天马新材

920971

河南天马新材料股份有限公司

Henan Tianma New Material Co. Ltd.年度报告

2025

1公司年度大事记

2025年2月，公司牵头郑州大学、河北工业大学等6家单位共同组建郑州市

先进氧化铝材料及陶瓷膜产业研究院；

2025年3月，募投项目“电子陶瓷粉体材料生产基地建设项目”结项；

2025年4月，经2024年年度股东会审议通过，以公司总股本106008002股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元，共计派发现金红利

21201600.40元；

2025年5月，在第九个中国品牌日系列活动中，天马新材的品牌建设工作入

选“河南品牌强省计划”典型案例；

2025年5月，公司获评郑州市先进制造业产业链第三批“链主”企业；

2025年8月，募投项目“高导热填充粉体材料生产建设项目”结项。

2目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................4

第二节公司概况...............................................6

第三节会计数据和财务指标..........................................8

第四节管理层讨论与分析..........................................12

第五节重大事件..............................................35

第六节股份变动及股东情况.........................................40

第七节融资与利润分配情况.........................................44

第八节董事、高级管理人员及员工情况....................................47

第九节行业信息..............................................53

第十节公司治理、内部控制和投资者保护...................................54

第十一节财务会计报告...........................................61

第十二节备查文件目录..........................................153

3第一节重要提示、目录和释义

【声明】

公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人马淑云、主管会计工作负责人茹红丽及会计机构负责人（会计主管人员）郑向阳保证

年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项是或否

是否存在公司董事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准□是√否

确、完整

是否存在未出席董事会审议年度报告的董事□是√否

是否存在未按要求披露的事项√是□否

1、未按要求披露的事项及原因根据证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则53号——北京证券交易所上市公司年度报告》第九条之规定，为更好地保护公司重要客户和供应商的信息及商业秘密，公司在披露本年度报告时，申请豁免披露前五大客户和前五大供应商的具体名称，对主要客户和供应商使用代称方式予以披露。

【重大风险提示】

1、是否存在退市风险

□是√否

2、本期重大风险是否发生重大变化

□是√否

公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素敬请投资者注意阅读。

4释义

释义项目释义

公司、天马新材指河南天马新材料股份有限公司报告期指2025年1月1日至2025年12月31日

元、万元指人民币元、人民币万元

北交所、交易所指北京证券交易所中国证监会指中国证券监督管理委员会

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《公司章程》指《河南天马新材料股份有限公司章程》金力股份指河北金力新能源科技股份有限公司

Statista 指 综合数据与市场研究平台

TECHCET 指 TECHCET CA LLC，全球半导体材料供应链与市场分析领域咨询机构

5第二节公司概况

一、基本信息证券简称天马新材证券代码920971公司中文全称河南天马新材料股份有限公司

英文名称及缩写 Henan Tianma New Material Co. Ltd.法定代表人马淑云

二、联系方式董事会秘书姓名胡晓晔联系地址郑州市上街区工业路街道科学大道1109号

电话0371-68942858

传真0371-68942899

董秘邮箱 tmxc@tm-xc.cn

公司网址 www.tianmaweifen.cn办公地址郑州市上街区工业路街道科学大道1109号邮政编码450041

公司邮箱 tmxc@tm-xc.cn

三、信息披露及备置地点公司年度报告2025年年度报告公司披露年度报告的证

www.bse.cn券交易所网站公司披露年度报告的媒

上海证券报（www.cnstock.com）体名称及网址公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室

四、企业信息公司股票上市交易所北京证券交易所上市时间2022年9月27日

行业分类 C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C398 电子元件及电子

专用材料制造-C3985 电子专用材料制造

主要产品与服务项目高性能精细氧化铝粉体材料的研发、生产和销售

普通股总股本（股）105088002

优先股总股本（股）0控股股东控股股东为马淑云实际控制人及其一致行

实际控制人为马淑云、王世贤，一致行动人为王威宸动人

6五、注册变更情况

√适用□不适用项目内容

统一社会信用代码 91410106724134960T注册地址河南省郑州市上街区工业路街道科学大道1109号

注册资本（元）105088002

六、中介机构

名称中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务办公地址北京市西城区西直门外大街112号阳光大厦10层所

签字会计师姓名张宏敏、胡东玉名称中国国际金融股份有限公司办公地址北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及报告期内履行持续督导

28层

职责的保荐机构

保荐代表人姓名杨曦、苏海灵

持续督导的期间2022年9月27日-2025年12月31日

七、自愿披露

□适用√不适用

八、报告期后更新情况

□适用√不适用

7第三节会计数据和财务指标

一、盈利能力

单位：元本年比上年增

2025年2024年2023年

减%

营业收入273659687.28254849011.827.38%188788892.38

毛利率%17.74%24.21%-26.23%

归属于上市公司股东的净利润38164172.8839379873.71-3.09%12251189.52归属于上市公司股东的扣除非

20153974.2632798420.43-38.55%22838121.03

经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润8.36%8.91%-2.82%

计算）加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非4.42%7.42%-5.25%经常性损益后的净利润计算）

基本每股收益0.36160.3707-2.45%0.1170

二、营运情况

单位：元本年末比上年

2025年末2024年末2023年末

末增减%

资产总计575956248.18575117230.120.15%518772879.88

负债总计108843030.17122806723.34-11.37%82062642.00

归属于上市公司股东的净资产467113218.01452310506.783.27%436710237.88归属于上市公司股东的每股净

4.444.273.98%4.11

资产

资产负债率%（母公司）21.76%22.87%-18.08%

资产负债率%（合并）18.90%21.35%-15.82%

流动比率3.423.57-4.20%4.71本年比上年增

2025年2024年2023年

减%

利息保障倍数29.4030.59-127.09

经营活动产生的现金流量净额18878197.236393064.07195.29%19399820.06

应收账款周转率6.206.08-5.26

存货周转率1.962.23-2.06

总资产增长率%0.15%10.86%-6.31%

营业收入增长率%7.38%34.99%-1.54%

净利润增长率%-3.09%221.44%--65.62%

8三、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

四、与业绩快报中披露的财务数据差异

√适用□不适用

单位：元

项目年报披露值业绩快报披露值变动比例%

营业收入273659687.28273864637.28-0.07%

利润总额43821690.8643825254.87-0.01%

归属于上市公司股东的净利润38164172.8837282586.862.36%归属于上市公司股东的扣除非经常

20153974.2618172294.1710.90%

性损益的净利润

基本每股收益0.36160.35322.38%

加权平均净资产收益率%（扣非前）8.368.182.20%

加权平均净资产收益率%（扣非后）4.423.9910.78%

总资产575956248.18575071098.150.15%

归属于上市公司股东的所有者权益467113218.01466231631.990.19%

股本105088002.00105088002.000.00%

归属于上市公司股东的每股净资产4.444.440.00%

注：业绩快报所载2025年年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。2025年年度报告中披露的经审计财务数据与业绩快报中披露的财务数据差异的主要原因：

1、净利润差异

公司在披露业绩快报时，对所得税费用进行了初步核算。后续经全面复核、重新测算与审慎评估，年度报告中所得税费用金额与前期业绩快报数据存在差异，进而形成净利润差异；

2、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润差异

公司经过充分考虑金力股份诉讼事项对应的递延所得税资产冲回对所得税费用的影响，使得年报所得税费用与业绩快报披露值存在差异，最终扣非后净利润进行相应调整；

3、加权平均净资产收益率%（扣非后）差异

主要系前述归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润调整所致。

9五、2025年分季度主要财务数据

单位：元

第一季度第二季度第三季度第四季度项目

（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）营业收入57700072.9975383098.6073427752.3967148763.30

归属于上市公司股东的净利润971909.361176623.528554173.8927461466.11归属于上市公司股东的扣除非

644162.88647468.558631660.7110230682.12

经常性损益后的净利润

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：

□适用√不适用

六、非经常性损益项目和金额

单位：元说项目2025年金额2024年金额2023年金额明

非流动性资产处置损益11830.23-9542.10-111272.70计入当期损益的政府补助但与公司正常经营

业务密切相关，符合国家政策规定、按照确

2699911.447473407.734483103.49

定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负

400206.74665304.231860170.62

债产生的公允价值变动损益，以及处置金融资产和金融负债产生的损益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回1468101.18--

除上述各项之外的其他营业外收入和支出16613857.16-377129.97-18664316.68

非经常性损益合计21193906.757752039.89-12432315.27

所得税影响数3183708.131170586.61-1845383.76

少数股东权益影响额（税后）---

非经常性损益净额18010198.626581453.28-10586931.51

七、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用□不适用

主要会计数据2025年2024年本年比上年增减%扣除股份支付影响后的归属于上市

36969342.0540283900.65-8.23%

公司股东的净利润

八、补充财务指标

□适用√不适用

10九、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况

(一)会计数据追溯调整或重述情况

□会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用

(二)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响

□适用√不适用

11第四节管理层讨论与分析

一、业务概要

商业模式报告期内变化情况：

公司长期专注于先进无机非金属材料领域，主要从事高性能精细氧化铝粉体的研发、生产和销售，公司主要产品为电子陶瓷用、高压电器用、电子及光伏玻璃用、锂电池隔膜用、研磨抛光用、高导热材料用和耐火材料用粉体材料等领域的精细氧化铝粉体。

（一）销售模式

公司产品销售地区主要为国内，销售模式以直销为主，少量通过贸易商销售。公司通常通过组织市场调研，参与行业展会和研讨会等方式搜集市场动态和客户需求，对潜在客户进行拜访与接洽。公司销售团队以产品划分，分别对产品需求、产品价位、交货方式、售后服务等进行商谈，待确定后与公司采购部、生产部等部门配合，及时安排采购事宜及生产排期，最终完成销售。

（二）采购模式

公司主要原材料为工业氧化铝、白刚玉等，主要从国内供应商或贸易商处采购。公司经过多年的合作考察，已建立合格供应商名录，采购部在保证安全库存的情况下，结合公司销售计划和在手订单情况，向合格供应商进行询价、比价，洽谈合作相关事项。公司结合行业国家标准和生产技术、工艺路线、产品技术指标，制定进厂原材料验收标准，采购部跟踪进度完成采购计划。

（三）生产模式

公司主要根据销售计划制定生产计划。销售部门根据历史销售情况及未来销售预期制定年度、月度销售计划，生产部门综合公司销售计划、产品类型、产线状况、安全库存等因素进行排产。在满足销售订单的情况下，也会基于自身对市场趋势的判断动态调整常规产品库存。同时，生产部门与公司技术部门、质量控制部门和销售部门紧密合作，保证及时完成生产计划，实现良好的生产过程控制，满足客户对供货时间、产品品质的要求。

（四）研发模式

公司研发部根据收集的市场信息进行综合评估，结合生产经营、市场实际需求以及自身技术优势进行可行性分析，最终制定研发计划，根据需求进行产品试制，试制合格样品由公司技术负责人或客户进行确认，并对生产部等相关部门进行技术指导。

报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化，未新增重要非主营业务。这一稳定态势保障了采购、生产、销售、研发全链条运营的连贯性与高效性，既巩固了与上下游客户的长期合作关系，降低了市场波动对经营的冲击，也让公司能够集中资源深耕核心技术迭代与产品升级，进一步强化在精细氧化铝粉体领域的竞争壁垒，为持续稳健发展奠定坚实基础。

报告期内核心竞争力变化情况：

□适用√不适用专精特新等认定情况

√适用□不适用

12“专精特新”认定√国家级□省（市）级

“单项冠军”认定√国家级□省（市）级

“高新技术企业”认定是

河南省技术创新示范企业-河南省工业和信息化厅、河南省财政其他相关的认定情况厅

其他相关的认定情况国家级绿色工厂-工业和信息化厅

其他相关的认定情况河南省数字化能碳管理中心-河南省工业和信息化厅

郑州市先进制造业新材料产业链“链主”-郑州市工业和信息化其他相关的认定情况局

其他相关的认定情况河南省知识产权优势企业-河南省知识产权局

二、经营情况回顾

(一)经营计划

公司作为高端精细氧化铝粉体材料供应商，始终深耕精细氧化铝领域，凭借技术优势、研发实力和优质的客户服务，已形成品类丰富的精细氧化铝产品体系，终端应用广泛覆盖集成电路、消费电子、电力工程、电子通讯、新能源、平板显示等多个国家重点支持的战略新兴领域。

一、经营业绩情况

报告期末，公司总资产为575956248.18元，同比增长0.15%；归属于上市公司股东的所有者权益为467113218.01元，同比增长3.27%；公司营业收入为273659687.28元，较上年同期增长7.38%；

归属于上市公司股东的净利润38164172.88元，较上年同期下降3.09%。

报告期内，公司坚持高端精细氧化铝粉体主业不动摇，营业收入在电子陶瓷、高压电器等优势领域带动下实现稳步增长，归属于上市公司股东的所有者权益持续增长，资产结构保持稳健。同时，因上期末原材料价格持续高位导致营业成本上升、叠加新产线投产初期产能爬坡、研发投入持续加大等

因素对当期损益的综合影响，归属于上市公司股东的净利润同比有所下降。面对挑战与机遇并存的经营环境，公司管理层积极应对，围绕产能建设、研发创新、市场开拓等重点方向，扎实推进以下运营管理工作：

二、运营管理情况

1、产能建设与产品升级

公司聚焦高端精细氧化铝粉体核心赛道，全力推进新产能落地与现有产能优化。报告期内，年产

5万吨电子陶瓷粉体材料生产基地建设项目与年产5千吨高导热填充粉体材料生产建设项目已全面建成投产，目前工作重心已转向加快产能爬坡、提升产能利用率，优化工艺、严控质量，确保匹配下游需求，加快新兴领域客户认证与订单转化，全力推进包含 Low-α 射线球形氧化铝粉体在内的新产品开发及客户验证工作。同时，结合市场需求优化产品矩阵，聚焦高附加值产品，依托协同优势提供定制化解决方案，持续提升产品竞争力。

2、研发创新与技术提升

公司坚持创新驱动，持续加大研发投入，重点攻关高纯纳米氧化铝等关键技术及新产品，推动产

13品高端化、精细化发展。深化产学研协同合作，加快科技成果转化，推动技术与生产深度融合。优化

研发人才梯队，通过内培外引打造专业团队，推进在研产品技术突破与工艺完善，巩固技术领先优势，为长远发展提供支撑。

3、市场开拓与客户服务

公司深耕主营业务，一方面巩固电子陶瓷、高压电器等传统优势市场，加强与头部客户战略合作，提升客户粘性、扩大市场份额。依托下游行业需求释放，推动核心产品销售收入稳步增长；另一方面，积极布局半导体等领域，加快新产品认证与导入，建立“大客户+重点项目”开拓机制，挖掘客户需求、拓展利润增长点，提升市场渗透率与行业影响力。同时，重点布局海外市场，推进多品类高端粉体的海外客户验证工作，拓展全球市场份额。

4、精细化管理与降本增效

公司优化生产管理，深化全流程成本管控，通过集中采购、工艺升级等举措降本增效，发挥多品类协同生产优势。完善安全生产管理制度，加强隐患排查与员工培训，筑牢安全防线，保障生产稳定。

提升精细化管理水平，优化内部流程、明确岗位职责，推动管理向规范化、高效化转型，提升运营效能。

5、内部控制与公司治理

公司严格遵守北交所规则及法律法规，落实新《公司法》及监管规则要求，完善公司治理结构，规范股东会、董事会运作，强化决策科学性与规范性。落实信息披露制度，保障信息真实、准确、完整、及时，切实保护投资者合法权益。加强全员合规与风险培训，确保内部控制制度有效执行。优化内控体系，健全风险防控机制，及时化解各类风险，提升治理水平，保障公司规范健康发展。

(二)行业情况

公司长期专注于先进无机非金属材料领域，主要从事高性能精细氧化铝粉体的研发、生产和销售。

根据中国证监会公告〔2024〕16 号公布的金融行业标准《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T0020—

2024）以及中国上市公司协会《上市公司行业统计分类指引》，公司所处行业为 C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C398 电子元件及电子专用材料制造-C3985 电子专用材料制造。

精细氧化铝粉体通过对工业原材料的精密加工以适应不同行业的应用需求，其主要以工业氧化铝为原料，通过提纯、煅烧、研磨、均化、分级等加工工序，控制粉体晶体形貌、晶相转化率、粒径与分布、敏感特定元素、表面性能及活性等技术指标，使其具备绝缘、耐高温、高导热及化学性能稳定等特点，可满足不同下游领域的具体材料应用需求。

一、所属行业相关政策情况

2025年是“十四五”原材料工业发展规划收官之年，也是“十五五”规划编制启动、谋篇布局的关键节点。报告期内，国家及河南省围绕关键材料自主可控、先进陶瓷高端化、电子专用材料国产化出台一系列政策，为行业发展提供明确导向与实质性支撑，具体政策影响如下：

（一）国家层面政策

14政策依据核心内容与公司相关的关键条款对公司经营的影响

1.公司研发的高纯氧化铝、完成新材料产业规模先进陶瓷材料列为重点电子陶瓷专用粉体符合攻《“十四五”原材提升目标，建成规划突破品种，要求攻克高关方向，可依托创新平台技料工业发展规划》内新材料创新中心、性能陶瓷粉体等关键材术支持；

（工信部规〔2021〕测试评价平台，实现料，完善公共服务平台2.公共服务平台完善有助

212号）先进陶瓷等关键材料

体系于降低公司产品检测、认证保障能力显著提升成本，加速技术成果转化

1.公司粉体产品符合首批《重点新材料首批延续首批次新材料保高纯氧化铝及球形氧化次支持条件，有助于降低市次应用示范指导目

险补偿试点，细化先铝粉体、陶瓷件及基板、场推广风险；

录（2024年版）（》（工进陶瓷类产品分类，高性能陶瓷基板等纳入2.有望加速公司新产品在信部原函〔2023〕

强化市场推广支持具体支持产品范围半导体、电子陶瓷领域的国

367号）

产化验证进程

2025年启动首批地方高性能陶瓷粉体制备及1.公司可依托中试平台完《新材料中试平台新材料中试平台建烧结技术、高纯材料合成高端粉体中试放大；

建设指南（2024—设，聚焦无机非金属成技术纳入重点支持关2.政策引导下的产业链协2027年）》（发高高领域关键共性技术中键共性技术；特种陶瓷同，有望助力公司突破量产技〔2024〕181号）试材料列为关键材料技术瓶颈

（二）河南省及地方政策政策名称核心内容与公司相关的关键条款对公司经营的影响

推动建材产业高端1.公司绿色生产工艺符合《河南省建材行业化、集成化、集群化、将先进陶瓷材料列为绿政策导向，可争取环保技高碳达峰行动方案》绿色生态化发展，培色建材产业重点发展方补贴；

（豫工信节〔2023〕育专精特新“小巨向，给予绿色供应链企2.专精特新企业培育政策

44号）人”、制造业单项冠军业政策倾斜有助于公司巩固细分领域

企业领先市场地位

1.公司作为先进陶瓷粉体《河南省加快制造打造“高性能纤维—重点发展以陶瓷为基体核心供应商，深度融入地方业“六新”突破实先进复合材料—功能的先进复合材料，支持产业链布局；

施方案》（豫政办部件”产业链，开发陶电子专用材料产业链构

2.产业链协同政策有助于〔2024〕8号）瓷等基体材料建公司与下游客户建立长期

15合作机制，稳定订单来源

二、报告期内行业发展、周期波动情况

2025 年，全球电子信息产业在经历结构性调整后，呈现出 AI 赋能、先进封装升级、新能源渗透加速的新特征。下游应用结构的深刻变革直接传导至上游材料环节，推动精细氧化铝行业整体呈现“高端高增、低端承压”的结构性分化格局。

上游方面，工业氧化铝价格在经历2024年大幅上涨后，自2025年第一季度起持续回落，当前已恢复至近年来平均水平，阶段性波动对行业成本控制形成考验，公司凭借规模化采购、长单协议及工艺优化，对冲原材料价格波动影响。

下游方面，受益于消费电子、汽车电子等下游行业需求持续释放，电子陶瓷、半导体封装、高压电器等高端领域需求保持高增态势。据 Statista 数据，2025 年全球消费电子市场收入预计达 1.046 万亿美元，我国消费电子市场规模预计达到2680亿美元，同比增长5.1%，增速高于全球平均水平。

竞争格局上，国内企业在中低端领域同质化竞争有所加剧，而高端市场仍由技术、认证、客户壁垒构建护城河，头部企业优势持续扩大。

三、下游行业情况

公司主要下游为电子材料行业，终端涵盖消费电子、汽车电子、半导体、通信设备、工业电子、医疗电子等多个领域。电子材料行业是整个电子信息产业链创新发展的基石。

随着“互联网+”、《中国制造2025》等国家战略深入实施，智能化转型加速推进，作为其基石的基础电子材料产业迎来战略发展机遇。降低对外依赖、提升国产化率，已成为产业发展的迫切目标。

受益于 5G 通信、新能源汽车、人工智能、物联网等新兴产业快速发展，2025 年我国电子材料行业延续高增长。据工业和信息化部2026年1月发布的数据，2025年全年电子专用材料行业增加值同比增长23.9%，显著高于工业平均水平；华经产业研究院预测2025年中国电子材料市场规模将突破

6000亿元，产值达7573.5亿元。其中半导体材料表现突出，中商产业研究院预计半导体关键材料市

场规模达 1740.8 亿元，同比增长 21.1%；全球市场同步扩张，据 TECHCET 预测，2025 年全球半导体材料市场规模将达700亿美元，同比增长6%。

“十四五”收官之年，“新基建”加速布局推动半导体、集成电路等产业向国内转移，为电子材料产业开辟了广阔空间。持续向好的市场环境为公司高端精细氧化铝粉体产品提供了良好的国产化替代机遇。

四、行业地位及同行业可比公司对比

公司是国内高性能精细氧化铝粉体领域的细分龙头企业，专注电子专用材料赛道二十余年，在技术、客户、认证、品牌方面具备显著优势。

在电子陶瓷基板用氧化铝粉体领域，公司国内市占率领先，是国内少数能够供应高端电子陶瓷粉体的企业；在高压电器绝缘填料市场，产品进入国家电网及主流高压电器厂商供应链；在球形氧化铝、low-α 射线氧化铝、高纯氧化铝等新兴高端领域，公司率先实现技术突破，成功切入半导体封装、导热材料、新能源等高增长赛道。2025年，在行业结构性分化背景下，公司凭借高端产品持续开拓、新客

16户拓展、新产品放量，实现经营业绩稳健增长，行业领先地位进一步巩固。

注：本文政策依据引自工信部、河南省政府等官方公开发布文件；行业数据引自 Statista（ 转引自开源证券）、工业和信息化部、华经产业研究院、中商产业研究院、TECHCET 等机构研究报告。

