华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基
金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2025年8月29日华宝稳健回报混合2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................5
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................6
§4管理人报告...............................................7
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................8
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................8
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................9
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................9
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...............................9
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................10
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................10
§5托管人报告..............................................10
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................10
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....10
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............10
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................10
6.1资产负债表.............................................10
6.2利润表...............................................12
6.3净资产变动表............................................13
6.4报表附注..............................................15
§7投资组合报告.............................................33
7.1期末基金资产组合情况........................................33
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................34
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................35
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................36
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................38
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............38
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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........39
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........39
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............39
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................39
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................39
7.12投资组合报告附注.........................................39
§8基金份额持有人信息..........................................40
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................40
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................40
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................40
§9开放式基金份额变动..........................................40
§10重大事件揭示............................................40
10.1基金份额持有人大会决议......................................40
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................41
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................41
10.4基金投资策略的改变........................................41
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................41
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................41
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................41
10.8其他重大事件...........................................45
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................45
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................45
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................45
§12备查文件目录............................................45
12.1备查文件目录...........................................45
12.2存放地点.............................................46
12.3查阅方式.............................................46
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金简称华宝稳健回报混合基金主代码000993基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年3月27日基金管理人华宝基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额74727894.39份基金合同存续期不定期
2.2基金产品说明
投资目标本基金通过资产配置和灵活运用多种投资策略，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略本基金采取积极的股票选择策略，将"自上而下"的行业配置策略和"自下而上"的股票精选策略相结合根据对宏观经济和市场风险特征变
化的判断，进行投资组合的动态优化，实现基金资产长期稳定增值。
业绩比较基准沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%风险收益特征本基金是一只主动投资的混合型基金其长期平均预期风险和预期收益
率低于股票型基金高于债券型基金、货币市场基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称华宝基金管理有限公司中国银行股份有限公司姓名周雷许俊信息披露
联系电话021-38505888010-66596688负责人
电子邮箱 xxpl@fsfund.com fxjd_hq@bank-of-china.com
客户服务电话400-700-5588、400-820-505095566
传真021-38505777010-66594942
注册地址中国（上海）自由贸易试验区世北京市西城区复兴门内大街1号纪大道100号上海环球金融中心
58楼
办公地址中国（上海）自由贸易试验区世北京市西城区复兴门内大街1号纪大道100号上海环球金融中心
58楼
邮政编码200120100818法定代表人黄孔威葛海蛟
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.fsfund.com址
第5页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告基金中期报告备置地点基金管理人办公场所和基金托管人住所。
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国（上海）自由贸易试验区注册登记机构基金管理人世纪大道100号上海环球金融中心58楼
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益-4422431.01
本期利润-3138546.46
加权平均基金份额本期利润-0.0400
本期加权平均净值利润率-3.06%
本期基金份额净值增长率-2.64%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润24652695.45
期末可供分配基金份额利润0.3299
期末基金资产净值99380589.84
期末基金份额净值1.330
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率33.00%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
4.期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月4.31%0.41%1.60%0.31%2.71%0.10%
过去三个月3.34%0.88%1.34%0.59%2.00%0.29%
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过去六个月-2.64%1.03%0.79%0.55%-3.43%0.48%
过去一年0.53%1.13%10.52%0.75%-9.99%0.38%
过去三年-15.56%1.15%0.40%0.60%-15.96%0.55%自基金合同
33.00%1.54%27.98%0.75%5.02%0.79%
生效起至今
