宝盈祥瑞混合型证券投资基金
2024年年度报告
2024年12月31日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2025年3月28日宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金财务会计报告出具了标准无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
本报告期自2024年1月1日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3其他指标..............................................10
3.4过去三年基金的利润分配情况.....................................10
§4管理人报告..............................................10
4.1基金管理人及基金经理情况......................................10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................15
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................16
§5托管人报告..............................................16
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....16
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............16
§6审计报告...............................................16
6.1审计报告基本信息..........................................16
6.2审计报告的基本内容.........................................16
§7年度财务报表.............................................18
7.1资产负债表.............................................18
7.2利润表...............................................19
7.3净资产变动表............................................21
7.4报表附注..............................................22
第3页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
§8投资组合报告.............................................50
8.1期末基金资产组合情况........................................50
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................51
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................52
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................52
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................54
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............54
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........54
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........54
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............54
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................54
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................54
8.12投资组合报告附注.........................................55
§9基金份额持有人信息..........................................56
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................56
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................56
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................56
§10开放式基金份额变动.........................................57
§11重大事件揭示............................................57
11.1基金份额持有人大会决议......................................57
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................57
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................58
11.4基金投资策略的改变........................................58
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................58
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................58
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................58
11.8其他重大事件...........................................60
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................64
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................64
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................65
§13备查文件目录............................................65
13.1备查文件目录...........................................65
13.2存放地点.............................................65
13.3查阅方式.............................................65
第4页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金简称宝盈祥瑞混合基金主代码000639基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年5月21日基金管理人宝盈基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份9710092.38份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
宝盈祥瑞混合 A 宝盈祥瑞混合 C金简称下属分级基金的交
000639007577
易代码报告期末下属分级
4265830.02份5444262.36份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标在严格控制下行风险的前提下，追求稳定的投资回报，为投资人提供稳健的理财工具。
投资策略本基金采取稳健的投资策略，在控制下行风险的前提下，确定大类资产配置比例，通过债券、货币市场工具等固定收益类资产投资获取稳定收益，适度参与股票等权益类资产的投资增强回报。本基金的投资策略由大类资产配置策略、固定收益类资产投资策略、股票
投资策略、国债期货投资策略和股指期货投资策略五个部分组成。
业绩比较基准中证全债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%
风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称宝盈基金管理有限公司招商银行股份有限公司姓名张磊张姗信息披露
联系电话0755-83276688400-61-95555负责人
电子邮箱 zhangl@byfunds.com zhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话400-8888-300400-61-95555
传真0755-835155990755-83195201注册地址深圳市深南路6008号特区报业大深圳市深南大道7088号招商银厦1501行大厦办公地址广东省深圳市福田区福华一路深圳市深南大道7088号招商银
115号投行大厦10层行大厦
第5页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告邮政编码518034518040法定代表人严震缪建民
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 w ww.byfunds.com
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人处
2.5其他相关资料
项目名称办公地址容诚会计师事务所（特殊普通北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层会计师事务所
合伙）1001-1至1001-26广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦注册登记机构宝盈基金管理有限公司
10层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2024年2023年2022年
3.1.1期间数宝盈祥瑞混合宝盈祥瑞混合宝盈祥瑞混合宝盈祥瑞混宝盈祥瑞混合宝盈祥瑞混合
据和指标
A C A 合 C A C本期已实现收
105882.8525727.99-4804.632571.0258654.4415567.56
益
本期利润182898.4325094.65-1314.9035789.60-11848.41-17957.36加权平均基金
0.02780.0068-0.00010.0278-0.0021-0.0055
份额本期利润本期加权平均
2.47%0.61%-0.01%2.53%-0.19%-0.50%
净值利润率本期基金份额
2.58%2.37%0.68%0.36%-0.19%-0.58%
净值增长率
3.1.2期末数
2024年末2023年末2022年末
据和指标期末可供分配
529702.78566833.86954087.9337350.97568146.94455649.08
利润期末可供分配
0.12420.10410.10580.08830.10530.0912
基金份额利润期末基金资产
4872110.556105925.3310039510.38463300.815968374.395453213.22
净值期末基金份额
1.14211.12151.11341.09551.10591.0916
净值
3.1.3累计期
2024年末2023年末2022年末
末指标
基金份额累计49.60%1.13%45.84%-1.22%44.85%-1.57%
第6页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告净值增长率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
