长城医疗保健混合型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2024年1月19日长城医疗保健混合2023年第4季度报告

§1重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。

§2基金产品概况基金简称长城医疗保健混合基金主代码000339基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年2月28日

报告期末基金份额总额229081821.99份

投资目标本基金重点投资于医疗保健行业上市公司，在控制风险的前提下，采用积极主动的投资策略，力求实现超越业绩比较基准的表现。

投资策略本基金为混合型证券投资基金，将依据市场情况调整大类资产配置比例。本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法进行大类资产配置。自上而下地综合分析宏观经济、政策环境、流动性指标等因素，在此基础上综合考虑决定股票市场、债券市场走向的关键因素，如对股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等；对债券市场走势具有重大影响的未来利率变动趋势和债券的需求等。自下而上地根据可投资股票的基本面和构成情况，对自上而下大类资产配置进行进一步修正。在资本市场深入分析的基础上，本基金将参考基金流动性要求，以使基金资产的风险和收益在股票、债券及短期金融工具中实现最佳匹配。

医疗保健行业包括化学制药行业、中药行业、生物制品

行业、医药商业行业、医疗器械行业和医疗服务行业等子行业。本基金将根据不同子行业的商业模式、运行特

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点、行业竞争环境等因素进行差异化分析，精选不同子行业的优秀企业进行股票投资组合构建。

业绩比较基准90%×中证医药卫生指数收益率＋10%×中债综合财富指数收益率

风险收益特征本基金的长期平均风险和预期收益率低于指数型基金、

股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金，属于较高风险、较高收益的基金产品。

基金管理人长城基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长城医疗保健混合 A 长城医疗保健混合 C下属分级基金的交易代码000339015562

报告期末下属分级基金的份额总额219524945.07份9556876.92份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）主要财务指标

长城医疗保健混合 A 长城医疗保健混合 C

1.本期已实现收益10894242.18438343.32

2.本期利润34372849.601303340.05

3.加权平均基金份额本期利润0.15220.1386

4.期末基金资产净值615427198.6126534042.37

5.期末基金份额净值2.80342.7764

注：*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

*上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长城医疗保健混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月5.65%1.24%-2.01%1.02%7.66%0.22%

过去六个月-3.91%1.19%-3.53%1.01%-0.38%0.18%

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过去一年-6.89%1.12%-10.75%0.99%3.86%0.13%

过去三年-29.01%1.61%-35.91%1.42%6.90%0.19%

过去五年111.37%1.59%19.12%1.42%92.25%0.17%自基金合同

180.34%1.55%43.10%1.47%137.24%0.08%

生效起至今

长城医疗保健混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月5.49%1.24%-2.01%1.02%7.50%0.22%

过去六个月-4.20%1.19%-3.53%1.01%-0.67%0.18%

过去一年-7.45%1.12%-10.75%0.99%3.30%0.13%

过去三年------

过去五年------自基金合同

-16.72%1.38%-14.55%1.25%-2.17%0.13%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：*本基金合同规定本基金投资组合的资产配置为：股票投资比例为基金资产的60%-95%，其中投资于医疗保健行业上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%；其余资产投资于债券、

权证、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。

*本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起6个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限女，中国籍，硕士。2004年7月-2005年7月曾就职于联邦制药(成都)有限公

权益投资司，2008年2月-2010年10月曾就职于二部副总东莞证券有限责任公司，2010年10月经理（主-2014年2月曾就职于信达澳银基金管理持工作），2016年2月3有限公司。2014年2月加入长城基金管谭小兵-15年本基金的日理有限公司，现任权益投资二部副总经理基金经（主持工作）、基金经理兼投资经理，历理、兼任任行业研究员、“长城安心回报混合型证投资经理券投资基金”基金经理助理。自2017年

