嘉实美国成长股票型证券投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 29 日嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经由全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3其他指标...............................................9
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................13
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............13
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................13
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................14
6.1资产负债表.............................................14
6.2利润表...............................................15
6.3净资产变动表............................................16
6.4报表附注..............................................18
§7投资组合报告.............................................39
7.1期末基金资产组合情况........................................39
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................40
7.3期末按行业分类的权益投资组合....................................40
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细.....................40
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7.5报告期内权益投资组合的重大变动...................................74
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................75
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细....................75
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.................75
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细.................76
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...................76
7.11投资组合报告附注.........................................77
§8基金份额持有人信息..........................................77
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................77
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................78
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................78
§9开放式基金份额变动..........................................78
§10重大事件揭示............................................79
10.1基金份额持有人大会决议......................................79
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................79
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................79
10.4基金投资策略的改变........................................79
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................79
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................79
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................80
10.8其他重大事件...........................................83
§11备查文件目录............................................84
11.1备查文件目录...........................................84
11.2存放地点.............................................84
11.3查阅方式.............................................84
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称嘉实美国成长股票型证券投资基金
基金简称 嘉实美国成长股票（QDII）基金主代码000043基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2013年6月14日基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份915810918.58份额总额基金合同存续期不定期
下属分级基金的基嘉实美国成长股票型证券投资基金-人嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元金简称民币现汇下属分级基金的交
000043000044
易代码报告期末下属分级
912336656.06份3474262.52份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标本基金主要投资于美国大盘成长型股票，在股票选择及组合构建方面均运用量化投资方法并结合风险管理手段，力争获取长期资本增值。
投资策略本基金不尝试进行择时操作。在正常的市场条件下，本基金将在基金合同以及法律法规所允许的投资范围内，最大程度的持有股票类资产。当基金经理认为足够审慎时，本基金亦可以将小部分资产配置于债券类和现金类等大类资产上。
本基金采用主动的量化投资策略。本基金将依托内部自主研发的定量投资模型以及强大的数据库系统，构建投资组合。嘉实量化投资团队将根据市场外在与内在变化趋势，定期或不定期地对模型进行复核，并做出相应调整，以不断改善模型的适用性。
本基金主要投资于市值超过20亿美元的美国大盘股票；在此基础上，本基金将通过成长性模型挑选出足够数量的最具成长性的股票作为股票选择的样本空间。
具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、固定收益
投资策略、衍生品投资策略。
业绩比较基准95%×罗素1000成长指数收益率+5％×境内银行活期存款税后利率
风险收益特征本基金主要投资于美国大盘成长型股票，属于主动投资的股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金与混合型基金，为证券投资基金中的较高预期风险、较高预期收益的投资品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人
第 5 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告名称嘉实基金管理有限公司中国银行股份有限公司姓名郭松许俊信息披露
联系电话(010)65215588010-66596688负责人
电子邮箱 service@jsfund.cn fxjd_hq@bank-of-china.com
客户服务电话400-600-880095566
传真(010)65215588010-66594942
注册地址中国（上海）自由贸易试验区陆北京西城区复兴门内大街1号
家嘴环路 1318号 1806A单元办公地址北京市朝阳区建国门外大街21号北京西城区复兴门内大街1号
北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层邮政编码100020100818法定代表人经雷葛海蛟
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《证券日报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网
http://www.jsfund.cn址
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C基金中期报告备置地点
座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
2.5其他相关资料
项目名称办公地址北京市朝阳区建国门外大街21
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 号北京国际俱乐部 C座写字楼
12A层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
3.1.1期间数
嘉实美国成长股票型证券投资基金-人嘉实美国成长股票型证券投资基金-美据和指标民币元现汇
本期已实现收益68061989.961507888.53
本期利润31849220.042799426.31加权平均基金份
0.02840.7126
额本期利润本期加权平均净
0.60%2.46%
值利润率
第 6 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告本期基金份额净
3.79%4.20%
值增长率
3.1.2期末数
报告期末(2025年6月30日)据和指标期末可供分配利
914388308.8823872044.39
润期末可供分配基
1.00226.8711
金份额利润期末基金资产净
4671226194.46108546815.07
值期末基金份额净
5.1204.364
值
3.1.3累计期
报告期末(2025年6月30日)末指标基金份额累计净
412.00%336.40%
值增长率
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
（4）嘉实美国成长股票(QDII)美元现汇的期末基金份额净值为美元。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去一个月5.68%0.72%5.98%0.73%-0.30%-0.01%
过去三个月16.31%2.14%16.78%2.18%-0.47%-0.04%
过去六个月3.79%1.88%5.57%1.85%-1.78%0.03%
过去一年13.07%1.60%15.79%1.53%-2.72%0.07%
过去三年94.75%1.33%88.48%1.27%6.27%0.06%
第 7 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
自基金合同生效起-21.52
412.00%1.22%433.52%1.18%0.04%
至今%
嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去一个月6.05%0.72%5.98%0.73%0.07%-0.01%
过去三个月16.65%2.16%16.78%2.18%-0.13%-0.02%
过去六个月4.20%1.89%5.57%1.85%-1.37%0.04%
过去一年12.56%1.59%15.79%1.53%-3.23%0.06%
过去三年82.67%1.31%88.48%1.27%-5.81%0.04%
自基金合同生效起-97.12
336.40%1.20%433.52%1.18%0.02%
至今%
注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Return(t)=95%×罗素 1000成长指数收益率(t)＋5%×((1+境内银行活期存款税后利率)^(1/365)-1）
Benchmark(t)=(1+Return(t))×（1+Benchmark(t-1)）-1其中，t =1，2，3，…T，T表示时间截至日。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5号文批准，于1999年3月25日成立。
公司注册地上海，总部设在北京并设北京、深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII和特定资产管理业务等资格。
截止2025年6月30日，基金管理人共管理366只公募基金，覆盖主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、资产配置、海外投资、FOF、基础设施基金等不同类别。同时，还管理多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和单一/集合资产管理计划。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期张自 本基金、 2013年 6 曾任美国世纪投资管理公司（American-29年力 嘉实全球 月 14日 Century Investments）资深副总经理，研第 9 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
价值股票究部总监暨基金经理，负责直接管理、支（ QDII） 持公司旗下近二百亿美元的多项大型公募基金经理基金和对冲基金类产品。2012年2月加入嘉实基金管理有限公司，曾任定量投资部负责人、人工智能投资部负责人，现任股票投研人工智能投资总监，博士后科研工作站导师。博士研究生，毕业于美国德州大学奥斯汀分校和中国科学技术大学，具有基金从业资格。美国国籍。
本基金、嘉实全球价值股票2012年1月加入嘉实基金管理有限公司从（QDII）、 2025年 2 事投资模型研究和投资组合管理工作，现张楠-13年嘉实上证月22日任基金经理。硕士研究生，具有基金从业综合增强资格。中国国籍。
策略 ETF基金经理
注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”
指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，其中2次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，另3次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反第 10 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年，全球主要资本市场整体收涨，期间经历了较大的市场波动。美股市场整体表
现为指数收涨，道指上涨4%，标普500上涨5.7%，大盘成长风格和科技板块较强，纳指上涨8%，费城半导体上涨超11%，罗素1000成长指数上涨略低于6%。
报告期内，对全球资本市场影响较重大的经济事件，主要是美国本届政府单方面启动的面向全球施加高额关税带来的国际贸易和全球产业链的负面冲击，及由此对全球资本市场预期与信心的打击，包括美国股票市场自身在内的全球各国权益市场都经历了强度较大的波动调整。全球市场及美股本身，在4月中旬开始逐步稳健恢复，部分指数于本报告期末附近达到年内新高。
本报告期内，美股整体结构呈现大盘较强、科技占优、价值稳健的特征。市值与风格维度上，罗素1000成长上涨5.93%，罗素1000价值上涨5.07%，罗素2000成长下跌1.13%，罗素2000价值下跌4.02%，清晰表明上半年内小市值区域的相对弱势，而在大盘部分内整体上成长并未显著领先价值。标普 SPX上涨 5.73%，科技导向的 NDX上涨 8.12%，细分方向 SOX上涨超 10%，尤其是科技板块，在经历了关税对全球资本市场的冲击后，从4月中旬开始反弹强劲，尤其以部分龙头股拉动更为显著。对美股而言，除了关税对中小企业及其供应链的冲击并影响企业盈利与成长空间外，美联储保持利率水平对于中小企业在实际融资成本以及资本市场估值空间都受到压制影响。
美股市场自疫情后持续多个季度的较为强劲的企业盈利增长，盈利一侧的强劲对整个市场的上行起到了推动基础作用并消化估值，且广泛的盈利超预期使得市场呈现更广泛的优质标的投资机会，但自2024年3季度起，美股总体上的盈利增长驱动力，再次从全市场广泛的超预期态势转向了龙头股拉动的结构。
本基金以大盘成长股为投资方向，在组合构建过程严格依据基金合同明确的风格进行管理，以合同明确的基准指数为基础，建立分散化的投资组合。在行业上，主要配置于信息科技、生物医药、非必需消费品等行业，并以高科技行业内的龙头企业为主要配置。本组合不持有受俄乌冲突直接影响的上市公司资产，不持有潜在可能受中东局势影响及在全球各类风险事件中受影响的上市公司股票。
本报告期间，本基金运作主要包括应对净申赎造成的仓位波动和实现对美国成长股的筛选与投资过程。本基金资金运作流程较长，单向包括从人民币申购、确认、换汇和掉汇等一系列步骤，涉及国内外券商和银行的多个环节，在市场大幅震荡背景下，申赎的随机性和资金流程会影响仓位水平并影响投资业绩，报告期内实现了流动性的稳健管理。
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4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币基金份额净值为5.120元，本报告期基金份额净值增长率为3.79%；截至本报告期末嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇基
金份额净值为4.364美元，本报告期基金份额净值增长率为4.20%；业绩比较基准收益率为5.57%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
投资理念上，我们认为美股的核心驱动力，是企业盈利能力的积极态势及成长空间。通过建立在对美股上市公司盈利能力、成长性、估值以及资本市场风险测度等多维度特征基础上的纪律
化选股模型是本组合的基础模型，面向未来我们依然坚持以企业盈利能力及资本市场定价模型为核心判断依据，避免追逐短期热点题材。
对企业盈利的回顾上，美股在2023年3季度、4季度以及2024年前2个季度的几次财务披露中，不仅都保持了强劲的盈利水平和盈利成长态势，也展示了逐渐扩张的盈利范围，由此构成了更广泛的选股机会，但从2024年3、4季报以及2025年1季报，反应出股票市场又回到以龙头股的盈利拉动整体市场的结构。去年3季度有大选等因素企业战略规划和资本开支有所延滞，本报告期内则以关税冲击以及维持不降的利率水平为主要影响因素。
站在当前时点，展望下半年，显著的经济领域重大关切在于关税协议的达成情况，以及美联储开启降息对全球金融市场的影响。就美国经济数据表明，目前美国失业率恶化速度比以往周期更慢，关税带来的成本上升已在美国部分依赖进口的细分行业产生实际影响，即使有短期的关税豁免但产业内依然开启成本收缩战略。美国经济未来走向取决于多种影响力量相互作用，但预期经济衰退的概率极低。目前关税方面的多边协议尚未充分达成，而已经产生的冲击包括产业链负面预期及由此带来的企业策略变更等都尚未完全显现，而积极方面上主要经济大国包括美国中国德国等即将出台的财政刺激，有望支持各国及全球的需求。
我们预期美联储在下半年将降息两次甚至到三次。从历史规律来看，加息转入降息通道后，对利率更为敏感的资产往往表现领先，且利率周期不会反复切换。在利率等金融条件进入更加宽松的环境时，企业融资约束边际放松，相对利好对利率更为敏感的成长股和小盘股。
当前美股的二季报正在逐步披露，对本次财季展望，我们预估依然以龙头企业为拉动主力，需要等到未来包括财政、货币更多维度政策落地，并经过一段时间后才会反应在企业财务数据中，资本市场的反应将领先于财务数据的披露，通过对新政策效果的判断提前反应。
后续，我们将根据合同要求保持高仓位水平，坚持量化框架的纪律化操作，并积极调整和优化模型，控制风险，希望取得更好的投资效果，回馈投资者。
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4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照《企业会计准则》及中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关
指引和基金合同关于基金资产估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求，履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，具备投研、风险管理、基金估值运作、法律合规等方面的专业胜任能力。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制，与估值相关的机构包括基金投资市场的证券交易场所以及境内相关机构等。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期，本基金未实施利润分配，符合法律法规和基金合同的相关约定。具体参见本报告“6.4.11利润分配情况”。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在嘉实美国成长股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资
组合报告等数据真实、准确和完整。
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§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：嘉实美国成长股票型证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.1257326149.53412180456.24
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产6.4.7.24621576193.106385300181.99
其中：股票投资4614677255.996374467133.94
基金投资6898937.1110833048.05
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款9895614.40-
应收股利1178602.501077773.30
应收申购款5292683.5355354353.78
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计4895269243.066853912765.31本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款-28563029.05
应付赎回款109590389.2973547835.40
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应付管理人报酬4682515.109102578.87
应付托管费780419.181769945.90
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费-77710.84
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.9442909.96427301.42
负债合计115496233.53113488401.48
净资产：
实收基金6.4.7.10933734769.971366507768.39
未分配利润6.4.7.123846038239.565373916595.44
净资产合计4779773009.536740424363.83
负债和净资产总计4895269243.066853912765.31
注：报告截止日2025年06月30日，嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币基金份额净值
5.120元，基金份额总额912336656.06份，嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇基金
份额净值4.364美元，基金份额总额3474262.52份，基金份额总额合计为915810918.58份。
6.2利润表
会计主体：嘉实美国成长股票型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日
一、营业总收入76779858.32487616809.93
1.利息收入346359.12146757.30
其中：存款利息收入6.4.7.13346359.12146757.30
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
--收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
91309984.1251690656.65
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.1475089236.6943862349.02
基金投资收益6.4.7.15-603762.41-49181.94
债券投资收益6.4.7.16--资产支持证券投资
6.4.7.17--
收益
贵金属投资收益6.4.7.18--
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衍生工具收益6.4.7.19--
股利收益6.4.7.2016824509.847877489.57
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.21-34921232.14466295659.49失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”
16867256.42-31842489.91号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.223177490.801326226.40号填列）
减：二、营业总支出42131211.9727216915.75
1．管理人报酬6.4.10.2.135817895.7122665577.98
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.26226959.234407195.74
3．销售服务费--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失6.4.7.23--
7．税金及附加1647.592543.11
8．其他费用6.4.7.2484709.44141598.92三、利润总额（亏损总额
34648646.35460399894.18以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
34648646.35460399894.18号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额34648646.35460399894.18
6.3净资产变动表
会计主体：嘉实美国成长股票型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净1366507768.5373916595.6740424363.8
-资产39443
二、本期期初净1366507768.5373916595.6740424363.8
-资产39443
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三、本期增减变-432772998.4-1527878355-1960651354.