5、本基金于 2019 年 7 月 1 日起增加收取销售服务费的 C 类收费模式，其对应的基金份额简
称为“宝盈祥瑞混合 C”。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
宝盈祥瑞混合 A份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值
阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
*率*准差*
过去三个月0.48%0.17%1.69%0.52%-1.21%-0.35%
过去六个月1.37%0.16%7.45%0.48%-6.08%-0.32%
过去一年2.58%0.15%11.08%0.39%-8.50%-0.24%
过去三年3.08%0.10%15.07%0.27%-11.99%-0.17%
过去五年-0.51%0.27%20.97%0.21%-21.48%0.06%自基金合同生效
49.60%0.29%42.28%0.14%7.32%0.15%
起至今
宝盈祥瑞混合 C份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值
阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
*率*准差*
过去三个月0.39%0.17%1.69%0.52%-1.30%-0.35%
过去六个月1.33%0.16%7.45%0.48%-6.12%-0.32%
过去一年2.37%0.15%11.08%0.39%-8.71%-0.24%
第7页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
过去三年2.14%0.10%15.07%0.27%-12.93%-0.17%
过去五年-2.05%0.27%20.97%0.21%-23.02%0.06%自基金合同生效
1.13%0.26%22.51%0.20%-21.38%0.06%
起至今
注：1、本基金于 2019年 7 月 1日起增加收取销售服务费的 C类收费模式，其对应的基金份额简称为“宝盈祥瑞混合 C”。
2、自基金合同生效日至2022年11月28日，本基金的业绩比较基准为一年期银行定期存款利率(税后)+1%。根据本基金的基金管理人于2022年11月29日发布的《宝盈基金管理有限公司关于宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》，自2022年11月29日起，本基金的业绩比较基准变更为中证全债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
第8页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
注：1、本基金于 2019 年 7 月 1 日起增加收取销售服务费的 C 类收费模式，其对应的基金份额简称为“宝盈祥瑞混合 C”。
2、自基金合同生效日至2022年11月28日，本基金的业绩比较基准为一年期银行定期存款利率(税后)+1%。根据本基金的基金管理人于2022年11月29日发布的《宝盈基金管理有限公司关于宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》，自2022年11月29日起，本基金的业绩比较基准变更为中证全债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%。
3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
第9页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
注：1、本基金于 2019 年 7 月 1 日起增加收取销售服务费的 C 类收费模式，其对应的基金份额简称为“宝盈祥瑞混合 C”。
2、自基金合同生效日至2022年11月28日，本基金的业绩比较基准为一年期银行定期存款利率(税后)+1%。根据本基金的基金管理人于2022年11月29日发布的《宝盈基金管理有限公司关于宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》，自2022年11月29日起，本基金的业绩比较基准变更为中证全债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%。
3.3其他指标无。
3.4过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”
标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月18日成立，注册资本为人民币1亿元，注册地在深圳。截止至本报告期末，公司管理宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝盈增强收益债券、宝盈资源优选混合、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈中证 A100指数增强、
宝盈新价值混合、宝盈祥瑞混合、宝盈科技30混合、宝盈睿丰创新混合、宝盈先进制造混合、宝
盈新兴产业混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、宝盈
第10页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告医疗健康沪港深股票、宝盈国家安全沪港深股票、宝盈互联网沪港深混合、宝盈消费主题混合（由原基金鸿阳转型而来）、宝盈盈泰纯债债券、宝盈人工智能股票、宝盈安泰短债债券、宝盈祥颐定
期开放混合、宝盈聚享定期开放债券、宝盈品牌消费股票、宝盈盈润纯债债券、宝盈融源可转债
债券、宝盈聚丰两年定开债券、宝盈研究精选混合、宝盈祥利稳健配置混合、宝盈鸿盛债券、宝
盈龙头优选股票、宝盈祥明一年定开混合、宝盈盈旭纯债债券、宝盈现代服务业混合、宝盈创新
驱动股票、宝盈聚福39个月定开债、宝盈发展新动能股票、宝盈祥裕增强回报混合、宝盈盈沛纯
债债券、宝盈基础产业混合、宝盈智慧生活混合、宝盈祥庆9个月持有混合、宝盈优质成长混合、
宝盈成长精选混合、宝盈品质甄选混合、宝盈祥和9个月定开混合、宝盈安盛中短债债券、宝盈
祥琪混合、宝盈新能源产业混合发起式、宝盈国证证券龙头指数发起式、宝盈聚鑫一年定期开放
债券发起式、宝盈中证沪港深科技龙头指数发起式、宝盈半导体产业混合发起式、宝盈中证同业
存单 AAA指数 7天持有、宝盈华证龙头红利 50指数发起式、宝盈中债 0-5年政策性金融债指数、
宝盈纳斯达克 100指数发起（QDII）、宝盈盈悦纯债债券、宝盈价值成长混合六十三只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经证理（助理）券姓期限从职务说明名离业任职任年日期日限期
本基金、宝盈中证 A100 指数增强型证
蔡丹女士，CFA，中山大学概率论券投资基金、宝盈国证证券龙头指数与数理统计硕士。曾任职于网易型发起式证券投资基金、宝盈中证沪
互动娱乐有限公司、广发证券股港深科技龙头指数型发起式证券投资
份有限公司，2011年9月至2017基金、宝盈祥和9个月定期开放混合2021年7月任职于长城证券股份有限
蔡型证券投资基金、宝盈祥庆9个月持年614-公司，先后担任金融研究所金融丹有期混合型证券投资基金、宝盈祥裕月12年工程研究员、资产管理部量化投
增强回报混合型证券投资基金、宝盈日
资经理、执行董事。2017年7月祥颐定期开放混合型证券投资基金、
加入宝盈基金管理有限公司，中宝盈华证龙头红利50指数型发起式国国籍，证券投资基金从业人员证券投资基金、宝盈新锐灵活配置混资格。
合型证券投资基金、宝盈纳斯达克100
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指数型发起式证券投资基金（QDII）基金经理；量化投资部总经理
注：1、本基金基金经理非首任基金经理，其“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，证券从业年
限的计算截至2024年12月31日。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
我公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。
公司对不同投资组合，尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，形成《公平交易分析报告》，并要求相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释。
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，但是完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
公司对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析，并要求相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释。
4.3.2公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投
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资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
从股市来看，2024年 A股市场先抑后扬，全年震荡上行。年初小微盘股票快速下行，市值风格极端分化，万得微盘股指数一度回撤接近47%，上证综指在跌破3000点后，经过两次探底，最低到2635.09点，之后随着流动性改善，以及新“国九条”、稳地产等政策陆续出台，市场迎来近3个月的反弹，上证综指重回3000点之上。受经济基本面数据等扰动因素影响，从5月下旬开始，
市场整体情绪趋向谨慎，市场开始震荡下行。国庆前在924政策组合拳的推动下，风险偏好显著提升，市场快速放量上涨，赚钱效应恢复，资金活跃度提升，小微盘与概念股也开始受到市场的追捧，AI相关的科技股表现领先。国庆假期后，虽然市场开始震荡调整，但是市场仍保持活跃态势，年末市场又因股市冲高回落再度回归价值风格。全年来看，上证综指上涨12.67%，整体表现较过去两年有所回暖。
从宏观经济来看，2024年中国经济实现了5%的增长，其中消费、净出口和投资分别贡献了
44.5%、30.3%和25.2%，消费和净出口是拉动2024年我国经济增长的主要动力。从节奏来看，全
年经济呈现 U型走势，一至四季度 GDP同比分别为 5.3%、4.7%、4.6%和 5.4%，一季度开门红、四季度是全年增速高点，926一揽子增量政策的核心逻辑激发了微观主体的积极性，其中以活跃资本市场为契机，修复居民和企业资产负债表激发居民和企业积极性，以化债为契机，激发地方政府发展的积极性。
从成交额来看，2024 年季度日均成交额也呈现 U 型走势，四季度日均成交达到 1.82 万亿，全年来看日均成交1.05万亿，微幅低于2021年的1.06万亿，处于历史较高水平。海外来看，11月初特朗普赢得美国大选，政策方向上更加注重呵护美国经济、政治在全球的领先地位。对于移民政策和通胀问题更加关注，将制造业、基础设施建设、能源行业作为经济重要发展支柱，美国再通胀压力加大，降息节奏预期放缓，10年期美债利率从2023年年底的3.88%震荡攀升至2024年年底的4.58%，美国利率维持高位。全年来看，美元相对人民币升值2.92%至7.2988，位于2015年以来99.05%的分位数，处于相对高位。
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从市场走势来看，本年度风格表现差异较大，大盘好于小盘，价值好于成长：上证50上涨15.42%，沪深300上涨14.68%，创业板指上涨13.23%，中证800上涨12.2%，中证1000上涨1.2%，
中证红利上涨12.31%。分行业来看，中信一级30个行业里面，有20个行业录得上涨，其中，银行、非银金融、家电、通信和交运涨幅排前，而综合、医药、农林牧渔、消费者服务和房地产跌幅靠前。从价值成长风格来看，2024年国证价值上涨19.65%，国证成长上涨3.85%。
当前来看，A 股主要指数的估值水平处于历史中位数附近，但从基于股息率计算的股权风险溢价来看，还处于历史中位数以上水平。
