宝盈祥泰混合型证券投资基金

2026年第2季度报告

2026年6月30日

基金管理人：宝盈基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2026年7月21日宝盈祥泰混合型证券投资基金2026年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2026年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况基金简称宝盈祥泰混合基金主代码001358基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年5月29日

报告期末基金份额总额3688857.49份

投资目标在严格控制下行风险的前提下，追求稳定的投资回报，为投资人提供稳健的理财工具。

投资策略本基金采取稳健的投资策略，在控制下行风险的前提下，确定大类资产配置比例，通过债券、货币市场工具等固定收益类资产投资获取稳定收益，适度参与股票等权益类资产的投资增强回报。本基金的投资策略由大类资产配置策略、固定收益类资产投资策略、股票投资策略和金融衍生品投资策略四个部分组成。

业绩比较基准中证全债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。

基金管理人宝盈基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 宝盈祥泰混合 A 宝盈祥泰混合 C下属分级基金的交易代码001358007575

报告期末下属分级基金的份额总额3473654.68份215202.81份

§3主要财务指标和基金净值表现

第2页共12页宝盈祥泰混合型证券投资基金2026年第2季度报告

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2026年4月1日-2026年6月30日）主要财务指标

宝盈祥泰混合 A 宝盈祥泰混合 C

1.本期已实现收益4967.10173.59

2.本期利润-14720.41-1099.80

3.加权平均基金份额本期利润-0.0041-0.0055

4.期末基金资产净值3692452.97224132.77

5.期末基金份额净值1.06301.0415

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

宝盈祥泰混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-0.40%0.20%4.48%0.38%-4.88%-0.18%

过去六个月-0.20%0.21%3.94%0.34%-4.14%-0.13%

过去一年-0.04%0.14%8.83%0.30%-8.87%-0.16%

过去三年1.94%0.09%19.88%0.32%-17.94%-0.23%

过去五年-0.84%0.16%17.67%0.33%-18.51%-0.17%

过去七年19.96%0.25%32.84%0.33%-12.88%-0.08%

过去十年28.49%0.26%42.67%0.28%-14.18%-0.02%自基金合同

33.76%0.25%46.84%0.26%-13.08%-0.01%

生效起至今

宝盈祥泰混合 C

阶段净值增长率*净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准*－**－*

第3页共12页宝盈祥泰混合型证券投资基金2026年第2季度报告

准差*收益率*收益率标准差

*

过去三个月-0.48%0.20%4.48%0.38%-4.96%-0.18%

过去六个月-0.34%0.21%3.94%0.34%-4.28%-0.13%

过去一年-0.33%0.14%8.83%0.30%-9.16%-0.16%

过去三年1.00%0.09%19.88%0.32%-18.88%-0.23%

过去五年-2.34%0.16%17.67%0.33%-20.01%-0.17%自基金合同

16.54%0.25%32.84%0.33%-16.30%-0.08%

生效起至今注：本基金于 2019年 7月 1 日起增加收取销售服务费的 C类收费模式，其对应的基金份额简称“宝盈祥泰混合 C”。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共12页宝盈祥泰混合型证券投资基金2026年第2季度报告注：本基金于 2019年 7月 1 日起增加收取销售服务费的 C类收费模式，其对应的基金份额简称“宝盈祥泰混合 C”。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

本基金、宝盈盈润纯葛曦先生，比利时安特卫普大债债券型证券投资 学（Erasmus Mundus）全球化

基金、宝盈盈旭纯债与欧洲一体化经济学硕士。曾债券型证券投资基在广州辰阳投资管理有限公司

金、宝盈鸿盛债券型担任研究员，在恒大人寿保险

2025年3月29

葛曦证券投资基金、宝盈-11年有限公司固定收益部担任研究日

祥和9个月定期开放员、投资经理、总经理助理等混合型证券投资基职务2021年5月加入宝盈基

金、宝盈增强收益债金管理有限公司，曾任固收研券型证券投资基金究员、投资经理。中国国籍，基金经理。证券投资基金从业人员资格。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信

第5页共12页宝盈祥泰混合型证券投资基金2026年第2季度报告

用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。

在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公

平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内二季度，市场资金面维持宽松、叠加资产荒环境，各品类债券收益率下行显著，信用利差持续收窄。4月收益率下行节奏偏快，核心驱动为资产荒逻辑：理财资金持续申购各类债券型基金，债基增量资金持续配置全品种债券；5月收益率下行速度有所放缓，但宽松资金面仍持续支撑债市；6月收益率整体区间震荡，跨半年节点带来的短端资金波动对资产价格形成扰动，且该扰动存在向中端传导的迹象。权益仓位以价值、红利风格为主，行业配置相对均衡，旨在通过稳定的股债搭配，为组合贡献稳健收益。