动额（减少以“-”-号填列）2.8830
（一）、综合收益
--34648646.3534648646.35总额
（二）、本期基金
份额交易产生的-432772998.4-1562527002-1995300000.净资产变动数-
（净资产减少以2.2365“-”号填列）
其中：1.基金申
166320200.16-642387900.45808708100.61
购款
2.基金赎-599093198.5-2204914902-2804008101.
-
回款8.6826
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净3846038239.4779773009.5
933734769.97-
资产563上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净1089627192.1490827462.6
401200270.43-
资产269
二、本期期初净1089627192.1490827462.6
401200270.43-
资产269
三、本期增减变1945191570.2404467250.1
动额（减少以“-”459275680.17-号填列）029
（一）、综合收益
--460399894.18460399894.18总额
（二）、本期基金
份额交易产生的1484791675.1944067356.0
净资产变动数459275680.17-
（净资产减少以841“-”号填列）
其中：1.基金申709805257.05-2279849840.2989655097.3
第 17 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告购款272
2.基金赎-250529576.8-795058164.4-1045587741.
-回款8331
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净3034818762.3895294712.8
860475950.60-
资产288报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
经雷梁凯李袁基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
嘉实美国成长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]14号《关于核准嘉实美国成长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。经向中国证监会备案，《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》于2013年6月14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
477029933.09份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国
银行股份有限公司。
6.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监
第 18 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其
他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
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2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的其他收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款257326149.53
等于：本金257318872.55
加：应计利息7276.98
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计257326149.53
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票3582554028.65-4614677255.991032123227.34
贵金属投资-金交----所黄金合约
债券交易所市----
第 20 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告场
银行间市----场
合计----
资产支持证券----
基金6044189.88-6898937.11854747.23
其他----
合计3588598218.53-4621576193.101032977974.57
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况无。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况无。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
第 21 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
6.4.7.8其他资产无。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费359599.28
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用83310.68
合计442909.96
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末1340845658.201340845658.20
本期申购166017606.49166017606.49
本期赎回（以“-”号填列）-594526608.63-594526608.63
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末912336656.06912336656.06
嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末4166527.1625662110.19
本期申购49109.27302593.67
第 22 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
本期赎回（以“-”号填列）-741373.91-4566589.95
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末3474262.5221398113.91
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.11其他综合收益无。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末1257564391.084016594783.275274159174.35
本期期初1257564391.084016594783.275274159174.35
本期利润68061989.96-36212769.9231849220.04本期基金份额交易产
-411238072.16-1135880783.83-1547118855.99生的变动数
其中：基金申购款157061579.70484150592.35641212172.05
基金赎回款-568299651.86-1620031376.18-2188331028.04
本期已分配利润---
本期末914388308.882844501229.523758889538.40
嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末26993612.9272763808.1799757421.09
本期期初26993612.9272763808.1799757421.09
本期利润1507888.531291537.782799426.31本期基金份额交易产
-4629457.06-10778689.18-15408146.24生的变动数
其中：基金申购款319688.09856040.311175728.40
基金赎回款-4949145.15-11634729.49-16583874.64
本期已分配利润---
本期末23872044.3963276656.7787148701.16
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入329117.47
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入-
第 23 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
其他17241.65
合计346359.12
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入75089236.69
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计75089236.69
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额4244281865.74
减：卖出股票成本总额4166095038.69
减：交易费用3097590.36
买卖股票差价收入75089236.69
6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入无。
6.4.7.15基金投资收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出/赎回基金成交总额13516321.59
减：卖出/赎回基金成本总额14093727.60
减：买卖基金差价收入应缴纳增
12295.04
值税额
减：交易费用14061.36
基金投资收益-603762.41
6.4.7.16债券投资收益
6.4.7.16.1债券投资收益项目构成无。
6.4.7.16.2债券投资收益——买卖债券差价收入无。
第 24 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
6.4.7.16.3债券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.16.4债券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.17资产支持证券投资收益
6.4.7.17.1资产支持证券投资收益项目构成无。
6.4.7.17.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
6.4.7.17.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.17.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.18贵金属投资收益
6.4.7.18.1贵金属投资收益项目构成无。
6.4.7.18.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
6.4.7.18.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.18.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.19衍生工具收益
6.4.7.19.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
6.4.7.19.2衍生工具收益——其他投资收益无。
6.4.7.20股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
第 25 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
股票投资产生的股利收益16815732.89
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益8776.95
合计16824509.84
6.4.7.21公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产-34921232.14
股票投资-34067555.02
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-853677.12
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计-34921232.14
6.4.7.22其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入3177490.80
合计3177490.80
6.4.7.23信用减值损失无。
6.4.7.24其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用23803.31
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行划款手续费1398.76
合计84709.44
第 26 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项无。
6.4.8.2资产负债表日后事项无。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司(“嘉实基金”)基金管理人
中国银行股份有限公司(“中国银行”)基金托管人
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易无。
6.4.10.1.2债券交易无。
6.4.10.1.3债券回购交易无。
6.4.10.1.4基金交易无。
6.4.10.1.5权证交易无。
6.4.10.1.6应支付关联方的佣金无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年
第 27 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费35817895.7122665577.98
其中：应支付销售机构的客户维护
14083592.828333201.46
费
应支付基金管理人的净管理费21734302.8914332376.52
注：1.支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.80%/1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×该日适用费率/当年天数。
2.自2025年1月28日起，本基金管理费率由1.80%调整为1.20%。
3.根据本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议，客户维护费按照代销机构所
代销基金的份额保有量作为基数进行计算。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费6226959.234407195.74
注：1.支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.35%/0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×该日适用费率/当年天数。
2.自2025年1月28日起，本基金托管费率由0.35%调整为0.20%。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
第 28 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国银行股份有限公
257326149.53329117.47272228370.38140778.08
司_活期
注：本基金的上述存款，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况
本期(2025年1月1日至2025年6月30日)本基金未实施利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金主要投资于美国大盘成长型股票，属于主动投资的股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金与混合型基金，为证券投资基金中的较高预期风险、较高预期收益的投资品种。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经第 29 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是主要投资于美国大盘成长型股票，在股票选择及组合构建等方面均运用量化投资方法并结合风险管理手段，力争获取长期资本增值。本基金的基金管理人按照法律法规和中国证监会的规定，建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，建立健全内部控制机制和风险管理制度，坚持审慎经营理念，保护投资者利益和公司合法权益。
公司建立包括董事会、管理层、各部门及一线员工组成的四道风控防线，还有董事会风险控制与内审委员会、公司风险控制委员会、督察长及其合规管理部门、风险管理部门，评估各项风险并提出防控措施并有效执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法，主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他拥有相关资质的银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均与授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
第 30 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
于本报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照相关法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%。本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注
6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
第 31 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金257326149.53---257326149.53
结算备付金-----
存出保证金-----
4621576193.
交易性金融资产---4621576193.10
10
衍生金融资产-----
买入返售金融资产-----
应收清算款---9895614.409895614.40
债权投资-----
应收股利---1178602.501178602.50
应收申购款---5292683.535292683.53
递延所得税资产-----
其他资产-----
4637943093.
资产总计257326149.53--4895269243.06
53
负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----
卖出回购金融资产款-----
应付清算款-----
应付赎回款---109590389.29109590389.29
第 32 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
应付管理人报酬---4682515.104682515.10
应付托管费---780419.18780419.18
应付销售服务费-----
应付投资顾问费-----
应交税费-----
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---442909.96442909.96
负债总计---115496233.53115496233.53
4522446860.
利率敏感度缺口257326149.53--4779773009.53
00
上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金412180456.24---412180456.24
结算备付金-----
存出保证金-----
6385300181.
交易性金融资产---6385300181.99
99
衍生金融资产-----
买入返售金融资产-----
应收清算款-----
债权投资-----
应收股利---1077773.301077773.30
应收申购款---55354353.7855354353.78
递延所得税资产-----
其他资产-----
6441732309.
资产总计412180456.24--6853912765.31
07
负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----
卖出回购金融资产款-----
应付清算款---28563029.0528563029.05
应付赎回款---73547835.4073547835.40
应付管理人报酬---9102578.879102578.87
应付托管费---1769945.901769945.90
应付销售服务费-----
应付投资顾问费-----
应交税费---77710.8477710.84
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---427301.42427301.42
第 33 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
负债总计---113488401.48113488401.48
6328243907.
