华安易富黄金交易型开放式证券投资基金

联接基金

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2025年7月21日华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2025年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 华安黄金易(ETF联接)基金主代码000216基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2013年8月22日

报告期末基金份额总额9919129134.11份

投资目标 本基金主要通过对目标 ETF基金份额的投资，紧密跟踪中国黄金现货价格的表现。

投资策略本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF。

业绩比较基准国内黄金现货价格收益率×95%＋人民币活期存款税后

利率×5%

风险收益特征 本基金是目标 ETF的联接基金，目标 ETF为黄金ETF，因此本基金的风险收益特征与国内黄金现货价格的风险收益特征相似，不同于股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金。

基金管理人华安基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

华安黄金易(ETF 华安黄金易(ETF 华安黄金易(ETF下属分级基金的基金简称

联接) A 联接) C 联接) I下属分级基金的交易代码000216000217022653

2229578844.697570916238.36118634051.06

报告期末下属分级基金的份额总额份份份

第2页共14页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2025年第2季度报告

2.1.1目标基金基本情况

基金名称华安易富黄金交易型开放式证券投资基金基金主代码518880基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2013年7月18日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2013年7月29日基金管理人名称华安基金管理有限公司基金托管人名称中国建设银行股份有限公司

2.1.2目标基金产品说明

投资目标紧密跟踪国内黄金现货价格的表现。

投资策略本基金通过将绝大部分基金财产投资并持有上海黄金交易所挂盘交易的

黄金现货合约等黄金品种，来实现跟踪国内黄金现货价格表现的目标。

业绩比较基准国内黄金现货价格收益率

风险收益特征 本基金属于黄金 ETF，其风险收益特征与国内黄金现货价格的风险收益特征相似，不同于股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年4月1日-2025年6月30日）

主要财务指标 华安黄金易(ETF联接) 华安黄金易(ETF联接) 华安黄金易(ETF联接)

A C I

1.本期已实现收益200164612.69674820791.349060677.67

2.本期利润206372437.23436516123.93-4621804.47

3.加权平均基金份额本期

0.09670.0597-0.0510

利润

4.期末基金资产净值5944054704.4119703358792.31316249332.18

5.期末基金份额净值2.66602.60252.6658

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华安黄金易(ETF 联接) A

阶段净值增长率*净值增长率业绩比较基业绩比较基*－**－*

第3页共14页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2025年第2季度报告

标准差*准收益率*准收益率标

准差*

过去三个月4.59%1.32%4.40%1.32%0.19%0.00%

过去六个月23.76%1.09%23.05%1.08%0.71%0.01%

过去一年37.09%0.94%36.85%0.92%0.24%0.02%

过去三年88.84%0.78%89.06%0.77%-0.22%0.01%

过去五年83.43%0.81%86.55%0.79%-3.12%0.02%自基金合同

166.60%0.79%168.46%0.77%-1.86%0.02%

生效起至今

华安黄金易(ETF 联接) C业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月4.50%1.32%4.40%1.32%0.10%0.00%

过去六个月23.55%1.09%23.05%1.08%0.50%0.01%

过去一年36.61%0.94%36.85%0.92%-0.24%0.02%

过去三年86.87%0.78%89.06%0.77%-2.19%0.01%

过去五年80.25%0.81%86.55%0.79%-6.30%0.02%自基金合同

160.25%0.79%168.46%0.77%-8.21%0.02%

生效起至今

华安黄金易(ETF 联接) I业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月4.59%1.32%4.40%1.32%0.19%0.00%

过去六个月23.76%1.09%23.05%1.08%0.71%0.01%

过去一年------

过去三年------

过去五年------

第4页共14页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2025年第2季度报告自基金合同

25.08%1.02%24.50%1.01%0.58%0.01%

生效起至今

注：本基金 2024年 11月 19日起新增 I类基金份额。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第5页共14页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2025年第2季度报告

注：华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金自 2024 年 11 月 19 日起新增 I 类基金份额。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

理学博士，21年证券、基金从业经验，CQF(国际数量金融工程师)。曾在广发证券和中山大学经济管理学院博士后流动

站从事金融工程工作，2005年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部数首席指数量策略分析师，2008年4月至2012年投资官、 12月担任华安 MSCI中国 A股指数增强

公司总经型证券投资基金的基金经理，2009年9理助理、月起同时担任上证180交易型开放式指指数与量2013年8月数证券投资基金及其联接基金的基金经

许之彦-21年化投资部22日理。2010年11月至2012年12月担任高级总上证龙头企业交易型开放式指数证券投

监、本基资基金及其联接基金的基金经理。2011金的基金年9月至2019年1月，同时担任华安深经理 证 300指数证券投资基金（LOF）的基金经理。2019年1月至2019年3月，同时担任华安量化多因子混合型证券投资基金（LOF）的基金经理。2013年 7月起同时担任华安易富黄金交易型开放式证券投资基金的基金经理。2013年8月

第6页共14页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2025年第2季度报告起同时担任华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金的基金经理。

2014年11月至2015年12月担任华安

中证高分红指数增强型证券投资基金的基金经理。2015年6月至2021年1月担任华安中证全指证券公司指数型证券投资基金（由华安中证全指证券公司指数分级证券投资基金于2021年1月转型

而来）、华安中证银行指数型证券投资基

金（由华安中证银行指数分级证券投资基金于2021年1月转型而来）的基金经理。2015年7月至2021年1月担任华安创业板50指数型证券投资基金（由华安创业板50指数分级证券投资基金于