(三)财务分析

1.资产负债结构分析

单位：元

2025年末2024年末

项目占总资产的占总资产的变动比例%金额金额

比重%比重%

货币资金9624612.621.67%25486319.284.43%-62.24%

应收票据44056907.537.65%42256839.857.35%4.26%

应收账款38779585.166.73%40338919.587.01%-3.87%

存货127270704.7822.10%101293783.1217.61%25.65%

投资性房地产-----

长期股权投资-----

固定资产208657393.0736.23%207037396.6736.00%0.78%

在建工程13266971.062.30%17944911.103.12%-26.07%

无形资产25610455.664.45%26230066.784.56%-2.36%

商誉-----

短期借款55059555.399.56%1780865.840.31%2991.73%

长期借款9800000.001.70%13947683.202.43%-29.74%

预付款项806830.900.14%302194.540.05%166.99%

长期待摊费用5095542.580.88%5647992.050.98%-9.78%

其他非流动资产3109895.000.54%886250.000.15%250.90%

应付账款9417383.761.64%17731319.183.08%-46.89%

其他流动负债19390270.713.37%22131740.733.85%-12.39%

应收款项融资10796921.921.87%7447944.711.30%44.97%

递延所得税资产2023578.360.35%5814359.071.01%-65.20%

应交税费452646.830.08%1689639.700.29%-73.21%

预计负债--18282685.003.18%-100.00%

资产负债项目重大变动原因：

1、货币资金：较期初减少15861706.66元，跌幅62.24%，主要系本报告期支付供应商款项所致；

2、短期借款：较期初增加53278689.55元，涨幅2991.73%，主要系公司为满足经营周转需要，增加

短期流动资金借款，同时对尚未到期且不满足终止确认条件的银行承兑汇票办理贴现，相应金额增加所致；

3、预付款项：较期初增加504636.36元，涨幅166.99%，主要系预付的材料采购款增加所致；

4、其他非流动资产：较期初增加2223645.00元，涨幅250.90%，主要系报告期内预付工程设备款增

17加所致；

5、应付账款：较期初减少8313935.42元，跌幅46.89%，主要系应付的原材料采购款及设备款减少所致；

6、应收款项融资：较期初增加3348977.21元，涨幅44.97%，主要系期末公司持有的尚未到期的信

用等级较高的银行承兑汇票增加所致；

7、递延所得税资产：较期初减少3790780.71元，跌幅65.20%，主要系股权激励未实行进行了股权

回购及金力股份诉讼结案原计提的预计负债转回，递延所得税资产相应减少所致；

8、应交税费：较期初减少1236992.87元，跌幅73.21%，主要系募投项目结项转入固定资产一次性

税前扣除增加，所得税减少所致；

9、预计负债：较期初减少18282685.00元，跌幅100.00%，主要系预提的未结诉讼费用结案冲回所致。

境外资产占比较高的情况

□适用√不适用

2.营业情况分析

(1)利润构成

单位：元

2025年2024年

项目占营业收入的占营业收入的变动比例%金额金额

比重%比重%

营业收入273659687.28-254849011.82-7.38%

营业成本225102105.0582.26%193152767.4475.79%16.54%

毛利率17.74%-24.21%--

销售费用3239647.831.18%2638971.981.04%22.76%

管理费用10034571.513.67%11613946.104.56%-13.60%

研发费用11443985.824.18%11008558.504.32%3.96%

财务费用1497243.990.55%1231025.140.48%21.63%

信用减值损失1041335.720.38%-484770.75-0.19%-314.81%

资产减值损失-357854.58-0.13%722476.390.28%-149.53%

其他收益4066347.631.49%8904473.593.49%-54.33%

投资收益1533359.530.56%2432318.070.95%-36.96%

公允价值变动收益----

资产处置收益----

汇兑收益----

营业利润27196003.479.94%45713866.1717.94%-40.51%

营业外收入16803768.876.14%36632.240.01%45771.53%

营业外支出178081.480.07%388304.310.15%-54.14%

净利润38164172.8813.95%39379873.7115.45%-3.09%

项目重大变动原因：

1、信用减值损失：报告期内，信用减值损失为收益1041335.72元，上年同期为损失484770.75元，主要系公司与金力股份诉讼案件达成和解，原计提的信用减值损失予以转回所致；

182、资产减值损失：报告期内，资产减值损失为损失357854.58元，上年同期为收益722476.39元，主

要系公司对金力股份退回的库存商品计提存货跌价准备所致；

3、其他收益：较上年同期减少4838125.96元，降幅54.33%，主要系公司报告期内收到政府补助较

上年同期减少所致；

4、投资收益：较上年同期减少898958.54元，降幅36.96%，主要系用于投资理财资金减少所致；

5、营业利润：较上年同期减少18517862.70元，降幅40.51%，主要系上期期末原料价格处于历史高

位及募投项目处于投产初期造成营业成本的上升，从而减少营业利润所致；

6、营业外收入：较上年同期增加16767136.63元，涨幅45771.53%，主要系公司与金力股份诉讼案

件达成和解，将原计提预计负债转回，无需支付的预计负债确认营业外收入所致；

7、营业外支出：较上年同期减少210222.83元，降幅54.14%，主要系对外捐赠支出较上期减少所致。

(2)收入构成

单位：元

项目2025年2024年变动比例%

主营业务收入272259336.64251503904.248.25%

其他业务收入1400350.643345107.58-58.14%

主营业务成本224250317.86190322489.5517.83%

其他业务成本851787.192830277.89-69.90%

按产品分类分析：

单位：元营业收入营业成本毛利比上年同比上年同毛利率比上分产品营业收入营业成本

率%期期年同期增减

增减%增减%

电子陶瓷用粉体减少2.66个

136040813.94103266609.9224.09%-3.08%0.44%

材料百分点

电子及光伏玻璃减少8.66个

40751239.9436732328.829.86%-13.52%-4.33%

用粉体材料百分点

高压电器用粉体减少12.91

32487156.3233313051.23-2.54%76.30%101.71%

材料个百分点

其他精细氧化铝减少9.39个

62980126.4450938327.8919.12%38.14%56.28%

粉体材料百分点

增加23.78

其他业务收入1400350.64851787.1939.17%-58.14%-69.90%个百分点

合计273659687.28225102105.05----

19按区域分类分析：

单位：元营业收入营业成本毛利比上年同比上年同分地区营业收入营业成本毛利率比上年同期增减

率%期期

增减%增减%

国内273077814.14224791401.4617.68%7.16%16.39%减少6.53个百分点

国外581873.14310703.5946.60%3192.45%3625.18%减少6.21个百分点

合计273659687.28225102105.05----

收入构成变动的原因：

国内营业收入较上年同期增长7.16%，系新建产线产能释放带动销售增长；营业成本较上年同期增长16.39%，主要系原材料氧化铝采购成本偏高、前期高成本存货本期结转及基建资产摊销增加，致毛利率有所下滑；国外营业收入较上年同期大幅增长，系海外市场开拓取得突破，新增客户带动收入增长；营业成本随业务规模扩大同步上升，履约成本及运营成本相应增加。

(3)主要客户情况

单位：元

序号客户销售金额年度销售占比%是否存在关联关系

1公司130543796.0611.16%否

2公司219035398.246.96%否

3公司318180752.206.64%否

4公司415021220.275.49%否

5公司510642891.183.89%否

合计93424057.9534.14%-

(4)主要供应商情况

单位：元

序号供应商采购金额年度采购占比%是否存在关联关系

1公司6127331576.7863.93%否

2公司724489172.0412.29%否

3公司88200632.124.12%否

4公司98053097.354.04%否

5公司103507350.411.76%否

合计171581828.7086.14%-

(5)报告内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%情况

□适用√不适用

3.现金流量状况

单位：元

项目2025年2024年变动比例%

经营活动产生的现金流量净额18878197.236393064.07195.29%

投资活动产生的现金流量净额-6901021.65-25931788.4373.39%

20筹资活动产生的现金流量净额-17429151.9418875321.11-192.34%

现金流量分析：

1、经营活动产生的现金流量净额：较上年同期增加12485133.16，涨幅195.29%，主要系伴随营业收

入的增长销售商品、提供劳务收到的现金增加所致；

2、投资活动产生的现金流量净额：较上年同期增加19030766.78，涨幅73.39%，主要系随着募投项

目的逐步结项，购建固定资产的投资支付的现金减少所致；

3、筹资活动产生的现金流量净额：较上年同期减少36304473.05，降幅192.34%，主要系偿还债务支

付的现金中偿还的银行贷款比上年同期增加所致。

(四)投资状况分析

1、总体情况

√适用□不适用

单位：元

报告期投资额上年同期投资额变动比例%

17865023.1437850344.72-52.80%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用√不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

√适用□不适用

单位：元是否达截止报到计划告期末本期投入情累计实际投入进度和项目名称资金来源项目进度预计收益累计实况情况预计收现的收益的原益因电子陶瓷粉体材料生产

5116905.59168599038.09募集资金99.36%不适用不适用不适用

基地建设项目高导热填充

粉体材料生6945967.8235698172.42募集资金60.21%不适用不适用不适用产建设项目功能材料研

发中心建设4913209.0916614052.57募集资金34.71%不适用不适用不适用项目勃姆石粉体

888940.6414297236.92自有资金42.25%不适用不适用不适用

项目

合计17865023.14235208500.00-----

21注：1.上述表中项目进度为根据募集资金使用情况整理，电子陶瓷粉体材料生产基地建设项目、高导热

填充粉体材料生产建设项目已结项。

2.公司募集资金项目主要为新增设备投入，因生产环节较多，投资项目新增设备与公司前期投入设备相互配套，无法单独准确核算其收益情况，故本年度收益情况不适用。

4、以公允价值计量的金融资产情况

□适用√不适用报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

□适用√不适用报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用√不适用

5、理财产品投资情况

√适用□不适用

单位：元预期无法收回本金或存逾期未收理财产品类型资金来源发生额未到期余额在其他可能导致减值的回金额情形对公司的影响说明

券商理财产品募集资金10000000.000.000.00不存在

券商理财产品募集资金20000000.000.000.00不存在

银行理财产品募集资金10000000.000.000.00不存在

银行理财产品募集资金10000000.000.000.00不存在

银行理财产品募集资金10000000.000.000.00不存在

银行理财产品募集资金10000000.000.000.00不存在

银行理财产品募集资金10000000.000.000.00不存在

银行理财产品募集资金10000000.000.000.00不存在

银行理财产品募集资金10000000.000.000.00不存在

银行理财产品募集资金10000000.0010000000.000.00不存在

银行理财产品募集资金10000000.0010000000.000.00不存在

银行理财产品募集资金10000000.0010000000.000.00不存在

信托理财产品自有资金20000000.000.000.00不存在

银行理财产品自有资金25000000.0025000000.000.00不存在

券商理财产品自有资金20000000.0020000000.000.00不存在

券商理财产品自有资金5000000.005000000.000.00不存在

合计-200000000.0080000000.000.00-

单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财□适用√不适用

6、委托贷款情况

□适用√不适用

227、私募股权投资基金投资情况

□适用√不适用

238、主要控股参股公司分析

√适用□不适用

(1)主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司名公司类主营业务收主营业务利主要业务注册资本总资产净资产净利润称型入润电子专用材料销售；非金属矿及制品销售；特种陶瓷制品销售；新型陶郑州天瓷材料销售；金属基复合材料和陶一光电瓷基复合材料销售；耐火材料销售；

科技材子公司10000000.0022026035.9221903157.7615572663.732328072.952211552.97

新材料技术推广服务；技术服务、技料有限

术开发、技术咨询、技术交流、技术公司

转让、技术推广；非居住房地产租赁；机械设备租赁；货物进出口

(2)主要控股参股公司情况说明主要参股公司业务分析

□适用√不适用子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动

□适用√不适用

(3)子公司情况说明报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用对子公司的管理控制情况

□适用√不适用上市公司控股股东或实际控制人持股公司主要子公司情况

□适用√不适用

(4)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

249、与专业投资机构共同投资及合作情况

□适用√不适用

(五)税收优惠情况

√适用□不适用1、根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），为进一步支持小微企业和个体工商户发展，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。全资子公司郑州天一光电科技材料有限公司符合上述规定。

2、根据财政部税务总局《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第37号），企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间新购进的设备、器具，单位价值不超过500万元的，允许一次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧。

3、根据《财政部税务总局关于进一步完善研究开发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第7号），企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2023年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自2023年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。

4、根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产

税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。全资子公司郑州天一光电科技材料有限公司符合上述规定。

6、根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号）规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。

7、根据《国家税务总局人力资源社会保障部农业农村部教育部退役军人事务部关于重点群体和自主就业退役士兵创业就业税收政策有关执行问题的公告》（国家税务总局人力资源社会保障部农业农村部教育部退役军人事务部公告2024年第4号），公司报告期内享受关于企业招用重点群体税收政策。

(六)研发情况

1、研发支出情况：

单位：元

项目本期金额/比例上期金额/比例

研发支出金额11443985.8211008558.50

25研发支出占营业收入的比例4.18%4.32%

研发支出资本化的金额0.00%0.00%

资本化研发支出占研发支出的比例0.00%0.00%

资本化研发支出占当期净利润的比例0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用√不适用研发投入资本化率变化情况及其合理性说明

□适用√不适用

2、研发人员情况：

教育程度期初人数期末人数博士00硕士48本科49专科及以下2322研发人员总计3139

研发人员占员工总量的比例（%）11.11%13.68%

3、专利情况：

项目本期数量上期数量公司拥有的专利数量3938公司拥有的发明专利数量87

4、研发项目情况：

√适用□不适用

所处阶段/预计对公司未来发展研发项目名称项目目的拟达到的目标项目进展的影响丰富公司氧化铝粉体

产品矩阵，重点研发与推广纳米级粉体，拓展其在高端制造领域的研发纳米级氧化铝形成可稳定量产纳

应用场景与市场份额，纳米氧化铝粉粉体规模化制备的米氧化铝粉体的工中试完成持续提升公司在精细

体制备的研发核心工艺技术，攻克业化工艺体系及配氧化铝粉体领域的技量产稳定性难题套设备技术方案

术竞争力、市场话语权

与整体布局能力，助力公司打造高端新材料核心优势氧化铝复合氧研发适配半导体晶粉体制造工艺优产品通过半导体行拓展氧化铝粉体在半化锆粉体材料圆研磨抛光需求的化完成业目标用户的性能导体晶圆加工领域的

26的制备研发氧化铝复合氧化锆验证并进入合格供应用范围，聚焦半导体粉体，优化粉体配比应商名录，获得小抛光用复合粉体关键及制备工艺批量采购订单技术攻关，着力突破并填补国内相关技术与

产品空白，提升公司在半导体关键材料领域

的技术实力、认证进度

与市场准入能力，助力公司在电子材料赛道形成核心竞争力丰富公司高纯粉体产研发高纯纳米氧化

形成高纯纳米氧化品品类，拓展电子、新高纯纳米级氧铝粉体的高效制备

铝粉体稳定量产的能源等应用领域，巩固化铝制备工艺工艺，解决高纯度与研发目标完成核心制备技术且批公司在精细氧化铝粉研发规模化量产的技术次一致性良好体领域的行业领先地矛盾位掌握微波热解制备高

采用微波加热技术，端陶瓷粉体的核心工

微波热解制备开发高纯度、超细研发出符合第三代艺，丰富公司粉体制备

第三代半导体径、形貌可控、分散工艺制备路线研半导体封装技术指

技术体系，为布局第三封装用陶瓷粉均匀的第三代半导发完成标要求的氧化铝陶代半导体封装材料领体的研发体封装专用氧化铝瓷粉体域积累核心技术和研陶瓷粉体发经验显著提升高转化率球研发高转化率球形突破高转化率球形形氧化铝粉体的量产高转化率球形氧化铝粉体制备工氧化铝粉体制备的能力和产品质量稳定

氧化铝粉体项艺，提升粉体球形化研发目标完成核心工艺瓶颈，形性，降低生产成本，增目的研发率和相转化率，产品成稳定工业化工艺强公司在球形粉体细性能稳定性路线分领域的产品竞争力

开发具备易成型、低解决高端蜂窝陶瓷积累蜂窝陶瓷专用粉

蜂窝陶瓷用精收缩、高烧结活性特生产中的开裂、变体的核心研发和应用

细氧化铝粉体性的精细氧化铝粉研发目标完成形行业难题，切入技术，为公司拓展高端的研发体，适配高端蜂窝陶高端蜂窝陶瓷供应蜂窝陶瓷粉体市场奠瓷生产需求链体系定坚实基础，打开环

27保、新能源领域的粉体

应用新空间提升公司在高端电工研发适配高端电工产品通过高端电工填料粉体领域的技术电工填料用高填料市场需求的高填料领域目标用户

竞争力和市场占有率，纯度氧化铝粉纯度氧化铝粉体，优研发目标完成全面性能验证，实完善公司氧化铝粉体

体的研发化粉体绝缘性、分散现批量稳定采购合在高端电工填料领域性等核心性能作的产品布局

研发粒径分布均匀、产品通过导热材料提升公司氧化铝粉体

高分散超细导低团聚、低粘度的超领域目标用户性能在高导热材料领域的

热氧化铝粉体细导热氧化铝粉体，研发目标完成验证并达成合作意市场份额，打造公司新的研发提升粉体导热性能向，实现小批量供的利润增长点，拓展高及应用适配性货端应用领域研发出适配高端半

开发 α 射线水平达 突破国内 Low-α 球形导体器件封装需求国际领先标准的氧化铝粉体的技术发

Low-α 氧化铝 的 Low-α 球形氧化

Low-α 球形氧化铝 展瓶颈，成为公司在高粉体项目的研小批量认证阶段铝粉体，形成稳定粉体，攻克高端半导端半导体材料领域的发的工业化制备工

体封装填料核心技核心利润新的增长点，艺，α射线水平达国术难题提升公司市场竞争力际领先指标形成水处理陶瓷膜提升产品批次质量稳

研发适配水处理陶用氧化铝粉体稳定定性，提高客户满意度水处理陶瓷膜瓷过滤膜生产的专量产的工艺体系及和粘性，为公司拓展水用氧化铝粉体用氧化铝粉体，优化样品试制完成配套设备技术方处理陶瓷膜粉体市场材料的研发粉体烧结活性及成案，实现产品批量筑牢产品基础，打开环型性能稳定供应且用户应保水处理材料领域的用效果达标新市场

5、与其他单位合作研发的项目情况:

√适用□不适用合作单位合作项目合作协议的主要内容

开发高纯纳米氧化铝粉体，研究制备过程中的物相变化、显微高纯纳米级氧化铝

郑州大学形貌、粒度组成、分散性和产品纯度，优化制备工艺以满足工制备工艺研发业化制备需求

河南省科学院微波热解制备第三针对第三代半导体材料的大功率、抗辐射、导电性能强等特点，

28代半导体封装用陶开发具有高纯度、超细，颗粒形貌可控、分散度均匀的第三代

瓷粉体的研发半导体专用电子陶瓷粉体材料；通过微波加热技术，实现陶瓷粉体材料在加热过程中快速均匀加热，确保产品质量和一致性，提高能源利用效率

(七)财务会计报告审计情况

1.非标准审计意见说明:

□适用√不适用

2.关键审计事项说明：

以下摘自审计报告：

关键审计事项是根据我们的职业判断，认为对2025年度财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）营业收入的确认：

1、事项描述

如财务报表附注四、（三十）、附注六、（三十一）所示，河南天马新材料股份有限公司2025年度的营业收入为273659687.28元。由于营业收入金额重大且为公司利润表的重要项目，此外，天马新材于2023年和2024年实施了股权激励，营业收入为关键业绩指标，管理层在收入确认和列报时可能存在错报和舞弊风险，我们将营业收入确认识别为关键审计事项。

2、审计应对

针对收入的真实性、完整性，我们实施的审计程序主要包括：

（1）了解、评估并测试天马新材与收入确认相关的内部控制设计和运行有效性；

（2）了解和评估天马新材的收入确认政策及销售收入确认时点，是否符合企业会计准则的要求；

（3）函证客户本年度销售额，评价收入确认的真实性以及完整性；

（4）对收入以及毛利情况进行分析，判断是否出现异常波动的情况；

（5）检查主要客户合同、出库单、签收单、收款记录等，核实天马新材收入确认是否与披露的会计政策一致；

（6）对资产负债表日前后的销售交易进行截止测试，以评估销售收入是否在恰当的期间确认。

基于获取的审计证据，我们得出审计结论，天马新材管理层对营业收入确认列报与披露是适当的。

（二）应收账款坏账计提：

1、事项描述

如财务报表附注四、（十一）、附注六、（三）所示，截止2025年12月31日，河南天马新材料

股份有限公司应收账款余额为40969640.90元，坏账准备金额为2190055.74元，应收账款净值为

38779585.16元。

29基于应收账款坏账准备的计提涉及重大的管理层判断和估计，基于应收账款坏账准备的计提对于

财务报表具有重要性。因此我们将应收账款减值准备的计提确认为关键审计事项。

2、审计应对

针对应收账款坏账准备所实施的主要审计程序包括：

（1）对天马新材信用政策及应收账款管理相关的内部控制的设计和运行有效性进行评估和测试；

（2）分析确认天马新材应收账款坏账准备会计估计的合理性，包括确定应收账款组合的依据、预期信用损失率和单项评估的应收账款进行减值测试的判断等；

（3）对大额的应收账款抽查有关原始凭据，如销售合同、销售订单、出库单、签收单、销售发票等，以验证应收账款的真实性及准确性；

（4）执行应收账款函证程序及检查期后回款情况，结合应收账款账龄和客户信誉情况分析，评价应收账款坏账准备计提的合理性；

（5）对应收账款余额较大及账龄时间长的客户，通过公开渠道查询与债务人有关的信息，以识别是否存在影响公司应收账款坏账准备评估结果的情形。与管理层沟通了解账龄时间较长的原因以及管理层对于其可回收性的评估；

（6）获取天马新材坏账准备计提表，复核坏账准备计提金额是否正确。

（7）将坏账计提政策及相关比例与同行业上市公司进行比较，复核坏账准备计提的合理性；

基于获取的审计证据，我们得出审计结论，天马新材公司管理层对应收账款减值准备计提的判断及估计是适当的。

3.对会计师事务所履职评估情况以及对会计师事务所履行监督职责情况：

中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）具备从事证券相关业务执业资格，与公司保持长期稳定的合作关系。该所在担任公司审计机构期间，严格遵循审计相关准则及监管要求，勤勉尽责、独立客观开展审计工作，公允合理地发表独立审计意见，出具的各项报告客观、真实、准确地反映了公司的财务状况、经营成果，高效顺利完成本期各项审计工作任务。