利率敏感度缺口412180456.24--6740424363.83
59
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析市场利率上升25个
--基点市场利率下降25个
--基点
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外币计价的资产和负债进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年6月30日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产
1973019
货币资金--197301990.85
90.85
结算备付金----
存出保证金----交易性金融资4621576
--4621576193.10
产193.10
第 34 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
衍生金融资产----
债权投资----
1178602
应收股利--1178602.50.50
应收申购款5814.36--5814.36
9895614
应收清算款--9895614.40.40
其他资产----
4829958
资产合计--4829958215.21
215.21
以外币计价的负债
应付清算款----
衍生金融负债----
7056404
应付赎回款--7056404.83.83应付管理人报
----酬
应付托管费----应付销售服务
----费应付投资顾问
----费
其他负债1973.55--1973.55
7058378
负债合计--7058378.38.38资产负债表外4822899
汇风险敞口净--4822899836.83
额836.83上年度末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的
第 35 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告资产
1674947
货币资金--167494730.90
30.90
结算备付金----
存出保证金----交易性金融资6385300
--6385300181.99
产181.99
衍生金融资产----
债权投资----
1077773
应收股利--1077773.30.30
应收申购款93297.60--93297.60
应收清算款----
其他资产----
6553965
资产合计--6553965983.79
983.79
以外币计价的负债
2856302
应付清算款--28563029.05
9.05
衍生金融负债----
402276.6
应付赎回款--402276.67
7
应付管理人报
----酬
应付托管费----应付销售服务
----费应付投资顾问
----费
其他负债1170.34--1170.34
2896647
负债合计--28966476.06
6.06
第 36 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告资产负债表外
6524999
汇风险敞口净--6524999507.73
507.73
额
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析所有外币相对人民
241144991.84326249975.39
币升值5%所有外币相对人民
-241144991.84-326249975.39
币贬值5%
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
4614677255.9996.556374467133.9494.57
产－股票投资交易性金融资
6898937.110.1410833048.050.16
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
第 37 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
其他----
合计4621576193.1096.696385300181.9994.73
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析业绩比较基准上升
241088248.69365208335.66
5%
业绩比较基准下降
-241088248.69-365208335.66
5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次4621576193.106385300181.99
第二层次--
第三层次--
合计4621576193.106385300181.99
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
第 38 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不
可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：
无)。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本
计量的金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资4614677255.9994.27
其中：普通股4510183736.5392.13
存托凭证77805329.261.59
优先股--
房地产信托凭证26688190.200.55
2基金投资6898937.110.14
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
6货币市场工具--
7银行存款和结算备付金合计257326149.535.26
第 39 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
8其他各项资产16366900.430.33
9合计4895269243.06100.00
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元国家（地区）公允价值占基金资产净值比例（%）
美国4614677255.9996.55
合计4614677255.9996.55
7.3期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别公允价值占基金资产净值比例(%)
通信服务769144273.2316.09
非必需消费品512179779.2910.72
必需消费品154489772.893.23
能源44354583.230.93
金融318633768.816.67
医疗保健286729033.786.00
工业294050349.106.15
信息技术2117592123.6244.30
原材料27523496.090.58
房地产26789499.570.56
公用事业63190576.381.32
合计4614677255.9996.55
注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元占基所属公司名金资序公司名称证券代所在证国家数量
称（中公允价值产净号（英文）码券市场（地（股）
文）值比
区）例（%）纳斯达
NVIDIA
1 英伟达 NVDA UW 克证券 美国 431103 487571980.92 10.20
Corp交易所纳斯达
Microsoft
2 微软 MSFT UW 克证券 美国 134465 478797489.32 10.02
Corp交易所纳斯达苹果公
3 Apple Inc AAPL UW 克证券 美国 252160 370354947.22 7.75
司交易所纳斯达
Amazon.co 亚马逊
4 AMZN UW 克证券 美国 199179 312815649.57 6.54
m Inc 公司交易所
第 40 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告纳斯达
Alphabet Alphab GOOGL
5克证券美国134068169134836.543.54
Inc et 公司 UW交易所纳斯达
Alphabet Alphab
5 GOOG UW 克证券 美国 80997 102855178.78 2.15
Inc et 公司交易所
Meta平
Meta 纳斯达台股份
6 Platforms META UW 克证券 美国 49362 260813558.79 5.46
有限公
Inc 交易所司博通股纳斯达
Broadcom
7 份有限 AVGO UW 克证券 美国 101859 200995114.38 4.21
Inc公司交易所纳斯达
Netflix 奈飞公
8 NFLX UW 克证券 美国 15966 153054802.22 3.20
Inc 司交易所纳斯达特斯拉
9 Tesla Inc TSLA UW 克证券 美国 51201 116431118.85 2.44
公司交易所
General 通用电 纽约证
10 Electric 气航空 GE UN 券交易 美国 56787 104633003.49 2.19
Co 航天 所
Palant
Palantir 纳斯达
ir 科技
11 Technolog PLTR UW 克证券 美国 80959 79004678.24 1.65
股份有
ies Inc 交易所限公司纽约证维萨公
12 Visa Inc V UN 券交易 美国 30277 76953867.98 1.61
司所
Costco 纳斯达
13 Wholesale 开市客 COST UW 克证券 美国 10169 72063477.62 1.51
Corp 交易所万事达纽约证
Mastercar
14 股份有 MA UN 券交易 美国 17038 68538825.37 1.43
d Inc限公司所纽约证
Eli Lilly
15 礼来 LLY UN 券交易 美国 11950 66685104.32 1.40
& Co所纽约证
Oracle
16 甲骨文 ORCL UN 券交易 美国 35762 55970559.69 1.17
Corp所纳斯达
AppLovin AppLov
17 APP UW 克证券 美国 18123 45417736.55 0.95
Corp in 公司交易所
第 41 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Taiwan台湾集
Semicondu成电路纽约证
ctor
18 制造股 TSM UN 券交易 美国 28009 45412428.95 0.95
Manufactu份有限所
ring Co公司
Ltd艾伯维纽约证
AbbVie
19 股份有 ABBV UN 券交易 美国 28192 37460946.93 0.78
Inc限公司所
Lam 纳斯达泛林集
20 Research LRCX UW 克证券 美国 49919 34784463.93 0.73
团
Corp 交易所纽约证
Coca-Cola 可口可
21 KO UN 券交易 美国 65635 33242220.80 0.70
Co/The 乐所优步技
Uber 纽约证术股份
22 Technolog UBER UN 券交易 美国 43669 29166410.69 0.61
有限公
ies Inc 所司通用电气
GE 纽约证
Vernov
23 Vernova GEV UN 券交易 美国 7063 26754454.64 0.56
a 股份
Inc 所有限公司纳斯达
KLA 公
24 KLA Corp KLAC UW 克证券 美国 4166 26713410.02 0.56
司交易所纳斯达
QUALCOMM 高通公
25 QCOM UW 克证券 美国 21747 24793290.10 0.52
Inc 司交易所
Progressi 纽约证前进保
26 ve PGR UN 券交易 美国 12455 23793334.47 0.50
险公司
Corp/The 所
McKess 纽约证
McKesson
27 on 公 MCK UN 券交易 美国 4336 22745263.75 0.48
Corp司所纳斯达安进公
28 Amgen Inc AMGN UW 克证券 美国 11310 22605893.10 0.47
司交易所
American 美国发 纽约证
29 Tower 射塔公 AMT UN 券交易 美国 13765 21778897.27 0.46
Corp 司 所
30 VeriSign 威瑞信 VRSN UW 纳斯达 美国 9942 20554127.39 0.43
第 42 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Inc 股份有 克证券限公司交易所
Spotif
Spotify 纽约证
y 科技
31 Technolog SPOT UN 券交易 美国 3730 20489188.86 0.43
股份有
y SA 所限公司
NRG 能
NRG 纽约证源股份
32 Energy NRG UN 券交易 美国 17116 19675321.04 0.41
有限公
Inc 所司纽约证
SAP 公
33 SAP SE SAP UN 券交易 美国 7870 17132441.15 0.36
司所
Bookin
Booking 纳斯达
g 控股
34 Holdings BKNG UW 克证券 美国 401 16618584.24 0.35
股份有
Inc 交易所限公司
Intuitive 直觉外 纳斯达
35 Surgical 科手术 ISRG UW 克证券 美国 4087 15898654.07 0.33
Inc 公司 交易所
Cardinal 嘉德诺 纽约证
36 Health 健康集 CAH UN 券交易 美国 13144 15807563.25 0.33
Inc 团 所纽约证
Amphenol 安费诺
37 APH UN 券交易 美国 21992 15546403.21 0.33
Corp 公司所纳斯达福克斯
38 Fox Corp FOX UW 克证券 美国 26605 9833168.57 0.21
公司交易所纳斯达福克斯
38 Fox Corp FOXA UW 克证券 美国 13407 5378458.63 0.11
公司交易所
Intuit 纳斯达
Intuit
39 股份有 INTU UW 克证券 美国 2697 15206570.93 0.32
Inc限公司交易所
Howmet
Howmet 航空航 纽约证
40 Aerospace 天股份 HWM UN 券交易 美国 11364 15141737.00 0.32
Inc 有限公 所司
Salesf纽约证
Salesforc orce股
41 CRM UN 券交易 美国 7751 15130561.49 0.32
e Inc 份有限所公司
第 43 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
CrowdS
Crowdstri
trike 纳斯达
ke
42 控股股 CRWD UW 克证券 美国 3850 14036894.28 0.29
Holdings份有限交易所
Inc公司纽约证
Vistra Vistra
43 VST UN 券交易 美国 9704 13463409.81 0.28
Corp 公司所
Servic 纽约证
ServiceNo
44 eNow公 NOW UN 券交易 美国 1794 13203146.60 0.28
w Inc司所
Goldman纽约证
Sachs
45 高盛 GS UN 券交易 美国 2439 12357191.43 0.26
Group所
Inc/The
Gilead 纳斯达吉利德
46 Sciences GILD UW 克证券 美国 15375 12202737.47 0.26
科学
Inc 交易所
DoorDa纳斯达
DoorDash sh 股份
47 DASH UW 克证券 美国 6849 12086200.76 0.25
Inc 有限公交易所司
Applied 纳斯达应用材
48 Materials AMAT UW 克证券 美国 9156 11999166.00 0.25
料
Inc 交易所
Capital纽约证
One 第一资
49 COF UN 券交易 美国 7515 11445823.98 0.24
Financial 本金融所
Corp
Philip 菲利普纽约证
Morris 莫里斯
50 PM UN 券交易 美国 8319 10846277.41 0.23
Internati 国际集所
onal Inc 团公司
Virtu
Virtu 纽约证金融股
51 Financial VIRT UN 券交易 美国 33817 10842869.63 0.23
份有限
Inc 所公司
Chenie
Cheniere 纽约证
re 能源