注：（1）基金业绩基准：沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至2015年09月27日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华宝基金管理有限公司（公司原名“华宝兴业基金管理有限公司”）于2003年2月12日经中
国证监会批准设立，2003年3月7日在国家工商总局注册登记并正式开业，是国内首批中外合资基金管理公司。成立之初，公司注册资本为1亿元人民币，2007年经中国证监会批准，公司注册资本增加至1.5亿元人民币。2017年公司名称变更为“华宝基金管理有限公司”。目前公司股东为华宝信托有限责任公司、美国华平资产管理有限合伙（ Warburg Pincus AssetManagementL.P.）和江苏省铁路集团有限公司，持有股权占比分别为 51%、29%、20%。公司在北京和深圳设有分公司。截至本报告期末（2025年06月30日），本公司正在管理运作的公开募集
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证券投资基金共 153只，涵盖股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、FOF等。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期硕士。曾在东方证券从事证券研究工作，
2015年7月加入华宝基金管理有限公司担
本基金任高级分析师。2021年8月至2023年7月
2021-11-
徐欣基金经-11年任华宝转型升级灵活配置混合型证券投资
06
理基金基金经理，2021年11月起任华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律
法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
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成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，系指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年，A股市场风格和行业分化显著，中证 500跑赢上证 50和沪深 300，综合金融、有色金属及银行等行业涨幅居前，煤炭、房地产和食品饮料等行业跌幅较多。
报告期内，本基金基于对行业景气度、产业链价值分配情况和估值区间的综合考虑，适时调整了股票仓位和不同板块的配置比例，继续重点配置数字经济板块，同时保持对绿色经济板块的关注。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-2.64%，业绩比较基准收益率为0.79%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，国内外财政政策与货币政策的变化，对经济形势和市场风格的影响值得关注。
中长期视角下，我们预计，可持续高质量发展的要求，将继续影响产业结构、资产配置方向和预期回报。我们将以勤勉尽责的态度，持续关注产业的变化，寻找合理价格介入优质公司，争取为持有人带来较好的中长期投资回报。
综合考虑市场当前环境、后续预期与产业景气度，我们现阶段比较看好的方向包括：数字经济产业链；现金流稳健的基础设施运营商；在产业结构升级领域具备业内领先优势的企业等。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合
同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有估值政策和程序的适用性。参与估值的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值各方之间不存在重大利益冲突。
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及账务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与
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托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投
资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元
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2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.19521712.6022271305.11
结算备付金283593.07325932.00
存出保证金52789.9859294.41
交易性金融资产6.4.7.290360392.4989697885.59
其中：股票投资80500704.5686545118.03
基金投资--
债券投资9859687.933152767.56
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资--
其他权益工具投资--
应收清算款--
应收股利--
应收申购款16612.9213549.40
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计100235101.06112367966.51本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款383488.371062420.81
应付赎回款26806.3995978.46
应付管理人报酬96239.26113523.39
应付托管费16039.8518920.57
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
第11页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
其他负债6.4.7.6331937.35577363.56
负债合计854511.221868206.79
净资产：
实收基金6.4.7.774727894.3980884702.76
其他综合收益--
未分配利润6.4.7.824652695.4529615056.96
净资产合计99380589.84110499759.72
负债和净资产总计100235101.06112367966.51
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额净值1.330元，基金份额总额74727894.39份。
6.2利润表
会计主体：华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日
一、营业总收入-2328364.804678143.29
1.利息收入31746.4562506.56
其中：存款利息收入6.4.7.931746.4562506.56
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
--收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-3648210.95992491.70
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.10-4368919.0256528.11
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.1116451.9438084.59资产支持证券投资
--收益
贵金属投资收益6.4.7.13--
衍生工具收益6.4.7.14--
股利收益6.4.7.15704256.13897879.00以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.161283884.553492383.02失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--
第12页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.174215.15130762.01号填列）
减：二、营业总支出810181.66955708.75
1．管理人报酬6.4.10.2.1609933.67728648.75
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.2101655.50121441.42
3．销售服务费--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失6.4.7.18--
7．税金及附加--
8．其他费用6.4.7.1998592.49105618.58三、利润总额（亏损总额-3138546.463722434.54以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-3138546.463722434.54号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额-3138546.463722434.54
6.3净资产变动表
会计主体：华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
80884702.76-29615056.96110499759.72
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
80884702.76-29615056.96110499759.72
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-6156808.37--4962361.51-11119169.88号填列）
第13页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
（一）、综合收益
---3138546.46-3138546.46总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-6156808.37--1823815.05-7980623.42
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
900739.96-279116.771179856.73
购款
2.基金赎
-7057548.33--2102931.82-9160480.15回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
74727894.39-24652695.4599380589.84
资产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
119302329.51-32041746.57151344076.08
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
119302329.51-32041746.57151344076.08
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-32402959.36--3946886.83-36349846.19号填列）
（一）、综合收益
--3722434.543722434.54总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-32402959.36--7669321.37-40072280.73
（净资产减少以“-”号填列）
第14页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
其中：1.基金申
1069225.75-299912.801369138.55
购款
2.基金赎
-33472185.11--7969234.17-41441419.28回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
86899370.15-28094859.74114994229.89
