宏海科技

920108

武汉宏海科技股份有限公司

Wuhan Honghai Technology Co. Ltd.半年度报告

2025

1公司半年度大事记

1、经北京证券交易所上市委员会2024年第24次审议会议通过，并于

2025年1月8日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2025〕31号）的决定，公司向不特定合格投资者发行人民币普通股2300万股（超额配售选择权行使后），于2025年2月6日在北交所上市。此次上市标志着公司迈入发展新阶段，不仅为企业持续发展注入强劲资本动力，也为未来拓展更广阔的发展空间奠定坚实基础。

2、2025年4月28日，经湖北省经济和信息化厅组织审核通过，公司被

认定为2025年湖北省中小企业技术中心。

2目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................4

第二节公司概况...............................................6

第三节会计数据和经营情况..........................................8

第四节重大事件..............................................20

第五节股份变动和融资...........................................27

第六节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况.............................31

第七节财务会计报告............................................34

第八节备查文件目录...........................................139

3第一节重要提示、目录和释义

董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人周宏、主管会计工作负责人杜飞娥及会计机构负责人（会计主管人员）杜飞娥保证半

年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项是或否

是否存在董事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、□是√否

准确、完整

是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事□是√否

是否存在未按要求披露的事项□是√否

是否审计□是√否

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险

□是√否

2.公司在本报告“第三节会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”部分分析了

公司的重大风险因素请投资者注意阅读。

4释义

释义项目释义

公司、本公司、股份公司、宏海科技指武汉宏海科技股份有限公司

高级管理人员指公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书报告期指2025年1月1日至2025年6月30日

海尔、海尔集团指海尔集团公司及其子公司

美的、美的集团指美的集团及其子公司

武汉冠鸿光电、武汉冠鸿指冠鸿光电科技（武汉）有限公司

泰国冠鸿光电、泰国冠鸿 指 GUANHONG OPTICAL AND ELETRIC TECHNOL-OGY (THAILAND) CO.LTD 即冠鸿光电科技（泰国）有限公司

泰国宏海科技、泰国宏海 指 HONGHAI TECHNOLOGY(THAILAND) CO.LTD 即

宏海科技（泰国）有限公司

冠捷、冠捷集团指冠捷集团及其子公司宏海金属指武汉宏海金属制品有限公司香港宏展指香港宏展投资控股有限公司宏冠达指武汉宏冠达商贸有限公司

5第二节公司概况

一、基本信息证券简称宏海科技证券代码920108公司中文全称武汉宏海科技股份有限公司

Wuhan Honghai Technology Co.Ltd.英文名称及缩写

HHKJ法定代表人周宏

二、联系方式董事会秘书姓名周子乔联系地址湖北省武汉市武汉经济技术开发区全力五路69号

电话027-84478167

传真027-84478167

董秘邮箱 zhouzq@whhonghaikj.cn

公司网址 www.whhonghaikj.com办公地址湖北省武汉市武汉经济技术开发区全力五路69号邮政编码430058

公司邮箱 zhouzq@whhonghaikj.cn

三、信息披露及备置地点公司中期报告2025年半年度报告

公司披露中期报告的证券交易所 www.bse.cn网站

公司披露中期报告的媒体名称及网 中证网(www.cs.com.cn)址公司中期报告备置地宏海科技董事会办公室

四、企业信息公司股票上市交易所北京证券交易所上市时间2025年2月6日

行业分类 制造业（C）-电气机械和器材制造业(C38)-家用电力器具制造

(C385)-家用电力器具专用配件制造(C3857)

主要产品与服务项目家用电器领域，包括空调结构件、热交换器及显示类结构件等配件产品

普通股总股本（股）123000000

优先股总股本（股）0

控股股东控股股东为（周宏）

实际控制人及其一致行动人实际控制人为周宏、周子依，一致行动人为王蔚

6五、注册变更情况

√适用□不适用项目内容

统一社会信用代码 91420100771359775X注册地址湖北省武汉市武汉经济技术开发区号全力五路69号

注册资本（元）1230000002025年1月7日，中国证券监督管理委员会作出《关于同意武汉宏海科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕31号），2025年1月22日，北京证券交易所出具《关于同意武汉宏海科技股份有限公司股票在北京证券交易所上市的函》（北证函〔2025〕62号），公司股票于2025年2月6日在北京证券交易所上市。公司公开发行股票2300.00万股（超额配售选择权行使后），总股本由10000.00万股增加至12300.00万股。

六、中介机构

√适用□不适用名称中信建投证券股份有限公司上海市浦东新区浦东南路528号报告期内履行持续办公地址上海证券大厦北塔22楼督导职责的保荐机

保荐代表人姓名史翌、王润达构

2025年2月6日-2028年12月31日

持续督导的期间

七、自愿披露

□适用√不适用

八、报告期后更新情况

√适用□不适用

公司2024年度权益分派方案：向全体股东每10股送红股4股并派1.07元人民币现金。2025年5月14日权益分派方案经公司2024年年度股东会审议通过，于2025年7月3日实施完毕。

7第三节会计数据和经营情况

一、主要会计数据和财务指标

（一）盈利能力

单位：元

本期上年同期增减比例%

营业收入323712795.36231276779.3239.97%

毛利率%22.30%34.43%-

归属于上市公司股东的净利润27753869.3845242380.07-38.66%

归属于上市公司股东的扣除非经常27445916.9244235677.49-37.96%性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属5.94%14.78%-于上市公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（依据归属5.87%14.45%-于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）

基本每股收益0.240.45-46.67%

（二）偿债能力

单位：元

本期期末上年期末增减比例%

资产总计970211109.41809062292.9119.92%

负债总计460499331.37445581980.303.35%

归属于上市公司股东的净资产509711778.04363480312.6140.23%

归属于上市公司股东的每股净资产4.143.6314.05%

资产负债率%（母公司）32.06%34.69%-

资产负债率%（合并）47.46%55.07%-

流动比率1.240.78-

利息保障倍数6.9111.84-

（三）营运情况

单位：元

本期上年同期增减比例%

经营活动产生的现金流量净额-33067587.5188872539.48-137.21%

应收账款周转率1.952.58-

存货周转率5.047.40-

（四）成长情况

本期上年同期增减比例%

总资产增长率%19.92%28.90%-

营业收入增长率%39.97%22.92%-

净利润增长率%-38.66%51.12%-

8二、非经常性损益项目及金额

单位：元项目金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的13920.65冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密388425.96切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-39263.70

非经常性损益合计363082.91

减：所得税影响数55130.45

少数股东权益影响额（税后）

非经常性损益净额307952.46

三、补充财务指标

□适用√不适用

四、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况

（一）会计数据追溯调整或重述情况

□会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用

（二）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响

□适用√不适用

五、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

六、业务概要

商业模式报告期内变化情况：`

公司主营业务为空调结构件、热交换器、显示类结构件等家用电器配件产品的研发、设计、制造和销售。公司重视创新，是国家高新技术企业，被武汉市科学技术局评为武汉市企业技术研发中心，于2021年被湖北省经济和信息化厅认定为湖北省专精特新“小巨人”企业，于2022年凭借“智能空调结构件”产品荣获湖北省制造业单项冠军企业。子公司武汉冠鸿于2023年被湖北省经济和信息化厅认定为湖北省专精特新中小企业。

公司是我国家电结构件生产行业中较早研发和使用适用于加工本行业产品的储能焊技术的企业，该技术能提升底盘焊接产能，增强焊接强度，规避脱焊风险。同时，公司在国内较早实现了生产工艺由单工序密集型向连续模、机械手自动化生产的转变，提升了产品加工的一致性、智能化程度和产品精度，提高了下游客户的组装效率和良品率。在热交换器产品方面，公司积累了超高精冲双工位自动化收料工艺、无收缩伺服双工位胀管工艺、无屑切割套环免清洗工艺等技术，使得空调热交换器生产过程自动化，精简了制造流程中所需的工位和工艺装备，在增强生产线适应性和柔性的同时，提升了产品良率，并且对环境更加友好。

公司生产设施齐全，生产自动化程度较高，检测手段较为完善，拥有一支具备丰富的生产、管理及研发经验的员工队伍，凭借自身工艺创新导致的过硬产品质量、卓越的生产管理能力和快速响应能力，与美的、海尔、冠捷科技等主要客户建立了长期稳定的合作关系。公司与下游客户的恰时供货生产模式深度配合，以销定产，产品根据客户需求最快能够以小时为精度实现快速精准配送，在减小自身资源占用的同时提高了生产效率，保质保量完成客户订单任务，多年被核心客户授予“全

9球战略合作伙伴”“金魔方”“卓越配套奖”“最佳合作伙伴”“优秀模块商”等优秀供应商奖项。2025年1-6月公司的营业收入为323712795.36元。截至报告期末，公司累计拥有83项专利，其

中发明专利10项，实用新型专利73项。

报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。

1、盈利模式

公司主要通过向空调、显示器等家电生产企业提供定制化的结构件和热交换器产品实现销售收入，其中对于双经销模式下产生的收入采用净额法确认，在扣除生产经营的各项成本费用后获得利润。同时泰国子公司存在少量的受托加工业务。

公司具有模具开发以及产品研发、设计、生产、服务等完善的配套体系，可根据不同客户、不同产品规格的定制化需求提供性能优良、品质稳定的产品。

2、采购模式

公司生产活动使用的主要原材料包括钢材、铜管、铝箔等。原材料采购主要采取“以产定采”的方式，由生产部根据外部的滚动和临时订单及库存情况编制排产计划，采购部按生产计划组织原材料采购。公司主要原材料的采购以双经销模式为主，以自主采购模式为灵活补充：

（1）双经销采购模式

双经销采购模式又称配套采购模式，是以美的、海尔、格力等为代表的家电行业内普遍采取的采购模式，该业务模式下，公司向客户采购钢材、铜管、铝箔等主要原材料，并根据客户定量耗用要求，使用双经销采购材料向其供应一定规模的公司产品。

（2）自主采购模式

对于辅料、各类零部件、向未采用双经销模式客户供货所需的主材料等，公司以自主采购模式进行采购。该模式下，公司直接向原材料生产商或贸易商采购。对于一些非双经销的材料，出于品质管控的要求，部分客户也会要求公司从其合格供应商名录中选择供方进行采购。

3、生产模式

（1）自主生产

公司下游客户的产品特点决定了公司产品呈现出产品品种、规格型号、技术指标众多的定制化特征，因此公司通常采用“以销定产”的生产模式，由生产部根据外部的滚动订单或临时订单及库存情况编制具体排产计划，按计划组织产品制造，公司的结构件和热交换器产品的交付周期根据订单量通常在1-7天。

（2）外协生产

在旺季期间，公司的订单量大幅增加，当公司的产能不能完全满足生产需求时，为确保生产效率和及时交货，公司将部分产品工序委托加工生产。

4、营销模式

公司设有业务部，主要负责业务发展、市场营销和客户服务；同时由工程技术部协助业务部进行新产品的市场调研和产品定位的确认。通常先由技术人员与客户进行技术可行性分析与项目评估，确保技术能力可实现后，再由业务人员根据项目评估结果与客户进行订单细节商谈、合同条款协商。报告期内，公司主要有两种获取订单的方式：

（1）招投标

适用于空调结构件、热交换器、显示类结构件等大多数产品。公司下游客户一般要求合格供应商通过报价竞标获取产品订单，产品价格由招投标确定。

（2）协商销售

主要适用于小规模的零星客户、以及生产过程中产生的废料产品销售。

5、研发模式

公司立足自主研发，紧跟市场发展趋势和客户需求，在技术、工艺、产品等方面不断进行研发创新。一方面，公司时刻关注市场和行业技术的发展趋势，针对产品的新工艺、设备改进等课题，结合在生产实践中遇到的技术瓶颈问题开展前沿性的先发研究，取得的成果会积极与下游整机商交流，帮助其优化整机设计与制造。另一方面，在与客户的日常商务合作过程中，公司保持与客户生产部门和技术部门的及时跟进沟通，同步参与客户的产品开模、打样、试产、量产等全过程，深度参与客户的新型号结构件模具开发过程，将客户需求及技术意见纳入自身研发过程之中，共同确定新产品研发及产品优化的技术方案。

公司建立并严格执行研发管理制度，每年编制年度研发计划，根据研发项目确定项目小组进行研发，并按照项目管理要求，对项目的范围、进度、质量、成本、沟通、采购、风险等进行管理，

10具体流程如下：

报告期内核心竞争力变化情况：

□适用√不适用专精特新等认定情况

√适用□不适用

“专精特新”认定□国家级√省（市）级

“单项冠军”认定□国家级√省（市）级

“高新技术企业”认定√是

七、经营情况回顾

（一）经营计划

1.经营情况报告期内，公司实现营业收入323712795.36元，同比增长39.97%；归属于上市公司

股东的净利润27753869.38元，同比减少38.66%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润27445916.92元，同比减少37.96%；基本每股收益0.24元，同比减少46.67%。报告期末，公司总资产970211109.41元，较报告期初增加19.92%；归属于上市公司股东的所有者权益509711778.04元，较报告期初增加40.23%；归属于上市公司股东的每股净资产为4.14元，较报告期初增加

14.05%。

2.未来发展方向：公司继续以客户需求为导向，围绕“精密智造赋能家电产业升级”的经营策略，

坚持“质量优先、技术驱动、客户共生”的战略方向，深耕热交换器、空调结构件、显示类结构件三大主营业务。通过持续的技术创新和服务优化，与客户形成深度协同的发展共同体，全力朝着成为全球家电核心零部件领域领军企业的目标稳步迈进。这一过程中，公司将不断夯实产业基础，拓宽全球市场布局，以更具竞争力的产品矩阵助力家电产业向高端化、智能化转型。

3.未来战略重点：深化家电核心零部件技术，聚焦空调能效提升，开发适配新型环保冷媒的热交

换器产品；拓展智能家居配套，依托家电生态链对智能家电生产领域进行布局，高度重视研发工作，持续在新技术和新工艺领域加强研发，不断满足家用电器产品快速更新迭代的需求，积极将技术创新和工艺进步应用于生产，转化为生产力。以此为抓手，公司将进一步巩固在行业内的技术优势与市场地位，为实现长期可持续发展注入源源不断的动力。

11（二）行业情况

2025年上半年，中国空调市场实现了一定增长，但结构性困境略有显现。国家推行的“以旧换新”等补贴政策，在短期内撬动了消费潜力，却对后续需求形成透支；行业内部价格竞争持续加剧，在拉动销量增长的同时，压缩企业利润空间导致产品价值被稀释；入夏后局部地区出现的持续高温天气，虽在一定程度上释放了刚性需求，对市场颓势起到短暂缓冲作用，但未能改变整体基本面。“政策驱动、价格拉动、需求托举”的三重影响，为市场长远发展埋下隐患，其增长的可持续性仍需审慎评估。

奥维云网（AVC）研究数据显示，2025 年一季度空调内销出货量同比仅微增 2.8%，零售市场已初步显现疲态。二季度，虽因4月起补贴资金陆续到位、厂商提前释放低价策略及加大排产力度，内销出货量同比增长12.4%，但这一增长高度依赖政策刺激，缺乏内生动力支撑。然而，6月初国家补贴政策因出现超预期补贴情况而提前终止，直接导致终端销售未达预期。截至6月底，由于渠道及工厂前期为促销活动备货充足，库存压力显著攀升：工厂库存达2232万套，同比增长2.8%；渠道库存达3181万套，同比增长5.1%，库存总数创短期新高。

从出口市场来看，上半年空调出口量同比仅增长4.7%，且月度走势呈现“前高后低”的疲弱态势，5月、6月出口量同比跌幅分别达17%和18%。其核心原因在于海外补库存周期已结束，叠加关税贸易壁垒持续升级，出口增长动能全面减弱。相较于2024年上半年依托海外需求扩张及行业补库存周期实现的高增长，当前出口市场已进入结构性下滑通道。

从产品结构来看，线上市场价格竞争尤为激烈，中端机型市场份额持续收缩，各匹数产品均价已回落至国家补贴政策实施前水平。价格层面，上半年空调厂商价格战愈演愈烈，导致行业整体均价显著下探，中高端市场需求承受较大压力。其中，线上渠道的竞争态势最为严峻：2200元以下价格段的销售额占比相较于2024年提升6.3个百分点，达到35.2%；而2200-3000元的中端价格带份额则出现快速萎缩。从细分市场来看，各匹数柜机与挂机产品的均价较2024年第四季度普遍下降，作为主销爆款的 1.5P 挂机，其线上均价从 2024 年第四季度的 2536 元大幅降至 2025 年第二季度的 2101元，跌幅高达17.2%。

