新科技董事间接持有1.1394%股份

2023年9月至今五新建科执行董事、经理间接持有1.1394%股份

2017年5月-2024年11月兴中科技董事直接持有1.1394%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，谢亮其他控制的企业和关联企业情况如下：

序注册资本企业名称经营范围关联关系号（万元）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨直接持股1长沙晨锦545.00询）；企业管理咨询服务。（依法须经批准的

11.0092%项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）企业总部管理；企业自有资金投资。（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款2五新投资2000.00等国家金融监管及财政信用业务）（依法须经直接持股4.35%批准的项目经相关部门批准后方可开展经营

活动）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨直接持股

3怀化恒瑞857.1询）；企业管理咨询服务（依法须经批准的项1.0617%

2-1-129湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序注册资本企业名称经营范围关联关系号（万元）目，经相关部门批准后方可开展经营活动）起重机、钢结构的制造；起重设备、建筑钢结

构、预制构件工程的安装服务；港口设施、设

备和港口机械的租赁、维修服务；金属材料销售；销售本公司生产的产品（国家法律法规禁五新重工及直接持股

410510.00止经营的项目除外；涉及许可经营的产品需取

其子公司0.3429%得许可证后方可经营）；自营和代理各类商品

及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

27、虞兴兰

（1）基本情况姓名虞兴兰曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4312021965********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，虞兴兰无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，虞兴兰不存在其他控制的企业和关联企业。

28、周华

（1）基本情况姓名周华曾用名无性别女国籍中国

2-1-130湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

身份证号码2101051980********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2007年8月至今五新科技星沙分公司研究院资料科科长间接持有1.0115%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，周华其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3301%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股2857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞2.6525%部门批准后方可开展经营活动）

29、彭宏明

（1）基本情况姓名彭宏明曾用名无性别男国籍中国

身份证号码3204051974********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2019年9月-2022年7月五新科技研究院安质部部长间接持有0.9827%股份

2022年7月-2023年11月五新科技研究院安质科科长间接持有0.9827%股份

2023年11月至今五新科技工艺品质部安质所所长间接持有0.9827%股份

2-1-131湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，彭宏明其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀2.6490%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）

30、何平

（1）基本情况姓名何平曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4328011968********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2010年9月-2024年2月五新模板后勤管理间接持有0.9645%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，何平其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）

31、杨娟

（1）基本情况

2-1-132湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

姓名杨娟曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4330011973********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2022年1月-2023年3月五新隧装财务部长不存在产权关系

2023年3月至今五新隧装财务总监不存在产权关系

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，杨娟其他控制的企业和关联企业情况如下：

序注册资本企业名称经营范围关联关系号（万元）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨直接持股1长沙晨锦545.00询）；企业管理咨询服务。（依法须经批准的

2.7523%项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）隧道施工装备的研发；隧道施工专用机械、改

装汽车、矿山机械的制造；工程机械再制造；

通用机械设备、机电设备、机电产品、专用汽

车、机械配件销售；专用设备维护、销售、安装（电梯、锅炉除外）；机电设备的维修及保五新隧装及担任财务

29000.8718养服务；机电设备租赁与售后服务；机械设备

其子公司总监租赁；工程机械管理服务；工程机械维修服务；

自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

32、杨斌

（1）基本情况姓名杨斌曾用名无性别男

2-1-133湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

国籍中国

身份证号码4330011968********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2005年9月至今五新科技领工员间接持有0.9267%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，杨斌其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦0.9174%关部门批准后方可开展经营活动）

33、刘荣凤

（1）基本情况姓名刘荣凤曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4328011965********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，刘荣凤无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，刘荣凤不存在其他控制的企业和关联企业。

2-1-134湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

34、刘川灵

（1）基本情况姓名刘川灵曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4328011968********

住所湖南省怀化市********

通讯地址广东省惠州市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2022年1月-2024年1月五新模板计合部员工间接持有0.9140%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，刘川灵不存在其他控制的企业和关联企业。

35、杨虹

（1）基本情况姓名杨虹曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4330011975********

住所湖南省怀化市********

通讯地址重庆市渝北区********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，杨虹无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

2-1-135湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，杨虹不存在其他控制的企业和关联企业。

36、秦清河

（1）基本情况姓名秦清河曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011970********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2005年9月-2022年12月五新科技商务部商务总监间接持有0.7988%股份

五新科技长沙

2023年1月至今商务部部长间接持有0.7988%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，秦清河其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀2.6490%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.9526%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股3857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞0.7943%部门批准后方可开展经营活动）

37、王洪梅

（1）基本情况姓名王洪梅

2-1-136湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4328011970********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2010年1月至今五新重工采购经理间接持有0.1425%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，王洪梅其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1508.60证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相恒耀2.3594%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚2.3431%关部门批准后方可开展经营活动）

一般项目：以自有资金从事投资活动；财务咨询。

长沙（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主直接持股

31061.3694毅展开展经营活动）（依法须经批准的项目，经相关部0.82%门批准后方可开展经营活动）

38、张朝辉

（1）基本情况姓名张朝辉曾用名无性别男国籍中国

身份证号码5201031975********

住所湖南省怀化市********

2-1-137湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2005年9月至今五新科技质检部门职工间接持有0.7620%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，王洪梅其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股2857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞0.2567%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股3371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.5621%关部门批准后方可开展经营活动）

39、廖峰樟

（1）基本情况姓名廖峰樟曾用名廖德洪性别男国籍中国

身份证号码5102251974********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技长沙

2020年4月至今商务部部员间接持有0.7600%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

2-1-138湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，王洪梅其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞1.3301%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）

40、曾娟平

（1）基本情况姓名曾娟平曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4330011973********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，曾娟平无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，曾娟平不存在其他控制的企业和关联企业。

41、黄宝玉

（1）基本情况姓名黄宝玉曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011956********

2-1-139湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

住所河南省郑州市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2021年12月-2024年11月兴中科技总经理直接持有0.7312%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，黄宝玉不存在其他控制的企业和关联企业。

42、杨启灵

（1）基本情况姓名杨启灵曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4101031977********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2005年9月-2022年1月五新科技销售间接持有0.6271%股份

2022年1月至今五新模板销售总监间接持有0.6271%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，杨启灵其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞1.3301%部门批准后方可开展经营活动）

2-1-140湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.9894%关部门批准后方可开展经营活动）

43、何军

（1）基本情况姓名何军曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011974********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新智能工程

2022年1月至今仓储中心主管间接持有0.5862%股份

机械

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，何军其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀1.9868%关部门批准后方可开展经营活动）

44、周明玉

（1）基本情况姓名周明玉曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4128221975********

2-1-141湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

住所河南省泌阳县********

通讯地址四川省成都市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2009年2月至今四川五新职工间接持有0.5862%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，周明玉不存在其他控制的企业和关联企业。

45、王昊

（1）基本情况姓名王昊曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4128222001********

住所湖南省怀化市********

通讯地址四川省成都市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系中国远洋运输

2023年12月至今职工无

有限公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，王昊不存在其他控制的企业和关联企业。

46、陈小平

（1）基本情况姓名陈小平

2-1-142湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4330011970********

住所四川省成都市********

通讯地址四川省成都市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2020年5月至今四川五新商务采购间接持有0.4382%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，陈小平其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞1.3301%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦2.7523%关部门批准后方可开展经营活动）

47、周根生

（1）基本情况姓名周根生曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011975********

住所四川省成都市********

通讯地址四川省成都市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

2-1-143湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2020年1月至今四川五新生产总监间接持有0.4382%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，周根生其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞1.3301%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦2.7523%关部门批准后方可开展经营活动）

48、周建梅

（1）基本情况姓名周建梅曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4330011969********

住所四川省成都市********

通讯地址四川省成都市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系综合办公室行政

2018年1月至今四川五新间接持有0.4382%股份

人事总监

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，周建梅其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞1.3301%部门批准后方可开展经营活动）

2-1-144湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦2.7523%关部门批准后方可开展经营活动）

49、杨有田

（1）基本情况姓名杨有田曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011981********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技长沙

2020年4月至今生产副总间接持有0.4216%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，杨有田其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀2.6490%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股2857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞0.2567%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股3371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）

50、姚向阳

（1）基本情况姓名姚向阳

2-1-145湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4312021976********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技租赁

2019年4月至今售后服务间接持有0.4061%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，姚向阳其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股2857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞0.2567%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股3371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）

51、毛成宝

（1）基本情况姓名毛成宝曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330271981********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

2-1-146湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2005年9月至今五新科技技术中心副主任间接持有0.4034%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，毛成宝其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.9894%关部门批准后方可开展经营活动）

52、李卫

（1）基本情况姓名李卫曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011971********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2005年10月-2022年12月五新科技售后服务部部长间接持有0.4034%股份

2023年1月至今五新模板售后服务总监间接持有0.4034%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，李卫其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀1.9868%关部门批准后方可开展经营活动）

2-1-147湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

53、刘贵荣

（1）基本情况姓名刘贵荣曾用名无性别男国籍中国

身份证号码5106231967********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2016年12月至今五新模板售后服务部部长间接持有0.3908%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，刘贵荣其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦1.8349%关部门批准后方可开展经营活动）

54、冉江龙

（1）基本情况姓名冉江龙曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011972********

住所四川省成都市********

通讯地址四川省成都市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

2-1-148湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2018年5月至今四川五新物资部副部长间接持有0.3712%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，冉江龙其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）

55、白湖南

（1）基本情况姓名白湖南曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4330011973********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2010年9月至今五新模板职工间接持有0.3656%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，白湖南不存在其他控制的企业和关联企业。

56、吴涛

（1）基本情况姓名吴涛曾用名无性别男

2-1-149湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

国籍中国

身份证号码4330011971********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2022年11月至今五新模板领工员间接持有0.3656%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，吴涛不存在其他控制的企业和关联企业。

57、何海容

（1）基本情况姓名何海容曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4330011977********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

生产部、技术部、

2005年10月-2022年8月五新科技间接持有0.3656%股份

研究院内勤五新科技长沙

2020年9月至今员工间接持有0.3656%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，何海容不存在其他控制的企业和关联企业。

2-1-150湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

58、贺丽

（1）基本情况姓名贺丽曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4330011977********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2007年9月-2023年11月五新科技怀化分厂物资部员工间接持有0.3656%股份

2023年12月至今五新模板计合部部员间接持有0.3656%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，贺丽不存在其他控制的企业和关联企业。

59、贺湘

（1）基本情况姓名贺湘曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011979********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技怀化

2007年9月-2024年1月安质员间接持有0.3656%股份

分厂

2-1-151湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，贺湘不存在其他控制的企业和关联企业。

60、黄翔

（1）基本情况姓名黄翔曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011970********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2010年9月至今五新模板质检员间接持有0.3656%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，黄翔不存在其他控制的企业和关联企业。

61、蒋明涛

（1）基本情况姓名蒋明涛曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4312021976********

住所贵州省贵阳市********

通讯地址贵州省贵阳市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

2-1-152湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，蒋明涛无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，蒋明涛不存在其他控制的企业和关联企业。

62、彭小勇

（1）基本情况姓名彭小勇曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011971********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2011年10月至今五新重工营销管理部副部长不存在产权关系

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，彭小勇不存在其他控制的企业和关联企业。

63、王杰

（1）基本情况姓名王杰曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4129221976********

住所湖南省怀化市********

2-1-153湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2015年4月至今五新科技技术中心内勤间接持有0.3656%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，王杰不存在其他控制的企业和关联企业。

64、吴礼刚

（1）基本情况姓名吴礼刚曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4312021970********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系挂篮租赁事业部

2022年1月至今五新智能工程机械间接持有0.3656%股份

生产专员

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，吴礼刚不存在其他控制的企业和关联企业。

65、肖荣

（1）基本情况姓名肖荣曾用名无

2-1-154湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

性别男国籍中国

身份证号码5224211972********

住所湖南省怀化市********

通讯地址贵州省毕节市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2010年6月至今五新隧装售后工程师不存在产权关系

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，肖荣不存在其他控制的企业和关联企业。

66、张波

（1）基本情况姓名张波曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011973********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2014年4月-2022年7月五新科技物资部部长间接持有0.2695%股份

2022年8月至今五新模板物资部部长间接持有0.2695%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，张波其他控制的企业和关联企业情况如下：

2-1-155湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞1.3301%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩3.0504%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股3371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）

67、梅洪伟

（1）基本情况姓名梅洪伟曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330011970********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技星沙

2019年1月至今商务部主管间接持有0.1906%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，梅洪伟其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞0.2567%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦2.7523%关部门批准后方可开展经营活动）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股3508.60证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相恒耀11.2662%关部门批准后方可开展经营活动）

2-1-156湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

68、包丽娜

（1）基本情况姓名包丽娜曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4330011977********

住所湖南省怀化市********

通讯地址四川省成都市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，包丽娜无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，包丽娜不存在其他控制的企业和关联企业。

69、黎金春

（1）基本情况姓名黎金春曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4328011962********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，黎金春无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，黎金春不存在其他控制的

2-1-157湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

企业和关联企业。

70、李蓉

（1）基本情况姓名李蓉曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4330011968********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2014年1月-2024年1月五新模板生产部部员间接持有0.1828%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，李蓉不存在其他控制的企业和关联企业。

71、刘贵友

（1）基本情况姓名刘贵友曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4312021962********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，刘贵友无任职经历。

2-1-158湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，刘贵友不存在其他控制的企业和关联企业。

72、彭清秀

（1）基本情况姓名彭清秀曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4330011962********

住所四川省成都市********

通讯地址四川省成都市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，彭清秀无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，彭清秀不存在其他控制的企业和关联企业。

73、谭燕

（1）基本情况姓名谭燕曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4312021971********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

2-1-159湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2008年8月至今五新科技生产部部员间接持有0.1828%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，谭燕不存在其他控制的企业和关联企业。

74、张勇

（1）基本情况姓名张勇曾用名无性别男国籍中国

身份证号码5110261976********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系浙江樾筑科技

2022年8月至今质管电焊工无

有限公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，张勇不存在其他控制的企业和关联企业。

75、张玉川

（1）基本情况姓名张玉川曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4330011968********

住所湖南省怀化市********

2-1-160湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，张玉川无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，张玉川不存在其他控制的企业和关联企业。

76、龙昱言

（1）基本情况姓名龙昱言曾用名龙丽萍性别女国籍中国

身份证号码4305811984********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2014年7月至今五恒模架营销部大客户经理间接持有0.0884%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，龙昱言其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞0.9917%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦1.8349%关部门批准后方可开展经营活动）

3长沙371.30企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；直接持股

2-1-161湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）凯诚企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相4.6862%关部门批准后方可开展经营活动）

77、尹胜

（1）基本情况姓名尹胜曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4312021983********

住所四川省成都市********

通讯地址四川省成都市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2013年7月至今四川五新副总经理间接持有0.1250%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，尹胜其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞2.2868%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦5.5046%关部门批准后方可开展经营活动）

78、龙辉萍

（1）基本情况姓名龙辉萍曾用名无性别女国籍中国

2-1-162湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

身份证号码4305811989********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系营销中心催收科

2015年5月至今五新隧装不存在产权关系

科长

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，龙辉萍其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀5.9603%关部门批准后方可开展经营活动）

79、王亚波

（1）基本情况姓名王亚波曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4301241985********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2013年7月至今五新模板常务副总经理间接持有0.1134%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，王亚波其他控制的企业和关联企业情况如下：

2-1-163湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦8.2569%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）

80、龚俊

（1）基本情况姓名龚俊曾用名无性别男国籍中国

身份证号码5106231981********

住所四川省中江县********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2020年4月至今五新隧装总经理、总工程师直接持有0.8732%股份

2020年6月至今五新隧装董事直接持有0.8732%股份

2013年1月至今长沙五新机械监事间接持有0.8732%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，龚俊其他控制的企业和关联企业情况如下：

序注册资本企业名称经营范围关联关系号（万元）

隧道施工装备的研发；隧道施工专用机械、改

装汽车、矿山机械的制造；工程机械再制造；

通用机械设备、机电设备、机电产品、专用汽直接持股

车、机械配件销售；专用设备维护、销售、安

五新隧装及0.8732%并担

19000.87装（电梯、锅炉除外）；机电设备的维修及保

其子公司任董事、副总养服务；机电设备租赁与售后服务；机械设备经理租赁；工程机械管理服务；工程机械维修服务；

自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除

2-1-164湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序注册资本企业名称经营范围关联关系号（万元）外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨直接持股2长沙凯诚371.30询）；企业管理咨询服务。（依法须经批准的

3.5147%项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含直接持股3长沙恒耀508.60金融、证券、期货咨询）。（依法须经批准的

8.6709%项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

81、李震

（1）基本情况姓名李震曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4301031970********

住所湖南省长沙市********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2008年12月至今五新科技办公室主任间接持有0.1101%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，李震其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩3.9788%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股3857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞1.5984%部门批准后方可开展经营活动）

2-1-165湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

82、陈霖

（1）基本情况姓名陈霖曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4310231983********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2021年9月至今五新科技董事会秘书间接持有0.1008%股份

2017年3月至今五新科技证券部部长间接持有0.1008%股份

2023年8月至今五新科技法务部部长间接持有0.1008%股份

2024年6月-2024年12月五新科技财务部部长间接持有0.1008%股份

2025年1月至今五新科技财务负责人间接持有0.1008%股份

研究生校外指导

2018年7月至今湖南大学无

教师

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，陈霖其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀5.2980%关部门批准后方可开展经营活动）

83、冯兵

（1）基本情况姓名冯兵曾用名无性别男国籍中国

2-1-166湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

身份证号码4303211982********

住所湖南省湘潭市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2020年2月至今五恒模架副总经理间接持有0.0605%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，冯兵其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀5.2980%关部门批准后方可开展经营活动）

84、李骥

（1）基本情况姓名李骥曾用名无性别男国籍中国

身份证号码5224241986********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2020年10月至今五新科技研究院副院长间接持有0.0907%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，李骥其他控制的企业和关联企业情况如下：

2-1-167湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞1.8668%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦3.6697%关部门批准后方可开展经营活动）

85、邓婷元

（1）基本情况姓名邓婷元曾用名邓湘兰性别女国籍中国

身份证号码4330011974********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2014年3月至今五新科技营销公司副总经理间接持有0.0849%股份

长沙京科工程管直接持有30.00%股份并

2017年9月至今监事

理服务有限公司担任监事

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，邓婷元其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞1.5984%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩2.6525%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股3371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）4长沙300.00工程技术咨询服务；工程管理服务。（依法须经批直接持股

2-1-168湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）京科准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）30%并担任工程监事管理服务有限公司

86、郑怀卓

（1）基本情况姓名郑怀卓曾用名无性别女国籍中国

身份证号码1302211972********

住所湖南省怀化市********

通讯地址河北省唐山市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2017年3月至今五新模板综合办部员间接持有0.0781%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，郑怀卓其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩2.7851%关部门批准后方可开展经营活动）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股2755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀1.3245%关部门批准后方可开展经营活动）

87、杨波（长沙）

（1）基本情况姓名杨波

2-1-169湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4301241983********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2020年10月至今五新科技星沙分公司副总工程师间接持有0.0756%股份

模板工程装备研

2022年1月至今五新科技星沙分公司间接持有0.0756%股份

究院副院长

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，杨波其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩3.9788%关部门批准后方可开展经营活动）

88、易水平

（1）基本情况姓名易水平曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4312021982********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2010年9月至今五新模板财务部长间接持有0.0756%股份

2-1-170湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，易水平其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩3.9788%关部门批准后方可开展经营活动）

89、田明华

（1）基本情况姓名田明华曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4228281983********

住所湖南省长沙市********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2013年1月至今五恒模架技术总工间接持有0.0389%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，田明华其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1508.60证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相恒耀1.9662%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股2857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞1.8084%部门批准后方可开展经营活动）

90、童文华

（1）基本情况

2-1-171湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

姓名童文华曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4301211972********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，童文华无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，童文华其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀1.9868%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

91、周清

（1）基本情况姓名周清曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4302031986********

住所湖南省株洲市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

2-1-172湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2014年5月-2024年7月五恒模架财务部长间接持有0.0378%股份

2024年8月至今五新科技财务部长助理间接持有0.0630%股份

2024年8月至今五新建科财务部长间接持有0.0630%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，周清其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦4.5872%关部门批准后方可开展经营活动）

92、强红伟

（1）基本情况姓名强红伟曾用名无性别男国籍中国

身份证号码6103241983********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2007年3月至今五新科技人力资源部部长间接持有0.0617%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，强红伟其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞0.5250%部门批准后方可开展经营活动）

2-1-173湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩2.6525%关部门批准后方可开展经营活动）

93、姜紫燕

（1）基本情况姓名姜紫燕曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4312021973********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技星沙

2021年6月至今大客户副部长间接持有0.0602%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，姜紫燕其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞1.0384%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦2.7523%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股3371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚2.3431%关部门批准后方可开展经营活动）

94、罗雅芳

（1）基本情况姓名罗雅芳

2-1-174湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4801211983********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2006年6月至今五新科技会计主管间接持有0.0559%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，罗雅芳其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞0.2567%部门批准后方可开展经营活动）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股2755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀2.6490%关部门批准后方可开展经营活动）

95、邓志刚

（1）基本情况姓名邓志刚曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4310211982********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

2-1-175湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技星沙

2021年10月-2022年10月信息化部部长间接持有0.0504%股份

分公司

2022年11月至今五新科技信息化部部长间接持有0.0504%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，邓志刚其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞2.3335%部门批准后方可开展经营活动）

96、李佑福

（1）基本情况姓名李佑福曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4312241989********

住所湖南省溆浦县********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2021年4月-2022年3月五新模板技术中心主任间接持有0.0504%股份

副总工程师、技

2022年4月至今五新模板间接持有0.0504%股份

术中心主任

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，李佑福其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

长沙企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；直接持股

1754.00睿轩企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相2.6525%

2-1-176湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）关部门批准后方可开展经营活动）

97、张敏

（1）基本情况姓名张敏曾用名张斌性别男国籍中国

身份证号码4301211986********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系挂篮与租赁事业

2021年11月-2024年9月五新科技间接持有0.0504%股份

部总经理

2024年10月至今竖造建筑经理间接持有0.0504%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，张敏其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩2.6525%关部门批准后方可开展经营活动）

98、陈子尧

（1）基本情况姓名陈子尧曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4325031986********

2-1-177湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

住所湖南省涟源市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2016年10月至今五新科技技术总监间接持有0.0504%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，陈子尧其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩2.6525%关部门批准后方可开展经营活动）

99、李纲平

（1）基本情况姓名李纲平曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4304211984********

住所湖南省衡阳县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系挂篮与租赁事业

2021年10月-2022年6月五新科技间接持有0.0504%股份

部技术中心主任五新科技长沙

2022年7月-2024年3月常务副总经理间接持有0.0504%股份

分公司五新科技长沙

2024年4月至今总经理间接持有0.0504%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

2-1-178湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，李纲平其他控制的企业和关联企业情况如下：

序注册资本企业名称经营范围关联关系号（万元）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；企业管理咨询服务。（依法须直接持股

1长沙睿轩754.00

经批准的项目，经相关部门批准后方可开2.6525%展经营活动）一般项目：建筑材料销售；劳务服务（不长沙县泉塘街直接持股250.00含劳务派遣）。（除依法须经批准的项目道纲溪建材店100.00%外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

100、李莉

（1）基本情况姓名李莉曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4312811981********

住所湖南省洪江市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2008年8月至今五新科技财税经理间接持有0.0504%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，李莉其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股2755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀2.6490%关部门批准后方可开展经营活动）

2-1-179湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

101、张悟

（1）基本情况姓名张悟曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4303811986********

住所湖南省湘乡市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2020年12月-2022年10月五恒模架工管中心副主任间接持有0.0302%股份

2022年10月-2024年2月五恒模架华南区域经理间接持有0.0302%股份

成控中心副主任

2024年3月至今五恒模架间接持有0.0302%股份

兼成本部部长

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，张悟其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀2.6490%关部门批准后方可开展经营活动）

102、姚金

（1）基本情况姓名姚金曾用名无性别男国籍中国

身份证号码1502071981********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********

2-1-180湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技星沙

2019年1月至今常务副总经理间接持有0.0504%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，张悟其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀2.6490%关部门批准后方可开展经营活动）

103、李洪

（1）基本情况姓名李洪曾用名无性别男国籍中国

身份证号码5101291981********

住所四川省大邑县********

通讯地址四川省大邑县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2009年2月至今四川五新生产总监间接持有0.0504%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，李洪其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

长沙企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；直接持股

1545.00晨锦企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相3.6697%

2-1-181湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）关部门批准后方可开展经营活动）

104、伍明哲

（1）基本情况姓名伍明哲曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4305221980********

住所湖南省长沙市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2009年9月至今五新科技财务部副部长间接持有0.0504%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，伍明哲其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦3.6697%关部门批准后方可开展经营活动）

105、王驰

（1）基本情况姓名王驰曾用名王嫔性别女国籍中国

身份证号码4311211988********

住所湖南省长沙县********

2-1-182湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2011年1月-2022年8月四川五新财务部部长间接持有0.0464%股份

2022年9月至今五新科技财务主管间接持有0.0464%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，王驰其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦2.7523%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股2857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞0.3967%部门批准后方可开展经营活动）

106、张鸿春

（1）基本情况姓名张鸿春曾用名无性别男国籍中国

身份证号码5329301985********

住所四川省成都市********

通讯地址四川省成都市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2017年7月至今四川五新工艺部部长间接持有0.0464%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，张鸿春其他控制的企业和

2-1-183湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦2.7523%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股2857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞0.3967%部门批准后方可开展经营活动）

107、金鑫

（1）基本情况姓名金鑫曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4302251985********

住所四川省成都市********

通讯地址四川省成都市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2009年8月至今四川五新营销主管间接持有0.0464%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，金鑫其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦2.7523%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股2857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞0.3967%部门批准后方可开展经营活动）