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
向辉李孟恒张幸骏基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金(原名为华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证
券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第1379号《关于准予华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由华宝基金管理有限公司(原华宝兴业基金管理有限公司，已于2017年10月17日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集2355993269.20元，经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第220号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年3月27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2356565874.08份基金份额，其中认购资金利息折合572604.88份基金份额。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
第15页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基金于2017年12月30日起更名为华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证和其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市
场工具、资产支持证券、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的股票投资比例不低于基金资产的0%-95%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；股指
期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。
本财务报表由本基金的基金管理人华宝基金管理有限公司于2025年8月27日批准报出。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营为基础编制。
本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则
和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基
金业协会(以下简称“基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证监会、基金业协会发布的其他有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和基金
业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2025年6月30日的财务状况、自2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
第16页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6税项
根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78
号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
a) 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值
税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
b) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
c) 对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股
第17页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
e) 对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款9521712.60
等于：本金9520462.56
加：应计利息1250.04
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
--
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计9521712.60
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票75853022.32-80500704.564647682.24
贵金属投资-金交所----
第18页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告黄金合约
交易所市场9787316.0056017.939859687.9316354.00
债券银行间市场----
合计9787316.0056017.939859687.9316354.00
资产支持证券----
基金----
其他----
合计85640338.3256017.9390360392.494664036.24
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费23.84
应付证券出借违约金-
应付交易费用256934.26
其中：交易所市场256934.26
银行间市场-
应付利息-
预提费用74979.25
合计331937.35
第19页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
6.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末80884702.7680884702.76
本期申购900739.96900739.96
本期赎回（以“-”号填列）-7057548.33-7057548.33
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末74727894.3974727894.39
注：申购含红利再投以及转换入份(金)额，赎回含转换出份(金)额。
6.4.7.8未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末78992157.69-49377100.7329615056.96
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初78992157.69-49377100.7329615056.96
本期利润-4422431.011283884.55-3138546.46本期基金份额交易产生
-5709840.983886025.93-1823815.05的变动数
其中：基金申购款857953.26-578836.49279116.77
基金赎回款-6567794.244464862.42-2102931.82
本期已分配利润---
本期末68859885.70-44207190.2524652695.45
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入30867.17
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入767.36
其他111.92
合计31746.45
第20页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入-4368919.02
股票投资收益——赎回差价收入0.00
股票投资收益——申购差价收入0.00
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计-4368919.02
6.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额305345120.12
减：卖出股票成本总额309258034.06
减：交易费用456005.08
买卖股票差价收入-4368919.02
6.4.7.10.3股票投资收益——证券出借差价收入无。
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入27110.94债券投资收益——买卖债券（债转股及债-10659.00券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计16451.94
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
4086699.74
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
4035752.00
本总额
减：应计利息总额61606.74
减：交易费用-
第21页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
买卖债券差价收入-10659.00
6.4.7.11.3债券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.11.4债券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.12资产支持证券投资收益
6.4.7.12.1资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13贵金属投资收益
6.4.7.13.1贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益无。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益704256.13
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计704256.13
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产1283884.55
股票投资1265527.55
债券投资18357.00
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
第22页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计1283884.55
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入3888.00
基金转换费收入327.15
合计4215.15
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费
的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用15471.88
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行费用5013.24
账户维护费18000.00
上清所 CFCA证书服务费 600.00
合计98592.49
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无需要披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
第23页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
华宝基金管理有限公司("华宝基金")基金管理人注册登记机构基金销售机构
中国银行股份有限公司("中国银行")基金托管人基金销售机构
华宝信托有限责任公司("华宝信托")基金管理人的股东
华平资产管理有限合伙(Warburg Pincus 基金管理人的股东
Asset Management.L.P.)