（三）新增重要非主营业务情况

□适用√不适用

12（四）财务分析

1、资产负债结构分析

单位：元本期期末上年期末

项目占总资产的占总资产的变动比例%金额金额

比重%比重%

货币资金119029886.8812.27%17845279.182.21%567.01%

应收票据64749.820.01%63365.000.01%2.19%

应收账款166994926.7117.21%145988631.5318.04%14.39%

存货52349042.745.40%43807196.475.41%19.50%

投资性房地产00%

长期股权投资00%

固定资产469230143.7948.36%437425766.7054.07%7.27%

在建工程27218087.302.81%43626172.375.39%-37.61%

无形资产38185922.933.94%38530239.504.76%-0.89%

商誉00%

短期借款111477865.2711.49%103974335.6012.85%7.22%

长期借款118422552.0212.21%86513308.8010.69%36.88%

应收款项融资25724796.652.65%12059790.761.49%113.31%

预付账款1589466.240.16%3174506.860.39%-49.93%

其它应收款1272904.460.13%1267986.490.16%0.39%

长期待摊费用00%14114.290.00%-100.00%

递延所得税资产4287193.720.44%4710827.770.58%-8.99%

其他非流动资产8017633.650.83%2666774.350.33%200.65%

应付票据00%

应付账款140606561.7714.49%173521517.4421.45%-18.97%

应付职工薪酬3525238.560.36%4316649.350.53%-18.33%

应交税金9287423.760.96%15507257.761.92%-40.11%

一年内到期的非73292614.687.55%56912767.177.03%28.78%流动负债

递延所得税负债475140.440.05%816470.180.10%-41.81%

使用权资产3167602.980.33%5443134.540.67%-41.81%

租赁负债421066.230.04%1248684.260.15%-66.28%

资本公积89942698.689.27%4665017.280.58%1828.02%

资产负债项目重大变动原因：

1、货币资金：报告期货币资金余额相较于上年期末增加567.01%，主要原因是2025年2月上市公开

发行股票收到了募集资金所致；

2、在建工程：报告期在建工程余额相较于上年期末减少37.61%，主要原因是报告期子公司泰国宏海

部分机器设备完成验收后转固所致；

3、长期借款：报告期长期借款余额相较于上年期末增加36.88%，主要原因是报告期子公司泰国宏海

新增长期借款所致；

4、应收款项融资：报告期应收款项融资余额相较于上年期末增加113.31%，主要原因是报告期收到

客户票据结存增加所致；

5、预付款项：报告期预付款项余额相较于上年期末减少49.93%，主要原因是报告期预付给供应商货

款减少所致；

6、长期待摊费用：报告期长期待摊费用余额相较于上年期末减少100%，减少金额1.4万元，主要原

因是报告期长期待摊费用在本期摊销完毕所致；

7、其他非流动资产：报告期其他非流动资产余额相较于上年期末增加200.65%，主要原因是报告期

13支付的设备款较上年期末增加所致；

8、应交税费：报告期应交税金余额相较于上年期末减少40.11%，主要原因是报告期母公司武汉宏海

科技营业利润较上年同期减少，致企业所得税下降所致；

9、递延所得税负债：报告期递延所得税负债余额相较于上年期末减少41.81%，主要原因是报告期租

赁负债较上年同期减少所致；

10、使用权资产：报告期使用权资产余额相较于上年期末减少41.81%，主要原因是报告期租赁厂房

未发生增减，使用权资产摊销所致；

11、租赁负债：报告期租赁负债余额相较于上年期末减少66.28%，主要原因是报告期租赁厂房未发生增减，本期支付了租金所致；

12、资本公积：报告期资本公积余额相较于上年期末增加1828.02%，主要原因是报告期公司2025年

2月上市公开发行股票成功，股票溢价所致。

2、营业情况分析

（1）利润构成

单位：元本期上年同期本期与上年同期项目占营业收入占营业收入

金额金额金额变动比例%

的比重%的比重%

营业收入323712795.36-231276779.32-39.97%

营业成本251521879.5277.70%151658739.8465.57%65.85%

毛利率22.30%-34.43%--

销售费用4661552.461.44%4322181.131.87%7.85%

管理费用15418775.404.76%8932740.033.86%72.61%

研发费用17365656.705.36%18954884.158.20%-8.38%

财务费用3347878.661.03%-910504.81-0.39%-467.69%

信用减值损-1832819.75-0.57%-1142684.59-0.49%60.40%失

资产减值损-1086895.97-0.34%-1408497.98-0.61%-22.83%失

其他收益3813577.911.18%8061533.983.49%-52.69%

投资收益-515672.43-0.16%-1116837.41-0.48%-53.83%公允价值变动收益

资产处置收13920.650.00%130540.430.06%-89.34%益汇兑收益

营业利润29952165.829.25%51392333.4422.22%-41.72%

营业外收入6623.210.00%6853.420.00%-3.36%

营业外支出45886.910.01%34362.640.01%33.54%

所得税费用2159032.740.67%6122444.152.65%-64.74%

净利润27753869.38-45242380.07--38.66%

项目重大变动原因：

1、营业收入：报告期营业收入相较于上年同期增加39.97%，主要原因是子公司泰国宏海2024年底试产，报告期承接的客户订单增加所致；

2、营业成本：报告期营业成本相较于上年同期增加65.85%，主要原因是子公司泰国宏海2024年底试产，报告期承接的客户订单增加其相应的产品成本也增加所致；

3、管理费用：报告期管理费用相较于上年同期增加72.61%，主要原因是子公司泰国宏海2024年底

筹备试生产，随着报告期正式生产，其管理成本相应增加所致；

4、财务费用：报告期财务费用相较于上年同期增加467.69%，主要原因是报告期子公司泰国宏海

14固定资产贷款利息支出及本期新增贷款利息支出所致；

5、信用减值损失：报告期信用减值损失相较于上年同期增加60.40%，主要原因是报告期内子公司

泰国宏海业务量增加，应收账款及相应计提的坏账准备增加，导致信用减值损失增加所致；

6、其他收益：报告期其他收益相较于上年同期减少52.69%，主要原因是上年同期按国家规定享受

的政府补贴多于本期所致；

7、投资收益：报告期投资收益相较于上年同期增加53.83%，主要原因是上年同期贴现票据多于报

告期所致；

8、资产处置收益：报告期资产处置收益相较于上年同期减少89.34%，主要原因是报告期处置固定

资产收益较上年同期减少所致；

9、营业外支出：报告期营业外支出相较于上年同期增加33.54%，主要原因是报告期的滞纳金较上

年同期增加所致；

10、所得税费用：报告期所得税费用相较于上年同期减少64.74%，减少金额396万元，主要原因是

报告期公司营业利润较上年同期减少，计提的企业所得税减少所致；

11、净利润：报告期净利润相较于上年同期减少38.66%，主要原因：（1）子公司泰国宏海2024年底试产，报告期承接的客户订单增加，因前期投资大，公司产能释放需要一定的时间周期，公司运营成本相对较高；（2）报告期享受的政府补贴少于上年同期；（3）子公司泰国宏海报告期新增贷款利息支出所致。

（2）收入构成

单位：元

项目本期金额上期金额变动比例%

主营业务收入298844439.79200775164.1848.85%

其他业务收入24868355.5730501615.14-18.47%

主营业务成本227424312.33121388046.6187.35%

其他业务成本24097567.1930270693.23-20.39%

按产品分类分析：

单位：元营业收入比营业成本毛利率比上

类别/项目营业收入营业成本毛利率%上年同期比上年同年同期增减

增减%期增减%

减少12.24个

空调结构件111552944.5690988194.7218.43%47.58%73.63%百分点

减少21.20个

热交换器81940590.0746609992.0143.12%6.29%69.41%百分点

显示类结构增加5.83个

28612276.6822146675.6622.60%-18.88%-24.55%

件百分点

其他产品收增加6.32个

76738628.4867679449.9411.81%498.55%458.51%

入百分点

其他业务收增加2.34个

24868355.5724097567.193.10%-18.47%-20.39%

入百分点

合计323712795.36251521879.52----

按区域分类分析：

单位：元营业收入营业成本比上年同比上年同毛利率比上

类别/项目营业收入营业成本毛利率%期期年同期增减

增减%增减%

15减少12.90

境内199717832.80142983476.1328.41%9.03%32.99%个百分点

增加4.25个

境外123994962.56108538403.3812.47%157.82%145.88%百分点

合计323712795.36251521879.52----

收入构成变动的原因：

1、主营业务收入：报告期主营业务收入相较于上年同期增加48.85%，主要原因是子公司泰国宏海

2024年底试产，报告期承接的客户订单增加所致；

2、主营业务成本：报告期主营业务成本相较于上年同期增加87.35%，主要原因是子公司泰国宏海

2024年底试产，报告期承接的客户订单增加其相应的产品成本也增加所致。

3、现金流量状况

单位：元

项目本期金额上期金额变动比例%

经营活动产生的现金流量净额-33067587.5188872539.48-137.21%

投资活动产生的现金流量净额-49555683.35-106516272.93-53.48%

筹资活动产生的现金流量净额178439499.9836669028.25386.62%

现金流量分析：

1、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期经营活动产生的现金净流量相较于上年同期

减少137.21%，主要原因是报告期子公司泰国宏海2024底试生产，报告期承接的客户订单增加，支付的供应商货款增加所致；

2、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期投资活动产生的现金净流量相较于上年同期

减少53.48%，主要原因是报告期固定资产投资少于去年同期所致；

3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期筹资活动产生的现金净流量相较于上年同期

增加386.62%，主要原因是公司2025年2月上市公开发行的股票溢价所致。

4、理财产品投资情况

√适用□不适用

单位：元预期无法收回本金或存在逾期未收回金理财产品类型资金来源发生额未到期余额其他可能导致减值的情形额对公司的影响说明

银行理财产品募集资金5000000.005000000.000不存在

合计-5000000.005000000.000-

公司于2025年6月13日召开第六届董事会第五次会议、第六届董事会独立董事专门会议2025年第二次会议、第六届监事会第五次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》。公司在确保资金安全、不影响募集资金投资项目建设的前提下，于决议有效期限内使用总金额（任意时点使用募集资金购买理财产品的金额合计）不超过人民币9000万元（含本数）的闲置募集资

金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好、可以保障投资本金安全的理财产品，包括但不限于结构性存款、大额存单、通知存款等可以保障投资本金安全且不为非保本型的产品，相关现金管理产品须满足不得质押的要求。在前述额度内，资金可以循环滚动使用，拟投资的期限最长不超过12个月。

报告期后，公司开立了募集资金现金管理专用结算账户，详见公司于2025年8月4日在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）上披露的《关于开立募集资金现金管理专用结算账户》的公告（公告编号：2025-101）。

单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财□适用√不适用

16八、主要控股参股公司分析

（一）主要控股子公司、参股公司经营情况

√适用□不适用

单位：元公司公司主要业注册资本总资产净资产营业收入净利润名类型务称宏控股海厂房设

子公11000000.0036039845.7926524412.923473923.641348119.81金备租赁司属宏控股贸易服

冠子公5000000.0018432548.6912136047.542835150.843420403.21务达司显示类结构件武控股的研汉

子公发、设12762099.70180622015.2846423101.1032437057.102057390.41冠

司计、制鸿造和销售香控股金属制港

子公品制造1225936.7514133673.0614069297.820614262.43宏司业投资展空调结

构件、显示类泰控股结构件国

子公的研149246355.94175663938.54130363070.7949180520.653645900.14冠

司发、设鸿

计、制造和销售空调结

构件、显示类泰控股结构件国

子公的研218760000.00403553936.60232829706.5074935292.23-473294.75宏

司发、设海

计、制造和销售主要参股公司业务分析

17□适用√不适用

（二）报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用合并财务报表的合并范围是否发生变化

□是√否

九、公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

十、对关键审计事项的说明

□适用√不适用

十一、企业社会责任

（一）脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况

□适用√不适用

（二）其他社会责任履行情况

√适用□不适用

公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中。公司充分尊重员工、客户、供应商及其它利益相关者的合法权益，切实履行应尽的义务并积极参与、捐助社会公益和慈善事业。支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。在追求效益的同时，公司依法纳税、认真履行作为企业应当履行的社会责任，遵守社会公德、商业道德，接受政府和社会公众的监督。

（三）环境保护相关的情况

√适用□不适用

公司在生产经营过程中，高度重视生产对环境的影响，已严格按照相关法律法规的要求，针对不同类型的污染物制定了有效的防治措施。公司已通过 ISO14001 环境管理体系认证，在日常生产管理中，公司明确各职能部门的职责，针对不同类型的污染物制定有效的防治措施，践行环境保护和清洁生产的理念。公司不属于重污染行业，公司生产经营所产生的污染物包括废水、废气、固体废弃物和噪声。公司针对以上生产经营所产生的污染物排放情况均已购置和安装了相应的环保设施，并制定了有效的防治措施。上述污染物经处理后，均能达到环保部门规定的排放标准。公司正在使用的环保处理设施均运转正常，公司高度重视环保工作，对环保设施建设持续投入，确保环保设施正常运行。

十二、报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况

□适用√不适用

十三、对2025年1-9月经营业绩的预计

□适用√不适用

十四、公司面临的风险和应对措施重大风险事公司面临的风险和应对措施项名称

对第一大客户报告期内，公司的第一大客户为美的集团，主要向其销售的产品是空调结构件

销售集中的风和热交换器。报告期内，公司来源于美的集团的营业收入为19686.36万元，占当期险营业收入的比例为60.81%。公司向美的集团销售占比较高主要是由于下游家用空调

18行业集中度较高，同时，公司在产能有限的情况下优先保证长期合作大客户，巩固

与优质客户的合作关系。由于公司新产品、新业务的拓展均需要一定的周期且存在不确定性，而美的集团等龙头企业占据我国空调行业较大市场份额，且下游空调行业品牌集中度呈现不断提高的趋势，公司对第一大客户美的集团的依赖还将在未来一段时间内持续。未来，如果公司第一大客户美的集团由于自身原因或宏观经济环境的重大不利变化导致其所需的空调结构件或热交换器产品全部自产，或者要求公司降低产品价格，或因市场需求、市场竞争环境变化等因素导致生产计划缩减，美的集团可能会减少公司业务订单量甚至终止与公司的合作关系，对公司经营产生重大不利影响，从而影响公司未来的持续盈利能力。

随着家电行业“走出去”浪潮的不断推进，公司跟随下游客户布局选择出海战略，分别于2020年11月和2022年3月在泰国成立了泰国冠鸿和泰国宏海。其中泰国冠鸿于2022年初完成建设并开始生产，2025年1-6月实现营业收入为4918.05万元，净利润为364.59万元；泰国宏海2025年1-6月实现营业收入7493.53万元，净泰国子公司境利润为-47.33万元。公司对泰国子公司的投入金额较大，而泰国子公司从设立至今外生产经营风销售规模相对较小，产能利用率较低，盈利规模较少。如果未来泰国子公司未能成险功开拓当地市场，增加营业收入以实现扭亏为盈，则会对公司的经营业绩和盈利能力产生持续的负面影响，并且可能产生固定资产减值风险。另外，在境外开展业务和设立机构需要遵守所在国家和地区的法律法规，尽管公司已积累了一定的境外经营经验，但如果境外业务所在国家和地区的法律法规或产业政策发生变化，或者政治、经济环境发生动荡，均可能给公司境外业务的开展与增长造成负面影响。

公司下游客户主要为美的集团、海尔集团等知名家电厂商。若未来其他家电配件企业逐渐进入下游客户供应链体系，或公司客户供应链体系中的原有企业加大产市场竞争加剧

品开发及市场开拓力度，将会加剧市场竞争。如果未来公司不能持续保持竞争优势的风险

或客户可能会基于供应链稳定、自身产品成本等原因，选择其他供应商进行采购替代或减少向公司的采购金额，将会对公司的经营业绩产生不利影响。

公司主要产品包括热交换器、空调结构件及显示类结构件等，多应用于空调、显示器等家电行业，其发展与下游行业的发展状况和宏观经济环境均具有较强的关下游行业波动联性。下游家电市场的销量变化、价格波动对公司的经营业绩有着直接影响。如果风险未来国家宏观经济环境发生较大变化，下游家电行业增速放缓甚至下滑回落，销售规模无法持续，在此情形下主要客户将降低对公司的采购规模，将对公司经营业绩造成不利影响。

美的集团、海尔集团为公司的重要客户，虽然公司与美的集团、海尔集团合作紧密，较其他供应商在合作年限、地理区位、服务质量等方面具有一定的竞争优势，但是随着国内家电专用配件行业的发展，市场竞争的加剧，如果公司不能保持被替代风险

长期高效的响应服务能力、稳定可靠的产品质量、更新迭代的技术或新产品的开发需求，无法始终保持自身的竞争优势，将可能导致公司产品在美的集团、海尔集团供应商体系中被替代的风险，进而影响公司的经营业绩。

客户主要产品目前公司生产的空调结构件与热交换器主要在产型号均与主要客户生产的主流

更新换代后无家用空调相配套，但未来随着家用空调升级迭代节奏加快，公司空调结构件和热交法继续获得订换器在产型号存在被替代的风险。若公司空调结构件和热交换器产品跟不上主要客单的风险户家用空调升级迭代节奏或无法取得新项目订单，则公司的业绩将受到不利影响。