108、高洪明

（1）基本情况

2-1-184湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

姓名高洪明曾用名无性别男国籍中国

身份证号码2112231987********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2021年10月-2023年3月五新科技二级区域经理间接持有0.0378%股份

2023年3月-2024年3月五新建科销售部长间接持有0.0378%股份

2024年3月至今五恒模架营销中心副主任间接持有0.0227%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，高洪明其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀1.9868%关部门批准后方可开展经营活动）

109、李宇希

（1）基本情况姓名李宇希曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4310271985********

住所湖南省桂东县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

2-1-185湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技星沙

2018年9月至今销售区域经理间接持有0.0378%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，李宇希其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀1.9868%关部门批准后方可开展经营活动）

110、刘世名

（1）基本情况姓名刘世名曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4311211984********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技长沙

2020年4月至今采购主管间接持有0.0378%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，刘世名其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀1.9868%关部门批准后方可开展经营活动）

2-1-186湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

111、黄凯

（1）基本情况姓名黄凯曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4312291987********

住所湖南省靖州苗族侗族自治县********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2010年9月至今五新模板营销间接持有0.0378%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，黄凯其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.9894%关部门批准后方可开展经营活动）

112、饶伟平

（1）基本情况姓名饶伟平曾用名无性别男国籍中国

身份证号码3625311987********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

2-1-187湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技星沙

2021年3月至今副总经理间接持有0.0378%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，饶伟平其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.9894%关部门批准后方可开展经营活动）

113、杨贞柿

（1）基本情况姓名杨贞柿曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4306031974********

住所湖南省长沙市********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2020年4月至今五新隧装董事长直接持有0.4772%股份

2013年1月至今长沙五新机械董事、总经理间接持有0.4772%股份

UNIROC

2023年11月至今董事间接持有0.4772%股份

SINGAPORE

2025年1月至今浙江五新董事、经理间接持有0.4772%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除五新重工及其子公司外，杨贞柿其他控制的企业和关联企业情况如下：

2-1-188湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序注册资本企业名称经营范围关联关系号（万元）

隧道施工装备的研发；隧道施工专用机械、

改装汽车、矿山机械的制造；工程机械再制造；通用机械设备、机电设备、机电产品、

专用汽车、机械配件销售；专用设备维护、

销售、安装（电梯、锅炉除外）；机电设备直接持股五新隧装及

19000.8718的维修及保养服务；机电设备租赁与售后服0.4772%并

其子公司务；机械设备租赁；工程机械管理服务；工担任董事长程机械维修服务；自营和代理各类商品及技

术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货直接持股2长沙恒耀508.60咨询）。（依法须经批准的项目，经相关部

2.6937%门批准后方可开展经营活动）

起重机、钢结构的制造；起重设备、建筑钢

结构、预制构件工程的安装服务；港口设施、

设备和港口机械的租赁、维修服务；金属材料销售；销售本公司生产的产品（国家法律五新重工及法规禁止经营的项目除外；涉及许可经营的直接持股

310510.00其子公司产品需取得许可证后方可经营）；自营和代1.0858%

理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

114、黄义科

（1）基本情况姓名黄义科曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4303051965********

住所湖南省湘潭市********

通讯地址湖南省湘潭市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2009年9月至今五新重工副总经理直接持有0.8953%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

2-1-189湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，黄义科其他控制的企业和关联企业情况如下：

序注册资本企业名称经营范围关联关系号（万元）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨直接持股1长沙恒耀508.60询）。（依法须经批准的项目，经相关部门批

2.6937%准后方可开展经营活动）

起重机、钢结构的制造；起重设备、建筑钢结

构、预制构件工程的安装服务；港口设施、设

备和港口机械的租赁、维修服务；金属材料销售；销售本公司生产的产品（国家法律法规禁五新重工及直接持股

210510.00止经营的项目除外；涉及许可经营的产品需取

其子公司0.7763%得许可证后方可经营）；自营和代理各类商品

及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

115、吴成玉

（1）基本情况姓名吴成玉曾用名无性别女国籍中国

身份证号码5002391987********

住所四川省成都市********

通讯地址四川省成都市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2010年10月至今四川五新物资供应部员工间接持有0.0338%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，吴成玉其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞0.3967%部门批准后方可开展经营活动）

2-1-190湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦1.8349%关部门批准后方可开展经营活动）

116、褚嘉林

（1）基本情况姓名褚嘉林曾用名无性别男国籍中国

身份证号码6202021984********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2012年3月至今五新重工财务部长间接持有0.2529%股份

2017年4月至今五新投资财务部长不存在产权关系

2022年1月-2024年9月五新隧装监事会主席不存在产权关系

2024年9月至今五新隧装监事不存在产权关系

2022年9月至今长沙凯诚执行事务合伙人直接持有1.1716%股份

2023年11月至今长沙毅展执行事务合伙人直接持有5.70%股份

2024年7月至今江苏五新财务负责人间接持有0.2493%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，褚嘉林其他控制的企业和关联企业情况如下：

序注册资本企业名称经营范围关联关系号（万元）

起重机、钢结构的制造；起重设备、建筑钢

结构、预制构件工程的安装服务；港口设施、间接持股

五新重工及设备和港口机械的租赁、维修服务；金属材

110510.000.2493%并担其子公司料销售；销售本公司生产的产品（国家法律任财务部长法规禁止经营的项目除外；涉及许可经营的产品需取得许可证后方可经营）；自营和代

2-1-191湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序注册资本企业名称经营范围关联关系号（万元）

理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）企业总部管理；企业自有资金投资。（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放担任财务部2五新投资2000.00贷款等国家金融监管及财政信用业务）（依长法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）

隧道施工装备的研发；隧道施工专用机械、

改装汽车、矿山机械的制造；工程机械再制造；通用机械设备、机电设备、机电产品、

专用汽车、机械配件销售；专用设备维护、

销售、安装（电梯、锅炉除外）；机电设备的维修及保养服务；机电设备租赁与售后服

3五新隧装9000.8718担任监事务；机械设备租赁；工程机械管理服务；工程机械维修服务；自营和代理各类商品及技

术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货直接持股咨询）；企业管理咨询服务。（依法须经批1.1716%并担

4长沙凯诚371.30

准的项目，经相关部门批准后方可开展经营任执行事务活动）合伙人

一般项目：以自有资金从事投资活动；财务直接持股咨询。（除依法须经批准的项目外，凭营业

5.70%并担任5长沙毅展1061.3694执照依法自主开展经营活动）（依法须经批执行事务合

准的项目，经相关部门批准后方可开展经营伙人

活动）

117、胡莎灵

（1）基本情况姓名胡莎灵曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4310271984********

住所湖南省桂东县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

2-1-192湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2012年8月至今五新重工营销副总间接持有0.3555%股份

2025年4月至今江苏五新港务执行董事间接持有0.3555%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，胡莎灵其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1508.60证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相恒耀2.3987%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.5621%关部门批准后方可开展经营活动）

一般项目：以自有资金从事投资活动；财务咨询。

长沙（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主直接持股

31061.3694毅展开展经营活动）（依法须经批准的项目，经相关部8.13%门批准后方可开展经营活动）

118、陈振华

（1）基本情况姓名陈振华曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4303811980********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技长沙

2013年3月至今综合办公室主任间接持有0.0307%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，陈振华其他控制的企业和关联企业情况如下：

2-1-193湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股1857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞0.2567%部门批准后方可开展经营活动）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股2755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀1.3245%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股3371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚1.1716%关部门批准后方可开展经营活动）

119、陈元

（1）基本情况姓名陈元曾用名无性别男国籍中国

身份证号码5101051980********

住所上海市闵行区********

通讯地址上海市宝山区********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系上海婼薇乐生物科

2021年6月至今创意总监不存在产权关系

技有限公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，陈元其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1508.60企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒耀2.2414%部门批准后方可开展经营活动）

120、夏加海

（1）基本情况姓名夏加海

2-1-194湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4301041984********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2011年4月至今五新重工制造部部长间接持有0.1223%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，夏加海其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1508.60企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒耀1.9662%部门批准后方可开展经营活动）

一般项目：以自有资金从事投资活动；财务咨询。

长沙（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主直接持股

21061.3694毅展开展经营活动）（依法须经批准的项目，经相关部3.56%门批准后方可开展经营活动）

121、欧阳新华

（1）基本情况姓名欧阳新华曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4302041952********

住所湖南省株洲市********

通讯地址湖南省株洲市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

2-1-195湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

最近三年，欧阳新华无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，欧阳新华其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1508.60企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒耀1.9662%部门批准后方可开展经营活动）

122、张维东

（1）基本情况姓名张维东曾用名无性别男国籍中国

身份证号码5221231974********

住所贵州省绥阳县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技长沙

2019年1月-2022年11月生产部副部长间接持有0.0252%股份

分厂五新科技长沙

2022年12月至今生产计划科主任间接持有0.0252%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，张维东其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀1.3245%关部门批准后方可开展经营活动）

2-1-196湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

123、陈玲

（1）基本情况姓名陈玲曾用名无性别女国籍中国

身份证号码3401021980********

住所湖南省长沙市********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2022年1月-2024年3月五新科技审计主管间接持有0.0252%股份

2024年3月至今五新科技审计部长助理间接持有0.0252%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，陈玲其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀1.3245%关部门批准后方可开展经营活动）

124、贺艳

（1）基本情况姓名贺艳曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4325031986********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

2-1-197湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技星沙分

2010年12月至今合同结算部副部长间接持有0.0252%股份

公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，贺艳其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀1.3245%关部门批准后方可开展经营活动）

125、周林

（1）基本情况姓名周林曾用名周光林性别男国籍中国

身份证号码5137011992********

住所四川省巴中市********

通讯地址四川省成都市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2022年1月-2024年1月四川五新副总工程师间接持有0.0252%股份

2024年1月至今四川五新总工程师间接持有0.0252%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，周林其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

怀化企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；直接持股

1857.10恒瑞企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关1.1667%

2-1-198湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）部门批准后方可开展经营活动）

126、周重武

（1）基本情况姓名周重武曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4305271980********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2010年3月至今五新科技长沙分厂财务主管间接持有0.0252%股份

2010年3月至今五新科技长沙分公司财务主管间接持有0.0252%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，周重武其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀1.3245%关部门批准后方可开展经营活动）

127、伍先高

（1）基本情况姓名伍先高曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4330241981********

2-1-199湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

住所湖南省溆浦县********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系工程服务中心安

2016年5月至今五新科技间接持有0.0252%股份

装部长

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，伍先高其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀1.3245%关部门批准后方可开展经营活动）

128、沈晓雪

（1）基本情况姓名沈晓雪曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4113221990********

住所河南省南阳市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技长沙

2015年10月-2022年2月财务部副主管间接持有0.0252%股份

分厂

2022年2月至今五新隧装财务部副部长不存在产权关系

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，沈晓雪其他控制的企业和关联企业情况如下：

2-1-200湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀1.3245%关部门批准后方可开展经营活动）

129、宋金剑

（1）基本情况姓名宋金剑曾用名无性别男国籍中国

身份证号码1311271985********

住所河北省衡水市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技长沙

2012年8月-2022年11月计合部副部长间接持有0.0252%股份

分厂五新科技长沙

2022年12月至今商务部部员间接持有0.0252%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，宋金剑其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀1.3245%关部门批准后方可开展经营活动）

130、李辉

（1）基本情况姓名李辉曾用名无性别男

2-1-201湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

国籍中国

身份证号码4310241982********

住所湖南省嘉禾县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2013年7月-2023年10月五新科技技术主管间接持有0.0252%股份

营销公司工程服

2023年11月至今五新科技间接持有0.0252%股份

务中心主任

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，李辉其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

131、王吉平

（1）基本情况姓名王吉平曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4331011976********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2009年9月至今五新科技综合办部长助理间接持有0.0252%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

2-1-202湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，王吉平其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

132、王岐成

（1）基本情况姓名王岐成曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4416211976********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2015年7月至今五恒模架副总经理间接持有0.0151%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，王岐成其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

133、杨泽宇

（1）基本情况姓名杨泽宇曾用名无性别男

2-1-203湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

国籍中国

身份证号码4306241989********

住所湖南省长沙市********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2014年3月至今五恒模架工管中心间接持有0.0151%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，杨泽宇其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

134、杨建国

（1）基本情况姓名杨建国曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4301811988********

住所湖南省浏阳市********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系研究院研发一所

2020年10月-2022年1月五新科技间接持有0.0252%股份

所长五新科技星沙研究院产品二所

2022年2月至今间接持有0.0252%股份

分公司所长

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

2-1-204湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，杨建国其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

135、彭燕

（1）基本情况姓名彭燕曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4312021984********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2017年6月至今五新模板计合部部长间接持有0.0252%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，彭燕其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

136、甘鹏

（1）基本情况姓名甘鹏曾用名甘本鹏性别男

2-1-205湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

国籍中国

身份证号码4301811988********

住所湖南省浏阳市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技星沙

2022年1月至今大客户部长间接持有0.0252%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，甘鹏其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

137、蒋平文

（1）基本情况姓名蒋平文曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4325021987********

住所湖南省长沙市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2020年10月

五新科技模板工程研究院副院长间接持有0.0252%股份

-2022年1月模板工程装备研究院研

2022年1月至今五新科技间接持有0.0252%股份

发中心副主任

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

2-1-206湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，蒋平文其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

138、尹李鹏

（1）基本情况姓名尹李鹏曾用名李鹏性别男国籍中国

身份证号码4309221987********

住所湖南省桃江县********

通讯地址湖南省益阳市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系营销公司销售部

2012年1月-2023年2月五新科技间接持有0.0252%股份

销售经理挂篮事业部销售

2023年3月至今五新科技间接持有0.0252%股份

部长

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，尹李鹏其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

139、张维颂

（1）基本情况姓名张维颂

2-1-207湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4312241988********

住所湖南省溆浦县********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2021年7月至今五新模板技术总监间接持有0.0252%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，张维颂其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

140、伏俊琳

（1）基本情况姓名伏俊琳曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4306811989********

住所湖南省汨罗县********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技星沙

2012年10月至今合同结算部主管间接持有0.0252%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

2-1-208湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，伏俊琳其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

141、夏仙桃

（1）基本情况姓名夏仙桃曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4309031985********

住所湖南省长沙市********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技星沙研究院研发中心

2021年9月-2022年9月间接持有0.0252%股份

分公司常务副主任五新科技星沙研究院产品中心

2022年9月至今间接持有0.0252%股份

分公司常务副主任

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，夏仙桃其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1545.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相晨锦1.8349%关部门批准后方可开展经营活动）

142、周召旭

（1）基本情况姓名周召旭

2-1-209湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

曾用名周光宁性别男国籍中国

身份证号码5002331988********

住所四川省眉山市********

通讯地址四川省眉山市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2017年1月至今四川五新技术部部长间接持有0.0252%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，周召旭其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1545.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相晨锦1.8349%关部门批准后方可开展经营活动）

143、何世祥

（1）基本情况姓名何世祥曾用名无性别男国籍中国

身份证号码5134251988********

住所四川省会理县********

通讯地址四川省成都市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2014年5月至今四川五新设备管理员间接持有0.0252%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

2-1-210湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，何世祥其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1545.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相晨锦1.8349%关部门批准后方可开展经营活动）

144、罗征玉

（1）基本情况姓名罗征玉曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4328011956********

住所四川省成都市********

通讯地址四川省成都市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，罗征玉无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，罗征玉其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1545.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相晨锦1.8349%关部门批准后方可开展经营活动）

145、贾永行

（1）基本情况姓名贾永行曾用名无性别男国籍中国

2-1-211湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

身份证号码1301811986********

住所四川省双流县********

通讯地址四川省双流县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2009年12月至今四川五新营销内勤间接持有0.0252%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，贾永行其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1545.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相晨锦1.8349%关部门批准后方可开展经营活动）

146、周禹

（1）基本情况姓名周禹曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4301211978********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2013年4月至今五新智能工程机械司机间接持有0.0252%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，周禹其他控制的企业和关联企业情况如下：

2-1-212湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1754.00企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相睿轩1.3263%关部门批准后方可开展经营活动）

147、张志国

（1）基本情况姓名张志国曾用名无性别男国籍中国

身份证号码6221021969********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2009年4月至今五新重工常务副总经理无

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除五新重工及其子公司外，张志国其他控制的企业和关联企业情况如下：

注册资本序号企业名称经营范围关联关系（万元）企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）。（依法须经批准直接持股

1长沙恒耀508.60的项目，经相关部门批准后方可开1.6713%展经营活动）

起重机、钢结构的制造；起重设备、

建筑钢结构、预制构件工程的安装服务；港口设施、设备和港口机械

的租赁、维修服务；金属材料销售；

销售本公司生产的产品（国家法律直接持股五新重工及其

210510.00法规禁止经营的项目除外；涉及许1.0449%并担任

子公司可经营的产品需取得许可证后方可常务副总经理

经营）；自营和代理各类商品及技

术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。

（依法须经批准的项目，经相关部

2-1-213湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

注册资本序号企业名称经营范围关联关系（万元）门批准后方可开展经营活动）

148、毛伟

（1）基本情况姓名毛伟曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4325031991********

住所湖南省涟源市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2015年6月-2023年11月五新科技商务技术主管间接持有0.0183%股份

2023年11月至今五新科技工艺品管部部长间接持有0.0183%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，毛伟其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀0.6623%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2508.60企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒耀0.4326%部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股3371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚2.3431%关部门批准后方可开展经营活动）

149、罗小民

（1）基本情况姓名罗小民

2-1-214湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4304041984********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系挂篮与租赁事业

2022年1月至今五新科技间接持有0.0126%股份

部物资部长

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，罗小民其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1545.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相晨锦0.9174%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚0.7810%关部门批准后方可开展经营活动）

150、贺晓露

（1）基本情况姓名贺晓露曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4301811987********

住所湖南省浏阳市********

通讯地址湖南省浏阳市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

2-1-215湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系五新科技长沙

2016年4月至今人事行政专员间接持有0.0126%股份

分公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，贺晓露其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀0.6623%关部门批准后方可开展经营活动）

151、祁加勇

（1）基本情况姓名祁加勇曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4128221983********

住所河南省沁阳县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2009年7至今五新重工研究院院长间接持有0.2690%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，祁加勇其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀0.6623%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚2.1546%关部门批准后方可开展经营活动）

2-1-216湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

一般项目：以自有资金从事投资活动；财务咨询。

长沙（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主直接持股

31061.3694毅展开展经营活动）（依法须经批准的项目，经相关部4.77%门批准后方可开展经营活动）

152、李强

（1）基本情况姓名李强曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4307811979********

住所湖南省津市市********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2013年11月至今五新科技职员间接持有0.0126%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，李强其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）企业管理咨询服务；企业财务咨询服务（不含金融、长沙直接持股1755.00证券、期货咨询）。（依法须经批准的项目，经相鼎耀0.6623%关部门批准后方可开展经营活动）

153、邓燕

（1）基本情况姓名邓燕曾用名无性别女国籍中国

2-1-217湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

身份证号码4330271978********

住所湖南省芷江侗族自治县********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2017年8月五新模板库管间接持有0.0126%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，邓燕不存在其他控制的企业和关联企业。

154、唐璟军

（1）基本情况姓名唐璟军曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4312282009********

住所湖南省芷江侗族自治县********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，唐璟军无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，唐璟军不存在其他控制的企业和关联企业。

155、唐慧娟

（1）基本情况姓名唐慧娟

2-1-218湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

曾用名无性别女国籍中国

身份证号码4503041992********

住所广西省桂林市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系怀化时代飞鹰

2020年4月-2023年5月运营不存在产权关系

科技有限公司湖南果哆哆果

2023年6月至今运营不存在产权关系

业有限公司

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，唐慧娟不存在其他控制的企业和关联企业。

156、曹建学

（1）基本情况姓名曹建学曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4301111974********

住所湖南省长沙市********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2007年2月至今五新科技营销间接持有0.0108%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，曹建学其他控制的企业和

2-1-219湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚2.3431%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

怀化直接持股2857.10企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒瑞0.5017%部门批准后方可开展经营活动）

157、郭大千

（1）基本情况姓名郭大千曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4113251984********

住所湖南省唐河县********

通讯地址湖南省长沙市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2011年3月至今五新重工综管办主任间接持有0.1920%股份

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，郭大千其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚0.7810%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2508.60企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒耀0.7865%部门批准后方可开展经营活动）

一般项目：以自有资金从事投资活动；财务咨询。

长沙（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主直接持股

31061.3694毅展开展经营活动）（依法须经批准的项目，经相关部4.48%门批准后方可开展经营活动）

2-1-220湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

158、余新海

（1）基本情况姓名余新海曾用名虞兴海性别男国籍中国

身份证号码4330011955********

住所湖南省怀化市********

通讯地址湖南省怀化市********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系

最近三年，余新海无任职经历。

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除兴中科技及其子公司外，余新海其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股1371.30企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相凯诚2.3431%关部门批准后方可开展经营活动）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；

长沙直接持股2508.60企业管理咨询服务（依法须经批准的项目，经相关恒耀0.4326%部门批准后方可开展经营活动）

（二）五新重工全体股东

五新重工全体股东为于小雅、杨贞柿等10名自然人股东，五新投资、长沙凯诚等4名非自然人股东，五新重工的股权结构及控制关系具体如下：

2-1-221湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

1、五新投资

（1）基本情况

截至本报告书签署日，五新投资基本情况如下：

公司名称湖南五新投资有限公司法定代表人王薪程

统一社会信用代码 91430100557634254Y注册资本2000万元人民币

成立日期2010-07-08

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）

长沙经济技术开发区东六路266号华润置地广场一期12栋1201、注册地址

2-1-222湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告企业总部管理；企业自有资金投资。（不得从事吸收存款、集资收款、经营范围受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截至本报告书签署日，五新投资的股权结构如下：

序号股东姓名或名称认缴出资额（万元）认缴出资比例

1长沙淞雅1120.0056.00%

2王维兵126.006.30%

3张维友115.005.75%

4郑怀臣105.005.25%

5李安慧100.005.00%

6于松平89.004.45%

7谢亮87.004.35%

8李平辉87.004.35%

9刘友月86.004.30%

10阳慧85.004.25%

合计2000.00100%

截至本报告书签署日，五新投资的控股股东为长沙淞雅，实际控制人为王薪程。五新投资产权控制关系结构图如下：

（2）主营业务发展情况

截至本报告书签署日，五新投资从事投资管理类业务。

（3）最近一年及一期的主要财务数据

单位：万元

项目2024年11月末/2024年1-11月2023年12月末/2023年度

总资产29344.829242.74

2-1-223湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

项目2024年11月末/2024年1-11月2023年12月末/2023年度

净资产29334.649236.51

营业收入0.000.00

净利润20098.131788.27

（4）下属企业情况

截至本报告书签署日，五新投资除五新重工外，还持有上市公司3161.22万股股份，占上市公司总股本35.12%，为上市公司的控股股东。

2、长沙凯诚

（1）基本情况

截至本报告书签署日，长沙凯诚基本情况如下：

公司名称长沙凯诚财务咨询管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人褚嘉林

统一社会信用代码 91430121MA4PWBYX8X

出资额371.3万元人民币

成立日期2018-08-31企业类型有限合伙企业

注册地址浏阳经济技术开发区永阳路17号（湖南中铁五新重工有限公司308室）

企业财务咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；企业管理咨询服经营范围务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截至本报告书签署日，长沙凯诚的股权结构如下：

序号股东姓名或名称认缴出资额（万元）认缴出资比例

1王维兵34.809.37%

2李安慧34.809.37%

3何永旺29.007.81%

4刘友月26.107.03%

5龙昱言17.404.69%

6龚俊13.053.51%

7曹建学8.702.34%

8彭建秋8.702.34%

9程红梅8.702.34%

10王洪梅8.702.34%

2-1-224湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东姓名或名称认缴出资额（万元）认缴出资比例

1133名其他自然人181.3548.84%

合计371.30100.00%

截至本报告书签署日，长沙凯诚的执行事务合伙人为褚嘉林，产权控制关系结构图如下：

（2）主营业务发展情况

截至本报告书签署日，长沙凯诚无实质经营业务。

（3）最近一年及一期的主要财务数据

单位：万元

项目2024年11月末/2024年1-11月2023年12月末/2023年度

总资产567.71371.32

净资产372.56371.32

营业收入0.000.00

净利润1.23-1.72

（4）下属企业情况

截至本报告书签署日，长沙凯诚除五新重工外无其他对外投资。

3、长沙毅展

（1）基本情况

截至本报告书签署日，长沙毅展基本情况如下：

公司名称长沙毅展投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人褚嘉林

统一社会信用代码 91430181MAD1LJ7H1R

2-1-225湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

出资额1061.3694万元人民币

成立日期2023-11-06企业类型有限合伙企业浏阳经济技术开发区永阳路17号（湖南中铁五新重工有限公司综合楼注册地址

307室）一般项目：以自有资金从事投资活动；财务咨询。（除依法须经批准经营范围的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

2）股权控制关系

截至本报告书签署日，长沙毅展产权及控制关系如下图所示：

序号股东姓名或名称认缴出资额（万元）认缴出资比例

1胡莎灵86.258.13%

2何永旺68.606.46%

3褚嘉林60.495.70%

4赵阳53.415.03%

5祁加勇50.654.77%

6郭大千47.584.48%

7谢冬梅46.094.34%

8齐晓明43.024.05%

9夏加海37.733.56%

10张霞34.153.22%

1136名其他自然人533.4150.26%

合计1061.37100%

截至本报告书签署日，长沙毅展的执行事务合伙人为褚嘉林，产权控制关系结构图如下：

2-1-226湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

（2）主营业务发展情况

截至本报告书签署日，长沙毅展无实质经营业务。

（3）最近一年及一期的主要财务数据

单位：万元

项目2024年11月末/2024年1-11月2023年12月末/2023年度

总资产1062.041061.82

净资产1062.041061.80

营业收入0.000.00

净利润0.010.45

（4）下属企业情况

截至本报告书签署日，长沙毅展除五新重工外无其他对外投资。

4、长沙良友

（1）基本情况

截至本报告书签署日，长沙良友基本情况如下：

公司名称长沙良友咨询有限公司法定代表人张子良

统一社会信用代码 91430181MAD2JHM88H注册资本50万元人民币

成立日期2023-10-20

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）湖南省长沙市浏阳经济技术开发区永阳路17号（湖南中铁五新重工有注册地址限公司内）综合楼322室