3月至2020年1月任“长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金”基金经理，

第5页共12页长城医疗保健混合2023年第4季度报告自2016年2月至今任“长城医疗保健混合型证券投资基金”基金经理，自2020年6月至今任“长城创新驱动混合型证券投资基金”基金经理，自2020年8月至今任“长城健康生活灵活配置混合型证券投资基金”基金经理，自2021年6月至今任“长城医药科技六个月持有期混合型证券投资基金”基金经理，自2021年11月至今任“长城健康消费混合型证券投资基金”基金经理，自2021年12月至今任“长城大健康混合型证券投资基金”基金经理，自2021年12月至今兼任“长城基金恒大人寿1号单一资产管理计划”投资经理，自2023年1月至今兼任“长城基金陆家嘴信托1号单一资产管理计划”投资经理。

注：*上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。

*证券从业年限的计算方式遵从从业人员的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间

公募基金63692424095.022016年2月3日私募资产管

21268526936.702021年12月30日

谭小兵理计划

其他组合---

合计84960951031.72-

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了相关法律法规和公司制度的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。

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本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，并对基金经理兼任投资经理的组合执行更长周期的交易价差分析，定期出具公平交易稽核报告。

本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度市场震荡微涨，结构依然分化明显，方向上基本就是围绕底部有变化的领域走。这一方面是国内宏观经济从强预期回到弱现实，23年经济处于弱复苏阶段；另一方面美国经济衰退也表现出强韧性，加息缩表预期来回反复。具体表现上，与底部有变化的行业表现强劲，如汽车、电子、轻工、机械、计算机、传媒等，基本指数涨幅都在6%以上，这与7月份的政治经济局会议上的政策超预期有关系。而顺周期方向表现落后，医药板块在挖坑后有所反弹，整体表现居中偏上。操作上，本基金综合考虑景气度与博弈情况，基本聚焦在政策受益的中药消费、创新药以及集采出清、估值性价比合理的部分股票等。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末长城医疗保健混合 A的基金份额净值为 2.8034元，本报告期基金份额净值增长率为 5.65%;截至本报告期末长城医疗保健混合 C 的基金份额净值为 2.7764 元，本报告期基金份额净值增长率为5.49%。同期业绩比较基准收益率为-2.01%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金无需要说明的情况。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资539588481.3682.34

其中：股票539588481.3682.34

2基金投资--

3固定收益投资458034.130.07

其中：债券458034.130.07

资产支持证券--

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4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计112312167.9417.14

8其他资产2969754.490.45

9合计655328437.92100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 416404112.79 64.86

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 82517560.50 12.85

G 交通运输、仓储和邮政业 11379.96 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 27942.13 0.00

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3058.00 0.00

M 科学研究和技术服务业 16040377.82 2.50

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 24584050.16 3.83

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计539588481.3684.05

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

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1301015百洋医药129025546268544.307.21

2301363美好医疗119220043872960.006.83

3300122智飞生物63330038700963.006.03

4300705九典制药98460032718258.005.10

5600129太极集团69893532472520.105.06

6688076诺泰生物63171628395634.204.42

7600276恒瑞医药56528025567614.403.98

8603998方盛制药202210022162216.003.45

9300723一品红74210022136843.003.45

10605266健之佳35511321093712.203.29

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）458034.130.07

8同业存单--

9其他--

10合计458034.130.07

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1118046诺泰转债4580458034.130.07

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细注：无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

第9页共12页长城医疗保健混合2023年第4季度报告注：无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金276702.69

2应收证券清算款2492946.67

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款200105.13

6其他应收款-

7其他-

8合计2969754.49

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：无。

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5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：无。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 长城医疗保健混合 A 长城医疗保健混合 C

报告期期初基金份额总额231620278.369001468.61

报告期期间基金总申购份额4895928.96981222.91

减:报告期期间基金总赎回份额16991262.25425814.60报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额219524945.079556876.92

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会核准长城医疗保健混合型证券投资基金募集的文件

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（二）《长城医疗保健混合型证券投资基金基金合同》

（三）《长城医疗保健混合型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会规定的其他文件

9.2存放地点

基金管理人及基金托管人住所

9.3查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

咨询电话：0755-29279188

客户服务电话：400-8868-666

网站：www.ccfund.com.cn