公司国内销售区域主要集中在湖北省武汉市，专注于服务国内知名家电企业的销 售 区 域 集 武汉生产组装基地，与客户的 JIT 模式形成深度配合，形成了一定的快速响应和运中、未来持续输成本优势。快速响应和运输成本优势一般随着销售半径的扩大而有所减弱，因此扩大销售额受家用电器配件制造行业一般通过在下游主机厂周边新建生产基地的方式来扩大产品

限的风险销售范围。公司目前在湖北武汉及泰国建有生产基地，产品辐射的区域范围较为固定，因此公司存在销售地区集中、未来持续扩大销售额受限的风险。

本期重大风险本期重大风险未发生重大变化是否发生重大

变化：

19第四节重大事件

一、重大事件索引事项是或否索引

是否存在诉讼、仲裁事项□是√否四.二.（一）

是否存在对外担保事项□是√否

是否对外提供借款□是√否

是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他□是√否四.二.（二）资源的情况

是否存在重大关联交易事项√是□否四.二.（三）

是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、□是√否以及报告期内发生的企业合并事项

是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施□是√否

是否存在股份回购事项□是√否

是否存在已披露的承诺事项√是□否四.二.（四）

是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况√是□否四.二.（五）

是否存在被调查处罚的事项□是√否

是否存在失信情况□是√否

是否存在应当披露的重大合同□是√否

是否存在应当披露的其他重大事项□是√否

是否存在自愿披露的其他事项□是√否

二、重大事件详情

（一）诉讼、仲裁事项

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

（二）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

（三）报告期内公司发生的重大关联交易情况

1、公司是否预计日常性关联交易

□是√否

2、重大日常性关联交易

□适用√不适用

3、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用√不适用

4、与关联方共同对外投资发生的关联交易

□适用√不适用

5、与关联方存在的债权债务往来事项

□适用√不适用

206、关联方为公司提供担保的事项

√适用□不适用

单位：元实际担保期间履行担责临时公担保担保保任关联方担保金额担保余额告披露内容责任起始日终止日类类时间的金期期型型额

周宏、王银行2022年2025年保连2025年蔚保证7000000.007000000.0009月239月23证带5月贷款日日15日

周宏、王银行2022年2025年保连2025年蔚保证500000.00009月233月21证带5月15贷款日日日周宏银行2024年2025年保连2025年保证10000000.00003月153月12证带5月15贷款日日日周宏银行2025年2026年保连2025年保证10000000.0010000000.0003月143月14证带5月15贷款日日日

周宏、宏银行2024年2025年保连2025年海金属保证5000000.00006月276月27证带5月15贷款日日日

周宏、宏银行2024年2025年保连2025年海金属保证5000000.005000000.0009月9日9月9日证带5月15贷款日

周宏、宏银行2024年2025年保连2025年海金属保证5000000.005000000.0009月189月18证带5月15贷款日日日

周宏、王银行2024年2025年保连2025年蔚、宏海保证5000000.005000000.00011月1411月14证带5月15金属贷款日日日

周宏、王银行2024年2025年保连2025年蔚保证2000000.002000000.00011月2811月28证带5月15贷款日日日

周宏、王银行2024年2025年保连2025年蔚保证3000000.003000000.00012月1211月28证带5月15贷款日日日

周宏、王银行2025年2026年保连2025年蔚保证6000000.006000000.0001月101月9日证带5月15贷款日日

周宏、王银行2025年2025年保连2025年蔚保证2000000.002000000.0002月2712月28证带5月15贷款日日日

周宏、王银行2023年2025年保连2025年蔚、宏海保证1550000.000011月306月3日证带5月15金属贷款日日

周宏、王银行2023年2025年保连2025年

2450000.002450000.000

蔚、宏海保证11月3011月30证带5月15

21金属贷款日日日

周宏、王银行2022年2025年保连2025年蔚、宏海保证14000000.0014000000.00011月411月4证带5月15金属贷款日日日

周宏、王银行2022年2025年保连2025年蔚、宏海保证100000.000011月46月21证带5月15金属贷款日日日

周宏、王银行2022年2025年保连2025年蔚、宏海保证100000.000011月43月21证带5月15金属贷款日日日

周宏、王银行2024年2026年保连2025年蔚、宏海保证4000000.004000000.0003月253月25证带5月15金属贷款日日日

周宏、王银行2024年2025年保连2025年蔚、宏海保证750000.00003月253月25证带5月15金属贷款日日日

周宏、王银行2024年2026年保连2025年蔚、宏海保证8000000.008000000.0005月295月29证带5月15金属贷款日日日

周宏、王银行2024年2025年保连2025年蔚、宏海保证1500000.00005月295月29证带5月15金属贷款日日日

周宏、王银行2024年2026年保连2025年蔚、宏海保证4000000.004000000.0006月266月26证带5月15金属贷款日日日

周宏、王银行2024年2025年保连2025年蔚、宏海保证750000.00006月266月26证带5月15金属贷款日日日

周宏、王银行2024年2026年保连2025年蔚、宏海保证3800000.003800000.0009月309月30证带5月15金属贷款日日日

周宏、王银行2024年2025年保连2025年蔚、宏海保证200000.00009月303月30证带5月15金属贷款日日日

周宏、王银行2024年2026年保连2025年蔚、宏海保证7600000.007600000.00012月1212月12证带5月15金属贷款日日日

周宏、王银行2024年2025年保连2025年蔚、宏海保证400000.000012月126月12证带5月15金属贷款日日日

周宏、王银行2025年2025年保连2025年蔚保证1900000.001900000.0004月1812月28证带5月15贷款日日日

周宏、王银行2025年2025年保连2025年蔚保证5000000.005000000.0005月1311月28证带5月15贷款日日日

周宏、王银行2025年2026年保连2025年蔚保证5000000.005000000.0005月285月27证带5月15贷款日日日

周宏、王银行2000000.002000000.0002025年2028年保连2025年

22蔚保证5月305月29证带5月15

贷款日日日

周宏、王银行2025年2028年保连2025年蔚保证10000000.0010000000.0006月126月11证带5月15贷款日日日

周宏、王银行2025年2026年保连2025年蔚、宏海保证5000000.005000000.0006月276月27证带5月15金属贷款日日日

周宏、王银行2025年2026年保连2025年蔚、宏海保证5000000.005000000.0004月244月24证带5月15科技贷款日日日

周宏、王银行2025年2026年保连2025年蔚、宏海保证5400000.005400000.0005月285月28证带5月15科技贷款日日日

周宏、王银行2025年2026年保连2025年蔚、宏海保证9600000.009600000.0006月196月19证带5月15科技贷款日日日周宏银行2021年2026年保连2025年保证6470714.256470714.2508月9日8月9日证带5月15贷款日周宏银行2021年2025年保连2025年保证14997633.75008月9日6月9日证带5月15贷款日周宏银行2021年2026年保连2025年保证2156904.752156904.7509月9日8月9日证带5月15贷款日周宏银行2021年2025年保连2025年保证4999211.25009月9日6月9日证带5月15贷款日周宏银行2021年2026年保连2025年保证539226.19539226.19012月98月9日证带5月15贷款日日周宏银行2021年2025年保连2025年保证1249802.810012月96月9日证带5月15贷款日日周宏银行2022年2026年保连2025年保证539226.19539226.1902月9日8月9日证带5月15贷款日周宏银行2022年2025年保连2025年保证1249802.81002月9日6月9日证带5月15贷款日周宏银行2022年2026年保连2025年保证539226.19539226.1904月8日8月9日证带5月15贷款日周宏银行2022年2025年保连2025年保证1249802.81004月8日6月9日证带5月15贷款日周宏银行2021年2026年保连2025年保证3295500.023295500.02012月912月9证带5月15贷款日日日

23周宏银行2021年2025年保连2025年

保证5208499.980012月96月9日证带5月15贷款日日

合计201095551.00151290797.59

7、公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间存在的存款、贷款、授信或

其他金融业务

□适用√不适用

8、其他重大关联交易

□适用√不适用

（四）承诺事项的履行情况公司是否新增承诺事项

√适用□不适用承诺承诺开承诺结承诺类承诺主体承诺来源承诺具体内容履行始日期束日期型情况实际控制2025年22025年公司向不特定合格股份增关于股份锁定及减持意向正在人或控股月6日8月6日投资者公开发行股持或减的承诺履行股东票并在北京证券交持的承中易所上市诺董监高2025年22026年公司向不特定合格股份增关于股份锁定及减持意向正在月6日2月6日投资者公开发行股持或减的承诺履行票并在北京证券交持的承中易所上市诺其他股东2025年22025年公司向不特定合格股份增关于股份锁定及减持意向正在月6日8月6日投资者公开发行股持或减的承诺履行票并在北京证券交持的承中易所上市诺董监高2025年22028年公司向不特定合格稳定股关于稳定股价的承诺正在月6日2月6日投资者公开发行股价履行票并在北京证券交中易所上市公司2025年22028年公司向不特定合格稳定股关于稳定股价的承诺正在月6日2月6日投资者公开发行股价履行票并在北京证券交中易所上市公司2025年2公司向不特定合格其他承提升经营管理水平及优化正在月6日投资者公开发行股诺投资回报的承诺履行票并在北京证券交中易所上市

实际控制2025年2公司向不特定合格其他承不损害公司利益，并将切正在人或控股月6日投资者公开发行股诺实保障公司履行填补即期履行股东票并在北京证券交回报的承诺。中易所上市

董监高2025年2公司向不特定合格其他承不损害公司利益，并将切正在

24月6日投资者公开发行股诺实保障公司履行填补即期履行

票并在北京证券交回报的承诺中易所上市公司2025年2公司向不特定合格分红承上市后前三年股东分红回正在月6日投资者公开发行股诺报规划中披露的内容执行履行

票并在北京证券交相关利润分配政策，充分中易所上市维护股东利益董监高2025年2公司向不特定合格分红承督促公司实施利润分配的正在月6日投资者公开发行股诺承诺履行票并在北京证券交中易所上市公司2025年2公司向不特定合格其他承严格履行在本次发行过程正在月6日投资者公开发行股诺中所作出的全部公开承诺履行票并在北京证券交事项中易所上市董监高2025年2公司向不特定合格其他承严格履行在本次发行过程正在月6日投资者公开发行股诺中所作出的全部公开承诺履行票并在北京证券交事项中易所上市实际控制2025年2公司向不特定合格关联交关于关联交易的承诺正在人或控股月6日投资者公开发行股易承诺履行股东票并在北京证券交中易所上市其他股东2025年2公司向不特定合格关联交关于关联交易的承诺正在月6日投资者公开发行股易承诺履行票并在北京证券交中易所上市董监高2025年2公司向不特定合格关联交关于关联交易的承诺正在月6日投资者公开发行股易承诺履行票并在北京证券交中易所上市实际控制2025年2公司向不特定合格同业竞关于同业竞争承诺正在人或控股月6日投资者公开发行股争承诺履行股东票并在北京证券交中易所上市

公司2025年2公司向不特定合格其他承关于申请文件真实、准正在

月6日投资者公开发行股诺确、完整，不存在虚假记履行票并在北京证券交载、误导性陈述或者重大中易所上市遗漏

实际控制2025年2公司向不特定合格其他承关于申请文件真实、准正在

人或控股月6日投资者公开发行股诺确、完整，不存在虚假记履行股东票并在北京证券交载、误导性陈述或者重大中易所上市遗漏

董监高2025年2公司向不特定合格其他承关于申请文件真实、准正在

月6日投资者公开发行股诺确、完整，不存在虚假记履行票并在北京证券交载、误导性陈述或者重大中易所上市遗漏董监高2025年2公司向不特定合格限售的关于限售的承诺正在月6日投资者公开发行股承诺履行票并在北京证券交中

25易所上市

其他股东2025年2公司向不特定合格限售的关于限售的承诺正在月6日投资者公开发行股承诺履行票并在北京证券交中易所上市公司2025年2公司向不特定合格其他承关于持有公司股票主体合正在月6日投资者公开发行股诺规的承诺履行票并在北京证券交中易所上市

董监高2025年2公司向不特定合格其他承关于不存在组织、参与内正在

月6日投资者公开发行股诺幕交易、操纵市场等违法履行票并在北京证券交违规行为或者为违法违规中易所上市交易本公司股票提供便利的情形的承诺。

公司2025年2公司向不特定合格其他承关于不存在组织、参与内正在

月6日投资者公开发行股诺幕交易、操纵市场等违法履行票并在北京证券交违规行为或者为违法违规中易所上市交易本公司股票提供便利的情形的承诺。

实际控制2025年2公司向不特定合格股份锁关于公司业绩下滑延长股正在人或控股月6日投资者公开发行股定的承份锁定期限的承诺履行股东票并在北京证券交诺中易所上市董监高2025年2公司向不特定合格股份锁公司上市当年较上市前一正在月6日投资者公开发行股定的承年扣除非经常性损益后归履行

票并在北京证券交诺母净利润下滑50%以上中

易所上市的，延长本人届时所持股份锁定期限24个月。

承诺事项详细情况：

截至报告期末，上述承诺事项尚在履行中，相关承诺主体未发生违反承诺行为。上述承诺事项及其他已披露承诺事项详见公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的《招股说明书》“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（一）与本次公开发行有关的承诺情况”。

（五）被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况

单位：元权利受限占总资产的资产名称资产类别账面价值发生原因

类型比例%

银行存款货币资金质押5785280.590.60%质押开具票据厂房机器设备及计入固固定资产

抵押364401165.7037.56%银行抵押贷款定资产的土地

土地使用权无形资产质押6684413.850.69%银行抵押贷款

已贴现未到期票据应收账款质押459770.880.04%已贴现未到期票据

应收账款债权应收账款质押20000000.002.06%应收账款融资

总计--397330631.0240.95%-

资产权利受限事项对公司的影响：

报告期公司资产质押属于正常经营活动融资质押，目前公司处于正常经营状态，资产权利受限对公司经营活动无影响。

26第五节股份变动和融资

一、普通股股本情况

（一）普通股股本结构

单位：股期初期末股份性质本期变动

数量比例%数量比例%

无限售股份总数42877504.29%190000002328775018.93%

无限售其中：控股股东、实际控00%0

00%

条件股制人

份董事、监事及高管00%000%

核心员工00%000%

有限售股份总数9571225095.71%40000009971225081.07%

有限售其中：控股股东、实际控

7011850070.12%07011850057.01%

条件股制人

份董事、监事及高管7011900070.12%07011900057.01%

核心员工00%182661251826612514.85%

总股本100000000-23000000123000000-普通股股东人数4582公司于2025年1月9日召开2025年第一次临时股东会，审议通过《关于提名并拟认定核心员工的议案》，同意提名刘超（监事）、周子依（董事）2名员工为公司核心员工。

股本结构变动情况：

√适用□不适用1、2025年1月7日，中国证券监督管理委员会作出《关于同意武汉宏海科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕31号），2025年1月22日，北京证券交易所出具《关于同意武汉宏海科技股份有限公司股票在北京证券交易所上市的函》（北证函〔2025〕62号），公司股票于2025年2月6日在北京证券交易所上市。公司公开发行股票2300.00万股（超额配售选择权行使后），总股本由10000.00万股增加至12300.00万股。

2、由于报告期内公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市，根据

《北京证券交易所股票上市规则》要求，对控股股东、实际控制人、董监高等所持股份进行限售登记。

27（二）持股5%以上的股东或前十名股东情况

单位：股期末持期末持期末持有序期初持股持股变期末持股有无限股东名称股东性质股比限售股份号数动数售股份

例%数量数量

1周宏境内自然人5185287505185287542.16%518528750

2周子依境内自然人1826562501826562514.85%182656250

3袁兴理境内自然人9693750096937507.88%96937500

4李诗琪境内自然人5424500054245004.41%54245000

5岳玲境内自然人4545000045450003.70%45450000

6袁中宇境内自然人2643750026437502.15%26437500

7杜建平境内自然人2525000025250002.05%25250000

8中信建投其他

基金－招

商银行－中信建投

基金－共

0200000020000001.63%20000000

赢50号员工参与战略配售集合资产管理计划

9韩耀君境内自然人0136889813688981.11%01368898

10张晓红境内自然人08657078657070.70%0865707

合计-9495050042346059918510580.64%969505002234605

持股5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：

公司股东、实际控制人之一周子依女士是公司控股股东、实际控制人之一周宏先生的女儿；

除此之外其他人与公司控股股东及实际控制人周宏先生没有任何关系；

公司股东袁兴理先生是公司股东袁中宇先生的父亲；

公司股东岳玲女士是公司股东杜建平先生的配偶；

除上述关系外，前十名股东间无其他相互关系。

28持股5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份

□适用√不适用

投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：

□适用√不适用

二、控股股东、实际控制人变化情况

□适用√不适用

是否存在实际控制人：

√是□否

实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的股数（股）70879750

实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的比例（%）57.63%

三、报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况

1、报告期内普通股股票发行情况

(1)公开发行情况

√适用□不适用

单位：元或股申购上市拟发行数实际发行数发行募集募集资金用途（请列示定价方式日日量量价格金额具体用途）

202520252300000023000000公司和主5.571281100001.热交换器及数控钣金

年1年2承销商选智能制造基地建设项月17月6择直接定目；

日日价的方式2.家用电力器具配件研确定发行发中心建设项目；

价格3.补充流动资金。

上述公开发行中的募集金额中包含超额配售募集金额。

(2)定向发行情况

□适用√不适用

募集资金使用详细情况：

报告期内，公司不存在募集资金用途变更的情况。

公司募集资金总额为128110000元，扣除发行费用后的募集资金净额为108277681.40元。截至

2025年6月30日，募集资金累计投资项目款共使用39265333.41元，收到的银行存款利息36284.27元，募集资金专户余额70265613.39元。

具体详见公司于 2025 年 8 月 25 日在北京证券交易所官网（https://www.bse.cn）披露的《武汉宏海科技股份有限公司2025年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》。