江苏省铁路集团有限公司("江苏铁集")基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司("宝武集团")华宝信托的最终控制人
华宝证券股份有限公司("华宝证券")受宝武集团控制的公司基金销售机构
华宝投资有限公司("华宝投资")受宝武集团控制的公司
宝武集团财务有限责任公司("宝武财务")受宝武集团控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025
2024年1月1日至2024年6月30日
年6月30日关联方名称占当期股票成交金占当期股票成交总额的成交金额
额成交总额的比例（%）比例（%）
华宝证券--27961993.673.64
6.4.10.1.2债券交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6
2024年1月1日至2024年6月30日
月30日关联方名称占当期债券占当期债券成交金额成交总额的比成交金额
成交总额的比例（%）例（%）
华宝证券--9191.700.22
6.4.10.1.3债券回购交易无。
6.4.10.1.4权证交易无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
第24页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告本期
2025年1月1日至2025年6月30日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
华宝证券----上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
华宝证券26169.653.6326169.654.67
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理人管
理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费609933.67728648.75
其中：应支付销售机构的客户维护
277750.65308682.03
费
应支付基金管理人的净管理费332183.02419966.72
注：支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.2%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费101655.50121441.42
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每
第25页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.2%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期内及上年度可比期间无转融通证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无转融通证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人外其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国银行9521712.6030867.1732916651.5857587.15
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
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6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金品种。本基金投资的金融工具主要包括股票和债券等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制委员会、督察长、合规审计部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。
督察长向董事会负责，总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对公司内部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；合规审计部在督察长的领导
下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改正。
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本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。
第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控
和互控；第三层监控防线为风险管理部和合规审计部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监
督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、控制，并对风险管理部和合规审计部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均存放于大型股份制商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券占基金净资产的比例较低（含债券投资比例为零），因此无重大信用风险(上年度末：同)。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
第28页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期末，除附注中列示的卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交
第29页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为货币资金、结算备付金和存出保证金等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金9521712.60---9521712.60
结算备付金283593.07---283593.07
存出保证金52789.98---52789.98
交易性金融资产-4538212.265321475.6780500704.5690360392.49
应收申购款---16612.9216612.92
资产总计9858095.654538212.265321475.6780517317.48100235101.06负债
应付赎回款---26806.3926806.39
应付管理人报酬---96239.2696239.26
应付托管费---16039.8516039.85
应付清算款---383488.37383488.37
其他负债---331937.35331937.35
负债总计---854511.22854511.22
利率敏感度缺口9858095.654538212.265321475.6779662806.2699380589.84上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
第30页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告资产
货币资金22271305.11---22271305.11
结算备付金325932.00---325932.00
存出保证金59294.41---59294.41
交易性金融资产3152767.56--86545118.0389697885.59
应收申购款---13549.4013549.40
资产总计25809299.08--86558667.43112367966.51负债
应付赎回款---95978.4695978.46
应付管理人报酬---113523.39113523.39
应付托管费---18920.5718920.57
应付清算款---1062420.811062420.81
其他负债---577363.56577363.56
负债总计---1868206.791868206.79
利率敏感度缺口25809299.08--84690460.64110499759.72
