融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：渤海银行股份有限公司
送出日期：2026年3月27日融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人渤海银行股份有限公司根据融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）基金合同规定，于2026年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2025年1月1日起至2025年12月31日止。
第2页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................5
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................6
3.3其他指标...............................................8
3.4过去三年基金的利润分配情况......................................8
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................12
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................13
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................14
§6审计报告...............................................14
6.1审计报告基本信息..........................................14
6.2审计报告的基本内容.........................................14
§7年度财务报表.............................................16
7.1资产负债表.............................................16
7.2利润表...............................................17
7.3净资产变动表............................................18
7.4报表附注..............................................20
§8投资组合报告.............................................45
8.1期末基金资产组合情况........................................45
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................46
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................46
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................47
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................49
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................49
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..........49
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..........49
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................49
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................49
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................49
第3页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
8.12投资组合报告附注.........................................50
§9基金份额持有人信息..........................................51
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................51
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................51
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况....................51
§10开放式基金份额变动.........................................51
§11重大事件揭示............................................51
11.1基金份额持有人大会决议......................................51
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.....................51
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................52
11.4基金投资策略的改变........................................52
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................52
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................52
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................52
11.8其他重大事件...........................................53
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................55
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................55
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................55
§13备查文件目录............................................55
13.1备查文件目录...........................................55
13.2存放地点.............................................55
13.3查阅方式.............................................55