(八)合并报表范围的变化情况

□适用√不适用

(九)企业社会责任

1.脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况

□适用√不适用

2.其他社会责任履行情况

√适用□不适用

报告期内，公司积极践行社会责任，维护职工及其他利益相关方合法权益。在职工权益保护方面，设立企业妇联，开展员工关怀活动，帮扶困难职工，切实保障员工权益。在社会公益方面，公司积极

30帮扶困难妇女、关爱留守儿童，为上街区工业街道朱寨社区相关群体送去生活物资；同时参与“爱阅计划?公益书包”、郑州市上街区红十字会捐赠、及“乡村振兴?豫善同行”慈善日捐款、百姓事业

发展基金活动，累计捐赠14万余元，助力教育事业发展。此外，公司严格遵守合同约定，积极维护债权人、供应商、消费者等利益相关方合法权益，构建和谐共赢的合作关系。

3.环境保护相关的情况

□适用√不适用

(十)报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况

□适用√不适用

三、未来展望

(一)行业发展趋势

1、下游应用不断扩大，成为新材料领域的重要发展方向

宏观经济层面，全球消费电子市场需求持续增长、国内高技术制造业持续升级，带动新材料需求稳步增长，为精细氧化铝行业提供了良好的宏观环境。精细氧化铝作为性能优良的先进无机非金属材料，凭借绝缘、耐高温等核心特性，已在电子陶瓷、平板显示、新能源等行业规模化应用，因其高技术、高附加值优势，成为现代高技术新材料领域的重要发展方向。2025年，其在成熟领域渗透率持续提升，同时在集成电路、航天军工等新兴高端领域逐步实现规模化应用突破，其中新能源领域高纯氧化铝需求增长尤为显著，进一步拓宽行业市场空间。下游应用扩容叠加宏观经济红利，将有效带动公司高附加值产品销量提升，强化企业盈利能力，为公司业绩增长提供有力支撑。

2、国内企业研发水平和生产工艺不断进步，产品结构向高端转型

我国精细氧化铝行业起步较晚，部分高端产品依赖进口。2025年，国内企业加大研发及高端装备投入，依托政策支持，产品性能大幅提升、种类持续丰富，行业产品结构向高端转型趋势明显。公司作为国家级专精特新“小巨人”、郑州市先进制造业产业链“链主”企业，深耕行业二十余年，在细分领域研发生产优势突出，2025年随着募投项目产能释放，行业地位进一步巩固，区域市场影响力持续增强。行业技术进步与自身优势加持，将助力公司巩固市场竞争力、提升产品溢价能力，推动业绩稳步提升。

3、政策红利释放，国内企业市场占有率持续提升

德国、日本等国是精细氧化铝传统强国，我国虽已成为全球产量最大国家，但部分高端产品仍依赖进口。2025年，国家创新及制造业自主可控政策持续发力，叠加全球供应链调整，国产替代步伐加快，国内企业市场占有率稳步提升，行业向全品种技术突破迈进。公司依托政策红利，持续布局高端产品赛道、拓展海外市场，行业地位与区域市场优势进一步凸显，为公司拓展市场份额、提升盈利水平奠定坚实基础。

31(二)公司发展战略

公司始终坚持以研发、生产高性能精细氧化铝产品为核心经营导向，以技术创新为发展根基，以高端应用领域为重点目标市场，稳步推进做强、做大发展进程。公司以“一流技术生产一流产品、一流产品打造一流品牌、一流品牌成就一流企业”为核心发展目标，持续深耕技术创新与模式变革，着力搭建高性能精细氧化铝粉体材料专业化研发与规模化生产平台，致力于打造国内领先的高端精细氧化铝产业基地，夯实行业核心竞争力，实现高质量可持续发展。

(三)经营计划或目标

公司管理层将在董事会的带领下，秉持“诚信立足，创新致远”的发展理念，聚焦高质量发展核心目标，进一步提升持续创新能力、优化经营管理效能、强化核心竞争力，全力推动公司经营业绩稳步攀升、实现跨越式发展，具体说明如下：

一、深耕高端赛道，抢抓国产化深化机遇

下游电子、新能源、半导体行业国产化进程持续深化，对高端电子材料的性能、纯度要求进一步提升，市场需求呈现规模化增长态势。公司将以高端精细氧化铝为主攻方向，重点推进高导热球形氧化铝产能规模化，高纯纳米氧化铝、研磨抛光用氧化铝产品升级，同步跟进半导体封装、陶瓷膜等新兴领域的产品适配研发，全面提升高端产品产能利用率与市场占有率，培育公司营收增长核心引擎，力争当期高端产品营收占比较上年显著提升。

二、深化资源整合，强化产业运营效能

聚焦氧化铝主业核心优势，公司将进一步优化各业务板块功能定位，整合营销渠道与客户资源，深耕国内核心市场，重点拓展海外高端电子材料市场，进一步扩大海外客户覆盖率。同时，强化内部资源协同与资金统筹，提升运营资金使用效率，全力保障原材料稳定供应与生产连续性，支撑市场拓展持续提升。

三、升级生产管理，实现提质增效突破

公司将全面深化精益管理模式，完善生产团队激励机制，强化内部良性竞争与协同协作。加大智能化、自动化生产设备的引进与升级力度，推进数字化车间、智能工厂建设提质升级，实现生产流程、物料管理、成本管控的全流程数字化管控。严控物料损耗，优化生产工艺，持续降低生产成本，提升生产效率；强化产销协同，完善订单交付机制，提升产品质量稳定性与快速交付能力，保障主力产品产能足额供应。

四、聚焦研发攻坚，深化产学研协同创新

以完善研发体系、突破核心技术为目标，优化研发小组配置，完成多款创新产品的市场验证与批量投放。持续加大研发投入，重点布局新兴应用领域，拓展业务边界；深化与科研院校的产学研深度合作，建立联合研发实验室，加速技术成果转化，提升研发创新效率与成果落地率，增强公司技术核心竞争力。

五、优化人才体系，厚植高质量企业文化

32结合产能扩张、技术升级需求，优化人才队伍结构，重点引进高端研发、智能化生产、海外营销

等核心岗位人才，完善以业绩结果为导向的薪酬分配机制与阶梯式人才培养计划。强化技能性岗位培训，重点开展智能化设备操作、高端产品生产工艺等专项培训，丰富员工学习与文体活动，提升员工专业能力、团队协作意识与综合素质，夯实后备人才梯队，打造一支适配公司高质量发展的核心人才队伍，推动企业文化与经营发展深度融合。

(四)不确定性因素

报告期内，暂无对公司未来发展战略或经营计划产生重大影响的不确定因素。

四、风险因素

(一)持续到本年度的风险因素重大风险事公司持续到本年度的风险和应对措施项名称

重大风险事项描述：精细氧化铝粉体材料主要应用于集成电路、消费电子、电力工

程、电子通讯、新能源汽车、平板显示、光伏发电等多个领域。下游的行业与国民经济息息相关，经济周期变化和国家相关产业政策变化对公司产品销售会产生影

1.宏观经济响。公司经营业绩存在受到宏观经济周期波动、产业政策变化及下游的行业景气度

波动的风险变化等不利因素影响的风险。

应对措施：公司将持续加大研发投入，不断拓展产品在新兴领域的应用场景，优化下游行业布局，降低对单一行业的依赖度；同时围绕下游客户生产工艺开展定向研发与技术适配，进一步拓宽业务边界，全面提升公司经营韧性与抗周期波动能力。

重大风险事项描述：精细氧化铝粉体材料应用领域广泛，覆盖了多个国家大力发展的重点领域。公司生产和销售的精细氧化铝粉体材料主要应用于电子陶瓷、电子玻璃、高压电器、锂电池隔膜等领域。不同下游领域对公司粉体材料的性能、技术指

2.应用领域标需求存在显著差异，电子陶瓷、半导体等新领域的客户认证周期长、技术要求拓展不达预高。若无法精准匹配客户需求、突破核心技术瓶颈，或客户拓展进度滞后，将影响期的风险

新业务营收贡献，制约公司业绩增长。

应对措施：公司将进一步细化客户分层，深挖不同领域需求痛点，加大战略客户开发力度，有规划地推进市场拓展；同时缩短新客户验证周期，扩大优质客户储备，提升营销效率。

重大风险事项描述：公司下游客户以技术密集型企业为主，对粉体材料的性能指标

3.技术创新要求持续升级。若公司研发方向未能贴合客户需求、研发投入不足或技术转化效率

风险偏低，导致新产品研发滞后、技术储备无法匹配客户需求，将面临产品竞争力下降，影响公司的持续发展。

33应对措施：公司将始终保持对技术研发的高投入，深化产学研协同合作，建立快速

响应的技术迭代机制；密切跟踪市场与客户需求，动态调整研发方向，确保核心技术的领先性；完善人才激励体系，稳定核心研发团队。

重大风险事项描述：公司主要原材料为工业氧化铝、白刚玉等，原材料价格波动对产品生产成本、毛利率水平会造成一定影响。由于原材料价格波动的不确定性及未

4.原材料价来市场竞争的不确定性，若原材料价格出现持续上涨，或公司不能通过对下游客户

格波动的风的议价及时有效地将原材料价格波动转移到下游，公司经营可能受到不利影响。

险

应对措施：依托精细氧化铝行业运营经验，根据原材料价格走势灵活调整库存策略；拓展多元化供应商渠道，优化关键原材料供应结构，探索套期保值工具对冲价格风险；优化产品定价机制，提升向下游传导成本的能力。

重大风险事项描述：公司公开发行股票募集资金投向电子陶瓷粉体材料生产基地

建设项目、高导热填充粉体材料生产建设项目、功能材料研发中心建设项目和补充流动资金项目。其中，子陶瓷粉体材料生产基地建设项目、高导热填充粉体材料生

5.募集资金产建设项目已结项并建成投产，仍面临下游需求变化、技术路线调整等不确定性。

投资项目效

若产能释放后客户拓展不及预期，或技术升级未能匹配客户需求，将导致项目无法益不达预期风险实现预期收益。

应对措施：公司将加大市场开拓力度，保障原有客户的产能扩充需求，同时积极对接新客户，缩短验证周期、增加客户储备；动态跟踪项目进度，根据市场变化及时调整产能投放节奏，加强项目全周期风险管理。

本期重大风险是否发生本期重大风险未发生重大变化

重大变化：

(二)报告期内新增的风险因素新增风险事公司报告期内新增的风险和应对措施项名称

报告期内，公司外部经营环境与内部生产经营情况无重大变化，无新增的重大风险无因素。

34第五节重大事件

一、重大事件索引事项是或否索引

是否存在诉讼、仲裁事项√是□否五.二.(一)

是否存在提供担保事项□是√否

是否对外提供借款□是√否

是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他□是√否五.二.(二)资源的情况

是否存在重大关联交易事项√是□否五.二.(三)

是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、□是√否以及报告期内发生的企业合并事项

是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施√是□否五.二.(四)

是否存在股份回购事项√是□否五.二.(五)

是否存在已披露的承诺事项√是□否五.二.(六)

是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况√是□否五.二.(七)

是否存在年度报告披露后面临退市情况□是√否

是否存在被调查处罚的事项□是√否

是否存在失信情况□是√否

是否存在应当披露的重大合同□是√否

是否存在应当披露的其他重大事项□是√否

是否存在自愿披露的其他事项□是√否

二、重大事件详情

(一)诉讼、仲裁事项

1.报告期内发生的诉讼、仲裁事项

□适用√不适用

2.报告期内未结案的重大诉讼、仲裁事项

□适用√不适用

3.报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项

√适用□不适用

单位：元

原告/申被告/被申临时公告案由涉及金额判决或仲裁结果请人请人披露时间具体内容详见北京证券交易所指定信息披露平台产品质量2025年11金力股份 天马新材 18282685.00 （www.bse.cn）披露的《天马新纠纷月11日材：涉及诉讼结果公告》（公告编号：2025-143）。

35具体内容详见北京证券交易所

金力股份/指定信息披露平台

2025年11天马新材 金力股份天 合同纠纷 3900000.00 （www.bse.cn）披露的《天马新月11日津分公司材：涉及诉讼结果公告》（公告编号：2025-143）。

总计--22182685.00--

报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项的执行情况及对公司的影响：

上述案件具体内容详见北京证券交易所指定信息披露平台（www.bse.cn）披露的《天马新材：涉及诉讼公告》《天马新材：涉及诉讼进展公告》和《天马新材：涉及诉讼结果公告》。公司于2025年

11月10日收到永年区人民法院作出的民事裁定书，准许原告、被告双方撤诉。

诉讼期间，公司积极、合法、合规的主张和维护公司及投资者的合法权益，聘请专业律师团队，维护了公司良好的品牌声誉。该裁定结果，有利于公司锂电池隔膜用氧化铝粉体的推广和销售。基于上述最终结果，公司2023年度原计提的预计负债进行重新评估和调整，本次调整直接影响2025年度归属于上市公司股东的净利润1550.84万元。公司各项业务均正常开展，未对公司经营方面产生重大不利影响。

(二)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

(三)报告期内公司发生的重大关联交易情况

1、公司是否预计日常性关联交易

□是√否

2、重大日常性关联交易

□适用√不适用

3、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用√不适用

4、与关联方共同对外投资发生的关联交易

□适用√不适用

5、与关联方存在的债权债务往来事项

□适用√不适用

6、关联方为公司提供担保的事项

√适用□不适用

单位：元实际履行担担保期间担责临担保内关联方担保金额担保余额保责任的金起始日终止日保任时容额期期类类公

36型型告

披露时间马淑2024年2025年不申请银保连

云、王40000000.000.000.003月294月28适行借款证带世贤日日用

2025年2026年不

申请银保连

马淑云10000000.0010000000.000.004月284月27适行借款证带日日用

2024年2026年不

申请银保连

马淑云10000000.0010000000.000.008月77月26适行借款证带日日用马淑2025年2026年不申请银保连

云、王30000000.0010000000.0020000000.005月135月12适行借款证带世贤日日用马淑2025年2026年不申请银保连

云、王10000000.000.0010000000.009月179月17适行借款证带世贤日日用

2025年2026年不

保连

4000000.004月14月1适

证带日日用马淑2025年2026年不申请银保连

云、王20000000.0013000000.003000000.004月144月14适行借款证带世贤日日用

2025年2026年不

保连

0.0010月92月26适

证带日日用马淑2025年2028年不申请银保连

云、王40000000.0029400000.0010600000.005月305月10适行借款证带世贤日日用

注：上表中的担保金额是指担保合同的担保金额，担保余额是指担保金额扣除实际履行担保责任的金额后的余额，实际履行担保责任的金额是指报告期末借款本金或者票据本金的金额。

7、公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间存在的存款、贷款、授信或其

他金融业务

□适用√不适用

8、其他重大关联交易

□适用√不适用

37(四)股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施

2023年6月28日，公司召开第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第十四次会议，审议通

过《关于公司<2023年股权激励计划（草案）>的议案》；本激励计划已经2023年7月13日公司召开

的2023年第一次临时股东会审议通过，同意向部分董事、高级管理人员及核心员工授予限制性股票

300万股。2023年7月25日公司已为激励对象在中国证券登记结算有限责任公司办理完成首次授予

240万股限制性股票登记事宜。

2024年4月16日，公司分别召开第三届董事会第二十二次会议和第三届监事会第二十次会议，

审议通过《关于公司<2023年股权激励计划预留限制性股票授予激励对象名单>的议案》。同意向一名核心员工授予预留部分限制性股票60万股，2024年5月27日公司已为该激励对象在中国证券登记结算有限责任公司办理完成预留部分授予60万股限制性股票登记事宜。

(五)股份回购情况2024年6月3日，公司召开第三届董事会第二十五次会议，审议《关于回购注销部分限制性股票的议案》，因公司董事马淑云、姚磊、茹红丽系前述议案关联董事，需回避表决，前述议案因非关联董事不足三人直接提交股东会审议；2024年6月3日，公司召开第三届监事会第二十三次会议，会议审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》。2024年6月19日，公司召开2024年第一次临时股东会，会议审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意公司回购注销激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合计720000股。本次回购单价4.25元/股，回购总金额人民币306万元，再加上同期银行存款利息（中国人民银行公布的同期存款基准利率）。公司已于2024年7月31日在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理完毕上述回购股份的注销手续。

2025年4月18日，公司召开第四届董事会第三次会议，审议《关于回购注销部分限制性股票的议案》，因公司董事马淑云女士、胡晓晔女士、姚磊先生系前述议案关联董事，需回避表决，前述议案因非关联董事不足三人直接提交股东会审议；2025年4月18日，公司召开第四届监事会第三次会议，会议审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》。2025年5月8日，公司召开2025年第二次临时股东会，会议审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意公司回购注销激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合计920000股。本次回购单价4.05元/股，回购总金额人民币372.60万元，再加上同期银行存款利息（中国人民银行公布的同期存款基准利率）。公司已于2025年5月28日在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理完毕上述回购股份的注销手续。

具体内容详见公司在北京证券交易所信息披露平台披露的《天马新材：关于部分限制性股票定向回购方案公告》（公告编号：2025-061）及《天马新材：回购股份注销完成暨股份变动公告》（公告编号：2025-076）。

38(六)承诺事项的履行情况

公司是否新增承诺事项

□适用√不适用

承诺事项详细情况：

报告期内，公司已披露的承诺事项均按约定正常履行，无违反承诺情形，亦无承诺超期未履行完毕的情况。公司已披露承诺事项的具体内容，详见公司招股说明书。

(七)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况

单位：元权利受限类占总资产的比资产名称资产类别账面价值发生原因

型例%

ZL201510332141.8 无形资产 质押 - - 银行贷款

ZL201921958440.2 无形资产 质押 - - 银行贷款

ZL201921958491.5 无形资产 质押 - - 银行贷款

ZL202110710330.X 无形资产 质押 - - 银行贷款

ZL202121399527.8 无形资产 质押 - - 银行贷款

ZL202121399524.4 无形资产 质押 - - 银行贷款

ZL202121399341.2 无形资产 质押 - - 银行贷款

ZL202121399488.1 无形资产 质押 - - 银行贷款

总计--00.00%-

资产权利受限事项对公司的影响：

上述无形资产权利受限事项，均因公司融资提供担保而产生，不会对公司正常生产经营产生重大不利影响。

39第六节股份变动及股东情况

一、普通股股本情况

(一)普通股股本结构

单位：股期初期末股份性质本期变动

数量比例%数量比例%

无限售股份总数8469030279.89%10125008570280281.55%

无限售其中：控股股东、实际控

1278288012.06%01278288012.16%

条件股制人

份董事、高管3375000.32%-33750000.00%

核心员工4967730.47%-2834372133360.20%

有限售股份总数2131770020.11%-19325001938520018.45%

有限售其中：控股股东、实际控

1896530017.89%-4029001856240017.66%

条件股制人

份董事、高管11525001.09%-1092500600000.06%

核心员工11999001.13%-4891007108000.68%

总股本106008002--920000105088002-普通股股东人数10435

注：上述表中控股股东、实际控制人；董事、高管；核心员工统计数据不相互包含。

股本结构变动情况：

√适用□不适用

本期期初股本总数为106008002股。报告期内，公司因股权激励相关事宜发生股本变动，具体情况如下：

2025年4月18日，公司召开第四届董事会第三次会议，审议《关于回购注销部分限制性股票的议案》，因公司董事马淑云女士、胡晓晔女士、姚磊先生系前述议案关联董事，需回避表决，前述议案因非关联董事不足三人直接提交股东会审议；2025年4月18日，公司召开第四届监事会第三次会议，会议审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》。2025年5月8日，公司召开2025年第二次临时股东会，会议审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意公司回购注销激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合计920000股。公司已于2025年5月28日在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理完毕上述回购股份的注销手续，本次回购注销完成后，公司总股本由106008002股变为105088002股。

(二)持股5%以上的股东或前十名股东情况

单位：股期末持期末持有期末持有序期初持股期末持股股东名称股东性质持股变动股比限售股份无限售股号数数

例%数量份数量

40境内自然

1马淑云24733600-3000002443360023.25%184252006008400

人境内自然

2王威宸1064160001064160010.13%010641600

人境内自然

3王世贤7014580-10290069116806.58%1372006774480

人境内自然

4王定民7055900-91290061430005.85%06143000

人境内自然

5王瑞杰7044358-91893861254205.83%06125420

人境内自然

6王超7981200-210000058812005.60%05881200

人境内自然

7黄建林1385000-3958649891360.94%0989136

人广发证券股份有限公司客户境内非国

8826846735917562750.72%0756275

信用交易有法人担保证券账户境内自然

9王晓雪690990-2208904701000.45%46000010100

人境内自然

10黄庚盛406618333824400000.42%0440000

人

合计-67036530-42445196279201159.77%1902240043769611

持股5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：

股东马淑云，股东王世贤：夫妻关系；

股东马淑云，股东王威宸：母子关系；

股东王世贤，股东王威宸：父子关系；

股东王世贤，股东王定民：兄弟关系；

股东王世贤，股东王瑞杰：兄弟关系；

股东王定民，股东王瑞杰：兄弟关系；

股东王世贤，股东王超：叔侄关系；

股东王定民，股东王超：叔侄关系；

股东王瑞杰，股东王超：叔侄关系。

持股5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份

□适用√不适用

投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：

□适用√不适用

单位：股前十名无限售条件股东情况

41序号股东名称期末持有无限售条件股份数量

1王威宸10641600

2王世贤6774480

3王定民6143000

4王瑞杰6125420

5马淑云6008400

6王超5881200

7黄建林989136

8广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户756275

9黄庚盛440000

国泰海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账

10413944

户

前十名无限售条件股东间相互关系说明：

股东马淑云，股东王世贤：夫妻关系；

股东马淑云，股东王威宸：母子关系；

股东王世贤，股东王威宸：父子关系；

股东王世贤，股东王定民：兄弟关系；

股东王世贤，股东王瑞杰：兄弟关系；

股东王定民，股东王瑞杰：兄弟关系；

股东王世贤，股东王超：叔侄关系；

股东王定民，股东王超：叔侄关系；

股东王瑞杰，股东王超：叔侄关系。

二、优先股股本基本情况

□适用√不适用

三、控股股东、实际控制人情况

是否合并披露：

√是□否

公司控股股东为马淑云女士。截至报告期末，马淑云女士直接持有公司股份23.25%。

马淑云女士，出生于1968年8月，中国国籍，无境外永久居留权，冶金物理化学专业，本科学历。1991年7月至2000年9月任职于郑州轻金属研究院，历任助理工程师、工程师、高级工程师；