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金持有交易性债券投资比例较低(上年度末：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年度末：同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下和自下而上相结合”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及投资组合构建的策略；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的股票投资比例不低于基金资产的
0%-95%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定
第31页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
80500704.5681.0086545118.0378.32
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计80500704.5681.0086545118.0378.32
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）动上年度末（2024年12月本期末（2025年6月30日）
31日）
分析
1.业绩比较基准上
7476707.216308718.12
升5%
2.业绩比较基准下
-7476707.21-6308718.12
降5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
第32页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次80500704.5686545118.03
第二层次9859687.933152767.56
第三层次--
合计90360392.4989697885.59
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义
的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资80500704.5680.31
其中：股票80500704.5680.31
2基金投资--
3固定收益投资9859687.939.84
其中：债券9859687.939.84
资产支持证券--
4贵金属投资--
第33页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计9805305.679.78
8其他各项资产69402.900.07
9合计100235101.06100.00
注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 5576527.00 5.61
C 制造业 26819607.86 26.99
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业9894201.009.96
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 388530.00 0.39
G 交通运输、仓储和邮政业 10534211.00 10.60
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业14106756.7014.19
J 金融业 10197605.00 10.26
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 730004.00 0.73
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1556654.00 1.57
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 696608.00 0.70
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计80500704.5681.00
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
第34页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1600941中国移动516005807580.005.84
2600900长江电力1709005150926.005.18
3300502新易盛363004610826.004.64
4601728中国电信5235004057125.004.08
5600025华能水电3857003683435.003.71
6300750宁德时代135003404970.003.43
7300308中际旭创232003383952.003.41
8300394天孚通信417603334118.403.35
9 000725 京东方 A 735500 2934645.00 2.95
10001965招商公路2394002872800.002.89
11601398工商银行3713002818167.002.84
12601288农业银行4748002791824.002.81
13601328交通银行3436002748800.002.77
14002517恺英网络1128002178168.002.19
15688615合合信息130702063883.702.08
16 000429 粤高速 A 135800 1810214.00 1.82
17603099长白山409001556654.001.57
18600350山东高速1393001484938.001.49
19600377宁沪高速962001475708.001.48
20600012皖通高速862001463676.001.47
21600163中闽能源2070001059840.001.07
22688347华虹公司192441056688.041.06
23688582芯动联科153131029033.601.04
24002371北方华创23001017083.001.02
25688981中芯国际11254992265.181.00
26002155湖南黄金55380988533.000.99
27688775影石创新5789975099.160.98
28600547山东黄金30500973865.000.98
29600060海信视像42000966840.000.97
30601816京沪高铁166800959100.000.97
31600489中金黄金65000950950.000.96
32000333美的集团12700916940.000.92
33000975山金国际47900907226.000.91
34600988赤峰黄金36100898168.000.90
35601963重庆银行67600734136.000.74
36600415小商品城35300730004.000.73
37601838成都银行29000582900.000.59
38600919江苏银行43700521778.000.53
39002659凯文教育101300510552.000.51
40688041海光信息3592507513.680.51
第35页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
41000506中润资源51500505730.000.51
42000582北部湾港56700467775.000.47
43601069西部黄金17300352055.000.35
44003006百亚股份11000301180.000.30
45601933永辉超市60900298410.000.30
46600887伊利股份10400289952.000.29
47301498乖宝宠物1800196866.000.20
48605098行动教育5200186056.000.19
49002946新乳业5400101358.000.10
50000538云南白药1800100422.000.10
51002891中宠股份160098992.000.10
52300888稳健医疗240098640.000.10