报告期内，本基金严格遵守基金合同约定，将绝大多数资产配置在固收类资产上，在股票组合构建上，本基金通过量化方法在高股息股票中筛选持续稳定分红的股票，再通过定量方法选取具备动量效应且股息率靠前的股票来构建权益底仓。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末宝盈祥瑞混合 A的基金份额净值为 1.1421 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.58%;截至本报告期末宝盈祥瑞混合 C 的基金份额净值为 1.1215 元，本报告期基金份额净值增长率为2.37%。同期业绩比较基准收益率为11.08%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
海外来看，当前美国经济韧性较强，通胀粘性不低。1月美国非农数据冷热不均，其中家庭调查口径下的失业率超预期连续回落，美联储降息暂停预期强化。数据公布后，市场预期美联储
2025年降息幅度变化较小，从数据公布前的 1.7 次/42.8bps 降息小幅下降至 1.6 次/40.9bps。
2025年2月1日，特朗普关税2.0政策落地，但随后表示暂缓执行对墨西哥和加拿大关税措施一个月。特朗普的关税、移民和去监管政策会先后落地，对通胀带来扰动，我们预计美元资产整体仍强。
国内来看，12月政治局会议提出，2025年将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充实完善政策工具箱，强调政策的前瞻性；并首次提及“加强超常规逆周期调节”，且明确提出“大力提振消费、提高投资收益，全方位扩大国内需求”。整体看，货币、财政政策定调均较为积极，释放乐观信号。政府和普通居民负债能力或将得以改善，工业企业利润有望逐步改善。
展望2025年，全球货币宽松预计延续，中美政策或为核心变量。美国方面，美国经济韧性或延续，但在移民和关税等政策扰动下，通胀或仍较为反复，影响美联储降息路径和中性利率。
中国方面，内部政策刺激和外部关税风险交织下，刺激政策效果待检验，整体或延续弱复苏。从A 股来看，2024 年 9 月底政治局会议以来，政策定调积极，市场风险偏好系统性回升，交投较为活跃。增量政策的持续释放，通胀能否温和回升、基本面数据改善、全 A 盈利同比回升是 2025
第14页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
年的重要看点，每一次回暖信号都可能引发交易性机会，股市有望延续震荡上行格局。
截止 2025/2/10，中证红利指数的最新 PE 为 7.2X，位于历史以来 28.26%分位数水平，最新
股息率为6.35%处于历史以来97.42%分位数水平，整体估值偏低。展望后市，我们认为在未来较长的时间范围内，国内流动性大概率都会维持宽松水平，外围来看，美债利率在较长时间范围内还处于高位。当前红利的关注度与政策齐推，红利投资迎来发展机遇，当前国内规模不大，机构配比不高，拥挤度较低，且指数当前估值不高，处于比较好的布局时点。政策逻辑和市场逻辑共振之下，具备垄断性、稀缺性的高股息资产有望获得价值重估。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期，公司监察稽核部门通过加强对基金投资交易业务的日常投资监控、交易流程检查、注册登记、客户服务等业务进行日常跟踪检查等工作，不断加强和完善对投资交易的事前、事中和事后控制，并定期出具专项监察报告及合规性报告等，对基金投资运作的合规性情况等进行总结和报告。
通过以上工作，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，也不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。
本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。
本基金管理人设立估值委员会，由公司投研、运营的分管领导、督察长及研究部、投资部门（权益投资部、固定收益部等）、风险管理部、基金运营部、监察稽核部总经理共同组成，以上人员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会负责制定、修订和完善公司估值政策和程序，定期评价估值政策和程序修订的适用性。日常基金资产的估值程序，由基金运营部负责执行。对需要进行估值调整的投资品种，管理人启动估值调整程序，并与基金托管人协商一致，必要时征求会计师事务所的专业意见，由估值委员会议定估值方案，基金运营部具体执行。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供有关债券品种、流通受限股票等估值参考数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
第15页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在超过连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明：
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 容诚审字[2025]200Z0694号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告审计报告收件人宝盈祥瑞混合型证券投资基金全体基金份额持有人我们审计了宝盈祥瑞混合型证券投资基金（以下简称“宝盈祥瑞基金”）财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
审计意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金行
第16页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
业实务操作编制，公允反映了宝盈祥瑞基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职形成审计意见的基础
业道德守则，我们独立于宝盈祥瑞基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-
其他信息-宝盈祥瑞基金的基金管理人宝盈基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）管理层负责按照企业会计准则和中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导管理层和治理层对财务报表的责致的重大错报。
任
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估宝盈祥瑞基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算宝盈祥瑞基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督宝盈祥瑞基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适注册会计师对财务报表审计的责
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉任
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对宝盈祥瑞基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
第17页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致宝盈祥瑞基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名周祎金诗涛
会计师事务所的地址中国·北京审计报告日期2025年03月26日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：宝盈祥瑞混合型证券投资基金
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.13038464.5145085.17
结算备付金3363.077885.38
存出保证金2365.92813.03
交易性金融资产7.4.7.27476467.8610361006.45
其中：股票投资213344.001265098.00
基金投资--
债券投资7263123.869095908.45
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4449974.4899984.09
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款-30063.61
应收股利--
第18页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
应收申购款3001009.9920.00
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.8--
资产总计13971645.8310544857.73本期末上年度末负债和净资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款2972026.60-
应付赎回款15487.342185.72
应付管理人报酬2587.875363.53
应付托管费862.641787.85
应付销售服务费48.14134.58
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.92597.3632574.86
负债合计2993609.9542046.54
净资产：
实收基金7.4.7.109710092.389439912.28
未分配利润7.4.7.111267943.501062898.91
净资产合计10978035.8810502811.19
负债和净资产总计13971645.8310544857.73
注： 报告截止日 2024 年 12 月 31 日，宝盈祥瑞混合型证券投资基金 A 类基金份额净值人民币
1.1421 元，A 类基金份额 4265830.02 份；C 类基金份额净值人民币 1.1215 元，C 类基金份额
5444262.36份；宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金份额总额合计为9710092.38份。
7.2利润表
会计主体：宝盈祥瑞混合型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年1月1日至20242023年1月1日至2023年12月31日年12月31日
一、营业总收入332034.70205073.41
1.利息收入34227.2516783.95
其中：存款利息收入7.4.7.123430.912342.80
债券利息收入--
第19页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
30796.3414441.15
收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
217592.79148918.53
填列）
其中：股票投资收益7.4.7.1328584.83-83605.78
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.14160583.63202599.86资产支持证券投资
7.4.7.15--
收益
贵金属投资收益7.4.7.16--
衍生工具收益7.4.7.17--
股利收益7.4.7.1828424.3329924.45
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失
7.4.7.1976382.2436708.31以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
7.4.7.203832.422662.62号填列）
减：二、营业总支出124041.62170598.71
1．管理人报酬7.4.10.2.166138.7980424.24
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费7.4.10.2.222046.2826808.07
3．销售服务费7.4.10.2.310428.114369.23
4．投资顾问费--
5．利息支出156.88110.69
其中：卖出回购金融资产支
156.88110.69
出
6．信用减值损失7.4.7.21--
7．税金及附加--
8．其他费用7.4.7.2225271.5658886.48三、利润总额（亏损总额以
207993.0834474.70“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
207993.0834474.70号填列）
五、其他综合收益的税后净
--额
六、综合收益总额207993.0834474.70
第20页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
7.3净资产变动表
