景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金

2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2025年1月22日景顺长城沪港深精选股票2024年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年10月1日起至2024年12月31日止。

§2基金产品概况基金简称景顺长城沪港深精选股票场内简称无基金主代码000979基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年4月15日

报告期末基金份额总额1968726286.80份

投资目标在严格控制投资组合风险的前提下，通过对行业发展趋势、企业的基本面、经营状况进行深入研究，选择出质地优秀、成长性良好的公司进行投资，寻求基金资产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。

投资策略1、资产配置策略：本基金依据定期公布的宏观和金融数

据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的

综合分析，重点关注包括 GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势，同时强调金融市场投资者行为分析，关注资本市场资金供求关系变化等因素，在深入分析和充分论证的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方

向和力度，运用宏观经济模型（MEM）做出对于宏观经济的评价，结合投资制度的要求提出资产配置建议，经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。

2、股票投资策略：本基金将根据以下几方面指标，在本

合同约定的投资比例范围内制定并适时调整国内 A股和香港（港股通标的股票）两地股票配置比例及投资策略：

1）宏观因素(GDP/CPI等)、估值因素

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(PE/Earnings Growth等)、政治因素--判断两地市场基本面趋势。2）估值/资金利差等指标--判断两地市场吸引力。

3、债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。

业绩比较基准沪深300指数×45%+恒生指数×45%+中证全债指数×

10%

风险收益特征本基金为股票型基金，属于证券投资基金中风险程度较高的投资品种，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人景顺长城基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 景顺长城沪港深精选股票 A 景顺长城沪港深精选股票 C下属分级基金的交易代码000979021313

报告期末下属分级基金的份额总额1950967552.34份17758734.46份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024年10月1日-2024年12月31日）主要财务指标

景顺长城沪港深精选股票 A 景顺长城沪港深精选股票 C

1.本期已实现收益261781956.342272143.15

2.本期利润-344509209.83-3121878.98

3.加权平均基金份额本期利润-0.1585-0.1601

4.期末基金资产净值4384431694.5139697377.44

5.期末基金份额净值2.2472.235

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

景顺长城沪港深精选股票 A

第3页共12页景顺长城沪港深精选股票2024年第4季度报告业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-6.02%1.06%-2.75%1.24%-3.27%-0.18%

过去六个月-0.13%1.14%12.91%1.26%-13.04%-0.12%

过去一年17.52%1.02%16.13%1.12%1.39%-0.10%

过去三年39.74%0.92%-12.81%1.18%52.55%-0.26%

过去五年87.41%1.01%-11.16%1.16%98.57%-0.15%自基金合同

124.70%1.15%-8.97%1.12%133.67%0.03%

生效起至今

景顺长城沪港深精选股票 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-6.21%1.06%-2.75%1.24%-3.46%-0.18%

过去六个月-0.45%1.14%12.91%1.26%-13.36%-0.12%自基金合同

-0.13%1.06%16.54%1.15%-16.67%-0.09%生效起至今

注：本基金于 2024年 04月 19日增设 C类基金份额，并于 2024年 04月 22日开始对 C类份额进行估值。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共12页景顺长城沪港深精选股票2024年第4季度报告注：本基金的投资组合比例为：本基金将基金资产的80%-95%投资于股票资产（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的0-95%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的

0-95%），权证投资比例不超过基金资产净值的3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的

交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的建仓期为自2015年4月15日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。本基金自 2024年 4月 19日起增设 C类基金份额。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限工学硕士。曾任平安证券有限责任公司综合研究所行业研究员。2009年12月加入本公司，历任研究部研究员、高级研究本基金的2016年5月28鲍无可-16年员，自2014年6月起担任股票投资部基基金经理日金经理，现任股票投资部执行总监、基金经理。具有16年证券、基金行业从业经验。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任

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后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有3次，均为指数量化投资组合因投资策略需要而发生的同日反向交易。