展望 2026 年三季度：海外层面，市场对海外流动性的预期由宽松转向紧缩；国内层面，CPI、PPI 修复行情或将阶段性止步，叠加资金面波动反复、信用利差存在低位反弹预期，将持续对债市形成压制。综合判断，我们对三季度国内债券市场走势持相对谨慎态度。

报告期内，本基金固收部分持仓以利率债为主。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末宝盈祥泰混合 A的基金份额净值为 1.0630 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.40%;截至本报告期末宝盈祥泰混合 C 的基金份额净值为 1.0415 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.48%。同期业绩比较基准收益率为4.48%。

第6页共12页宝盈祥泰混合型证券投资基金2026年第2季度报告

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金存在超过连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。为降低基金投资者负担，切实保障投资者利益，本基金本报告期内（于资产净值连续六十个工作日低于五千万元的后1个自然日起）下列固定费用（如有）由基金管理人承担：信息披露费、审计费、基金份额持有人大会费、银行间账户维护费、IOPV

计算与发布费、注册登记费、指数使用费等。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资654987.0016.67

其中：股票654987.0016.67

2基金投资--

3固定收益投资3003294.4376.43

其中：债券3003294.4376.43

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产257025.926.54

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计12139.960.31

8其他资产1898.320.05

9合计3929345.63100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 376006.00 9.60

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业191949.004.90

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

第7页共12页宝盈祥泰混合型证券投资基金2026年第2季度报告

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 87032.00 2.22

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计654987.0016.72

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1603379三美股份1500113835.002.91

2601985中国核电1090098427.002.51

3600674川投能源660093522.002.39

4000333美的集团120090636.002.31

5601009南京银行880087032.002.22

6000893亚钾国际210085869.002.19

7002379宏桥控股580085666.002.19

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券2443364.3662.39

2央行票据--

3金融债券113174.112.89

其中：政策性金融债113174.112.89

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）446755.9611.41

8同业存单--

9其他--

10合计3003294.4376.68

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

第8页共12页宝盈祥泰混合型证券投资基金2026年第2季度报告

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101969022国债25160001732008.7744.22

2102318国债25204000408207.8910.42

301979225国债193000303147.707.74

4128121宏川转债1800194165.754.96

5128129青农转债1460157211.204.01

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。

若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金可相应调整和更新相关投资策略。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体风险的目的。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

第9页共12页宝盈祥泰混合型证券投资基金2026年第2季度报告本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内除国开1401的发行主体外未受到公开谴责、处罚。

2025年7月25日，根据京汇罚〔2025〕30号显示，国家开发银行因违规办理内保外贷业务，

违反规定办理结汇、售汇业务，未按照规定进行国际收支统计申报的原因被国家外汇管理局北京市分局处以警告，没收违法所得，罚款1394.42万元的处罚。

2025年9月30日，根据银罚决字〔2025〕66号显示，国家开发银行因违反金融统计相关规

定的原因被中国人民银行处以警告和罚款123万元的处罚。

我们认为相关处罚措施对国家开发银行的正常经营会产生一定影响，但影响可控；对国家开发银行的债券偿还影响很小。本基金投资国开1401的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金694.34

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款1203.98

6其他应收款-

7其他-

8合计1898.32

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1128121宏川转债194165.754.96

2128129青农转债157211.204.01

第10页共12页宝盈祥泰混合型证券投资基金2026年第2季度报告

3127056中特转债95379.012.44

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 宝盈祥泰混合 A 宝盈祥泰混合 C

报告期期初基金份额总额3723892.83197516.38

报告期期间基金总申购份额12684.8152141.47

减:报告期期间基金总赎回份额262922.9634455.04报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额3473654.68215202.81

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

中国证监会批准宝盈祥泰养老混合型证券投资基金设立的文件。

第11页共12页宝盈祥泰混合型证券投资基金2026年第2季度报告根据《宝盈基金管理有限公司关于变更宝盈祥泰养老混合型证券投资基金基金名称并修改基金法律文件的公告》将宝盈祥泰养老混合型证券投资基金名称变更为宝盈祥泰混合型证券投资基金。

《宝盈祥泰混合型证券投资基金基金合同》。

《宝盈祥泰混合型证券投资基金托管协议》。

法律意见书。

基金管理人业务资格批件、营业执照。

基金托管人业务资格批件、营业执照。

中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层

基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

9.3查阅方式

上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。

宝盈基金管理有限公司

2026年7月21日