会计主体：宝盈祥瑞混合型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
9439912.28-1062898.9110502811.19
资产
二、本期期初净
9439912.28-1062898.9110502811.19
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”270180.10-205044.59475224.69号填列）
（一）、综合收益
--207993.08207993.08总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数270180.10--2948.49267231.61
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
42926729.13-4663478.0047590207.13
购款
2.基金赎
-42656549.03--4666426.49-47322975.52回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
9710092.38-1267943.5010978035.88
资产上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
10392512.30-1029075.3111421587.61
资产
二、本期期初净
10392512.30-1029075.3111421587.61
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-952600.02-33823.60-918776.42号填列）
第21页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
（一）、综合收益
--34474.7034474.70总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-952600.02--651.10-953251.12
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
12924014.35-1447279.3314371293.68
购款
2.基金赎
-13876614.37--1447930.43-15324544.80回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
9439912.28-1062898.9110502811.19
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
杨凯张献锦何瑜基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
宝盈祥瑞混合型证券投资基金(原宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第435号《关于核准宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金募集的批复》核准，由宝盈基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集949880773.02元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第262号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金合同》于2014年5月21日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为950024158.14份基金份额，其中认购资金利息折合
143385.12份基金份额。本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
第22页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
根据中国证券监督管理委员会2018年第2号公告《养老目标证券投资基金指引（试行）》及《宝盈基金管理有限公司关于变更宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金名称并修改基金法律文件的公告》，自2018年5月9日起，“宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金”基金名称变更为“宝盈祥瑞混合型证券投资基金”，基金简称变更为“宝盈祥瑞混合”。
根据基金管理人宝盈基金管理有限公司2019年6月28日《宝盈基金管理有限公司关于宝盈祥瑞混合型证券投资基金增设 C 类基金份额并修改基金合同部分条款的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自 2019年 7月 1日起对本基金增加 C类基金份额并相应修改法律文件。在投资者申购时收取申购费用，而不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额称为宝盈祥瑞混合 A(原基金份额自动转入宝盈祥瑞混合 A)；在投资者申购时不收取申购费用，而从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额称为宝盈祥瑞混合 C。宝盈祥瑞混合 A 和宝盈祥瑞混合 C 分别设置代码，分别计算和公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。投资者可自行选择申购的基金份额类别，但不同基金份额类别之间不得互相转换。
根据本基金管理人于2022年11月29日发布的《宝盈基金管理有限公司关于宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》及《关于修改宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》，基金管理人已对《宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金合同》和《宝盈祥瑞混合型证券投资基金托管协议》进行了修订，包括调整宝盈祥瑞混合型证券投资基金的投资目标、投资范围、投资策略、基金份额净值精度等，并根据中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规进行
了其他相关修订。修订后的《宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金合同》、《宝盈祥瑞混合型证券投资基金托管协议》自2022年11月29日起生效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交
易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具）、货币市场工具、国债期货、股指期货以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。基金的投资组合比例为：股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为0%–40%，债券、货币市场工具、现金以及其他资产的比例合计不低于基金资产的60%；每个交易日日终在扣除国债期货合约和股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，前
第23页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；本基金投资于其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
自基金合同生效日至2022年11月28日，本基金的业绩比较基准为一年期银行定期存款利率(税后)+1%。根据本基金的基金管理人于2022年11月29日发布的《宝盈基金管理有限公司关于宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》，自2022年11月
29日起，本基金的业绩比较基准变更为中证全债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×
30%。
本财务报表由本基金的基金管理人宝盈基金管理有限公司于审计报告日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于2024年12月31日，本基金出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案，故本财务报表仍以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2024年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
第24页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
(3)衍生金融工具
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本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。
金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处
于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认
后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
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当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值
并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)赋予基金份额持有人在基金清算时按比
例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先
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于其他工具的要求权；(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5)该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不
包括本基金的任何影响)。
可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。
本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1)现金流量总额实质上基于基金的损
益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。
本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利
率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息的净额确认为公允价值变动损益；
于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
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7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于
第29页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
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品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根
据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
活期存款3038464.5145085.17
等于：本金3038428.0545080.56
加：应计利息36.464.61
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
第31页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计3038464.5145085.17
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票205569.99-213344.007774.01