53000848承德露露1060096778.000.10
54605499东鹏饮料30094215.000.09
55600750江中药业430093869.000.09
56300972万辰集团50090120.000.09
57605009豪悦护理216085924.800.09
58002847盐津铺子100080400.000.08
59002028思源电气70051037.000.05
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1300394天孚通信11116620.0010.06
2300502新易盛11023333.009.98
3601398工商银行9289227.008.41
4601939建设银行9243347.308.37
5300308中际旭创9233073.408.36
6000977浪潮信息8027112.007.26
7600900长江电力8010063.007.25
8601728中国电信7396043.006.69
9603099长白山6881553.006.23
10600025华能水电5870087.005.31
11300010豆神教育5846020.455.29
12688041海光信息5815453.375.26
13688111金山办公5722460.335.18
14600406国电南瑞5189295.004.70
15600886国投电力5031581.004.55
16002517恺英网络4907077.004.44
17688981中芯国际4797707.114.34
18688615合合信息4596075.244.16
19688256寒武纪4460663.394.04
20600941中国移动4326607.003.92
第36页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
21 600674 XD 川投能 3851140.00 3.49
22002371北方华创3671216.003.32
23002475立讯精密3621029.003.28
24300859西域旅游3545141.003.21
25688582芯动联科2979470.662.70
26600377宁沪高速2966457.002.68
27601288农业银行2935845.002.66
28601328交通银行2901944.002.63
29000333美的集团2869210.002.60
30002558巨人网络2688988.002.43
31688347华虹公司2606472.322.36
32002230科大讯飞2602037.002.35
33601816京沪高铁2589007.002.34
34300418昆仑万维2559706.002.32
35600012皖通高速2513356.002.27
36001965招商公路2461135.002.23
37688692达梦数据2404426.992.18
38601595上海电影2226153.002.01
注：买入金额不包括相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
1000977浪潮信息12268633.7011.10
2601939建设银行12113044.0010.96
3300394天孚通信11913295.4010.78
4300308中际旭创11597523.8010.50
5300502新易盛10637206.009.63
6601398工商银行9610482.008.70
7600406国电南瑞9375805.008.48
8600886国投电力8983602.008.13
9600900长江电力8810700.007.97
10688256寒武纪8307512.547.52
11601728中国电信8215342.007.43
12688111金山办公5929125.335.37
13688041海光信息5659001.395.12
14603099长白山5564525.005.04
15300010豆神教育5288072.004.79
16002463沪电股份5136820.004.65
17 600674 XD 川投能 4987549.00 4.51
18002371北方华创4926132.004.46
19600941中国移动4614542.004.18
20300859西域旅游3689401.003.34
21688981中芯国际3566957.073.23
第37页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
22002475立讯精密3250855.002.94
23600025华能水电3166551.002.87
24002517恺英网络2910193.002.63
25688615合合信息2871251.412.60
26600377宁沪高速2866864.002.59
27601816京沪高铁2660626.002.41
28002558巨人网络2597000.002.35
29001965招商公路2516069.002.28
30300418昆仑万维2451776.002.22
31688692达梦数据2424587.032.19
32002230科大讯飞2390199.002.16
33601595上海电影2378884.002.15
注：卖出金额不包括相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额301948093.04
卖出股票收入（成交）总额305345120.12
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券9859687.939.92
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计9859687.939.92
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
101974224特国01120001370708.711.38
201976024国债23130001340908.331.35
301976725国债02130001311290.051.32
401976925国债04130001298568.581.31
501975724国债209000920652.160.93
第38页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金52789.98
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款16612.92
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计69402.90
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
第39页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者
（户）基金份额占总份额比例占总份额比例持有份额持有份额
（%）（%）
223953336.8169495.680.0974658398.7199.91
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金78411.830.1049
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
0
门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金0~10
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2015年3月27日）
2356565874.08
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额80884702.76
本报告期基金总申购份额900739.96
减：本报告期基金总赎回份额7057548.33
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额74727894.39
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