2000年9月至2016年1月，任职于天马微粉，历任经理、执行董事兼总经理；2016年2月至今，任

职于天马新材，担任董事长、总经理。

公司实际控制人为马淑云女士、王世贤先生，二人为夫妻关系。截止报告期末，王世贤先生直接持有公司股份6.58%。

王世贤先生，出生于1968年3月，中国国籍，无境外永久居留权，工业工程领域专业，硕士研究生学历，高级工程师职称。1991年7月至1996年6月，任职于中国有色金属总公司长城铝业公司矿山公司，担任技术员；1996年7月至2006年3月，任职于中国铝业股份有限公司河南分公司矿山公

42司，历任车间主任、副矿长；2006年4月至2010年11月，任职于中国铝业股份有限公司矿山分公司，担任副矿长；2010年12月至今，任职于天一光电，历任董事长、执行董事；2015年11月至2018年8月，任职于河南天一豪丰实业有限公司，兼任执行董事、总经理；2016年2月至2020年5月，任职于天马新材，担任董事。2020年6月至今，任职于天马新材，现任总工程师。

报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化。

是否存在实际控制人：

√是□否实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的股

41986880数（股）实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的比

39.95%例（%）

43第七节融资与利润分配情况

一、报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况

1、报告期内普通股股票发行情况

(1)公开发行情况

□适用√不适用

(2)定向发行情况

□适用√不适用

2、存续至报告期的募集资金使用情况

√适用□不适用

单位：元是否变更报告期内使用变更用变更用途的募是否履行必募集方式募集金额募集资金金额途情况集资金金额要决策程序用途

2022年股票已事前及时

308014561.84232234741.53否--

公开发行履行

募集资金使用详细情况：

报告期内公司募集资金的使用用途、使用情况与公开披露的募集资金用途一致，不存在用于持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借与他人、委托理财等情形。具体使用情况详见《天马新材：募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（公告编号：2026-018）。

二、存续至本期的优先股股票相关情况

□适用√不适用

三、存续至年度报告批准报出日的债券融资情况

□适用√不适用

四、存续至本期的可转换债券情况

□适用√不适用

五、银行及非银行金融机构间接融资发生情况

√适用□不适用

单位：元序贷款提供方存续期间利息贷款方式贷款提供方贷款规模号类型起始日期终止日期率

1保证借款招商银行股份有银行短期借款10000000.002025/10/232026/10/222.22%

44限公司郑州分行

招商银行股份有

2保证借款银行短期借款10000000.002025/11/062026/11/052.21%

限公司郑州分行招商银行股份有

3保证借款银行短期借款5000000.002025/12/042026/12/032.21%

限公司郑州分行华夏银行股份有

4保证借款限公司郑州分行银行短期借款4000000.002025/04/012026/04/012.22%

营业部华夏银行股份有

5保证借款限公司郑州分行银行短期借款3000000.002025/04/142026/04/142.22%

营业部华夏银行股份有

6保证借款限公司郑州分行银行短期借款3000000.002025/10/092026/02/262.22%

营业部广发银行股份有

7保证借款限公司郑州商鼎银行短期借款10000000.002025/09/222026/09/172.21%

支行工商银行股份有

抵押/保证

8限公司郑州上街银行长期借款10600000.002025/05/302028/05/102.40%

借款支行

合------

55600000

计

六、权益分派情况

(一)报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用公司于2025年4月18日召开2024年年度股东会，审议通过《关于公司2024年年度权益分派预案的议案》，以公司现有总股本106008002股为基数，向全体股东每10股派2.00元人民币现金。2025年4月29日，本次权益分派实施完毕。

2025年9月11日，公司2025年第三次临时股东会审议通过了《关于修订及制定公司部分内部管理制度的议案（尚需股东会审议）》（其中包括子议案《关于修订<利润分配制度>的议案》），根据《中华人民共和国公司法》《关于新配套制度规则实施相关过渡期安排》《上市公司章程指引》等规定，结合公司的实际情况，修订了《公司章程》及《利润分配制度》。公司现金分红相关政策的执行及调整情况，详情请见2025年8月26日披露的公告《天马新材：利润分配制度》。

(二)现金分红政策的专项说明

是否符合公司章程的规定或者股东会决议的要求√是□否

分红标准和比例是否明确清晰√是□否

相关的决策程序和机制是否完备√是□否

45中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其√是□否

合法权益是否得到了充分保护

现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是□是□否√不适用否合规、透明

(三)年度权益分派方案情况

√适用□不适用

单位：元/股

项目每10股派现数（含税）每10股送股数每10股转增数

年度分配预案2.0000报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定

√是□否

报告期内盈利且未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的情况□适用√不适用

(四)报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况

□适用√不适用

46第八节董事、高级管理人员及员工情况

一、董事、高级管理人员情况

(一)基本情况任职起止日期是否在年度税前性出生年公司关考核依据和完成姓名职务别月起始日终止日报酬联方获情况期期（万元）取报酬依据公司薪酬管理制度，结合年董事长、1968年2025年2028年马淑云女37.46否度经营情况、岗总经理8月3月7日3月6日位职责等综合评定；已完成依据公司薪酬管理制度，结合年董事、董1983年2025年2028年胡晓晔女29.74否度经营情况、岗事会秘书2月3月7日3月6日位职责等综合评定；已完成依据公司薪酬管理制度，结合年

1976年2025年2028年

姚磊董事男13.62否度经营情况、岗

9月3月7日3月6日

位职责等综合评定；已完成

1981年2025年2028年

黄志刚独立董事男6.00否不适用

5月3月7日3月6日

1968年2025年2028年

王金淑独立董事女4.46否不适用

7月3月7日3月6日

依据公司薪酬管理制度，结合年财务负责1969年2025年2028年茹红丽女12.61否度经营情况、岗人9月3月7日3月6日位职责等综合评定；已完成依据公司薪酬管

2022年理制度，结合年

1969年2025年

茹红丽董事女3月1712.61否度经营情况、岗

9月3月7日

日位职责等综合评定；已完成

2022年

1962年2025年

孙亚光独立董事男3月171.63否不适用

4月3月7日

日

黄建林副总经理男1965年2022年2025年2.40否依据公司薪酬管

478月3月233月7日理制度，结合年

日度经营情况、岗位职责等综合评定；已完成

合计107.92--

董事会人数：5

高级管理人员人数：3

董事、高级管理人员与股东之间的关系：

马淑云女士为公司控股股东、实际控制人，其他董事、高级管理人员相互间无关联关系，与控股股东、实际控制人之间也不存在关联关系。

(二)持股情况

单位：股期末持期末被有期末持期末普授予的期初持普期末持普股有无限姓名职务数量变动通股持限制性通股股数通股股数票售股份股比例股票数期数量量权数量

董事长、总经

马淑云24733600-3000002443360023.25%04000006008400理

董事、董事会

胡晓晔14000-600080000.01%080000秘书

姚磊董事70000-30000400000.04%0400000

黄志刚独立董事0000.00%000

王金淑独立董事0000.00%000

茹红丽财务负责人21000-9000120000.01%0120000

郝婷婷监事会主席0000.00%000

马玉监事0000.00%000

司念职工代表监事0000.00%000

孙亚光独立董事0000.00%000

黄建林副总经理1385000-3958649891360.94%00989136

合计-26223600-2548273624.25%04600006997536

(三)变动情况

董事长是否发生变动□是√否信息统计

总经理是否发生变动□是√否

48董事会秘书是否发生变动□是√否

财务总监是否发生变动□是√否

独立董事是否发生变动√是□否

报告期内董事、高级管理人员变动详细情况：

√适用□不适用姓名期初职务变动类型期末职务变动原因备注孙亚光独立董事离任无换届黄建林副总经理离任无换届退休

茹红丽董事、财务负责人离任财务负责人换届王金淑无新任独立董事换届

胡晓晔董事会秘书新任董事、董事会秘书换届

报告期内新任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：

√适用□不适用

王金淑女士，女，1968年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。1993年4月至今，就职于北京工业大学，历任讲师、副教授、教授、硕士生导师、博士生导师。现任北京工业大学材料与工程学院教授、博士生导师、中国材料学会难熔金属分会主任委员、北京电子学会电子封

装委员会主任委员。主要从事材料领域研究，获授权美国发明专利4项、国家发明专利50项，在Science、Advanced Materials 等期刊上发表学术论文 300 余篇，获长江学者等在内的多个国家级人才称号。

胡晓晔女士，出生于1983年2月12日，中国国籍，无境外永久居留权，产业经济学专业，硕士研究生学历。2010年8月至2012年12月，任职于郑州新开元路桥工程咨询有限公司，任经济规划师；2013年11月至2017年1月，任职于郑州瑞龙制药股份有限公司，历任行政部经理、证券事务代表；2017年2月至2018年10月，任职于河南红枫生物高科股份有限公司，任证券事务代表；2019年

1月至2019年12月，任职于河南润弘制药股份有限公司，任证券事务代表；2020年1月至2021年9月，任职于金居建设发展股份有限公司，任证券事务代表。2021年12月至今，任职于河南天马新材料股份有限公司，任董事会秘书。

董事和高级管理人员报酬的决策程序、报酬确定依据以及实际支付情况：

决策程序：在公司任职的董事、高级管理人员按其职务根据公司现行的薪酬管理制度领取报酬，并依据风险、责任、利益相一致的原则，依据公司年度经营业绩和个人绩效情况进行综合考核。

确定依据：公司董事、高级管理人员报酬依据公司薪酬管理制度、经营业绩、个人绩效考核综合确定。

支付情况：报告期内，公司已按照相关规定支付，公司董事、高级管理人员报酬的实际支付与公司披露的情况一致，实际支付情况详见本节第一条内容。

(四)股权激励情况

√适用□不适用

单位：股

49报告期末已解锁可行权已行权行权价（元姓名职务未解锁股份市价（元/股份股份股份/股）

股）

马淑云董事长、总经理0400000--不适用30.70

姚磊董事040000--不适用30.70

董事、董事会秘

胡晓晔08000--不适用30.70书

茹红丽财务负责人012000--不适用30.70

王世贤核心员工0137200--不适用30.70

马明江核心员工040000--不适用30.70

李美产核心员工052000--不适用30.70

李清云核心员工026000--不适用30.70

马淑荣核心员工052000--不适用30.70

吕慧滨核心员工04000--不适用30.70

马红凯核心员工034400--不适用30.70

罗志明核心员工08000--不适用30.70

钟国婷核心员工019200--不适用30.70

李衎核心员工06800--不适用30.70

王芳芳核心员工04000--不适用30.70

高杰核心员工016000--不适用30.70

王晓雪核心员工0460000--不适用30.70

许慧慧核心员工028400--不适用30.70

吕慧民核心员工012000--不适用30.70

合计-01360000----

备注（如报告期内李美产因个人原因离职。

有）

二、员工情况

(一)在职员工（公司及控股子公司）基本情况按工作性质分类期初人数本期新增本期减少期末人数管理人员102012生产人员1961815199销售人员130112技术人员545455财务人员6107员工总计2792620285按教育程度分类期初人数期末人数博士00硕士49本科2427专科及以下251249

50员工总计279285

员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：

公司建立完善的薪酬管理体系，遵循按劳分配、业绩挂钩、风险与收益匹配原则，结合岗位价值、个人履职及公司经营效益实施差异化管理，建立生产一线员工月度考核机制，充分激发员工工作积极性与主动性，保障薪酬体系的公平性与激励性；公司重视员工培养，建立全周期培训体系，管理部年初制定年度培训计划，为新入职员工开展岗前及岗位技能培训、为在职员工开展各类专项培训，持续助力员工专业能力提升。

劳务外包情况：

□适用√不适用

(二)核心员工（公司及控股子公司）基本情况及变动情况

√适用□不适用

单位：股期初持普通股期末持普通股姓名变动情况任职数量变动股数股数

王世贤无变动总工程师7014580-1029006911680

马明江无变动总工程师70000-3000040000

李美产离职-91000-3900052000

李清云无变动技术总监45500-1950026000

马淑荣无变动销售总监491000-239000252000

吕慧滨无变动采购总监70000-650005000

马红凯无变动车间主任60200-2580034400

罗志明无变动生产总监14000-47649236

钟国婷无变动主任助理33600-1440019200

李衎无变动生产部长11900-51006800

许慧慧无变动研发总监49700-2130028400

吕慧民无变动车间主任21000-900012000

高杰无变动办公室副主任28000-1200016000

黄建林离职-1385000-395864989136

王晓雪无变动销售副总监690990-220890470100

王芳芳无变动财务经理19783-147835000赵红卫无变动班长000

核心员工的变动对公司的影响及应对措施：

√适用□不适用

报告期内，上表中核心员工李美产因个人原因离职、黄建林因任期届满换届及达到法定退休年龄正常离职，公司后续将对其持有的剩余获授的限制性股票进行回购注销。上述核心员工离职未对公司日常生产经营、业务开展、技术研发及持续经营能力产生重大不利影响。

为稳定人才队伍、保障公司持续健康发展，公司已采取并将持续实施以下应对措施：不断健全人

51才培养、引进与激励约束机制，根据公司发展需要及法定流程，适时将对公司未来发展具有核心作用

的员工认定为核心员工，进一步吸引和留住优秀人才，充分调动核心员工的积极性与创造性，切实将股东利益、员工利益与公司利益紧密结合，共同促进公司长远稳定发展。

三、报告期后更新情况

□适用√不适用

52第九节行业信息

□环境治理公司□医药制造公司□软件和信息技术服务公司

□计算机、通信和其他电子设备制造公司□专业技术服务公司□零售公司□化工公司

□锂电池公司□建筑公司√其他行业是否自愿披露

□是√否

53第十节公司治理、内部控制和投资者保护

事项是或否

年度内是否建立新的公司治理制度√是□否

投资机构是否派驻董事□是√否

管理层是否引入职业经理人□是√否

会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷□是√否

是否建立年度报告重大差错责任追究制度√是□否

一、公司治理

(一)制度与评估

1、公司治理基本状况

报告期内，公司依据《公司法》《证券法》《北京证券交易所股票上市规则》《上市公司信息披露管理办法》等相关法律法规以及《公司章程》，新增制定《期货套期保值业务管理制度》《理财产品管理制度》《董事、高级管理人员离职管理制度》《独立董事津贴管理制度》《董事、高级管理人员薪酬管理制度》《防范控股股东、实际控制人及其关联方资金占用管理制度》《累积投票实施细则》《网络投票实施细则》《会计师事务所选聘制度》《年报信息披露重大差错责任追究制度》《子公司管理制度》；同时

对《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《关联交易管理制度》等

现有制度进行修订，持续完善法人治理结构，健全行之有效的内控管理体系，切实保障公司规范运作。

公司股东会、董事会、监事会的召集、召开与表决流程均严格遵循《公司法》《证券法》等相关法

律法规及《公司章程》的规定。公司信息披露工作严格依照《上市公司信息披露管理办法》等监管要求执行，确保信息真实、准确、完整、及时，未发生虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。公司治理整体状况契合中国证监会及北京证券交易所发布的各项公司治理规范性文件的要求。

报告期内，公司历次三会会议的召集、决议与表决环节均合法合规，符合法律法规、《公司章程》及各专项议事规则的要求，会议运转规范有序；公司重要经营管理与发展决策的制定，均严格依照《公司章程》及相关议事规则，履行对应审议流程，经有权决策机构审议通过后方才实施；公司股东、董事、监事均依据监管要求及内部制度出席会议，勤勉尽责，依法行使各项权利并履行相应义务。

截至报告期末，公司治理及日常运营严格遵守法律法规、监管规范性文件及内部管理制度，未发生违法违规情形，治理层面无重大缺陷，各治理主体均切实履行其职责与义务，公司法人治理体系运行高效、稳定。

2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见

公司治理机制完善，“三会”的召集、召开、表决等程序均严格符合《公司法》《证券法》及北交所相关规范性文件要求；公司信息披露工作严格遵循信息披露相关规则，做到及时、准确、完整、公平，保障全体股东的信息知情权。在股东权利保障方面，公司依据《公司章程》《股东会议事规则》等内部制度，建立了健全的股东权利保障机制，通过股东会网络投票、股东提案权保障等方式，确保全

54体股东平等行使知情权、参与权、质询权与表决权；针对中小股东设置专项保障措施，对涉及其利益

的重大事项单独计票并披露，依托审计委员会强化权益保护，切实避免其权利被稀释。综上，公司治理机制为所有股东提供了充分、合适的保护，有效保障全体股东平等行使合法权利，符合证监会及北交所相关监管要求。

3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见

报告期内，公司人事变动、对外投资、关联交易、担保等重大事项，均严格依据相关法律法规及《公司章程》、三会议事规则等内部治理制度，履行必要审议决策程序。公司重大决策事项审议程序合法合规，决策有效。

4、公司章程的修高情况

报告期内，公司完成2次《公司章程》修订，均已履行董事会、股东会法定审议程序，具体情况如下：

2025年4月18日、2025年5月8日，公司先后召开第四届董事会第三次会议、2025年第二次临

时股东会，审议通过《关于变更公司注册资本及拟修订<公司章程>的议案》，因2023年股权激励计划未达业绩考核目标，公司回购注销限制性股票92万股，总股本由10600.8002万股变更为10508.8002万股、注册资本相应调整，公司据此修订章程中股份总数、注册资本相关条款。

2025年8月25日、2025年9月11日，公司先后召开第四届董事会第五次会议、2025年第三次

临时股东会，审议通过取消监事会及章程修订相关议案，本次修订依据《公司法》、新《公司法》配套制度规则过渡期安排及《上市公司章程指引（2025年修订）》等规定，核心修订章程中监事会相关条款，取消监事会与监事设置，明确由董事会审计委员会行使《公司法》规定的监事会法定职权，同步废止《监事会议事规则》、修订《董事会审计委员会工作规则》，两次修订均未涉及在册股东优先认购权、强制要约收购触发条件等事项。

(二)董事会、股东会运作情况

1、董事会、股东会召开情况

报告期内会议

会议类型经审议的重大事项（简要描述）召开的次数

董事会7审议事项包括：董事会换届选举暨提名第四届董事会非独立董事候选

人、董事会换届选举暨提名第四届董事会独立董事候选人、选举公司

第四届董事会董事长、选举公司第四届董事会专门委员会委员、聘任

公司总经理、聘任公司财务负责人、公司2024年年度报告及其摘要、

公司2024年度审计报告、公司2024年年度权益分派预案、公司募集

资金存放与实际使用情况的专项报告、公司2025年度向银行等金融机

构申请综合授信额度及担保事项、部分募投项目结项并将节余募集资

金永久补充流动资金、提请召开2024年年度股东会、调整公司2023

55年股权激励计划限制性股票回购价格、回购注销部分限制性股票、变

更公司注册资本及拟修订<公司章程>、公司2025年第一季度报告、公

司2025年半年度报告及摘要、开展期货套期保值业务、取消监事会并

修订<公司章程>、修订及制定公司部分内部管理制度、制定公司<未来

三年（2025年-2027年）股东分红回报规划>、公司2025年第三季度报告等议案。

股东会4审议事项包括：董事会换届选举暨提名第四届董事会非独立董事候选

人、董事会换届选举暨提名第四届董事会独立董事候选人、监事会换

届选举暨提名第四届监事会非职工代表监事候选人、公司2024年年度

报告及其摘要、公司2024年年度权益分派预案公司募集资金存放与实

际使用情况的专项报告、公司2025年度向银行等金融机构申请综合授

信额度及担保事项、回购注销部分限制性股票、变更公司注册资本及

拟修订<公司章程>的、部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充

流动资金、取消监事会并修订<公司章程>、废止<河南天马新材料股份

有限公司监事会议事规则>、修订及制定公司部分内部管理制度等议案。

2、董事会、股东会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见

报告期内，公司股东会、董事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决及决议等环节，均严格遵循《公司法》及《公司章程》的相关规定。会议由合法主体召集，按法定时限提前送达通知，提案经合规审核后充分审议，授权委托手续合法有效，表决过程公开透明，决议内容合法合规且得到有效执行，未发生损害公司、股东及第三人合法权益的情形。

(三)公司治理高进情况

报告期内，公司严格遵守相关法律法规及北交所业务规则，持续完善公司治理体系，治理规范性、有效性进一步提升，内部控制运行有效，无重大治理风险。公司充分保障非控股股东合法权益，支持其通过股东会参与重大事项决策与监督；独立董事独立履职，切实维护中小股东合法权益。报告期内，公司完成董监高规范换届，未引入职业经理人，现任高管聘任合规，换届未对公司生产经营及治理稳定性造成不利影响。

(四)投资者关系管理情况

报告期内，公司严格按照《上市公司投资者关系管理工作指引》、北京证券交易所相关业务规则及公司《投资者关系管理制度》等规定，规范开展投资者关系管理工作，全面做好与股权、债权投资人及潜在投资者的沟通联系与事务处理工作。公司坚持真实、准确、完整、及时、公平的信息披露原则，通过公司官网、投资者专用电话、电子邮箱等多渠道搭建常态化沟通桥梁，及时回应投资人咨询、妥善处理相关事务，认真做好投资人来访接待工作，切实保障全体股权、债权投资人及潜在投资者的合

56法权益，推动公司与投资者之间建立良性、稳定的沟通关系。

二、内部控制

(一)董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况

报告期内，公司董事会各专门委员会严格按照相关制度履职，定期或不定期召开会议及现场调研，就有关事项进行审议并按规定将部分事项提交董事会审议，未对公司经营管理提出异议。

1、战略委员会

报告期内，战略委员会共召开1次会议，审议公司2025年度向银行等金融机构申请综合授信额度及担保事项相关议案，经审慎评估其必要性与可行性，认为事项符合公司发展战略，同意提交董事会审议。

2、薪酬与考核委员会

报告期内，薪酬与考核委员会共召开3次会议，制定了《独立董事津贴管理制度》《董事、高级管理人员薪酬管理制度》，审议通过了2025年度公司董事及高级管理人员薪酬方案，并对2023年股权激励计划限制性股票回购价格进行调整，同时审议通过了回购注销部分限制性股票的议案。委员会认为，相关薪酬及股权激励方案的制定与调整，有助于健全公司长效激励约束机制，充分调动核心人员积极性，同意提交董事会审议。

3、审计委员会

报告期内，审计委员会共召开5次会议，主要对公司财务报表、募集资金存放与使用情况、财务决算报告、财务预算报告、募投项目结项及节余资金使用、闲置资金现金管理与理财、期货套期保值、