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场7206145.6750223.867263123.866754.33
债券银行间市场----
合计7206145.6750223.867263123.866754.33
资产支持证券----
基金----
其他----
合计7411715.6650223.867476467.8614528.34上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票1334126.13-1265098.00-69028.13
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场8949521.77139212.459095908.457174.23
债券银行间市场----
合计8949521.77139212.459095908.457174.23
资产支持证券----
基金----
其他----
合计10283647.90139212.4510361006.45-61853.90
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
第32页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场449974.48-
银行间市场--
合计449974.48-上年度末项目2023年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场99984.09-
银行间市场--
合计99984.09-
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况无。
7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况无。
7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
第33页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
7.4.7.8其他资产无。
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费35.79-
应付证券出借违约金--
应付交易费用783.403574.86
其中：交易所市场783.403574.86
银行间市场--
应付利息--
预提费用1778.1729000.00
合计2597.3632574.86
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
宝盈祥瑞混合 A本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末9017008.809017008.80
本期申购170212.78170212.78
本期赎回（以“-”号填列）-4921391.56-4921391.56
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末4265830.024265830.02
宝盈祥瑞混合 C本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末422903.48422903.48
本期申购42756516.3542756516.35
第34页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
本期赎回（以“-”号填列）-37735157.47-37735157.47
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末5444262.365444262.36
7.4.7.11未分配利润
单位：人民币元
宝盈祥瑞混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末954087.9368413.651022501.58
本期期初954087.9368413.651022501.58
本期利润105882.8577015.58182898.43本期基金份额交易产
-530268.00-68851.48-599119.48生的变动数
其中：基金申购款18586.693067.6221654.31
基金赎回款-548854.69-71919.10-620773.79
本期已分配利润---
本期末529702.7876577.75606280.53
宝盈祥瑞混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末37350.973046.3640397.33
本期期初37350.973046.3640397.33
本期利润25727.99-633.3425094.65本期基金份额交易产
503754.9092416.09596170.99
生的变动数
其中：基金申购款4019594.18622229.514641823.69
基金赎回款-3515839.28-529813.42-4045652.70
本期已分配利润---
本期末566833.8694829.11661662.97
7.4.7.12存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年日12月31日
活期存款利息收入1600.18772.02
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入1806.291552.29
其他24.4418.49
合计3430.912342.80
第35页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.13股票投资收益
7.4.7.13.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月日31日
股票投资收益——买卖
28584.83-83605.78
股票差价收入
股票投资收益——赎回
--差价收入
股票投资收益——申购
--差价收入
股票投资收益——证券
--出借差价收入
合计28584.83-83605.78
7.4.7.13.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12日月31日卖出股票成交总
5487495.5212846455.50
额
减：卖出股票成本
5447748.7912893347.33
总额
减：交易费用11161.9036713.95买卖股票差价收
28584.83-83605.78
入
7.4.7.13.3股票投资收益——证券出借差价收入无。
7.4.7.14债券投资收益
7.4.7.14.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月31日日
债券投资收益——利
153430.53207836.39
息收入
债券投资收益——买
7153.10-5236.53卖债券（债转股及债
第36页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎
--回差价收入
债券投资收益——申
--购差价收入
合计160583.63202599.86
7.4.7.14.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月日31日卖出债券（债转股及债
35236189.1815723991.27券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本34669609.1015443379.23总额
减：应计利息总额559426.98285848.57
减：交易费用--
买卖债券差价收入7153.10-5236.53
7.4.7.14.3债券投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.14.4债券投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.15资产支持证券投资收益
7.4.7.15.1资产支持证券投资收益项目构成无。
7.4.7.15.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
7.4.7.15.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.15.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
第37页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.16贵金属投资收益
7.4.7.16.1贵金属投资收益项目构成无。
7.4.7.16.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
7.4.7.16.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.16.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.17衍生工具收益
7.4.7.17.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
7.4.7.17.2衍生工具收益——其他投资收益无。
7.4.7.18股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月
31日31日
股票投资产生的股利
28424.3329924.45
收益
其中：证券出借权益补
--偿收入基金投资产生的股利
--收益
合计28424.3329924.45
7.4.7.19公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023
12月31日年12月31日
1.交易性金融资产76382.2436708.31
股票投资76802.148999.08
债券投资-419.9027709.23
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
第38页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值
--变动产生的预估增值税
合计76382.2436708.31
7.4.7.20其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023
31日年12月31日
基金赎回费收入1788.572662.58
基金转换费收入2043.850.04
合计3832.422662.62
7.4.7.21信用减值损失无。
7.4.7.22其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31月31日日
审计费用1386.8920000.00
信息披露费--
证券出借违约金--
银行汇划费用1293.391686.48
债券账户维护费21391.2836000.00
其他1200.001200.00
合计25271.5658886.48
注：为降低基金投资者负担，切实保障投资者利益，本基金2024年10月9日至2024年12月31日期间（自资产净值连续六十个工作日低于五千万元的后1个自然日起），由基金管理人主动承担了本基金审计费、账户维护费用。
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项无。
7.4.8.2资产负债表日后事项无。
第39页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司(“宝盈基金”)基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”)基金托管人、基金销售机构中国对外经济贸易信托有限公司(“中国基金管理人的股东外贸信托”)
中铁信托有限责任公司(“中铁信托”)基金管理人的股东中铁宝盈资产管理有限公司(“中铁宝基金管理人的子公司盈”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易无。
7.4.10.1.2债券交易无。
7.4.10.1.3债券回购交易无。
7.4.10.1.4权证交易无。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的管理费66138.7980424.24
其中：应支付销售机构的客户维护
10359.6412859.93
费
应支付基金管理人的净管理费55779.1567564.31
注：支付基金管理人宝盈基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。
第40页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的托管费22046.2826808.07