2-1-227湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

一般项目：以自有资金从事投资活动；创业投资（限投资未上市企业）；

企业总部管理；财务咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；

经营范围企业管理；企业管理咨询；社会经济咨询服务；咨询策划服务；市场调查（不含涉外调查）（除依法须经批准的项目外，自主开展法律法规未禁止、未限制的经营活动）

2）产权结构关系

截至本报告书签署日，长沙良友的股权结构如下：

序号股东姓名或名称认缴出资额（万元）认缴出资比例

1张维友40.0080.00%

2张子良10.0020.00%

合计50.00100.00%

截至本报告书签署日，长沙良友的控股股东、实际控制人为张维友，产权控制关系结构图如下：

（2）主营业务发展情况

截至本报告书签署日，长沙良友无实质经营业务。

（3）最近一年及一期的主要财务数据

单位：万元

项目2024年11月末/2024年1-11月2023年12月末/2023年度

总资产235.44235.44

净资产49.4749.47

营业收入0.000.00

净利润0.00-0.53

（4）下属企业情况

截至本报告书签署日，长沙良友除五新重工外无其他对外投资。

5、于小雅

详情请见本报告“第三章交易对方基本情况”之“一、发行股份及支付现

2-1-228湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告金购买资产交易对方”之“（一）兴中科技全体股东”。

6、杨贞柿

详情请见本报告“第三章交易对方基本情况”之“一、发行股份及支付现金购买资产交易对方”之“（一）兴中科技全体股东”。

7、张志国

详情请见本报告“第三章交易对方基本情况”之“一、发行股份及支付现金购买资产交易对方”之“（一）兴中科技全体股东”。

8、黄义科

详情请见本报告“第三章交易对方基本情况”之“一、发行股份及支付现金购买资产交易对方”之“（一）兴中科技全体股东”。

9、李平辉

详情请见本报告“第三章交易对方基本情况”之“一、发行股份及支付现金购买资产交易对方”之“（一）兴中科技全体股东”。

10、郑怀臣

详情请见本报告“第三章交易对方基本情况”之“一、发行股份及支付现金购买资产交易对方”之“（一）兴中科技全体股东”。

11、阳慧

详情请见本报告“第三章交易对方基本情况”之“一、发行股份及支付现金购买资产交易对方”之“（一）兴中科技全体股东”。

12、张维友

详情请见本报告“第三章交易对方基本情况”之“一、发行股份及支付现金购买资产交易对方”之“（一）兴中科技全体股东”。

13、谢亮

详情请见本报告“第三章交易对方基本情况”之“一、发行股份及支付现金购买资产交易对方”之“（一）兴中科技全体股东”。

2-1-229湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

14、谢冬梅

（1）基本情况姓名谢冬梅曾用名无性别女国籍中国

身份证号码5224011983********

住所湖南省长沙县********

通讯地址湖南省长沙县********是否拥有其他国家或者地区的居留权否

（2）最近三年的职业和职务及与任职单位的产权关系起止日期任职单位担任职务与任职单位的产权关系

2011年至今五新重工物资商务部部长直接持有0.1189%股权

（3）控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日，除五新重工及其子公司外，谢冬梅其他控制的企业和关联企业情况如下：

序企业注册资本经营范围关联关系

号名称（万元）

一般项目：以自有资金从事投资活动；财务咨询。

长沙（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主直接持股

11061.3694毅展开展经营活动）（依法须经批准的项目，经相关部4.34%门批准后方可开展经营活动）

二、募集配套资金交易对方

上市公司拟采用竞价方式向符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资

公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自然人等。所有发行对象均以现金方式并以相同价格认购本次募集配套资金所发行的股票。具体发行对象将在本次交易获得中国证监会批文后，根据发行对象申购报价情况确定。

2-1-230湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

三、其他事项说明

（一）交易对方相互之间的关联关系

本次交易对方相互之间的关联关系如下所示：

序号关联关系

1王薪程担任五新投资执行董事

2于松平为王薪程、于小雅之母亲，为邓婷元配偶之姐姐，并持有五新投资4.45%股权

3于小雅为王薪程之妹妹

张维友为张维东之哥哥，持有长沙良友80%股权，同时为五新投资的总经理并持有五新投资5.75%股权

5王维兵为吴涛姐姐的配偶，并分别持有五新投资6.30%股权和长沙凯诚9.3725%股权

6吴涛为白湖南之配偶

褚嘉林分别担任长沙凯诚、长沙毅展执行事务合伙人，并分别持有长沙凯诚1.1716%

7

股权和长沙毅展5.70%股权

8李平辉为陈玲之配偶，并持有五新投资4.35%股权

9谢亮持有五新投资4.35%股权

10阳慧持有五新投资4.25%股权

11郑怀臣为郑怀卓之哥哥并持有五新投资5.25%股权

12贺丽为何湘之姐姐

13邓婷元持有长沙凯诚1.1716%股权

14李安慧分别持有五新投资5.00%股权和长沙凯诚9.3725%股权

15刘友月分别持有五新投资4.30%股权和长沙凯诚7.0294%股权

16王康为刘荣凤之配偶

17杨波（成都）为陈小平之配偶并持有长沙凯诚1.1716%股权

18程波持有长沙凯诚1.1716%股权

19沈黔持有长沙凯诚2.3431%股权

20李成跃持有长沙凯诚1.1716%股权

21潘又源分别持有长沙凯诚1.1716%股权和长沙毅展1.02%股权

22杨斌为杨娟之哥哥

23程红梅持有长沙凯诚2.3431%股权

24彭建秋持有长沙凯诚2.3431%股权

25刘德珍持有长沙凯诚1.1716%股权

26余新海为虞兴兰之哥哥并持有长沙凯诚2.3431%股权

27彭宏明持有长沙凯诚1.1716%股权

28何军为何海容之哥哥

2-1-231湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号关联关系

29何平持有长沙凯诚1.1716%股权

30周明玉为王昊之母亲

31周根生为周建梅之配偶

32秦清河持有长沙凯诚1.9526%股权

33王洪梅分别持有长沙凯诚2.3431%股权和长沙毅展0.82%股权

34张朝辉持有长沙凯诚1.5621%股权

35廖峰樟持有长沙凯诚1.1716%股权

36杨有田持有长沙凯诚1.1716%股权

37姚向阳持有长沙凯诚1.1716%股权

38冉龙江持有长沙凯诚1.1716%股权

39彭小勇持有长沙毅展1.08%股权

40张波持有长沙凯诚1.1716%股权

41龙昱言为龙辉萍之姐姐并持有长沙凯诚4.6862%股权

42李骥为王驰之配偶

43王亚波持有长沙凯诚1.1716%股权

44龚俊持有长沙凯诚3.5147%股权

45李震持有长沙凯诚1.1716%股权

46姜紫燕为梅洪伟之配偶并持有长沙凯诚2.3431%股权

47梅洪伟持有长沙凯诚2.3431%股权

48高洪明为贺艳之配偶

49强红伟持有长沙凯诚0.7810%股权

50李莉持有长沙凯诚1.1716%股权

51胡莎灵分别持有长沙凯诚1.5621%股权和长沙毅展8.13%股权

52陈振华持有长沙凯诚1.1716%股权

53夏加海持有长沙毅展3.56%股权

54毛伟持有长沙凯诚2.3431%股权

55罗小民持有长沙凯诚0.7810%股权

56祁加勇分别持有长沙凯诚2.1546%股权和长沙毅展4.77%股权

57曹建学持有长沙凯诚2.3431%股权

58郭大千分别持有长沙凯诚0.7810%股权和长沙毅展4.48%股权

59邓燕为唐璟军之母亲，唐璟军与唐慧娟系姐弟

除上述关联关系外，交易对方之间不存在其他关联关系。

2-1-232湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

（二）交易对方与上市公司关联关系及向上市公司推荐董事、高级管理人员情况

截至本报告书签署日，本次重组交易对方中，与上市公司之间的关联关系如下：

序号交易对方与上市公司关联关系

上市公司董事、实际控制人

1王薪程

上市公司控股股东五新投资执行董事

2于松平上市公司董事、实际控制人王薪程之母

3于小雅上市公司董事、实际控制人王薪程之妹

上市公司控股股东

4五新投资五新投资持股5%以上的股东张维友为上市公司董事

五新投资执行董事王薪程为上市公司董事、实际控制人

执行事务合伙人褚嘉林为上市公司监事、上市公司控股股东五新投资财

5长沙凯诚

务负责人

执行事务合伙人褚嘉林为上市公司监事、上市公司控股股东五新投资财

6长沙毅展

务负责人

7杨贞柿上市公司董事长

8龚俊上市公司董事、总经理

9张维友上市公司董事，上市公司控股股东五新投资总经理

10张维东上市公司董事张维友之弟

11褚嘉林上市公司监事，上市公司控股股东五新投资财务负责人

12李平辉上市公司监事

13陈玲上市公司监事李平辉配偶

14杨娟上市公司财务总监

15刘友月上市公司控股股东五新投资监事

16邓婷元上市公司实际控制人母亲及一致行动人于松平之弟媳

除上述情况外，本次交易的交易对方与上市公司之间不存在其他关联关系。

（三）交易对方及其主要管理人员最近三年内受到行政处罚、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼情况及诚信情况

截至本报告书签署日，本次交易的各自然人交易对方、法人交易对方及其主要管理人最近三年不存在受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或刑事处

罚的情形，不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。各自然人交易对方、法人交易对方及其主要管理人员诚信情况良好，最近三年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况。

2-1-233湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

第四章交易标的基本情况

一、标的公司基本情况

（一）兴中科技公司名称怀化市兴中科技股份有限公司注册地址湖南省怀化市鹤城区梨园路85号主要办公地点湖南省怀化市鹤城区梨园路85号法定代表人张子良

企业类型股份有限公司（非上市、自然人投资或控股）

注册资本3282.10万元人民币

统一社会信用代码 91431200MA4LNULM42成立日期2017年5月18日一般项目：企业管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自经营范围主开展经营活动）

（二）五新重工公司名称湖南中铁五新重工有限公司注册地址浏阳经济技术开发区永阳路17号主要办公地点浏阳经济技术开发区永阳路17号法定代表人张维友

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）

注册资本10510.00万元统一社会信用代码914301816828208225成立日期2008年12月12日

起重机、钢结构的制造；起重设备、建筑钢结构、预制构件工程的安

装服务；港口设施、设备和港口机械的租赁、维修服务；金属材料销售；销售本公司生产的产品（国家法律法规禁止经营的项目除外；涉经营范围及许可经营的产品需取得许可证后方可经营）；自营和代理各类商品

及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）二、标的公司历史沿革

（一）兴中科技

1、2017年5月，兴中科技设立

2017年5月8日，王祥军、郑怀臣、李安慧等74名发起人召开兴中科技创

2-1-234湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

立大会暨第一次股东大会，审议通过了《关于公司筹办情况的报告》，选举郑怀臣、王祥军、李安慧、王维兵、谢亮等5人组成兴中科技董事会，选举沈黔、程波与职工代表监事李莉等3人组成兴中科技监事会，并通过了兴中科技章程。

2017年5月18日，怀化市工商行政管理局准予兴中科技设立登记，并核发

注册号为431200000089427的《企业法人营业执照》。

兴中科技设立时的股权结构如下：

单位：万股，%序号股东名称持股数持股比例出资方式

1王祥军330.0011.00货币

2郑怀臣180.006.00货币

3王维兵180.006.00货币

4李安慧150.005.00货币

5张维友150.005.00货币

6于松平96.003.20货币

7刘友月96.003.20货币

8李平辉78.002.60货币

9程波66.002.20货币

10程红梅60.002.00货币

11邓红60.002.00货币

12樊仁宏60.002.00货币

13江正刚60.002.00货币

14李成跃60.002.00货币

15刘天安60.002.00货币

16潘又源60.002.00货币

17沈黔60.002.00货币

18阳慧60.002.00货币

19杨波（成都）60.002.00货币

20杨期虎60.002.00货币

21张建黔60.002.00货币

22彭建秋48.001.60货币

23王康48.001.60货币

24刘德珍36.001.20货币

25虞兴兰36.001.20货币

2-1-235湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

26何平30.001.00货币

27刘川灵30.001.00货币

28刘荣凤30.001.00货币

29彭宏明30.001.00货币

30谢亮30.001.00货币

31杨斌30.001.00货币

32杨虹30.001.00货币

33杨娟30.001.00货币

34周华30.001.00货币

35黄宝玉24.000.80货币

36廖峰樟24.000.80货币

37秦清河24.000.80货币

38王洪梅24.000.80货币

39曾娟平24.000.80货币

40张朝辉24.000.80货币

41何军18.000.60货币

42杨启灵18.000.60货币

43王昊15.000.50货币

44周明玉15.000.50货币

45白湖南12.000.40货币

46陈吉林12.000.40货币

47陈小平12.000.40货币

48何海容12.000.40货币

49贺丽12.000.40货币

50贺湘12.000.40货币

51黄翔12.000.40货币

52蒋明涛12.000.40货币

53李卫12.000.40货币

54刘贵荣12.000.40货币

55毛成宝12.000.40货币

56彭小勇12.000.40货币

57冉龙江12.000.40货币

58王杰12.000.40货币

2-1-236湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

59吴礼刚12.000.40货币

60吴涛12.000.40货币

61肖荣12.000.40货币

62杨有田12.000.40货币

63姚向阳12.000.40货币

64周根生12.000.40货币

65周建梅12.000.40货币

66包丽娜6.000.20货币

67黎金春6.000.20货币

68李蓉6.000.20货币

69刘贵友6.000.20货币

70彭清秀6.000.20货币

71谭燕6.000.20货币

72张波6.000.20货币

73张勇6.000.20货币

74张玉川6.000.20货币

合计3000.00100.00-

2、2021年4月，兴中科技第一次股份继承

2021年4月8日，兴中科技召开股东大会并作出决议：兴中科技股东王祥

军因病去世，同意将其所持兴中科技11%的股份（对应330万元注册资本）根据《公证书》（编号为（2021）湘长县证民字第1174号）的约定由王薪程继承兴

中科技8%的股份（对应注册资本240万元）、于小雅继承兴中科技3%的股份（对应注册资本90万元）。

本次变更完成后，兴中科技的股权结构如下：

单位：万股，%序号股东名称持股数持股比例出资方式

1王薪程240.008.00货币

2郑怀臣180.006.00货币

3王维兵180.006.00货币

4李安慧150.005.00货币

5张维友150.005.00货币

2-1-237湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

6于松平96.003.20货币

7刘友月96.003.20货币

8于小雅90.003.00货币

9李平辉78.002.60货币

10程波66.002.20货币

11程红梅60.002.00货币

12邓红60.002.00货币

13樊仁宏60.002.00货币

14江正刚60.002.00货币

15李成跃60.002.00货币

16刘天安60.002.00货币

17潘又源60.002.00货币

18沈黔60.002.00货币

19阳慧60.002.00货币

20杨波（成都）60.002.00货币

21杨期虎60.002.00货币

22张建黔60.002.00货币

23彭建秋48.001.60货币

24王康48.001.60货币

25刘德珍36.001.20货币

26虞兴兰36.001.20货币

27何平30.001.00货币

28刘川灵30.001.00货币

29刘荣凤30.001.00货币

30彭宏明30.001.00货币

31谢亮30.001.00货币

32杨斌30.001.00货币

33杨虹30.001.00货币

34杨娟30.001.00货币

35周华30.001.00货币

36黄宝玉24.000.80货币

37廖峰樟24.000.80货币

38秦清河24.000.80货币

2-1-238湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

39王洪梅24.000.80货币

40曾娟平24.000.80货币

41张朝辉24.000.80货币

42何军18.000.60货币

43杨启灵18.000.60货币

44王昊15.000.50货币

45周明玉15.000.50货币

46白湖南12.000.40货币

47陈吉林12.000.40货币

48陈小平12.000.40货币

49何海容12.000.40货币

50贺丽12.000.40货币

51贺湘12.000.40货币

52黄翔12.000.40货币

53蒋明涛12.000.40货币

54李卫12.000.40货币

55刘贵荣12.000.40货币

56毛成宝12.000.40货币

57彭小勇12.000.40货币

58冉龙江12.000.40货币

59王杰12.000.40货币

60吴礼刚12.000.40货币

61吴涛12.000.40货币

62肖荣12.000.40货币

63杨有田12.000.40货币

64姚向阳12.000.40货币

65周根生12.000.40货币

66周建梅12.000.40货币

67包丽娜6.000.20货币

68黎金春6.000.20货币

69李蓉6.000.20货币

70刘贵友6.000.20货币

71彭清秀6.000.20货币

2-1-239湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

72谭燕6.000.20货币

73张波6.000.20货币

74张勇6.000.20货币

75张玉川6.000.20货币

合计3000.00100.00-

3、2023年3月，兴中科技第一次股份转让

2023年3月13日，兴中科技召开股东大会并作出决议：同意股东陈吉林将

所持兴中科技0.40%的股份（对应12万元注册资本）以人民币492万元的对价

转让给兴中科技现有股东，其中王薪程以人民币442.80万元的对价受让0.36%的股份（对应10.8万元注册资本），谢亮以人民币44.28万元的对价受让0.036%的股份（对应1.08万元注册资本），姚向阳以人民币4.92万元的对价受让0.004%的股份（对应注册资本0.12万元）。

2023年3月13日、2023年3月14日，陈吉林与王薪程、谢亮、姚向阳就

上述股份转让事宜签订《股份转让合同》。

本次变更完成后，兴中科技的股权结构如下：

单位：万股，%序号股东名称持股数持股比例出资方式

1王薪程250.808.36货币

2郑怀臣180.006.00货币

3王维兵180.006.00货币

4李安慧150.005.00货币

5张维友150.005.00货币

6于松平96.003.20货币

7刘友月96.003.20货币

8于小雅90.003.00货币

9李平辉78.002.60货币

10程波66.002.20货币

11程红梅60.002.00货币

12邓红60.002.00货币

13樊仁宏60.002.00货币

2-1-240湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

14江正刚60.002.00货币

15李成跃60.002.00货币

16刘天安60.002.00货币

17潘又源60.002.00货币

18沈黔60.002.00货币

19阳慧60.002.00货币

20杨波（成都）60.002.00货币

21杨期虎60.002.00货币

22张建黔60.002.00货币

23彭建秋48.001.60货币

24王康48.001.60货币

25刘德珍36.001.20货币

26虞兴兰36.001.20货币

27谢亮31.081.04货币

28何平30.001.00货币

29刘川灵30.001.00货币

30刘荣凤30.001.00货币

31彭宏明30.001.00货币

32杨斌30.001.00货币

33杨虹30.001.00货币

34杨娟30.001.00货币

35周华30.001.00货币

36黄宝玉24.000.80货币

37廖峰樟24.000.80货币

38秦清河24.000.80货币

39王洪梅24.000.80货币

40曾娟平24.000.80货币

41张朝辉24.000.80货币

42何军18.000.60货币

43杨启灵18.000.60货币

44王昊15.000.50货币

45周明玉15.000.50货币

46姚向阳12.120.40货币

2-1-241湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

47白湖南12.000.40货币

48陈小平12.000.40货币

49何海容12.000.40货币

50贺丽12.000.40货币

51贺湘12.000.40货币

52黄翔12.000.40货币

53蒋明涛12.000.40货币

54李卫12.000.40货币

55刘贵荣12.000.40货币

56毛成宝12.000.40货币

57彭小勇12.000.40货币

58冉龙江12.000.40货币

59王杰12.000.40货币

60吴礼刚12.000.40货币

61吴涛12.000.40货币

62肖荣12.000.40货币

63杨有田12.000.40货币

64周根生12.000.40货币

65周建梅12.000.40货币

66包丽娜6.000.20货币

67黎金春6.000.20货币

68李蓉6.000.20货币

69刘贵友6.000.20货币

70彭清秀6.000.20货币

71谭燕6.000.2货币

72张波6.000.20货币

73张勇6.000.20货币

74张玉川6.000.20货币

合计3000.00100.00-

4、2023年6月，兴中科技第二次股份转让

2023年6月9日，兴中科技召开股东大会并作出决议：同意股东李平辉将

所持兴中科技0.80%的股份（对应24万元注册资本）以人民币540万元为对价

2-1-242湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

转让给王薪程、郑怀臣、张维友等22位兴中科技现有股东。2023年6月10日，李平辉与王薪程、郑怀臣、张维友等22人就上述股份转让事宜签订《股份转让合同》，受让方情况如下：

单位：股，%，万元序号受让方姓名受让股份数量受让股份比例受让价款

1王薪程480000.16108.00

2郑怀臣350000.1278.75

3张维友230000.0851.75

4于松平180000.0640.50

5于小雅170000.0638.25

6程波130000.0429.25

7江正刚100000.0322.50

8刘天安40000.019.00

9潘又源40000.019.00

10阳慧50000.0211.25

11李成跃100000.0322.50

12程红梅120000.0427.00

13刘德珍60000.0213.50

14周华60000.0213.50

15谢亮60000.0213.50

16何平50000.0211.25

17彭宏明60000.0213.50

18杨启灵40000.019.00

19姚向阳20000.014.50

20陈小平20000.014.50

21周建梅20000.014.50

22周根生20000.014.50

合计2400000.80540.00

本次变更完成后，兴中科技的股权结构如下：

单位：万股，%序号股东名称持股数持股比例出资方式

1王薪程255.608.52货币

2郑怀臣183.506.12货币

2-1-243湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

3王维兵180.006.00货币

4张维友152.305.08货币

5李安慧150.005.00货币

6于松平97.803.26货币

7刘友月96.003.20货币

8于小雅91.703.06货币

9程波67.302.24货币

10程红梅61.202.04货币

11江正刚61.002.03货币

12李成跃61.002.03货币

13阳慧60.502.02货币

14刘天安60.402.01货币

15潘又源60.402.01货币

16邓红60.002.00货币

17樊仁宏60.002.00货币

18沈黔60.002.00货币

19杨波（成都）60.002.00货币

20杨期虎60.002.00货币

21张建黔60.002.00货币

22李平辉54.001.80货币

23彭建秋48.001.60货币

24王康48.001.60货币

25刘德珍36.601.22货币

26虞兴兰36.001.20货币

27谢亮31.681.06货币

28彭宏明30.601.02货币

29周华30.601.02货币

30何平30.501.02货币

31刘川灵30.001.00货币

32刘荣凤30.001.00货币

33杨斌30.001.00货币

34杨虹30.001.00货币

35杨娟30.001.00货币

2-1-244湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

36黄宝玉24.000.80货币

37廖峰樟24.000.80货币

38秦清河24.000.80货币

39王洪梅24.000.80货币

40曾娟平24.000.80货币

41张朝辉24.000.80货币

42杨启灵18.400.61货币

43何军18.000.60货币

44王昊15.000.50货币

45周明玉15.000.50货币

46姚向阳12.320.41货币

47陈小平12.200.41货币

48周根生12.200.41货币

49周建梅12.200.41货币

50白湖南12.000.40货币

51何海容12.000.40货币

52贺丽12.000.40货币

53贺湘12.000.40货币

54黄翔12.000.40货币

55蒋明涛12.000.40货币

56李卫12.000.40货币

57刘贵荣12.000.40货币

58毛成宝12.000.40货币

59彭小勇12.000.40货币

60冉龙江12.000.40货币

61王杰12.000.40货币

62吴礼刚12.000.40货币

63吴涛12.000.40货币

64肖荣12.000.40货币

65杨有田12.000.40货币

66包丽娜6.000.20货币

67黎金春6.000.20货币

68李蓉6.000.20货币

2-1-245湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

69刘贵友6.000.20货币

70彭清秀6.000.20货币

71谭燕6.000.20货币

72张波6.000.20货币

73张勇6.000.20货币

74张玉川6.000.20货币

合计3000.00100.00-兴中科技设立之初，李平辉存在代梅洪伟持有兴中科技1.20%股份（对应兴中科技36万元注册资本）的情形。本次股份转让实质系李平辉为解除与梅洪伟之间的代持，通过转让兴中科技股份的方式筹集资金。本次股份转让的同时，李平辉以同样的价格受让其代梅洪伟持有的兴中科技36万股股份以实现股份代持解除。