财务负责人聘任及会计师事务所选聘制度等事项进行审议，并对公司内外部审计及财务工作开展监督与评价。在履职过程中，委员会重点关注了财务信息质量、募集资金使用合规性及内部控制有效性，对相关事项的合规性、合理性提出了专业意见，认为相关财务及内控安排符合监管要求及公司实际情况，同意提交董事会审议。

4、提名委员会

报告期内，提名委员会共召开2次会议，依据董监高任职条件，对公司第四届董事会候选人、第四届高管候选人进行任职资格审查。委员会从专业背景、从业经验、履职能力及独立性等方面对候选人进行综合评估，认为候选人符合相关法律法规及《公司章程》规定的任职资格，具备相应履职能力，向董事会提出任职建议。

报告期内，各专门委员会在履行职责过程中，未对相关审议事项提出异议，亦不存在反对或弃权的情况。

独立董事人数是否不少于董事会人数的1/3

√是□否

是否设置以下专门委员会、内审部门

审计委员会√是□否

提名委员会√是□否

57薪酬与考核委员会√是□否

战略委员会√是□否

内审部门√是□否

(二)报告期内独立董事履行职责的情况兼职上市在公司连现场工作独立董公司家数出席董事出席董事出席股东出席股东续任职时时间事姓名（含本公会次数会方式会次数会方式间（年）（天）

司）

现场/通讯现场/通讯黄志刚247415方式方式

现场/通讯王金淑1163通讯方式15方式

孙亚光131通讯方式0-0

独立董事对公司有关事项是否提出异议：

□是√否

独立董事对公司有关建议是否被采纳：

√是□否

报告期内，公司独立董事严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《北京证券交易所股票上市规则》《北京证券交易所上市公司持续监管指引第1号——独立董事》等法律法规及

《公司章程》《独立董事工作细则》等相关规定，本着谨慎、独立、客观、公正的原则，忠诚、勤勉、尽责履行独立董事职责，依法依规行使独立董事职权。

独立董事积极出席董事会专门委员会会议、董事会会议、股东会、独立董事专门会议等相关会议，认真审议各项议案，对报告期内历次董事会会议审议的议案均未提出异议。同时，独立董事与公司董事、高级管理人员、年审会计师事务所、内部审计部门就公司生产经营、年度报告审计、内部控制规

范运行等情况进行充分沟通，持续关注公司经营管理动态，及时掌握公司重大事项进展。公司高度重视独立董事的专业意见，积极听取并采纳独立董事在公司治理、经营发展、规范运作等方面提出的意见与建议，切实提升公司治理水平。

报告期内，独立董事提出的相关意见及建议，公司均已认真研究并予以采纳。

独立董事资格情况

公司在任独立董事的任职资格、独立性等方面，均符合《上市公司独立董事管理办法》《北京证券交易所上市公司持续监管指引第1号——独立董事》及北京证券交易所其他相关自律规则的规定要求。

(三)公司保持独立性、自主经营能力的说明

公司严格遵守《公司法》《公司章程》等法律法规及规章制度规范运作，建立健全法人治理结构，在业务、资产、人员、财务、机构方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争。具体情况如下：

业务独立：公司拥有独立完整的业务体系，能够面向市场独立经营，独立核算、自主决策，独立58承担责任与风险，未受到控股股东的干涉、控制，亦未因与控股股东及其控制的其他企业的关联关系，

导致公司经营自主权的完整性、独立性受到不利影响。

资产独立：公司合法拥有与目前业务相关的土地、房屋、设备及商标等资产的所有权或使用权，独立控制、支配该等资产，不存在被股东单位或其他关联方占用的情形。

人员独立：公司董事、监事及高级管理人员均依据《公司法》《公司章程》合法产生；公司总经理、

副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员未在控股股东及其控制的其他企业担任职务、领取薪酬；公司财务人员未在控股股东及其控制的其他企业兼职。

财务独立：公司设立独立的财务会计部门，依据《中华人民共和国会计法》《企业会计准则》建立独立的财务核算体系与规范的财务管理制度，能够独立作出财务决策；公司在银行单独开立账户，依法独立进行纳税申报、履行纳税义务，独立对外签订合同，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。

机构独立：公司已依法设立股东会、董事会等机构，建立符合自身经营特点、独立完整的组织结构与法人治理结构，聘任了包括总经理、财务负责人在内的高级管理层，能够独立行使经营管理职权，不存在混合经营、合署办公的情形。

(四)内部控制制度的建设及实施情况

公司内部控制制度依据《公司法》等法律法规及《公司章程》，结合实际制定，符合现代企业制度，完整规范、不存在重大缺陷。报告期内，公司围绕核心业务领域，稳步推动内控制度落地：会计核算方面，按国家规定制定专项制度，独立核算保障工作规范；财务管理方面，严格执行财务管理制度，持续高进完善体系；风险控制方面，全面分析各类潜在风险，通过全流程管控措施防范化解，并动态优化相关制度，确保内控制度发挥实效。

(五)内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用内部控制审计报告中的审议意见段

我们认为，天马新材于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。

内部控制审计报告披露情况是内部控制审计报告意见类型标准无保留意见

出具内部控制审计报告的会计师事务所中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）非财务报告是否存在重大缺陷否

(六)年度报告差错责任追究制度相关情况

报告期内，公司认真执行信息披露义务及管理事务，提高公司规范运作水平，增强信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性，提高年报信息披露的质量和透明度，健全内部约束和责任追究机制，严格执行《年报信息披露重大差错责任追究制度》。

报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。公司信息披露责任人及公司管

59理层严格遵守了上述制度，执行情况良好。

(七)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

报告期内，公司建立健全高级管理人员考评与激励机制，严格落实薪酬管理相关规定，考评与激励深度绑定，具体情况如下：高级管理人员薪酬由基本薪酬、月度绩效工资和年终奖三部分组成，基本薪酬结合行业薪酬水平、岗位职责和履职情况确定；月度绩效工资以公司年度经营业绩为基础，与当月经营绩效挂钩，按考核完成情况按月发放；年终奖根据公司整体业绩达成和核心指标完成情况予以发放，考评结果直接作为薪酬发放的核心依据，切实发挥激励导向作用。

三、投资者保护

(一)公司股东会实行累积投票制和网络投票安排的情况

√适用□不适用

报告期内公司共召开4次股东会，均提供了网络投票方式。

公司于2025年3月7日召开2025年第一次临时股东会，选举董事、独立董事、非职工代表监事，该次选举采取了累计投票制；公司于2025年4月18日召开2024年年度股东会、2025年5月8日召

开2025年第二次临时股东会、2025年9月11日召开2025年第三次临时股东会，相关议案均不涉及累计投票事项。

(二)特别表决权股份

□适用√不适用

(三)投资者关系的安排

√适用□不适用

公司依据北交所上市规则及相关法规制定《投资者关系管理制度》，规范投关管理全流程。通过业绩说明会、线上、现场调研、监管机构投关活动等畅通沟通渠道，秉持诚实守信、公平公正原则合规披露信息，未来将持续优化投关管理体系，深化与投资者的双向沟通。

60第十一节财务会计报告

一、审计报告是否审计是审计意见无保留意见

√无□强调事项段

□其他事项段审计报告中的特别段落

□持续经营重大不确定性段落

□其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明

审计报告编号勤信审字【2026】第0976号

审计机构名称中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）审计机构地址北京市西城区西直门外大街112号阳光大厦10层审计报告日期2026年3月30日签字注册会计师姓名及连续签字年限张宏敏胡东玉

5年1年

会计师事务所是否变更否会计师事务所连续服务年限11年会计师事务所审计报酬30万元审计报告

勤信审字【2026】第0976号

河南天马新材料股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了河南天马新材料股份有限公司（以下简称“天马新材”）财务报表，包括2025年12月

31的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并

及母公司股东所有者变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了天马新材

2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于天马新材，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是根据我们的职业判断，认为对2025年度财务报表审计最为重要的事项。这些事

61项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）营业收入的确认：

1、事项描述

如财务报表附注四、（三十）、附注六、（三十一）所示，河南天马新材料股份有限公司2025年度

的营业收入为273659687.28元。由于营业收入金额重大且为公司利润表的重要项目，此外，天马新材于2023年和2024年实施了股权激励，营业收入为关键业绩指标，管理层在收入确认和列报时可能存在错报和舞弊风险，我们将营业收入确认识别为关键审计事项。

2、审计应对

针对收入的真实性、完整性，我们实施的审计程序主要包括：

（1）了解、评估并测试天马新材与收入确认相关的内部控制设计和运行有效性；

（2）了解和评估天马新材的收入确认政策及销售收入确认时点，是否符合企业会计准则的要求；

（3）函证客户本年度销售额，评价收入确认的真实性以及完整性；

（4）对收入以及毛利情况进行分析，判断是否出现异常波动的情况；

（5）检查主要客户合同、出库单、签收单、收款记录等，核实天马新材收入确认是否与披露的会计政策一致；

（6）对资产负债表日前后的销售交易进行截止测试，以评估销售收入是否在恰当的期间确认。

基于获取的审计证据，我们得出审计结论，天马新材管理层对营业收入确认列报与披露是适当的。

（二）应收账款坏账计提：

1、事项描述

如财务报表附注四、（十一）、附注六、（三）所示，截止2025年12月31日，河南天马新材料股

份有限公司应收账款余额为40969640.90元，坏账准备金额为2190055.74元，应收账款净值为

38779585.16元。

基于应收账款坏账准备的计提涉及重大的管理层判断和估计，基于应收账款坏账准备的计提对于财务报表具有重要性。因此我们将应收账款减值准备的计提确认为关键审计事项。

2、审计应对

针对应收账款坏账准备所实施的主要审计程序包括：

（1）对天马新材信用政策及应收账款管理相关的内部控制的设计和运行有效性进行评估和测试；

（2）分析确认天马新材应收账款坏账准备会计估计的合理性，包括确定应收账款组合的依据、预期信用损失率和单项评估的应收账款进行减值测试的判断等；

（3）对大额的应收账款抽查有关原始凭据，如销售合同、销售订单、出库单、签收单、销售发票等，以验证应收账款的真实性及准确性；

（4）执行应收账款函证程序及检查期后回款情况，结合应收账款账龄和客户信誉情况分析，评价应收账款坏账准备计提的合理性；

62（5）对应收账款余额较大及账龄时间长的客户，通过公开渠道查询与债务人有关的信息，以识

别是否存在影响公司应收账款坏账准备评估结果的情形。与管理层沟通了解账龄时间较长的原因以及管理层对于其可回收性的评估；

（6）获取天马新材坏账准备计提表，复核坏账准备计提金额是否正确。

（7）将坏账计提政策及相关比例与同行业上市公司进行比较，复核坏账准备计提的合理性；

基于获取的审计证据，我们得出审计结论，天马新材公司管理层对应收账款减值准备计提的判断及估计是适当的。

四、其他信息

河南天马新材料股份有限公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

河南天马新材料股份有限公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估天马新材的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算天马新材、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督天马新材的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误所导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，并保持了职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

63（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对天马新材持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。

然而，未来的事项或情况可能导致天马新材不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就天马新材中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：_________（项目合伙人）张宏敏

二〇二六年三月三十日中国注册会计师：_________胡东玉

64二、财务报表

（一）合并资产负债表

单位：元项目附注2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金六、（一）9624612.6225486319.28结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据六、（二）44056907.5342256839.85

应收账款六、（三）38779585.1640338919.58

应收款项融资六、（四）10796921.927447944.71

预付款项六、（五）806830.90302194.54应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款六、（六）118722.2298010.36

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货六、（七）127270704.78101293783.12

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产六、（八）86738127.3294332243.01

流动资产合计318192412.45311556254.45

非流动资产：

发放贷款及垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产六、（九）208657393.07207037396.67

在建工程六、（十）13266971.0617944911.10生产性生物资产油气资产

65使用权资产

无形资产六、（十一）25610455.6626230066.78

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用六、（十二）5095542.585647992.05

递延所得税资产六、（十三）2023578.365814359.07

其他非流动资产六、（十四）3109895.00886250.00

非流动资产合计257763835.73263560975.67

资产总计575956248.18575117230.12

流动负债：

短期借款六、（十五）55059555.391780865.84向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款六、（十六）9417383.7617731319.18预收款项

合同负债六、（十七）1234987.562072294.35卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬六、（十八）763725.06585070.12

应交税费六、（十九）452646.831689639.70

其他应付款六、（二十）5879402.009937099.37

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债六、（二十一）807066.6731426851.33

其他流动负债六、（二十二）19390270.7122131740.73

流动负债合计93005037.9887354880.62

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款六、（二十三）9800000.0013947683.20应付债券

其中：优先股永续债租赁负债

66长期应付款

长期应付职工薪酬

预计负债六、（二十四）-18282685.00

递延收益六、（二十五）900000.00900000.00

递延所得税负债六、（十三）5137992.192321474.52其他非流动负债

非流动负债合计15837992.1935451842.72

负债合计108843030.17122806723.34

所有者权益（或股东权益）：

股本六、（二十六）105088002.00106008002.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积六、（二十七）254539950.69260186811.94

减：库存股六、（二十八）5967000.009870000.00其他综合收益专项储备

盈余公积六、（二十九）22935356.5419283046.87一般风险准备

未分配利润六、（三十）90516908.7876702645.97归属于母公司所有者权益（或股

467113218.01452310506.78东权益）合计少数股东权益

所有者权益（或股东权益）合计467113218.01452310506.78负债和所有者权益（或股东权

575956248.18575117230.12

益）总计

法定代表人：马淑云主管会计工作负责人：茹红丽会计机构负责人：郑向阳

（二）母公司资产负债表

单位：元项目附注2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金9561990.3425380428.29交易性金融资产衍生金融资产

应收票据44056907.5342256839.85

应收账款十六、（一）38779585.1640338919.58

应收款项融资10796921.927447944.71

预付款项806830.90302194.54

其他应收款十六、（二）118722.222824481.24

其中：应收利息应收股利

67买入返售金融资产

存货127270704.78101293783.12

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产86738127.3294332243.01

流动资产合计318129790.17314176834.34

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资十六、（三）11645878.6911645878.69其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产193163566.63193528562.46

在建工程13266971.0617944911.10生产性生物资产油气资产

使用权资产15107252.797133685.70

无形资产17003303.3017379315.74

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用8226408.085566438.65

递延所得税资产4289666.286985124.66

其他非流动资产3109895.00886250.00

非流动资产合计265812941.83261070167.00

资产总计583942732.00575247001.34

流动负债：

短期借款55059555.391780865.84交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款9417383.7617731319.18预收款项卖出回购金融资产款

应付职工薪酬763725.06585070.12

应交税费329768.671560685.73

其他应付款6872931.129937099.37

其中：应付利息

68应付股利

合同负债1234987.562072294.35持有待售负债

一年内到期的非流动负债3621097.1935238864.41

其他流动负债19390270.7122131740.73

流动负债合计96689719.4691037939.73

非流动负债：

长期借款9800000.0013947683.20应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债12293222.273993090.91长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债-18282685.00

递延收益900000.00900000.00

递延所得税负债7404080.113391527.39其他非流动负债

非流动负债合计30397302.3840514986.50

负债合计127087021.84131552926.23

所有者权益（或股东权益）：

股本105088002.00106008002.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积254529857.91260176719.16

减：库存股5967000.009870000.00其他综合收益专项储备

盈余公积22935356.5419283046.87一般风险准备

未分配利润80269493.7168096307.08

所有者权益（或股东权益）合计456855710.16443694075.11负债和所有者权益（或股东权

583942732.00575247001.34

益）总计

（三）合并利润表

单位：元项目附注2025年2024年一、营业总收入273659687.28254849011.82

其中：营业收入六、（三十一）273659687.28254849011.82利息收入

69已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本252746872.11220709642.95

其中：营业成本六、（三十一）225102105.05193152767.44利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加六、（三十二）1429317.911064373.79

销售费用六、（三十三）3239647.832638971.98

管理费用六、（三十四）10034571.5111613946.10

研发费用六、（三十五）11443985.8211008558.50

财务费用六、（三十六）1497243.991231025.14

其中：利息费用1543092.561532771.32

利息收入64440.45313411.64

加：其他收益六、（三十七）4066347.638904473.59投资收益（损失以“-”号填1533359.532432318.07

六、（三十八）

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益（损失以“-”号填列）以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”

六、（三十九）1041335.72-484770.75号填列）资产减值损失（损失以“-”

六、（四十）-357854.58722476.39号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）三、营业利润（亏损以“－”号填

27196003.4745713866.17

列）

加：营业外收入六、（四十一）16803768.8736632.24

减：营业外支出六、（四十二）178081.48388304.3170四、利润总额（亏损总额以“－”

43821690.8645362194.10号填列）

减：所得税费用六、（四十三）5657517.985982320.39五、净利润（净亏损以“－”号填

38164172.8839379873.71

列）

其中：被合并方在合并前实现的净利润

（一）按经营持续性分类：---1.持续经营净利润（净亏损以“-”

38164172.8839379873.71号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类：---1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）

2.归属于母公司所有者的净利润

38164172.8839379873.71（净亏损以“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合

收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

（5）其他

2.将重分类进损益的其他综合收

益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综

71合收益的税后净额

七、综合收益总额38164172.8839379873.71

（一）归属于母公司所有者的综

38164172.8839379873.71

合收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）0.36160.3707

（二）稀释每股收益（元/股）0.36160.3707

法定代表人：马淑云主管会计工作负责人：茹红丽会计机构负责人：郑向阳

（四）母公司利润表

单位：元项目附注2025年2024年一、营业收入十六、（四）273659687.28254628828.34

减：营业成本十六、（四）227618087.92195268191.30

税金及附加1167961.85797278.97

销售费用3239647.832638971.98

管理费用9581195.2611215459.38

研发费用11443985.8211008558.50

财务费用1779124.871685840.56

其中：利息费用1825467.121988019.37

利息收入64395.63313323.27

加：其他收益4066347.638904473.59

投资收益（损失以“-”号填列）1533359.532432318.07

其中：对联营企业和合营企业的投

资收益（损失以“-”号填列）以摊余成本计量的金融资产

终止确认收益（损失以“-”号填列）

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）1041335.72-484770.75

资产减值损失（损失以“-”号填列）-357854.58722476.39

资产处置收益（损失以“-”号填列）426248.00-

二、营业利润（亏损以“－”号填列）25539120.0343589024.95

加：营业外收入16803768.8736632.24

减：营业外支出177959.02378762.21三、利润总额（亏损总额以“－”号填

42164929.8843246894.98

列）

减：所得税费用5641833.185886537.41

72四、净利润（净亏损以“－”号填列）36523096.7037360357.57

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”

36523096.7037360357.57号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的

金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额36523096.7037360357.57

七、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）

（二）稀释每股收益（元/股）

（五）合并现金流量表

单位：元项目附注2025年2024年一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金271080252.61225374222.07客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

73收到的税费返还-3658271.61

收到其他与经营活动有关的现金六、（四十四）13964030.2210404597.61

经营活动现金流入小计285044282.83239437091.29

购买商品、接受劳务支付的现金216886740.15192676404.34客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金为交易目的而持有的金融资产净增加额拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金25516793.7121328654.58

支付的各项税费10550805.288758111.38

支付其他与经营活动有关的现金六、（四十四）13211746.4610280856.92

经营活动现金流出小计266166085.60233044027.22

经营活动产生的现金流量净额18878197.236393064.07

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金121334000.00169321416.69

取得投资收益收到的现金1524109.922479887.40

处置固定资产、无形资产和其他长期资

16000.003014.00

产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计122874109.92171804318.09

购建固定资产、无形资产和其他长期资

18910992.6837402106.52

产支付的现金

投资支付的现金110864138.89160334000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计129775131.57197736106.52

投资活动产生的现金流量净额-6901021.65-25931788.43

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金-2550000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金89590352.5057804665.00发行债券收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金-

筹资活动现金流入小计89590352.5060354665.00

偿还债务支付的现金81102517.5010692500.00

74分配股利、利润或偿付利息支付的现金22006986.9427366843.89

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金六、（四十四）3910000.003420000.00

筹资活动现金流出小计107019504.4441479343.89

筹资活动产生的现金流量净额-17429151.9418875321.11

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-5451976.36-663403.25

加：期初现金及现金等价物余额15076588.9815739992.23

六、期末现金及现金等价物余额9624612.6215076588.98

法定代表人：马淑云主管会计工作负责人：茹红丽会计机构负责人：郑向阳

（六）母公司现金流量表

单位：元项目附注2025年2024年一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金269053848.61225194222.07

收到的税费返还-3658271.61

收到其他与经营活动有关的现金13963985.409144509.24

经营活动现金流入小计283017834.01237997002.92

购买商品、接受劳务支付的现金216448788.15192676404.34

支付给职工以及为职工支付的现金25465619.4221277131.91

支付的各项税费9758951.627954579.00

支付其他与经营活动有关的现金12423008.889625500.16

经营活动现金流出小计264096368.07231533615.41

经营活动产生的现金流量净额18921465.946463387.51

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金121334000.00169321416.69

取得投资收益收到的现金1524109.922479887.40

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

16000.00-

回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计122874109.92171801304.09

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

18910992.6837402106.52

付的现金

投资支付的现金110864138.89160334000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

75投资活动现金流出小计129775131.57197736106.52

投资活动产生的现金流量净额-6901021.65-25934802.43

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金-2550000.00

取得借款收到的现金89590352.5057804665.00发行债券收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金-

筹资活动现金流入小计89590352.5060354665.00

偿还债务支付的现金81102517.5010692500.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金22006986.9427366843.89

支付其他与筹资活动有关的现金3910000.003420000.00

筹资活动现金流出小计107019504.4441479343.89

筹资活动产生的现金流量净额-17429151.9418875321.11

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-5408707.65-596093.81

加：期初现金及现金等价物余额14970697.9915566791.80

六、期末现金及现金等价物余额9561990.3414970697.99

76（七）合并股东权益变动表

单位：元

2025年

归属于母公司所有者权益少其他权益工其一数具他专般项目股资本综项盈余风所有者权益合计

股本优永减：库存股未分配利润东其公积合储公积险先续权他收备准股债益益备

一、上年期末余额106008002.00260186811.949870000.0019283046.8776702645.97452310506.78

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年期初余额106008002.00260186811.949870000.0019283046.8776702645.97452310506.78

三、本期增减变动金额

-920000.00-5646861.25-3903000.003652309.6713814262.8114802711.23（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额38164172.8838164172.88