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关联方2024年1月1日至2024年12月31日名称当期发生的基金应支付的销售服务费
宝盈祥瑞混合 A 宝盈祥瑞混合 C 合计
宝盈基金-0.810.81
招商银行-24.6024.60
合计-25.4125.41上年度可比期间获得销售服务费的各关联方2023年1月1日至2023年12月31日名称当期发生的基金应支付的销售服务费
宝盈祥瑞混合 A 宝盈祥瑞混合 C 合计
宝盈基金-0.410.41
招商银行---
合计-0.410.41
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日本基金 C类份额的基金资产净值 0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给宝盈基金，再由宝盈基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日基金销售服务费=前一日本基金 C类份额的基金资产净值×0.3%/当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
第41页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份本期项目
2024年1月1日至2024年12月31日
宝盈祥瑞混合 A 宝盈祥瑞混合 C
报告期初持有的基金份额4145409.07-
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
4145409.07-
额
报告期末持有的基金份额--报告期末持有的基金份额
--占基金总份额比例上年度可比期间项目
2023年1月1日至2023年12月31日
宝盈祥瑞混合 A 宝盈祥瑞混合 C
报告期初持有的基金份额--
报告期间申购/买入总份额7145409.07-
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
3000000.00-
额
报告期末持有的基金份额4145409.07-报告期末持有的基金份额
45.97%-
占基金总份额比例
注：本基金管理人于报告期内通过宝盈基金直销机构申购、赎回本基金，适用费率严格遵守本基金招募说明书和相关公告的规定。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
第42页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月31
关联方名称2023年1月1日至2023年12月31日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
招商银行3038464.511600.1845085.17772.02
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
为降低基金投资者负担，切实保障投资者利益，本基金2024年10月9日至2024年12月31日期间（自资产净值连续六十个工作日低于五千万元的后1个自然日起），由基金管理人主动承担了本基金审计费、账户维护费用。
7.4.11利润分配情况无。
7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中等收益/风险特征的基金。本基金的投资范围为具
第43页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含存托凭证)、债券、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是按照风险收益配比原则对投资组合进行严格的风险管理，在风险预算范围内追求收益最大化。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人招商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2024年12月31日2023年12月31日
A-1 - -
第44页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
A-1以下 - -
未评级7263123.869095908.45
合计7263123.869095908.45
注：于2024年12月31日，未评级部分为国债。债券信用评级取自第三方评级机构。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2024年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
第45页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2024年12月31日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合该要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于2024年12月31日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
第46页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大，此外还持有银行存款、结算备付金、存出保证金和买入返售金融资产等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金3038464.51---3038464.51
结算备付金3363.07---3363.07
存出保证金2365.92---2365.92
交易性金融资产7263123.86--213344.007476467.86
买入返售金融资产449974.48---449974.48
应收申购款---3001009.993001009.99
资产总计10757291.84--3214353.9913971645.83负债
应付赎回款---15487.3415487.34
应付管理人报酬---2587.872587.87
应付托管费---862.64862.64
应付清算款---2972026.602972026.60
应付销售服务费---48.1448.14
其他负债---2597.362597.36
负债总计---2993609.952993609.95
利率敏感度缺口10757291.84--220744.0410978035.88上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2023年12月31日
资产
货币资金45085.17---45085.17
结算备付金7885.38---7885.38
存出保证金813.03---813.03
交易性金融资产9095908.45--1265098.0010361006.45
买入返售金融资产99984.09---99984.09
应收申购款---20.0020.00
应收清算款---30063.6130063.61
资产总计9249676.12--1295181.6110544857.73负债
应付赎回款---2185.722185.72
应付管理人报酬---5363.535363.53
应付托管费---1787.851787.85
应付销售服务费---134.58134.58
其他负债---32574.8632574.86
负债总计---42046.5442046.54
第47页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
利率敏感度缺口9249676.12--1253135.0710502811.19
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）
上年度末（2023年12月动本期末（2024年12月31日）
31日）
1.市场利率下降25
9825.195011.04
个基点分析
2.市场利率上升25
-9785.24-4993.42个基点
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。股票(含存托凭证)投资占基金总资产的比例为0%-40%；债券、货币市场工具、现金以及其他资产的比例合计不低于基金资产的60%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，权证投资比例不超过基金资产净值的3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时
第48页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2024年12月31日2023年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
213344.001.941265098.0012.05
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计213344.001.941265098.0012.05
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于2024年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金净资产的比例为
1.94%(2023年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金净资产的比例为
12.05%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金净资产无重大影响
(2023年12月31日：同)。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2024年12月31日2023年12月31日
第49页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
第一层次213344.001265098.00
第二层次7263123.869095908.45
第三层次--
合计7476467.8610361006.45
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的
不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况无。
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况无。
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2024年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023年12月
31日：同)。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资213344.001.53
第50页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
其中：股票213344.001.53
2基金投资--
3固定收益投资7263123.8651.98
其中：债券7263123.8651.98
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产449974.483.22
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计3041827.5821.77
8其他各项资产3003375.9121.50
9合计13971645.83100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 13044.00 0.12
C 制造业 64371.00 0.59
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业28472.000.26
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业--
J 金融业 107457.00 0.98
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计213344.001.94
第51页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1600066宇通客车70018466.000.17
2601318中国平安30015795.000.14
3600216浙江医药90014274.000.13
4002532天山铝业170013379.000.12