5、2024年12月，兴中科技第一次增资（增加注册资本至3282.1010万元）

2024年11月30日，兴中科技召开股东会并做出决议：同意新增注册资本

282.1010万元，增资价格为34.07元/股，总增资价款为96111810.70元，新增

注册资本由怀化恒瑞、长沙鼎耀、长沙睿轩、长沙晨锦、长沙恒耀的合伙人认购。

此次增资，系五新科技少数股东股权上翻至兴中科技，增资价格系根据合并净资产和各股东持股比例计算得出。

增资价格主要以兴中科技截至2024年10月底的合并净资产作为依据，约为

11.19亿元；上翻前少数股东持有五新科技股份比例为8.64%，上翻后少数股东

持有兴中科技股份的比例也应当为8.64%，由此计算出兴中科技本次增资的注册资本为2821010元。

具体认购的名单、认购数量及价款如下：

单位：股，元序号认购方认购股份数量认购价款

1王薪程992543381583.78

2郑怀臣1645985607853.86

3王维兵1397844762440.88

4张维友1416934827480.51

2-1-246湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号认购方认购股份数量认购价款

5李安慧1389584734299.06

6于松平1252284266517.96

7刘友月556641896472.48

8于小雅497931696447.51

9程波361461231494.22

10阳慧468981597814.86

11沈黔444171513287.19

12李成跃27875949701.25

13江正刚19603667874.21

14潘又源24124821904.68

15程红梅14227484713.89

16杨波（成都）11554393644.78

17邓红9926338178.82

18彭建秋10091343800.37

19刘德珍303561034228.92

20谢亮571551947270.85

21周华25972884866.04

22彭宏明16543563620.01

23何平11554393644.78

24杨娟12407422706.49

25杨斌4136140913.52

26秦清河22167755229.69

27王洪梅18392626615.44

28张朝辉10091343800.37

29廖峰樟9429321246.03

30杨启灵21836743952.52

31何军12407422706.49

32周明玉9429321246.03

33陈小平21836743952.52

34周根生21836743952.52

35周建梅21836743952.52

36杨有田18363625627.41

37姚向阳10091343800.37

2-1-247湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号认购方认购股份数量认购价款

38毛成宝12407422706.49

39李卫12407422706.49

40刘贵荣8271281792.97

41冉龙江182062007.40

42张波28453969393.71

43梅洪伟625532131180.71

44龙昱言483871648545.09

45尹胜410261397755.82

46龙辉萍372211268119.47

47王亚波372211268119.47

48龚俊371941267199.58

49李震361461231494.22

50陈霖330851127205.95

51冯兵330851127205.95

52李骥297771014502.39

53邓婷元27875949701.25

54郑怀卓25641873588.87

55杨波（长沙）24814845412.98

56易水平24814845412.98

57田明华21255724157.85

58童文华20678704499.46

59周清20678704499.46

60强红伟20265690428.55

61姜紫燕19768673495.76

62罗雅芳18363625627.41

63邓志刚16543563620.01

64李佑福16543563620.01

65张敏16543563620.01

66陈子尧16543563620.01

67李纲平16543563620.01

68李莉16543563620.01

69张悟16543563620.01

70姚金16543563620.01

2-1-248湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号认购方认购股份数量认购价款

71李洪16543563620.01

72伍明哲16543563620.01

73王驰15219518511.33

74张鸿春15219518511.33

75金鑫15219518511.33

76高洪明12407422706.49

77李宇希12407422706.49

78刘世名12407422706.49

79唐方荣12407422706.49

80黄凯12407422706.49

81饶伟平12407422706.49

82杨贞柿11554393644.78

83黄义科11554393644.78

84吴成玉11083377597.81

85褚嘉林10289350546.23

86胡莎灵10289350546.23

87陈振华10091343800.37

88陈元9615327583.05

89夏加海8434287346.38

90欧阳新华8434287346.38

91张维东8271281792.97

92陈玲8271281792.97

93贺艳8271281792.97

94周林8271281792.97

95周重武8271281792.97

96伍先高8271281792.97

97沈晓雪8271281792.97

98宋金剑8271281792.97

99李辉8271281792.97

100王吉平8271281792.97

101王岐成8271281792.97

102杨泽宇8271281792.97

103杨建国8271281792.97

2-1-249湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号认购方认购股份数量认购价款

104彭燕8271281792.97

105甘鹏8271281792.97

106蒋平文8271281792.97

107尹李鹏8271281792.97

108张维颂8271281792.97

109伏俊琳8271281792.97

110夏仙桃8271281792.97

111周召旭8271281792.97

112何世祥8271281792.97

113罗征玉8271281792.97

114贾永行8271281792.97

115周禹8271281792.97

116张志国7169244247.83

117毛伟5991204113.37

118罗小民4136140913.52

119贺晓露4136140913.52

120祁加勇4136140913.52

121李强4136140913.52

122曹建学3557121186.99

123郭大千3374114952.18

124余新海185563199.85

合计282101096111810.70

2024年11月27日，王薪程、郑怀臣、王维兵、张维友、李安慧等124人

就上述增资事宜签订《怀化市兴中科技股份有限公司增资协议》。

2024年12月16日，怀化市市场监督管理局核准上述变更并换发新的营业执照。本次变更完成后，兴中科技的股权结构如下：

单位：万股，%序号股东名称持股数持股比例出资方式

1王薪程265.52548.09货币

2郑怀臣199.95986.09货币

3王维兵193.97845.91货币

4张维友166.46935.07货币

2-1-250湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

5李安慧163.89584.99货币

6于松平110.32283.36货币

7刘友月101.56643.09货币

8于小雅96.67932.95货币

9程波70.91462.16货币

10阳慧65.18981.99货币

11沈黔64.44171.96货币

12李成跃63.78751.94货币

13江正刚62.96031.92货币

14潘又源62.81241.91货币

15程红梅62.62271.91货币

16杨波（成都）61.15541.86货币

17邓红60.99261.86货币

18刘天安60.40001.84货币

19樊仁宏60.00001.83货币

20杨期虎60.00001.83货币

21张建黔60.00001.83货币

22李平辉54.00001.65货币

23彭建秋49.00911.49货币

24王康48.00001.46货币

25刘德珍39.63561.21货币

26谢亮37.39551.14货币

27虞兴兰36.00001.10货币

28周华33.19721.01货币

29彭宏明32.25430.98货币

30何平31.65540.96货币

31杨娟31.24070.95货币

32杨斌30.41360.93货币

33刘荣凤30.00000.91货币

34刘川灵30.00000.91货币

35杨虹30.00000.91货币

36秦清河26.21670.80货币

37王洪梅25.83920.79货币

2-1-251湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

38张朝辉25.00910.76货币

39廖峰樟24.94290.76货币

40曾娟平24.00000.73货币

41黄宝玉24.00000.73货币

42杨启灵20.58360.63货币

43何军19.24070.59货币

44周明玉15.94290.49货币

45王昊15.00000.46货币

46陈小平14.38360.44货币

47周根生14.38360.44货币

48周建梅14.38360.44货币

49杨有田13.83630.42货币

50姚向阳13.32910.41货币

51毛成宝13.24070.40货币

52李卫13.24070.40货币

53刘贵荣12.82710.39货币

54冉龙江12.18200.37货币

55白湖南12.00000.37货币

56吴涛12.00000.37货币

57何海容12.00000.37货币

58贺丽12.00000.37货币

59贺湘12.00000.37货币

60黄翔12.00000.37货币

61蒋明涛12.00000.37货币

62彭小勇12.00000.37货币

63王杰12.00000.37货币

64吴礼刚12.00000.37货币

65肖荣12.00000.37货币

66张波8.84530.27货币

67梅洪伟6.25530.19货币

68包丽娜6.00000.18货币

69黎金春6.00000.18货币

70李蓉6.00000.18货币

2-1-252湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

71刘贵友6.00000.18货币

72彭清秀6.00000.18货币

73谭燕6.00000.18货币

74张勇6.00000.18货币

75张玉川6.00000.18货币

76龙昱言4.83870.15货币

77尹胜4.10260.13货币

78龙辉萍3.72210.11货币

79王亚波3.72210.11货币

80龚俊3.71940.11货币

81李震3.61460.11货币

82陈霖3.30850.10货币

83冯兵3.30850.10货币

84李骥2.97770.09货币

85邓婷元2.78750.08货币

86郑怀卓2.56410.08货币

87杨波（长沙）2.48140.08货币

88易水平2.48140.08货币

89田明华2.12550.06货币

90童文华2.06780.06货币

91周清2.06780.06货币

92强红伟2.02650.06货币

93姜紫燕1.97680.06货币

94罗雅芳1.83630.06货币

95邓志刚1.65430.05货币

96李佑福1.65430.05货币

97张敏1.65430.05货币

98陈子尧1.65430.05货币

99李纲平1.65430.05货币

100李莉1.65430.05货币

101张悟1.65430.05货币

102姚金1.65430.05货币

103李洪1.65430.05货币

2-1-253湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

104伍明哲1.65430.05货币

105王驰1.52190.05货币

106张鸿春1.52190.05货币

107金鑫1.52190.05货币

108高洪明1.24070.04货币

109李宇希1.24070.04货币

110刘世名1.24070.04货币

111唐方荣1.24070.04货币

112黄凯1.24070.04货币

113饶伟平1.24070.04货币

114杨贞柿1.15540.04货币

115黄义科1.15540.04货币

116吴成玉1.10830.03货币

117褚嘉林1.02890.03货币

118胡莎灵1.02890.03货币

119陈振华1.00910.03货币

120陈元0.96150.03货币

121夏加海0.84340.03货币

122欧阳新华0.84340.03货币

123张维东0.82710.03货币

124陈玲0.82710.03货币

125贺艳0.82710.03货币

126周林0.82710.03货币

127周重武0.82710.03货币

128伍先高0.82710.03货币

129沈晓雪0.82710.03货币

130宋金剑0.82710.03货币

131李辉0.82710.03货币

132王吉平0.82710.03货币

133王岐成0.82710.03货币

134杨泽宇0.82710.03货币

135杨建国0.82710.03货币

136彭燕0.82710.03货币

2-1-254湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

137甘鹏0.82710.03货币

138蒋平文0.82710.03货币

139尹李鹏0.82710.03货币

140张维颂0.82710.03货币

141伏俊琳0.82710.03货币

142夏仙桃0.82710.03货币

143周召旭0.82710.03货币

144何世祥0.82710.03货币

145罗征玉0.82710.03货币

146贾永行0.82710.03货币

147周禹0.82710.03货币

148张志国0.71690.02货币

149毛伟0.59910.02货币

150罗小民0.41360.01货币

151贺晓露0.41360.01货币

152祁加勇0.41360.01货币

153李强0.41360.01货币

154曹建学0.35570.01货币

155郭大千0.33740.01货币

156余新海0.18550.01货币

合计3282.10100.00-

6、2025年3月，兴中科技第二次股份继承

2025年3月9日，兴中科技股东唐方荣去世。2025年3月25日，湖南省怀

化市天桥公证处出具《公证书》[（2025）湘怀天证字第686号]，证明被继承人唐方荣的持有的兴中科技股权遗产由其配偶邓燕、女儿唐慧娟、儿子唐璟军继承，三人分别继承兴中科技0.4137万股股份、0.4135万股股份、0.4135万股股份。

本次股权继承后，截至本报告书签署日，兴中科技的股权结构如下：

单位：万股，%序号股东名称持股数持股比例出资方式

1王薪程265.52548.09货币

2郑怀臣199.95986.09货币

2-1-255湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

3王维兵193.97845.91货币

4张维友166.46935.07货币

5李安慧163.89584.99货币

6于松平110.32283.36货币

7刘友月101.56643.09货币

8于小雅96.67932.95货币

9程波70.91462.16货币

10阳慧65.18981.99货币

11沈黔64.44171.96货币

12李成跃63.78751.94货币

13江正刚62.96031.92货币

14潘又源62.81241.91货币

15程红梅62.62271.91货币

16杨波（成都）61.15541.86货币

17邓红60.99261.86货币

18刘天安60.40001.84货币

19樊仁宏60.00001.83货币

20杨期虎60.00001.83货币

21张建黔60.00001.83货币

22李平辉54.00001.65货币

23彭建秋49.00911.49货币

24王康48.00001.46货币

25刘德珍39.63561.21货币

26谢亮37.39551.14货币

27虞兴兰36.00001.10货币

28周华33.19721.01货币

29彭宏明32.25430.98货币

30何平31.65540.96货币

31杨娟31.24070.95货币

32杨斌30.41360.93货币

33刘荣凤30.00000.91货币

34刘川灵30.00000.91货币

35杨虹30.00000.91货币

2-1-256湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

36秦清河26.21670.80货币

37王洪梅25.83920.79货币

38张朝辉25.00910.76货币

39廖峰樟24.94290.76货币

40曾娟平24.00000.73货币

41黄宝玉24.00000.73货币

42杨启灵20.58360.63货币

43何军19.24070.59货币

44周明玉15.94290.49货币

45王昊15.00000.46货币

46陈小平14.38360.44货币

47周根生14.38360.44货币

48周建梅14.38360.44货币

49杨有田13.83630.42货币

50姚向阳13.32910.41货币

51毛成宝13.24070.40货币

52李卫13.24070.40货币

53刘贵荣12.82710.39货币

54冉龙江12.18200.37货币

55白湖南12.00000.37货币

56吴涛12.00000.37货币

57何海容12.00000.37货币

58贺丽12.00000.37货币

59贺湘12.00000.37货币

60黄翔12.00000.37货币

61蒋明涛12.00000.37货币

62彭小勇12.00000.37货币

63王杰12.00000.37货币

64吴礼刚12.00000.37货币

65肖荣12.00000.37货币

66张波8.84530.27货币

67梅洪伟6.25530.19货币

68包丽娜6.00000.18货币

2-1-257湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

69黎金春6.00000.18货币

70李蓉6.00000.18货币

71刘贵友6.00000.18货币

72彭清秀6.00000.18货币

73谭燕6.00000.18货币

74张勇6.00000.18货币

75张玉川6.00000.18货币

76龙昱言4.83870.15货币

77尹胜4.10260.13货币

78龙辉萍3.72210.11货币

79王亚波3.72210.11货币

80龚俊3.71940.11货币

81李震3.61460.11货币

82陈霖3.30850.10货币

83冯兵3.30850.10货币

84李骥2.97770.09货币

85邓婷元2.78750.08货币

86郑怀卓2.56410.08货币

87杨波（长沙）2.48140.08货币

88易水平2.48140.08货币

89田明华2.12550.06货币

90童文华2.06780.06货币

91周清2.06780.06货币

92强红伟2.02650.06货币

93姜紫燕1.97680.06货币

94罗雅芳1.83630.06货币

95邓志刚1.65430.05货币

96李佑福1.65430.05货币

97张敏1.65430.05货币

98陈子尧1.65430.05货币

99李纲平1.65430.05货币

100李莉1.65430.05货币

101张悟1.65430.05货币

2-1-258湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

102姚金1.65430.05货币

103李洪1.65430.05货币

104伍明哲1.65430.05货币

105王驰1.52190.05货币

106张鸿春1.52190.05货币

107金鑫1.52190.05货币

108高洪明1.24070.04货币

109李宇希1.24070.04货币

110刘世名1.24070.04货币

111黄凯1.24070.04货币

112饶伟平1.24070.04货币

113杨贞柿1.15540.04货币

114黄义科1.15540.04货币

115吴成玉1.10830.04货币

116褚嘉林1.02890.03货币

117胡莎灵1.02890.03货币

118陈振华1.00910.03货币

119陈元0.96150.03货币

120夏加海0.84340.03货币

121欧阳新华0.84340.03货币

122张维东0.82710.03货币

123陈玲0.82710.03货币

124贺艳0.82710.03货币

125周林0.82710.03货币

126周重武0.82710.03货币

127伍先高0.82710.03货币

128沈晓雪0.82710.03货币

129宋金剑0.82710.03货币

130李辉0.82710.03货币

131王吉平0.82710.03货币

132王岐成0.82710.03货币

133杨泽宇0.82710.03货币

134杨建国0.82710.03货币

2-1-259湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

135彭燕0.82710.03货币

136甘鹏0.82710.03货币

137蒋平文0.82710.03货币

138尹李鹏0.82710.03货币

139张维颂0.82710.03货币

140伏俊琳0.82710.03货币

141夏仙桃0.82710.03货币

142周召旭0.82710.03货币

143何世祥0.82710.03货币

144罗征玉0.82710.03货币

145贾永行0.82710.03货币

146周禹0.82710.03货币

147张志国0.71690.03货币

148毛伟0.59910.02货币

149罗小民0.41360.01货币

150贺晓露0.41360.01货币

151祁加勇0.41360.01货币

152李强0.41360.01货币

153邓燕0.41370.01货币

154唐璟军0.41350.01货币

155唐慧娟0.41350.01货币

156曹建学0.35570.01货币

157郭大千0.33740.01货币

158余新海0.18550.01货币

合计3282.1010100.00-

（二）五新重工

1、2008年12月，五新重工设立

2008年11月17日，五新钢模、王祥军召开股东会，同意共同投资1500万

元设立五新重工，五新钢模、王祥军分别出资900万元、600万元，前述出资分两期缴纳，第一期缴纳的出资款为450万元，其中五新钢模缴纳270万元、王祥军缴纳180万元，于2008年12月10日前缴足；第二期缴纳的出资款为1050

2-1-260湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告万元，其中五新钢模缴纳630万元、王祥军缴纳420万元，于2009年12月9日前缴足。

2008年12月8日，湖南省工商局出具“（湘）名私字[2008]第3767号”《企业名称预先核准通知书》，预先核准公司的名称为“湖南中铁五新重工有限公司”。

2008年12月12日，湖南广联有限责任会计师事务所出具“湘广联验字[2008]

第1163号”《验资报告》，截至2008年12月10日止，五新重工（筹）已收到

股东五新钢模、王祥军首次缴纳的注册资本（实收资本）合计人民币450万元。

其中，五新钢模缴纳出资270万元，王祥军缴纳出资180万元，以上出资均为货币出资。

2008年12月12日，五新重工办理完成设立的工商登记手续，并取得浏阳

市工商局核发的注册号为430181000042337的《企业法人营业执照》。

五新重工设立时的股权结构如下：

认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

序号股东姓名/名称出资方式（万元）（万元）（%）

1五新钢模900.00270.0060.00货币

2王祥军600.00180.0040.00货币

合计1500.00450.00100.00-

2、2009年2月，五新重工实收资本变更

2009年1月21日，五新重工召开股东会并作出决议，同意五新重工实收资

本从450万元增加至1500万元；并同步通过五新重工章程修正案。

2009年1月22日，湖南广联有限责任会计师事务所出具“湘广联验字[2009]

第8010号”《验资报告》，截至2009年1月22日止，五新重工已收到股东五

新钢模、王祥军第二期缴纳的注册资本（实收资本）合计人民币1050万元。其中，五新钢模缴纳出资630万元，王祥军缴纳出资420万元，以上出资均为货币出资。

2009年2月18日，五新重工办理完成本次实收资本变更的工商变更登记手续。

本次实收资本变更后，五新重工的股权结构如下：

2-1-261湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

序号股东姓名/名称出资方式（万元）（万元）（%）

1五新钢模900.00900.0060.00货币

2王祥军600.00600.0040.00货币

合计1500.001500.00100.00-

3、2010年7月，五新重工第一次股权转让

2010年7月22日，五新重工召开股东会并作出决议，同意五新钢模将其持

有五新重工的60%股权转让给五新投资；并同步修改五新重工公司章程。

2010年7月22日，五新钢模与五新投资签署《股权转让协议》，约定五新钢模以人民币8678596.03元的价格将其持有五新重工60%（对应五新重工900万元出资额）的股权转让给五新投资，本次股权转让的价格为0.96元/出资额。

2010年7月28日，五新重工办理完成本次股权转让的工商变更登记手续。

本次股权转让完成后，五新重工的股权结构如下：

认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

序号股东姓名/名称出资方式（万元）（万元）（%）

1五新投资900.00900.0060.00货币

2王祥军600.00600.0040.00货币

合计1500.001500.00100.00-

4、2012年3月，五新重工第一次增资，注册资本增加至5000万元

2012年2月21日，五新重工召开股东会并作出决议，同意五新重工注册资

本由1500万元增加至5000万元，新增注册资本3500万元由五新投资认缴，分次缴纳增资款，首次缴纳出资款为2500万元，于2012年2月24日前缴纳；

剩余出资款1000万元，于2014年2月24日前缴足，以上认缴均为货币出资；

并同步修改五新重工公司章程。

2012年2月24日，湖南广联有限责任会计师事务所出具“湘广联验字[2012]

第8019号”《验资报告》，截至2012年2月23日止，五新重工已收到五新投

资缴纳的新增注册资本（实收资本）合计人民币2500万元，均以货币出资。

2012年3月1日，五新重工办理完成本次增资的工商变更登记手续。

本次增资完成后，五新重工的股权结构如下：

2-1-262湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

序号股东姓名/名称出资方式（万元）（万元）（%）

1五新投资4400.003400.0088.00货币

2王祥军600.00600.0012.00货币

合计5000.004000.00100.00-

5、2013年1月，五新重工实收资本变更

2013年1月6日，五新重工召开股东会并作出决议，同意五新重工实收资

本由4000万元增加至5000万元；并同步通过五新重工公司章程修正案。

2013年1月9日，湖南广联有限责任会计师事务所出具“湘广联验字（2013）

第8003号”《验资报告》，截至2013年1月7日止，五新重工已收到五新投资

缴纳的实收资本合计人民币1000万元，以上出资为货币出资。

2013年1月16日，五新重工办理完成本次实收资本变更的工商变更登记手续。

本次实收资本变更后，五新重工的股权结构如下：

认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

序号股东姓名/名称出资方式（万元）（万元）（%）

1五新投资4400.004400.0088.00货币

2王祥军600.00600.0012.00货币

合计5000.005000.00100.00-

6、2013年8月，五新重工第二次股权转让

2013年7月18日，五新重工召开股东会并作出决议，同意王祥军分别向张

维友、郑怀臣、李平辉、谢亮、阳慧、杨贞柿、张志国、黄义科转让其持有的五

新重工81万元、54万元、54万元、29万元、30万元、27万元、34万元、27万元出资额；并同步修改五新重工公司章程。

同日，就上述股权转让事宜，王祥军分别与张维友、郑怀臣、李平辉、谢亮、阳慧、杨贞柿、张志国、黄义科签署《股权转让协议》，本次股权转让的价格为

1元/出资额。

2013年8月8日，五新重工办理完成本次股权转让的工商变更登记手续。

本次股权转让完成后，五新重工的股权结构如下：

2-1-263湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

序号股东姓名/名称出资方式（万元）（万元）（%）

1五新投资4400.004400.0088.00货币

2王祥军264.00264.005.28货币

3张维友81.0081.001.62货币

4郑怀臣54.0054.001.08货币

5李平辉54.0054.001.08货币

6谢亮29.0029.000.58货币

7阳慧30.0030.000.60货币

8杨贞柿27.0027.000.54货币

9张志国34.0034.000.68货币

10黄义科27.0027.000.54货币

合计5000.005000.00100.00-

根据《公证书》（编号为（2013）湘长浏证字第941号）的内容，本次股权转让的实质为股权代持还原，系王祥军将其为张维友、郑怀臣、李平辉、谢亮、阳慧、杨贞柿、张志国、黄义科代持的五新重工股权进行代持还原，因此，转让各方未就本次股权转让支付对价。

7、2018年10月，五新重工第三次股权转让

2018年10月9日，五新重工召开股东会并作出决议，同意：王祥军分别向

长沙凯诚、杨贞柿、黄义科、张志国转让其持有的五新重工80万元、30万元、

20万元、2.8750万元出资额；张维友、郑怀臣、李平辉、谢亮、阳慧分别向长

沙凯诚转让其持有的五新重工57万元、30万元、36万元、11万元、6万元出资额；并同步通过五新重工公司章程修正案。

同日，就上述股权转让事宜，王祥军分别与长沙凯诚、杨贞柿、黄义科、张志国签署《股权转让协议》；张维友、郑怀臣、李平辉、谢亮、阳慧分别与长沙

凯诚签署《股权转让协议》，本次股权转让的价格为1.44元/出资额。

2018年10月25日，五新重工办理完成本次股权转让的工商变更登记手续。

本次股权转让完成后，五新重工的股权结构如下：

认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

序号股东姓名/名称出资方式（万元）（万元）（%）

1五新投资4400.00004400.000088.00货币

2-1-264湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

序号股东姓名/名称出资方式（万元）（万元）（%）

2长沙凯诚220.0000220.00004.40货币

3王祥军131.1250131.12502.62货币

4张维友24.000024.00000.48货币

5郑怀臣24.000024.00000.48货币

6李平辉18.000018.00000.36货币

7谢亮18.000018.00000.36货币

8阳慧24.000024.00000.48货币

9杨贞柿57.000057.00001.14货币

10张志国36.875036.87500.74货币

11黄义科47.000047.00000.94货币

合计5000.00005000.0000100.00-

本次股权转让的实质为股权代持还原。王祥军、张维友、郑怀臣、李平辉、谢亮、阳慧将代持的股权转让给长沙凯诚，还原给程波等40人（该40人设立长沙凯诚受让股权以实现代持还原）。为满足主管税务局的要求，本次转让价格按

2018年6月30日每股净资产定价。上述股权转让资金来源为第三方为被代持方

提供的过桥资金。

8、2018年12月，五新重工第四次股权转让

2018年11月20日，五新重工股东会作出决议，同意王祥军将其持有五新

重工的361250元出资额以521000元的价格转让给长沙凯诚；并同步通过五新重工公司章程修正案。

同日，王祥军与长沙凯诚签署《股权转让协议》，约定王祥军以521000元的价格将其持有五新重工的361250元出资额转让给长沙凯诚，本次股权转让的价格为1.44元/出资额。

2018年12月4日，五新重工办理完成本次股权转让的工商变更登记手续。

本次股权转让完成后，五新重工的股权结构如下：

认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

序号股东姓名/名称出资方式（万元）（万元）（%）

1五新投资4400.00004400.000088.00货币

2长沙凯诚256.1250256.12505.12货币

2-1-265湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

序号股东姓名/名称出资方式（万元）（万元）（%）

3王祥军95.000095.00001.90货币

4张维友24.000024.00000.48货币

5郑怀臣24.000024.00000.48货币

6李平辉18.000018.00000.36货币

7谢亮18.000018.00000.36货币

8阳慧24.000024.00000.48货币

9杨贞柿57.000057.00001.14货币

10张志国36.875036.87500.74货币

11黄义科47.000047.00000.94货币

合计5000.00005000.0000100.00-

9、2021年6月，股权继承因股东王祥军去世，王祥军所持有的五新重工1.90%股权（对应五新重工95万元出资额）由于小雅继承。2021年6月18日，五新重工召开股东会并作出决议，同意前述股权变动事宜；并同步通过五新重工公司章程修正案。

