公告编号：2025-095

德瑞锂电

证券代码:920523惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司

2025年第三季度报告

1第一节重要提示

公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人潘文硕、主管会计工作负责人潘文硕及会计机构负责人（会计主管人员）王卫华保证季

度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本季度报告未经会计师事务所审计。

本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项是或否

是否存在公司董事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、□是√否

准确、完整

是否存在未出席董事会审议季度报告的董事□是√否

是否存在未按要求披露的事项□是√否

是否审计□是√否

是否被出具非标准审计意见□是√否

2第二节公司基本情况

一、主要财务数据

单位：元报告期末上年期末报告期末比上年项目

（2025年9月30日）（2024年12月31日）期末增减比例%资产总计989945505.16887329156.9011.56%

归属于上市公司股东的净资产675917635.13594793987.9813.64%

资产负债率%（母公司）31.72%32.97%-

资产负债率%（合并）31.72%32.97%-年初至报告期末上年同期年初至报告期末比上项目

（2025年1-9月）（2024年1-9月）年同期增减比例%营业收入389665777.14384167335.721.43%

归属于上市公司股东的净利润111514057.85106161905.065.04%归属于上市公司股东的扣除非经常性

111228669.71107408474.723.56%

损益后的净利润

经营活动产生的现金流量净额101119333.64118780050.83-14.87%

基本每股收益（元/股）1.101.054.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于-

17.50%21.00%上市公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（依据归属于-上市公司股东的扣除非经常性损益后17.46%21.24%的净利润计算）本报告期上年同期本报告期比上年同期项目

（2025年7-9月）（2024年7-9月）增减比例%营业收入135402327.10156892611.16-13.70%

归属于上市公司股东的净利润37528232.0243215199.30-13.16%

归属于上市公司股东的扣除非经常性37415005.5843129977.19-13.25%损益后的净利润

经营活动产生的现金流量净额52816207.4259180624.81-10.75%

基本每股收益（元/股）0.370.43-13.95%加权平均净资产收益率%（依据归属于5.71%8.17%-上市公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（依据归属于5.69%8.16%-上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）

财务数据重大变动原因：

√适用□不适用

3报告期末

合并资产负债表项目变动幅度变动说明

（2025年9月30日）主要系报告期末已背书转让尚未终

应收票据31660538.15129.87%止确认的应收票据增加。

主要系惠德瑞高性能锂电池研发生

固定资产297719483.0992.55%产项目的厂房及附属设施工程建设竣工验收并转入固定资产所致。

主要系惠德瑞高性能锂电池研发生产项目的厂房及附属设施工程建设

在建工程54601721.67-55.07%

完成竣工验收，已转入固定资产所致。

主要系报告期内根据实际经营情况

新开立银行承兑汇票较少，且前期开应付票据3932223.50-88.83%立的银行承兑汇票已到期兑付完毕所致。

一年内到期的非流动负主要系高性能锂电池研发生产项目

8387501.98179.67%

债中到期应归还的贷款本金增加所致。

主要系本期期末已背书转让尚未终

其它流动负债31673770.88129.81%止确认的应收票据增加所致。

主要系公司根据惠德瑞高性能锂电

池研发生产项目进度及资金规划，在长期借款157204916.3438.99%报告期内继续使用了银行专项贷款资金所致。

合并利润表项目年初至报告期末变动幅度变动说明主要系增值税加计抵减金额增加所

其他收益1466784.40136.45%致。

主要系本期应收账款净增加额低于

信用减值损失657020.10128.43%上年同期，进而导致计提的应收账款减值准备较上年同期减少所致。

主要系设备报废处理产生的非流动

营业外支出56625.31-96.84%资产报废损失较上年同期减少所致。

合并现金流量表项目年初至报告期末变动幅度变动说明主要系公司对惠德瑞高性能锂电池

研发生产项目建设的资金需求降低，筹资活动产生的现金流

16594720.09-72.01%使用的银行贷款金额同比减少，以及

量净额公司派发的现金红利较上年同期增加所致。

年初至报告期末（1-9月）非经常性损益项目和金额：

√适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动资产处置损益包括已计提资产减值准备的冲销部分-5717.23-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家304429.42-

4统一标准定额或定量享受的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-50908.08-

其他符合非经常性损益定义的损益项目96930.42-

非经常性损益合计344734.53-

所得税影响数59346.39-

少数股东权益影响额（税后）--

非经常性损益净额285388.14-

补充财务指标：

□适用√不适用会计数据追溯调整或重述情况

□会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用

二、报告期期末的普通股股本结构、持股5%以上的股东或前十名股东情况

单位：股普通股股本结构期初期末股份性质本期变动

数量比例%数量比例%

无限售股份总数8103951380.00%-6053058043420879.40%

无限售其中：控股股东、实际控33747743.33%-33747743.33%条件股制人

份董事、高管33791733.34%-60530527738682.74%

核心员工22310692.20%-59506916360001.61%

有限售股份总数2026185620.00%6053052086716120.60%

有限售其中：控股股东、实际控101243229.99%-101243229.99%条件股制人

份董事、高管1013753410.01%-181591883216168.21%

核心员工--109794110979411.08%

总股本101301369-0101301369-普通股股东人数10880

注：公司自2025年9月10日起取消监事会和监事，期初董事、高管数据包含原监事持股数量；期末董事、高管数据不包含原监事持股数量。期初核心员工数据不包含担任监事的核心员工持股数量；期末核心员工数据包含了担任原监事的核心员工持股数量。