第4页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金基金简称融通通鑫灵活配置混合基金主代码001470基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年6月15日基金管理人融通基金管理有限公司基金托管人渤海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额13899511.36份基金合同存续期不定期
2.2基金产品说明
投资目标在严格控制风险的前提下，投资于优质上市公司，并结合积极的大类资产配置，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债
券、货币市场工具及其他金融工具的比例，规避系统性风险。
业绩比较基准沪深300指数收益率×50%+中债综合（全价）指数收益率×50%
风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称融通基金管理有限公司渤海银行股份有限公司姓名方毅祖丁晓光信息披露
联系电话（0755）26948666(022)58314940负责人
电子邮箱 service@mail.rtfund.com xg.ding@cbhb.com.cn
客户服务电话400-883-8088、（0755）4008888811/95541
26948088
传真（0755）26935005(022)58314791注册地址深圳市南山区粤海街道海珠社区天津市河东区海河东路218号海德三道1066号深创投广场41层
、42层办公地址深圳市南山区粤海街道海珠社区天津市河东区海河东路218号海德三道1066号深创投广场41层
、42层邮政编码518054300012法定代表人张威王锦虹
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网
http://www.rtfund.com址
基金年度报告备置地点基金管理人处、基金托管人处
2.5其他相关资料
项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特殊北京市东城区东长安街1号东方广场安永大会计师事务所普通合伙）楼17层01-12室深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道1066注册登记机构融通基金管理有限公司
号深创投广场41层、42层
第5页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标2025年2024年2023年
本期已实现收益1327632.62-164609.14388302.67
本期利润1378181.632132771.961405140.59
加权平均基金份额本期利润0.08150.06680.0245
本期加权平均净值利润率4.51%3.91%1.43%
本期基金份额净值增长率4.90%5.02%2.24%
3.1.2期末数据和指标2025年末2024年末2023年末
期末可供分配利润8760494.1310951387.4025323898.98
期末可供分配基金份额利润0.63030.54920.5253
期末基金资产净值25904027.8235442677.0781576846.68
期末基金份额净值1.8641.7771.692
3.1.3累计期末指标2025年末2024年末2023年末
基金份额累计净值增长率97.53%88.30%79.30%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配
利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分如果期末未分配利润的未实现部分为负数则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增份额净值增长业绩比较基准业绩比较基准收
阶段*－**－*
长率*率标准差*收益率*益率标准差*过去三个
0.43%0.17%-0.03%0.47%0.46%-0.30%
月过去六个
3.90%0.17%7.81%0.45%-3.91%-0.28%
月
过去一年4.90%0.16%7.94%0.47%-3.04%-0.31%
过去三年12.63%0.20%13.53%0.52%-0.90%-0.32%
过去五年35.86%0.37%0.05%0.56%35.81%-0.19%自基金合
同生效起97.53%0.30%4.68%0.66%92.85%-0.36%至今
第6页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3其他指标无。
3.4过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元每10份基金份额分再投资形式发放总年度现金形式发放总额年度利润分配合计备注红数额
2025年----
2024年----
2023年----
合计----
第7页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8号文批准，于2001年5月22日成立，公司注册资本12500万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：诚通证券股份有限公司60%、奥明资产管理有限公司（Amova Asset Management Co.Ltd.）40%。本基金管理人拥有公募基金管理资格、特定客户（专户）资产管理资格、合格境内机构投资者资格（QDII）、保险资产受托管理资格、人民币合格境内机构投资者（RQDII）资格、合格境内投资企业（QDIE）资格，产品线完备，涵盖主动权益类基金、被动投资类基金、债券基金、货币基金、混合基金、QDII基金等。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（证券姓名职务助理）期限从业说明任职离任年限日期日期
余志勇先生，武汉大学金融学硕士，25年证券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。1992年7月至
1997年9月就职于湖北省农业厅任研究员，2000年7月至2004年7月就职于闽发证券公司任研究员，2004年7月至2007年4月就职于招商证券股份有限公司任研究员。2007年4月加入融通基金管理有限公司，历任研究部行业研究员、行业研究组组长、研究部总
监、组合投资部总经理、融通领先成长混合型证券
投资基金(LOF)基金经理、融通通泽灵活配置混合基
金基金经理、融通增裕债券型证券投资基金基金经
理、融通增丰债券型证券投资基金基金经理、融通
通景灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通
通尚灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通
2015
新优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融余志本基金的年6-25年通通润债券型证券投资基金基金经理、融通通颐定勇基金经理月15期开放债券型证券投资基金基金经理、融通新动力日
灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通通泰
保本混合型证券投资基金基金经理、融通沪港深智
慧生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融
通增强收益债券型证券投资基金基金经理、融通蓝
筹成长证券投资基金基金经理、融通四季添利债券
型证券投资基金(LOF)基金经理、融通新消费灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、融通收益增强债