2021年6月22日，浏阳市市场监督管理局作出《准予变更登记通知书》，

核准本次股东变更。

本次股东变更后，五新重工的股权结构如下：

认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

序号股东姓名/名称出资方式（万元）（万元）（%）

1五新投资4400.00004400.000088.00货币

2长沙凯诚256.1250256.12505.12货币

3于小雅95.000095.00001.90货币

4张维友24.000024.00000.48货币

5郑怀臣24.000024.00000.48货币

6李平辉18.000018.00000.36货币

7谢亮18.000018.00000.36货币

8阳慧24.000024.00000.48货币

9杨贞柿57.000057.00001.14货币

10张志国36.875036.87500.74货币

11黄义科47.000047.00000.94货币

合计5000.00005000.0000100.00-

2-1-266湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

10、2022年12月，五新重工第二次增资，注册资本增加至10010万元

2022年12月20日，五新重工召开股东会并作出决议，同意五新重工注册

资本由5000万元增加至10010万元，新增注册资本以未分配利润转增，全体股东按其持有五新重工股权比例同比例分配；并同步通过五新重工公司章程修正案。

2024年12月12日，湖南广联有限责任会计师事务所出具“湘广联验字〔2024〕

第0055号”《验资报告》，截至2022年12月26日止，五新重工以未分配利润

转增注册资本5010万元，实收资本5010万元，变更后的注册资本为10010万元，实收资本为10010万元。

2022年12月26日，五新重工办理完成本次增资的工商变更登记手续。

本次增资完成后，五新重工的股权结构如下：

认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

序号股东姓名/名称出资方式（万元）（万元）（%）

1五新投资8808.80008808.800088.00货币

2长沙凯诚512.7620512.76205.12货币

3于小雅190.1900190.19001.90货币

4张维友48.048048.04800.48货币

5郑怀臣48.048048.04800.48货币

6李平辉36.036036.03600.36货币

7谢亮36.036036.03600.36货币

8阳慧48.048048.04800.48货币

9杨贞柿114.1140114.11401.14货币

10张志国73.824073.82400.74货币

11黄义科94.094094.09400.94货币

合计10010.000010010.0000100.00-

11、2023年11月，五新重工第三次增资，注册资本增加至10510万元

2023年11月20日，五新重工召开股东会并作出决议，同意五新重工注册

资本由10010万元增加至10510万元。新增注册资本500万元由在册股东张志国、李平辉以及新股东长沙毅展、长沙良友认缴，其中张志国新增认缴36万元；

李平辉新增认缴23.18万元；新增股东长沙毅展、长沙良友分别认缴361.01万元

和79.81万元，以上认缴均为货币出资；并同步通过五新重工公司章程修正案。

2-1-267湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

本次增资价格为2.94元/出资额，系以五新重工2022年12月31日每股净资产的

1.3倍为基础并经协商确定。

2024年12月13日，湖南广联有限责任会计师事务所出具“湘广联验字〔2024〕

第0056号”《验资报告》，截至2023年12月10日止，五新重工已收到张志国、李平辉、长沙毅展、长沙良友缴款人民币1470万元，均为货币出资，其中汇入实收资本人民币500万元，资本公积970万元。

2023年11月21日，五新重工办理完成本次增资的工商变更登记手续。

本次增资完成后，五新重工的股权结构如下：

认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

序号股东姓名/名称出资方式（万元）（万元）（%）

1五新投资8808.80008808.800083.8135货币

2长沙凯诚512.7620512.76204.8788货币

3于小雅190.1900190.19001.8096货币

4张维友48.048048.04800.4572货币

5郑怀臣48.048048.04800.4572货币

6李平辉59.216059.21600.5634货币

7谢亮36.036036.03600.3429货币

8阳慧48.048048.04800.4572货币

9杨贞柿114.1140114.11401.0858货币

10张志国109.8240109.82401.0449货币

11黄义科94.094094.09400.8953货币

12长沙毅展361.0100361.01003.4349货币

13长沙良友79.810079.81000.7594货币

合计10510.000010510.0000100.0000-

12、2025年3月，五新重工第五次股权转让

2025年3月6日，五新重工召开股东会并作出决议，同意黄义科向谢冬梅

转让其持有的五新重工12.50万元出资额；并同步通过五新重工公司章程修正案。

同日，就上述股权转让事宜，黄义科与谢冬梅签署《股权转让协议》。

2025年3月12日，五新重工办理完成本次股权转让的工商变更登记手续。

本次股权转让完成后，五新重工的股权结构如下：

2-1-268湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

序号股东姓名/名称出资方式（万元）（万元）（%）

1五新投资8808.80008808.800083.8135货币

2长沙凯诚512.7620512.76204.8788货币

3于小雅190.1900190.19001.8096货币

4张维友48.048048.04800.4572货币

5郑怀臣48.048048.04800.4572货币

6李平辉59.216059.21600.5634货币

7谢亮36.036036.03600.3429货币

8阳慧48.048048.04800.4572货币

9杨贞柿114.1140114.11401.0858货币

10张志国109.8240109.82401.0449货币

11黄义科81.594081.59400.7763货币

12谢冬梅12.500012.50000.1189货币

13长沙毅展361.0100361.01003.4349货币

14长沙良友79.810079.81000.7594货币

合计10510.000010510.0000100.0000-

本次股权转让系黄义科将其为谢冬梅代持的五新重工股权进行代持还原，因此，谢冬梅未就本次股权转让支付对价。

三、标的公司股权结构及产权控制关系

（一）兴中科技

1、股权结构图

截至本报告书签署日，兴中科技的股权结构如下：

单位：万股，%序号股东名称持有股份数持股比例

1王薪程265.538.09

2郑怀臣199.966.09

3王维兵193.985.91

4张维友166.475.07

5李安慧163.904.99

6于松平、刘友月等153名自然人股东2292.2769.84

合计3282.10100.00

2-1-269湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

截至本报告书签署日，王薪程等158名自然人股东持有兴中科技100%股权。

兴中科技的产权关系结构图如下：

2、控股股东及实际控制人

截至本报告书签署日，兴中科技无控股股东及实际控制人。

兴中科技股权结构分散，无单一股东或具有关联关系的股东合计控制兴中科技的股份比例达到30%以上，亦无单一股东及具有关联关系的股东可以对兴中科技股东会或董事会作出决议产生决定性影响，故报告期内兴中科技不存在控股股东及实际控制人，该等状态在报告期内未发生变化。

3、标的公司章程或相关投资协议中可能对本次交易产生影响的主要内容、高级管理人员的安排，是否存在影响资产独立性的协议或其他安排截至本报告书签署日，兴中科技的公司章程或相关投资协议中不存在可能对本次交易产生影响的内容，不存在可能对本次交易产生影响的设置或高级管理人员安排，亦不存在其他影响其资产独立性的协议或其他安排。

2-1-270湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

（二）五新重工

1、股权结构图

截至本报告书签署日，五新重工的股权结构如下：

认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

序号股东姓名/名称出资方式（万元）（万元）（%）

1五新投资8808.80008808.800083.8135货币

2长沙凯诚512.7620512.76204.8788货币

3长沙毅展361.0100361.01003.4349货币

4于小雅190.1900190.19001.8096货币

5杨贞柿114.1140114.11401.0858货币

6张志国109.8240109.82401.0449货币

7黄义科81.594081.59400.7763货币

8长沙良友79.810079.81000.7594货币

9李平辉59.216059.21600.5634货币

10张维友48.048048.04800.4572货币

11郑怀臣48.048048.04800.4572货币

12阳慧48.048048.04800.4572货币

13谢亮36.036036.03600.3429货币

14谢冬梅12.500012.50000.1189货币

合计10510.000010510.0000100.0000-

截至本报告书签署日，五新投资持有五新重工83.81%股权，其他机构股东与于小雅等自然人共同持有五新重工16.19%的股权。五新重工的股权结构及控制关系具体如下：

2-1-271湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

2、控股股东及实际控制人

截至本报告书签署日，五新投资直接持有五新重工83.81%的股权，为五新重工控股股东。王薪程通过五新投资以及一致行动人于小雅，合计控制五新重工85.62%的表决权（其中五新投资持有83.81%的股权，一致行动人于小雅持有1.81%的股权），是五新重工实际控制人。

报告期内，五新重工的控股股东及实际控制人未发生变化。

3、标的公司章程或相关投资协议中可能对本次交易产生影响的主要内容、高级管理人员的安排，是否存在影响资产独立性的协议或其他安排截至本报告书签署日，五新重工的公司章程或相关投资协议中不存在可能对本次交易产生影响的内容，不存在可能对本次交易产生影响的设置或高级管理人

2-1-272湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告员安排，亦不存在其他影响其资产独立性的协议或其他安排。

四、标的公司下属子公司及分支机构相关情况

（一）兴中科技

截至本报告书签署日，兴中科技全资持股五新科技，其具体情况如下：

公司名称湖南五新智能科技股份有限公司

企业性质其他股份有限公司（非上市）法定代表人王薪程

注册资本8000.00万元有限公司成立日期2005年9月23日股份公司成立日期2022年7月21日湖南省怀化市中方县湘商文化科技产业园（怀黔路以东、紫阳路以西、注册地址乌溪东路以南、枫香路以北）

统一社会信用代码 91431200779048381C

经营期限2005-09-23至无固定期限

一般项目：工程和技术研究和试验发展；智能基础制造装备制造；专

用设备制造（不含许可类专业设备制进）；金属结构制造；建筑工程用机械制造；建筑工程用机械销售；机械设备租赁；建筑工程机械与

设备租赁；计算机软硬件及辅助设备零售；技术服务、技术开发、技

术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；技术进出口；货物进出口；

经营范围

非居住房地产组赁；租赁服务（不含许可类租服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：建筑智能化系统设计；建设工程施工；建筑劳务分包。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）主营业务交通基建专用设备与系统解决方案供应商

五新科技最近一年及一期经审计的主要财务数据如下表所示：

单位：万元

项目2024.11.30/2024年1-11月2023.12.31/2023年度

总资产225554.13237089.69

净资产120009.67124681.45

营业收入111561.95150838.99

净利润19146.2324302.68

1、五新科技历史沿革

（1）2005年9月，改制与公司设立

五新科技系由五新钢模整体变更设立，五新钢模系新运机械厂按照国有大中

2-1-273湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

型企业主辅分离、辅业改制的相关政策设立的有限责任公司。

根据原国家经济贸易委员会等八部委于2002年11月18日联合印发的《关于国有大中型企业主辅分离辅业改制分流安置富余人员的实施办法》（国经贸企改［2002］859号），国资委、财政部、劳动保障部、税务总局2003年7月4日下发的《关于进一步明确国有大中型企业主辅分离辅业改制有关问题的通知》（国资分配［2003］21号），中央政府鼓励国有企业进行结构调整、主辅分离，改制创办面向市场、独立核算、自负盈亏的法人经济实体，多渠道分流安置企业富余人员。2004年8月17日，国务院国有资产监督管理委员会下发《关于中国铁路工程总公司主辅分离辅业改制分流安置富余人员第二批实施方案的批复》（国资分配［2004］795号），批准新运机械厂成为中国铁路工程总公司拟改制第二批单位。2004年8月27日，中国铁路工程总公司下发《转发国务院国有资产监督管理委员会关于中国铁路工程总公司主辅分离辅业改制分流安置富余人

员第二批实施方案的批复的通知》（中铁程企［2004］369号），要求中铁五局加紧组织实施主辅分离、辅业改制工作。2004年10月14日，中铁五局下发《关于转发主辅分离辅业改制分流安置富余人员第二批实施方案的批复的通知》（中铁五企划［2004］425号），要求集团所属各单位加紧组织实施主辅分离、辅业改制工作。

2005年2月8日，五局六公司出具《中铁五局集团第六工程有限责任公司新运机械厂整体分离改制实施方案》，该实施方案核定新运机械厂资产净值为

568.60万元，预提移交、接续、加入地方社会保险机构的一次性相关费用11.90万元后，剩余的556.70万元，由新运机械厂改制员工用“经济补偿金”及个人出资购买。新运机械厂改制员工一次性买断国有净资产的，按相关政策给予下浮

10%的优惠，即按照501.03万元买断国有净资产。

2005年2月25日，五局六公司举行第二届第三次董事会，会议通过《中铁五局集团第六工程有限责任公司首批辅业单位改制方案》（含六公司新运机械厂、五新饭店整体分离改制实施方案及资产处置、土地处置方案等）。

2005年8月29日，新运机械厂召开职工代表大会，会上全厂职工以73票

通过了《关于通过职工安置方案的决议》。

2-1-274湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告2005年9月6日，五局六公司向中铁五局呈批《关于中铁五局六公司新运机械厂整体改制“三类资产”和人员认定的报告》（六司改制［2005］098号）、《关于中铁五局六公司新运机械厂整体改制股权设置方案认定的报告》（六司改制［2005］099号）。同日，五局六公司向原湖南省劳动和社会保障厅呈批《关于报送<中铁五局六公司新运机械厂职工分流安置方案>审核认定的报告》。

2005年9月9日，五局六公司、中铁五局、中国铁路工程总公司委托湖南方兴会计师事务所有限公司对辅业改制部分资产进行评估，出具《国有资产评估备案表》（［2005］012号），认定新运机械厂资产账面值为903.01万元，评估值为971.13万元；负债账面值为905.47万元，评估值为905.47万元；净资产账面值为-2.46万元，评估值为65.66万元。

2005年9月14日，五局六公司向中铁五局呈报《六公司关于对新运机械厂实施整体分离改制的请示》（六司改制［2005］163号）。

2005年9月19日，中铁五局出具《集团公司关于六公司新运机械厂整体分离改制的批复》（中铁五企划［2005］411号），同意：1）五局六公司按相关政策将新运机械厂改制为非国有经济的有限责任公司；2）新运机械厂评估后国

有法人总资产为971.13万元，净资产为568.60万元，其中含土地出让的实际收益207.55万元，以上国有净资产按五局六公司报来的资产处置方案处置；3）将怀化市红星路338号面积为5.58亩和怀化市石门乡坨院村机械厂围墙范围内面

积为24.22亩两宗土地由划拨土地改为出让土地，可将土地出让的实际收益

207.55万元列入改制单位净资产；4）对现有职工119人支付经济补偿金，以上

职工与主体企业解除劳动合同，自谋出路或进入新公司，自愿进入新公司就业的职工与新公司重新签订劳动合同。

2005年10月20日，中铁五局出具《集团公司关于对六公司新运机械厂整体改制股权设置方案的批复》（中铁五企划［2005］576号），同意：新运机械厂整体改制后的五新钢模改制为非国有经济企业，注册资本500万元全部由改制后进入新公司工作的职工34名股东共同出资构成，由多人采取“一股代多股”方式组合成一个股东。同日，中铁五局出具《集团公司关于对六公司新运机械厂整体改制“三类资产”和人员认定的报告》（中铁五企划［2005］577号），同意：1）以房产、机械设备、土地、存货及现金等资产作为企业等辅业资产用于

2-1-275湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告机械厂进行主辅分离改制；2）原账面值9054720.45元，评估值9711283.37元，资产全部用来主辅分离改制；3）73人与新公司重新签订劳动合同，46人领取补偿金自谋职业。

2005年12月26日，原湖南省劳动和社会保障厅出具《关于对中铁五局六公司新运机械厂主辅分离辅业改制职工分流安置方案的审核意见》（湘劳社函［2005］330号），认定新运机械厂报送的主辅分离辅业改制职工安置方案符合劳动法等法律法规和政策文件基本精神，政策依据清楚，劳动关系调整合法，补偿标准明确，程序依法依规，各项提留数据基本准确，原则上同意新运机械厂主辅分离辅业改制职工分流安置方案。

2005年9月15日，湖南省工商局核发（湘）名称预核转私字[2005]第0316号《企业名称预先核准通知书》，预核准名称为“湖南中铁五新钢模有限责任公司”。

2005年9月13日，公司召开第一次股东会就成立公司事宜通过决议，并通

过《公司章程》，约定公司注册资本为500万元，须在2005年9月21日前足额缴付出资；并于同日选举王祥军、张维友、王维兵、李安慧、郑怀臣为公司第一任董事，选举刘友月、沈黔为公司第一任监事。

2005年9月22日，湖南方兴会计师事务所出具湘方会验字（2005）第159

号《验资报告》，验证截至2005年9月22日止，公司已收到全体股东缴纳的注册资本（实收资本）500万元，出资方式为货币。

2005年9月23日，公司取得怀化市工商局核发的《营业执照》。

公司设立时的股权结构如下：

单位：万元，%序号股东名称持股数持股比例出资方式

1王祥军55.0011.00货币

2王维兵30.006.00货币

3郑怀臣30.006.00货币

4张维友25.005.00货币

5李安慧25.005.00货币

6刘友月27.005.40货币

2-1-276湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号股东名称持股数持股比例出资方式

7于松平16.003.20货币

8李平辉13.002.60货币

9程波11.002.20货币

10程红梅10.002.00货币

11刘天安10.002.00货币

12潘又源10.002.00货币

13邓红10.002.00货币

14樊仁宏10.002.00货币

15沈黔12.002.40货币

16阳慧10.002.00货币

17杨期虎12.002.40货币

18彭建秋10.002.00货币

19王洪梅10.002.00货币

20虞兴兰10.002.00货币

21江正刚10.002.00货币

22张建黔10.002.00货币

23刘徳珍12.002.40货币

24李成跃10.002.00货币

25杨波（成都）12.002.40货币

26王康13.002.60货币

27何军10.002.00货币

28杨娟11.002.20货币

29张朝晖10.002.00货币

30廖德洪12.002.40货币

31刘川灵14.002.80货币

32何平10.002.00货币

33彭宏明10.002.00货币

34谢亮10.002.00货币

合计500.00100.00—

为满足《公司法》对有限责任公司股东人数不得超过50人的规定，同时中铁五局出具《集团公司关于对六公司新运机械厂整体改制股权设置方案的批复》（中铁五企划［2005］576号）确认的“一股代多股”持股方式，公司设立时存

2-1-277湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告在代持情形。

具体代持方式为由多人采取“一股代多股”方式组合成一个股东，多人间签订《出资合股协议书》约定明确代表人、出资额等事宜。五新钢模设立时，工商登记的显名股东人数为34人，除程波等17名工商登记的股权系本人实际持有的股份外，杨期虎等17名显名股东持有本人及其余39名隐名股东股权。

根据公司提供的资料，设立时五新钢模实际73名股东及出资情况如下：

单位：万元，%序号名义股东出资额实际股东出资额出资比例

1刘友月16.003.20

2黄宝玉4.000.80

刘友月27.00

3杨虹5.001.00

4蒋明涛2.000.40

5刘川灵5.001.00

6张玉川1.000.20

7包丽娜1.000.20

8刘川灵14.00李蓉1.000.20

9贺丽2.000.40

10彭小勇2.000.40

11杨有田2.000.40

12王康8.001.60

王康13.00

13刘荣凤5.001.00

14廖德洪4.000.80

15廖德洪12.00曾娟平4.000.80

16秦清河4.000.80

17刘德珍6.001.20

18陈吉林2.000.40

刘德珍12.00

19周建梅2.000.40

20周根生2.000.40

21杨期虎10.002.00

杨期虎12.00

22肖荣2.000.40

23杨波（成杨波（成都）10.002.00

12.00

24都）陈小平2.000.40

25沈黔12.00沈黔10.002.00

2-1-278湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号名义股东出资额实际股东出资额出资比例

26姚向阳2.000.40

27杨娟5.001.00

28杨娟11.00杨斌5.001.00

29张勇1.000.20

30彭建秋8.001.60

彭建秋10.00

31毛成宝2.000.40

32王洪梅4.000.80

33王杰2.000.40

34王洪梅10.00黎金春1.000.20

35张波1.000.20

36李卫2.000.40

37虞兴兰6.001.20

38虞兴兰10.00杨启灵3.000.60

39刘贵友1.000.20

40何军3.000.60

41何海容2.000.40

42何军10.00黄翔2.000.40

43吴礼刚2.000.40

44谭燕1.000.20

45张朝辉4.000.80

46刘贵荣2.000.40

张朝辉10.00

47冉龙江2.000.40

48贺湘2.000.40

49何平5.001.00

50白湖南2.000.40

何平10.00

51吴涛2.000.40

52彭清秀1.000.20

53谢亮5.001.00

谢亮10.00

54周华5.001.00

55彭宏明5.001.00

彭宏明10.00

56王厅5.001.00

57王祥军55.00王祥军55.0011.00

58王维兵30.00王维兵30.006.00

2-1-279湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号名义股东出资额实际股东出资额出资比例

59郑怀臣30.00郑怀臣30.006.00

60李安慧25.00李安慧25.005.00

61张维友25.00张维友25.005.00

62于松平16.00于松平16.003.20

63李平辉13.00李平辉13.002.60

64程波11.00程波11.002.20

65程红梅10.00程红梅10.002.00

66邓红10.00邓红10.002.00

67樊仁宏10.00樊仁宏10.002.00

68江正刚10.00江正刚10.002.00

69李成跃10.00李成跃10.002.00

70刘天安10.00刘天安10.002.00

71潘又源10.00潘又源10.002.00

72阳慧10.00阳慧10.002.00

73张建黔10.00张建黔10.002.00

合计500.00-500.00100.00

（2）2007年10月，第一次增资，公司注册资本增加至1000万元

2007年10月18日，公司作出股东会决议：1、同意增资500万元，其中以

未分配利润转增股本350万元，股东货币出资150万元。2、同意修改公司章程。

2007年10月24日，怀化长源联合会计师事务所出具怀化长源（2007）验

字第120号《验资报告》，验证截至2007年10月24日止，公司将未分配利润

350万元转增股本，已收到股东缴纳的新增注册资本（实收资本）150万元。

根据公司提供资料并说明情况，本次增资并未以未分配利润转增股本，本次增资500万元均由股东以货币形式同比例出资，各股东持股比例结构未发生变化。

2007年10月29日，怀化市工商局核准上述变更，并核发新的《营业执照》。

（3）2008年10月，第二次增资，公司注册资本增加至2000万元

2008年10月17日，公司作出股东会决议：1、同意增资1000万元，其中

以未分配利润转增股本300万元，股东货币出资700万元。2、同意修改公司章程。

2-1-280湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

2008年10月27日，怀化长源联合会计师事务所出具怀化长源（2008）验

字第078号《验资报告》，验证截至2008年10月24日止，公司将未分配利润

300万元转增股本，已收到股东缴纳的新增注册资本（实收资本）700万元。

根据公司提供资料并说明情况，本次增资并未以未分配利润转增股本，本次增资1000万元均由股东以货币形式同比例出资，各股东持股比例结构未发生变化。

2008年11月10日，怀化市工商行政管理局核准上述变更，并核发新的《营业执照》。

（4）2012年12月，第三次增资，公司注册资本增加至3000万元

2012年12月27日，公司作出股东会决议：1、同意增资1000万元，股东

同比例货币出资1000万元。2、同意股东廖德洪更名为廖峰樟；3、修改公司章程。

2013年1月11日，湖南金杯联合会计师事务所出具湘金验字（2013）第009

号《验资报告》，验证截至2013年1月11日止，公司已收到股东缴纳的新增注册资本（实收资本）1000万元。

根据公司提供资料，本次增资1000万元均由股东以货币形式同比例出资，各股东持股比例结构未发生变化。

2013年1月11日，怀化市工商局核准上述变更，并核发新的《营业执照》。

（5）2017年6月，第一次股权转让与股权代持解除

为明晰股权代持所涉及的股东权益，2017年3月30日，隐名股东黄宝玉等

40人与显名股东刘友月等17人签订《仲裁协议》，约定各方一致同意对其拥有

的五新钢模股权的代持问题通过仲裁方式进行确认，包括隐名股东以显名股东名义通过委托持股的方式所持有五新钢模股份比例的确认等。

2017年4月7日，隐名股东黄宝玉等40人与显名股东刘友月等17人签订

《和解协议》，同意仲裁庭按照《和解协议》制作裁决书。根据《和解协议》约定，该等17名显名股东工商登记共计持有的五新钢模41%股权（出资额1230万元），其中显名股东实际合计持有五新钢模22.80%股权（出资额684万元），

2-1-281湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

其余18.20%股权（出资额546万元）系隐名股东分别通过委托持股方式委托显

名股东代持，代持情况具体如下表所示：

单位：万元，%序号名义股东出资额实际股东出资额出资比例

1刘友月96.003.20

2黄宝玉24.000.80

刘友月162.00

3杨虹30.001.00

4蒋明涛12.000.40

5刘川灵30.001.00

6张玉川6.000.20

7包丽娜6.000.20

8刘川灵84.00李蓉6.000.20

9贺丽12.000.40

10彭小勇12.000.40

11杨有田12.000.40

12王康48.001.60

王康78.00

13刘荣凤30.001.00

14廖峰樟24.000.80

15廖峰樟72.00曾娟平24.000.80

16秦清河24.000.80

17刘德珍36.001.20

18陈吉林12.000.40

刘德珍72.00

19周建梅12.000.40

20周根生12.000.40

21杨期虎60.002.00

杨期虎72.00

22肖荣12.000.40

23杨波（成都）60.002.00杨波（成都）72.00

24陈小平12.000.40

25沈黔60.002.00

沈黔72.00

26姚向阳12.000.40

27杨娟30.001.00

28杨娟66.00杨斌30.001.00

29张勇6.000.20

30彭建秋60.00彭建秋48.001.60

2-1-282湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

序号名义股东出资额实际股东出资额出资比例

31毛成宝12.000.40

32王洪梅24.000.80

33王杰12.000.40

34王洪梅60.00黎金春6.000.20

35张波6.000.20

36李卫12.000.40

37虞兴兰36.001.20

38虞兴兰60.00杨启灵18.000.60

39刘贵友6.000.20

40何军18.000.60

41何海容12.000.40

42何军60.00黄翔12.000.40

43吴礼刚12.000.40

44谭燕6.000.20

45张朝辉24.000.80

46刘贵荣12.000.40

张朝辉60.00

47冉龙江12.000.40

48贺湘12.000.40

49何平30.001.00

50白湖南12.000.40

何平60.00

51吴涛12.000.40

52彭清秀6.000.20

53谢亮30.001.00

谢亮60.00

54周华30.001.00

55彭宏明30.001.00周明玉（王厅

56彭宏明60.0015.000.50继承人）

王昊（王厅继

5715.000.50

承人）

合计1230.00-123041.00

2017年4月13日，黄宝玉等40人向中国国际经济贸易仲裁委员会湖北分

会提交《仲裁申请书》及其附件，请求刘友月等17人向黄宝玉等40人出具股权代持确认书及明确其股权数额。

2-1-283湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

2017年5月3日，中国国际经济贸易仲裁委员会湖北分会作出〔2017〕中

国贸仲鄂裁字第0009号裁决书。仲裁庭认为，本案《和解协议》是申请人与被申请人在平等自愿的基础上签订的，双方均在协议上签字并摁手印，系双方真实意思的表示，且不违反中国法律法规的强制性规定，未见损害第三方当事人利益的情况，属于各方依法自由处分其民事权利和义务的行为；《和解协议》的内容亦不存在《中华人民共和国合同法》第五十二条规定的合同无效情形。仲裁庭确认，《和解协议》合法有效，对双方当事人均具有法律约束力；根据《仲裁规则》