52 Energy LNG UN 券交易 美国 6165 10747211.91 0.22
股份有
Inc 所限公司纽约证捷普集
53 Jabil Inc JBL UN 券交易 美国 6864 10716699.09 0.22
团所
第 44 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Snowfl纽约证
Snowflake ake 股
54 SNOW UN 券交易 美国 6682 10703761.64 0.22
Inc 份有限所公司纽约证
Ecolab 艺康集
55 ECL UN 券交易 美国 5527 10660550.47 0.22
Inc 团所
Vertiv 纽约证维谛技
56 Holdings VRT UN 券交易 美国 11439 10515138.61 0.22
术
Co 所美国电纽约证
57 AT&T Inc 话电报 T UN 券交易 美国 50223 10404693.08 0.22
公司所
Advanced纳斯达
Micro AMD 公
58 AMD UW 克证券 美国 10132 10292139.70 0.22
Devices 司交易所
Inc
XP 股份 纳斯达
59 XP Inc 有限公 XP UW 克证券 美国 70602 10209311.84 0.21
司交易所
Veeva
Veeva System 纽约证
60 Systems s 股份 VEEV UN 券交易 美国 4817 9930407.49 0.21
Inc 有限公 所司
Cencor纽约证
Cencora a 股份
61 COR UN 券交易 美国 4592 9856756.52 0.21
Inc 有限公所司
Axon
Axon Enterp 纳斯达
62 Enterpris rise股 AXON UW 克证券 美国 1648 9767516.84 0.20
e Inc 份有限 交易所公司
Berkshire 伯克希 纽约证
BRK/B
63 Hathaway 尔哈撒 券交易 美国 2736 9514257.02 0.20
UN
Inc 韦公司 所
Cloudf纽约证
Cloudflar lare股
64 NET UN 券交易 美国 6713 9410744.17 0.20
e Inc 份有限所公司纽约证
Sea 有
65 Sea Ltd SE UN 券交易 美国 7817 8950046.67 0.19
限公司所
第 45 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Waste 纽约证废品管
66 Managemen WM UN 券交易 美国 5188 8498104.06 0.18
理
t Inc 所伟创力纳斯达
67 Flex Ltd 国际有 FLEX UW 克证券 美国 23505 8399683.62 0.18
限公司交易所纳斯达
Cintas Cintas
68 CTAS UW 克证券 美国 5218 8324991.22 0.17
Corp 公司交易所
Dexcom 纳斯达
Dexcom
69 股份有 DXCM UW 克证券 美国 12746 7964646.48 0.17
Inc限公司交易所
HCA 医
HCA 纽约证疗保健
70 Healthcar HCA UN 券交易 美国 2895 7939420.72 0.17
有限公
e Inc 所司纽约证
Wells 富国银
71 WFC UN 券交易 美国 13729 7874227.20 0.16
Fargo & Co 行所
Cisco 纳斯达
72 Systems 思科 CSCO UW 克证券 美国 15631 7763349.79 0.16
Inc 交易所
Bank of 纽约证美国银
73 America BAC UN 券交易 美国 22419 7594323.08 0.16
行公司
Corp 所
Axis 阿克西纽约证
Capital 斯资本
74 AXS UN 券交易 美国 10217 7593334.19 0.16
Holdings 控股有所
Ltd 限公司
Verisk Verisk 纳斯达
75 Analytics 分析公 VRSK UW 克证券 美国 3393 7566063.93 0.16
Inc 司 交易所纽约证
UGI 公
76 UGI Corp UGI UN 券交易 美国 27293 7115727.57 0.15
司所
Internati
onal 国际商 纽约证
77 Business 业机器 IBM UN 券交易 美国 3289 6940487.62 0.15
Machines 公司 所
Corp
Arista
Arista 纽约证网络股
78 Networks ANET UN 券交易 美国 9321 6826666.53 0.14
份有限
Inc 所公司
第 46 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Automa
tic
Automatic
Data 纳斯达
Data
79 Proces ADP UW 克证券 美国 3083 6806376.84 0.14
Processin
sing股 交易所
g Inc份有限公司
Palo
Alto
Palo Alto 纳斯达
Networ
80 Networks PANW UW 克证券 美国 4615 6760679.20 0.14
ks 股份
Inc 交易所有限公司
Exelix纳斯达
Exelixis is 股份
81 EXEL UW 克证券 美国 20801 6563033.69 0.14
Inc 有限公交易所司
Carpenter 卡朋特 纽约证
82 Technolog 科技公 CRS UN 券交易 美国 3273 6475610.43 0.14
y Corp 司 所
Abbott 纽约证雅培制
83 Laborator ABT UN 券交易 美国 6633 6458161.99 0.14
药
ies 所
CVS 纽约证
CVS 健
84 Health CVS UN 券交易 美国 12949 6394219.15 0.13
康公司
Corp 所
Sterli
Sterling ng 基础 纳斯达
85 Infrastru 设施股 STRL UW 克证券 美国 3804 6283081.17 0.13
cture Inc 份有限 交易所公司纽约证
HEICO 海科航 HEI/A
86券交易美国28095203076.290.11
Corp 空公司 UN所纽约证
HEICO 海科航
86 HEI UN 券交易 美国 449 1054261.34 0.02
Corp 空公司所
Monster 纳斯达怪兽饮
87 Beverage MNST UW 克证券 美国 13728 6155837.06 0.13
料公司
Corp 交易所
Tencent 腾讯控 纽约证
TCEHY
88 Holdings 股有限 券交易 美国 13175 6083288.80 0.13
UV
Ltd 公司 所
IDEXX 爱德士 纳斯达
89 IDXX UW 美国 1539 5908903.58 0.12
Laborator 股份有 克证券
第 47 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
ies Inc 限公司 交易所纽约证
Altria
90 高特利 MO UN 券交易 美国 13910 5838148.27 0.12
Group Inc所特灵科
Trane 纽约证技公共
91 Technolog TT UN 券交易 美国 1860 5824112.40 0.12
有限公
ies PLC 所司纽约证
ROBLOX Roblox
92 RBLX UN 券交易 美国 7644 5756579.60 0.12
Corp 公司所
Adtale
Adtalem
m 环球 纽约证
Global
93 教育股 ATGE UN 券交易 美国 6208 5654176.11 0.12
Education份有限所
Inc公司纽约证
Stryker
94 史赛克 SYK UN 券交易 美国 1996 5652985.21 0.12
Corp所纽约证
Kroger 克罗格
95 KR UN 券交易 美国 10454 5367986.60 0.11
Co/The 公司所
Antero Antero 纽约证
96 Midstream 中游公 AM UN 券交易 美国 39555 5365852.12 0.11
Corp 司 所
Enova
Enova 纽约证
Intern
97 Internati ENVA UN 券交易 美国 6679 5332026.51 0.11
ationa
onal Inc 所
l 公司瞻博网
Juniper 纽约证络股份
98 Networks JNPR UN 券交易 美国 18345 5243787.96 0.11
有限公
Inc 所司
Williams 纽约证威廉姆
99 Cos WMB UN 券交易 美国 11646 5236410.38 0.11
斯公司
Inc/The 所
F5 股份 纳斯达
10
F5 Inc 有限公 FFIV UW 克证券 美国 2365 4982863.79 0.10
0
司交易所
FARO科
FARO 纳斯达
10技股份
Technolog FARO UW 克证券 美国 15718 4941828.98 0.10
1有限公
ies Inc 交易所司
10 Welltower Wellto WELL UN 纽约证 美国 4461 4909292.93 0.10
第 48 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
2 Inc wer 股 券交易
份有限所公司纽约证
10 JPMorgan 摩根大
JPM UN 券交易 美国 2350 4877071.86 0.10
3 Chase & Co 通
所
InterD纳斯达
10 InterDigi igital
IDCC UW 克证券 美国 3032 4866884.17 0.10
4 tal Inc 股份有
交易所限公司纽约证
10 RTX 公
RTX Corp RTX UN 券交易 美国 4416 4616039.38 0.10
5司
所
Boston 纽约证
10波士顿
Scientifi BSX UN 券交易 美国 5985 4601897.78 0.10
6科学
c Corp 所
National 纽约证
10国家燃
Fuel Gas NFG UN 券交易 美国 7437 4509834.03 0.09
7气公司
Co 所纽约证
10 EQT 公
EQT Corp EQT UN 券交易 美国 10778 4499702.39 0.09
8司
所
Zscale纳斯达
10 Zscaler r 股份
ZS UW 克证券 美国 1992 4476762.80 0.09
9 Inc 有限公
交易所司
Charles 纽约证
11嘉信理
Schwab SCHW UN 券交易 美国 6619 4323204.25 0.09
0财
Corp/The 所皇家加
Royal勒比国纽约证
11 Caribbean
际游轮 RCL UN 券交易 美国 1918 4299473.20 0.09
1 Cruises
有限公所
Ltd司
Excele
Excelerat rate能 纽约证
11
e Energy 源股份 EE UN 券交易 美国 20384 4278400.86 0.09
2
Inc 有限公 所司
Constella美国联纳斯达
11 tion
合能源 CEG UW 克证券 美国 1847 4267511.48 0.09
3 Energy
公司交易所
Corp
11 Equitable Equita EQH UN 纽约证 美国 10605 4258941.06 0.09
第 49 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
4 Holdings ble 控 券交易
Inc 股股份 所有限公司特拉华
Kinder 纽约证
11州金德
Morgan KMI UN 券交易 美国 19391 4081084.93 0.09
5摩根公
Inc 所司纽约证
11 Moody's
穆迪 MCO UN 券交易 美国 1095 3931796.98 0.08
6 Corp
所纽约证
11赫斯公
Hess Corp HES UN 券交易 美国 3957 3924364.42 0.08
7司
所纽约证
11 Entergy Enterg
ETR UN 券交易 美国 6595 3924175.58 0.08
8 Corp y 公司
所
ExlServic
ExlSer 纳斯达
11 e
vice控 EXLS UW 克证券 美国 12438 3899003.22 0.08
9 Holdings
股公司交易所
Inc
Coupan纽约证
12 Coupang g 股份
CPNG UN 券交易 美国 18175 3898022.35 0.08
0 Inc 有限公
所司
Chefs'
Chefs' Wareho 纳斯达
12
Warehouse use 股 CHEF UW 克证券 美国 8528 3895507.39 0.08
Inc/The 份有限 交易所公司
Western 纳斯达
12西部数
Digital WDC UW 克证券 美国 8434 3863436.72 0.08
2据公司
Corp 交易所
Crown
Crown 纽约证
12控股股
Holdings CCK UN 券交易 美国 5218 3846671.13 0.08
3份有限
Inc 所公司纽约证
12 Tapestry TPR-DR
TPR UN 券交易 美国 6015 3781008.95 0.08
4 Inc S-RS
所
Home 纽约证
12
Depot 家得宝 HD UN 券交易 美国 1426 3742721.10 0.08
5
Inc/The 所
12 Grand Grand LOPE UW 纳斯达 美国 2662 3601620.51 0.08
第 50 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
6 Canyon Canyon 克证券
Education 教育股 交易所
Inc 份有限公司
Insule纳斯达
12 Insulet t 股份
PODD UW 克证券 美国 1566 3522073.29 0.07
7 Corp 有限公
交易所司
Coca-Cola 可口可
Europacif 乐欧洲 纳斯达
12
ic 合伙公 CCEP UW 克证券 美国 5083 3373817.83 0.07
8
Partners 开股份 交易所
PLC 公司纽约证
12 Cigna 信诺集
CI UN 券交易 美国 1388 3284688.10 0.07
9 Group/The 团
所纽约证
13 Newmont 纽蒙黄
NEM UN 券交易 美国 7695 3209276.98 0.07
0 Corp 金公司
所
Texas 纳斯达
13德州仪
Instrumen TXN UW 克证券 美国 2143 3185073.46 0.07
1器
ts Inc 交易所
Comfort 美国舒 纽约证
13
Systems 适系统 FIX UN 券交易 美国 822 3155257.61 0.07
USA Inc 公司 所纽约证
13 TJX Cos TJX 公
TJX UN 券交易 美国 3561 3147979.25 0.07
3 Inc/The 司
所哈特福
Hartford德保险纽约证
13 Insurance
集团股 HIG UN 券交易 美国 3395 3083378.32 0.06
4 Group
份有限所
Inc/The公司
WEC 能
WEC 纽约证
13源集团
Energy WEC UN 券交易 美国 4045 3017271.16 0.06
5股份有
Group Inc 所限公司
Ralph 纽约证
13拉夫劳
Lauren RL UN 券交易 美国 1527 2998204.65 0.06
6伦
Corp 所
Travelers 纽约证
13旅行家
Cos TRV UN 券交易 美国 1555 2978154.42 0.06
7集团
Inc/The 所
13 Pitney Pitney PBI UN 纽约证 美国 38041 2971014.50 0.06
第 51 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
8 Bowes Inc Bowes 券交易
公司所
Darden 纽约证
13达登餐
Restauran DRI UN 券交易 美国 1898 2961563.36 0.06
9饮公司
ts Inc 所
American 纽约证
14美国运
Express AXP UN 券交易 美国 1267 2893131.44 0.06
0通
Co 所
MasTec 纽约证
14 MasTec
股份有 MTZ UN 券交易 美国 2363 2882954.99 0.06
1 Inc
限公司所黑石集纽约证
14 Blackston 团股份