2021年1月转型而来）的基金经理。

2016年6月起担任华安创业板50交易

型开放式指数证券投资基金的基金经理。2017年12月至2025年1月，同时担任华安 MSCI中国 A股指数增强型证券

投资基金、华安沪深300量化增强型指数证券投资基金的基金经理。2018年11月起，同时担任华安创业板50交易型开放式指数证券投资基金联接基金（由华安中证定向增发事件指数证券投资基金（LOF）转型而来）的基金经理。2019年12月至2024年6月，同时担任华安沪深300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年8月至2024年6月，同时担任华安沪深300交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2020年11月至2024年6月，同时担任华安中证电子50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2021年10月至2023年11月，同时担

任华安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年

5月至2024年6月，同时担任华安中证

电子50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2022年12月至2025年6月，同时担任华安沪深

300增强策略交易型开放式指数证券投

资基金的基金经理。2024年7月至2025年3月，同时担任华安深证主板50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年9月起，同时担任华安中证

第7页共14页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2025年第2季度报告有色金属矿业主题指数型发起式证券投资基金的基金经理。2024年11月至

2024年 12月，同时担任华安中证 A500

指数型发起式证券投资基金的基金经理。2024年12月起，同时担任华安中证 A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（由华安中证 A500指数型发起式证券投资基金转型而来）的基金经理。2024年11月起，同时担任华安中证 A500交易型开放式指数证券投资

基金的基金经理。2025年4月起，同时担任华安中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2025年6月起，同时担任华安沪深300

增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间

公募基金11140108815412.062009年9月5日私募资产管

19596204.362023年11月13日

许之彦理计划

其他组合---

合计12140118411616.42-

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研

第8页共14页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2025年第2季度报告

究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，由集中交易部对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以比例分配原则进行分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申

购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易

行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间

的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。

本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025年二季度，伦敦现货黄金上涨 5.74%至 3302美元/盎司；本基金所跟踪的 AU9999黄金

上涨4.60%至764元/克。国内黄金价格再次刷新历史新高，年初以来明显跑赢其他大类资产。

黄金整体维持较好的表现，但5-6月也经历了波动，主要基于以下影响因素。首先，海外关税政策边际缓和，关税幅度符合市场预期，但后续谈判情况仍有不确定性。其次，地缘风险在二

第9页共14页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2025年第2季度报告

季度频发，对黄金形成脉冲式行情，此后局势均有所平息。第三，美联储上半年不急于降息。

展望下半年，黄金的配置价值依然值得关注。首先，美国财政赤字压力加剧，继续削弱美元信用，全球央行延续购金节奏。其次，关税对于美国通胀的影响会逐步反应，导致实际利率下行，黄金抗通胀的功能值得关注。第三，美联储点阵图依然支持降息周期，货币宽松环境并未发生逆转。第四，当前国内利率水平偏低，黄金和股票、债券之间呈现低相关性，黄金的配置价值突出，加入黄金或有望改善组合夏普比。

本基金主要投资于上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约等黄金品种，力求获得我国黄金现货市场收益率，为投资者提供一类管理透明、成本较低、有效跟踪国内黄金现货价格的投资工具。

投资管理上，基金采取完全复制的管理方法跟踪指数，并利用量化工具进行精细化管理，从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至 2025年 6月 30日，本基金 A 类份额净值为 2.6660元，C类份额净值为 2.6025元，I类份额净值为 2.6658 元，本报告期 A 类份额净值增长率为 4.59%同期业绩比较基准增长率为

4.40%C 类份额净值增长率为 4.50%同期业绩比较基准增长率为 4.40%I 类份额净值增长率为

4.59%同期业绩比较基准增长率为4.40%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金无需要说明的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资23651053393.8690.56

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资238463938.500.91

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计1870785555.067.16

第10页共14页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2025年第2季度报告

8其他资产357165302.911.37

9合计26117468190.33100.00

5.2期末投资目标基金明细

占基金资产

序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值（元）净值比例

（%）华安易富黄金交易华安基金交易型开

1型开放式指数型管理有限23651053393.8691.09

放式证券投资公司基金

5.3报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.4.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

占基金资产净值比例

序号贵金属代码贵金属名称数量（份）公允价值（元）

（%）

1 Au9999 AU9999 311950 238463938.50 0.92

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

第11页共14页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2025年第2季度报告本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10.2本基金投资股指期货的投资政策无。

5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.11.1本期国债期货投资政策无。

5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11.3本期国债期货投资评价无。

5.12投资组合报告附注

5.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.12.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金238492332.49

2应收证券清算款19012164.00

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款99660806.42

6其他应收款-

7其他-

8合计357165302.91

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

第12页共14页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2025年第2季度报告

单位：份

华安黄金易(ETF 华安黄金易(ETF 华安黄金易项目

联接) A 联接) C (ETF联接) I

报告期期初基金份额总额1834516512.755320527654.265859700.23

报告期期间基金总申购份额1768287637.0710760549832.11350778105.33

减:报告期期间基金总赎回份额1373225305.138510161248.01238003754.50报告期期间基金拆分变动份额（份额减---少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额2229578844.697570916238.36118634051.06

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》

2、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金招募说明书》

3、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议》

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

9.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的住所免费查阅。

华安基金管理有限公司

第13页共14页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2025年第2季度报告

2025年7月21日