四、存续至本期的优先股股票相关情况

□适用√不适用

五、存续至中期报告批准报出日的债券融资情况

□适用√不适用

29六、存续至本期的可转换公司债券情况

□适用√不适用

七、权益分派情况

□适用√不适用报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定

√是□否

中期财务会计报告审计情况：

□适用√不适用

八、特别表决权安排情况

□适用√不适用

30第六节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况

一、董事、高级管理人员情况

（一）基本情况任职起止日期姓名职务性别出生年月起始日期终止日期

周宏董事长、总经理男1963年10月2024年12月30日2027年12月30日周子依董事女1994年4月2024年12月30日2027年12月30日

江艳董事、副总经理女1979年3月2024年12月30日2027年12月30日卢磊董事女1980年1月2024年12月30日2027年12月30日

周子乔董事、董事会秘书男1987年7月2024年12月30日2027年12月30日傅孝思独立董事男1959年7月2024年12月30日2027年12月30日鲁再平独立董事男1971年9月2024年12月30日2027年12月30日严本道独立董事男1964年3月2024年12月30日2027年12月30日刘超监事会主席男1981年11月2024年12月30日2027年12月30日祝海燕监事女1987年8月2024年12月30日2027年12月30日李诗卉职工代表监事女1988年2月2024年12月30日2027年12月30日杜飞娥财务负责人女1965年11月2024年12月30日2027年12月30日

董事会人数：8

高级管理人员人数：4

董事、高级管理人员与股东之间的关系：

公司董事周子依女士为公司董事长、总经理周宏先生的女儿；公司董事、董事会秘书周子乔先

生为公司董事长、总经理周宏先生兄弟的儿子。

除上述所列情况外，公司董事、监事、高级管理人员与股东之间不存在其他亲属关系。

（二）持股情况

单位：股期末期末被期末普期末持持有授予的期初持普数量期末持普通股持有股票无限姓名职务限制性通股股数变动通股股数股比期权数售股股票数

例%量份数量量

周宏董事长、总经理5185287505185287542.16%000

周子依董事1826562501826562514.85%000

江艳董事、副总经理0000%000

卢磊董事0000%000

周子乔董事、董事会秘书0000%000

傅孝思独立董事0000%000

鲁再平独立董事0000%000

严本道独立董事0000%000

刘超监事会主席50005000%000

祝海燕监事0000%000

李诗卉职工代表监事0000%000

杜飞娥财务负责人0000%000

合计-70119000-7011900057.01%000

0

31（三）变动情况

董事长是否发生变动□是√否

总经理是否发生变动□是√否

信息统计董事会秘书是否发生变动□是√否

财务总监是否发生变动□是√否

独立董事是否发生变动□是√否

报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况：

□适用√不适用

报告期内新任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：

□适用√不适用

（四）股权激励情况

□适用√不适用

二、员工情况

（一）在职员工（公司及控股子公司）基本情况按工作性质分类期初人数本期新增本期减少期末人数管理人员93333492生产人员87197338630销售人员10152086技术人员8911179财务人员144117行政人员4401232员工总计1212140416936按教育程度分类期初人数期末人数博士00硕士56本科3127专科8067专科以下1096836员工总计1212936

（二）核心人员（公司及控股子公司）基本情况及变动情况

√适用□不适用项目期初人数本期新增本期减少期末人数核心员工0202

核心人员的变动情况：

公司于2025年1月9日召开2025年第一次临时股东会，审议通过《关于提名并拟认定核心员工的议案》，同意提名刘超、周子依2名员工为公司核心员工。

三、报告期后更新情况

√适用□不适用

根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》以及《北京证券交易所股票上市规则》

32等相关法律、法规、规范性文件的规定，结合公司实际情况，公司不再设置监事会，监事会的职权

由董事会审计委员会行使。

2025年8月1日公司召开2025年第二次职工代表大会，审议通过《关于选举公司第六届董事会职工代表董事的议案》，推选卢磊女士为第六届董事会职工代表董事。2025年8月1日公司召开第六届董事会第六次会议、第六届监事会第六次会议，2025年8月19日召开2025年第二次临时股东会，审议通过《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》，公司正式取消监事会及监事设置，原监事刘超、祝海燕和李诗卉离任。

33第七节财务会计报告

一、审计报告是否审计否

二、财务报表

（一）合并资产负债表

单位：元项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金六、1119029886.8817845279.18结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据六、264749.8263365.00

应收账款六、3166994926.71145988631.53

应收款项融资六、525724796.6512059790.76

预付款项六、61589466.243174506.86应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款六、71272904.461267986.49

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货六、852349042.7443807196.47

其中：数据资源

合同资产六、42850000.002850000.00持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产六、950228751.5449588507.10

流动资产合计420104525.04276645263.39

非流动资产：

发放贷款及垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资0其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产0

固定资产六、10469230143.79437425766.70

在建工程六、1127218087.3043626172.37生产性生物资产油气资产

使用权资产六、123167602.985443134.54

34无形资产六、1338185922.9338530239.50

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用六、1414114.29

递延所得税资产六、154287193.724710827.77

其他非流动资产六、168017633.652666774.35

非流动资产合计550106584.37532417029.52

资产总计970211109.41809062292.91

流动负债：

短期借款六、18111477865.27103974335.60向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款六、19140606561.77173521517.44预收款项

合同负债六、20199060.28卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬六、213525238.564316649.35

应交税费六、229287423.7615507257.76

其他应付款六、231602638.151597393.57

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债六、2473292614.6856912767.17其他流动负债

流动负债合计339991402.47355829920.89

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款六、25118422552.0286513308.80应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债六、26421066.231248684.26长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益六、271189170.211173596.17

递延所得税负债六、15475140.44816470.18其他非流动负债

非流动负债合计120507928.9089752059.41

35负债合计460499331.37445581980.30

所有者权益（或股东权益）：

股本六、28123000000.00100000000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积六、2989942698.684665017.28

减：库存股

其他综合收益六、3018685180.248485265.59专项储备

盈余公积六、3124321134.0524321134.05一般风险准备

未分配利润六、32253762765.07226008895.69归属于母公司所有者权益（或股东权509711778.04363480312.61益）合计少数股东权益

所有者权益（或股东权益）合计509711778.04363480312.61

负债和所有者权益（或股东权益）总计970211109.41809062292.91

法定代表人：周宏主管会计工作负责人：杜飞娥会计机构负责人：杜飞娥

（二）母公司资产负债表

单位：元项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金93391300.997315722.42交易性金融资产衍生金融资产

应收票据64749.8263365.00

应收账款十六、186587882.1984143306.50

应收款项融资19340660.474172249.03

预付款项1073021.82729828.43

其他应收款十六、288123569.5483310972.04

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货6098528.102686193.74

其中：数据资源

合同资产2850000.002850000.00持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产35197166.7337676995.09

流动资产合计332726879.66222948632.25

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资十六、3237481052.05188781052.05其他权益工具投资

36其他非流动金融资产

投资性房地产

固定资产45312637.2546342093.35

在建工程8107743.47385698.50生产性生物资产油气资产

使用权资产4885126.228878181.06

无形资产31501509.0831740559.31

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产1891675.322452108.85

其他非流动资产6584521.24784021.24

非流动资产合计335764264.63279363714.36

资产总计668491144.29502312346.61

流动负债：

短期借款75443384.9151924276.68交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款56964194.7345026861.36预收款项

合同负债199060.28卖出回购金融资产款

应付职工薪酬1973527.532251945.77

应交税费7609435.4312771552.37

其他应付款9426439.241476723.39

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债43834746.3737766401.16其他流动负债

流动负债合计195450788.49151217760.73

非流动负债：

长期借款16726222.5019444715.29应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债421066.231248684.26长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益1020626.33992041.07

递延所得税负债732768.931331727.16其他非流动负债

非流动负债合计18900683.9923017167.78

负债合计214351472.48174234928.51

37所有者权益（或股东权益）：

股本123000000.00100000000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积87660455.362382773.96

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积24321134.0524321134.05一般风险准备

未分配利润219158082.40201373510.09

所有者权益（或股东权益）合计454139671.81328077418.10

负债和所有者权益（或股东权益）合计668491144.29502312346.61

法定代表人：周宏主管会计工作负责人：杜飞娥会计机构负责人：杜飞娥

（三）合并利润表

单位：元

项目附注2025年1-6月2024年1-6月一、营业总收入323712795.36231276779.32

其中：营业收入六、33323712795.36231276779.32利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本294152739.95184408500.31

其中：营业成本六、33251521879.52151658739.84利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加六、341836997.211450459.97

销售费用六、354661552.464322181.13

管理费用六、3615418775.408932740.03

研发费用六、3717365656.7018954884.15

财务费用六、383347878.66-910504.81

其中：利息费用5059990.682564035.35

利息收入38523.3885276.92

加：其他收益六、393813577.918061533.98

投资收益（损失以“-”号填列）六、40-515672.43-1116837.41

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止

确认收益（损失以“-”号填列）

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填

38列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）六、41-1832819.75-1142684.59

资产减值损失（损失以“-”号填列）六、42-1086895.97-1408497.98

资产处置收益（损失以“-”号填列）六、4313920.65130540.43

三、营业利润（亏损以“-”号填列）29952165.8251392333.44

加：营业外收入六、446623.216853.42

减：营业外支出六、4545886.9134362.64

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）29912902.1251364824.22

减：所得税费用六、462159032.746122444.15

五、净利润（净亏损以“-”号填列）27753869.3845242380.07

其中：被合并方在合并前实现的净利润

（一）按经营持续性分类：---1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填27753869.3845242380.07列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类：---

1.少数股东损益

2.归属于母公司所有者的净利润27753869.3845242380.07

六、其他综合收益的税后净额10199914.65-14501661.18

（一）归属于母公司所有者的其他综合收益10199914.65-14501661.18的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

（5）其他

2.将重分类进损益的其他综合收益六、3010199914.65-14501661.18

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额10199914.65-14501661.18

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额37953784.0330740718.89

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额37953784.0330740718.89

（二）归属于少数股东的综合收益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）十七、20.240.45

（二）稀释每股收益（元/股）十七、20.240.44

法定代表人：周宏主管会计工作负责人：杜飞娥会计机构负责人：杜飞娥

39（四）母公司利润表

单位：元

项目附注2025年1-6月2024年1-6月一、营业收入十六、4167354141.16152325190.98

减：营业成本十六、4120217760.0484711248.51

税金及附加1113334.581028906.13

销售费用3154656.443158810.24

管理费用8005922.463946047.04

研发费用15919600.5517577426.98

财务费用1149435.69653191.41

其中：利息费用1174843.111308639.71

利息收入38403.68666641.53

加：其他收益3475287.587656643.83

投资收益（损失以“-”号填列）-441686.98-1037953.60

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止

确认收益（损失以“-”号填列）

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）-994364.47-708837.13

资产减值损失（损失以“-”号填列）-209710.07-594905.82

资产处置收益（损失以“-”号填列）13920.65130540.43

二、营业利润（亏损以“-”号填列）19636878.1146695048.38

加：营业外收入0.650.62

减：营业外支出29540.303500.00

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）19607338.4646691549.00

减：所得税费用1822766.155628112.66

四、净利润（净亏损以“-”号填列）17784572.3141063436.34

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号17784572.3141063436.34填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金

40额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额17784572.3141063436.34

七、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）十七、2

（二）稀释每股收益（元/股）十七、2

法定代表人：周宏主管会计工作负责人：杜飞娥会计机构负责人：杜飞娥

（五）合并现金流量表

单位：元

项目附注2025年1-6月2024年1-6月一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金222650271.07212039875.58客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

六、481552027.421252618.14收到其他与经营活动有关的现金

（1）

经营活动现金流入小计224202298.49213292493.72

购买商品、接受劳务支付的现金192242403.1876290057.86客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金为交易目的而持有的金融资产净增加额拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金43643214.4227405779.48

支付的各项税费17744269.4714809681.83

六、483639998.935914435.07支付其他与经营活动有关的现金

（2）

经营活动现金流出小计257269886.00124419954.24

经营活动产生的现金流量净额-33067587.5188872539.48

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

41取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收13920.65130540.43回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计13920.65130540.43

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支44569604.00106646813.36付的现金

投资支付的现金5000000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计49569604.00106646813.36

投资活动产生的现金流量净额-49555683.35-106516272.93

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金117861200.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金138048620.6484802233.74发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计255909820.6484802233.74

偿还债务支付的现金66840881.4840405825.74

分配股利、利润或偿付利息支付的现金4856207.752375752.37

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

六、485773231.435351627.38支付其他与筹资活动有关的现金

（3）

筹资活动现金流出小计77470320.6648133205.49

筹资活动产生的现金流量净额178439499.9836669028.25

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-413521.41-3202637.53

五、现金及现金等价物净增加额95402707.7115822657.27

加：期初现金及现金等价物余额17841898.5823049560.23

六、期末现金及现金等价物余额113244606.2938872217.50

法定代表人：周宏主管会计工作负责人：杜飞娥会计机构负责人：杜飞娥

（六）母公司现金流量表

单位：元

项目附注2025年1-6月2024年1-6月一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金66553767.73127628864.60收到的税费返还

六、4851769346.3516852362.34收到其他与经营活动有关的现金

（1）

经营活动现金流入小计118323114.08144481226.94

购买商品、接受劳务支付的现金43015101.8528262124.51

支付给职工以及为职工支付的现金17636289.4514656227.95

支付的各项税费13905310.6411973585.91

六、4850144843.944320286.87支付其他与经营活动有关的现金

（2）

42经营活动现金流出小计124701545.8859212225.24

经营活动产生的现金流量净额-6378431.8085269001.70

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产13920.65130540.43收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金657464.36

投资活动现金流入小计13920.65788004.79

购建固定资产、无形资产和其他长期资产17340443.656309053.50支付的现金

投资支付的现金53700000.0092100000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计71040443.6598409053.50

投资活动产生的现金流量净额-71026523.00-97621048.71

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金117861200.00

取得借款收到的现金66900000.0035003917.69发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计184761200.0035003917.69

偿还债务支付的现金20350000.0022220000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金1840772.19969063.30

六、484875174.727380751.93支付其他与筹资活动有关的现金

（3）

筹资活动现金流出小计27065946.9130569815.23

筹资活动产生的现金流量净额157695253.094434102.46

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额80290298.29-7917944.55

加：期初现金及现金等价物余额7315722.4215256734.73

六、期末现金及现金等价物余额87606020.717338790.18

法定代表人：周宏主管会计工作负责人：杜飞娥会计机构负责人：杜飞娥

43（七）合并股东权益变动表

本期情况

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益少其他权益工一数项目具专般

减：股资本项盈余风所有者权益合计股本优永库存其他综合收益未分配利润东其公积储公积险先续股权他备准股债益备

一、上年期末余额100000000.004665017.288485265.5924321134.05226008895.69363480312.61

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年期初余额100000000.004665017.288485265.5924321134.05226008895.69363480312.61

三、本期增减变动金额23000000.0085277681.4010199914.6527753869.38146231465.43

（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额10199914.6527753869.3837953784.03

（二）所有者投入和减23000000.0085277681.40108277681.40少资本

1.股东投入的普通股23000000.0085277681.40108277681.40

2.其他权益工具持有者

投入资本

3.股份支付计入所有者

权益的金额

4.其他

（三）利润分配

441.提取盈余公积

2.提取一般风险准备

3.对所有者（或股东）

的分配

4.其他

（四）所有者权益内部结转

1.资本公积转增资本（或股本）

2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额

结转留存收益

5.其他综合收益结转留

存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

四、本期期末余额123000000.0089942698.6818685180.2424321134.05253762765.07509711778.04上期情况

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益少其他权益工一数项目具专般

减：股资本项盈余风所有者权益合计股本优永库存其他综合收益未分配利润东其公积储公积险先续股权他备准股债益备

一、上年期末余额100000000.004665017.281158996.0517495198.89167392415.60290711627.82

45加：会计政策变更

前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年期初余额100000000.004665017.281158996.0517495198.89167392415.60290711627.82