BX UN 券交易 美国 2665 2853637.73 0.06
2 e Inc 有限公
所司
eBay股 纳斯达
14
eBay Inc 份有限 EBAY UW 克证券 美国 5137 2738171.80 0.06公司交易所纽约证
14 Rollins Rollin
ROL UN 券交易 美国 6774 2735938.75 0.06
4 Inc s 公司
所
Banco
Latinoame纽约证
14 ricano de 拉美出
BLX UN 券交易 美国 9410 2714705.77 0.06
5 Comercio 口银行
所
Exterior
SA纳斯达
14 Hasbro
孩之宝 HAS UW 克证券 美国 4993 2638540.13 0.06
6 Inc
交易所
SoFi
SoFi Techno 纳斯达
14
Technolog logies SOFI UW 克证券 美国 20190 2631930.16 0.06
7
ies Inc 股份有 交易所限公司
Analog 纳斯达
14亚德诺
Devices ADI UW 克证券 美国 1544 2630806.12 0.06
8半导体
Inc 交易所
Alnylam 艾拉伦纳斯达
14 Pharmaceu 制药股
ALNY UW 克证券 美国 1125 2626141.36 0.05
9 ticals 份有限
交易所
Inc 公司
15 Quanta Quanta 纽约证
PWR UN 美国 969 2622621.26 0.05
0 Services 服务股 券交易
第 52 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Inc 份有限 所公司纽约证
15 Crane
Crane Co CR UN 券交易 美国 1915 2603148.65 0.05
1 Co
所
TKO 集
TKO Group 纽约证
15团控股
Holdings TKO UN 券交易 美国 1991 2593291.97 0.05
2股份有
Inc 所限公司纳斯达
15 Autodesk
欧特克 ADSK UW 克证券 美国 1166 2583958.38 0.05
3 Inc
交易所
Paycom
Paycom 纽约证
15软件股
Software PAYC UN 券交易 美国 1537 2546040.56 0.05
4份有限
Inc 所公司天弘股纽约证
15 Celestica
份有限 CLS UN 券交易 美国 2256 2521145.53 0.05
5 Inc
公司所纳斯达
15 Dollar 美元树
DLTR UW 克证券 美国 3436 2436081.89 0.05
6 Tree Inc 公司
交易所
Shopif纳斯达
15 Shopify y 股份
SHOP UW 克证券 美国 2923 2413651.20 0.05
7 Inc 有限公
交易所司
Encompass 纽约证
15南方保
Health EHC UN 券交易 美国 2747 2411479.00 0.05
8健公司
Corp 所
DaVita 纽约证
15 DaVita
股份有 DVA UN 券交易 美国 2344 2390276.58 0.05
9 Inc
限公司所
Brown &纽约证
16 Brown & Brown
BRO UN 券交易 美国 2922 2319115.38 0.05
0 Brown Inc 股份有
所限公司微芯科
Microchip 纳斯达
16技股份
Technolog MCHP UW 克证券 美国 4520 2276953.08 0.05
1有限公
y Inc 交易所司
Sprouts Sprout纳斯达
16 Farmers s
SFM UW 克证券 美国 1890 2227538.70 0.05
2 Market Farmer
交易所
Inc s
第 53 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Market股份有限公司
NiSour 纽约证
16 NiSource
ce 公 NI UN 券交易 美国 7682 2218392.01 0.05
3 Inc
司所
OGE 纽约证
16 OGE 能
Energy OGE UN 券交易 美国 6801 2160668.64 0.05
4源公司
Corp 所
Marathon 马拉松 纽约证
16
Petroleum 石油公 MPC UN 券交易 美国 1817 2160622.04 0.05
5
Corp 司 所
Libert
Liberty 纳斯达
16 y 宽带 LBRDK
Broadband 克证券 美国 3030 2133917.10 0.04
6 有限公 UW
Corp 交易所司
Grindr 纽约证
16 Grindr
股份有 GRND UN 券交易 美国 12338 2004927.71 0.04
7 Inc
限公司所
Tradew
eb
Tradeweb 纳斯达
16 Market
Markets TW UW 克证券 美国 1855 1944075.32 0.04
8 s 股份
Inc 交易所有限公司
Dynatr纽约证
16 Dynatrace ace 股
DT UN 券交易 美国 4790 1893134.01 0.04
9 Inc 份有限
所公司
Bank of纽约证
17 New York 纽约梅
BK UN 券交易 美国 2834 1848391.61 0.04
0 Mellon 隆银行
所
Corp/The纳斯达纳斯达
17 Nasdaq 克股份
NDAQ UW 克证券 美国 2884 1846111.88 0.04
1 Inc 有限公
交易所司
Cal-Ma
ine 食 纳斯达
17 Cal-Maine
品股份 CALM UW 克证券 美国 2543 1813696.38 0.04
2 Foods Inc
有限公交易所司
Broadridg 布罗德 纽约证
17
e 里奇金 BR UN 券交易 美国 1026 1784988.18 0.04
3
Financial 融解决 所
第 54 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Solutions 方案股
Inc 份有限公司
Libert
Liberty
y 传媒
Media 纳斯达
17 公司 FWONK
Corp-Libe 克证券 美国 1183 884971.19 0.02
4 -Liber UW
rty Form 交易所
ty 一级
ula One方程式
Libert
Liberty
y 传媒
Media 纳斯达
17 公司 FWONA
Corp-Libe 克证券 美国 1293 878956.39 0.02
4 -Liber UW
rty Form 交易所
ty 一级
ula One方程式
DT DT 纽约证
17
Midstream Midstr DTM UN 券交易 美国 2207 1736471.41 0.04
5
Inc eam Inc 所
Ameripris阿默普纽约证
17 e
莱斯金 AMP UN 券交易 美国 437 1669671.94 0.03
6 Financial
融公司所
Inc公民金
Citizens 纽约证
17融集团
Financial CFG UN 券交易 美国 5091 1630888.36 0.03
7股份有
Group Inc 所限公司
LifeMD 纳斯达
17 LifeMD
股份有 LFMD UQ 克证券 美国 15796 1540112.09 0.03
8 Inc
限公司交易所
Dell 纽约证
17戴尔科
Technolog DELL UN 券交易 美国 1740 1527101.19 0.03
9技公司
ies Inc 所
Monolithi芯源系纳斯达
18 c Power
统有限 MPWR UW 克证券 美国 288 1507869.18 0.03
0 Systems
公司交易所
Inc好事达纽约证
18 Allstate
保险公 ALL UN 券交易 美国 1040 1498741.68 0.03
1 Corp/The
司所纽约证
18 Sealed 希悦尔
SEE UN 券交易 美国 6588 1463401.39 0.03
2 Air Corp 公司
所
Elasti 纽约证
18 Elastic
c 公共 ESTC UN 券交易 美国 2391 1443410.21 0.03
3 NV
有限责所
第 55 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告任公司纽约证
18耐克公
NIKE Inc NKE UN 券交易 美国 2816 1432068.19 0.03
4司
所希尔顿
Hilton全球控纽约证
18 Worldwide
股股份 HLT UN 券交易 美国 749 1428059.52 0.03
5 Holdings
有限公所
Inc司
Sezzle 纳斯达
18 Sezzle
股份有 SEZL UR 克证券 美国 1112 1426895.10 0.03
6 Inc
限公司交易所
O'Reil
O'Reilly 纳斯达
18 ly 汽车
Automotiv ORLY UW 克证券 美国 2189 1412352.91 0.03
7股份有
e Inc 交易所限公司
CoreCi纽约证
18 CoreCivic vic 股
CXW UN 券交易 美国 9250 1395193.24 0.03
8 Inc 份有限
所公司纳斯达
18 Maplebear Mapleb
CART UW 克证券 美国 4299 1392252.92 0.03
9 Inc ear Inc
交易所
GE
GE
Health
HealthCar 纳斯达
19 Care
e GEHC UW 克证券 美国 2594 1375436.08 0.03
0 Techno
Technolog 交易所
logies
ies Inc
Inc
Super
Super Group 纽约证
19Group （SGHC SGHC UN 券交易 美国 16957 1331630.53 0.03
1SGHC Ltd ） 有限 所公司纽约证
19 Morgan 摩根士
MS UN 券交易 美国 1268 1278600.98 0.03
2 Stanley 丹利
所
Talen Talen 纳斯达
19
Energy 能源公 TLN UW 克证券 美国 614 1278044.76 0.03
3
Corp 司 交易所
Qorvo 纳斯达
19
Qorvo Inc 股份有 QRVO UW 克证券 美国 2010 1221751.82 0.03限公司交易所
19 Universal Univer UVE UN 纽约证 美国 6072 1205340.44 0.03
第 56 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
5 Insurance sal 保 券交易
Holdings 险控股 所
Inc 有限公司
Twilio 纽约证
19 Twilio
股份有 TWLO UN 券交易 美国 1337 1190255.55 0.02
6 Inc
限公司所
Walt 华特迪 纽约证
19
Disney 士尼公 DIS UN 券交易 美国 1322 1173589.62 0.02
7
Co/The 司 所
Credo Credo
Technolog 科技集 纳斯达
19
y Group 团控股 CRDO UW 克证券 美国 1742 1154623.34 0.02
8
Holding 有限公 交易所
Ltd 司
Paloma
Palomar 纳斯达
19 r 控股
Holdings PLMR UW 克证券 美国 1036 1143965.76 0.02
9股份有
Inc 交易所限公司
Seagat
Seagate e
Technolog Techno 纳斯达
20
y logy控 STX UW 克证券 美国 1094 1130321.61 0.02
0
Holdings 股公共 交易所
PLC 有限公司
Marvell 美满电 纳斯达
20
Technolog 子科技 MRVL UW 克证券 美国 2009 1113137.96 0.02
1
y Inc 公司 交易所纽约证
20 Carvana Carvan
CVNA UN 券交易 美国 445 1073412.03 0.02
2 Co a 公司
所
Pinter纽约证
20 Pinterest est 股
PINS UN 券交易 美国 4076 1046339.35 0.02
3 Inc 份有限
所公司
Armstrong 阿姆斯纽约证
20 World 壮世界
AWI UN 券交易 美国 894 1039581.63 0.02
4 Industrie 工业有
所
s Inc 限公司
NU NU 控股纽约证
20 Holdings 有限公
NU UN 券交易 美国 10443 1025669.60 0.02
5 Ltd/Cayma 司/开
所
n Islands 曼群岛
20 Fair 费埃哲 FICO UN 纽约证 美国 78 1020679.49 0.02
第 57 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
6 Isaac 公司 券交易
Corp 所纽约证
20 Celanese 塞拉尼
CE UN 券交易 美国 2565 1015958.89 0.02
7 Corp 斯公司
所
Markel纽约证
20 Markel 集团股
MKL UN 券交易 美国 70 1000881.09 0.02
8 Group Inc 份有限
所公司纽约证
20 Southern 南方公
SO UN 券交易 美国 1520 999208.84 0.02
9 Co/The 司
所纽约证
21 Ingredion 宜瑞安
INGR UN 券交易 美国 1020 990266.32 0.02
0 Inc 公司
所纳斯达
21 Duolingo
多邻国 DUOL UW 克证券 美国 336 986216.84 0.02
1 Inc
交易所
BJ's BJ's批
Wholesale 发俱乐 纽约证
21
Club 部控股 BJ UN 券交易 美国 1266 977240.39 0.02
2
Holdings 有限公 所
Inc 司
Nexsta
Nexstar r 媒体 纳斯达
21
Media 集团股 NXST UW 克证券 美国 775 959511.90 0.02
3
Group Inc 份有限 交易所公司
Live Live纽约证
21 Nation Nation
LYV UN 券交易 美国 880 952998.65 0.02
4 Entertain 娱乐公
所
ment Inc 司
Charter Charte 纳斯达
21
Communica r 通信 CHTR UW 克证券 美国 323 945261.85 0.02
tions Inc 公司 交易所瑞思迈纽约证
21 ResMed
股份有 RMD UN 券交易 美国 511 943775.51 0.02
6 Inc
限公司所
Zebra 纳斯达
21斑马技
Technolog ZBRA UW 克证券 美国 425 938156.01 0.02
7术公司
ies Corp 交易所纳斯达
21 Paychex Payche
PAYX UW 克证券 美国 891 927789.35 0.02
8 Inc x 公司
交易所
第 58 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告纽约证
21 Unum 尤纳姆
UNM UN 券交易 美国 1603 926740.04 0.02
9 Group 集团
所
PNC
Financial 纽约证
22 PNC 财
Services PNC UN 券交易 美国 675 900791.69 0.02
0务服务
Group 所
Inc/The
Verizo
Verizon 纽约证
22 n 通信
Communica VZ UN 券交易 美国 2886 893946.07 0.02
1股份有
tions Inc 所限公司
Ubiqui纽约证
22 Ubiquiti ti 股份
UI UN 券交易 美国 303 892891.82 0.02
2 Inc 有限公
所司
Manulife 纽约证
22宏利金
Financial MFC UN 券交易 美国 3735 854526.38 0.02
3融
Corp 所
SS&C
Technolog SS&C科 纳斯达
22
ies 技控股 SSNC UW 克证券 美国 1441 854126.93 0.02
4
Holdings 公司 交易所
Inc
Johnson 江森自纽约证
22 Controls 控国际
JCI UN 券交易 美国 1119 846066.20 0.02
5 Internati 有限公
所
onal plc 司
ESCO ESCO 纽约证
22
Technolog 科技公 ESE UN 券交易 美国 610 837847.56 0.02
ies Inc 司 所
Mueller 美乐工 纽约证