第40页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2025年1月9日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任吕笑然为公司副总经理。
2025年6月27日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，吕笑然不再担任公司副总经理。
本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总经理。
上述人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：2024年
10月23日起至本报告期末。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票占当期佣金券商名称备注数量成交金额成交总额的佣金总量的比例
比例(%)(%)
广发证券4105835939.5717.4346133.1817.45-
申万宏源3103724604.4317.0845212.8117.10-
国联民生568460740.3111.2729842.4711.29-
中信证券441039421.126.7617890.026.77-
招商证券439847505.756.5617369.986.57-
浙商证券236964359.426.0916113.986.09-
华源证券230870338.765.0813455.875.09-
国海证券226933266.434.4311739.684.44-
财通证券320754312.803.429046.923.42-
第41页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
兴业证券219927415.943.288686.263.29-
开源证券217740272.002.927733.382.92-
东吴证券217451188.962.877607.342.88-
东方证券113858569.002.286040.642.28-
信达证券29966834.711.644344.871.64-
国泰海通39688386.001.604223.641.60-
华创证券28561173.001.413732.151.41-
中泰证券18164029.691.343559.131.35-
国金证券25241149.610.862284.590.86-
天风证券35241056.030.862284.500.86-
东北证券24299309.400.711874.290.71-
德邦证券14202028.000.691831.750.69-
华泰证券23429265.980.561494.760.57-
中信建投23420486.200.561490.880.56-
甬兴证券21289897.050.21235.980.09-
东方财富2381663.000.06166.400.06-
长城证券2-----
长江证券1-----
诚通证券1-----
大和证券1-----
第一创业1-----
东海证券2-----
方正证券1-----
光大证券2-----
国投证券1-----
国信证券1-----
国元证券2-----
恒泰证券2-----
宏信证券2-----
华安证券2-----
华宝证券1-----
华金证券1-----
华西证券1-----
华兴证券2-----
联储证券1-----
麦高证券1-----
平安证券2-----
山西证券2-----
上海证券2-----
申港证券1-----太平洋证
1-----
券
五矿证券2-----
英大证券2-----
第42页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
中金国际2-----
中银国际2-----
中邮证券1-----
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准:资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于5亿元人民币；财务状况良好，各项
财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。
（2）选择程序:根据证监会《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》和公司《公募基金及私募资产管理计划专用交易席位管理办法》的要求，公司与符合前述标准的证券公司，签订《证券交易单元租用协议》，参与证券交易。
2、本报告期租用的证券公司交易单元新增的有：华西证券;退租交易单元：长城证券。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期占当期债占当期债券权证券商名称券回购成交总成交金额成交金额成交金额成交总成交总额额的比例额的比
的比例(%)(%)
例(%)
广发证券------
申万宏源------
国联民生204696.051.72----
中信证券------
招商证券------
3532513.
浙商证券29.66----
86
华源证券------
国海证券------
财通证券------
4537369.
兴业证券38.09----
98
开源证券------
第43页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
3636511.
东吴证券30.53----
02
东方证券------
信达证券------
国泰海通------
华创证券------
中泰证券------
国金证券------
天风证券------
东北证券------
德邦证券------
华泰证券------
中信建投------
甬兴证券------
东方财富------
长城证券------
长江证券------
诚通证券------
大和证券------
第一创业------
东海证券------
方正证券------
光大证券------
国投证券------
国信证券------
国元证券------
恒泰证券------
宏信证券------
华安证券------
华宝证券------
华金证券------
华西证券------
华兴证券------
联储证券------
麦高证券------
平安证券------
山西证券------
第44页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
上海证券------
申港证券------太平洋证
------券
五矿证券------
英大证券------
中金国际------
中银国际------
中邮证券------
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期华宝稳健回报灵活配置混合型证券投
1基金管理人网站2025-01-22
资基金2024年第4季度报告华宝稳健回报灵活配置混合型证券投
2基金管理人网站2025-03-31
资基金2024年年度报告华宝基金管理有限公司关于旗下基金基金管理人网站上海
3持有的股票停牌后估值方法调整的公证券报，证券日报，证2025-04-22
告券时报，中国证券报华宝基金管理有限公司旗下部分基金上海证券报，证券日报，
42025-04-22
季度报告提示性公告证券时报，中国证券报华宝稳健回报灵活配置混合型证券投
5基金管理人网站2025-04-22
资基金2025年第1季度报告华宝基金关于旗下部分基金新增中国基金管理人网站上海6邮政储蓄银行股份有限公司（“邮你同证券报，证券日报，证2025-06-03赢”平台）为代销机构的公告券时报，中国证券报§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同；
华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；
华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议；
第45页共46页华宝稳健回报混合2025年中期报告
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
12.2存放地点
以上文件存于基金管理人办公场所及基金托管人住所备投资者查阅。
12.3查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2025年8月29日
沪公网安备31011802005267号