（二）所有者投入和减

-920000.00-5646861.25-3903000.00-2663861.25少资本

1.股东投入的普通股

2.其他权益工具持有者

77投入资本

3.股份支付计入所有者

-2471861.25-2471861.25权益的金额

4.其他-920000.00-3175000.00-3903000.00-192000.00

（三）利润分配3652309.67-24349910.07-20697600.40

1.提取盈余公积3652309.67-3652309.67

2.提取一般风险准备

3.对所有者（或股东）的

-20697600.40-20697600.40分配

4.其他

（四）所有者权益内部结转

1.资本公积转增资本（或股本）

2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额

结转留存收益

5.其他综合收益结转留

存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

78（六）其他

四、本年期末余额105088002.00254539950.695967000.0022935356.5490516908.78467113218.01

2024年

归属于母公司所有者权益少其他权益工其一数具他专般项目股资本综项盈余风所有者权益合计

股本优永减：库存股未分配利润东其公积合储公积险先续权他收备准股债益益备

一、上年期末余额106128002.00258604416.2510800000.0015547011.1167230808.52436710237.88

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年期初余额106128002.00258604416.2510800000.0015547011.1167230808.52436710237.88三、本期增减变动金额（减-120000.001582395.69-930000.003736035.769471837.4515600268.90少以“－”号填列）

（一）综合收益总额39379873.7139379873.71

（二）所有者投入和减少

-120000.001582395.69-930000.002392395.69资本

1.股东投入的普通股600000.001950000.002550000.00

2.其他权益工具持有者投

入资本

793.股份支付计入所有者权

2152395.692152395.69

益的金额

4.其他-720000.00-2520000.00-3480000.00240000.00

（三）利润分配3736035.76-29908036.26-26172000.50

1.提取盈余公积3736035.76-3736035.76

2.提取一般风险准备

3.对所有者（或股东）的分

-26172000.50-26172000.50配

4.其他

（四）所有者权益内部结转1.资本公积转增资本（或股本）2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结

转留存收益

5.其他综合收益结转留存

收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

80四、本年期末余额106008002.00260186811.949870000.0019283046.8776702645.97452310506.78

法定代表人：马淑云主管会计工作负责人：茹红丽会计机构负责人：郑向阳

（八）母公司股东权益变动表

单位：元

2025年

其他权益工具其一他专般项目优永综项风

股本其资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计先续合储险他股债收备准益备

一、上年期末余额106008002.00260176719.169870000.0019283046.8768096307.08443694075.11

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额106008002.00260176719.169870000.0019283046.8768096307.08443694075.11

三、本期增减变动金额

-920000.00-5646861.25-3903000.003652309.6712173186.6313161635.05（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额36523096.7036523096.70

（二）所有者投入和减少

-920000.00-5646861.25-3903000.00-2663861.25资本

1.股东投入的普通股

2.其他权益工具持有者投

81入资本

3.股份支付计入所有者权

-2471861.25-2471861.25益的金额

4.其他-920000.00-3175000.00-3903000.00-192000.00

（三）利润分配3652309.67-24349910.07-20697600.40

1.提取盈余公积3652309.67-3652309.67

2.提取一般风险准备

3.对所有者（或股东）的

-20697600.40-20697600.40分配

4.其他

（四）所有者权益内部结转1.资本公积转增资本（或股本）2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结

转留存收益

5.其他综合收益结转留存

收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

82（六）其他

四、本年期末余额105088002.00254529857.915967000.0022935356.5480269493.71456855710.16

2024年

其他权益工具其一他专般项目优永综项风

股本其资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计先续合储险他股债收备准益备

一、上年期末余额106128002.00258594323.4710800000.0015547011.1160643985.77430113322.35

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额106128002.00258594323.4710800000.0015547011.1160643985.77430113322.35

三、本期增减变动金额

-120000.001582395.69-930000.003736035.767452321.3113580752.76（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额37360357.5737360357.57

（二）所有者投入和减少

-120000.001582395.69-930000.002392395.69资本

1.股东投入的普通股600000.001950000.002550000.00

2.其他权益工具持有者投

入资本

3.股份支付计入所有者权

2152395.692152395.69

益的金额

4.其他-720000.00-2520000.00-3480000.00240000.00

83（三）利润分配3736035.76-29908036.26-26172000.50

1.提取盈余公积3736035.76-3736035.76

2.提取一般风险准备

3.对所有者（或股东）的

-26172000.50-26172000.50分配

4.其他

（四）所有者权益内部结转1.资本公积转增资本（或股本）2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结

转留存收益

5.其他综合收益结转留存

收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

四、本年期末余额106008002.00260176719.169870000.0019283046.8768096307.08443694075.11

84河南天马新材料股份有限公司

2025年度财务报表附注（除特别说明外，金额单位为人民币元）一、公司基本情况

(一)公司概况

1、企业注册地和总部地址。

注册地址和总部地址：郑州市上街区工业路街道科学大道1109号。

2、企业的业务性质

业务性质：电子专用材料制造。

3、主要经营活动

经营范围：一般项目：电子专用材料研发；电子专用材料制造；电子专用材料销售；非金属矿物制

品制造；非金属矿及制品销售；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；特种陶瓷制品制造；

特种陶瓷制品销售；新型陶瓷材料销售；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；新材料技术研发；新材料技术推广服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

4、财务报告的批准报出日

本财务报表经公司董事会于2026年3月30日批准报出。

（二）合并财务报表范围

截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计1家，详见本附注八、在其他主体中的权益。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础

本财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》、具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。

(二)持续经营

本公司以持续经营为基础编制。本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

三、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的财务状况及2025年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符

85合《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

四、重要会计政策和会计估计

(一)会计期间

本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

(二)营业周期正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

(三)记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

(四)重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收款项大于等于100万应收款项本期坏账准备收回或转回金额重要的大于等于100万本期重要的应收款项核销大于等于100万重要的在建工程大于等于500万账龄1年以上重要的应付账款大于等于50万账龄1年以上重要的其他应付账款大于等于50万

(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策不同的，基于重要性原则统一会计政策，即按照本公司的会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下企业合并

本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值计量。其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策不同的，基于重要性原则统一会计政策，即按照本公司的会计政策对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中

86取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方

可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

（3）为合并发生的相关费用为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证

券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(六)合并财务报表的编制方法

1.合并财务报表范围的确定原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。相关活动是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。被投资方的相关活动根据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。

合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。

一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。

2.合并财务报表编制的方法

本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股

87比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量。详见本附注四、（十六）“长期股权投资”或本附注四、（十）“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；*

一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(七)合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、（十六）（2）*“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

(八)现金及现金等价物的确定标准本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

88(九)外币业务和外币报表折算

1.外币交易的折算方法本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

2.对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：

（1）属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原

则处理；（2）仅适用于存在采用套期会计方法核算的套期保值的情况，用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额，该差额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益；以及（3）可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处置当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

3.外币财务报表的折算方法

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的期末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类

项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

年初数和上期实际数按照上期财务报表折算后的数额列示。

在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营

控制权时，将资产负债表中股东权益/所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有

89者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

(十)金融工具在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

1．金融资产分类和计量

本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：

（1）以摊余成本计量的金融资产。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司高变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

（1）分类为以摊余成本计量的金融资产

本公司以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

（2）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

（3）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资

产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

902．金融负债分类和计量

金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

（2）其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同

外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

3．金融资产和金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修高的，终止确认原金融负债，同时按照修高后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

4．金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；（3）该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他

91综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

5．金融资产和金融负债公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金融资产存在针对资产本身的限售期。对于针对资产本身的限售的金融资产，按照活跃市场的报价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该金融资产的风险而要求获得的补偿金额后确定。活跃市场的报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负

债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。

初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。

不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

6．金融工具减值

本公司以预期信用损失为基础，对分类为以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及财务担保合同，进行减值会计处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对由收入准则规范的交易形成的应收款项，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：

（1）如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照相当于该金融

工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

（2）如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，则按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

92（3）如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金融

工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

7．金融资产及金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

(十一)金融资产减值

本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其

他综合收益的债务工具投资、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。

1．减值准备的确认方法

本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法计提减值准备并确认信用减值损失。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产（含合同资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备，依据其信用风险自初始确认后是否已显著增加，而采用未来12月内或者整个存续期内预期信用损失金额为基础计量损失准备。

2．信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准

如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的

93预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来

12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后

信用风险是否显著增加。

3．以组合为基础评估预期信用风险的组合方法

本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。

4．金融资产减值的会计处理方法期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。

5．各类金融资产信用损失的确认方法

（1）应收票据本公司对应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

确定组合的依据计提方法

本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况银行承兑汇票的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况商业承兑汇票的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

（2）应收账款及合同资产

对于不含重大融资成分的应收款项，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收款项及合同资产，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款和合同资产外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制账龄组合

应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

94参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，单独

其他组合-合并范围内关联方

进行减值测试，除有确凿证据表明发生减值外，不予计提坏账准备。

本公司在资产负债表日计算应收账款预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前应收账款减值准备的账面金额，本公司将其差额确认为应收账款减值损失，借记“信用减值损失”，贷记“坏账准备”。

相反，本公司将差额确认为减值利得，做相反的会计记录。

本公司实际发生信用损失，认定相关应收账款无法收回，经批准予以核销的，根据批准的核销金额，借记“坏账准备”，贷记“应收账款”。若核销金额大于已计提的损失准备，按其差额借记“信用减值损失”。

应收账款-账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表：

账龄预期信用损失率（%）

1年以内（含1年，以下同）5.00

1-2年10.00

2-3年20.00

3-4年50.00

4-5年80.00

5年以上100.00

（3）其他应收款

本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过账龄组合违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，单独其他组合-合并范围内关联方

进行减值测试，除有确凿证据表明发生减值外，不予计提坏账准备。

按照款项性质的不同，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法

其他应收款－押金保证金款项性质参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口其他应收款－员工备用金及其他款项性质和未来12个月内或整个存续期预期信用损

其他应收款－合并范围内关联往来组合款项性质失率，计算预期信用损失。

本公司在资产负债表日计算其他应收款预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前其他应收款减值准备的账面金额，本公司将其差额确认为其他应收款减值损失，借记“信用减值损失”，贷记“坏账

95准备”。相反，本公司将差额确认为减值利得，做相反的会计记录。

本公司实际发生信用损失，认定相关其他应收款无法收回，经批准予以核销的，根据批准的核销金额，借记“坏账准备”，贷记“应收利息”、“应收股利”或“其他应收款”。若核销金额大于已计提的损失准备，按期差额借记“信用减值损失”。

其他应收款-账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表：

账龄预期信用损失率（%）

1年以内（含1年，以下同）5.00

1-2年10.00

2-3年20.00

3-4年50.00

4-5年80.00

5年以上100.00

（4）长期应收款

本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内或整个存续期的预期信用损失的金额计量长期应收款减值损失。

除了单项评估信用风险的长期应收款外，基于其信用风险特征结合款项性质，将其划分为如下组合：

项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，单独进行减值测长期应收款－押金保证金款项性质试，除有确凿证据表明发生减值外，不予计提坏账准备。

(十二)应收款项融资

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自取得起期限在一年内（含一年）的部分，列示为应收款项融资；自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资。其相关会计政策参见本附注四、（十）“金融工具”及附注四、（十一）“金融资产减值”。

(十三)存货

1.存货的分类

本公司存货是指企业在营运过程中所持有的，或者在营运过程中将被消耗的材料、燃料等物资，包括原材料、在产品、半成品、库存商品、委托加工物资和低值易耗品等。

2.存货取得和发出的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按月末一次加权平均法计价。

3.存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法

96可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售

费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

4．存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

5.低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

(十四)合同资产本公司将客户尚未支付合同对价，但本公司已经依据合同履行了履约义务，且不属于无条件（即仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见附注四、（十一）“金融资产减值”。

(十五)持有待售资产和处置组

本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非

流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回

97持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的

利息和其他费用继续予以确认。

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。

(十六)长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本集团在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注四、（十）“金融工具”。

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为高

98按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益

暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权

投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

*成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

*权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权

99的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面

价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。

*收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长

期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、（六）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

100本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩

余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，高按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，高按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权高按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权高按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

(十七)投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会（或类似机构）作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。

投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、（二十四）“长期资产减值”。

101自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价

值作为转换后的入账价值。

(十八)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

2.各类固定资产的折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法2054.75

机器设备年限平均法1059.50

运输设备年限平均法4-5523.75-19.00

电子设备及其他年限平均法3531.67

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

3.固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、（二十四）“长期资产减值”。

4.其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生高变则作为会计估计变更处理。

(十九)在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、（二十四）“长期资产减值”。

(二十)借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经

102发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购

建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产

支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售

状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

(二十一)使用权资产

在租赁期开始日，本公司将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，包括：（1）租赁负债的初始计量金额；（2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；（3）承租人发生的初始直接费用；（4）承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本公司后续釆用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

(二十二)无形资产

（1）无形资产无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金

103额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。具体摊销方法：

类别摊销年限（年）土地使用权50软件3

专利权17-18使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

（2）研究与开发支出本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、（二十四）“长期资产减值”。

(二十三)长期待摊费用长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

(二十四)长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、

合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高

104者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允

价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

(二十五)合同负债

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

(二十六)职工薪酬

本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利以及其他长期职工福利。其中：

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、

住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划包括设定提存计划及设定受益计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，

105除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

(二十七)租赁负债

在租赁期开始日，本公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

在对租赁负债进行重新计量时，本公司相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

(二十八)预计负债

1.预计负债的确认标准

当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定资产弃

置义务等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，确认为负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务。

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业。

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

2．预计负债的计量方法

预计负债按照履行现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的最佳估计数按该范围的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数按如下方法确定：

（1）或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定。

（2）或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生金额及其发生概率计算确定。

公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认预计负债的账面价值。

公司资产负债表日对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

(二十九)股份支付

（1）股份支付的会计处理方法股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

1．股份支付的种类

106包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2．股份支付的会计处理

（1）以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

（2）以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

3．权益工具公允价值的确定方法

（1）存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定。

（2）不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市

场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

4．可行权权益工具最佳估计数是根据最新取得的可行权职工数变动等后续信息进行估计。

5．修高、终止股份支付计划的相关会计处理

如果修高增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修高增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修高可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修高后的可行权条件。

如果修高减少了授予的权益工具的公允价值，公司将继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修高减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修高了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修高后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

107(三十)收入

本公司的营业收入主要为销售商品收入，收入确认原则如下：

1．收入确认原则

本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将高变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；本公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；本公司履约过程中所产出的商

品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2．收入确认的时点和具体方法

公司销售分为内销和外销。内销产品公司将货物发运至客户并经客户签收确认，产品控制权发生转移，即确认产品销售收入的实现。外销产品公司根据合同约定将产品报关、取得承运人货运提单，并收取价款或取得收款的权利时确认销售收入。

(三十一)合同成本

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。但是，如果该资产的摊销期限不超过一年，则在发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第14号——收入》之外的其他企业会计准则规范范

围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；*该成本预期能够收回。

108与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

(三十二)政府补助

政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余

政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；

与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益或（对初始确认时冲减相关资产账面价值的与资产相关的政府补助）调整资产账面价值；属于其他情况的，直接计入当期损益。

(三十三)递延所得税资产/递延所得税负债

1．当期所得税

109资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预

期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。

2．递延所得税资产及递延所得税负债

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的

资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

3．所得税费用

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其

他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

4．所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

110当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得

税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

(三十四)租赁租赁是指本公司让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取或支付对价的合同。在一项合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或包含租赁。

1、本公司作为承租人

本公司租赁资产的类别主要为房屋及建筑物及机器设备。

（1）初始计量

在租赁期开始日，本公司将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。

（2）后续计量本公司参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详见本附注四、（十八）固定资产），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产

剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

对于租赁负债，本公司按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况

发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁，本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

2、本公司作为出租人

本公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上

111转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

（1）经营租赁本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

（2）融资租赁

于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）

进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(三十五)其他重要的会计政策和会计估计

1.终止经营

终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本公司处置或划分为持有待售类别的组成部分：*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；*该组成部分是拟对一项

独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；*该组成部分是专为了转售而取得的子公司。

2．与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

(三十六)重要会计政策、会计估计的变更

1．重要会计政策变更

本报告期内无重要的会计政策变更。

2．会计估计变更

本报告期内无重要的会计估计变更。

(三十七)重大会计判断和估计

本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当

112期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

（1）收入确认

如本附注四、（三十）“收入”所述，本公司在收入确认方面涉及到如下重大的会计判断和估计：识别客户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的可收回性；识别合同中的履约义务；估计合同中存在的可变对价以及在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额；合同中是否存在重大融资成分；估计合同中单项履约义务的单独售价；确定履约义务是在某一时段内履行还是在某一时点履行；履约进度的确定等。

（2）租赁的归类本公司根据《企业会计准则第21号——租赁（2018年修订）》（财会[2018]35号）（以下简称“新租赁准则”）的规定，本公司在识别一项合同是否为租赁或包含租赁时，需要评估是否存在一项已识别资产，且客户控制了该资产在一定期间内的使用权。在评估时，需要考虑资产的性质、实质性替换权、以及客户是否有权获得因在该期间使用该资产所产生的几乎全部经济利益，并能够主导该资产的使用。本公司作为出租人时，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判断。本公司作为承租人时，租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计量租赁付款额的现值时，本公司对使用的折现率以及存在续租选择权或终止选择权的租赁合同的租赁期进行估计。在评估租赁期时，本公司综合考虑与本公司行使选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化等。不同的判断及估计可能会影响租赁负债和使用权资产的确认，并将影响后续期间的损益。

（3）金融资产减值

本公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，本公司根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化等因素推断债务人信用风险的预期变动。

（4）存货跌价准备

本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被高变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

（5）金融工具公允价值

对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括

113贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。

（6）长期资产减值准备本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。

当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。

在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

（7）折旧和摊销

本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

（8）递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

（9）所得税

本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

五、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率

增值税销售货物或提供应税劳务13%、9%、6%

企业所得税应纳税所得额15%、20%

114税种计税依据税率

城市维护建设税实际缴纳的流转税7%

教育费附加实际缴纳的流转税3%

地方教育费附加实际缴纳的流转税2%

从价计征的，按房产原值一次减除10%至房产税30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按1.2%、12%租金收入的12%计缴

城镇土地使用税按实际占用的土地面积计缴9.00元/㎡、6.00元/㎡

不同纳税主体企业所得税税率说明：

纳税主体名称所得税税率

河南天马新材料股份有限公司15%

郑州天一光电科技材料有限公司20%（税收优惠详见“五、（二）、1、2”）

注：2025 年 11 月 4 日获得高新技术企业认定，证书编号为“GR202541002292”，报告期内河南天马新材料股份有限公司适用15%的所得税税率。

(二)税收优惠及批文1、根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），为进一步支持小微企业和个体工商户发展，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。全资子公司郑州天一光电科技材料有限公司符合上述规定。

2、根据财政部税务总局《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第37号），企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间新购进的设备、器具，单位价值不超过500万元的，允许一次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧。

3、根据《财政部税务总局关于进一步完善研究开发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第7号），企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2023年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自2023年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。

4、根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇

土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。全资子公司郑州天一光电科技材料有限公司符合上述规定。

6、根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号）规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。

7、根据《国家税务总局人力资源社会保障部农业农村部教育部退役军人事务部关于重点群体和115自主就业退役士兵创业就业税收政策有关执行问题的公告》（国家税务总局人力资源社会保障部农业农村部教育部退役军人事务部公告2024年第4号），公司报告期内享受关于企业招用重点群体税收政策。

六、合并财务报表项目注释

以下注释项目（含母公司财务报表主要项目注释），除非特别指出，货币单位为人民币元。

(一)货币资金项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

库存现金984.381205.58

银行存款9623628.2425485038.24

其他货币资金-75.46

合计9624612.6225486319.28

其中：存放在境外的款项总额--

截至2025年12月31日，本公司不存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制的货币资金。

(二)应收票据

1.应收票据种类

项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

银行承兑汇票43522013.0041333097.33

商业承兑汇票563046.87972360.55

小计44085059.8742305457.88

减：坏账准备28152.3448618.03

合计44056907.5342256839.85

2.按坏账计提方法分类列示

2025年12月31日余额

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）单项计提坏账准备的应收票据

按组合计提坏账准备的应收票据44085059.87100.0028152.340.0644056907.53

其中：银行承兑汇票43522013.0098.72--43522013.00

商业承兑汇票563046.871.2828152.345.00534894.53

合计44085059.87100.0028152.340.0644056907.53

（续）

1162024年12月31日余额

类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备的应收票据-----

按组合计提坏账准备的应收票据42305457.88100.0048618.030.1142256839.85

其中：银行承兑汇票41333097.3397.70--41333097.33

商业承兑汇票972360.552.3048618.035.00923742.52

合计42305457.88100.0048618.030.1142256839.85

3.本报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

2024年12月31本期变动金额2025年12月31

类别日余额日余额计提收回或转回转销或核销

应收票据坏账准备48618.03-20465.69-28152.34

合计48618.03-20465.69-28152.34

4.截至2025年12月31日，本公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

项目终止确认金额未终止确认金额

商业承兑汇票--

银行承兑汇票-29293606.72

合计-29293606.72

5.期末因出票人无力履约而将票据转为应收账款的情况

无

6.期末已质押的票据情况

无

(三)应收账款

1.应收账款账龄披露

项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

1年以内39710441.6142376284.39

1至2年1148261.9590499.34

2至3年26537.343900000.00

3至4年-36400.00

4至5年36400.00-

5年以上48000.00854500.00

小计40969640.9047257683.73

减：坏账准备2190055.746918764.15

合计38779585.1640338919.58

1172.按坏账计提方法分类列示

2025年12月31日余额

类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提预期信用损失的应收款项84400.000.2184400.00100.00-按信用风险特征组合计提预期信用损失

40885240.9099.792105655.745.1538779585.16

的应收款项

合计40969640.90100.002190055.745.3538779585.16

（续）

2024年12月31日余额

类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提预期信用损失的应收款项4790900.0010.144790900.00100.00-按信用风险特征组合计提预期信用损失

42466783.7389.862127864.155.0140338919.58

的应收款项

合计47257683.73100.006918764.1514.6440338919.58

（1）期末单项计提坏账准备的应收账款

2025年12月31日余额

应收账款（按单位）计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）

深圳天和顺新能源股份有限公司48000.0048000.00100.00收回困难

郑州合泰耐材有限公司36400.0036400.00100.00收回困难

合计84400.0084400.00100.00/

（2）组合中，按照预期信用损失模型计提坏账准备的应收账款

2025年12月31日余额

项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内39710441.611985522.075.00

1至2年1148261.95114826.2010.00

2至3年26537.345307.4720.00

3至4年--50.00

4至5年--80.00

5年以上--100.00

合计40885240.902105655.74/

3.坏账准备的情况

类别本期变动金额

1182024年12月2025年12月

计提收回或转回转销或核销其他变动

31日余额31日余额

坏账准备6918764.15-1035539.073693169.342190055.74

合计6918764.15-1035539.073693169.342190055.74

4.本期实际核销的应收账款情况

项目2025年度核销金额

实际核销的应收账款3693169.34

合计3693169.34

其中：重要的应收账款核销情况款项是否由履行的核销单位名称应收账款性质核销金额核销原因关联交易产程序生河北金力新能源科技股根据公司制度履行相

货款2431898.82和解协议份有限公司否应审批流程

合计/2431898.82///

5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

2025年12月31日余额

单位名称占应收账款期坏账准备款项性质期末余额账龄末余额合计数期末余额

的比例(%)