三、本期增减变动金额-45242380.0730740718.89（减少以“－”号填列）14501661.18

-45242380.0730740718.89

（一）综合收益总额

14501661.18

（二）所有者投入和减少资本

1.股东投入的普通股

2.其他权益工具持有者投

入资本

3.股份支付计入所有者权

益的金额

4.其他

（三）利润分配

1.提取盈余公积

2.提取一般风险准备

3.对所有者（或股东）的

分配

4.其他

（四）所有者权益内部结转1.资本公积转增资本（或股本）2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结

转留存收益

5.其他综合收益结转留存

收益

466.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

100000000.004665017.28-17495198.89212634795.67321452346.71

四、本期期末余额

13342665.13

法定代表人：周宏主管会计工作负责人：杜飞娥会计机构负责人：杜飞娥

（八）母公司股东权益变动表本期情况

单位：元

2025年半年度

其他权益工具专

减：其他一般项目项股本优永续资本公积库存综合盈余公积风险未分配利润所有者权益合计先其他储债股收益准备股备

一、上年期末余额100000000.002382773.9624321134.05201373510.09328077418.10

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额100000000.002382773.9624321134.05201373510.09328077418.10

三、本期增减变动金额23000000.0085277681.4017784572.31126062253.71（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额17784572.3117784572.31

（二）所有者投入和减少23000000.0085277681.40108277681.40资本

1.股东投入的普通股23000000.0085277681.40108277681.40

2.其他权益工具持有者投入

资本

3.股份支付计入所有者权益

的金额

4.其他

（三）利润分配

471.提取盈余公积

2.对所有者（或股东）的分

配

3.其他

（四）所有者权益内部结转1.资本公积转增资本（或股本）2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转

留存收益

5.其他综合收益结转留存收

益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

四、本期期末余额123000000.0087660455.3624321134.05219158082.40454139671.81上期情况

单位：元

2024年半年度

其他权益工具专

减：其他一般项目项股本优永续资本公积库存综合盈余公积风险未分配利润所有者权益合计先其他储债股收益准备股备

一、上年期末余额100000000.002382773.9617495198.89139940093.61259818066.46

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额100000000.002382773.9617495198.89139940093.61259818066.46

三、本期增减变动金额41063436.3441063436.34（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额41063436.3441063436.34

48（二）所有者投入和减少

资本

1.股东投入的普通股

2.其他权益工具持有者投入

资本

3.股份支付计入所有者权益

的金额

4.其他

（三）利润分配

1.提取盈余公积

2.对所有者（或股东）的分

配

3.其他

（四）所有者权益内部结转1.资本公积转增资本（或股本）2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转

留存收益

5.其他综合收益结转留存收

益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

四、本期期末余额100000000.002382773.9617495198.89181003529.95300881502.80

法定代表人：周宏主管会计工作负责人：杜飞娥会计机构负责人：杜飞娥

49三、财务报表附注

（一）附注事项索引事项是或否索引

1．半年度报告所采用的会计政策与上年度财务报表□是√否

是否变化

2．半年度报告所采用的会计估计与上年度财务报表□是√否

是否变化

3．是否存在前期差错更正□是√否

4．企业经营是否存在季节性或者周期性特征□是√否

5．存在控制关系的关联方是否发生变化□是√否

6．合并财务报表的合并范围是否发生变化□是√否

7．是否存在证券发行、回购和偿还情况√是□否附注六

28、29

8．是否存在向所有者分配利润的情况□是√否

9．是否根据会计准则的相关规定披露分部报告□是√否

10．是否存在半年度资产负债表日至半年度财务报告□是√否

批准报出日之间的非调整事项

11．是否存在上年度资产负债表日以后所发生的或有□是√否

负债和或有资产变化情况

12．是否存在企业结构变化情况□是√否

13．重大的长期资产是否转让或者出售□是√否

14．重大的固定资产和无形资产是否发生变化□是√否

15．是否存在重大的研究和开发支出□是√否

16．是否存在重大的资产减值损失□是√否

17．是否存在预计负债□是√否

附注事项索引说明：

2025年1月7日，中国证券监督管理委员会作出《关于同意武汉宏海科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕31号），2025年1月22日，北京证券交易所出具《关于同意武汉宏海科技股份有限公司股票在北京证券交易所上市的函》（北证函〔2025〕62号），公司股票于2025年2月6日在北京证券交易所上市。

公司本次公开发行股票2000.00万股（超额配售选择权行使前），每股发行价格为人民币5.57元，募集资金总额为111400000.00元，实际募集资金净额为92908607.65元，到账时间为2025年1月21日。公司因行使超额配售选择权取得的募集资金净额为

15369073.75元，到账时间为2025年3月10日。

50（二）财务报表附注

武汉宏海科技股份有限公司

2025年1-6月财务报表附注（除特别说明外，金额单位为人民币元）一、公司基本情况

武汉宏海科技股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）于2005年2月22日在湖北省

武汉市注册成立，现总部位于湖北省武汉市武汉经济技术开发区全力五路69号。

本公司及各子公司（统称“本集团”）主要从事空调结构件、热交换器及显示类结构件

等的研发、生产和销售。

本财务报表业经本公司董事会于2025年8月25日决议批准报出。

截至2025年6月30日，本集团纳入合并范围的子公司共6户，详见本附注九“在其他主体中的权益”。本集团本年合并范围与上年一致，未发生变化。

二、财务报表的编制基础

1、编制基础

本集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、

于2006年2月15日及其后颁布和修订的40项具体会计准则、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

三、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团2025年6月30日的财务状况及2025年1-6月的经营成果和现金流量等有关信息。此外，

51本公司及本集团的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2023年修订的

《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

四、重要会计政策和会计估计

本集团根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注四、25“收入”各项描述。关于管

理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅附注四、32“重大会计判断和估计”。

1、会计期间

本集团的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。

本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

2、营业周期

正常营业周期是指本集团从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。

本集团以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

3、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定泰铢、港币为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

4、重要性标准确定方法和选择依据

本集团相关披露事项涉及的重要性标准如下：

项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项金额≥100.00万元人民币

重要的在建工程金额≥100.00万元人民币

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。

52企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后

12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确

53认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；

除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会[2012]19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、6“合并财务报表的编制方法”

（2）），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面

各段描述及本附注四、15“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个

别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

6、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。其中，本集团享有现时权利使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动，而不论本集团是否实际行使该权利，视为本集团拥有对被投资方的权力；本集团自被投资方取得的回报可能会随着被投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；本集团以主要责任人身份行使决策权的，视为本集团有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本集团控制的主体。

本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事实和情况主要包括：被投资方的设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策；本集团享有的权利是否使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动；本集团是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；本集团是否有能力运用对被投资方的权

54力影响其回报金额；本集团与其他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制

定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的年初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的年初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期年初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金

流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司年初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准

则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、15“长期股权投资”或本附注四、10“金融工具”。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的

55各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事

项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；*一项交易的发生取决于其他至少一

项交易的发生；*一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、15“长期股权投资”（2）*）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

7、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本集团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、15“长期股权投资”（2）

*“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本集团作为合营方对共同经营，确认本集团单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本集团份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集

团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。

当本集团作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本集团仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本集团向共同经营投出或出售资产的情况，本集团全额确认该损失；对于本集团自共同经营购买资产的情况，本集团按承担的份额确认该损失。

568、现金及现金等价物的确定标准

本集团现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本集团持有的

期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9、外币业务和外币报表折算

（1）发生外币交易时折算汇率的确定方法本集团发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额。

（2）在资产负债表日对外币货币性项目采用的折算方法和汇兑损益的处理方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：*属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及*分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的外币货币性项目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（3）外币财务报表的折算方法

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。

汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

57在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了

对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营

控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

10、金融工具

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

*以摊余成本计量的金融资产

本集团管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本集团对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率

58法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本集团将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本集团将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收

益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

此外，在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本集团采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

*其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、

财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续

59计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；*该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；*该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本集团对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本集团（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本集团对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本集团将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

60（5）金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公

允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。

在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。

（7）权益工具权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本集团不确认权益工具的公允价值变动。

本集团权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利润分配处理。

11、金融资产减值

本集团需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且

其变动计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。

（1）减值准备的确认方法

本集团以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法

61（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。

信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

预期信用损失计量的一般方法是指，本集团在每个资产负债表日评估金融资产（含合同资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本集团在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备，依据其信用风险自初始确认后是否已显著增加，而采用未来12月内或者整个存续期内预期信用损失金额为基础计量损失准备。

（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确

认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本集团采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。

（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法

本集团对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单项评估信用风险的金融资产外，本集团基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。

（4）金融资产减值的会计处理方法年末，本集团计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。

（5）各类金融资产信用损失的确定方法

*应收票据

62本集团对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基

于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据银行承兑汇票承兑人为信用风险较小的银行商业承兑汇票本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。

*应收账款及合同资产

对于不含重大融资成分的应收账款和合同资产，本集团按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收账款、合同资产和租赁应收款，本集团选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据

应收账款：

账龄组合本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。

合并范围内组合本组合为集团合并范围内公司的应收款项。

合同资产：

账龄组合本组合为质保金

*应收款项融资

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自初始确认日起到期期限在一年内（含一年）的，列报为应收款项融资。本集团采用整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

除了单项评估信用风险的应收款项融资外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据银行承兑汇票信用等级较高的商业银行承兑的银行承兑汇票数字化应收账款债权凭证本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。

*其他应收款

本集团依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其

63他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据合并范围内组合本组合为集团合并范围内公司的应收款项。

本组合为除已单独计量信用减值损失的其他应收款及保证金组合、备

账龄组合用金组合、合并范围内组合外，本集团根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组合。

*债权投资债权投资主要核算以摊余成本计量的债券投资等。本集团依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

*其他债权投资

其他债权投资主要核算以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资等，自初始确认日起到期期限在一年以上的应收款项融资，也列报为其他债权投资。对于其他债权投资包含列报在其他债权投资中的包含重大融资成分的应收款项融资），本集团依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。对于不包含重大融资成分的应收款项融资，本集团按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

*长期应收款

对于不适用或不选择简化处理方法的应收款项，本集团依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量长期应收款减值损失。

12、存货

（1）存货的分类

存货主要包括原材料、在产品、周转材料、发出商品、委托加工物资、库存商品等，摊销期限不超过一年或一个营业周期的合同履约成本也列报为存货。

（2）存货取得和发出的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按加权平均法计价。

（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、

64估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

（4）存货的盘存制度为永续盘存制

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

13、合同资产

本集团将客户尚未支付合同对价，但本集团已经依据合同履行了履约义务，且不属于无条件（即仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见附注四、11、金融资产减值。

14、持有待售资产和处置组

（1）持有待售

本集团若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本集团已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所

65属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取

得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

本集团初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的

商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本集团不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：

（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认

的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。

（2）终止经营

终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本集团处置或划分为持有待售类别的组成部分：*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

*该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关

联计划的一部分；*该组成部分是专为了转售而取得的子公司。

本集团在利润表中单独列报终止经营损益，终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益均作为终止经营损益列报。

15、长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响

66的长期股权投资。本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本集团在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注四、10“金融工具”。

共同控制，是指本集团按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的

初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资

67的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相

关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本集团实际支付的现金购买价款、本集团发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产

的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

*成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

*权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，

68以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本集团向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

*收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、6、“合并财务报表编制的方法”（2）中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产

69或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的

其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投

资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

7016、固定资产

（1）固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

（2）各类固定资产的折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。

各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

（年）（%）（%）

房屋及建筑物年限平均法20-4052.38-4.75

机器设备年限平均法3-1059.50-31.67

运输设备年限平均法6515.83

其他设备年限平均法3-5519.00-31.67土地（注）其他---

注：泰国公司购入的无限定使用期限的土地，在持有期间内不进行摊销。

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、21“长期资产减值”。

（4）其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

7117、在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、21“长期资产减值”。

18、借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产

活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超

过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使

用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续

超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

19、无形资产

（1）无形资产无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

72取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地

使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。本集团所有的无形资产主要包括土地使用权，以土地使用权证书上的使用年限为使用寿命。

年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

（2）研究与开发支出本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研发支出的归集范围包括直接投入、职工薪酬、折旧摊销等。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、21“长期资产减值”。

20、长期待摊费用

73长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本集团的长期待摊费用主要包括装修费。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

21、长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量

的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本集团于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

22、合同负债

合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本集团向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收款权，本

74集团在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

23、职工薪酬

本集团职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、

工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本集团在职工为本集团提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

24、预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本集团承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。

75如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能

够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

（1）亏损合同亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。

（2）重组义务

对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。

25、收入收入，是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的经济利益的总流入。本集团与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品（含劳务，下同）控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；

合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让

商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本集团未来现金流量的风险、时间分布或金额；本集团因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

在合同开始日，本集团识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本集团在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则本集团在客户取得相关商品控制权的时点按照分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本集团考虑下

76列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将

该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本集团根据在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断从事交易时本集团的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品前能够控制该商品，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确定。本集团主要采用双经销模式销售空调结构件及热交换器商品，采用净额法确认收入金额，在商品已经发出并收到客户的签收单时，确认收入的实现。其他非采用双经销模式，在商品已经发出并收到客户的签收单时，商品的控制权转移，本集团在该时点确认收入实现；境外泰国子公司来料加工业务在受托加工产品加工完成且受托加工产品已经发出并收到客户的签收单时，确认收入。

本集团给予客户的信用期与行业惯例一致，不存在重大融资成分。

本集团与客户之间的部分合同存在合同折扣等安排，形成可变对价。本集团按照期望值或最有可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

26、合同成本

本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。但是，如果该资产的摊销期限不超过一年，则在发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》之

外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；*该成本

增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；*该成本预期能够收回。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，对超出部分计提减值准

77备并确认资产减值损失：（一）因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；

（二）为转让该相关商品估计将要发生的成本。当以前期间减值的因素之后发生变化，使

得前款（一）减（二）的差额高于该资产账面价值时，转回原已计提的资产减值准备，计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

27、政府补助

政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本集团将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本集团对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；（4）根据本集团和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用

78或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补

偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

28、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。

（2）递延所得税资产及递延所得税负债

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂

时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本集团确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交

易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣

79暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本集团

以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）所得税费用所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所

得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

（4）所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

29、租赁

租赁是指本集团让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以

换取或支付对价的合同。在一项合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或包含租赁。

（1）本集团作为承租人本集团租赁资产的类别主要为房屋建筑物。

*初始计量

80在租赁期开始日，本集团将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将

尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。

*后续计量

本集团参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详见本附注四、16“固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

对于租赁负债，本集团按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评

估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。

*短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁（单项租赁资产为全新资产时价值低于“人民币40000元”的租赁），本集团采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

（2）本集团作为出租人

本集团在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

*经营租赁本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

*融资租赁

81于租赁期开始日，本集团确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

30、其他重要的会计政策和会计估计

无

31、重要会计政策、会计估计的变更

无

32、重大会计判断和估计

本集团在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本集团管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，本集团需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

（1）收入确认

如本附注四、25、“收入”所述，本集团在收入确认方面涉及到如下重大的会计判断和

估计：识别客户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的可收回性；识别合同中的履约义务；估计合同中存在的可变对价以及在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额；合同中是否存在重大融资成分；估计合同中单项履约义务的

单独售价；确定履约义务是在某一时段内履行还是在某一时点履行；履约进度的确定，等

82等。

本集团主要依靠过去的经验和工作作出判断，这些重大判断和估计变更都可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，且可能构成重大影响。

（2）租赁

*租赁的识别

本集团在识别一项合同是否为租赁或包含租赁时，需要评估是否存在一项已识别资产，且客户控制了该资产在一定期间内的使用权。在评估时，需要考虑资产的性质、实质性替换权、以及客户是否有权获得因在该期间使用该资产所产生的几乎全部经济利益，并能够主导该资产的使用。

*租赁的分类

本集团作为出租人时，将租赁分类为经营租赁和融资租赁。在进行分类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人作出分析和判断。

*租赁负债

本集团作为承租人时，租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计量租赁付款额的现值时，本集团对使用的折现率以及存在续租选择权或终止选择权的租赁合同的租赁期进行估计。在评估租赁期时，本集团综合考虑与本集团行使选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化等。不同的判断及估计可能会影响租赁负债和使用权资产的确认，并将影响后续期间的损益。

（3）金融资产减值

本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要作出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在作出该等判断和估计时，本集团根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化等因素推断债务人信用风险的预期变动。

（4）存货跌价准备

本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差

83异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

（5）金融工具公允价值

对不存在活跃交易市场的金融工具，本集团通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本集团需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。权益工具投资或合同有公开报价的，本集团不将成本作为其公允价值的最佳估计。

（6）长期资产减值准备本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。

当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。

在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

（7）折旧和摊销

本集团对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本集团定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。

如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

（8）递延所得税资产

84在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本集团就所有未利用的税务亏

损确认递延所得税资产。这需要本集团管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

（9）所得税

本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

（10）预计负债

本集团根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本集团的情况下，本集团对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本集团需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。