券型证券投资基金基金经理，现任融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通新机遇灵活
配置混合型证券投资基金基金经理、融通通慧混合
型证券投资基金基金经理、融通稳健增长一年持有
期混合型证券投资基金基金经理、融通增元债券型证券投资基金基金经理。
刘舒乐女士，清华大学金融硕士，9年证券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。2016年7月加入融
2023
通基金管理有限公司，担任投资经理。现任融通增刘舒本基金的年8-9年鑫债券型证券投资基金基金经理、融通增润三个月乐基金经理月5定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、融日
通增享纯债债券型证券投资基金基金经理、融通通跃一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经
第8页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
理、融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基
金基金经理、融通通慧混合型证券投资基金基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有
人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待，本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司公平交易制度》，公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时，本基金管理人通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3日内、5日内、10日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共2次，均为不同组合经理管理的产品因投资策略不同而发生的反向交易，有关组合经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年A股市场依托基本面、流动性、风险偏好三大核心因素共振，走出一轮亮眼行情。一季度，以DeepSeek为代表的科技领域突破落地，显著提振市场信心，成为A股科技股价值重估的核心催化剂。二季度，关税战扰动引发市场短期恐慌性调整，形成市场“黄金坑”，但依托国内产业的硬核竞争实力，叠加“国家队”资金入市的信心支撑，市场情绪快速修复并重回上行通道
第9页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告。三季度，中美关税战进入暂缓与谈判阶段，市场焦点回归科技主线，AI（尤以国内外算力赛道为核心）、消费电子、新能源（储能领域为重点）、机器人等赛道产业趋势向好，催化事件密集落地，市场风险偏好维持高位，推动大盘指数快速攀升。四季度，上证指数一度站上4000点整数关口，后续受AI板块估值泡沫担忧、美联储降息预期反复，以及国内机构获利了结、组合再平衡操作等因素影响，市场上行动能趋缓，进入震荡调整阶段。从行业表现来看，全年通信、有色金属行业涨幅超100%；电子、机械设备、基础化工、综合、建筑材料、国防军工、电力设备、轻工
制造、汽车等行业涨幅均超 50%；食品饮料为全年唯一录得负涨幅的行业。
本基金以绝对收益为核心投资目标，秉持“严控回撤、保留组合向上弹性”的核心操作原则，报告期内始终维持较低仓位运作。投资策略层面，以质量价值投资为核心主线，适度兼顾价值成长投资布局，我们始终认为，价值与成长的平衡配置是基金获取持续稳定业绩的核心前提。个股选择上，一方面聚焦估值显著低估、盈利确定性强的高质量价值标的，筑牢组合业绩底仓；另一方面，适度布局估值合理、具备核心竞争优势且可持续创造价值的优质成长企业，增厚组合收益弹性。具体配置上，本基金个股布局主要集中于有色金属、传媒、金融、消费及高端制造等板块。
2025年债市面临逆风环境，长债收益率整体上行，期限利差有所走阔。一季度和三季度长债
表现出明显的上行行情，前者主要由于年初流动性边际收敛，市场降息预期下修叠加权益市场风险偏好抬升，后者则主要由于反内卷等宏观政策预期升温，叠加周期品价格修复和权益指数强势，交易层面攻守力量失衡。波段机会主要有二，3月底至4月初在前期赔率迅速上行带动配置资金入场以及关税冲击下，长债收益率快速下行；10月初权益市场风险偏好下降，央行重启国债买卖，债市迎来阶段性行情。整体而言长债交易性机会多来自赔率积累至较高水平后的修复，收益率下行时长短且幅度有限，交易难度较大。债券市场整体逆风的环境下，各品种结构分化凸显，超长债利差显著走阔，信用表现强于利率。超长债和其他期限分化较大，期限利差自下半年开始持续走阔，交易层面买卖力量失衡程度更高，主要由于超长债在年初的超额下行后累积了较高的脆弱性，行情反转过程中反噬力量较强，此外供需错配的压力也更为明显，因此走势具备一定独立性。转债方面，在权益市场赚钱效应较好的市场环境下，转债估值抬升至高位，品种超额实现难度加大，正股择券带来的收益贡献提升。组合在久期上采取较为灵活的策略，3月中旬提高久期获得了较好的资本利得，下半年维持较低的久期中枢，降低了长债操作频率。转债价格带向两端倾斜，整体价格中枢有所提升。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.864元，本报告期基金份额净值增长率为4.90%，业绩比较基准收益率为7.94%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2026年是“十五五”规划开局之年，《“十五五”规划建议》明确了新时期经济社会发展核心目标，将“高质量发展取得显著成效”作为关键方向，要求“经济增长保持在合理区间”，中国经济有望在政策精准发力与产业结构优化的双重支撑下，持续推进高质量发展。政策层面，中央将扩大内需作为全年经济工作的重点任务，围绕提振消费、扩大有效投资、破除市场堵点三大方向出台系列举措，着力以新供给创造新需求，推动消费与投资、供给与需求的良性互动。产业层面，我国科技自立自强进程持续加速，前沿科技领域突破不断，新能源汽车、锂电池、太阳能电池等 “新三样”已形成全球竞争优势，人工智能领域发展跻身世界前列，新动能逐步取代旧
第10页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告动能，成为驱动经济发展的核心引擎。
我们认为，伴随中国经济发展质量持续提升，上市公司整体经营基本面有望同步改善，资本市场有望在企业盈利修复与估值合理抬升的双重驱动下，实现指数中枢稳步上移。结合宏观经济趋势、产业政策导向与市场估值逻辑，我们重点看好三大投资主线：一是高景气科技成长赛道，聚焦 AI全产业链、半导体、人形机器人、储能等具备明确产业趋势与技术突破的领域；二是具
备较大修复潜力的行业，重点关注食品饮料、服务消费等基本面有望边际改善、估值具备修复空间的板块；三是具备全球核心竞争力的优势行业，包括机械设备、基础化工、有色金属、轻工制造等板块。
展望2026年，长债波动或仍将较大，票息和利差轮动或为主要的收益来源。基本面修复节奏有所提速，持续性仍待观察。制造业PMI阶段性升至荣枯线上方，生产和新订单回升均好于季节性，固定资产投资和社零尚未现修复迹象。社融信贷分项来看，政府债和居民贷款较弱，但企业短贷和中长贷都较强。出口维持韧性，价格指标延续修复。从政治局会议表态来看，后续稳增长政策主要延续前期已出台措施，总量政策有限并以底线思维为主，传统经济门类或延续偏缓修复，但局部积极因素逐步积累。央行呵护流动性合理充裕，尽管降息节奏较缓，但银行间资金面维持宽松水平，或继续为债市提供友好环境。货币政策以结构性工具为主，政策导向更倾向于促进经济稳定增长和物价合理回升，预计对银行间资金面的进一步驱动有限。整体而言，长债波动或仍将较大，久期策略的操作难度提升，票息策略或为主要的收益来源，同时组合操作需要更高的精细化程度，通过捕捉结构性利差轮动机会增厚收益。转债方面，当前整体溢价率处于高位，中价品种性价比偏低，组合配置往价格带两端倾斜，规避溢价率高位时赎回预期带来的溢价率压缩风险。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