22
Industrie 业有限 MLI UN 券交易 美国 1469 835705.20 0.02
s Inc 公司 所
Regions Region 纽约证
22
Financial s 金融 RF UN 券交易 美国 4930 830065.44 0.02
Corp 公司 所纽约证
22 Corning 康宁公
GLW UN 券交易 美国 2194 825976.88 0.02
9 Inc 司
所埃姆科纽约证
23 EMCOR
集团公 EME UN 券交易 美国 207 792616.16 0.02
0 Group Inc
司所
23 Five Five FIVE UW 纳斯达 美国 844 792570.98 0.02
第 59 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
1 Below Inc Below 克证券
股份有交易所限公司
US Foods 美国食 纽约证
23
Holding 品控股 USFD UN 券交易 美国 1426 786130.68 0.02
2
Corp 公司 所
Archro 纽约证
23 Archrock
ck 有限 AROC UN 券交易 美国 4397 781558.12 0.02
3 Inc
公司所
Stride 纽约证
23 Stride
股份有 LRN UN 券交易 美国 737 766006.21 0.02
4 Inc
限公司所
Honeywell 纳斯达
23霍尼韦
Internati HON UW 克证券 美国 459 765196.50 0.02
5尔
onal Inc 交易所
Amer Amer 纽约证
23
Sports Sports AS UN 券交易 美国 2705 750549.14 0.02
6
Inc Inc 所
elf
elf 纽约证
23 Beauty
Beauty ELF UN 券交易 美国 830 739377.43 0.02
7股份有
Inc 所限公司爱彼迎纳斯达
23 Airbnb
股份有 ABNB UW 克证券 美国 777 736105.81 0.02
8 Inc
限公司交易所
Elanco
Elanco动物健纽约证
23 Animal
康股份 ELAN UN 券交易 美国 7021 717720.38 0.02
9 Health
有限公所
Inc司纽约证
24 Caterpill 卡特彼
CAT UN 券交易 美国 253 703097.15 0.01
0 ar Inc 勒
所
Corebridg Corebr纽约证
24 e idge
CRBG UN 券交易 美国 2766 702924.41 0.01
1 Financial Financ
所
Inc ial Inc纽约证
24 Sysco Sysco
SYY UN 券交易 美国 1285 696717.19 0.01
2 Corp 公司
所
Fortin纳斯达
24 Fortinet et 股份
FTNT UW 克证券 美国 917 693992.20 0.01
3 Inc 有限公
交易所司
第 60 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Barret
t
Barrett Busine纳斯达
24 Business ss
BBSI UW 克证券 美国 2277 679552.51 0.01
4 Services Servic
交易所
Inc es 股份有限公司
Colgate-P 纽约证
24高露洁
almolive CL UN 券交易 美国 1022 665032.51 0.01
5棕榄
Co 所
State 纽约证
24道富集
Street STT UN 券交易 美国 868 660761.11 0.01
6团
Corp 所
Planet
Planet Fitnes 纽约证
24
Fitness s 股份 PLNT UN 券交易 美国 846 660425.95 0.01
7
Inc 有限公 所司自由港
Freeport- 迈克墨 纽约证
24
McMoRan 伦股份 FCX UN 券交易 美国 2090 648579.90 0.01
8
Inc 有限公 所司
Cargur纳斯达
24 Cargurus us 股份
CARG UW 克证券 美国 2680 642123.56 0.01
9 Inc 有限公
交易所司
Westingho
use Air 纽约证
25西屋制
Brake WAB UN 券交易 美国 416 623439.61 0.01
0动公司
Technolog 所
ies Corp
Super
Super Micro纳斯达
25 Micro Comput
SMCI UW 克证券 美国 1695 594678.86 0.01
1 Computer er 股份
交易所
Inc 有限公司
Dutch 纽约证
25 Dutch
Bros BROS UN 券交易 美国 1197 585851.88 0.01
2 Bros Inc
Inc 所纽约证
25 Citigroup 花旗集
C UN 券交易 美国 932 567904.91 0.01
3 Inc 团
所
第 61 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Tetra纳斯达
25 Tetra 科技股
TTEK UW 克证券 美国 2150 553460.00 0.01
4 Tech Inc 份有限
交易所公司
Expeditor
s 华盛顿纽约证
25 Internati 康捷国
EXPD UN 券交易 美国 669 547155.06 0.01
5 onal of 际物流
所
Washingto 公司
n Inc天宝股纳斯达
25 Trimble
份有限 TRMB UW 克证券 美国 1003 545542.16 0.01
6 Inc
公司交易所
BWX 纽约证
25 BWX 科
Technolog BWXT UN 券交易 美国 522 538321.85 0.01
7技公司
ies Inc 所
S&P 纽约证
25标普全
Global SPGI UN 券交易 美国 142 536001.46 0.01
8球
Inc 所
Rockwell 罗克韦 纽约证
25
Automatio 尔自动 ROK UN 券交易 美国 223 530265.49 0.01
n Inc 化 所
Datado纳斯达
26 Datadog g 股份
DDOG UW 克证券 美国 541 520233.57 0.01
0 Inc 有限公
交易所司美光科
Micron 纳斯达
26技股份
Technolog MU UW 克证券 美国 589 519673.20 0.01
1有限公
y Inc 交易所司纽约证
26 Terex 特雷克
TEX UN 券交易 美国 1552 518732.77 0.01
2 Corp 斯公司
所
Ionis Ionis纳斯达
26 Pharmaceu 制药股
IONS UW 克证券 美国 1829 517307.57 0.01
3 ticals 份有限
交易所
Inc 公司
SkyWes纳斯达
26 SkyWest t 股份
SKYW UW 克证券 美国 692 510087.76 0.01
4 Inc 有限公
交易所司纳斯达
26 Teradyne
泰瑞达 TER UW 克证券 美国 792 509811.44 0.01
5 Inc
交易所
第 62 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告伊利诺
Illinois 纽约证
26伊工具
Tool ITW UN 券交易 美国 284 502669.73 0.01
6股份有
Works Inc 所限公司
MongoD纳斯达
26 MongoDB B 股份
MDB UQ 克证券 美国 334 502080.29 0.01
7 Inc 有限公
交易所司
Roku股 纳斯达
26
Roku Inc 份有限 ROKU UW 克证券 美国 797 501447.98 0.01
8
公司交易所
Mr
Cooper 纳斯达
26 Mr Cooper
集团股 COOP UR 克证券 美国 467 498818.91 0.01
9 Group Inc
份有限交易所公司
Popula纳斯达
27 Popular r 股份
BPOP UW 克证券 美国 623 491515.42 0.01
0 Inc 有限公
交易所司纽约证
27 TopBuild TopBui
BLD UN 券交易 美国 207 479727.71 0.01
1 Corp ld 公司
所
Iridiu
Iridium 纳斯达
27 m 通信
Communica IRDM UW 克证券 美国 2216 478600.52 0.01
2股份有
tions Inc 交易所限公司
AutoZo纽约证
27 AutoZone ne 股份
AZO UN 券交易 美国 18 478338.65 0.01
3 Inc 有限公
所司
Hancoc
Hancock 纳斯达
27 k
Whitney HWC UW 克证券 美国 1148 471717.38 0.01
4 Whitne
Corp 交易所
y 公司
Brinke
Brinker 纽约证
27 r 国际
Internati EAT UN 券交易 美国 364 469891.36 0.01
5股份有
onal Inc 所限公司
Lockheed 纽约证
27洛克希
Martin LMT UN 券交易 美国 141 467476.19 0.01
6德马丁
Corp 所
Universal 美国通 纳斯达
27
Display 用显示 OLED UW 克证券 美国 414 457766.99 0.01
7
Corp 器公司 交易所
第 63 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Charles查理斯
River河实验纽约证
27 Laborator
室国际 CRL UN 券交易 美国 408 443159.15 0.01
8 ies
有限公所
Internati司
onal Inc
Matador Matado 纽约证
27
Resources r 资源 MTDR UN 券交易 美国 1290 440674.83 0.01
9
Co 公司 所
Nutani纳斯达
28 Nutanix x 股份
NTNX UW 克证券 美国 800 437762.71 0.01
0 Inc 有限公
交易所司
TransD 纽约证
28 TransDigm
igm 集 TDG UN 券交易 美国 40 435426.14 0.01
1 Group Inc
团公司所纳斯达
28 Intel
英特尔 INTC UW 克证券 美国 2627 421246.39 0.01
2 Corp
交易所纽约证
28 Synchrony 同步金
SYF UN 券交易 美国 857 409444.57 0.01
3 Financial 融公司
所
Devon 纽约证
28戴文能
Energy DVN UN 券交易 美国 1766 402144.81 0.01
4源
Corp 所硕腾股纽约证
28 Zoetis
份有限 ZTS UN 券交易 美国 359 400781.74 0.01
5 Inc
公司所
Quest
Quest Diagno 纽约证
28
Diagnosti stics DGX UN 券交易 美国 293 376768.50 0.01
6
cs Inc 股份有 所限公司
Ensign
Ensign 纳斯达
28集团股
Group ENSG UW 克证券 美国 337 372144.26 0.01
7份有限
Inc/The 交易所公司
First 第一线 纽约证
28
Horizon 国民银 FHN UN 券交易 美国 2379 361042.56 0.01
8
Corp 行 所
AeroVi
ronmen 纳斯达
28 AeroViron
t 股份 AVAV UW 克证券 美国 172 350853.01 0.01
9 ment Inc
有限公交易所司
第 64 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Edwards 爱德华 纽约证
29
Lifescien 生命科 EW UN 券交易 美国 602 337044.21 0.01
0
ces Corp 学公司 所
Wintrust Wintru 纳斯达
29
Financial st 金融 WTFC UW 克证券 美国 376 333708.73 0.01
1
Corp 公司 交易所
First 第一金纳斯达
29 Financial 融银行
FFIN UW 克证券 美国 1251 322215.60 0.01
2 Bankshare 股份有
交易所
s Inc 限公司
Pentai纽约证
29 Pentair r 公共
PNR UN 券交易 美国 425 312333.30 0.01
3 PLC 有限公
所司纽约证
29
Deere & Co 迪尔 DE UN 券交易 美国 79 287566.04 0.01
4
所
Estee纽约证
29 Lauder 雅诗兰
EL UN 券交易 美国 480 277639.14 0.01
5 Cos 黛
所
Inc/The
Robinhood 罗宾汉 纳斯达
29
Markets 市场股 HOOD UW 克证券 美国 398 266763.37 0.01
6
Inc 份公司 交易所安飞士
Avis 百捷乐 纳斯达
29
Budget 集团股 CAR UW 克证券 美国 220 266235.49 0.01
7
Group Inc 份有限 交易所公司
Pegasy纳斯达
29 Pegasyste stems
PEGA UW 克证券 美国 666 258071.68 0.01
8 ms Inc 股份有
交易所限公司
Atmos Atmos 纽约证
29
Energy 能源公 ATO UN 券交易 美国 228 251532.30 0.01
9
Corp 司 所
Take-Two Take-T
Interacti wo 互动 纳斯达
30
ve 软件股 TTWO UW 克证券 美国 140 243385.24 0.01
0
Software 份有限 交易所
Inc 公司
Intercont洲际交纽约证
30 inental
易所 ICE UN 券交易 美国 182 239036.68 0.01
1 Exchange（ICE） 所
Inc
第 65 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Celsiu
Celsius 纳斯达
30 s 控股
Holdings CELH UR 克证券 美国 719 238770.88 0.00
2股份有
Inc 交易所限公司纽约证
30 Boeing
波音 BA UN 券交易 美国 158 236990.75 0.00
3 Co/The
所
Fergus
Ferguson on 纽约证
30
Enterpris Enterp FERG UN 券交易 美国 150 233817.77 0.00
4
es Inc rises 所
Inc贝莱德纽约证
30 Blackrock
股份有 BLK UN 券交易 美国 31 232845.99 0.00
5 Inc
限公司所
Wingst纳斯达
30 Wingstop op 股份
WING UW 克证券 美国 96 231416.35 0.00
6 Inc 有限公
交易所司
East West 华美银 纳斯达
30
Bancorp 行集团 EWBC UW 克证券 美国 315 227705.76 0.00
7
Inc 公司 交易所
Guidewire Guidew 纽约证
30
Software ire 软 GWRE UN 券交易 美国 131 220799.50 0.00
8
Inc 件公司 所
Astera 纳斯达
30 Astera
Labs ALAB UW 克证券 美国 337 218133.57 0.00
9 Labs Inc
Inc 交易所
Generac Genera 纽约证
31
Holdings c 控股 GNRC UN 券交易 美国 211 216313.64 0.00
0
Inc 公司 所
MKS 股 纳斯达
31
MKS Inc 份有限 MKSI UW 克证券 美国 301 214094.83 0.00
1
公司交易所纽约证
31 Merck & Co
默克 MRK UN 券交易 美国 374 211936.37 0.00
2 Inc
所
Intapp 纳斯达
31 Intapp
股份有 INTA UW 克证券 美国 571 210999.88 0.00
3 Inc
限公司交易所
Merit Merit纳斯达
31 Medical 医疗系
MMSI UW 克证券 美国 308 206109.27 0.00
4 Systems 统股份
交易所
Inc 有限公
第 66 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告司
Northern 纳斯达
31北美信
Trust NTRS UW 克证券 美国 226 205126.39 0.00