5601088中国神华30013044.000.12
6601665齐鲁银行230012857.000.12
7601229上海银行140012810.000.12
8002966苏州银行150012165.000.11
9601009南京银行110011715.000.11
10601169北京银行190011685.000.11
11600635大众公用250011125.000.10
12601838成都银行60010266.000.09
13601601中国太保30010224.000.09
14601336新华保险2009940.000.09
15300641正丹股份4009936.000.09
16600642申能股份10009490.000.09
17002043兔宝宝7008316.000.08
18000544中原环保9007857.000.07
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1000157中联重科96996.000.92
2600066宇通客车88616.000.84
3002014永新股份87495.000.83
4000895双汇发展84582.000.81
5600548深高速78238.000.74
6600282南钢股份77462.000.74
7 000989 ST 九芝 76607.00 0.73
8002327富安娜76161.000.73
9002394联发股份72757.000.69
10600901江苏金租69652.000.66
11600350山东高速64643.000.62
12601568北元集团62700.000.60
13002043兔宝宝60420.000.58
第52页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
14002947恒铭达59879.000.57
15600177雅戈尔58830.000.56
16601318中国平安56113.000.53
17 000429 粤高速 A 54606.00 0.52
18002818富森美54559.600.52
19600027华电国际52452.000.50
20600377宁沪高速50610.000.48
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。
2、买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1600066宇通客车110831.001.06
2600350山东高速107387.001.02
3600282南钢股份100016.000.95
4000157中联重科98797.000.94
5002014永新股份91537.600.87
6002327富安娜88367.000.84
7600548深高速87847.000.84
8000895双汇发展79251.000.75
9600901江苏金租77721.000.74
10002394联发股份76177.000.73
11 000989 ST 九芝 74170.00 0.71
12002818富森美64344.000.61
13002947恒铭达63426.000.60
14601098中南传媒58233.000.55
15601568北元集团58080.000.55
16 000429 粤高速 A 57427.00 0.55
17600750江中药业56661.000.54
18002043兔宝宝55622.000.53
19603551奥普科技54926.000.52
20605098行动教育54321.000.52
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
2、卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额4319192.65
卖出股票收入（成交）总额5487495.52
注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成交单价乘
第53页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券7263123.8666.16
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计7263123.8666.16
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
101974024国债09350003544218.9032.28
201975824国债21290002912695.6426.53
301974924国债158000806209.327.34
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
第54页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
8.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内除上海银行的发行主体外未受到公开谴责、处罚。
2024年5月30日，根据沪金罚决字〔2024〕43号显示，上海银行股份有限公司因境外机构
重大投资事项未经行政许可的行为被国家金融监督管理总局上海监管局处以罚款80万元的行政处罚措施。
我们认为相关处罚措施对上海银行的正常经营会产生一定影响，但影响可控；对上海银行的债券偿还影响很小。本基金投资上海银行的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金2365.92
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款3001009.99
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计3003375.91
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
第55页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份
（户）持有份额额比例持有份额额比例
（%）（%）宝盈祥瑞
4888741.4590.08-4265739.94100.00
混合 A宝盈祥瑞
32216907.65--5444262.36100.00
混合 C
合计81011987.7790.08-9710002.30100.00
注：1、本基金采用分级模式核算，机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中分母采用各自级别的基金份额来计算。
2、户均持有的基金份额合计数＝期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理 宝盈祥瑞混合 A 0.90 0.0000人所有从
业人员持 宝盈祥瑞混合 C 9.02 0.0002有本基金
合计9.920.0001
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基宝盈祥瑞混合 A 0金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金 宝盈祥瑞混合 C 0合计0
本基金基金经理持有本 宝盈祥瑞混合 A 0
开放式基金 宝盈祥瑞混合 C 0合计0
第56页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 宝盈祥瑞混合 A 宝盈祥瑞混合 C基金合同生效日
（2014年5月21日）950024158.14-基金份额总额本报告期期初基金份
9017008.80422903.48
额总额本报告期基金总申购
170212.7842756516.35
份额
减：本报告期基金总
4921391.5637735157.47
赎回份额本报告期基金拆分变
--动份额本报告期期末基金份
4265830.025444262.36
额总额
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内本基金管理人重大人事变动情况如下：
（1）根据宝盈基金管理有限公司股东会2024年第一次会议决议，同意王伦刚、伍利娜担
任公司董事，张苏彤、廖振中不再担任公司董事；同意颜志华、邹明睿担任公司职工监事，魏玲玲、汪兀不再担任职工监事。
以上变更事项已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告，并完成工商变更登记。
（2）根据宝盈基金管理有限公司第七届董事会第一次会议决议，同意聘任汪浪为公司总经理助理。
（3）根据宝盈基金管理有限公司第七届董事会第二次会议决议，同意彭玖雯不再担任公
司财务负责人，在新聘任财务负责人之前，由总经理杨凯暂时履行财务负责人职责。
（4）根据宝盈基金管理有限公司第七届董事会第七次会议决议，同意聘任马东开为公司
财务负责人、董事会秘书，总经理杨凯不再履行财务负责人职责。
第57页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告以上变更事项已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告以及向中国证券投资
基金业协会报备，并发布基金行业高级管理人员变更公告。
2、报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，未发生显著改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自2024年9月12日起，为基金进行审计的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）改聘为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），本年度基金审计费为1800.00元。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
兴业证券15571508.1756.814393.7356.41-
招商证券13098552.0031.602899.8237.23-
中金公司21136628.0011.59495.496.36-
德邦证券2-----东方财富
2-----
证券
光大证券2-----
国信证券1-----
海通证券2-----
华创证券1-----
第58页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
华源证券2-----
华鑫证券1-----申万宏源
2-----
证券
中泰证券2-----
中信证券1-----中银国际
1-----
证券
中邮证券2-----
注：1、本基金管理人选择证券公司参与证券交易的标准和程序
（1）证券公司选择标准
本基金管理人选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易服务，具体包括以下三点：
*证券公司有较强的证券交易服务能力，配置有相应的人员岗位以及信息系统，能提供安全、便捷、优质的证券交易服务。
*证券公司有健全的研究服务内部管理制度，较强的研究人才队伍，专业的研究服务能力、较高的业务质量和合规水平等，有严格的研究服务从业人员执业行为规范，在研报解读、跟踪研究等方面能提供专业、审慎的研究服务。
*证券公司有完善的内部考核机制，能有效防范基金销售与证券交易、研究服务等业务的利益冲突。
（2）证券公司选择流程
*通过信息收集、背景调查等工作，对证券公司进行准入评价，完成准入评价报告。
*对于符合准入条件的证券公司，在提供至少一个季度以上的投研服务后，若服务评价总得分能够进入前二十五名，或有两个行业服务评价得分能进入前五名，则可选择其参与证券交易。
*发起证券公司选择内部流程，流程中应包括证券公司准入评价报告、服务评价等材料，经公司审批通过后执行。
2、本基金本报告期交易单元变更情况：
（1）新租中邮证券上海、深圳交易单元各一个；新租华源证券上海、深圳交易单元各一个；
新租中金公司北京交易单元一个。
（2）退租方正证券上海、深圳交易单元各一个；退租国信证券深圳交易单元一个；退租东北证券深圳交易单元一个。
3、本基金管理人根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》在官方网站公开披露
《宝盈基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况》，该报告首次披露
第59页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告的报告期为2024年7月1日至2024年12月31日。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额
额的比例(%)
的比例(%)的比例(%)
兴业证46782995.239350000.