公司3货款5784200.001年以内14.12289210.00

公司1货款3644600.011年以内8.90182230.00

公司11货款3386760.001年以内8.27169338.00

公司12货款3150538.101年以内、1-2年7.69161026.91

公司13货款2745090.391年以内6.70137254.52

合计/18711188.50/45.68939059.43

(四)应收款项融资

1.应收款项融资情况

项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

应收票据10796921.927447944.71

合计10796921.927447944.71

2.应收款项融资本期增减变及公允价值变动情况

期末应收票据为承兑人信用等级较高的银行承兑汇票，公允价值基本等于摊余成本。

3.期末已质押的票据情况

无

1194.截至2025年12月31日已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

项目终止确认金额未终止确认金额

银行承兑汇票49364778.71-

合计49364778.71-

(五)预付款项

1.预付款项按账龄列示

2025年12月31日余额2024年12月31日余额

账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内806830.90100.00302194.54100.00

1至2年--

2至3年--

3年以上--

合计806830.90100.00302194.54100.00

2.按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位名称与本公司关系年末余额账龄

公司14非关联方429776.361年以内

公司8非关联方210540.971年以内

公司15非关联方83804.661年以内

北京环球起航国际商务咨询有限公司非关联方30000.001年以内

洛阳香江万基铝业有限公司非关联方16532.541年以内

合计/770654.53/

(六)其他应收款项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

应收利息--

应收股利--

其他应收款118722.2298010.36

合计118722.2298010.36

1.应收利息情况

本公司报告期末无应收利息情况。

2.应收股利情况

本公司报告期末无应收股利情况。

3.其他应收款情况

120（1）其他应收款账龄披露

项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

1年以内59707.6074326.70

1至2年50000.00-

2至3年-34000.00

3至4年34000.00-

4至5年-1000.00

5年以上1000.00-

小计144707.60109326.70

减：坏账准备25985.3811316.34

合计118722.2298010.36

（2）其他应收款按款项性质分类情况款项性质2025年12月31日余额2024年12月31日余额

押金及保证金135000.0094830.00

备用金7118.009496.70

其他2589.605000.00

小计144707.60109326.70

减：坏账准备25985.3811316.34

合计118722.2298010.36

（3）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备合计整个存续期预期信整个存续期预期信用未来12个月预期用损失（未发生信损失（已发生信用减信用损失用减值）值）

2024年12月31日余额11316.34--11316.34

2024年12月31日余额在本

----

期：

——转入第二阶段----

——转入第三阶段----

——转回第二阶段----

——转回第一阶段----

本期计提14669.0414669.04

本期转回----

本期转销----

本期核销----

121第一阶段第二阶段第三阶段

坏账准备合计整个存续期预期信整个存续期预期信用未来12个月预期用损失（未发生信损失（已发生信用减信用损失用减值）值）

其他变动----

2025年12月31日余额25985.38--25985.38

（4）坏账准备的情况本期变动金额2025年12

2024年12月月31日余

类别

31日余额计提额收回或转回转销或核销其他变动

计提

坏账准备11316.3414669.04---25985.38

合计11316.3414669.04---25985.38

（5）本期实际核销的其他应收款情况无

（6）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况

2025年12月31占其他应收款总额坏账准备

单位名称款项性质账龄

日余额的比例（%）余额郑州市上街区天伦燃气有限

押金及保证金50000.001-2年34.555000.00公司

中建材（蚌埠）光电材料有

押金及保证金50000.001年以内34.552500.00限公司

山东泰开高压开关有限公司押金及保证金34000.003-4年23.5017000.00

张春霞备用金7118.001年以内4.92355.90

胡向前其他2589.601年以内1.79129.48

合计/143707.60/99.3124985.38

（7）涉及政府补助的应收款项无。

(七)存货

（1）存货分类

2025年12月31日余额

项目账面余额跌价准备账面价值

原材料28927807.9553935.2528873872.70

在产品2566498.59-2566498.59

半成品81775744.75283824.2581491920.50

库存商品11369412.99495827.3610873585.63

发出商品3608680.35143852.993464827.36

合计128248144.63977439.85127270704.78

122（续）

2024年12月31日余额

项目账面余额跌价准备账面价值

原材料5952208.3785835.695866372.68

在产品4643738.62-4643738.62

半成品74718397.04487895.8174230501.23

库存商品16599024.3645853.7716553170.59

发出商品---

合计101913368.39619585.27101293783.12

（2）存货跌价准备本期增加金额本期减少金额

2024年12月2025年12月31

项目

31日余额日余额

计提其他转回或转销其他

原材料85835.69--31900.44-53935.25

在产品------

半成品487895.81--204071.56-283824.25

库存商品45853.77449973.59---495827.36

发出商品-143852.99---143852.99

合计619585.27593826.58235972.00977439.85

(八)其他流动资产项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

待抵扣税金5398039.952555556.56

理财产品81340087.3791776686.45

合计86738127.3294332243.01

(九)固定资产项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

固定资产208657393.07207037396.67

固定资产清理--

合计208657393.07207037396.67

1.固定资产情况

（1）固定资产分类项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备及其他合计

一、账面原值

1、2024年12月31日余额67845306.33189984058.935614293.021619003.21265062661.49

2、本期增加金额4602721.9717745631.24204671.6953023.8922606048.79

123项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备及其他合计

（1）购置-1897532.83204671.6953023.892155228.41

（2）在建工程转入4602721.9715848098.41--20450820.38

（3）投资性房地产转入-----

（4）其他-----

3、本期减少金额--46581.20-46581.20

（1）处置或报废--46581.20-46581.20

（2）企业售后回租-----

（3）转入投资性房地产-----

4、2025年12月31日余额72448028.30207729690.175772383.511672027.10287622129.08

二、累计折旧

1、2024年12月31日余额12343625.8441307774.063138774.391235090.5358025264.82

2、本期增加金额3212087.6516849191.38762791.42159652.8820983723.33

（1）计提3212087.6516849191.38762791.42159652.8820983723.33

（2）投资性房地产转入-----

3、本期减少金额--44252.14-44252.14

（1）处置或报废--44252.14-44252.14

（2）企业售后回租-----

（3）转入投资性房地产-----

4、2025年12月31日余额15555713.4958156965.443857313.671394743.4178964736.01

三、减值准备

1、2024年12月31日余额-----

2、本期增加金额-----

（1）计提-----

3、本期减少金额-----

（1）处置或报废-----

4、2025年12月31日余额-----

三、账面价值

1、2025年12月31日余额56892314.81149572724.731915069.84277283.69208657393.07

2、2024年12月31日余额55501680.49148676284.872475518.63383912.68207037396.67

（2）暂时闲置的固定资产情况

截至2025年12月31日，本公司无暂时闲置的固定资产。

（3）通过经营租赁租出的固定资产

截至2025年12月31日，本公司无经营租赁租出的固定资产。

124（4）未办妥产权证书的固定资产

项目账面价值未办妥产权证书原因

原料处理厂房14265227.77正在办理中

球铝生产厂房4814331.13正在办理中

研磨厂房8393964.07正在办理中

检修厂房1675799.8正在办理中

成品厂房5089607.51正在办理中

合计34238930.28/

（5）所有权或使用权受限制的固定资产情况

详见六、合并财务报表项目注释（四十六）所有权或使用权受限制的资产。

2.固定资产清理无。

(十)在建工程

1.在建工程情况

2025年12月31日余额2024年12月31日余额

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

球化炉3724321.00-3724321.00---功能材料研发中心建

8796538.13-8796538.134674280.18-4674280.18

设项目年产5000吨勃姆石

495412.84-495412.8412806951.31-12806951.31

粉体材料建设项目

第三工厂-基础设施---463679.61-463679.61

第二工厂产线高造250699.09-250699.09---

合计13266971.06-13266971.0617944911.10-17944911.10

2.重要在建工程项目本期变动情况

2024年12月本期增加本期转入固定本期其他减少2025年12月

项目名称预算数金额资产金额金额

31日余额31日余额

电子陶瓷粉体材料

169680034.00-5911165.215911165.21--

生产基地建设项目功能材料研发中心

47859638.004674280.184122257.95--8796538.13

建设项目年产5000吨勃姆

石粉体材料建设项33840000.0012806951.31424286.6012735825.07-495412.84目

合计251379672.0017481231.4910457709.7618646990.28-9291950.97

（续）

125工程累计投入本期利息资

工程利息资本化累其中：本期利息工程名称占预算比例本化率资金来源进度（）计金额资本化金额（%）%（%）

电子陶瓷粉体材料募集资金、自有资

91.14100.00---

生产基地建设项目金功能材料研发中心

18.9018.60募集资金

建设项目年产5000吨勃姆

石粉体材料建设项39.2239.22自有资金目

合计///

3.本期计提在建工程减值准备情况

本期在建工程不存在减值情形。

(十一)无形资产

1.无形资产情况

项目土地使用权计算机软件专利合计

一、账面原值

1、2024年12月31日余额30921720.20424226.7020200.0031366146.90

2、本期增加金额----

（1）购置----

（2）内部研发----

（3）企业合并增加----

3、本期减少金额----

（1）处置----

（2）失效且终止确认的部分----

（3）其他----

4、2025年12月31日余额30921720.20424226.7020200.0031366146.90

二、累计摊销

1、2024年12月31日余额4706952.36424226.704901.065136080.12

2、本期增加金额618434.40-1176.72619611.12

（1）计提618434.40-1176.72619611.12

3、本期减少金额----

（1）处置----

（2）失效且终止确认的部分----

（3）其他----

4、2025年12月31日余额5325386.76424226.706077.785755691.24

三、减值准备

1、2024年12月31日余额----

2、本期增加金额----

（1）计提----

126项目土地使用权计算机软件专利合计

3、本期减少金额----

（1）处置----

4、2025年12月31日余额---

三、账面价值

1、2025年12月31日余额25596333.44-14122.2225610455.66

2、2024年12月31日余额26214767.84-15298.9426230066.78

2.未办妥产权证书的土地使用权情况

截至2025年12月31日，本公司无未办妥权证的土地使用权。

3.所有权或使用权受限制的无形资产情况

截至2025年12月31日，本公司无所有权或使用权受限制的无形资产。

(十二)长期待摊费用

2024年12月2025年12月31

项目本期增加金额本期摊销金额其他减少金额

31日余额日余额

外网工程81553.40-81553.40--

祥云路新厂-基础设施5566438.6588129.69559025.76-5095542.58

合计5647992.0588129.69640579.16-5095542.58

(十三)递延所得税资产/递延所得税负债

1.未经抵销的递延所得税资产明细

2025年12月31日余额2024年12月31日余额

项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

坏账准备2244193.46336629.026978698.521046804.78

存货跌价准备977439.85146615.98619585.2792937.79

股份支付3467888.89520183.3311981425.001797213.75

预计负债--18282685.002742402.75

未弥补亏损5901000.17885150.03

递延收益900000.00135000.00900000.00135000.00

合计13490522.372023578.3638762393.795814359.07

2.未经抵销递延所得税负债明细

2025年12月31日余额2024年12月31日余额

项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

固定资产一次性扣除34253281.295137992.1915476496.782321474.52

合计34253281.295137992.1915476496.782321474.52

(十四)其他非流动资产项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

预付长期资产款项3109895.00886250.00

127项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

合计3109895.00886250.00

(十五)短期借款

（1）短期借款分类项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

保证借款45031997.221780865.84

票据贴现10027558.17-

合计55059555.391780865.84

（2）截至2025年12月31日，本公司不存在已逾期未偿还的短期借款情况。

(十六)应付账款

1.应付账款情况

项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

1年以内8340171.3613478110.58

1-2年239783.813698096.22

2-3年316349.4537495.34

3年以上521079.14517617.04

合计9417383.7617731319.18

2.账龄超过1年的重要应付账款

无

(十七)合同负债

（1）合同负债情况项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

预先收取客户的合同对价1234987.562072294.35

合计1234987.562072294.35

（2）本期账面价值发生重大变动的金额和原因无

(十八)应付职工薪酬

1.应付职工薪酬列示

2024年12月31日2025年12月31日

项目本期增加本期减少余额余额

一、短期薪酬585070.1224294735.6524116080.71763725.06

二、离职后福利-设定提存计划-1733109.301733109.30-

三、辞退福利----

三、一年内到期的其他福利----

合计585070.1226027844.9525849190.01763725.06

1282.短期薪酬列示

2024年12月31日2025年12月31日

项目本期增加本期减少余额余额

1、工资、奖金、津贴和补贴-21907167.7721718250.61188917.16

2、职工福利费-564430.28564430.28-

3、社会保险费-869533.08869533.08-

其中：医疗保险费-713622.00713622.00-

工伤保险费-53965.0853965.08-

生育保险费-101946.00101946.00-

4、住房公积金-457740.00457740.00-

5、工会经费和职工教育经费585070.12431304.92441567.14574807.90

6、短期带薪缺勤----

7、短期利润分享计划----

8、因解除劳动关系给予的补偿-64559.6064559.60-

合计585070.1224294735.6524116080.71763725.06

3.设定提存计划列示

2024年12月31日2025年12月31日

项目本期增加本期减少余额余额

1、基本养老保险-1660464.001660464.00

2、失业保险费-72645.3072645.30

3、企业年金缴费---

合计-1733109.301733109.30

(十九)应交税费项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

增值税33631.2262467.82

企业所得税29931.591269527.26

个人所得税37921.8534880.92

城市维护建设税5769.181358.46

教育费附加2472.51582.19

地方教育费附加1648.33388.13

土地使用税128316.28128316.28

房产税140177.18119105.31

环境保护税31169.8531169.85

印花税39902.7241843.48

契税1706.12-

合计452646.831689639.70

(二十)其他应付款

129项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

其他应付款5879402.009937099.37

应付利息--

应付股利--

合计5879402.009937099.37

1.其他应付款

（1）按照款项性质披露款项性质2025年12月31日余额2024年12月31日余额

押金及保证金110000.00100000.00

应付费用117402.00120200.00

其他-26899.37

股权激励款5652000.009690000.00

合计5879402.009937099.37

（2）按账龄列示其他应付款账龄2025年12月31日余额2024年12月31日余额

1年以内（含1年）117312.002707009.37

1-2年（含2年）2000000.007230090.00

2-3年（含3年）3762090.00-

3年以上--

合计5879402.009937099.37

（3）账龄超过1年的重要其他应付款

2025年12月31日，账龄超过1年的其他应付款中5652000.00元，系2023年、2024年本公司执

行股权激励方案相关其他的应付款项，因相关项目尚未结束，该款项尚未结清。除上述款项外，截至2025年12月31日，无账龄超过1年的重要其他应付款。

2.应付利息

公司期末应付利息无余额。

3.应付股利

公司期末应付股利无余额。

(二十一)一年内到期的非流动负债项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

130一年内到期的长期借款807066.6731426851.33

合计807066.6731426851.33

(二十二)其他流动负债项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

已背书未到期的承兑汇票19266048.5521851328.76

待转销项税124222.16280411.97

合计19390270.7122131740.73

(二十三)长期借款

（1）长期借款分类项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

质押/保证借款10607066.676312764.39

保证借款-30029500.00

信用借款-9032270.14

减：一年内到期的长期借款（附注六、（二十一））807066.6731426851.33

合计9800000.0013947683.20

（2）截至2025年12月31日，本公司不存在已逾期未偿还的长期借款情况。

(二十四)预计负债项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额形成原因

未决诉讼-18282685.00质量争议

合计-18282685.00/

注：河北金力新能源科技股份有限公司于2022年3月就采购氧化铝粉体材料质量问题事项向邯郸

市永年区人民法院起诉，经邯郸市永年区人民法院一审判决，本公司应赔偿对方损失人民币18282685.00元。本公司对一审判决不服向邯郸市中级人民法院提起上诉，2024年1月23日二审开庭审理并于2024年3月28日收到邯郸市中级人民法院作出的（2023）冀04民终7448号《民事裁定书》判决撤销河北

省邯郸市永年区人民法院（2022）冀0408民初2364号民事判决，发回河北省邯郸市永年区人民法院重审，2025年11月10日，本公司与金力股份签订和解《协议书》，同日收到河北省邯郸市永年区人民法院作出的（2024）冀0408民初1680号之二《民事裁定书》，依据和解协议约定履行相关义务后，前期已确认的预计负债不再符合确认条件。

(二十五)递延收益项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

递延收益900000.00900000.00

合计900000.00900000.00

(二十六)股本

1312024年12月31本期增减变动（+、-）2025年12月31

项目日余额发行新股送股公积金转股其他日余额

股份总数106008002.00----920000.00105088002.00

合计106008002.00----920000.00105088002.00

注1：公司经第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议和2025年第二次临时股东会

审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，公司对20名激励对象已获授但尚未解除限售的

920000.00股限制性股票进行回购并注销。

(二十七)资本公积

2024年12月31日2025年12月31日

项目本期增加本期减少余额余额

资本溢价248753924.62-3175000.00245578924.62

其他资本公积11432887.32-2471861.258961026.07

合计260186811.94-5646861.25254539950.69

注1：本期资本公积-资本溢价减少原因详见“六、（二十六）股本”注1。

注2:其他资本公积减少2471861.25元系本期以权益结算的股权激励费用分摊计入资本公积所致。

(二十八)库存股

2024年12月31日2025年12月31日

项目本期增加本期减少余额余额

股权激励9870000.00-3903000.005967000.00

合计9870000.00-3903000.005967000.00

(二十九)盈余公积

2024年12月31日2025年12月31日余

项目本期增加本期减少余额额

法定盈余公积19283046.873652309.67-22935356.54

合计19283046.873652309.67-22935356.54

(三十)未分配利润项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

调整前上年末未分配利润76702645.9767230808.52

调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后年初未分配利润76702645.9767230808.52

加：本期归属于母公司股东的净利润38164172.8839379873.71

减：提取法定盈余公积3652309.673736035.76

提取任意盈余公积--

提取一般风险准备--

132项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

应付普通股股利--

转作股本的普通股股利--

对所有者（或股东）的分配20697600.4026172000.50

其他--

年末未分配利润90516908.7876702645.97

(三十一)营业收入和营业成本

1、营业收入和营业成本情况

本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

主营业务272259336.64224250317.86251503904.24190322489.55

其他业务1400350.64851787.193345107.582830277.89

合计273659687.28225102105.05254849011.82193152767.44

2、主营业务收入按产品分类

本年发生额上年发生额项目

金额比例（%）金额比例（%）

电子陶瓷用粉体材料136040813.9449.97140364501.3855.81电子及光伏玻璃用粉体材

40751239.9414.9747120608.2018.74

料

高压电器用粉体材料32487156.3211.9318426920.717.33

其他精细氧化铝粉体材料62980126.4423.1345591873.9518.12

合计272259336.64100.00251503904.24100.00

(三十二)税金及附加项目本年发生额上年发生额

城市维护建设税41318.6915471.95

教育费附加17708.016630.79

地方教育费附加11805.334420.56

房产税555178.94225327.13

土地使用税513265.12513265.11

车船使用税2403.902053.90

印花税162958.52172524.94

环境保护税124679.40124679.41

合计1429317.911064373.79

(三十三)销售费用项目本年发生额上年发生额

职工薪酬2215213.751765782.53

133项目本年发生额上年发生额

差旅费306162.71257551.25

办公费55040.7932366.67

业务招待费196321.01150033.86

广告宣传费290041.11279759.97

其他176868.46153477.70

合计3239647.832638971.98

(三十四)管理费用项目本年发生额上年发生额

职工薪酬5143319.705121997.18

折旧费及摊销费2339726.94913567.70

业务招待费1362935.891937039.57

办公费494608.86347412.73

车辆及差旅费249709.68338253.90

股份支付-1405683.331063561.11

咨询服务费及其他1849953.771892113.91

合计10034571.5111613946.10

(三十五)研发费用项目本年发生额上年发生额

直接人工3199992.772630222.06

折旧与摊销890928.44727307.20

直接投入6918537.185695085.15

其他434527.431955944.09

合计11443985.8211008558.50

(三十六)财务费用项目本年发生额上年发生额

利息支出1543092.561532771.32

减：利息收入64440.45313411.64

汇兑损益3471.32-1177.17

手续费支出15120.5612842.63

合计1497243.991231025.14

(三十七)其他收益

134项目本年发生额上年发生额

与企业日常经营活动相关的政府补助4047771.038897772.85

个人所得税手续费返还18576.606700.74

合计4066347.638904473.59

其他收益中的政府补助：

项目本年发生额上年发生额

研发补助专项资金-150000.00

稳岗补贴47067.4429751.73

2025第二批省创新研发专项经费1000000.00-

2025年度产高重点企业专项补助资金30000.00-上街区城管局"瓶高管”省级奖补资金1000.00-

2024年省级制造业设备更新-500000.00

知识产权优势企业奖励50920.0029080.00

2023年度中原英才计划入选者-1000000.00

2022年度金融业发展专项奖补-3000000.00

2024年高质量发展专项资金--专精特新-2670000.00

第四届河南省专利奖-10000.00

2024年第一季度增产增效财政奖励款-5000.00

创新券补助-30000.00

2022年度省级研究开发财政补助47424.0012576.00

一次性扩岗补助-2000.00

2025年郑州市重点支持创新工作室专项资金100000.00-

2025年省级制造业高质量发展专项资金制造业单项冠军款1380000.00-

增值税加计抵减税额1347859.591459365.12

增值税减征税额43500.00-

合计4047771.038897772.85

(三十八)投资收益项目本年发生额上年发生额

理财产品持有期间取得的投资收益1533359.532432318.07

合计1533359.532432318.07

(三十九)信用减值损失项目本年发生额上年发生额

应收票据坏账损失20465.6929451.73

应收账款坏账损失1035539.07-519494.40

其他应收款坏账损失-14669.045271.92

合计1041335.72-484770.75

135(四十)资产减值损失

项目本年发生额上年发生额

存货跌价准备-357854.58722476.39

合计-357854.58722476.39

(四十一)营业外收入计入当年非经常性损益项目本年发生额上年发生额的金额

非流动资产毁损报废利得11830.2311830.23

与企业日常活动无关的政府补助-35000.00-

无法支付的应付款项---

前期计提预计负债转回16782685.0016782685.00

其他9253.641632.249253.64

合计16803768.8736632.2416803768.87

(四十二)营业外支出计入当年非经常性损益的项目本年发生额上年发生额金额

非流动资产毁损报废损失-9542.10-

对外捐赠支出135400.00330000.00135400.00

其他32616.843252.7732616.84

税款滞纳金10064.6445509.4410064.64

合计178081.48388304.31178081.48

(四十三)所得税费用

（1）所得税费用表项目本年发生额本年发生额

当期所得税费用116397.526106098.40

递延所得税费用5541120.46-123778.01

合计5657517.985982320.39

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本年发生额上年发生额

利润总额43821690.8645362194.10

按法定/适用税率计算的所得税费用6573253.636804329.12

子公司适用不同税率的影响-232795.05-218759.57

调整以前期间所得税的影响-

非应税收入的影响-

不可抵扣的成本、费用和损失的影响4520181.88833265.75

额外可扣除费用-2889604.72-79154.43

136项目本年发生额上年发生额

使用前期未确认递延所得税资产的可抵

-扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂

-885150.03-时性差异或可抵扣亏损的影响

税率调整导致年初递延所得税资产/负债

-余额的变化

研发费用加计扣除-1428367.73-1357360.48

其他-

所得税费用5657517.985982320.39

(四十四)现金流量表项目

1.收到其他与经营活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

政府补助收现2656411.448373407.73

利息收入64440.45313411.64

其他11243178.331717778.24

合计13964030.2210404597.61

2.支付其他与经营活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

期间费用付现及其他付现支出13211746.4610280856.92

合计13211746.4610280856.92

3.支付其他与筹资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

股权回购款3910000.003420000.00

合计3910000.003420000.00

(四十五)现金流量表补充资料

1.现金流量表补充资料

补充资料本年发生额上年发生额

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润38164172.8839379873.71

加：信用减值准备-1041335.72484770.75

加：资产减值损失357854.58-722476.39

固定资产折旧、投资性房地产折旧、油气资产折耗、生产性生

20983723.339406603.13

物资产折旧

无形资产摊销619611.12713505.34

长期待摊费用摊销640579.1681553.40处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”--号填列）