5托
Corp 交易所
StepSt
one 集 纳斯达
31 StepStone
团股份 STEP UW 克证券 美国 512 203418.78 0.00
6 Group Inc
有限公交易所司纳斯达
31 Fastenal 法思诺
FAST UW 克证券 美国 672 202044.33 0.00
7 Co 公司
交易所
Diamon
Diamondba dback 纳斯达
31
ck Energy 能源股 FANG UW 克证券 美国 202 198685.51 0.00
8
Inc 份有限 交易所公司
Renaissan复兴再纽约证
31 ceRe
保险控 RNR UN 券交易 美国 113 196487.11 0.00
9 Holdings
股公司所
Ltd
Toast 纽约证
32
Toast Inc 股份有 TOST UN 券交易 美国 614 194671.40 0.00
0
限公司所
SharkN 纽约证
32 SharkNinj
inja SN UN 券交易 美国 266 188495.53 0.00
1 a Inc
Inc 所
Zions 纳斯达
32锡安银
Bancorp ZION UW 克证券 美国 505 187767.93 0.00
2行
NA 交易所
ARM ARM 纳斯达
32
Holdings Holdin ARM UW 克证券 美国 159 184095.28 0.00
3
PLC gs PLC 交易所
Enstar 纳斯达
32 Enstar
集团有 ESGR UW 克证券 美国 76 182997.87 0.00
4 Group Ltd
限公司交易所
Oneok 纽约证
32
ONEOK Inc 股份有 OKE UN 券交易 美国 309 180566.16 0.00
5
限公司所
Teledy
Teledyne 纽约证
32 ne 科技
Technolog TDY UN 券交易 美国 47 172368.85 0.00
6股份有
ies Inc 所限公司
32 Casey's 凯西杂 CASY UW 纳斯达 美国 47 171682.48 0.00
第 67 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
7 General 货公司 克证券
Stores 交易所
Inc纽约证
32 Korn 光辉国
KFY UN 券交易 美国 322 169030.72 0.00
8 Ferry 际
所可口可
Coca-Cola 纳斯达
32乐装瓶
Consolida COKE UW 克证券 美国 200 159851.54 0.00
9有限公
ted Inc 交易所司
Federal 纽约证
33联邦信
Signal FSS UN 券交易 美国 209 159220.01 0.00
0号公司
Corp 所
DuPont de 纽约证
33杜邦公
Nemours DD UN 券交易 美国 324 159086.71 0.00
1司
Inc 所纽约证
33 Coherent 相干公
COHR UN 券交易 美国 247 157738.82 0.00
2 Corp 司
所纽约证
33 Textron
德事隆 TXT UN 券交易 美国 262 150588.17 0.00
3 Inc
所百胜中
Yum China 纽约证
33国控股
Holdings YUMC UN 券交易 美国 458 146587.94 0.00
4有限公
Inc 所司
PJT 合
PJT 纽约证
33伙股份
Partners PJT UN 券交易 美国 122 144111.35 0.00
5有限公
Inc 所司
Norwegian挪威邮
Cruise 纽约证
33轮控股
Line NCLH UN 券交易 美国 982 142563.23 0.00
6有限公
Holdings 所司
Ltd纳斯达
33 Masimo Masimo
MASI UW 克证券 美国 115 138485.26 0.00
7 Corp 公司
交易所
General 纽约证
33通用动
Dynamics GD UN 券交易 美国 66 137799.90 0.00
8力
Corp 所
United 美国联 纳斯达
33
Airlines 合航空 UAL UW 克证券 美国 241 137379.48 0.00
9
Holdings 控股股 交易所
第 68 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Inc 份有限公司欧文斯纽约证
34 Owens
科宁公 OC UN 券交易 美国 138 135854.19 0.00
0 Corning
司所纳斯达
34 PepsiCo 百事可
PEP UW 克证券 美国 142 134221.46 0.00
1 Inc 乐
交易所纽约证
34 US 美国合
USB UN 券交易 美国 397 128598.88 0.00
2 Bancorp 众银行
所
SPX 纽约证
34 SPX 公
Technolog SPXC UN 券交易 美国 106 127237.53 0.00
3司
ies Inc 所
South 纽约证
34 SouthStat
State SSB UN 券交易 美国 192 126490.74 0.00
4 e Corp
公司所
Somnig
Somnigrou
roup国 纽约证
34 p
际股份 SGI UN 券交易 美国 250 121785.68 0.00
5 Internati
有限公所
onal Inc司
CenterPoi 纽约证
34中点能
nt Energy CNP UN 券交易 美国 463 121772.22 0.00
6源
Inc 所光明地
Bright平线家
Horizons 纽约证
34庭解决
Family BFAM UN 券交易 美国 137 121208.20 0.00
7方案股
Solutions 所份有限
Inc公司德克萨
Texas 纽约证
34斯州太
Pacific TPL UN 券交易 美国 16 120996.38 0.00
8平洋土
Land Corp 所地公司纳斯达
34爱拓利
Itron Inc ITRI UW 克证券 美国 122 114958.96 0.00
9公司
交易所纽约证
35 MetLife 大都会
MET UN 券交易 美国 199 114563.23 0.00
0 Inc 集团
所来福车纳斯达
35
Lyft Inc 股份有 LYFT UW 克证券 美国 1010 113947.73 0.00
1
限公司交易所
第 69 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Select Select纽约证
35 Medical Medica
SEM UN 券交易 美国 1047 113774.92 0.00
2 Holdings l 控股
所
Corp 公司华利安纽约证
35 Houlihan
股份有 HLI UN 券交易 美国 88 113360.73 0.00
3 Lokey Inc
限公司所
Builde
rs
Builders 纽约证
35 FirstS
FirstSour BLDR UN 券交易 美国 133 111099.83 0.00
4 ource
ce Inc 所股份有限公司
Rocket 纳斯达
35 Rocket
Lab 公 RKLB UR 克证券 美国 424 108570.76 0.00
5 Lab Corp
司交易所
Globe纽约证
35 Globe Life股
GL UN 券交易 美国 120 106769.09 0.00
6 Life Inc 份有限
所公司纳斯达
35 Okta
Okta Inc OKTA UW 克证券 美国 149 106631.14 0.00
7 Inc
交易所纽约证
35 CBRE 世邦魏
CBRE UN 券交易 美国 101 101309.37 0.00
8 Group Inc 理仕
所纳斯达
35 Starbucks
星巴克 SBUX UW 克证券 美国 138 90520.07 0.00
9 Corp
交易所
H&R纽约证
36 H&R Block Block
HRB UN 券交易 美国 229 89982.24 0.00
0 Inc 股份有
所限公司
Alliant Allian 纳斯达
36
Energy t 能源 LNT UW 克证券 美国 204 88307.63 0.00
1
Corp 公司 交易所
Fifth 纳斯达
36五三银
Third FITB UW 克证券 美国 295 86857.80 0.00
2行
Bancorp 交易所英特飞纳斯达
36 Interface
股份有 TILE UW 克证券 美国 550 82406.22 0.00
3 Inc
限公司交易所
36 SiTime SiTime 纳斯达
SITM UQ 美国 54 82369.14 0.00
4 Corp 公司 克证券
第 70 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告交易所
Terawu纳斯达
36 Terawulf lf 股份
WULF UR 克证券 美国 2617 82055.17 0.00
5 Inc 有限公
交易所司
CH 罗宾逊纳斯达
36 Robinson 全球物
CHRW UW 克证券 美国 119 81737.25 0.00
6 Worldwide 流有限
交易所
Inc 公司纽约证
36 FNB FNB/宾
FNB UN 券交易 美国 778 81201.72 0.00
7 Corp/PA 州
所伊顿公纽约证
36 Eaton
共有限 ETN UN 券交易 美国 31 79222.01 0.00
8 Corp PLC
公司所
EVERTE纽约证
36 EVERTEC C 股份
EVTC UN 券交易 美国 293 75613.79 0.00
9 Inc 有限公
所司
Valero 纽约证
37 Valero
Energy VLO UN 券交易 美国 77 74093.94 0.00
0能源
Corp 所
Taylor
Taylor 纽约证
37 Morris
Morrison TMHC UN 券交易 美国 158 69469.63 0.00
1 on 房屋
Home Corp 所公司
Occidenta纽约证
37 l 西方石
OXY UN 券交易 美国 217 65259.01 0.00
2 Petroleum 油
所
Corp
Gulfport 格尔夫 纽约证
37
Energy 波特能 GPOR UN 券交易 美国 42 60484.01 0.00
3
Corp 源公司 所
Trade
Trade 纳斯达
37 Desk股
Desk TTD UQ 克证券 美国 111 57203.59 0.00
4份有限
Inc/The 交易所公司
Victor
Victory
y 资本 纳斯达
37 Capital
控股股 VCTR UW 克证券 美国 122 55606.14 0.00
5 Holdings
份有限交易所
Inc公司
37 West 西氏医 纽约证
WST UN 美国 34 53254.26 0.00
6 Pharmaceu 药服务 券交易
第 71 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
tical 公司 所
Services
Inc纳斯达
37 Exelon Exelon
EXC UW 克证券 美国 160 49732.23 0.00
7 Corp 公司
交易所
Otter 纳斯达
37 Otter
Tail公 OTTR UW 克证券 美国 90 49667.08 0.00
8 Tail Corp
司交易所纽约证
37 Cummins
康明斯 CMI UN 券交易 美国 20 46888.83 0.00
9 Inc
所联邦赫
Federated 纽约证
38尔墨斯
Hermes FHI UN 券交易 美国 141 44734.95 0.00
0股份有
Inc 所限公司美国社
Community区卫生纽约证
38 Health
系统股 CYH UN 券交易 美国 1819 44273.08 0.00
1 Systems
份有限所
Inc公司
Phinia 纽约证
38 Phinia
股份有 PHIN UN 券交易 美国 139 44269.57 0.00
2 Inc
限公司所
Alibaba 阿里巴纽约证
38 Group 巴集团
BABA UN 券交易 美国 53 43028.41 0.00
3 Holding 控股有
所
Ltd 限公司纽约证
38 Corteva 科迪华
CTVA UN 券交易 美国 75 40014.78 0.00
4 Inc 公司
所
Onto创
Onto 纽约证
38新股份
Innovatio ONTO UN 券交易 美国 53 38293.43 0.00
5有限公
n Inc 所司
Interacti 盈透证纳斯达
38 ve 券集团
IBKR UW 克证券 美国 92 36492.54 0.00
6 Brokers 股份有
交易所
Group Inc 限公司
Piper Piper 纽约证
38
Sandler Sandle PIPR UN 券交易 美国 17 33824.24 0.00
7
Cos r 公司 所
38卡骆弛纳斯达
Crocs Inc CROX UW 美国 44 31901.01 0.00
8股份有克证券
第 72 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告限公司交易所
Consen
sus
Consensus
Cloud 纳斯达
38 Cloud
Soluti CCSI UW 克证券 美国 180 29713.92 0.00
9 Solutions
ons 股 交易所
Inc份有限公司
Ares 阿瑞斯 纽约证
39
Managemen 管理公 ARES UN 券交易 美国 23 28517.00 0.00
0
t Corp 司 所
Casell
Casella a 废物纳斯达
39 Waste 处理系
CWST UW 克证券 美国 32 26430.70 0.00
1 Systems 统股份
交易所
Inc 有限公司
Etsy股 纳斯达
39
Etsy Inc 份有限 ETSY UW 克证券 美国 72 25853.43 0.00
2
公司交易所纽约证
39 Garmin 佳明有
GRMN UN 券交易 美国 16 23906.29 0.00
3 Ltd 限公司
所亚瑟加
Arthur J 纽约证
39拉格尔
Gallagher AJG UN 券交易 美国 8 18332.89 0.00
4有限公
& Co 所司环联有纽约证
39 TransUnio
限责任 TRU UN 券交易 美国 28 17638.79 0.00
5 n
公司所
UnitedHea 纽约证
39联合健
lth Group UNH UN 券交易 美国 7 15632.88 0.00
6康集团
Inc 所纽约证
39 McDonald'
麦当劳 MCD UN 券交易 美国 6 12549.17 0.00
7 s Corp
所
Skyworks 思佳讯 纳斯达
39
Solutions 解决方 SWKS UW 克证券 美国 19 10135.72 0.00
8
Inc 案公司 交易所纽约证
39 Pfizer 辉瑞制
PFE UN 券交易 美国 58 10064.42 0.00
9 Inc 药
所
40 Southern 南方铜 纽约证
SCCO UN 美国 6 4345.41 0.00
0 Copper 业公司 券交易
第 73 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
Corp 所
Cognizant高知特
Technolog 纳斯达
40科技解
y CTSH UW 克证券 美国 5 2792.93 0.00
1决方案
Solutions 交易所公司
Corp
注：1.本表所使用的证券代码为彭博代码。
2. 报告期末本基金持有的 “NVIDIA Corp”、“Microsoft Corp”市值占净值比例被动超过
10%，“NVIDIA Corp”已于 2025 年 7 月 7 日调整至 10%以下，“Microsoft Corp”已于 2025 年 7月14日调整至10%以下。
7.5报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金资产净
序号公司名称（英文）证券代码本期累计买入金额
值比例(%)
1 General Electric Co GE UN 94275753.96 1.40
2 Meta Platforms Inc META UW 81051682.53 1.20
3 Apple Inc AAPL UW 74427203.89 1.10
4 Microsoft Corp MSFT UW 66052767.98 0.98
5 AbbVie Inc ABBV UN 58092284.66 0.86
6 NVIDIA Corp NVDA UW 56692472.92 0.84