本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

在观察了发电量等的一系列高频数据后，我们看到整体经济在2024年四季度仍然处于疲弱状态。国内方面，国家在9月底推出了一系列的支持政策，希望后续政策发力能够稳住内需。海外方面，特朗普将于2025年1月份就任新一届美国总统，全球政治因素也将对国内的经济和股票市场产生影响。

中国股票资产在9月底政策出台后快速上涨，在四季度表现出现分化，沪深300指数、恒生

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指数在四季度下跌，而科创50、中证1000指数在四季度上涨。

报告期内，本基金整体仓位基本保持稳定，加仓了海外收入占比较高的公司，减少了部分资源板块的配置。报告期内，本基金业绩跑输市场，考虑到当前持仓公司的基本面，我们对未来的信心还是比较强的。

展望2025年，整体国际政治变动可能会对市场产生影响，对此，我们无法预测，但我们始终对当前持仓的上市公司寄予希望。大部分持仓的上市公司都已进行全球业务布局，整体业务的稳定性较强，同时这些公司的全球市场份额也在稳步提升，我们相信通过长期持有这些公司，以期获取超越市场的回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，景顺长城沪港深精选股票 A 类份额净值增长率为-6.02%，业绩比较基准收益率为-2.75%。

本报告期内，景顺长城沪港深精选股票 C 类份额净值增长率为-6.21%，业绩比较基准收益率为-2.75%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资3634086817.7580.67

其中：股票3634086817.7580.67

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产356060478.347.90

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计462454392.7410.27

8其他资产52514297.331.17

9合计4505115986.16100.00

注：权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为1441291002.95元，占基金资产净

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值的比例为32.58%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 430456662.72 9.73

C 制造业 1632909406.27 36.91

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业69105399.601.56

E 建筑业 730002.00 0.02

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 12575026.80 0.28

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 47008168.85 1.06

M 科学研究和技术服务业 11148.56 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计2192795814.8049.56

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

材料72552363.271.64

必需消费品--

非必需消费品353072622.827.98

能源107262250.122.42

金融21163895.400.48

政府--

工业222307181.175.02

医疗保健--

房地产13306342.840.30

科技8831736.080.20

公用事业191810572.604.34

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通讯450984038.6510.19

合计1441291002.9532.58

注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值比例

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）

（%）

1601899紫金矿业28469356430456662.729.73

200700腾讯控股1104039426334242.919.64

3000333美的集团5032100378514562.008.56

406690海尔智家13653600347703942.967.86

5000933神火股份13428631226943863.905.13

601038长江基建集团3177000169902179.373.84

700006电能实业3358500168567709.433.81

8002318久立特材6609000154716690.003.50

9603338浙江鼎力1827214117891847.282.66

1000883中国海洋石油6058000107262250.122.42

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

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5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略:时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向和技术指标等因素。

套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。

再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。

合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形河南神火煤电股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方水利局的处罚。

本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对上述主体所发行证券进行了投资。本基金投资前十名证券的其余发行主体本报告期内未出现被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金522176.57

2应收证券清算款48354534.18

第10页共12页景顺长城沪港深精选股票2024年第4季度报告

3应收股利520732.80

4应收利息-

5应收申购款3116853.78

6其他应收款-

7其他-

8合计52514297.33

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。

§6开放式基金份额变动

单位：份景顺长城沪港深精选股票

项目 景顺长城沪港深精选股票 A

C

报告期期初基金份额总额2617731106.0324713925.78

报告期期间基金总申购份额161216824.0211299622.48

减:报告期期间基金总赎回份额827980377.7118254813.80报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额1950967552.3417758734.46

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

第11页共12页景顺长城沪港深精选股票2024年第4季度报告无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金募集注册的文件；

2、《景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金基金合同》；

3、《景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金招募说明书》；

4、《景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金托管协议》；

5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；

6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。

9.2存放地点

以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。

9.3查阅方式

投资者可在办公时间免费查阅。

景顺长城基金管理有限公司

2025年1月22日