其中，本集团会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计负债时已考虑本集团近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。

五、税项

1、主要税种及税率

税种具体税率情况

应税收入按13%、7%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵增值税扣的进项税额后的差额计缴增值税。

城市维护建设税按应缴纳的流转税的7%计缴。

教育费附加按应缴纳的流转税的3%计缴。

地方教育附加按应缴纳的流转税的2%计缴。

企业所得税详见下表。

纳税主体名称所得税税率

武汉宏海科技股份有限公司15%

85冠鸿光电科技（武汉）有限公

15%

司

武汉宏海金属制品有限公司5%

武汉宏冠达商贸有限公司25%

泰国注册的公司20%

香港公司实行两级利得税制度，首200万港币的利润按香港注册的公司照8.25%的税率计算，超过200万港币的部分按照

16.5%计算

2、税收优惠及批文

（1）企业所得税适用优惠税率

本公司于2022年11月29日取得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北

省税务局联合下发的证书编号为GR202242004222号高新技术企业证书，证书有效期为三年。根据《企业所得税法》有关规定，2025年1-6月公司适用企业所得税税率为15%。

子公司冠鸿光电科技（武汉）有限公司于2023年12月28日取得湖北省科学技术厅、湖

北省财政厅、国家税务总局湖北省税务局联合下发的证书编号为GR202342009232号高新技

术企业证书，证书有效期为三年。2025年1-6月冠鸿光电科技（武汉）有限公司适用企业所得税税率为15%。

根据《财政部税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》(财政部税

务总局公告2022年第13号，以下简称“财税2022年13号公告”)第一条规定，自2022年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。2022年首次出台的“六税两费”减免政策（财税〔2022〕10号）已到期，《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（2023年第12号）予以延续并优化，明确延续“六税两费”减半征收政策至2027年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过

100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。子公司武汉

宏海金属制品有限公司2025年1-6月享受上述税收优惠政策。

（2）研发费用税前加计扣除根据《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部税务总局公告

2023年第7号）规定，企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当

期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2023年1月1日起，再按照实际发生额的100%

86在税前加计扣除。公司自2023年1月1日起享受该税收优惠政策。

（3）增值税加计抵减政策根据财政部税务总局于2023年9月发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。本公司及子公司冠鸿光电科技（武汉）有限公司为先进制造业企业，享受进项税加计抵减的优惠政策。

六、合并财务报表项目注释

以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“年初”指2025年1月

1日，“期末”指2025年6月30日，“上年年末”指2024年12月31日，“本期”指2025年1-6月，“上年同期”指2024年1-6月。

1、货币资金

项目期末余额期初余额

库存现金58902.0066167.46

银行存款113185704.2917775731.12

其他货币资金5785280.593380.60

合计119029886.8817845279.18

其中：存放在境外的款项总

21889805.968149363.67

额

2、应收票据

（1）应收票据分类列示项目期末余额期初余额

银行承兑汇票68157.7166700.00商业承兑汇票

小计68157.7166700.00

减：坏账准备3407.893335.00

87合计64749.8263365.00

（2）期末无已质押的应收票据

（3）期末无已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

（4）按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备类别比例账面价值

金额金额计提比例（%）

（%）按单项计提坏账准备按组合计提坏账准

68157.711003407.89564749.82

备

其中：账龄组合68157.711003407.89564749.82

合计68157.71——3407.89——64749.82

*组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收票据期初余额项目计提比例应收票据坏账准备

（%）

1年以内（含1年）66700.003335.005.00

合计66700.003335.005.00期末余额项目计提比例应收票据坏账准备

（%）

1年以内（含1年）68157.713407.895.00

合计68157.713407.895.00

88（5）坏账准备的情况

本年变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

账龄组合3335.0072.893407.89

合计3335.0072.893407.89

（6）本期无实际核销的应收票据。

3、应收账款

（1）按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内（含1年）176755407.23154502305.85

1至2年（含2年）142334.20

2至3年（含3年）40800.0040800.00

小计176796207.23154685440.05

减：坏账准备9801280.528696808.52

合计166994926.71145988631.53

（2）按坏账计提方法分类列示期末余额账面余额坏账准备类别比例账面价值

金额金额计提比例（%）

（%）单项计提坏账准备的应

1001337.010.571001337.01100

收账款按组合计提坏账准备的

175794870.2299.438799943.515.01166994926.71

应收账款

其中：账龄

组合175794870.2299.438799943.515.01166994926.71合计

176796207.23——9801280.52——166994926.71

89（续）

期初余额账面余额坏账准备类别比例账面价值

金额金额计提比例（%）

（%）单项计提坏

账准备的应994968.200.64994968.20100.00收账款按组合计提

坏账准备的153690471.8599.367701840.325.01145988631.53应收账款

其中：账龄

153690471.8599.367701840.325.01145988631.53

组合

合计154685440.05——8696808.52——145988631.53

*期末单项计提坏账准备的应收账款期末余额

应收账款（按单位）计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）

FUNAI(THAILAND) 预计无法收

1001337.011001337.01100

CO.LTD. 回

合计1001337.011001337.01————

*组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款期末余额项目计提比例账面余额坏账准备

（%）

1年以内（含1年）175754070.228787703.515

1至2年（含2年）

3-4年（含3年）40800.0012240.0030

合计175794870.228799943.51—

（3）坏账准备的情况本年变动金额类别期初余额转销或期末余额计提收回或转回其他变动核销

单项计提994968.206368.811001337.01

90账龄组合7701840.32928632.33169470.868799943.51

合计8696808.52928632.33175839.679801280.52

注：其他变动金额为境外子公司外币报表中坏账准备金额采用资产负债表日的即期汇率折算产生。

（4）本集团本期无实际核销的应收账款。

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况。

本集团按欠款方归集的期末余额前五名应收账款和合同资产合计数的汇总金

额为141731766.73元，占应收账款和合同资产期末余额合计数的比例为78.83%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为7086588.34元。

4、合同资产

合同资产情况项期末余额期初余额目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值应收

质保3000000.00150000.002850000.003000000.00150000.002850000.00金合

3000000.00150000.002850000.003000000.00150000.002850000.00

计

5、应收款项融资

（1）应收款项融资情况项目期末余额期初余额

银行承兑汇票6400109.017887541.73

数字化应收账款债权凭证19324687.644172249.03

合计25724796.6512059790.76

（2）本集团本期末无已质押的应收款项融资

（3）期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票9327483.17

数字化应收账款债权凭证38961263.76

91合计48288746.93

（4）按坏账计提方法分类列示期末余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

银行承兑汇票6400109.0123.936400109.01数字化应收账款债

20341776.4676.071017088.82519324687.64

权凭证按组合计提坏账准

备的数字化应收账20341776.4676.071017088.82519324687.64款债权凭证

其中：账龄组合20341776.4676.071017088.82519324687.64

合计26741885.47——1017088.82——25724796.65组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收款项融资期末余额项目计提比例应收账款债权凭证坏账准备

（%）

年以内（含年）20341776.461017088.82511

合计20341776.461017088.825

（续）期初余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

银行承兑汇票7887541.7364.237887541.73数字化应收账款债权

4391841.0835.77219592.055.004172249.03

凭证按组合计提坏账准备

4391841.0835.77219592.055.004172249.03

的应收账款债权凭证

其中：账龄组合4391841.0835.77219592.055.004172249.03

合计12279382.81——219592.05——12059790.76

92组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收款项融资

期初余额项目

数字化应收账款债权凭证坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）4391841.08219592.055.00

合计4391841.08219592.055.00

（5）坏账准备的情况本期变动金额其类别期初余额收回转销他期末余额计提或转或核变回销动数字化应收账款债权凭

219592.05797496.771017088.82

证

合计219592.05797496.771017088.82

（6）本期实际核销的应收款项融资本集团本期无实际核销的应收款项融资。

6、预付款项

（1）预付款项按账龄列示期末余额期初余额账龄比例

金额比例（%）金额

（%）

1年以内1584666.2499.703174506.86100.00

1至2年4800.000.30

合计1589466.24——3174506.86——

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

本集团按预付对象归集的期末余额前五名预付账款汇总金额为1041692.61元，占预付账款期末余额合计数的比例为65.54%。

7、其他应收款

项目期末余额期初余额

93其他应收款1272904.461267986.49

合计1272904.461267986.49

（1）其他应收款

*按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内（含1年）591306.33882049.64

1至2年（含2年）389669.56135719.47

2至3年（含3年）155000.00200000.00

3至4年（含4年）503921.68335783.63

5年以上203050.00203050.00

小计1842947.571756602.74

减：坏账准备570043.11488616.25

合计1272904.461267986.49

*按款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

押金及保证金1740932.351717796.27

备用金52636.0038294.27

其他49379.22512.20

小计1842947.571756602.74

减：坏账准备570043.11488616.25

合计1272904.461267986.49

*坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预坏账准备未来12个期信用损失期信用损失合计月预期信（未发生信用（已发生信用用损失减值）减值）

年月202511日余额488616.25488616.25

2025年1月1日余额在本

期：

94——转入第二阶段

——转入第三阶段

转回第二阶段——

——转回第一阶段

本期计提74887.3874887.38本期转回本期转销本期核销

其他变动6539.486539.48

2025年6月30日余额570043.11570043.11

*坏账准备的情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

账龄组合488616.2574887.38

6539.48570043.11

488616.2577822.363604.50合计570043.11

注：其他变动金额系境外子公司外币报表中坏账准备金额采用资产负债表日的即期汇率折算产生。

*本集团本期无实际核销的其他应收款

*按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期款项性坏账准备期单位名称期末余额账龄末余额合计数的质末余额比例（%）

Provincial Electricity 押金及 1 年以

Authority 439400.00 23.84 21970.00 保证金 内

武汉沌兴投资有限公1-2押金及

司300000.00年、2-16.2890000.00保证金

3年

NATIONAL POWER 押金及

SUPPLY PUBLIC 281216.00 3-4 年 15.26 140.608.00保证金

CO.LTD.武汉市车都天然气有押金及1-211.67

限公司保证金215000.00年、2-55000.00

3年

95青岛海尔零部件采购押金及5年以

203050.0011.01203050.00

服务有限公司保证金上

合计——1438666.00——78.06510628.00

*本集团本期无涉及政府补助的应收款项。

*本集团本期无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。

*本集团本期无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。

*本集团本期无资金集中管理情况。

8、存货

（1）存货分类期末余额项目账面余额存货跌价准备账面价值

原材料37036670.8437036670.84

在产品2546402.482546402.48

库存商品12952353.401304187.8911648165.51

发出商品575271.4542524.12532747.33

委托加工物资585056.58585056.58

合计53695754.751346712.0152349042.74期初余额项目账面余额存货跌价准备账面价值

原材料26525554.20442460.0626083094.14

在产品3504070.11181029.003323041.11

库存商品16057837.101774039.9214283797.18

发出商品70442.547556.9662885.58

委托加工物资54378.4654378.46

合计46212282.412405085.9443807196.47

（2）存货跌价准备减值准备项目期初余额本期增加金额本期减少金额期末余额

96计提其他转回或转销其他

442460.06428920.7813539.28原材料

0.00

在产品181029.00

175489.515539.490.00

库存商品1774039.92

415566.4154285.621304187.89

231.24

7556.9634735.9242524.12

发出商品

合计2405085.9434735.92231.241019976.7073364.391346712.01其他减少系境外子公司外币报表中存货跌价准备金额采用资产负债表日的即期汇率折算产生。

9、其他流动资产

项目期末余额期初余额

预缴、待抵扣及待认证进项税额16224435.5211911512.01

6201557.59

IPO费用

限定用途的材料成本34004316.0231475437.50

合计50228751.5449588507.10

10、固定资产

项目期末余额期初余额

固定资产469230143.79437425766.70

合计469230143.79437425766.70

97（1）固定资产

*固定资产情况项目房屋及建筑物机器设备运输设备其他设备土地合计

一、账面原值

1、期初余额216122194.36236567656.2113835720.082834998.6991420515.70560781085.04

、本年增加金额9810790.8533490984.612605518.65501364.533053084.0349461742.672

（）购置5841337.082440389.2262193.878343920.171

（）在建工程转入3803854.7823630619.87410826.9527845301.602

（）外币折算差额6006936.074019027.66165129.4328343.713053084.0313272520.903

、本年减少金额340170.9440170.94

（1）处置或报废40170.9440170.94

、期末余额225932985.21270018469.8816441238.733336363.2294473599.73610202656.774

二、累计折旧

、期初余额33645272.3881478857.776438545.811792642.38123355318.341

、本年增加金额5644578.1010881129.062923814.61205835.2617655357.03

（1）计提5320737.6010346338.56892695.74195699.9516755471.85

（2）外币折算差额323840.50534790.5031118.8710135.31899885.18

、本年减少金额38162.39338162.39

（1）处置或报废38162.3938162.39

98、期末余额39289850.4892321824.447362360.421998477.64140972512.984

三、减值准备

1、期初余额

2、本年增加金额

3、本年减少金额

、期末余额4

四、账面价值

、期末账面价值186643134.73177696645.449078878.311337885.5894473599.73469230143.791

、期初账面价值182476921.98155088798.447397174.271042356.3191420515.70437425766.702

注：外币报表折算差额为境外子公司外币报表中固定资产原值及累计折旧采用资产负债表日的即期汇率折算产生。

9911、在建工程

项目期末余额年初余额

在建工程27218087.3043626172.37

合计27218087.3043626172.37

（1）在建工程

*在建工程情况期末余额期初余额减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备泰国宏海项

1813047.371813047.37

目一期工程泰国宏海项

43214669.8143214669.81

目一期设备17242838.3517242838.35武汉宏海智

能制造工程8107743.478107743.47项目

其他54458.1154458.11411502.56411502.56

合计43626172.3743626172.37

27218087.3027218087.30

100*重要在建工程项目本年变动情况

本利期工程息其利累计

资中：息投入工程本本期资预算数本年增加金本期转入固定本期其他增占预资金项目名称期初余额期末余额进度化利息本（万元）额资产金额加金额算比来源

(%)累资本化例计化金率

（%金额（）

额%

）泰国宏海

自筹+

项目一期10800.000.005616902.153803854.781813047.37100100%借款工程泰国宏海

项目一期10065.971614849.8127586681.2754458.1117297296.46100100%自筹

43214669.81

设备武汉宏海

8.27自筹+

智能制造9800.008107743.478107743.478.27

%借款工程项目

合计18704.7043214669.8115339495.4331390536.0554458.1127218087.30-----其他增加系境外子公司外币报表中在建工程采用资产负债表日的即期汇率折算产生。