第四十七条规定，仲裁庭可以根据双方之间《和解协议》的约定制作裁决书。仲

裁庭裁决，确认《和解协议》合法有效，对双方当事人均具有法律约束力；刘友月等17人应于2017年5月31日前按照该《和解协议》第四条约定向申请人出具股权代持数额确认书。

2017年6月9日，公司作出股东会决议：同意刘友月等17名名义股东将其

代持的黄宝玉等40名实际股东持有的公司18.2%的股权计546万元转让给兴中

科技进行股权还原。同日，工商登记的显名股东刘友月等34人分别与兴中科技签订《股权转让协议》，协议主要约定如下：基于股权管理之便利目的，刘友月等34人同意将持有五新钢模的股权转让给持股平台兴中科技，对五新钢模由直接持股变更成间接持股。在股权转让价格及价款方面，鉴于本次转让的股权系刘友月等34人将其实际持有的五新钢模股权转让给持股平台，由直接持股变更为间接持股，故转让价格为转让方原始取得本协议约定五新钢模之股权价格，即1元/1元注册资本（出资额）。在付款方式方面，鉴于刘友月等34人均系兴中科技股东，刘友月等34人未实缴兴中科技出资额与兴中科技应向刘友月等34人支付的股权转让款金额相等，二者相互抵消，故本次股权转让，兴中科技无须再向刘友月等34人支付受让价款，本次股权转让完成后，视为刘友月等34人已履行对兴中科技的出资义务。因办理股权工商备案登记程序之需要，刘友月等34人与兴中科技可另行签署符合工商局要求的格式版股权转让协议，因上述目的而重新签署的股权转让协议与本协议相矛盾的，以本34份协议约定为准。本34份协议约定的股权转让情况如下：

2-1-284湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

单位：万元，%转让方编号受让方姓名出资额出资比例

1杨期虎722.4

2彭宏明602

3何平602

4刘川灵842.8

5廖峰樟722.4

6张朝辉602

7杨娟662.2

8何军602

9王康782.6

10杨波（成都）722.4

11刘德珍722.4

12虞兴兰602

13王洪梅602

14沈黔722.4

15彭建秋602

16刘友月1625.4兴中科技

17谢亮602

18程波662.2

19程红梅602

20邓红602

21樊仁宏602

22江正刚602

23李安慧1505

24李成跃602

25李平辉782.6

26刘天安602

27潘又源602

28王维兵1806

29王祥军33011

30阳慧602

31于松平963.2

2-1-285湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

转让方编号受让方姓名出资额出资比例

32张建黔602

33张维友1505

34郑怀臣1806

合计3000.00100.002017年6月22日，怀化市工商新行政管理局核准上述变更，并核发新的《营业执照》。

本次变更后的股东及出资情况如下：

单位：万元，%序号股东名称持股数持股比例出资方式

1兴中科技3000.00100.00货币

合计3000.00100.00-

本次股权转让完毕后，公司历史沿革中存在的股权代持已依法解除，不存在纠纷或潜在纠纷。

（6）2018年12月，第四次增资，公司注册资本增加至3283.6808万元

2018年12月3日，五新钢模的股东兴中科技作出股东决定，同意增加长沙

鼎耀、长沙晨锦、长沙睿轩、怀化恒瑞、长沙恒耀5个合伙企业成为公司新股东。

5个合伙企业为公司持股平台。

同日，长沙鼎耀、长沙晨锦、长沙睿轩、长沙恒耀分别召开合伙人会议并作出决议，同意投资成为五新钢模的新股东。2018年12月5日，怀化恒瑞召开合伙人会议并作出决议，同意投资成为五新钢模的新股东。

2018年12月6日，公司作出股东会决议：1、同意怀化恒瑞、长沙鼎耀、长沙睿轩、长沙晨锦、长沙恒耀5名新股东新增投资3429.7万元，其中283.6808万元计入公司注册资本，剩余3146.0192万元计入公司资本公积。2、同意修改公司章程，公司注册资本变更为3283.6808万元。本次增资以五新钢模2018年

6月30日审计报告经审计净资产（35763.20亿元）为参考基础定价，增资价格

12.09万元/股略高于经审计每股11.92元。

本次变更后的股权结构如下：

2-1-286湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

单位：万元，%序号股东名称持股数持股比例出资方式

1兴中科技3000.0091.36货币

2怀化恒瑞70.892.16货币

3长沙鼎耀62.451.90货币

4长沙睿轩62.371.90货币

5长沙晨锦45.081.37货币

6长沙恒耀42.901.31货币

合计3283.6808100.00-

2018年12月19日，怀化市工商新行政管理局核准上述变更，并核发新的《营业执照》。

（7）2022年7月，股改

2022年7月，五新钢模整体变更设立五新科技。五新科技整体变更设立时

注册资本8000万元，等额划分为8000万股，全部为普通股，由全体发起人认购，五新科技设立时的股权设置、股本结构如下：

单位：万元，%序号股东名称出资额出资比例

1兴中科技7308.871291.36

2怀化恒瑞172.71672.16

3长沙鼎耀152.14221.90

4长沙睿轩151.94071.90

5长沙晨锦109.82451.37

6长沙恒耀104.50471.31

合计8000.00100.002022年7月21日，怀化市市场监督管理局核准上述变更，并核发新的《营业执照》。

（8）2024年11月，第二次股权转让

2024年11月30日，怀化恒瑞、长沙鼎耀、长沙睿轩、长沙晨锦、长沙恒

耀将其持有的五新科技股份以13.75元/股转让至兴中科技，此次转让系五新科技少数股权上翻，定价依据系根据五新科技净资产计算得出，详情请见本报告书之

“第四章交易标的基本情况”之“二、标的公司历史沿革”之“（一）兴中科

2-1-287湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告技”。

2、五新科技报告期主要财务指标

报告期内，五新科技的主要财务数据和财务指标如下：

单位：万元资产负债项目2024年11月30日2023年12月31日2022年12月31日

资产总额225554.13237089.69201823.22

负债总额105544.47112408.2497806.71

所有者权益120009.67124681.45104016.51

归属于母公司所有者权益107616.44109031.8788215.62

收入利润项目2024年1-11月2023年度2022年度

营业收入111561.95150838.99126071.82

营业成本68391.4995092.5182817.01

利润总额23614.4327589.5521538.79

净利润19146.2324302.6819226.69

归属于母公司股东的净利润22002.5824053.9817688.12

现金流量项目2024年1-11月2023年度2022年度

经营活动现金净流量19432.2734059.5612487.17

投资活动现金净流量-12115.22-4358.39-9105.63

筹资活动现金净流量-15610.20-19911.88-2538.88

现金及现金等价物净增加额-8293.159789.29842.66

2024年11月30日2023年12月31日2022年12月31日

主要财务指标

/2024年1-11月/2023年度/2022年度

毛利率38.70%36.96%34.31%

资产负债率46.79%47.41%48.46%

注：上述财务数据已经审计

3、五新科技下属子公司及分支机构

五新科技拥有8家全资子公司和1家控股子公司，5家分公司，具体情况如下：

（1）四川五新公司名称四川五新智能设备有限公司

企业性质有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）法定代表人王维兵

2-1-288湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

注册资本2000万元成立日期2009年2月16日

注册地址中国（四川）自由贸易试验区成都市双流区西航港空港二路1399号统一社会信用代码915101226845741350

经营期限2009-02-16至无固定期限

停车设备、建筑钢结构、钢模板的设计、制造、销售、安装、维修及

技术咨询服务、计算机软硬件销售；计算机软硬件技术开发、技术咨经营范围询服务；从事货物进出口或技术进出口的对外贸易经营。（依法需批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

主营业务路桥施工专用设备的制造及销售

股东名称出资额（万元）持股比例

股东构成五新科技2000.00100.00%

合计2000.00100.00%

四川五新最近一年及一期经审计的主要财务数据如下表所示：

单位：万元

项目2024.11.30/2024年1-11月2023.12.31/2023年度

总资产12897.1711374.31

净资产10182.578542.08

营业收入12089.9914948.03

净利润1519.101122.05

（2）五新模板公司名称湖南五新模板有限公司

企业性质有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）法定代表人郑怀臣注册资本5000万元成立日期2010年9月30日湖南省怀化市中方县中方镇中方产业开发区（怀黔路以东、紫阳路以注册地址西、乌溪东路以南、枫香路以北）

统一社会信用代码 91431221561741749A

经营期限2010-09-30至无固定期限

建筑模板、建筑钢结构、建筑器材的设计、制造、销售、租赁、安装、

维修、改造及计算机软硬件的技术开发、咨询、销售、服务；脚手架经营范围的生产、销售；建筑劳务分包服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

主营业务栈桥的研发、制造及销售股东构成股东名称认缴出资额实缴出资额认缴出资比例

2-1-289湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告（万元）（万元）

五新科技5000.002500.00100.00%

合计5000.002500.00100.00%

五新模板最近一年及一期经审计的主要财务数据如下表所示：

单位：万元

项目2024.11.30/2024年1-11月2023.12.31/2023年度

总资产56453.2156423.07

净资产26676.5128349.36

营业收入29971.3640815.08

净利润9162.3510007.80

（3）五新智能工程机械公司名称湖南五新智能工程机械有限公司

企业性质有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人沈黔注册资本2000万元成立日期2012年8月7日注册地址浏阳经济技术开发区永康路19号1栋研发中心102室统一社会信用代码914301000516680008

经营期限2012-08-07至无固定期限许可项目：建筑智能化系统设计。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：建筑工程用机械制造；金属结构制造；专用

设备制造（不含许可类专业设备制造）；智能基础制造装备制造；建经营范围筑工程用机械销售；工程和技术研究和试验发展；计算机软硬件及辅

助设备零售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；建筑工程机械与设备租赁；工程管理服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务挂篮租赁及销售

股东名称出资额（万元）持股比例

股东构成五新科技2000.00100.00%

合计2000.00100.00%

五新智能工程机械最近一年及一期经审计的主要财务数据如下表所示：

单位：万元

项目2024.11.30/2024年1-11月2023.12.31/2023年度

总资产3105.873425.32

2-1-290湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

项目2024.11.30/2024年1-11月2023.12.31/2023年度

净资产2860.882773.30

营业收入747.32672.97

净利润87.59-226.38

（4）天津五新公司名称天津五新钢模有限公司

企业性质有限责任公司（法人独资）法定代表人冯兵注册资本2400万元成立日期2013年4月15日注册地址天津新技术产业园区武清开发区新兴路7号统一社会信用代码911202220668578837

经营期限2013-04-15至2043-04-14一般项目：金属结构制造；金属结构销售；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；金属制品修理；建筑工程机械与设备租赁；

经营范围非居住房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务建筑工程机械与设备的制造及销售认缴出资额实缴出资额股东名称认缴出资比例（万元）（万元）

股东构成五新科技2400.00480.00100.00%

合计2400.00480.00100.00%

天津五新最近一年及一期经审计的主要财务数据如下表所示：

单位：万元

项目2024.11.30/2024年1-11月2023.12.31/2023年度

总资产2235.192110.06

净资产61.10-168.52

营业收入746.381915.29

净利润208.31511.29

（5）五恒模架公司名称湖南五恒模架股份有限公司

企业性质股份有限公司（非上市、自然人投资或控股）法定代表人谢亮注册资本10000万元

2-1-291湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

成立日期2013年11月28日注册地址湖南省长沙市浏阳高新技术产业开发区永康路19号

统一社会信用代码 91430100085408012T

经营期限2013-11-28至2063-11-27

许可项目：施工专业作业；建设工程设计；建设工程施工；建筑劳务分包。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：新型

建筑材料制造（不含危险化学品）；工业工程设计服务；技术服务、

技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；安全咨询服经营范围务；技术进出口；货物进出口；金属制品销售；金属制品研发；机械

设备租赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）；金属结构销售；建筑

用金属配件销售；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；

工程管理服务；建筑工程机械与设备租赁；对外承包工程；建筑材料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务建筑安全支护一体化服务

股东名称出资额（万元）持股比例

五新科技6000.0060.00%股东构成天津清和未来科技有

4000.0040.00%

限公司

合计10000.00100.00%

五恒模架最近一年及一期经审计的主要财务数据如下表所示：

单位：万元

项目2024.11.30/2024年1-11月2023.12.31/2023年度

总资产54325.2369915.40

净资产31244.7539385.63

营业收入20986.2743344.54

净利润-7140.88621.75

（6）五新建科公司名称湖南五新建筑科技有限公司

企业性质有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人谢亮注册资本3000万元成立日期2020年5月12日注册地址湖南省长沙县星沙街道星沙大道205号星沙教师公寓1栋301

统一社会信用代码 91430121MA4RAY1TXA

经营期限2020-05-12至无固定期限

2-1-292湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

建筑器材的租赁；建筑劳务分包；脚手架劳务分包；建筑行业建筑工

程设计；建筑材料的研究；建筑材料设计、咨询服务；金属结构件设经营范围计服务；房屋建筑工程施工；工程咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务建筑模板租赁认缴出资额实缴出资额股东名称认缴出资比例（万元）（万元）

股东构成五新科技3000.002500.00100.00%

合计3000.002500.00100.00%

五新建科最近一年及一期经审计的主要财务数据如下表所示：

单位：万元

项目2024.11.30/2024年1-11月2023.12.31/2023年度

总资产1969.751906.92

净资产1802.761676.81

营业收入545.01733.01

净利润125.95-382.03

（7）湖南五新机械公司名称湖南五新智能机械制造有限公司

企业性质有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人刘友月注册资本2000万元成立日期2021年11月29日

注册地址中国（湖南）自由贸易试验区长沙片区长沙经开区区块大元路37号

统一社会信用代码 91430100MA7DLKAL64

经营期限2021-11-29至无固定期限许可项目：建筑劳务分包。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：建筑工程用机械制造；建筑工程用机械销售；建筑工程机械与设备租赁；金属结构制造；专用设备制造（不含许可类专经营范围业设备制造）；智能基础制造装备制造；工程和技术研究和试验发展；

计算机软硬件及辅助设备批发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；非居住房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务路桥施工专用设备的制造及销售

股东名称出资额（万元）持股比例

股东构成五新科技2000.00100.00%

合计2000.00100.00%

2-1-293湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

湖南五新机械最近一年及一期经审计的主要财务数据如下表所示：

单位：万元

项目2024.11.30/2024年1-11月2023.12.31/2023年度

总资产6842.732225.02

净资产1641.291817.56

营业收入304.82189.02

净利润-180.34-115.29

（8）长沙五新机械公司名称长沙五新机械制造有限公司

企业性质有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人沈黔注册资本1000万元成立日期2022年7月5日注册地址浏阳经济技术开发区永康路19号办公楼202室

统一社会信用代码 91430181MABT19EJ88

经营期限2022-07-05至无固定期限一般项目：金属结构制造。（除依法须经批准的项目外自主开展法律经营范围法规未禁止、未限制的经营活动）主营业务路桥施工专用设备的销售认缴出资额实缴出资额股东名称认缴出资比例（万元）（万元）

股东构成五新科技1000.00270.00100.00%

合计1000.00270.00100.00%

长沙五新机械最近一年及一期经审计的主要财务数据如下表所示：

单位：万元

项目2024.11.30/2024年1-11月2023.12.31/2023年度

总资产1549.00453.34

净资产536.09437.78

营业收入2428.283204.49

净利润51.5179.31

（9）竖造建筑公司名称湖南竖造建筑设计事务所有限公司

企业性质有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

2-1-294湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

法定代表人张敏注册资本600万元成立日期2009年2月19日

长沙市开福区湘雅路街道湘江中路一段52号凯乐国际城8、9栋610注册地址号房

统一社会信用代码 9143010568500605X6

经营期限2009-02-19至2059-02-18

凭本企业资质证书从事建筑工程设计、室内装饰设计、环境景观设计经营范围及相关技术服务；房地产咨询服务；房地产经纪。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务建筑工程设计

股东名称出资额（万元）持股比例

股东构成五新科技600.00100.00%

合计600.00100.00%

竖造建筑最近一年及一期经审计的主要财务数据如下表所示：

单位：万元

项目2024.11.30/2024年8-11月2023.12.31/2023年度

总资产3.59-

净资产-55.97-

营业收入0.00-

净利润-19.50-

注：五新科技于2024年7月收购竖造建筑，于收购后完成并表，其2023年财务数据未经审计，2024年财务数据中营业收入和净利润为2024年8-11月数据

（10）五新科技长沙分厂公司名称湖南五新智能科技股份有限公司长沙分厂

企业性质其他股份有限公司分公司（非上市）负责人李纲平成立日期2006年2月28日注册地址长沙县黄花镇荷庄村统一社会信用代码914301217853561022

经营期限2006-02-28至无固定期限

建筑模板、建筑钢结构、建筑器材的设计、制造、销售、租赁、安装、经营范围维修、改造；脚手架的生产、销售；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

五新科技长沙分厂最近一年及一期经审计的主要财务数据如下表所示：

2-1-295湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

单位：万元

项目2024.11.30/2024年1-11月2023.12.31/2023年度

总资产258.42424.08

净资产-17.29-21.85

营业收入11.49369.59

净利润-77.88-131.95

（11）五新科技怀化分厂公司名称湖南五新智能科技股份有限公司怀化分厂

企业性质其他股份有限公司分公司（非上市）负责人郑怀臣成立日期2007年9月11日注册地址湖南省怀化市鹤城区城东新区统一社会信用代码914312006663330123

经营期限2007-09-11至无固定期限

建筑模板、建筑钢结构、建筑器材的设计、制造、销售、租赁、安装、经营范围维修、改造；脚手架的生产、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

五新科技怀化分厂最近一年及一期经审计的主要财务数据如下表所示：

单位：万元

项目2024.11.30/2024年1-11月2023.12.31/2023年度

总资产187.91233.74

净资产33.8913.60

营业收入347.90520.45

净利润163.91-25.93

（12）五新科技租赁分公司公司名称湖南五新智能科技股份有限公司租赁分公司

企业性质其他股份有限公司分公司（非上市）负责人沈黔成立日期2017年10月19日注册地址浏阳经济技术开发区永康路19号1栋研发中心101室

统一社会信用代码 91430121MA4M6Y5T9R

经营期限2017-10-19至无固定期限

在隶属企业范围内开展下列经营活动：建筑模板、建筑钢结构、建筑经营范围

器材的租赁、维修、安装

2-1-296湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

五新科技租赁分公司最近一年及一期经审计的主要财务数据如下表所示：

单位：万元

项目2024.11.30/2024年1-11月2023.12.31/2023年度

总资产16982.6415261.19

净资产-81.63-16.56

营业收入8545.127986.59

净利润4677.653766.61

（13）五新科技长沙分公司公司名称湖南五新智能科技股份有限公司长沙分公司

企业性质其他股份有限公司分公司（非上市）负责人李纲平成立日期2020年4月3日注册地址浏阳高新技术产业开发区永康路19号

统一社会信用代码 91430181MA4R7GYX7E

经营期限2020-04-03至无固定期限

建筑模板、建筑钢结构、建筑器材的设计、制造、销售、租赁、安装、经营范围维修、改造；脚手架的生产、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

五新科技长沙分公司最近一年及一期经审计的主要财务数据如下表所示：

单位：万元

项目2024.11.30/2024年1-11月2023.12.31/2023年度

总资产4586.525440.72

净资产273.10102.75

营业收入12140.9720831.43

净利润-578.871217.68

（14）五新科技星沙分公司公司名称湖南五新智能科技股份有限公司星沙分公司

企业性质其他股份有限公司分公司（非上市）负责人刘友月成立日期2021年6月11日中国（湖南）自由贸易试验区长沙片区长沙经开区区块大元路37号注册地址

101室

统一社会信用代码 91430121MA4TETJU2W

经营期限2021-06-11至无固定期限

2-1-297湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告一般项目：凭总公司授权开展经营活动（除依法须经批准的项目外，经营范围凭营业执照依法自主开展经营活动）。

五新科技星沙分公司最近一年及一期经审计的主要财务数据如下表所示：

单位：万元

项目2024.11.30/2024年1-11月2023.12.31/2023年度

总资产1073.501303.56

净资产0.180.24

营业收入32.82196.99

净利润-4406.99-4142.91

（二）五新重工

截至本报告书签署日，五新重工拥有1家全资子公司、1家全资孙公司，其具体情况如下：

（1）江苏五新公司名称江苏五新重工有限公司

企业性质有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）法定代表人张维友注册资本10100万元成立日期2024年7月1日

江苏省通州湾江海联动开发示范区高端装备临港产业园东港池西、滨注册地址海大道南

统一社会信用代码 91320692MADQ16516U

经营期限2024-07-01至无固定期限

许可项目：特种设备制造；特种设备安装改造修理；特种设备设计；

特种设备检验检测（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：金属结构制造；通用设备制造（不含特种设备制造）；港口设施设备和机械租赁维修业务；物料搬运装备制造；物料搬运装备销售；特种设备销售；

经营范围海洋工程装备制造；海洋工程装备销售；海洋工程平台装备制造；专

用设备制造（不含许可类专业设备制造）；金属结构销售；智能港口

装卸设备销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口；进出口代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务港口物流专用设备的制造及销售认缴出资额实缴出资额股东名称认缴出资比例（万元）（万元）

股东构成五新重工10100.00100.00100.00%

合计10100.00100.00100.00%

2-1-298湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

注：江苏五新于2024年7月1日成立，尚无最近一年及一期财务数据

（2）江苏五新港务公司名称江苏五新港务有限公司

企业性质有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人胡莎灵注册资本5000万元成立日期2025年4月15日

江苏省通州湾江海联动开发示范区高端装备临港产业园东港池西、滨注册地址海大道南

统一社会信用代码 91320692MAEGU4AJ0K

经营期限2025-04-15至无固定期限许可项目：港口经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：港口货物装卸搬运活动；普通货物仓储服务（不含危险化经营范围学品等需许可审批的项目）；船舶港口服务；港口设施设备和机械租赁维修业务；货物进出口；技术推广服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务港口物流专用设备的制造及销售认缴出资额实缴出资额股东名称认缴出资比例（万元）（万元）

股东构成江苏五新5000.00-100.00%

合计5000.00-100.00%

注：江苏五新港务于2025年4月15日成立，尚无最近一年及一期财务数据。

五、标的公司资产的权属状况、对外担保情况及主要负债、或有负债情况

（一）兴中科技

1、标的公司主要资产权属

（1）主要资产构成情况

截至2024年11月30日，兴中科技主要资产情况如下：

单位：万元项目2024年11月30日

货币资金20578.53

交易性金融资产7269.99

应收票据2590.18

应收账款93298.22

2-1-299湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

项目2024年11月30日

应收款项融资242.63

预付款项653.22

其他应收款2306.30

存货46305.14

合同资产11283.89

其他流动资产599.98

流动资产合计185128.08

投资性房地产1033.38

固定资产33421.97

在建工程4739.83

无形资产7719.24

商誉745.94

长期待摊费用1171.41

递延所得税资产1075.84

其他非流动资产1526.80

非流动资产合计51434.41

资产总计236562.49

（2）主要资产权属

*房屋建筑物和土地使用权

截至本报告书签署日，兴中科技房屋建筑物和土地使用权情况如下：

宗地面积/房屋建序号权利人权证编号坐落权利类型权利性质用途终止日期他项权利

筑面积（㎡）仓储用

湘（2023）怀怀化市卢林路与国有建设用地地（工

1五新科技化市不动产权坨院路交汇处东9221.22出让2066.01.27无

使用权业仓

第0015398号南角

储）

湘（2022）怀国有建设用地工业用

2五新科技化市不动产权新街梨园路15777.03出让2059.09.16无

使用权地

第0022176号工业用

湘（2023）怀怀化市鹤城区梨国有建设用地地，城3五新科技化市不动产权园路（铁五局新713.94/1515.57使用权/房屋所出让/其他镇住宅2073.04.10无