7 Visa Inc V UN 56589491.92 0.84
8 Amgen Inc AMGN UW 45219810.45 0.67
9 Eli Lilly & Co LLY UN 41922385.18 0.62
10 Coca-Cola Co/The KO UN 41779500.61 0.62
11 American Tower Corp AMT UN 41625852.69 0.62
12 Amazon.com Inc AMZN UW 32739105.50 0.49
13 Alphabet Inc GOOGL UW 28491380.11 0.42
13 Alphabet Inc GOOG UW 4046924.46 0.06
14 Oracle Corp ORCL UN 30534077.48 0.45
15 Mastercard Inc MA UN 28562105.07 0.42
Progressive
16 PGR UN 27746395.15 0.41
Corp/The
17 Broadcom Inc AVGO UW 22978479.69 0.34
18 Netflix Inc NFLX UW 21627251.68 0.32
19 Tesla Inc TSLA UW 20969134.44 0.31
20 3M Co MMM UN 20956996.79 0.31
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金资产净
序号公司名称（英文）证券代码本期累计卖出金额
值比例(%)
第 74 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
1 Apple Inc AAPL UW 184826719.88 2.74
2 Alphabet Inc GOOGL UW 85606547.77 1.27
2 Alphabet Inc GOOG UW 64125189.86 0.95
3 Meta Platforms Inc META UW 144851045.73 2.15
4 NVIDIA Corp NVDA UW 132302447.19 1.96
5 Amazon.com Inc AMZN UW 121481178.41 1.80
6 Tesla Inc TSLA UW 83859200.60 1.24
7 Broadcom Inc AVGO UW 79158819.21 1.17
8 Eli Lilly & Co LLY UN 74971605.87 1.11
Taiwan
Semiconductor
9 TSM UN 44072699.00 0.65
Manufacturing Co
Ltd
10 ServiceNow Inc NOW UN 43901119.14 0.65
11 GE Vernova Inc GEV UN 40448117.83 0.60
12 Salesforce Inc CRM UN 39467453.51 0.59
13 Walmart Inc WMT UN 39189980.79 0.58
14 Microsoft Corp MSFT UW 38725807.46 0.57
Marvell Technology
15 MRVL UW 33367571.10 0.50
Inc
Costco Wholesale
16 COST UW 32205242.13 0.48
Corp
Palantir
17 PLTR UW 31675517.80 0.47
Technologies Inc
18 Vertiv Holdings Co VRT UN 31419404.00 0.47
19 Arista Networks Inc ANET UN 30940281.10 0.46
20 GoDaddy Inc GDDY UN 30758719.31 0.46
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位:人民币元
买入成本（成交）总额2440372715.76
卖出收入（成交）总额4244281865.74
注：7.5.1项“买入金额”、7.5.2项“卖出金额”及7.5.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合无。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细无。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细无。
第 75 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细无。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元占基金资产序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值净值比例
（%）
VanEck
Van Eck
Gold 交易型开放 2290098.
1 ETF Associates 0.05
Miners 式 42
Corp
ETF/USA
iPath
Series B
Barclays
S&P 500 VIX 交易型开放 2184558.
2 ETN Capital 0.05
Short-Term 式 11
Inc
Futures
ETN
State
Street
SPDR Gold 交易型开放 1907204.
3 ETF Global 0.04
Shares 式 38
Advisors
Inc
iShares
BlackRock
20+ Year 交易型开放
4 ETF Fund 271019.23 0.01
Treasury 式
Advisors
Bond ETF
iMGP DBi iM Global
Managed Partner交易型开放
5 Futures ETF Fund 193952.89 -
式
Strategy Management
ETF LLC
iShares
BlackRock
Russell 交易型开放
6 ETF Fund 29198.71 -
1000 Value 式
Advisors
ETF
Global X
Robotics & Global X交易型开放
7 Artificial ETF Management 22905.37 -
式
Intelligen Co LLC
ce ETF
注：报告期末，本基金仅持有上述7只基金。
第 76 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
7.11投资组合报告附注
7.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款9895614.40
3应收股利1178602.50
4应收利息-
5应收申购款5292683.53
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计16366900.43
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份
（户）持有份额额比例持有份额额比例
（%）（%）嘉实美国
成长股票3675202482.4143024219.824.72869312436.2495.28型证券投
第 77 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
资基金-人民币嘉实美国成长股票
型证券投8414131.11--3474262.52100.00
资基金-美元现汇
合计3681172487.8343024219.824.70872786698.7695.30
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）基金管嘉实美国成长股票型证券投资
835079.830.09
理人所基金-人民币有从业人员持嘉实美国成长股票型证券投资
130.060.00
有本基基金-美元现汇金
合计835209.890.09
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、嘉实美国成长股票型证券投
0~10
基金投资和研究部门资基金-人民币负责人持有本开放式嘉实美国成长股票型证券投
0
基金资基金-美元现汇
合计0~10嘉实美国成长股票型证券投
10~50
本基金基金经理持有资基金-人民币本开放式基金嘉实美国成长股票型证券投
0
资基金-美元现汇
合计10~50
§9开放式基金份额变动
单位：份嘉实美国成长股票型证券投资基金嘉实美国成长股票型证券投资基金项目
-人民币-美元现汇基金合同生效日
（2013年6月14日）430245997.747592329.66基金份额总额
第 78 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告本报告期期初基金份
1340845658.204166527.16
额总额本报告期基金总申购
166017606.4949109.27
份额
减：本报告期基金总
594526608.63741373.91
赎回份额本报告期基金拆分变
--动份额本报告期期末基金份
912336656.063474262.52
额总额
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2025年5月22日本基金管理人发布公告，刘伟先生任公司首席信息官、杨竞霜先生离任公
司副总经理、首席信息官。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
第 79 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)野村证券625183878
-93.892884850.1096.26-
NOMURA 0.54瑞银集团
Union
407104721.
Bank of - 6.11 112159.83 3.74 -
38
Switzerla
nd招商证券（香港）有限公司
China Me
rchants - - - - - -
Securit
ies
(HK) Co.Ltd.Wolfe
Research
------
Securitie
s德意志银行股份有
限公司------
Deutsche
Bank花旗环球金融亚洲有限公司
Citigroup
------
Global
Marke
ts Asia
Limited
金贝塔证------
第 80 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告券有限公司
iGoldenbe
ta Sec
urities
Company
Limited麦格理资本证券股份有限公司
------
Macquarie
Secur
ities Gr
oup瑞士信贷（香港）有限公司
Credit S
------
uisse
(Hong Ko
ng) Limi
ted中信证券国际有限公司
CITIC Se
curities - - - - - -
Inter
national
Company
Limited麦格理银行有限公司香港分行
Macquaire
------
Bank
Limited
Hong K
ong Bran
ch.注：1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。
第 81 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告
2.交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范；
（2）财务状况良好；
（3）合规风控能力较强；
（4）研究、交易等服务能力较强。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券债券交权证回购基金交易易交易交易占占当占当期当期债期债券权占当券回证成成成期基券商名称成购成交交交金成交成交金金金成交金额交总总交总额额额额的额总额比例的额的
(%)比的比例比例
(%例(%
)(%)
)
24529615100.
野村证券 NOMURA - - - - - -.3900
瑞银集团 Union Bank of Switzerland - - - - - - - -
招商证券（香港）有限公司
China Merchants Securities - - - - - - - -
(HK) Co. Ltd.Wolfe Research Securities - - - - - - - -
德意志银行股份有限公司 Deutsche Bank - - - - - - - -花旗环球金融亚洲有限公司
Citigroup Global Markets Asia Limi - - - - - - - -
ted
第 82 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告金贝塔证券有限公司
iGoldenbeta Securities Company Limi - - - - - - - -
ted麦格理资本证券股份有限公司
--------
Macquarie Securities Group
瑞士信贷（香港）有限公司 Credit Suisse
--------
(Hong Kong) Limited中信证券国际有限公司
CITIC Securities International Comp - - - - - - - -
any Limited麦格理银行有限公司香港分行
Macquaire Bank Limited Hong Kong - - - - - - - -
Branch.
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
关于嘉实美国成长股票（QDII）2025 证券日报、基金管理人
1年1月9日暂停申购、赎回及定期定网站及中国证监会基金2025年1月7日
额投资业务的公告电子披露网站
关于嘉实美国成长股票（QDII）2025 证券日报、基金管理人
2年1月20日暂停申购、赎回及定期定网站及中国证监会基金2025年1月16日
额投资业务的公告电子披露网站
嘉实美国成长股票型证券投资基金暂证券日报、基金管理人
3停申购（含定期定额投资）业务的公网站及中国证监会基金2025年1月23日
告电子披露网站
嘉实基金管理有限公司关于调低旗下证券日报、基金管理人
4部分基金管理费率、托管费率并修订网站及中国证监会基金2025年1月25日
基金合同及托管协议的公告电子披露网站
证券日报、基金管理人
关于嘉实美国成长股票（QDII）2025
5网站及中国证监会基金2025年2月13日
年2月17日暂停赎回业务的公告电子披露网站
证券日报、基金管理人
关于新增嘉实美国成长股票（QDII）
6网站及中国证监会基金2025年2月22日
基金经理的公告电子披露网站嘉实美国成长股票型证券投资基金恢
证券日报、基金管理人
复申购（含定期定额投资）业务并暂
7网站及中国证监会基金2025年3月15日
停大额申购（含定期定额投资）业务电子披露网站的公告
关于嘉实美国成长股票（QDII）2025 证券日报、基金管理人
8年4月18日暂停申购、赎回及定期定网站及中国证监会基金2025年4月16日
额投资业务的公告电子披露网站
关于嘉实美国成长股票（QDII）2025 证券日报、基金管理人
9年5月26日暂停申购、赎回及定期定网站及中国证监会基金2025年5月22日
额投资业务的公告电子披露网站
10嘉实基金管理有限公司高级管理人员证券日报、基金管理人2025年5月22日
第 83 页 共 84 页嘉实美国成长股票（QDII）2025 年中期报告变更公告网站及中国证监会基金电子披露网站
关于嘉实美国成长股票（QDII）2025 证券日报、基金管理人
11年6月19日暂停申购、赎回及定期定网站及中国证监会基金2025年6月17日
额投资业务的公告电子披露网站
§11备查文件目录
11.1备查文件目录
(1)中国证监会核准嘉实美国成长股票型证券投资基金募集的文件；
(2)《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实美国成长股票型证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金托管协议》；
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；(6)报告期内嘉实美国成长股票型证券投资基金公告的各项原稿。
11.2存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
11.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2025年8月29日
沪公网安备31011802005267号