单位：股

持股5%以上的股东或前十名股东情况期末持有期末持有无序股东名期末持股股东性质期初持股数持股变动期末持股数限售股份限售股份数

号称比例%数量量

1潘文硕境内自然人1349909601349909613.3257%101243223374774

2艾建杰境外自然人13265738-15243571174138111.5905%011741381

3何献文境内自然人3654546036545463.6076%2740910913636

4张健境内自然人3519503035195033.4743%2639628879875

55刘秋明境内自然人3546729-130574422409852.2122%02240985

6周文建境内自然人2208151022081512.1798%1656114552037

上海牧毅投资管理中

心（有限

7合伙）－其他167232316488318372061.8136%01837206

牧毅红枫1期私募投资基金

8王卫华境内自然人1713284017132841.6913%1284964428320

9林菊红境内自然人1633108016331081.6121%01633108

10王之平境内自然人1323282013232821.3063%13232820

合计-46035760-26652184337054242.81%1976922023601322

持股5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：

股东潘文硕，股东何献文，股东张健，股东王卫华，股东林菊红为一致行动人。

持股5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份

□是√否

单位：股前十名无限售条件股东情况序号股东名称期末持有无限售条件股份数量

1艾建杰11741381

2潘文硕3374774

3刘秋明2240985

上海牧毅投资管理中心（有限合伙）－牧毅红枫

41837206

1期私募投资基金

5林菊红1633108

6何献文913636

7张健879875

8成庆华646500

9王瑞钧639000

10谢远军560823

股东间相互关系说明：

股东潘文硕，股东林菊红，股东何献文，股东张健为一致行动人。

三、存续至本期的优先股股票相关情况

□适用√不适用

6第三节重大事件

重大事项的合规情况

√适用□不适用报告期内是否是否经过内部是否及时履临时公告查事项存在审议程序行披露义务询索引

诉讼、仲裁事项否不适用不适用-

对外担保事项否不适用不适用-

对外提供借款事项否不适用不适用-

股东及其关联方占用或转移公司资金、否不适用不适用-资产及其他资源的情况

日常性关联交易的预计及执行情况否不适用不适用-

其他重大关联交易事项否不适用不适用-

经股东会审议通过的收购、出售资产、是已事前及时履是2023-045对外投资事项或者本季度发生的企业合行并事项

股权激励计划、员工持股计划或其他员否不适用不适用-工激励措施

股份回购事项否不适用不适用-已披露的承诺事项是已事前及时履是公开发行说行明书

资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、是已事前及时履是2023-066

质押的情况行2024-059

被调查处罚的事项否不适用不适用-

失信情况否不适用不适用-

其他重大事项否不适用不适用-

重大事项详情、进展情况及其他重大事项

√适用□不适用

1、延续至报告期内的重大对外投资事项：

公司于2023年7月7日召开第三届董事会第十五次会议，2023年7月24日召开2023年第一次临时股东大会，审议通过了《关于拟签订投资建设协议暨购买土地使用权的议案》，同意公司签订《仲恺高新区产业项目投资建设协议书》，由公司购买土地使用权用于投资建设惠德瑞高性能锂电池研发生产项目，并授权公司董事长全权办理与本次投资及购买土地使用权有关的全部事宜。2023年8月，公司以

2898.00万元的成交价竞得意向土块的国有土地使用权并取得该地块的产权证明。2024年1月，惠德

瑞高性能锂电池研发生产项目正式开工建设。

截至本报告期末，项目建成并完成竣工验收，目前正在进行机器设备的安装调试和各类证照的办理，待上述工作完成后，即可进行试产和送样认证工作。因具体投产日期具有不确定性，请投资者注意投资风险。

2、已披露的承诺事项：

报告期内，公司未新增承诺事项，已披露的承诺事项均正常履行，不存在超期未履行完毕及违反承

7诺的情形。

3、被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况:

单位：元资产名称资产类别权利受限类型账面价值占总资产的比例发生原因

应收票据流动资产使用权受限31660538.153.20%已背书但尚未到期

无形资产非流动资产抵押27724200.002.80%长期借款抵押

在建工程非流动资产抵押8990422.020.91%长期借款抵押

固定资产非流动资产抵押128867572.5713.02%长期借款抵押

合计--197242732.7419.93%-上述资产受限系公司正常业务开展需要不会对公司生产经营产生不利影响。

8第四节财务会计报告

一、财务报告的审计情况是否审计否

二、财务报表

(一)资产负债表

单位：元项目2025年9月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金362782102.50335795716.35结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据31660538.1513773360.91