第0018065号运处院内）有权用地/商业服务

湘（2022）长长沙县星沙大道国有建设用地商服用

沙县不动产权以西、星沙中学使用权/房屋

4五新科技7019/151.3出让/商品房地/商业2047.08.28已抵押

证第0060284东南角（星沙教（构筑物）所服务号师公寓）1栋104有权

湘（2022）长长沙县星沙大道国有建设用地商服用

5五新科技7019/151.3出让/商品房2047.08.28已抵押

沙县不动产权以西、星沙中学使用权/房屋地/商业

2-1-300湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

宗地面积/房屋建序号权利人权证编号坐落权利类型权利性质用途终止日期他项权利

筑面积（㎡）

证第0060283东南角（星沙教（构筑物）所服务号师公寓）1栋105有权

湘（2022）长长沙县星沙大道国有建设用地商服用

沙县不动产权以西、星沙中学使用权/房屋

6五新科技7019/2327.54出让/商品房地/商业2047.08.28已抵押

证第0060282东南角星沙教师（构筑物）所服务号公寓1栋201有权

湘（2023）长长沙县星沙大道国有建设用地其它商

沙县不动产权以西、星沙中学使用权/房屋服用地/

7五新科技7019/2327.54出让/商品房2047.08.28已抵押

证第0002233东南角星沙教师（构筑物）所商业服号公寓1栋301有权务浏阳经济技术开国有建设用地

湘（2022）浏

发区建新中路南使用权/房屋工业用

8五新科技阳市不动产权81750.35/39626.88出让/自建房2070.10.21已抵押

侧、建新路东（构筑物）所地/工业

第0035325号

侧、永康路北侧有权浏阳高新技术产业开发区建新中国有建设用地

湘（2022）浏

路南侧、建新路使用权/房屋工业用

9五新科技阳市不动产权81750.35/6197.56出让/自建房2070.10.21已抵押

东侧、永康路北（构筑物）所地/工业

第0035326号

侧1#精密模具生有权产研发中心101怀化市鹤城区红

湘（2023）怀国有建设用地星路338号（五新工业用

10五新科技化市不动产权3718.9/231.9使用权/房屋所出让/其它2055.12.14无钢模宿舍楼3栋）地/工业

第0012691号有权

101

怀化市鹤城区红

湘（2023）怀国有建设用地星路338号（五新工业用

11五新科技化市不动产权3718.9/380.03使用权/房屋所出让/其它2055.12.14无钢模宿舍楼2栋）地/工业

第0012692号有权

101

怀化市鹤城区红

湘（2023）怀国有建设用地星路338号（五新工业用

12五新科技化市不动产权3718.9/359.57使用权/房屋所出让/其它2055.12.14无钢模宿舍楼1栋）地/工业

第0012693号有权

101

湘（2023）怀怀化市鹤城区红国有建设用地工业用13五新科技化市不动产权星路338号（五新3718.9/161.40使用权/房屋所出让/其它2055.12.14无地/工业

第0012694号钢模办公楼）101有权怀化市鹤城区五

湘（2023）怀国有建设用地溪大道东侧（石工业用

14五新科技化市不动产权16146.12/721.20使用权/房屋所出让/其它2055.12.14无

门坨院村五新钢地/工业

第0012714号有权模宿舍楼）怀化市鹤城区五

湘（2023）怀国有建设用地溪大道东侧（石工业用

15五新科技化市不动产权16146.12/7818.38使用权/房屋所出让/其它2055.12.14无门坨院村厂房1）地/工业

第0012715号有权

101

怀化市鹤城区五

湘（2023）怀国有建设用地溪大道东侧（石工业用

16五新科技化市不动产权16146.12/732使用权/房屋所出让/其它2055.12.14无

门坨院村五新钢地/工业

第0012702号有权模办公楼）

湘（2022）中国有建设用地中方县湘商产业工业用

17五新模板方县不动产权133340/7020所有权/房屋所出让/自建房2065.11.10已抵押

园地/工业

第0000782号有权

湘（2022）中国有建设用地中方县湘商产业工业用

18五新模板方县不动产权133340/11880所有权/房屋所出让/自建房2065.11.09无

园地/工业

第0000783号有权

湘（2022）中中方县湘商产业国有建设用地工业用

19五新模板方县不动产权园五新钢模车间133340/3888所有权/房屋所出让/自建房2065.11.10已抵押

地/工业

第0000784号三101有权

2-1-301湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

宗地面积/房屋建序号权利人权证编号坐落权利类型权利性质用途终止日期他项权利

筑面积（㎡）

湘（2022）中中方县湘商产业国有建设用地工业用

20五新模板方县不动产权园五新钢模车间133340/4002所有权/房屋所出让/自建房2065.11.10已抵押

地/工业

第0000785号四101有权

湘（2022）中国有建设用地中方县湘商产业工业用

21五新模板方县不动产权133340/3721.23所有权/房屋所出让/自建房2065.11.10无

园地/办公

第0000786号有权

湘（2022）中中方县湘商产业国有建设用地工业用

22五新模板方县不动产权园五新钢模车间133340/21456所有权/房屋所出让/自建房2065.11.10无

地/工业

第0000843号五1层101有权工业用

地/工业双流区西航港空国有建设用地办公

川（2019）双港二路1399号1

使用权/房屋楼、工

23四川五新流区不动产权栋1~3层1号、339874.86/20368.94出让/普通2066.03.29已抵押（构筑物）所业生产

第0051250号栋1层1号、2栋

有权车间、

1~4层1号

工业综合楼武清区天津武清国有建设用地

津（2016）武工业用

新技术产业园区使用权/房屋

24天津五新清区不动产权12077.3/6823.94出让/自建房地/非居2063.08.26无

武清开发区新兴（构筑物）所

第0797141号住路7号有权国有建设用地

湘（2025）长长沙县大元路37

湖南五新使用权/房屋工业用

25沙县不动产权号新建厂房10111185.43/27552.91出让/自建房2072.08.08无机械（构筑物）所地/工业

第0011814号室等2套有权国有建设用地

湘（2025）长长沙县大元路37

湖南五新使用权/房屋工业用

26沙县不动产权号传达室101室11185.43/48.64出让/自建房2072.08.08无机械（构筑物）所地/其他

第0011815号等2套有权岳塘区韶山镇路口社区中建7号

湘（2024）湘国有建设用地城镇住路1号中建韶山

27五恒模架潭市不动产权81200.02/178.70使用权/房屋所出让/商品房宅用地/2090.07.16无

印象三期d16栋3

第0062195号有权住宅

单元0303002、

0403002号

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

28五新模板方县不动产权号财富广场2栋737576.70/152.35使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000167号层709房有权住宅

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

29五新模板方县不动产权号财富广场2栋37576.70/152.35使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000149号10层1009房有权住宅

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

30五新模板方县不动产权号财富广场2栋37576.70/152.35使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000129号 14层13A01房 有权 住宅

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

31五新模板方县不动产权号财富广场2栋37576.70/152.35使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000146号 14层13A09房 有权 住宅

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

32五新模板方县不动产权号财富广场2栋937576.70/152.35使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000156号层908房有权住宅

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

33五新模板方县不动产权号财富广场2栋37576.70/152.35使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000142号 14层13A05房 有权 住宅

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

34五新模板方县不动产权号财富广场2栋37576.70/152.35使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000144号 14层13A08房 有权 住宅

2-1-302湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

宗地面积/房屋建序号权利人权证编号坐落权利类型权利性质用途终止日期他项权利

筑面积（㎡）

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

35五新模板方县不动产权号财富广场2栋37576.70/152.35使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000137号15层1508房有权住宅

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

36五新模板方县不动产权号财富广场2栋737576.70/97.90使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000116号层702房有权住宅

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

37五新模板方县不动产权号财富广场2栋937576.70/97.90使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000153号层903房有权住宅

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

38五新模板方县不动产权号财富广场2栋37576.70/97.90使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000141号10层1002房有权住宅

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

39五新模板方县不动产权号财富广场2栋37576.70/97.90使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000145号10层1003房有权住宅

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

40五新模板方县不动产权号财富广场2栋37576.70/97.90使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000148号11层1103房有权住宅

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

41五新模板方县不动产权号财富广场2栋37576.70/97.90使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000138号 14层13A02房 有权 住宅

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

42五新模板方县不动产权号财富广场2栋37576.70/97.90使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000140号 14层13A03房 有权 住宅

湘（2025）中怀化市中方镇1国有建设用地城镇住

出让/市场化

43五新模板方县不动产权号财富广场2栋37576.70/152.35使用权/房屋所宅用地/2081.02.28无

商品房

第5000150号11层1105房有权住宅

兴中科技及其子公司有部分房屋未取得不动产权证书，具体情况如下：

房屋面积序号权利人座落用途

（㎡）

1五新科技怀化市卢林路与坨院路交汇处东南角2665.02仓库

浏阳高新技术产业开发区建新中路南侧、建新路东

2五新科技40.00门卫室

侧、永康路北侧

3五恒模架广东省广州市增城区89.23商品房

4五恒模架山东省青岛市胶州市李哥庄镇101.19商品房

5五恒模架江苏省南京市江宁区105.94商品房

6五恒模架海南省文昌市龙楼镇铜鼓北路107.93商品房

7五恒模架湖南省开福区青竹湖126.24商品房

8五恒模架湖南省开福区青竹湖125.46商品房

9五恒模架湖南省开福区青竹湖125.27商品房

10五恒模架贵州省贵阳市观山湖区135.86商品房

11五恒模架贵州省贵阳市观山湖区135.86商品房

12五恒模架贵州省贵阳市观山湖区134.47商品房

13五恒模架贵州省贵阳市观山湖区134.47商品房

14五恒模架贵州省贵阳市观山湖区134.47商品房

2-1-303湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

房屋面积序号权利人座落用途

（㎡）

15五恒模架贵州省贵阳市观山湖区123.18商品房

16五恒模架贵州省贵阳市观山湖区123.18商品房

17五恒模架贵州省贵阳市观山湖区123.18商品房

18五恒模架株洲市石峰区109.28商品房

注：序号9、序号12-17对应房产系报告期后入账，不在本次评估范围内序号1房产系仓库，因时间久远、当时建设手续与现行法律法规要求存在差异，现暂无法办理不动产权证书。怀化市住房和城乡建设局、怀化市自然资源和规划局、怀化市鹤城区城市管理和综合执法局已分别出具说明，序号1房产不属于临时建筑、违章建筑，不会要求五新科技拆除，五新科技可继续保留使用；前述情形不属于违反土地及房屋相关法律、法规、规范性文件的行为，不会因此对五新科技进行行政处罚。序号1房产非五新科技的重要生产经营场所，未办妥权证不会对五新科技生产经营造成重大不利影响。

序号2房产系门卫室，因面积小，工作人员疏忽未办理相应的建设手续，故未取得不动产权证。序号2房产非五新科技的重要生产经营场所，未办妥权证不会对生产经营造成重大不利影响。

针对序号1和序号2，兴中科技全体股东已出具承诺：“兴中科技及其子公司因本次交易完成前未取得权证的生产经营相关的房产而被相关部门责令限期

拆除或处以罚款而产生的经济损失，将由承诺人共同连带地向兴中科技足额补偿，以确保兴中科技及其子公司不因此遭受损失。”序号3-18系五恒模架抵债房产，根据五恒模架出具的说明，因客户无法全部以现金偿还到期债务，以其（或其子公司）开发的房地产进行抵债，目前正在办理网签手续。前述房屋的取得不存在障碍与重大权属纠纷，且不涉及生产经营，公司未因此受到主管部门的处罚，不会对公司生产经营产生重大不利影响。公司制定了相关制度对以房抵债事宜进行管理，并正在积极处理相关资产。

上述无证房产非五新科技及五恒模架生产经营主要房产，占五新科技、五恒模架拥有房产总面积较低，序号9、12-17的抵债房产入账时间为报告期后，不在本次评估范围内，在评估范围内的无证房产本次评估值合计10818754.00元，

2-1-304湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

金额较小，不会对本次交易产生实质性障碍。

*租赁房产

截至本报告书签署日，兴中科技及其控制的单位承租的与生产经营相关的主要不动产情况如下（兴中科技与其子公司之间的租赁除外）：

面积序号承租人出租人坐落租赁期限用途（m2）广州市花都区花材料存

肖土康、侯东镇九子村山前约

1五恒模架2022.8.25-2027.8.24放、打

锦盛旅游大道边恒伟19000

包、维修水泥制品厂旁重庆沛脉智重庆市高新区含约

2五恒模架能科技发展2024.6.16-2025.6.17材料存放

谷镇10000有限公司济南威江仓济南市济阳区凤约

3五恒模架储服务有限2024.9.1-2026.8.31材料存放

凰大桥8000公司

上表中第1项租赁场地所在土地系集体土地，租赁的出租人系从相应集体经济组织或转租人处流转取得出租权，再出租给五恒模架。该租赁对应的土地已办理相应的集体土地使用权证，但权证上未明确记载土地用途，该场地对应的土地涉及三个集体经济组织，其中一个集体经济组织未能提供集体经济组织成员的村民会议2/3以上成员或者2/3以上村民代表同意出租的文件，存在瑕疵，未严格履行《中华人民共和国农村土地承包法》第十九条：“……（三）承包方案应当按照本法第十三条的规定，依法经本集体经济组织成员的村民会议三分之二以上成员或者三分之二以上村民代表的同意……”。该三宗土地所在的村集体已出具说明，确认其知晓相关土地的承包、出租情况，其未收到过任何有权部门要求收回、征用、征收租赁土地的通知，也未因租赁土地而受到过任何处罚，五恒模架可继续依据现状使用租赁土地。

