宝盈科技30灵活配置混合型证券投资基金

2025年第3季度报告

2025年9月30日

基金管理人：宝盈基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2025年10月28日宝盈科技30灵活配置混合型证券投资基金2025年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况基金简称宝盈科技30混合基金主代码000698交易代码000698基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年8月13日

报告期末基金份额总额274530955.55份

投资目标本基金通过相对灵活的资产配置，重点投资于以科学技术创新为动力、在产业竞争中掌握核心竞争优势的科技主题优质上市公司，在严格控制风险的前提下，谋求基金资产的长期、稳定增值。

投资策略本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的大类资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例；而后，进行各大类资产中的个股、个券精选，具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略和权证投资策略四部分组成。

业绩比较基准中证800指数收益率×60%+中证综合债券指数收益率×40%

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。

基金管理人宝盈基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

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主要财务指标报告期（2025年7月1日-2025年9月30日）

1.本期已实现收益242345373.47

2.本期利润611056184.66

3.加权平均基金份额本期利润2.1298

4.期末基金资产净值1549278378.83

5.期末基金份额净值5.643

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月60.27%2.32%11.14%0.53%49.13%1.79%

过去六个月77.45%2.24%12.84%0.61%64.61%1.63%

过去一年102.48%2.38%12.77%0.74%89.71%1.64%

过去三年90.77%2.03%20.94%0.67%69.83%1.36%

过去五年99.68%2.00%14.91%0.68%84.77%1.32%自基金合同

464.30%2.08%90.57%0.83%373.73%1.25%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金证的基金经券理期限姓从职务离说明名业任职任年日期日限期

容志能先生，浙江大学电子科学与技术专业本基金、宝盈策略增长混合型证券投硕士。曾在广东省电力设计研究院担任网络资基金、宝盈睿丰创新灵活配置混合

工程项目经理，在广发证券股份有限公司担型证券投资基金、宝盈转型动力灵活2024

容任家电行业研究员，在中国中投证券有限公配置混合型证券投资基金、宝盈国家年1210志-司担任通信行业研究员，在天风证券股份有安全战略沪港深股票型证券投资基月24年能限公司担任通信行业联合首席，2020年12金、宝盈创新驱动股票型证券投资基日

月加入宝盈基金管理有限公司，曾任行业研金的基金经理；权益投资部副总经理究员。中国国籍，证券投资基金从业人员资（主持工作）。

格。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信

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用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。

在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公

平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

（1）本基金总的投资策略

在投资策略方面，跟过去几个季度一样，我们始终坚持成长股的投资思路。特别是2024年三季度以来国家推出较多的宏观政策提振经济及市场，并进一步肯定了成长产业对于经济发展的重要作用，因此我们认为当下仍然是较好的成长股投资阶段。此外，考虑到国内宏观因素以及国际上始终面对的地缘政治问题，我们也会更加地看重估值的权重因子，提升成长资产的投资要求。

此外，我们相信“前瞻决定胜率，深度决定赔率”的方法论，即以前瞻的角度挖掘相对底部的行业及公司，以深度研究的水平挖掘具备弹性的投资机会。

总的来说，在投资策略方面，我们将结合估值、景气度和公司质地这三方面权重，坚定通过“前瞻决定胜率，深度决定赔率”的思路，努力构建具备“相对底部和具备弹性”的投资组合，尽全力为持有人提供投资回报。

（2）对于成长股的选择思路

我们始终坚持基于基本面三要素（估值、景气度、公司质地）的成长股投资思路。

首先，我们是成长股的投资思路，投资的是成长的行业和公司，并且我们相信优秀公司将能在成长的行业中更好地脱颖而出，当然我们也再次说明我们对于优秀公司的定义不限于核心龙头资产，而是所有治理结构完善、战略方向清晰、在细分领域具备核心竞争力、对股东相对友好的

第5页共11页宝盈科技30灵活配置混合型证券投资基金2025年第3季度报告公司。

其次，我们也很看重估值的重要性，脱离估值谈成长投资，容易出现虽然成长趋势不变但高估值之下大幅回撤的可能。当然我们也明确我们对于估值的定义不限于低 PE，会结合行业发展阶段，充分采用分部估值、PS估值等进行相对科学的综合估值。

再次，我们认同产业趋势的价值，产业趋势向上往往意味着增量的市场需求，在增量的市场需求下，有望形成更好的供给格局。

（3）三季度细分行业选择及投资布局变化

在新一轮科技浪潮与产业革命下，虽有各种贸易壁垒和供应链扰动，但中国产业链始终是不可或缺的一环，也是政府着力培育新质生产力的产业高地，三季度我们仍然继续坚定持有北美算力供应链公司，如光模块、PCB与服务器代工龙头，同时重点布局了机器人、电动车和新制造等成长细分龙头。

在经历上一季度由于贸易战加剧带来的阶段性回撤，以及后续我们选择加仓相关优秀业绩成长标的的操作之后，2025年三季度科技成长板块如期迎来了全面的修复和上涨，因此我们在二季度的加仓操作也获得了相应的正回报。

展望未来，我们认为围绕 AI，并结合中国制造业优势的算力基建、新型智能终端以及机器人、电动车等领域仍具备较好的投资机会，值得我们作为重点领域去布局。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为5.643元；本报告期基金份额净值增长率为60.27%，业绩比较基准收益率为11.14%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资1457887818.4393.11

其中：股票1457887818.4393.11

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

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资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计105278796.796.72

8其他资产2527574.630.16

9合计1565694189.85100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1362618334.00 87.95

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 12458.90 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 95194150.07 6.14

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 62875.46 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计1457887818.4394.10

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1300502新易盛375990137525862.308.88

2300476胜宏科技396503113201606.507.31

3300750宁德时代24166397148526.006.27

4300953震裕科技50202094475143.806.10

5688270臻镭科技142206292860648.605.99

6300680隆盛科技126560079682176.005.14

7002463沪电股份101287074415558.904.80

8301018申菱环境101390072301209.004.67

9301413安培龙42840771102709.794.59

10002558巨人网络147400066595320.004.30

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

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本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内除震裕科技的发行主体外未受到公开谴责、处罚。

2025年5月14日，根据财监法〔2025〕107号显示，宁波震裕科技股份有限公司2023年向

不同的会计资料使用者提供编制依据不一致的财务会计报告，同一年度两份财务会计报告载有的营业收入、营业成本、研发费用等方面的金额存在明显较大差异。上述行为违反了2017年修正的《中华人民共和国会计法》第二十条第二款等规定，被财政部处以罚款3万元的行政处罚。

我们认为相关处罚措施对震裕科技的正常经营会产生一定影响，但影响可控，本基金投资震裕科技的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金435315.64

2应收证券清算款222061.73

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款1870197.26

6其他应收款-

7其他-

8合计2527574.63

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

第9页共11页宝盈科技30灵活配置混合型证券投资基金2025年第3季度报告本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额296444993.09

报告期期间基金总申购份额103872158.78

减：报告期期间基金总赎回份额125786196.32报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额274530955.55

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

中国证监会批准宝盈科技30灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。

《宝盈科技30灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

第10页共11页宝盈科技30灵活配置混合型证券投资基金2025年第3季度报告

《宝盈科技30灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

法律意见书。

基金管理人业务资格批件、营业执照。

基金托管人业务资格批件、营业执照。

中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层

基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座 F9

9.3查阅方式

上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。

宝盈基金管理有限公司

2025年10月28日