应收账款117516013.74130754645.48应收款项融资

预付款项660453.972239377.56应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款189500.00294250.00

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货57241479.7651369987.68

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产-1002778.74

流动资产合计570050088.12535230116.72

非流动资产：

发放贷款及垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产297719483.09154619609.39

在建工程54601721.67121531946.96生产性生物资产油气资产使用权资产

9无形资产33767419.7634360199.99

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用751740.64445348.77

递延所得税资产1090683.621206143.06

其他非流动资产31964368.2639935792.01

非流动资产合计419895417.04352099040.18

资产总计989945505.16887329156.90

流动负债：

短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据3932223.5029849052.02

应付账款76219175.4093126642.69预收款项

合同负债395444.20108397.79卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬23397650.6928485242.59

应交税费11123430.909221179.32

其他应付款147091.91135844.81

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债8387501.982999022.03

其他流动负债31673770.8813782312.92

流动负债合计155276289.46177707694.17

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款157204916.34113103763.09应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益812498.82918718.80

递延所得税负债734165.41804992.86其他非流动负债

非流动负债合计158751580.57114827474.75

10负债合计314027870.03292535168.92

所有者权益（或股东权益）：

股本101301369.00101301369.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积133328256.12133328256.12

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积45741263.3045741263.30一般风险准备

未分配利润395546746.71314423099.56

归属于母公司所有者权益合计675917635.13594793987.98少数股东权益

所有者权益（或股东权益）合计675917635.13594793987.98

负债和所有者权益（或股东权益）总计989945505.16887329156.90

法定代表人：潘文硕主管会计工作负责人：潘文硕会计机构负责人：王卫华

(二)利润表

单位：元

项目2025年1-9月2024年1-9月一、营业总收入389665777.14384167335.72

其中：营业收入389665777.14384167335.72利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本261734446.01255292064.28

其中：营业成本222279958.41219892034.71利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加4308851.972900645.77

销售费用8393114.697862700.70

管理费用15301282.9814339285.90

研发费用14197743.6513467703.19

财务费用-2746505.69-3170305.99

其中：利息费用608480.20-

利息收入4981391.524436940.24

加：其他收益1466784.40620341.54

投资收益（损失以“-”号填列）--64000.00

其中：对联营企业和合营企业的投资收益（损失以“-”号填列）

11以摊余成本计量的金融资产终

止确认收益（损失以“-”号填列）

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）657020.10-2311414.47

资产减值损失（损失以“-”号填列）-141.62-43623.50

资产处置收益（损失以“-”号填列）

三、营业利润（亏损以“-”号填列）130054994.01127076575.01

加：营业外收入

减：营业外支出56625.311792491.14

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）129998368.70125284083.87

减：所得税费用18484310.8519122178.81

五、净利润（净亏损以“-”号填列）111514057.85106161905.06

其中：被合并方在合并前实现的净利润

（一）按经营持续性分类：--1.持续经营净利润（净亏损以“-”号

111514057.85106161905.06

填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类：--1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）2.归属于母公司所有者的净利润（净亏

111514057.85106161905.06损以“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

（5）其他

2.将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

12七、综合收益总额111514057.85106161905.06

（一）归属于母公司所有者的综合收益总

111514057.85106161905.06

额

（二）归属于少数股东的综合收益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）1.101.05

（二）稀释每股收益（元/股）1.101.05

法定代表人：潘文硕主管会计工作负责人：潘文硕会计机构负责人：王卫华

(三)现金流量表

单位：元

项目2025年1-9月2024年1-9月一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金344742964.28306409480.48客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还2411281.6113236633.31

收到其他与经营活动有关的现金6327595.615070885.31

经营活动现金流入小计353481841.50324716999.10

购买商品、接受劳务支付的现金137236547.16122520106.13客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金为交易目的而持有的金融资产净增加额拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金82122369.9059668828.63

支付的各项税费24398835.6116932172.18

支付其他与经营活动有关的现金8604755.196815841.33

经营活动现金流出小计252362507.86205936948.27

经营活动产生的现金流量净额101119333.64118780050.83

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

13收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计-

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

85258559.74121648224.02

的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计85258559.74121648224.02

投资活动产生的现金流量净额-85258559.74-121648224.02

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金49474999.7475242239.60发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计49474999.7475242239.60偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金32880279.6515584826.00

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金-360332.52

筹资活动现金流出小计32880279.6515945158.52

筹资活动产生的现金流量净额16594720.0959297081.08

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-558200.60-335571.64

五、现金及现金等价物净增加额31897293.3956093336.25

加：期初现金及现金等价物余额330884809.11222500419.37

六、期末现金及现金等价物余额362782102.50278593755.62

法定代表人：潘文硕主管会计工作负责人：潘文硕会计机构负责人：王卫华

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