*专利权

截至本报告书签署日，兴中科技拥有的专利情况如下：

专利取得他项序号专利权人专利权名称专利号有效期限类型方式权利一种悬臂造桥机主桁架承实用原始

1五新科技20232173742092023.07.04-2033.07.03无

载结构及悬臂造桥机新型取得一种后上横梁承载组件及实用原始

2五新科技20232170146842023.06.30-2033.06.29无

悬臂造桥机新型取得

2-1-305湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

专利取得他项序号专利权人专利权名称专利号有效期限类型方式权利实用原始

3五新科技一种挂篮支撑结构及挂篮20232168522752023.06.29-2033.06.28无

新型取得实用原始

4五新科技一种梁体防裂底模20232114986932023.05.12-2033.05.11无

新型取得实用原始

5五新科技一种底模小车纵移装置20232091477352023.04.21-2033.04.20无

新型取得一种用于横隔墙间隙的调实用原始

6五新科技20232073901202023.04.06-2033.04.05无

节装置新型取得一种适用于大型梁场的喷实用原始

7五新科技20232067168952023.03.29-2033.03.28无

淋蒸汽养护系统新型取得实用原始

8五新科技一种用于墩柱的施工平台20232016902442023.02.09-2033.02.08无

新型取得一种双幅连续梁同时悬臂实用原始

9五新科技20232014332302023.01.17-2033.01.16无

浇筑施工用挂篮新型取得一种可用于斜交梁的侧模实用原始

10五新科技20232011992902023.01.16-2033.01.15无

装置新型取得一种用于预制墩柱现场拼实用原始

11五新科技20222326603632022.12.06-2032.12.05无

接的位置调节装置新型取得实用原始

12五新科技一种波形钢腹板定位装置20222325718152022.12.05-2032.12.04无

新型取得实用原始

13 五新科技 一种挂篮外模 202223186306X 2022.11.29-2032.11.28 无

新型取得一种端模自动脱模装置及实用原始

14五新科技20222313719912022.11.24-2032.11.23无

箱梁模板系统新型取得一种双隔墙中廊道自走行实用原始

15 五新科技 202223109747X 2022.11.23-2032.11.22 无

液压台车模板新型取得实用原始

16五新科技一种渡槽端模20222294635482022.11.07-2032.11.06无

新型取得一种可快速拆装的安全防实用原始

17五新科技20222290026982022.10.31-2032.10.30无

护结构新型取得一种具备越障功能的建筑实用原始

18五新科技20222287884342022.10.31-2032.10.30无

模板转运装置新型取得一种多台横移小车同步位实用原始

19五新科技20222255610432022.09.26-2032.09.25无

移系统新型取得一种用于端模自动安拆平实用原始

20五新科技20222252679522022.09.23-2032.09.22无

台的支架新型取得一种端模自动安拆平台的实用原始

21五新科技20222252679672022.09.23-2032.09.22无

限位机构新型取得实用原始

22五新科技一种端模自动安拆平台20222252893302022.09.23-2032.09.22无

新型取得实用原始

23五新科技一种外模的同步移模系统20222241396222022.09.09-2032.09.08无

新型取得一种液压驱动式横移摆渡实用原始

24五新科技20222238717892022.09.06-2032.09.05无

小车新型取得实用原始

25五新科技一种钢筋笼胎模装置20222154229322022.06.20-2032.06.19无

新型取得一种适用于小箱梁的封闭实用原始

26五新科技20222106998832022.05.06-2032.05.05无

式内模新型取得

2-1-306湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

专利取得他项序号专利权人专利权名称专利号有效期限类型方式权利实用原始

27 五新科技 一种预制箱梁外模 202220595556X 2022.03.18-2032.03.17 无

新型取得一种匹配台车自动调节的发明原始

28五新科技20211131071002021.11.08-2041.11.08无

节段梁短线法预制方法专利取得一种匹配台车自动调节的实用原始

29五新科技20212270757892021.11.08-2031.11.07无

节段梁短线法预制系统新型取得一种滚动式圆柱空心墩钢实用原始

30五新科技20212235236592021.09.27-2031.09.26无

筋笼绑扎胎架新型取得一种箱梁内模的底部支撑实用原始

31五新科技20212230607082021.09.23-2031.09.22无

系统新型取得一种钢筋笼绑扎流水线施实用原始

32五新科技20212170831152021.07.26-2031.07.25无

工系统新型取得一种可快速调节尺寸的墩实用原始

33五新科技20212119207562021.05.31-2031.05.30无

柱顶部施工平台新型取得

一种T梁端部隔墙模板系 实用 原始

34五新科技20212095932772021.05.07-2031.05.06无

统新型取得

一种新型铁路T梁挡砟墙 实用 原始

35五新科技20212095801882021.05.07-2031.05.06无

模板新型取得一种用于制作箱梁吊装孔实用原始

36五新科技20212095801012021.05.07-2031.05.06无

的装置新型取得一种混凝土预制构件外伸实用原始

37五新科技钢筋侧的分段式防漏浆侧20212083661492021.04.22-2031.04.21无

新型取得模装置一种预制墩柱模板拼装平实用原始

38 五新科技 202120490875X 2021.03.08-2031.03.07 无

台新型取得一种钢筋笼绑扎用定位板实用原始

39五新科技20212048957792021.03.08-2031.03.07无

组件新型取得一种整孔预制箱梁液压内实用原始

40五新科技20212048951622021.03.08-2031.03.07无

模模板新型取得外观原始

41五新科技箱梁外模20203056267322020.09.21-2030.09.20无

设计取得一种新型预制墩柱模板翻实用原始

42五新科技20202330001792020.12.30-2030.12.29无

转架新型取得一种可快速装拆的内模支实用原始

43五新科技20202329699652020.12.30-2030.12.29无

撑装置新型取得一种小型宽扁形箱梁液压实用原始

44五新科技20202264497132020.11.16-2030.11.15无

内模新型取得一种桥梁智能生产系统使实用继受

45五新科技20202183971002020.08.28-2030.08.27无

用的型材底模小车新型取得一种用于桥梁梁体智能生实用继受

46五新科技20202183809512020.08.28-2030.08.27无

产系统中的柔性外模新型取得一种自适应穿心式液压千实用原始

47五新科技20202176233922020.08.21-2030.08.20无

斤顶新型取得一种用于节段梁预制施工实用原始

48五新科技20202147157102020.07.23-2030.07.22无

的端模新型取得超高渐变段预制盖梁模板实用原始

49五新科技20202147002892020.07.23-2030.07.22无

系统新型取得

2-1-307湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

专利取得他项序号专利权人专利权名称专利号有效期限类型方式权利一种用于箱梁模板浇注孔实用原始

50五新科技20202034172622020.03.18-2030.03.17无

的封堵装置新型取得一种装配式电缆槽预制模实用原始

51五新科技20202032366572020.03.16-2030.03.15无

板系统新型取得一种可自动合模和脱模的实用原始

52五新科技20202007273182020.01.14-2030.01.13无

圆形空心墩柱内模系统新型取得一种用于轨顶风道后浇施发明原始

53五新科技工的液压内模系统及其应20201128004652020.11.16-2040.11.15无

专利取得用方法一种短线匹配预制箱梁的实用原始

54五新科技20192239950272019.12.27-2029.12.26无

底模台车新型取得中铁四局集团

第五工程有限一种适用于现浇梁支架的实用原始

55公司、五新科20192194663892019.11.12-2029.11.11无

分级载荷预压装置新型取得

技、中铁四局集团有限公司中铁四局集团

第五工程有限一种适用于现浇梁支架的实用原始

56公司、五新科20192194519092019.11.12-2029.11.11无

自走行预压装置新型取得

技、中铁四局集团有限公司一种具有缓冲功能的预制实用原始

57五新科技20192185946802019.10.31-2029.10.30无

墩柱模板翻转架新型取得一种预制墩柱模板翻转吊实用原始

58 五新科技 201921151740X 2019.07.22-2029.07.21 无

具新型取得实用原始

59五新科技一种通用型钢筋笼吊架20192095304592019.06.24-2029.06.23无

新型取得一种多高度共用型箱梁内实用原始

60五新科技20182225721812018.12.29-2028.12.28无

模新型取得实用原始

61五新科技一种快拆式底模20182225279282018.12.29-2028.12.28无

新型取得一种兼具加劲钢桁连续刚实用原始

62五新科技构下节点吊装功能的菱形20182205157522018.12.07-2028.12.06无

新型取得挂篮一种用于节段梁内模的前实用原始

63五新科技20182199224192018.11.28-2028.11.27无

端支撑装置新型取得一种用于调节轨道梁模板实用原始

64五新科技20182197693872018.11.28-2028.11.27无

曲线的螺杆机构新型取得实用原始

65五新科技一种挂篮底篮系统吊架20182197594892018.11.28-2028.11.27无

新型取得一种箱梁内模自动纵移装发明原始

66五新科技20181139804872018.11.22-2038.11.21无

置专利取得一种多柱式预制盖梁底模实用原始

67五新科技20182182036102018.11.06-2028.11.05无

系统新型取得一种适用于加劲钢桁架连实用原始

68五新科技20182181936422018.11.06-2028.11.05无

续刚构桥挂篮的行走系统新型取得一种多柱式预制盖梁底模发明原始

69五新科技20181131475722018.11.06-2038.11.05无

系统及其应用方法专利取得

2-1-308湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

专利取得他项序号专利权人专利权名称专利号有效期限类型方式权利一种用于挂篮后锚固的钢实用原始

70五新科技20182181936232018.11.06-2028.11.05无

楔块装置新型取得一种用于挂篮前移走行的实用原始

71五新科技20182181935152018.11.06-2028.11.05无

导梁滑架新型取得一种全预制拼装桥梁墩柱实用原始

72五新科技20182159142162018.09.28-2028.09.27无

主筋定位器新型取得实用原始

73 五新科技 一种PC轨道梁底模系统 2018214141808 2018.08.30-2028.08.29 无

新型取得实用原始

74 五新科技 一种PC轨道梁模板系统 2018214134359 2018.08.30-2028.08.29 无

新型取得实用原始

75五新科技一种扭曲梁外侧模20182047257422018.04.04-2028.04.03无

新型取得实用原始

76 五新科技 一种U型梁外侧模 2018204716391 2018.03.30-2028.03.29 无

新型取得一种适用于采用反力梁进实用原始

77 五新科技 行先张法施工的U型梁外 2018204442724 2018.03.30-2028.03.29 无

新型取得侧模一种连接于悬灌挂篮上的实用原始

78五新科技20182018522482018.02.02-2028.02.01无

张拉千斤顶吊装装置新型取得一种预制梁滴水槽自适应发明原始

79五新科技20181005337672018.01.19-2038.01.18无

成型装置专利取得实用原始

80五新科技一种节段梁底模小车装置20172184850252017.12.26-2027.12.25无

新型取得实用原始

81五新科技一种预制墩柱模板翻转架20172100335852017.08.11-2027.08.10无

新型取得一种预制构件主筋连接用实用原始

82五新科技20172100334812017.08.11-2027.08.10无

灌浆套筒定位模具新型取得一种桥梁悬灌施工用挂篮实用原始

83五新科技20172033266512017.03.31-2027.03.30无

主桁架新型取得一种用于矩形立柱浇筑的实用原始

84五新科技20172020377392017.03.03-2027.03.02无

模板系统新型取得一种用于矩形立柱浇筑的发明原始

85五新科技20171012406082017.03.03-2037.03.02无

模板系统专利取得预应力混凝土连续梁桥施实用原始

86五新科技工挂篮底篮系统的行走装20162006290222016.01.22-2026.01.21无

新型取得置用于波形钢腹板连续梁施实用原始

87五新科技20162006290182016.01.22-2026.01.21无

工挂篮的主桁系统新型取得实用原始

88五新科技双墩柱桥墩的浇筑模板20162006289942016.01.22-2026.01.21无

新型取得一种用于挂篮的侧模前移实用原始

89五新科技20152109875372015.12.24-2025.12.23无

装置新型取得一种分节自走行式现浇梁实用原始

90五新科技20152109812822015.12.24-2025.12.23无

液压内模新型取得实用原始

91 五新科技 一种波形钢腹板运输小车 201521096969X 2015.12.24-2025.12.23 无

新型取得

一种短线匹配预制U形节 实用 原始

92五新科技20152109534032015.12.24-2025.12.23无

段梁模板新型取得

2-1-309湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

专利取得他项序号专利权人专利权名称专利号有效期限类型方式权利一种具有同步调整机构的实用原始

93五新科技20152053572502015.07.22-2025.07.21无

曲线预应力混凝土梁侧模新型取得自动调整曲线半径的柔性实用原始

94五新科技预应力混凝土梁模板的控20152053536732015.07.22-2025.07.21无

新型取得制系统一种用于箱梁模板的多用实用原始

95五新科技20152053524202015.07.22-2025.07.21无

途拉杆装置新型取得一种用于曲线半径可调的实用原始

96五新科技预应力混凝土梁预制的模20152053337542015.07.22-2025.07.21无

新型取得板实用原始

97 五新科技 一种液压控制模板系统 201520533374X 2015.07.22-2025.07.21 无

新型取得一种桥墩墩缝施工用模板发明原始

98五新科技20151099117432015.12.24-2035.12.23无

及其使用方法专利取得一种用于旋转方式脱模的实用原始

99 五新科技 201420795940X 2014.12.17-2024.12.16 无

箱梁外模新型取得发明原始

100五新科技一种小墩顶施工三角挂篮20111011095822011.04.29-2031.04.28无

专利取得一种高速铁路四线宽幅连发明原始

101 五新科技 201110092033X 2011.04.13-2031.04.12 无

续梁悬灌施工挂篮专利取得发明原始

102五新科技不对称箱梁液压内模20111008427692011.04.02-2031.04.01无

专利取得发明原始

103五新科技单线箱梁液压内模20111008390412011.04.02-2031.04.01无

专利取得发明原始

104五新科技组合箱梁液压内模20101051985802010.10.26-2030.10.25无

专利取得铰链四杆机构液压箱梁内发明原始

105五新科技20071003553292007.08.09-2027.08.08无

模专利取得实用原始

106五新科技一种内模存放托架20242076927992024.04.12-2034.04.11无

新型取得实用原始

107五新科技一种混凝土布料装置20242001756302024.01.03-2034.01.02无

新型取得模板打磨装置的底模打磨实用原始

108 五新科技 202323642890X 2023.12.28-2033.12.27 无

结构及模板打磨装置新型取得可调式底模装置及悬臂浇实用原始

109五新科技20232358576982023.12.26-2033.12.25无

筑设备新型取得一种横移摆渡车定位结构实用原始

110五新科技20232344481672023.12.15-2033.12.14无

及混凝土预制件生产线新型取得实用原始

111五新科技一种横移摆渡车坑道20232343814342023.12.15-2033.12.14无

新型取得实用原始

112五新科技一种摆渡车20232343926022023.12.15-2033.12.14无

新型取得一种带底模小车预制构件实用原始

113 五新科技 202323394913X 2023.12.12-2033.12.11 无

生产线用蒸养装置新型取得一种主桁架后支点承载结实用原始

114五新科技20232324996772023.11.29-2033.11.28无

构及悬臂造桥机新型取得悬臂造桥机主桁架后支点实用原始

115五新科技20232324125462023.11.29-2033.11.28无

承载结构及悬臂造桥机新型取得

2-1-310湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

专利取得他项序号专利权人专利权名称专利号有效期限类型方式权利一种主桁架后支点结构及实用原始

116五新科技20232325006742023.11.29-2033.11.28无

悬臂造桥机新型取得短线匹配变宽梁固定端模实用原始

117五新科技20232314119022023.11.20-2033.11.19无

装置新型取得实用原始

118五新科技一种复合式牵索挂篮20232290718092023.10.27-2033.10.26无

新型取得一种用于模块化装置的门实用原始

119五新科技20232290806002023.10.27-2033.10.26无

架式吊装设备新型取得一种门架式模板自动打磨实用原始

120五新科技20232271623962023.10.10-2033.10.9无

装置新型取得实用原始

121 五新科技 一种三坐标模板打磨设备 202322716270X 2023.10.10-2033.10.9 无

新型取得一种混凝土预制构件自动实用原始

122五新科技20232218418682023.08.14-2033.08.13无

养护系统新型取得实用原始

123五新科技一种活动侧模装置20232193460782023.07.21-2033.07.20无

新型取得一种钢筋笼绑扎流水线施发明原始

124五新科技20211084457472021.07.26-2041.07.25无

工方法专利取得一种桥梁墩柱施工系统及发明原始

125五新科技20191077926592019.08.22-2039.08.21无

施工方法专利取得一种曲线轨道梁底模及其发明原始

126五新科技20181158264932018.12.24-2038.12.23无

应用方法专利取得一种具有自动混料功能的发明继受

127五新科技20181150217192018.12.10-2038.12.9无

混凝土预制模块专利取得发明原始

128 五新科技 一种PC轨道梁底模系统 2018110030158 2018.08.30-2038.08.29 无

专利取得发明继受

129五新科技一种桥墩缝隙施工用模板20181061743782018.06.15-2038.06.14无

专利取得实用继受

130五新科技一种节段梁底模系统20172184845922017.12.16-2027.12.15无

新型取得

一种新型铁路T梁挡水台 实用 继受

131五新科技20172185012062017.12.26-2027.12.25无

模板新型取得一种节段梁预制用锚槽模实用继受

132五新科技20172184853832017.12.26-2027.12.25无

板新型取得一种现浇综合管廊施工用实用继受

133五新科技20172020378852017.03.03-2027.03.02无

内模台车新型取得实用继受

134五新科技一种钢结构活动棚架20172020384262017.03.03-2027.03.02无

新型取得实用继受

135五新科技箱梁预制模板的外模20162108315042016.09.27-2026.09.26无

新型取得混凝土箱梁的液压内模装发明继受

136五新科技20161059311212016.07.26-2036.07.25无

置专利取得实用继受

137五新科技混凝土箱梁的浇筑内模20162079075842016.07.26-2026.07.25无

新型取得发明继受

138五新科技一种节段梁箱梁液压内模20111012313872011.05.13-2031.05.12无

专利取得一种主桁下置式悬浇施工发明继受

139五新科技20111008475992011.04.06-2031.04.05无

挂篮专利取得

2-1-311湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

专利取得他项序号专利权人专利权名称专利号有效期限类型方式权利中铁四局集团

第五工程有限一种适用于现浇梁支架的发明原始

140公司，五新科分级载荷预压装置及其预20191110151262019.11.12-2039.11.11无

专利取得技中铁四局压方法集团有限公司实用原始

141 五恒模架 用于盘扣支架的可调连杆 202322095974X 2023.08.04-2033.08.03 无

新型取得一种钢筋笼绑扎时的钢筋实用原始

142五新科技20192115175372019.07.22-2029.07.21无

定位组件新型取得一种通用型预制墩柱的台实用原始

143五新科技20192115268412019.07.22-2029.07.21无

座底座新型取得一种工具式现浇梁模板体实用原始

144五新建科20222137362782022.06.02-2032.06.01无

系新型取得一种现浇梁柱节点转角模实用原始

145五新建科20222137364372022.06.02-2032.06.01无

板加固装置新型取得实用原始

146五新建科用于钢框模板加固的夹具20212301312712021.12.02-2031.12.01无

新型取得一种用于钢框模板柱模的发明原始

147五新建科20211146231542021.12.02-2031.12.01无

合模工具及其合模的方法专利取得垫条组件及包括该垫条组实用原始

148五新建科20212047824312021.03.05-2031.03.04无

件的钢框模板体系新型取得开孔模板及包括该开孔模实用原始

149五新建科20212047980162021.03.05-2031.03.04无

板的梁模板体系新型取得实用原始

150五新建科柱模底部找平装置20212047980352021.03.05-2031.03.04无

新型取得实用原始

151五新建科建筑用阴角模板20212047980542021.03.05-2031.03.04无

新型取得实用原始

152五新建科建筑模板施工用矩管夹具20212047980922021.03.05-2031.03.04无

新型取得防错台装置及包括该防错实用原始

153五新建科20212047981052021.03.05-2031.03.04无

台装置的钢框建筑模板新型取得阳角模板及包括该阳角模实用原始

154五新建科20212049518152021.03.05-2031.03.04无

板的柱模组件新型取得现浇梁板盖体顶板模板支实用原始

155五新建科20202220161922020.09.30-2030.09.29无

撑体系新型取得现浇梁板盖高支模梁模板实用原始

156五新建科20202220164402020.09.30-2030.09.29无

免拉杆固定夹具新型取得现浇梁板盖顶板模板桁架实用原始

157五新建科20202220166142020.09.30-2030.09.29无

梁新型取得实用原始

158五新建科可调阴角模板20202220795052020.09.30-2030.09.29无

新型取得钢框建筑模板尺寸调节组实用原始

159五新建科20202220795392020.09.30-2030.09.29无

件新型取得实用原始

160五新建科现浇梁板盖体支撑模架20202131168972020.07.07-2030.07.06无

新型取得实用原始

161五新建科一种伸缩缝模板20242049561022024.03.14-2034.03.13无

新型取得

2-1-312湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

专利取得他项序号专利权人专利权名称专利号有效期限类型方式权利实用原始

162五新建科一种高支模早拆架20232356124932023.12.26-2033.12.25无

新型取得

一种框架式建筑梁、柱模实用原始

163五新建科20232356125632023.12.26-2033.12.25无

板的节点加固装置新型取得实用原始

164五新建科一种伸缩缝加固装置20232356126142023.12.26-2033.12.25无

新型取得实用原始

165五新模板一种稳定的运料装置20242018489812024.01.24-2034.01.23无

新型取得实用原始

166 五新模板 一种仰拱模板组件 202420072205X 2024.01.11-2034.01.10 无

新型取得实用原始

167五新模板一种混凝土运料装置20242005736422024.01.09-2034.01.08无

新型取得一种用于隧道沟槽施工的实用原始

168五新模板螺旋提升输送式混凝土布20232351816472023.12.22-2033.12.21无

新型取得料装置一种具有车辆掉头功能的实用原始

169五新模板20232353477082023.12.22-2033.12.21无

栈桥新型取得实用原始

170五新模板一种车辆掉头装置20232353480772023.12.22-2033.12.21无

新型取得一种用于隧道沟槽施工的实用原始

171五新模板20232351817362023.12.22-2033.12.21无

升降式混凝土布料装置新型取得一种混凝土预制构件生产实用原始

172五新模板20232347392322023.12.19-2033.12.18无

转运装置新型取得一种混凝土预制构件生产实用原始

173五新模板20232347922722023.12.19-2033.12.18无

转运系统新型取得实用原始

174五新模板一种仰拱填充层抹面装置20232335588502023.12.08-2033.12.07无

新型取得一种预制构件模具自动开实用原始

175五新模板20232324131782023.11.29-2033.11.28无

模合模装置新型取得实用原始

176 五新模板 一种预制构件模具结构 202323230553X 2023.11.28-2033.11.27 无

新型取得实用原始

177五新模板一种预制构件模具20232322592112023.11.28-2033.11.27无

新型取得实用原始

178五新模板一种混凝土构件脱模装置20232322304592023.11.27-2033.11.26无

新型取得实用原始

179五新模板一种扫描式除渣装置20232314706482023.11.21-2033.11.20无

新型取得一种可施工临时水沟的仰实用原始

180五新模板20232289396932023.10.26-2033.10.25无

拱模板结构新型取得一种可施工临时水沟的栈实用原始

181五新模板20232288929452023.10.26-2033.10.25无

桥结构新型取得一种预制构件及钢筋吊运实用原始

182 五新模板 202322521086X 2023.09.15-2033.09.14 无

装置新型取得实用原始

183五新模板一种预制构件生产线结构20232250269312023.09.14-2033.09.13无

新型取得一种适用于隧道深埋涵管实用原始

184五新模板20232236660112023.08.31-2033.08.30无

安装的栈桥结构新型取得

2-1-313湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

专利取得他项序号专利权人专利权名称专利号有效期限类型方式权利实用原始

185五新模板一种钢筋折弯设备20232237213582023.08.31-2033.08.30无

新型取得实用原始

186五新模板一种钢筋折弯装置20232236706192023.08.31-2033.08.30无

新型取得一种适用于隧道深埋涵管实用原始

187五新模板20232237296462023.08.31-2033.08.30无

安装的栈桥设备新型取得一种用于混凝土预制构件实用原始

188五新模板20232234970512023.08.30-2033.08.29无

的振动装置新型取得一种具有自平衡功能的上实用原始

189五新模板20232233332592023.08.29-2033.08.28无

料装置新型取得实用原始

190五新模板一种沟槽带横梁模板装置20232204484582023.07.31-2033.07.30无

新型取得实用原始

191 五新模板 一种钢筋焊接用电极座 202321947720X 2023.07.21-2033.07.20 无

新型取得实用原始

192五新模板一种钢筋定位装置20232194080892023.07.21-2033.07.20无

新型取得实用原始

193五新模板一种仰拱栈桥20232166816762023.06.28-2033.06.27无

新型取得一种大跨度仰拱施作步进发明原始

194五新模板20211166244902021.12.31-2041.12.30无

式液压栈桥专利取得仰拱填充成型模板及其施发明原始

195五新模板20211074520332021.06.30-2041.06.29无

工方法专利取得混凝土预制构件脱模装置发明原始

196五新模板20211037768662021.04.08-2041.04.07无

及其脱模方法专利取得

预制构件模具输送装置、发明原始

197 五新模板 201910562784X 2019.06.26-2039.06.25 无

输送系统及输送方法专利取得一种便于整体运输的仰拱发明原始

198五新模板20181133975442018.11.12-2038.11.11无

栈桥及其转运方法专利取得基于隧道栈桥全幅仰拱模发明原始

199 五新模板 201811222845X 2018.10.19-2038.10.18 无

板的一体化施工方法专利取得一种混凝土预制模具用移发明原始

200五新模板20181105035182018.09.10-2038.09.9无

动机构专利取得一种整体式水沟电缆槽模发明原始

201五新模板20181053388642018.05.29-2038.05.28无

板自动作业车专利取得一种双车道仰拱栈桥及施发明原始

202五新模板20181047182982018.05.17-2038.05.16无

工方法专利取得一种可自动对中计量的钢发明原始

203五新模板20171087182732017.09.25-2037.09.24无

板吊架专利取得实用原始

204五新模板一种钢筋构件导向装置20232236669482023.08.31-2033.08.30无

新型取得实用原始

205 五新模板 一种钢筋压紧装置 202321940235X 2023.07.21-2033.07.20 无

新型取得一种适用于隧道深埋涵管实用原始

206五新模板20232167218322023.06.28-2033.06.27无

安装的栈桥新型取得实用原始

207五新模板一种钢筋焊接装置20232128029912023.05.24-2033.05.23无

新型取得实用原始

208五新模板一种预制构件生产系统20232126410252023.05.23-2033.05.22无

新型取得

2-1-314湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

专利取得他项序号专利权人专利权名称专利号有效期限类型方式权利一种用于模具除渣的滚刷实用原始

209五新模板20232126417012023.05.23-2033.05.22无

装置新型取得实用原始

210五新模板一种钢筋矫直轮装置20232094887822023.04.24-2033.04.23无

新型取得实用原始

211五新模板一种钢筋矫直机20232094423652023.04.24-2033.04.23无

新型取得实用原始

212五新模板一种可堆码式遮板模具20232087388992023.04.18-2033.04.17无

新型取得实用原始

213五新模板一种模具旋转翻转装置20232086263232023.04.17-2033.04.16无

新型取得实用原始

214五新模板一种模具旋转翻转设备20232085641152023.04.17-2033.04.16无

新型取得实用原始

215五新模板一种预制构件生产线20232076007922023.04.07-2033.04.06无

新型取得一种构件码垛打包输送系实用原始

216五新模板20232063424922023.03.27-2033.03.26无

统新型取得实用原始

217 五新模板 一种混凝土布料装置 202320621342X 2023.03.24-2033.03.23 无

新型取得实用原始

218五新模板一种混凝土布料设备20232061176152023.03.24-2033.03.23无

新型取得实用原始

219五新模板一种混凝土布料机20232061173482023.03.24-2033.03.23无

新型取得实用原始

220五新模板一种预制构件生产系统20232036149402023.02.27-2033.02.26无

新型取得一种混凝土预制构件生产实用原始

221五新模板20232032930322023.02.27-2033.02.26无

线新型取得实用原始

222五新模板一种脱模液喷涂装置20232039291412023.03.01-2033.02.28无

新型取得实用原始

223五新模板一种预制构件生产线20232032963082023.02.27-2033.02.26无

新型取得实用原始

224五新模板一种钢筋网片折弯装置20232028748322023.02.22-2033.02.21无

新型取得实用原始

225五新模板一种均匀布料机20232028774402023.02.22-2033.02.21无

新型取得一种下料体积可调的布料实用原始

226五新模板20232028879742023.02.22-2033.02.21无

机新型取得实用原始

227五新模板一种模具输送翻转机20232013985042023.02.03-2033.02.02无

新型取得实用原始

228五新模板一种模具输送翻转装置20232014595082023.02.03-2033.02.02无

新型取得一种宽度可调的模具输送实用原始

229五新模板20232016103392023.01.29-2033.01.28无

装置新型取得实用原始

230五新模板一种路面整平施工装置20222359880112022.12.31-2032.12.30无

新型取得用于模具堆码的装置及自实用原始

231五新模板20222361130892022.12.30-2032.12.29无

动堆码系统新型取得一种模具堆码装置及自动实用原始

232五新模板20222359855302022.12.30-2032.12.29无

堆码系统新型取得

2-1-315湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

专利取得他项序号专利权人专利权名称专利号有效期限类型方式权利实用原始

233五新模板一种混凝土抹面装置20222360975462022.12.30-2032.12.29无

新型取得模具堆码装置及自动堆码实用原始

234五新模板20222360978852022.12.30-2032.12.29无

系统新型取得一种用于模具堆码的装置实用原始

235五新模板20222359860732022.12.30-2032.12.29无

及自动堆码系统新型取得一种模具码垛装置及自动实用原始

236五新模板20222360973342022.12.30-2032.12.29无

码垛系统新型取得一种预制构件模具脱模装实用原始

237五新模板20222361034582022.12.29-2032.12.28无

置新型取得实用原始

238五新模板一种定量式布料装置20222359408642022.12.29-2032.12.28无

新型取得实用原始

239 五新模板 一种混凝土布料装置 202223606717X 2022.12.29-2032.12.28 无

新型取得一种适用于混凝土预制构实用原始

240五新模板20222332615872022.12.12-2032.12.11无

件的布料装置新型取得一种混凝土预制构件蒸汽实用原始

241五新模板20222332618732022.12.12-2032.12.11无

养护装置新型取得一种适用于混凝土预制构实用原始

242五新模板20222332547612022.12.12-2032.12.11无

件的转运装置新型取得实用原始

243五新模板预制仰拱吊装设备20222315438032022.11.25-2032.11.24无

新型取得实用原始

244五新模板一种预制仰拱架桥机20222315109182022.11.25-2032.11.24无

新型取得实用原始

245五新模板一种钢筋加工装置20222304837542022.11.16-2032.11.15无

新型取得实用原始

246 五新模板 一种钢筋笼焊接装置 202222919232X 2022.10.31-2032.10.30 无

新型取得实用原始

247五新模板一种钢筋笼成型装置20222289295212022.10.31-2032.10.30无

新型取得实用原始

248 五新模板 一种钢筋笼端头折弯装置 202222888292X 2022.10.31-2032.10.30 无

新型取得一种具有拉杆的预埋管道实用原始

249五新模板20222284168022022.10.27-2032.10.26无

定位卡具新型取得一种具有导杆的预埋管道实用原始

250五新模板20222284168402022.10.27-2032.10.26无

定位卡具新型取得一种具有球形螺母的预埋实用原始

251五新模板20222284216942022.10.27-2032.10.26无

管道定位卡具新型取得一种用于预埋管定位的具实用原始

252五新模板20222279170292022.10.21-2032.10.20无

有导板的卡具新型取得实用原始

253五新模板一种预埋管定位卡具20222278612352022.10.21-2032.10.20无

新型取得一种用于预埋管定位的具实用原始

254五新模板20222278213502022.10.21-2032.10.20无

有连杆的外扩式卡具新型取得一种用于预埋管定位的具实用原始

255 五新模板 202222782151X 2022.10.21-2032.10.20 无

有液压活塞的卡具新型取得实用原始

256五新模板一种用于油缸吊装的夹具20222273801652022.10.18-2032.10.17无

新型取得

2-1-316湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

专利取得他项序号专利权人专利权名称专利号有效期限类型方式权利实用原始

257五新模板一种用于桁架转运的夹具20222273803772022.10.18-2032.10.17无

新型取得一种用于异型带孔工件的实用原始

258五新模板20222273799902022.10.18-2032.10.17无

吊装夹具新型取得一种栈桥用通行结构件及实用原始

259五新模板20222253864492022.09.21-2032.09.20无

栈桥新型取得实用原始

260五新模板一种沟槽模板组件20222250441932022.09.21-2032.09.20无

新型取得实用原始

261五新模板一种沟槽模板装置20222250605142022.09.21-2032.09.20无

新型取得实用原始

262五新模板栈桥用通行结构件及栈桥20222252323282022.09.21-2032.09.20无

新型取得一种隧道水沟电缆槽模板实用原始

263五新模板20222166926952022.06.30-2032.06.29无

作业车新型取得一种可连续收模的仰拱模实用原始

264 五新模板 202221673190X 2022.06.30-2032.06.29 无

架新型取得隧道水沟电缆槽模板作业实用原始

265五新模板20222169659552022.06.30-2032.06.29无

车设备新型取得一种可调式排振结构及栈实用原始

266五新模板20222120691692022.05.19-2032.05.18无

桥新型取得实用原始

267五新模板一种链条传动结构20222123654252022.05.19-2032.05.18无

新型取得实用原始

268 五新模板 一种沟槽模板 202220794777X 2022.04.07-2032.04.06 无

新型取得一种利于隧道内作业的栈实用原始

269五新模板20222074877422022.03.31-2032.03.30无

桥新型取得一种仰拱智能浇筑系统及实用原始

270五新模板20222006875022022.01.12-2032.01.11无

仰拱模板新型取得一种仰拱布料系统及仰拱实用原始

271五新模板20222007615342022.01.12-2032.01.11无

模板新型取得一种仰拱混凝土浇筑系统实用原始

272五新模板20222007762622022.01.12-2032.01.11无

及仰拱模板新型取得隧道仰拱施工液压自行式实用原始

273五新模板20212341144682021.12.31-2031.12.30无

行走栈桥新型取得实用原始

274五新模板一种混凝土振捣装置20212327117312021.12.23-2031.12.22无

新型取得实用原始

275五新模板一种具有隔尘功能的栈桥20212295602612021.11.29-2031.11.28无

新型取得一种可用于隧道除尘的栈实用原始

276五新模板20212297665842021.11.29-2031.11.28无

桥新型取得一种具有隔尘功能的仰拱实用原始

277五新模板20212297730562021.11.29-2031.11.28无

模架新型取得实用原始

278五新模板一种隧道作业车20212264014372021.10.29-2031.10.28无

新型取得一种可进行拱底围岩施工实用原始

279五新模板20212240430422021.09.30-2031.09.29无

的栈桥系统新型取得一种可用于深埋中心水沟实用原始

280五新模板20212212669942021.09.03-2031.09.02无

涵管安装的栈桥装置新型取得

2-1-317湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

专利取得他项序号专利权人专利权名称专利号有效期限类型方式权利深埋中心水沟涵管安装装实用原始

281五新模板20212212811802021.09.03-2031.09.02无

置新型取得一种深埋中心水沟涵管安实用原始

282五新模板20212212899432021.09.03-2031.09.02无

装装置新型取得实用原始

283 五新模板 自行式台阶栈桥 202121981821X 2021.08.20-2031.08.19 无

新型取得实用原始

284五新模板一种自行式台阶栈桥20212198182392021.08.20-2031.08.19无

新型取得实用原始

285五新模板一种高效隧道作业桥20212198186902021.08.20-2031.08.19无

新型取得实用原始

286五新模板一种高效隧道作业桥设备20212198190872021.08.20-2031.08.19无

新型取得实用原始

287五新模板自行式台阶栈桥设备20212199190662021.08.20-2031.08.19无

新型取得一种便于救生的自行式台实用原始

288五新模板20212199202182021.08.20-2031.08.19无

阶栈桥新型取得一种便于救生的隧道作业实用原始

289五新模板20212199222662021.08.20-2031.08.19无

桥新型取得实用原始

290 五新模板 一种自行式台阶栈桥设备 202121996343X 2021.08.20-2031.08.19 无

新型取得一种深埋涵管中心水沟施实用原始

291五新模板20212191713222021.08.16-2031.08.15无

工设备新型取得一种可纵向移动的仰拱模实用原始

292 五新模板 202121488398X 2021.06.30-2031.06.29 无

板新型取得可滑动的仰拱填充成型模实用原始

293五新模板20212148839942021.06.30-2031.06.29无

板新型取得实用原始

294五新模板一种可提升的仰拱模板20212148840032021.06.30-2031.06.29无

新型取得一种可滑动的仰拱填充成实用原始

295五新模板20212149010512021.06.30-2031.06.29无

型模板新型取得一种可横向移动的仰拱模实用原始

296五新模板20212149022132021.06.30-2031.06.29无

板新型取得实用原始

297五新模板一种仰拱模板20212149364552021.06.30-2031.06.29无

新型取得实用原始

298五新模板一种仰拱填充成型模板20212149366712021.06.30-2031.06.29无

新型取得实用原始

299五新模板混凝土预制构件脱模装置20212071863272021.04.08-2031.04.07无

新型取得一种混凝土预制构件脱模实用原始

300五新模板20212071863502021.04.08-2031.04.07无

装置新型取得中铁十二局集

团第四工程有一种适用于隧道大坡度斜实用原始

30120212064745242021.03.30-2031.03.29无

限公司、五新井施工的仰拱模板新型取得模板中铁十二局集

团第四工程有一种适用于隧道大坡度斜实用原始

30220212065129352021.03.30-2031.03.29无

限公司、五新井施工仰拱填充的模板新型取得模板

2-1-318湖南五新隧道智能装备股份有限公司独立财务顾问报告

专利取得他项序号专利权人专利权名称专利号有效期限类型方式权利中铁十二局集

团第四工程有一种适用于隧道大坡度斜实用原始

30320212065152802021.03.30-2031.03.29无

限公司、五新井施工的填充模板新型取得模板实用原始

304五新模板一种弧形面混凝土模板20212042316022021.02.26-2031.02.25无

新型取得实用原始

305五新模板一种分体式横坡模板20212042348462021.02.26-2031.02.25无

新型取得实用原始

306五新模板一种混凝土布料装置20212034995682021.02.07-2031.02.06无

新型取得实用原始

307五新模板混凝土布料装置20212036429752021.02.07-2031.02.06无

新型取得实用原始

308 五新模板 一种混凝土抹面装置 202120364361X 2021.02.07-2031.02.06 无

新型取得一种隧道混凝土布料装置实用原始

309五新模板20212015823252021.01.20-2031.01.19无

及栈桥新型取得实用原始