10112、使用权资产

项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

、期初余额14859238.0914859238.091

2、本年增加金额

（1）新增租赁

3、本年减少金额

（）租赁变更1

14859238.0914859238.09

4、期末余额

二、累计折旧

9416103.559416103.55

1、期初余额

2275531.562275531.56

2、本年增加金额

2275531.562275531.56

（1）计提

3、本年减少金额

（1）租赁变更

11691635.1111691635.11

4、期末余额

三、减值准备

1、期初余额

2、本年增加金额

3、本年减少金额

、期末余额4

四、账面价值

1、期末账面价值3167602.983167602.98

2、期初账面价值5443134.545443134.54

13、无形资产

（1）无形资产情况项目土地使用权合计

一、账面原值

102、期初余额42400000.7942400000.791

2、本期增加金额

（1）购置

3、本期减少金额

42400000.79

4、期末余额42400000.79

二、累计摊销

3869761.29

1、期初余额3869761.29

344316.57

344316.57

2、本期增加金额

（）计提344316.57344316.571

3、本期减少金额

4、期末余额4214077.864214077.86

三、减值准备

1、期初余额

2、本期增加金额

3、本期减少金额

、期末余额4

四、账面价值

、期末账面价值38185922.9338185922.931

、期初账面价值38530239.5038530239.502

（2）公司无未办妥产权证书的土地使用权情况。

（3）所有权或使用权受限制的无形资产情况项目期末账面价值本期摊销金额受限原因

土地使用权6684413.85105266.34获取银行借款

14、长期待摊费用

项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他增加金额期末余额

装修费14114.2914114.29

合计14114.2914114.29

15、递延所得税资产/递延所得税负债

103（1）未经抵销的递延所得税资产明细

期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产

资产减值准备12888532.352226928.1311963437.762071421.02

递延收益1189170.21178375.531173596.17176039.43

租赁负债税会差异3183485.48477522.825454063.69818109.55

可抵扣亏损2004363.34300654.503454086.03518112.90

内部交易未实现利润5518563.661103712.745635724.351127144.87

合计24784115.044287193.7227680908.004710827.77

（2）未经抵销的递延所得税负债明细期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税负差异负债差异债

使用权资产税会差异3167602.98475140.445443134.54816470.18

合计3167602.98475140.445443134.54816470.18

（3）未确认递延所得税资产明细项目期末余额期初余额

可抵扣亏损25655848.9427228273.53

合计25655848.9427228273.53

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末余额期初余额备注

85509.59

2026年

2583286.86

2027年

13724344.7213876320.972028年

8144309.877672121.21

2029年

3195575.92

2030年3011034.9

591618.43

2031年

合计25655848.9427228273.53

10416、其他非流动资产

期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备预付的工程

8017633.658017633.652666774.352666774.35

款及设备款

合计8017633.658017633.652666774.352666774.35

10517、所有权和使用权受限资产

期末期初项目受限类受限账面余额账面价值受限情况账面余额账面价值受限情况型类型

定期存款、

货币资金5785280.595785280.59质押质押开具票3380.603380.60质押质押开具票据据

417757831.09364401165.70银行抵押贷

固定资产抵押231643807.49188880179.96抵押银行抵押贷款款

10526635.796684413.85银行抵押贷

无形资产抵押10526635.796789680.19抵押银行抵押贷款款

应收款项融资483969.35459770.88质押质押贴现应收款项融

应收账款20000000.0020000000.00质押16890057.2416045554.38质押质押贴现资

合计454553716.82397330631.02————259063881.12211718795.13————

10618、短期借款

（1）短期借款分类项目期末余额期初余额

保证+抵押借款20000000.0025000000.00

保证+质押借款10000000.00

保证借款60844595.6861997783.36

质押借款20000000.00

未终止确认已贴现未到期票据483969.3516890057.24

应付利息149300.2486495.00

合计111477865.27103974335.60

抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注六、17。

（2）已逾期未偿还的短期借款情况本集团不存在已逾期未偿还的短期借款情况。

19、应付账款

（1）应付账款列示项目期末余额期初余额

1年以内140420730.48173162937.81

1至2年138912.20250321.62

2至3年46919.0942869.77

3年以上65388.24

合计140606561.77173521517.44

20、合同负债

项目期末余额期初余额

预收房租199060.28

合计199060.28

21、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

107一、短期薪酬4316649.3541369408.6142160819.403525238.56

二、离职后福利-设定提存计

1741118.001741118.00

划

合计4316649.3543110526.6143901937.403525238.56

（2）短期薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴和补

4180159.8537695127.2138461040.933414246.13

贴

、职工福利费10630.011643435.041654065.052

3、社会保险费125859.491385984.161400851.22110992.43

其中：医疗保险费840895.09840895.09

工伤保险费51598.5751598.57

生育保险费59771.2459771.24

泰国社保费125859.49433719.26448586.32110992.43

、住房公积金644862.20644862.204

5、工会经费和职工教育经

费

合计4316649.3541369408.6142160819.403525238.56

（3）设定提存计划列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险1667652.091667652.09

2、失业保险费73465.9173465.91

合1741118.001741118.00计

22、应交税费

项目期末余额期初余额

企业所得税5722688.0514106812.32

增值税2854919.78919087.99

城市维护建设税233719.7678915.39

108教育费附加100165.6233820.88

地方教育附加66777.0822547.25

房产税34111.3160053.76

土地使用税50169.3515805.86

印花税193999.69204024.32

个人所得税30858.8431095.31

预扣税35065.19

环境保护税14.2829.49

合计9287423.7615507257.76

23、其他应付款

项目期末余额期初余额

其他应付款1602638.151597393.57

合计1602638.151597393.57

（1）其他应付款

*按款项性质列示项目期末余额期初余额

押金及保证金1450000.001300000.00

代收代付款112346.45186642.50

未付费用及报销款40291.70110751.07

合计1602638.151597393.57

*账龄超过1年的重要其他应付款项目期末余额未偿还或结转的原因

九江惠诚再生资源有限公司1000000.00未达到偿还条件

合计1000000.00——

24、一年内到期的非流动负债

项目期末余额期初余额

1091年内到期的长期借款（附注六、25）70530195.4352707387.74

1年内到期的租赁负债（附注六、26）2762419.254205379.43

合计73292614.6856912767.17

25、长期借款

项目期末余额期初余额

抵押+保证借款109300797.58124695146.27

抵押借款43305948.64

保证借款33000000.0014200000.00

应付利息3346001.23325550.27

减：一年内到期的长期借款（附注六、24）70530195.4352707387.74

合计118422552.0286513308.80

抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注六、17。

26、租赁负债

本期增加新项目期初余额增本期减少期末余额本期利息其他租赁租赁负债

5454063.69—168272.812438851.023183485.48

减：一年内到期的租赁负债

4205379.43————2762419.25

（附注六、24）合计

1248684.26————421066.23

27、递延收益

项目期初余额期末余额形成原本期增加本期减少因

110政府补助1173596.17100000.0084425.961189170.21

合计1173596.17100000.0084425.961189170.21—

28、股本

本期增减变动（+、-）公积项目期初余额送其期末余额发行新股金转小计股他股股份

100000000.0023000000.0023000000.00123000000.00

总数

注：公司本次公开发行股票2000.00万股（超额配售选择权行使前），每股发行价格为人民币5.57元，募集资金总额为111400000.00元，实际募集资金净额为92908607.65元，到账时间为2025年1月21日。公司因行使超额配售选择权取得的募集资金净额为

15369073.75元，到账时间为2025年3月10日。本次募集资金总额128110000.00元，扣

除发行费用后本次发行股票溢价85277681.40元。

29、资本公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价4665017.2885277681.4089942698.68

合计4665017.2885277681.4089942698.68

11130、其他综合收益

本期发生金额

项目期初余额减：前期计入减：前期计入其减：所税后归本期所得税前发税后归属于母期末余额其他综合收益他综合收益当期得税费属于少生额公司当期转入损益转入留存收益用数股东

一、将重分类进损益的

8485265.5910199914.6510199914.6518685180.24

其他综合收益外币财务报

8485265.5910199914.6510199914.6518685180.24

表折算差额其他综合收

8485265.5910199914.6510199914.6518685180.24

益合计

11231、盈余公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积24321134.0524321134.05

合计24321134.0524321134.05

32、未分配利润

项目本期上年同期

调整前上期期末未分配利润226008895.69167392415.60

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润226008895.69167392415.60

加：本期归属于母公司股东的净利润27753869.3845242380.07

减：提取法定盈余公积转作股本的普通股股利

期末未分配利润253762765.07212634795.67

33、营业收入和营业成本

本期发生额上年同期发生额项目收入成本收入成本

主营业务298844439.79227424312.33200775164.18121388046.61

其他业务24868355.5724097567.1930501615.1430270693.23

合计323712795.36251521879.52231276779.32151658739.84

34、税金及附加

项目本期发生额上年同期发生额

城市维护建设税486638.45473519.70

教育费附加151018.92202382.34

地方教育附加196579.97134921.58

房产税379440.00265729.53

土地使用税216785.8331611.72

113印花税389900.37335139.50

车船使用税9043.907155.60

环境保护税43.77

特定营业税7546.00

合计1836997.211450459.97

注：各项税金及附加的计缴标准详见附注五、税项。

35、销售费用

项目本期发生额上年同期发生额

职工薪酬1996552.471704988.52

劳务费1994616.191933755.39

折旧与摊销104939.72102835.38

货车费用126140.89129715.58

运费77862.23

业务招待费231477.88390784.19

差旅费20714.38

报关费50942.0059402.95

其他58306.70699.12

合计4661552.464322181.13

36、管理费用

项目本期发生额上年同期发生额

职工薪酬9325869.915885133.52

办公费720154.20508246.43

业务招待费567698.87179533.34

差旅费237399.35262700.62

折旧与摊销901025.83668325.46

中介服务费1906875.05329737.61

小车费430981.06200220.41

114保险费345106.67

环保支出901067.56435729.69

残保金0.00

工会经费40000.00

其他42596.90463112.95

合计15418775.408932740.03

37、研发费用

项目本期发生额上年同期发生额

直接投入13136184.1414118952.12

职工薪酬3676179.564186630.55

折旧摊销461293.00587351.48

其他92000.0061950.00

合计17365656.7018954884.15

其中：费用化研发支出17365656.7018954884.15

38、财务费用

项目本期发生额上年同期发生额

利息费用5059990.682564035.35

减：利息收入38523.3885276.92

汇兑损益-2175775.71-3447080.77

手续费及其他502187.0757817.53

合计3347878.66-910504.81

39、其他收益

本期发生额上年同期发计入本年非经常性损益的金项目生额额

政府补助资产性补助84425.9684425.9584425.96-

1000000.0

政府补助-收益性补助727000.00304000.000

115代扣个人所得税手续费返

3976.884502.70

回

6972605.3

增值税加计抵减优惠2998175.073

8061533.9388425.96

合计3813577.918

注：计入其他收益的政府补助的具体情况，请参阅附注十“政府补助”。

40、投资收益

项目本期发生额上年同期发生额

应收票据贴现终止确认产生的贴现息-515672.43-1116837.41

合计-515672.43-1116837.41

41、信用减值损失

项目本期发生额上年同期发生额

应收票据减值损失-72.89-1549.09

应收账款减值损失-960326.70-1189296.62

其他应收款坏账损失-74923.41-37641.79

应收款项融资减值损失-797496.7585802.91

合计-1832819.75-1142684.59上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。

42、资产减值损失

项目本期发生额上年同期发生额

存货跌价损失-1086895.97-1408497.98

合计-1086895.97-1408497.98上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。

43、资产处置收益

本期发生额上年同期发计入本年非经常性项目损益的金额生额

处置非流动资产的利得（损失“-”）13920.65130540.4313920.65

合计13920.65130540.4313920.65

11644、营业外收入

本期发生额上年同期发生项目计入本年非经常性损益的金额额

其他6623.216853.426623.21

合计6623.216853.426623.21

45、营业外支出

本期发生额上年同期发项目计入本年非经常性损益的金额生额

非流动资产毁损报废损失25500.00

其他45886.918862.6445886.91

合计45886.9134362.6445886.91

46、所得税费用

（1）所得税费用表项目本期发生额上年同期发生额

当期所得税费用2062601.966387950.56

递延所得税费用96430.78-265506.41

合计2159032.746122444.15

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本期发生额

利润总额29912902.12

按法定/适用税率计算的所得税费用4486935.32

子公司适用不同税率的影响-337992.67

调整以前期间所得税的影响-197933.21非应税收入的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响37822.47

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-524951.17

117本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影243.76

响

研发费加计扣除的影响-1305091.76其他

所得税费用2159032.74

47、其他综合收益

详见附注六、30。

48、现金流量表项目

（1）收到其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上年同期发生额

85276.92

收到利息及退回保证金及押金、备用金72434.84

727976.881004502.70

收到政府补助及个税手续费

751615.70162838.52

其他

1552027.421252618.14

合计

（2）支付其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上年同期发生额

5316381.96

付现的期间费用3260495.43

其他379503.50

598053.11

3639998.935914435.07

合计

（3）支付其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上年同期发生额

3576051.362217707.45

IPO 费用

2197180.072476746.73

偿还租赁负债本金及利息

657173.20

票据保证金支出

5773231.435351627.38

合计

49、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

118本期发生额上年同期发

补充资料生额

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润27753869.3845242380.07

加：资产减值准备1086895.971408497.98

信用减值损失1832819.751142684.59

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧16755471.859503372.38

使用权资产折旧2275531.562347375.89

无形资产摊销344316.57105266.34

长期待摊费用摊销38877.33处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益-13920.65-130540.43以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）25500.00

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-

财务费用（收益以“－”号填列）3636490.35-883045.42

投资损失（收益以“－”号填列）-

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）423634.05312909.39

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-341329.74-578415.80

存货的减少（增加以“－”号填列）8576813.43-5209288.86

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-33576532.591837804.45

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-61821647.4433709161.57

其他-

经营活动产生的现金流量净额-33067587.5188872539.48

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

-债务转为资本

-一年内到期的可转换公司债券

-融资租入固定资产

-

3、现金及现金等价物净变动情况：

-现金的期末余额

113244606.2938872217.50

减：现金的期初余额

17841898.5823049560.23

加：现金等价物的期末余额

-

119减：现金等价物的期初余额

-现金及现金等价物净增加额

95402707.7115822657.27

（2）现金及现金等价物的构成项目2025年6月30日2024年6月30日

一、现金113244606.2938872217.50

其中：库存现金58902.0067560.92

可随时用于支付的银行存款113185704.2938804656.58

二、现金等价物

三、期末现金及现金等价物余额113244606.2938872217.50

50、外币货币性项目

（1）外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金————21497298.75

其中：泰铢97403278.310.219721399500.24

美元8879.997.158663568.30

港币37533.130.91234230.21

应收账款————75573386.33

其中：泰铢339473643.810.219774582359.55

美元138438.637.1586991026.78

应付账款————52091834.56

其中：泰铢235797167.080.219751804637.61

美元40119.157.1586287196.95短期借款

————0.00

其中：泰铢0.21970.00

长期借款————126048747.17

其中：泰铢573731211.510.2197126048747.17

其他应收款————903537.38

其中：泰铢4112596.160.2197903537.38

120其他应付款————112346.45

其中：泰铢511363.000.2197112346.45

（2）境外经营实体说明境外经营实体名称主要经营记账本位记账本位币选择依地币据香港宏展投资控股有限公司香港港币主要结算币种

Guanhong Optical and Electric泰国泰铢主要结算币种

Technology (Thailand) Co. Ltd.HongHai Technology (Thailand) Co. Ltd 泰国 泰铢 主要结算币种

51、租赁

（1）本集团作为承租人

*使用权资产、租赁负债情况参见本附注六、12、26。

*计入本期损益情况计入本期损益项目列报项目金额

租赁负债的利息财务费用168272.81

短期租赁费用（适用简化处理）营业成本2114485.83

转租使用权资产取得的收入营业收入761001.68

注：上表中“短期租赁费用”不包含租赁期在1个月以内的租赁相关费用；“低价值资产租赁费用”不包含包括在“短期租赁费用”中的低价值资产短期租赁费用。

*与租赁相关的现金流量流出情况项目现金流量类别本期金额

偿还租赁负债本金和利息所支付的现金筹资活动现金流出3367747.12对短期租赁和低价值资产支付的付款额（适用于经营活动现金流出2283049.23简化处理）

合计——5650796.35

七、研发支出

1、按费用性质列示

项目本期发生额上年同期发生额

直接投入13136184.1414118952.12

121职工薪酬3676179.564186630.55

折旧摊销461293.00587351.48

其他92000.0061950.00

合计17365656.7018954884.15

其中：费用化研发支出17365656.7018954884.15

八、合并范围的变更无

九、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）本集团的构成持股比例主要经注册取得方

子公司名称业务性质（%）营地地式直接间接

武汉宏海金属制品有限湖北省武汉厂房、设备租

100.00设立

公司武汉市市赁非同一

冠鸿光电科技（武汉）湖北省武汉生产销售电子

70.0030.00控制企

有限公司武汉市市元器件业合并香港宏展投资控股有限中国香中国

投资100.00设立公司港香港

Guanhong Optical and 生产销售电子

Electric Technology 泰国 泰国 0.50 99.50 设立

(Thailand) Co. Ltd. 元器件金属制品销武汉宏冠达商贸有限公湖北省武汉

售、金属材料100.00设立司武汉市市制造金属制品销

HongHai Technology

泰国泰国售、金属材料99.001.00设立

(Thailand) Co. Ltd.制造

2、在合营企业或联营企业中的权益

无

十、政府补助

1221、涉及政府补助的负债项目

本期计财务本期与资产本期新增入营业本期转入其

报表期初余额其他期末余额/收益补助金额外收入他收益项目变动相关金额递延与资产

1173596.17100000.0084425.961189170.21

收益相关合

1173596.17100000.0084425.961189170.21——

计

2、计入本期损益的政府补助

本期发生额上年同期发类型生额

企业上市省级奖励1000000.00

增值税加计抵扣优惠2998175.076972605.33

武汉经开区科技技术和精细化局技改专项补贴84425.9684425.95

政府纾困贴息423000.00

2023年科技企业培育补贴100000.00

2023年个税返还4502.70

2022年制造单项冠军奖励200000.00

2024年个税返还3976.88

企业失业保险补贴4000.00

十一、与金融工具相关的风险

（一）金融工具的风险

本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注六相关项目。本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

1、市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发

123生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

本集团采用敏感性分析技术分析市场风险相关变量的合理、可能变化对当期损益或股

东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

（1）汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本集团承受外汇风险主要与泰铢有关，除本集团的几个下属子公司以泰铢进行采购和销售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。汇率风险对本集团的交易及境外经营的业绩均构成影响。于2025年6月30日，本集团的外币货币性项目余额参见本附注六、50“外币货币性项目”。

本集团密切关注汇率变动对本集团汇率风险的影响。本集团目前并未采取任何措施规避汇率风险。

汇率风险的敏感性分析：截止2025年6月30日，对于本公司各类美元、港币、泰铢金融资产和美元、港币、泰铢金融负债，如果人民币对美元、港币、泰铢升值或贬值

5.00%，其他因素保持不变，则本公司将减少或增加净利润约4013935.29元。

（2）利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2025年6月30日，本集团的带息债务主要为以泰铢及人民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为