100.00100.00--
券2000招商证
------券中金公
------司德邦证
------券东方财
------富证券光大证
------券国信证
------券海通证
------券华创证
------券华源证
------券华鑫证
------券申万宏
------源证券中泰证
------券中信证
------券中银国
------际证券中邮证
------券
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
第60页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于旗下基金证券时报中国证券报
1参加中信银行股份有限公司手续费率本基金管理人网站中2024-12-10
优惠活动的公告国证券会基金电子披露网站上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于旗下部分证券时报中国证券报基金的销售机构由北京中植基金销售
2本基金管理人网站中2024-12-06
有限公司变更为华源证券股份有限公国证券会基金电子披露司的公告网站上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于旗下基金证券时报中国证券报
3持有的停牌股票采用指数收益法进行本基金管理人网站中2024-11-19
估值的提示性公告国证券会基金电子披露网站上海证券报证券日报证券时报中国证券报宝盈基金管理有限公司关于高级管理
4本基金管理人网站中2024-10-29人员（财务负责人）变更的公告国证券会基金电子披露网站本基金管理人网站中宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024
5国证券会基金电子披露2024-10-25
年第3季度报告网站宝盈基金管理有限公司旗下63只基上海证券报证券日报
62024-10-25
金2024年第三季度报告提示性公告证券时报中国证券报本基金管理人网站中宝盈祥瑞混合型证券投资基金更新招
7国证券会基金电子披露2024-10-18
募说明书网站宝盈祥瑞混合型证券投资基金（宝盈本基金管理人网站中
8 祥瑞混合 A份额）基金产品资料概要 国证券会基金电子披露 2024-10-18（更新）网站宝盈祥瑞混合型证券投资基金（宝盈本基金管理人网站中
9 祥瑞混合 C份额）基金产品资料概要 国证券会基金电子披露 2024-10-18（更新）网站上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于旗下基金证券时报中国证券报
10持有的停牌股票采用指数收益法进行本基金管理人网站中2024-09-28
估值的提示性公告国证券会基金电子披露网站上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于旗下基金证券时报中国证券报
11持有的停牌股票采用指数收益法进行本基金管理人网站中2024-09-26
估值的提示性公告国证券会基金电子披露网站
第61页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于旗下基金证券时报中国证券报
12持有的停牌股票采用指数收益法进行本基金管理人网站中2024-09-25
估值的提示性公告国证券会基金电子披露网站上海证券报证券日报证券时报中国证券报宝盈基金管理有限公司关于旗下基金
13本基金管理人网站中2024-09-24
估值变更的公告国证券会基金电子披露网站上海证券报证券日报证券时报中国证券报宝盈基金管理有限公司关于旗下基金
14本基金管理人网站中2024-09-14
改聘会计师事务所的公告国证券会基金电子披露网站本基金管理人网站中宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024
15国证券会基金电子披露2024-08-30年中期报告网站宝盈基金管理有限公司旗下63只基上海证券报证券日报
162024-08-30
金2024年中期报告提示性公告证券时报中国证券报上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于新增上海证券时报中国证券报国信嘉利基金销售有限公司为旗下基
17本基金管理人网站中2024-08-15
金代销机构及参与相关费率优惠活动国证券会基金电子披露的公告网站上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于终止中民证券时报中国证券报
18财富基金销售（上海）有限公司办理本基金管理人网站中2024-08-15
本公司旗下基金相关销售业务的公告国证券会基金电子披露网站上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于终止喜鹊证券时报中国证券报
19财富基金销售有限公司办理本公司旗本基金管理人网站中2024-07-31
下基金相关销售业务的公告国证券会基金电子披露网站上海证券报证券日报证券时报中国证券报宝盈基金管理有限公司关于旗下基金
20本基金管理人网站中2024-07-25
估值变更的公告国证券会基金电子披露网站本基金管理人网站中宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024
21国证券会基金电子披露2024-07-19
年第2季度报告网站
22宝盈基金管理有限公司旗下63只基上海证券报证券日报2024-07-19
第62页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告金2024年第二季度报告提示性公告证券时报中国证券报上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于新增云湾证券时报中国证券报
23基金为旗下基金代销机构及参与相关本基金管理人网站中2024-06-28
费率优惠活动的公告国证券会基金电子披露网站宝盈祥瑞混合型证券投资基金（宝盈本基金管理人网站中
24 祥瑞混合 A份额）基金产品资料概要 国证券会基金电子披露 2024-06-22（更新）网站宝盈祥瑞混合型证券投资基金（宝盈本基金管理人网站中
25 祥瑞混合 C份额）基金产品资料概要 国证券会基金电子披露 2024-06-22（更新）网站宝盈基金管理有限公司关于增加信达上海证券报中国证券证券股份有限公司为旗下部分基金代报本基金管理人网站
262024-06-20
销机构及参与相关费率优惠活动的公中国证券会基金电子披告露网站上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于终止北京证券时报中国证券报
27中期时代基金销售有限公司办理本公本基金管理人网站中2024-05-31
司旗下基金相关销售业务的公告国证券会基金电子披露网站宝盈基金管理有限公司关于增加华泰上海证券报中国证券证券股份有限公司为旗下部分基金代报本基金管理人网站
282024-05-24
销机构及参与相关费率优惠活动的公中国证券会基金电子披告露网站宝盈基金管理有限公司关于增加万联上海证券报中国证券证券股份有限公司为旗下部分基金代报本基金管理人网站
292024-05-24
销机构及参与相关费率优惠活动的公中国证券会基金电子披告露网站上海证券报中国证券宝盈基金管理有限公司关于增加江海报本基金管理人网站
30证券有限公司为旗下部分基金代销机2024-05-17
中国证券会基金电子披构及参与相关费率优惠活动的公告露网站上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于增加国金证券时报中国证券报证券股份有限公司为旗下部分基金代
31本基金管理人网站中2024-05-08
销机构及参与相关费率优惠活动的公国证券会基金电子披露告网站上海证券报证券日报证券时报中国证券报宝盈基金管理有限公司关于高级管理
32本基金管理人网站中2024-04-30人员（财务负责人）变更的公告国证券会基金电子披露网站
33宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024本基金管理人网站中2024-04-22
第63页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
年第1季度报告国证券会基金电子披露网站宝盈基金管理有限公司旗下62只基上海证券报证券日报
342024-04-22
金2024年第一季度报告提示性公告证券时报中国证券报本基金管理人网站中宝盈祥瑞混合型证券投资基金2023
35国证券会基金电子披露2024-03-29年年度报告网站上海证券报证券日报证券时报中国证券报宝盈基金管理有限公司关于高级管理
36本基金管理人网站中2024-03-01
人员变更的公告国证券会基金电子披露网站本基金管理人网站中宝盈祥瑞混合型证券投资基金2023
37国证券会基金电子披露2024-01-19
年第4季度报告网站宝盈基金管理有限公司旗下60只基上海证券报证券日报
382024-01-19
金2023年第4季度报告提示性公告证券时报中国证券报上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于新增大智证券时报中国证券报
39慧基金为旗下基金代销机构及参与相本基金管理人网站中2024-01-16
关费率优惠活动的公告国证券会基金电子披露网站
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比
超过20%的时份额份额份额
（%）间区间
20240101-20241454094145409
1---
40623.07.07
20240624-2029939459939459
2---
407239.65.65
机构
20240624-2021807171807174
3---
4072344.834.83
20240708-2029035879035872
4---
407232.41.41
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，在极端情况下可能存在流动性等风险，敬请投资人留意。
第64页共65页宝盈祥瑞混合型证券投资基金2024年年度报告
12.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
中国证监会批准宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金设立的文件。
根据《宝盈基金管理有限公司关于变更宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金名称并修改基金法律文件的公告》将宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金名称变更为宝盈祥瑞混合型证券投资基金。
《宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金合同》。
《宝盈祥瑞混合型证券投资基金托管协议》。
法律意见书。
基金管理人业务资格批件、营业执照。
基金托管人业务资格批件、营业执照。
中国证监会要求的其他文件。
13.2存放地点
基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层
基金托管人办公地址：广东省深圳市深南大道7088号招商银行大厦
13.3查阅方式
上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
2025年3月28日
沪公网安备31011802005267号