137补充资料本年发生额上年发生额

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）-11830.239542.10

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）--

财务费用（收益以“－”号填列）1543092.561532771.32

投资损失（收益以“－”号填列）-1533359.53-2432318.07

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）2724602.79-258878.33

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）2816517.67135100.32

存货的减少（增加以“－”号填列）-26334776.24-30274479.31

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）619446.37-1686667.61

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-31079831.81-9859756.39

其他10409730.30-116079.90

经营活动产生的现金流量净额18878197.236393064.07

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本-

一年内到期的可转换公司债券-

融资租入固定资产-

3、现金及现金等价物净变动情况：

现金的年末余额9624612.6215076588.98

减：现金的年初余额15076588.9815739992.23

加：现金等价物的年末余额--

减：现金等价物的年初余额--

现金及现金等价物净增加额-5451976.36-663403.25

2.现金及现金等价物的构成

项目本年发生额上年发生额

一、现金9624612.6215076588.98

其中：库存现金984.381205.58

可随时用于支付的银行存款9623628.2415075307.94

可随时用于支付的其他货币资金75.46可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、年末现金及现金等价物余额9624612.6215076588.98

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等

-价物

(四十六)所有权或使用权受限制的资产

138项目2025年12月31日账面价值受限原因

固定资产34238930.28未办妥产权证书

合计34238930.28/

七、合并范围的变更无。

八、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

1.企业集团的构成

持股比例（%）子公司名称主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接郑州天一光电科技材料有郑州市上街郑州市上街区科非金属矿物制品

100.00-购买

限公司区学大道1105号业

2.重要的非全资子公司无。

3.重要的非全资子公司的主要财务信息无。

4.使用集团资产和清偿企业集团债务的重大限制无。

5.向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持无。

九、与金融工具相关的风险

本公司的主要金融工具包括：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及负债、应收款项、应付款项。上述金融工具产生的主要风险如下：

(一)信用风险信用风险主要产生于货币资金和应收款项等。

1.货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于国有银行和其它商业银行，本公司预期货币资金不存在重大的信用风险。

2.应收账款

对于应收款项，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对债务人的财务状况、外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质并

设置相应信用期限。定期对债务人回款记录进行监控，对于超过信用期一直未回款的，本公司会采用书面催款、缩短信用期或处罚息等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

本公司信用风险集中按照客户进行管理，截至2025年12月31日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的45.68%源于余额前五名客户。本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信

139用增级。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动风险

流动风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

为控制该项风险本公司综合运用向股东借款、银行借款、股权融资等多种融资手段，并采取长、短期融资优化融资结构，保持持续性与灵活性以确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动风险由本公司财务部门集中控制，财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

(三)市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司银行借款均为国有银行和其他商业银行的固定利率计息，无重大利率风险。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。本公司密切关注利率变动对本公司利率风险的影响，采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率风险。

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

2025年12月31日公允价值

项目第二层次公允价值第三层次公允价值计

第一层次公允价值计量合计计量量

一、持续的公允价值

计量----

（一）交易性金融资

产----

（二）应收款项融资--10796921.9210796921.92持续以公允价值计量

的资产总额--10796921.9210796921.92

(二)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

应收款项融资均为应收银行承兑汇票，其剩余期限较短，账面价值与公允价值相近，采用账面价值作为公允价值。

十一、关联方及关联交易

(一)本公司的子公司情况

详见附注八、（一）在子公司中的权益。

140(二)其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系

马淑云控股股东、实际控制人、董事长、总经理

王世贤股东、实际控制人、一致行动人

王威宸股东、一致行动人黄建林副总经理

马明江总工程师，马淑云之兄马淑荣销售总监，马淑云之妹马淑梅运营总监，马淑云之妹康更申马淑云之姐夫王金淑独立董事黄志刚独立董事孙亚光历任独立董事姚磊董事

茹红丽董事、财务总监

胡晓晔董事、董事会秘书郝婷婷历任监事会主席马玉历任监事司念历任职工监事

王超持股5.00%以上的其他股东

王定民持股5.00%以上的其他股东

王瑞杰持股5.00%以上的其他股东河南太乙顺发实业有限公司王世贤施加重大影响的企业

郑州胜之锦建筑安装工程有限公司持股5%以上股东亲属控制的企业

(三)关联方交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

郑州胜之锦建筑安装工程有限公司工程施工、维修788123.62558128.15

2.出售商品/提供劳务情况无。

3.关联租赁情况

关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

河南太乙顺发实业有限公司出租房屋-220183.48

4.关联担保情况

141（1）本公司作为担保方无。

（2）本公司作为被担保方担保是否已经履行担保方担保金额担保起始日担保到期日完毕

马淑云、王世贤4000000.002025-4-12026-4-1否

马淑云、王世贤3000000.002025-4-142026-4-14否

马淑云、王世贤13000000.002025-10-92026-2-26否

马淑云6000000.002025-04-292026-07-26是

马淑云4000000.002025-05-132026-07-26是

马淑云3000000.002025-04-162026-04-15是

马淑云3000000.002025-05-162026-05-16是

马淑云3000000.002025-05-232026-05-23是

马淑云1590352.502025-10-142026-10-13是

马淑云10000000.002025-10-232026-10-22否

马淑云10000000.002025-11-062026-11-05否

马淑云5000000.002025-12-042026-12-03否

马淑云、王世贤10000000.002025-9-222026-9-17否

马淑云、王世贤11000000.002025-5-302028-5-10否

马淑云1779481.802024-6-182025-6-18是

马淑云、王世贤40000000.002024-3-292025-4-28是

马淑云、王世贤6525183.202024-05-152027-04-20是

合计134895017.50///

5.关联方资金拆借

无

6.关联方资产转让、债务重组情况

无

7.关联方应收应付款项

（1）应收项目无

（2）应付项目项目名称2025年12月31日余额2024年12月31日余额

142应付账款：

郑州胜之锦建筑安装工程有限公司197229.20114937.94

其他应付款：

马淑梅-

胡晓晔-4902.73

姚磊-14032.50

合计197229.20133873.17

8.关联方承诺

截至2025年12月31日，本公司不存在关联方承诺。

十二、股份支付

1.公司经第三届董事会第十六次会议决议、第三届监事会第十四次会议决议、第三届监事会第十五次会议决议及2023年第一次临时股东会决议，完成公司《关于与激励对象签署2023年股权激励计划授予协议的议案》，向20名核心员工授限制性股票予2400000.00股。2024年5月8日，公司召开第三届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》等议案。第三届监

事会第二十次会议对公司授予2023年预留限制性股票的激励对象人员名单进行了核实。授予该激励对

象600000.00股限制性股票，授予价格为4.25元/股。

2.公司经第三届董事会第二十五次会议、第三届监事会第二十三次会议及2024年第一次临时股东会

审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，公司对20名激励对象已获授但尚未解除限售的

720000.00股限制性股票进行回购并注销。

3.公司经第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议和2025年第二次临时股东会审议通过

《关于回购注销部分限制性股票的议案》，公司对20名激励对象已获授但尚未解除限售的920000.00股限制性股票进行回购并注销。

4.限制性股票变动情况表

项目2025年度

年初的限制性股票份数2280000.00

本期授予的限制性股票份数-

本期解锁的限制性股票份数-

本期赎回的限制性股票份数920000.00

期末的限制性股票份数1360000.00

5.本次股权激励计划设置了公司业绩考核要求和激励对象个人层面绩效考核要求作为归属条件，届

时根据考核指标的完成情况确定激励对象的实际归属的股份数量。

6.本次股权激励计划首次授予限制性股票的归属期限和归属安排具体如下：

解除限售期解除限售时间解除限售比例

第一个解除限自相应授予部分限制性股票登记完成之日起12个月后的首个交易日起至相应

30%

售期授予部分限制性股票登记完成之日起24个月内的最后一个交易日当日止

第二个解除限自相应授予部分限制性股票登记完成之日起24个月后的首个交易日起至相应

30%

售期授予部分限制性股票登记完成之日起36个月内的最后一个交易日当日止

143第三个解除限自相应授予部分限制性股票登记完成之日起36个月后的首个交易日起至相应

40%

售期授予部分限制性股票登记完成之日起48个月内的最后一个交易日当日止

7.公司层面业绩考核要求

（1）本激励计划首次授予限制性股票的解除限售对应考核年度为2023-2025年三个会计年度，每个

会计年度考核一次，以达到业绩考核目标作为激励对象当年度的解除限售条件之一。

解除限售期解除限售时间

首次授予部分第一公司需满足下列两个条件之一：(1)以2022年营业收入为基数，2023年营业收入增长率不低于个解除限售期10%；(2)以2022年净利润为基数，2023年净利润增长率不低于20%。

首次授予部分第二公司需满足下列两个条件之一：(1)以2022年营业收入为基数，2024年营业收入增长率不低于个解除限售期80%；(2)以2022年净利润为基数，2024年净利润增长率不低于90%。

首次授予部分第三公司需满足下列两个条件之一：(1)以2022年营业收入为基数，2025年营业收入增长率不低于个解除限售期142%；(2)以2022年净利润为基数，2025年净利润增长率不低于155%。

（2）本激励计划预留授予限制性股票的解除限售对应考核年度为2024-2026年三个会计年度，每个

会计年度考核一次，以达到业绩考核目标作为激励对象当年度的解除限售条件之一。

解除限售期解除限售时间

首次授予部分第一公司需满足下列两个条件之一：(1)以2022年营业收入为基数，2024年营业收入增长率不低于个解除限售期80%；(2)以2022年净利润为基数，2024年净利润增长率不低于90%。

首次授予部分第二公司需满足下列两个条件之一：(1)以2022年营业收入为基数，2025年营业收入增长率不低于个解除限售期142%；(2)以2022年净利润为基数，2025年净利润增长率不低于155%。

首次授予部分第三公司需满足下列两个条件之一：(1)以2022年营业收入为基数，2026年营业收入增长率不低于个解除限售期195%；(2)以2022年净利润为基数，2026年净利润增长率不低于210%。

8.个人层面绩效考核要求

根据公司制定的《考核管理办法》，在本激励计划有效期内的各年度，对所有激励对象进行考核。激励对象的绩效考核结果划分为优秀（A）、良好（B）、合格（C）、不合格（D）四个档次，届时依照激励对象的绩效考核结果确定其当期解除限售的比例。个人绩效考核结果与个人层面解除限售比例对照关系如下表所示：

个人绩效考核结果 A B C D

解除限售比例100%75%50%0%

在公司业绩目标达成的前提下，激励对象个人当年可解除限售额度=各期可解锁额度×解除限售比例。

激励对象因个人绩效考核不达标而不能解除限售的限制性股票，由公司按授予价格回购注销，不得递延至下期解除限售。

十三、承诺及或有事项

（一）重大承诺事项无

（二）或有事项

1、资产负债表日存在的重要或有事项

无

除上述已披露的事项外，本公司不存在其他重要或有事项。

十四、资产负债表日后事项

（一）重要的非调整事项

144无

（二）利润分配情况公司于2026年3月30日召开第四届董事会第七次会议，会议审议通过了《关于公司2025年年度权益分派预案的议案》。截至2025年12月31日，上市公司合并报表归属于母公司的未分配利润为

90516908.78元，母公司未分配利润为80269493.71元。

公司本次权益分派预案如下：公司目前总股本为105088002.00股，以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税）。本次权益分派共预计派发现金红利21017600.40元。公司将以权益分派实施时股权登记日应分配股数为基数，如股权登记日应分配股数与目前预计不一致的，公司将维持分派比例不变，并相应调整分派总额。实际分派结果以中国证券登记结算有限责任公司北京分公司核算的结果为准。

（三）其他重要的资产负债表日后非调整事项无。

十五、其他重要事项

（一）会计差错无。

（二）债务重组无。

（三）资产置换

1、非货币性资产交换无。

2、其他资产置换无。

（四）年金计划无。

（五）终止经营无。

（六）分部信息

本公司不存在多种经营，故无报告分部。

（七）其他对投资者决策有影响的重要事项河北金力新能源科技股份有限公司于2022年3月就采购氧化铝粉体材料质量问题事项向邯郸市永

年区人民法院起诉，经邯郸市永年区人民法院一审判决，本公司应赔偿对方损失人民币18282685.00元。

本公司对一审判决不服向邯郸市中级人民法院提起上诉，2024年1月23日二审开庭审理并于2024年3月28日收到邯郸市中级人民法院作出的（2023）冀04民终7448号《民事裁定书》判决撤销河北省邯

郸市永年区人民法院（2022）冀0408民初2364号民事判决，发回河北省邯郸市永年区人民法院重审，

1452025年11月10日，本公司与金力股份签订和解《协议书》，同日收到河北省邯郸市永年区人民法院作

出的（2024）冀0408民初1680号之二《民事裁定书》，协议约定如下：（1）天马新材于本协议签署后支付金力股份现金150万元；（2）天马新材免除金力股份已经使用的氧化铝粉的付款义务，金力股份退还其保存尚未使用的氧化铝粉；（3）本协议签署后，双方申请撤诉，针对本案件涉及氧化铝粉的买卖一事再无任何争议和纠纷，任何一方不得再依据前述事实向人民法院提起任何诉讼。

截至财务报告批准报出日止，除上述事项外，本公司无其他应披露未披露的其他对投资者决策有影响的重要交易和事项。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)应收账款

1.应收账款账龄披露

账龄2025年12月31日余额2024年12月31日余额

1年以内39710441.6142376284.39

1至2年1148261.9590499.34

2至3年26537.343900000.00

3至4年-36400.00

4至5年36400.00-

5年以上48000.00854500.00

小计40969640.9047257683.73

减：坏账准备2190055.746918764.15

合计38779585.1640338919.58

2.坏账准备计提情况

2025年12月31日余额

类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提预期信用损失的应收款项84400.000.2184400.00100.00-按信用风险特征组合计提预期信用损失

40885240.9099.792105655.745.1538779585.16

的应收款项

合计40969640.90100.002190055.745.3538779585.16

（续）

2024年12月31日余额

类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提预期信用损失的应收款项4790900.0010.144790900.00100.00-按信用风险特征组合计提预期信用损失

42466783.7389.862127864.155.0140338919.58

的应收款项

合计47257683.73100.006918764.1514.6440338919.58

146（1）年末单项计提坏账准备的应收账款

2025年12月31日余额

应收账款（按单位）计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）

深圳天和顺新能源股份有限公司48000.0048000.00100.00收回困难

郑州合泰耐材有限公司36400.0036400.00100.00收回困难

合计84400.0084400.00100.00/

（2）组合中，按照预期信用损失模型计提坏账准备的应收账款

2025年12月31日余额

项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内39710441.611985522.075.00

1至2年1148261.95114826.2010.00

2至3年26537.345307.4720.00

3至4年--50.00

4至5年--80.00

5年以上--100.00

合计40885240.902105655.74/

3.坏账准备的情况

2024年12月本期变动金额2025年12月

类别31日余额31日余额转销或核销其他变动计提计提收回或转回计提

坏账损失6918764.15-1035539.073693169.342190055.74

合计6918764.15-1035539.073693169.342190055.74

4.本期实际核销的应收账款情况

项目2025度核销金额

实际核销的应收账款3693169.34

合计3693169.34

其中：重要的应收账款核销情况履行的核销款项是否由关单位名称应收账款性质核销金额核销原因程序联交易产生河北金力新能源科技股根据公司制度履行

货款2431898.82和解协议份有限公司否相应审批流程

合计/2431898.82///

5.按欠款方归集的前五名的应收账款情况

1472025年12月31日余额

单位名称占应收账款期坏账准备款项性质期末余额账龄末余额合计数期末余额

的比例(%)

单位 A 货款 5784200.00 1 年以内 14.12 289210.00

单位 B 货款 3644600.01 1 年以内 8.90 182230.00

单位 C 货款 3386760.00 1 年以内 8.27 169338.00

单位 D 货款 3150538.10 1 年以内、1-2 年 7.69 161026.91

单位 E 货款 2745090.39 1 年以内 6.70 137254.52

合计/18711188.50/45.68939059.43

(二)其他应收款项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

应收利息--

应收股利--

其他应收款118722.222824481.24

合计118722.222824481.24

1.应收利息情况

本公司报告期末无应收利息情况。

2.应收股利情况

本公司报告期末无应收股利情况。

3.其他应收款情况

（1）其他应收款账龄披露项目2025年12月31日余额2024年12月31日余额

1年以内59707.60704326.70

1至2年50000.00719758.60

2至3年-1410712.28

3至4年34000.00-

4至5年-1000.00

5年以上1000.00-

小计144707.602835797.58

减：坏账准备25985.3811316.34

合计118722.222824481.24

（2）其他应收款按款项性质分类情况款项性质2025年12月31日余额2024年12月31日余额

148押金及保证金135000.0094830.00

单位往来款-2726470.88

备用金7118.009496.70

其他2589.605000.00

小计144707.602835797.58

减：坏账准备25985.3811316.34

合计118722.222824481.24

（3）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备合计整个存续期预期信整个存续期预期信用未来12个月预期用损失（未发生信损失（已发生信用减信用损失用减值）值）

2024年12月31日余额11316.34--11316.34

2024年12月31日余额在

----

本期：

——转入第二阶段----

——转入第三阶段----

——转回第二阶段----

——转回第一阶段----

本期计提14669.04--14669.04

本期转回--

本期转销----

本期核销----

其他变动----

2025年12月31日余额25985.38--25985.38

（4）坏账准备的情况本期变动金额2025年12月

2024年12月

类别31日余额计

31日余额计提

计提收回或转回转销或核销其他变动提

坏账准备11316.3414669.04---25985.38

合计11316.3414669.04---25985.38

（5）本期实际核销的其他应收款情况无

149（6）按欠款方归集的前五名的其他应收款情况

2025年12月31占其他应收款总坏账准备

单位名称款项性质账龄

日余额额的比例（%）余额郑州市上街区天伦燃气有限

押金及保证金50000.001-2年34.555000.00公司

中建材（蚌埠）光电材料有

押金及保证金50000.001年以内34.552500.00限公司

山东泰开高压开关有限公司押金及保证金34000.003-4年23.5017000.00

张春霞备用金7118.001年以内4.92355.90

胡向前其他2589.601年以内1.79129.48

合计/143707.60/99.3124985.38

（7）涉及政府补助的应收款项无

(三)长期股权投资

1.长期股权投资分类

2025年12月31日余额2024年12月31日余额

项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对子公司投资11645878.69-11645878.6911645878.69-11645878.69

对联营、合营企业投资------

合计11645878.69-11645878.6911645878.69-11645878.69

2.对子公司投资

本期计

2024年12月2025年12月减值准备

被投资单位本期增加本期减少提减值

31日余额31日余额期末余额

准备郑州天一光电科技材料

11645878.69--11645878.69--

有限公司

合计11645878.69--11645878.69--

(四)营业收入、营业成本

1.营业收入和营业成本情况

本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

主营业务272259336.64226766300.73251503904.24192510012.30

其他业务1400350.64851787.193124924.102758179.00

合计273659687.28227618087.92254628828.34195268191.30

2.主营业务收入按产品分类

150本年发生额上年发生额

项目

金额比例（%）金额比例（%）

电子陶瓷用粉体材料136040813.9449.97140364501.3855.81

电子及光伏玻璃用粉体材料40751239.9414.9747120608.2018.74

高压电器用粉体材料32487156.3211.9318426920.717.33

其他精细氧化铝粉体材料62980126.4423.1345591873.9518.12

合计272259336.64100.00251503904.24100.00

十七、补充资料

(一)报告期非经常性损益明细表项目金额说明

非流动性资产处置损益11830.23计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规

2699911.44定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置金融资产和金融负债产生400206.74的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-

委托他人投资或管理资产的损益-

对外委托贷款取得的损益-

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产减值准备-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回1468101.18

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被

-投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益-

非货币性资产交换损益-

债务重组损益-

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等-因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响-

因取消、修高股权激励计划一次性确认的股份支付费用-

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产-生的损益

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-

交易价格显失公允的交易产生的收益-

151项目金额说明

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-

受托经营取得的托管费收入-

除上述各项之外的其他营业外收入和支出16613857.16

其他符合非经常性损益定义的损益项目-

小计21193906.75

所得税影响额3183708.13

少数股东权益影响额（税后）-

合计18010198.62

(二)加权平均净资产收益率及每股收益加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润8.360.36160.3616

扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润4.420.19090.1909河南天马新材料股份有限公司

二〇二六年三月三十日

152附：

第十二节备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

文件备置地址：

董事会秘书办公室

153