79450797.58元（上年末：76280000.00元），及以人民币计价的固定利率合同，金额为

217000544.32元（上年末：149612929.63元）。

利率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，浮动利率金融资产和负债的利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。

本期上年项目对利润的对股东权益对利润的对股东权益影响的影响影响的影响

浮动利率增加50个基准点201436.42-98922.40

124-

浮动利率降低50个基准点201436.4298922.40

注1：上表以正数表示增加，以负数表示减少。

注2：上表的股东权益变动不包括留存收益。

2、信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

于2025年6月30日，本集团的信用风险主要来自于本集团确认的金融资产以及本集团承担的财务担保，具体包括：

*合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额，最大风险敞口等于这些金融资产的账面价值。

本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。本集团与客户间的贸易条款以信用交易为主，且一般要求新客户预付款或采取货到付款方式进行。

信用期通常为1-3个月，主要客户可以延长至3个月，交易记录良好的客户可获得比较长的信贷期。由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。

本集团评估信用风险自初始确认后是否已增加的方法、确定金融资产已发生信用减值

的依据、划分组合为基础评估预期信用风险的金融工具的组合方法、直接减记金融工具的政策等，参见本附注四、11。

本集团对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量模型。本集团考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。

本集团因应收账款、其他应收款和合同资产产生的信用风险敞口、损失准备的量化数据，参见附注六、3，附注六、7和附注六、4的披露。

本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款金额前五名外，本集团无其他重大信用集中风险。应收账款前五名金额合计：141731766.73元。

3、流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

管理流动性风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情

125况进行监控并确保遵守借款协议。

本集团将银行借款作为主要资金来源。2025年6月30日，本集团尚未使用的银行借款额度为451259000.00元（上年末：90588393.73元）。

于2025年6月30日，本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

注：企业应当披露金融负债按剩余到期期限进行的到期期限分析，以及管理这些金融负债流动性风险的方法。当企业将所持有的金融资产作为流动性风险管理的一部分，且披露金融资产的到期期限分析使财务报表使用者能够恰当地评估企业流动性风险的性质和范围时，企业应当披露金融资产的到期期限分析。

1年以内（含11-2年（含22-3年（含3项目3年以上合计年）年）年）短期借

款（含111477865.27111477865.27利息）应付账

140420730.48138912.2046919.09140606561.77

款其他应

1602638.151602638.15

付款长期借

款（含29875372.5099190927.6559886447.30188952747.45利息）租赁负

债（含2762419.25421066.233183485.48利息）

（二）金融资产转移

（1）转移方式分类已转移金融资产已转移金融资终止确转移方式终止确认情况的判断依据性质产金额认情况由于应收款项融资中的银行承兑汇票是由信用等级较高

应收款项融资中的银行承兑，信用风险和延尚未到期的银行期付款风险很小，并且票据终止确

背书及贴现承兑汇票及数字48288746.93相关的利率风险已转移给银认

化应收账款债权行，可以判断票据所有权上凭证的主要风险和报酬已经转移，故终止确认；数字化应收账款债权凭证（美易单）

不附追索权，在背书/贴现后

126可以终止确认，并且美的集

团信用等级较高，无法兑付的风险低，故终止确认由于应收票据中的银行承兑汇票及数字化应收账款债权凭证，其中的银行承兑汇票应收款项融资中是由信用等级不高的银行承尚未到期的银行

不终止兑，已背书或贴现的银行承背书及贴现承兑汇票及数字483969.35确认兑汇票以及数字化应收账款化应收账款债权

债权凭证附有追索权，票据凭证相关的信用风险和延期付款风险仍没有转移故未终止确认。

合计——48772716.28————

（2）因转移而终止确认的金融资产金融资产转移终止确认的金融与终止确认相关的利项目的方式资产金额得或损失应收款项融资中尚未到期

的银行承兑汇票及数字化背书72386.20应收账款债权凭证应收款项融资中尚未到期

的银行承兑汇票及数字化贴现48216360.73-472721.08应收账款债权凭证

合计——48288746.93-472053.89

（3）继续涉入的转移金融资产金融资产转继续涉入形成的资继续涉入形成的负项目移的方式产金额债金额应收账款中尚未到期的数字

贴现483969.35483969.35化应收账款债权凭证

合计——483969.35483969.35

十二、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

期末公允价值

项目第一层次公第二层次公第三层次公允价合计允价值计量允价值计量值计量

一、持续的公允价值计量

（二）应收款项融

127资

（1）银行承兑汇票6400109.016400109.01

（2）数字化应收账

款19324687.6419324687.64债权凭证持续以公允价值计

25724796.6525724796.65

量的资产总额

2、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数

的定性及定量信息

本集团持有的应收款项融资，系信用等级较高的银行承兑汇票及数字化应收账款债权凭证，采用账面价值确定其公允价值。

十三、关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

本公司无母公司。周宏、周子依为共同实际控制人，二人直接及间接持有的公司股份合计57.0069%，王蔚为共同实际控制人周宏、周子依的一致行动人。

2、本公司的子公司情况

详见附注九、1、在子公司中的权益。

3、本集团的合营和联营企业情况

无

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本集团关系

王蔚与实际控制人关系密切的家庭成员(王蔚持股0.6189%)

5、关联方交易情况

（1）关联担保情况

*本集团作为担保方

128担保

是否担保起始担保到期被担保方担保金额已经日日履行完毕

冠鸿光电科技（武汉）有限公司5000000.002024/1/302025/1/30是

冠鸿光电科技（武汉）有限公司5000000.002024/3/122025/3/12是

冠鸿光电科技（武汉）有限公司5000000.002024/5/232025/5/23是

冠鸿光电科技（武汉）有限公司9600000.002024/6/262025/6/26是

冠鸿光电科技（武汉）有限公司5400000.002024/6/132025/6/13是

冠鸿光电科技（武汉）有限公司5000000.002024/4/102025/4/10是

冠鸿光电科技（武汉）有限公司5000000.002024/6/212025/6/21是

冠鸿光电科技（武汉）有限公司5000000.002025/4/242026/4/24否

冠鸿光电科技（武汉）有限公司5400000.002025/5/282026/5/28否

冠鸿光电科技（武汉）有限公司9600000.002025/6/192026/6/19否

Guanhong Optical and Electric Tech-

3986148.922024/7/182025/7/17否

nology (Thailand) Co. Ltd.Guanhong Optical and Electric Tech-

1993074.462024/8/132025/8/12否

nology (Thailand) Co. Ltd.Guanhong Optical and Electric Tech-

2989611.692024/9/52025/9/4否

nology (Thailand) Co. Ltd.Guanhong Optical and Electric Tech-

1993074.462024/11/262025/10/10否

nology (Thailand) Co. Ltd.Guanhong Optical and Electric Tech-

996537.232024/12/52025/10/10否

nology (Thailand) Co. Ltd.Guanhong Optical and Electric Tech-

3986148.922025/1/102026/1/9否

nology (Thailand) Co. Ltd.HongHai Technology (Thailand) Co.

32955000.002024/8/262028/8/25否

Ltd.HongHai Technology (Thailand) Co.

21970000.002024/9/242028/8/25否

Ltd.HongHai Technology (Thailand) Co.

10985000.002024/10/212028/8/25否

Ltd.*本集团作为被担保方担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

周宏、王蔚7000000.002022/9/232025/9/23否

周宏、王蔚500000.002022/9/232025/3/21是

周宏10000000.002024/3/152025/3/12是

周宏10000000.002025/3/142026/3/14否

129周宏、武汉宏海金属

5000000.002024/6/272025/6/27是

制品有限公司

周宏、武汉宏海金属

5000000.002024/9/92025/9/9否

制品有限公司

周宏、武汉宏海金属

5000000.002024/9/182025/9/18否

制品有限公司

周宏、王蔚、武汉宏

5000000.002024/11/142025/11/14否

海金属制品有限公司

周宏、王蔚2000000.002024/11/282025/11/28否

周宏、王蔚3000000.002024/12/122025/11/28否

周宏、王蔚6000000.002025/1/102026/1/9否

周宏、王蔚2000000.002025/2/272025/12/28否

周宏、王蔚、武汉宏

1550000.002023/11/302025/6/3是

海金属制品有限公司

周宏、王蔚、武汉宏

2450000.002023/11/302025/11/30否

海金属制品有限公司

周宏、武汉宏海金属

14000000.002022/11/42025/11/4否

制品有限公司

周宏、武汉宏海金属

100000.002022/11/42025/6/21是

制品有限公司

周宏、武汉宏海金属

100000.002022/11/42025/3/21是

制品有限公司

周宏、王蔚、武汉宏

4000000.002024/3/252026/3/25否

海金属制品有限公司

周宏、王蔚、武汉宏

750000.002024/3/252025/3/25是

海金属制品有限公司

周宏、王蔚、武汉宏

8000000.002024/5/292026/5/29否

海金属制品有限公司

周宏、王蔚、武汉宏

1500000.002024/5/292025/5/29是

海金属制品有限公司

周宏、王蔚、武汉宏

4000000.002024/6/262026/6/26否

海金属制品有限公司

周宏、王蔚、武汉宏

750000.002024/6/262025/6/26是

海金属制品有限公司

周宏、王蔚、武汉宏

3800000.002024/9/302026/9/30否

海金属制品有限公司

周宏、王蔚、武汉宏

200000.002024/9/302025/3/30是

海金属制品有限公司

周宏、王蔚、武汉宏

7600000.002024/12/122026/12/12否

海金属制品有限公司

周宏、王蔚、武汉宏

400000.002024/12/122025/6/12是

海金属制品有限公司

周宏、王蔚1900000.002025/4/182025/12/28否

周宏、王蔚5000000.002025/5/132025/11/28否

周宏、王蔚5000000.002025/5/282026/5/27否

周宏、王蔚2000000.002025/5/302028/5/29否

周宏、王蔚10000000.002025/6/122028/6/11否

周宏、王蔚、武汉宏

5000000.002025/6/272026/6/27否

海金属制品有限公司

130周宏、王蔚、宏海科

5000000.002025/4/242026/4/24否

技

周宏、王蔚、宏海科

5400000.002025/5/282026/5/28否

技

周宏、王蔚、宏海科

9600000.002025/6/192026/6/19否

技

周宏6470714.252021/8/92026/8/9否

周宏14997633.752021/8/92025/6/9是

周宏2156904.752021/9/92026/8/9否

周宏4999211.252021/9/92025/6/9是

周宏539226.192021/12/92026/8/9否

周宏1249802.812021/12/92025/6/9是

周宏539226.192022/2/92026/8/9否

周宏1249802.812022/2/92025/6/9是

周宏539226.192022/4/82026/8/9否

周宏1249802.812022/4/82025/6/9是

周宏3295500.022021/12/92026/12/9否

周宏5208499.982021/12/92025/6/9是

（2）关键管理人员报酬项目本期发生额上年同期发生额

关键管理人员报酬1273217.57776746.92

十四、承诺及或有事项

1、重大承诺事项

截至2025年6月30日，本集团无需要披露的重大承诺事项。

2、或有事项

截至2025年6月30日，本集团无需要披露的重大或有事项。

十五、资产负债表日后事项本集团无需要披露的重大资产负债表日后事项。

十六、公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内（含1年）91115076.0088406995.50

1311至2年（含2年）0.00142334.20

2至3年（含3年）40800.0040800.00

小计91155876.0088590129.70

减：坏账准备4567993.814446823.20

合计86587882.1984143306.50

（2）按坏账计提方法分类列示期末余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）单项计提坏账准备的应收账款按组合计提坏账

准备的应收账款91155876.001004567993.815.0186587882.19

其中：账龄组合

91155876.001004567993.815.0186587882.19

合计

91155876.00——4567993.81——86587882.19

期初余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）单项计提坏账准备的应收账款按组合计提坏账准

备的应收账款88590129.701004446823.205.0284143306.50

其中：账龄组合

88590129.701004446823.205.0284143306.50

合计

88590129.70——4446823.20——84143306.50

*本公司本期无单项计提坏账准备的应收账款。

*组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款期末余额项目计提比例账面余额坏账准备

（%）

1321年以内（含1年）91115076.004555753.815

1-2年（含2年）0.000.0010

2-3年（含3年）40800.0012240.0030

合计91155876.004567993.81——

（3）坏账准备的情况本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核其他变期末余额计提回销动

账龄组合4446823.20121170.614567993.81

合计4446823.20121170.614567993.81

（4）本公司本年无实际核销的应收账款。

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况本公司按欠款方归集的期末余额前五名应收账款和合同资产合计数的汇总金

额为88621778.42元，占应收账款和合同资产期末余额合计数的比例为97.22%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为4431088.92元。

2、其他应收款

项目期末余额期初余额

其他应收款88123569.5483310972.04

合计88123569.5483310972.04

（1）其他应收款

*按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内87529568.5042318094.87

1至2年380000.0040840322.17

2至3年177070.24242305.00

3至4年202305.00

5年以上203050.00203050.00

小计88491993.7483603772.04

减：坏账准备368424.20292800.00

133合计88123569.5483310972.04

*按款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

合并范围内关联方往来款87576459.7482705722.04

保证金及押金898050.00898050.00

备用金17484.00

小计88491993.7483603772.04

减：坏账准备368424.20292800.00

合计88123569.5483310972.04

*坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预坏账准备未来12个期信用损失期信用损失合计月预期信（未发生信用（已发生信用用损失减值）减值）

2025年1月1日余额292800.00292800.00

2025年1月1日余额在本

年：

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段

本年计提75624.2075624.20本年转回本年转销本年核销其他变动

2025年6月30日余额368424.20368424.20

*坏账准备的情况类别期初余额本期变动金额期末余额

134计提收回或转回转销或核销其他变动

账龄组合292800.0075624.20368424.20

合计292800.0075624.20368424.20

*本公司本年无实际核销的其他应收款。

*按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄末余额合计数的期末余额比例（%）合并范围1年以武汉宏海金属制

内关联方9270853.62内，1-210.48品有限公司往来款年合并范围1年以冠鸿光电科技武

内关联方内，1-287.87汉有限公司77763496.61往来款年

1-2年、武汉沌兴投资有押金及保

300000.002-3年、0.3490000.00

限公司证金

3-4年

合并范围

泰国宏海内关联方477734.271年以内0.54往来款

1-2年、武汉市车都天然气押金及保

215000.002-3年、0.2455000.00

有限公司证金

3-4年

——合计——99.47145000.00

88027084.50

*本公司本期无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。

*本公司本期无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。

3、长期股权投资

（1）长期股权投资分类期末余额期初余额减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备对子公

188781052.05188781052.05

司投资237481052.05237481052.05

合计237481052.05237481052.05188781052.05188781052.05

（2）对子公司投资

135计

本提减值期减准备被投资单位期初余额本期增加期末余额减值期末少准余额备武汉宏海金属制品

11585115.3011585115.30

有限公司冠鸿光电科技（武

2660000.002660000.00

汉）有限公司香港宏展投资控股

1225936.751225936.75

有限公司武汉宏冠达商贸有

5000000.005000000.00

限公司

HongHai Technol-

ogy (Thailand) Co. 167560000.00 48700000.00 216260000.00

Ltd.Guanhong Optical

and Electric Tech-

750000.00750000.00

nology (Thailand)

Co. Ltd.合计188781052.0548700000.000.00237481052.05

4、营业收入和营业成本

本期发生额上年同期发生额项目收入成本收入成本

主营业务146570631.9499956672.36124902822.1557582842.92

其他业务20783509.2220261087.6827422368.8327128405.59

合计167354141.16120217760.04152325190.9884711248.51

5、投资收益

项目本期发生额上年同期发生额

应收票据贴现终止确认产生的贴现息-441686.98-1037953.60

合计-441686.98-1037953.60

十七、补充资料

1、本年非经常性损益明细表

项目金额说明

136非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分13920.65

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持

388425.96

续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出

-39263.70其他符合非经常性损益定义的损益项目小计

363082.91

137减：所得税影响额

55130.45

少数股东权益影响额（税后）合计

307952.46

注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入，“-”表示损失或支出。

本集团对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

1号——非经常性损益（2023年修订）》（证监会公告[2023]65号）的规定执行。

本集团根据定义和原则将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的具体明细如下：

项目涉及金额原因根据财政部税务总局于2023年9月发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期增值税加计抵减

2998175.07可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。由于

政策

公司及其子公司冠鸿光电科技（武汉）有限公司2024年至2027年都会享受增值税加计抵减政策，且与生产经营密切相关，故将增值税加计抵减金额不列为非经常性损益。

2、净资产收益率及每股收益

加权平均净资每股收益报告期利润产收益率基本每股稀释每股

（%）收益收益

归属于公司普通股股东的净利润5.940.240.24

扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利5.870.240.24润武汉宏海科技股份有限公司

2025年8月25日

138第八节备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（二）报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

文件备置地址：

公司董事会办公室。

139