基金管理人坚持一切从保护基金持有人利益出发，继续致力于内控制度与机制的完善，加强合规控制与风险防范，确保基金运作符合法律法规和基金合同的要求。公司监察稽核相关部门通过合规审核、实时监控及专项检查等方法，对基金运作和公司管理进行独立的监察稽核，及时发现风险隐患，提出整改建议，并督促跟踪业务部门进行整改。 在专项稽核方面，公司监察稽核相关部门针对不同业务环节的风险特点，制定年度检查计划，并结合对各风险点风险程度的实时判断和评估，按照不同的检查频率，对投资决策、研究支持
、交易执行、基金销售、后台运营、信息披露及员工职业操守管理等方面的重点业务环节进行专项检查，检查有关业务执行的合规性和风险控制措施的有效性，检查项目覆盖了相关业务的主要风险点。本报告期内，加大了对投资管理人员管控措施、投资决策流程及决策依据、交易执行及后台运作风险等敏感、重点项目的关注，确保基金运作的稳健合规。本基金管理人全年未发生重大合规及风险事故。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司基金估值业务原则和程序管理细则》进行，公司设立由研究相关部门、风险管理部、登记清算部、稽核审计部和法律合规部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
第11页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。
截至本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服务协议，由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
截至本报告期末，本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万的情形。本基金管理人已经按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》向中国证监会报告并提出解决方案。
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。
自2025年1月1日至2025年12月31日，基金管理人自主承担本基金项下相关固定费用。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金托管人根据《证券投资基金法》等有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本基金托管人对本报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2026）审字第70072774_H23号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告审计报告收件人融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人我们审计了融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金的财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的融通通鑫灵活配置混合型证券投资基审计意见金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年
12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工形成审计意见的基础作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分
第12页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信其他信息息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估融通通鑫灵活配置管理层和治理层对财务报表的责
混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关任
的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大
错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
注册会计师对财务报表审计的责
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计任程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
第13页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名高鹤林恩丽会计师事务所的地址北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层审计报告日期2026年3月25日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
资产：
7.4.7.1
货币资金778364.28574166.13
结算备付金 118054.15563004.99
存出保证金 17585.8736338.04
交易性金融资产7.4.7.223135574.0634464166.18
其中：股票投资 3516297.824610554.60
基金投资 --
债券投资 19619276.2429853611.58
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
其他投资 --
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.42399539.73-
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资 --
资产支持证券投资 --
其他投资 --
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款 33178.92-
应收股利 --
应收申购款 16335.2913169.08
递延所得税资产 --
其他资产7.4.7.8--
资产总计 26498632.3035650844.42本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
负债：
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款 --
应付清算款 449814.4856753.40
应付赎回款 124908.0431585.11
应付管理人报酬 13666.5518325.28
应付托管费 3416.644581.33
应付销售服务费 --
应付投资顾问费--
应交税费 196.50196.63
应付利润 --
递延所得税负债 --
第14页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
其他负债7.4.7.92602.2796725.60
负债合计 594604.48208167.35
净资产：
实收基金7.4.7.1013899511.3619941622.56
其他综合收益7.4.7.11--
未分配利润7.4.7.1212004516.4615501054.51
净资产合计 25904027.8235442677.07
负债和净资产总计 26498632.3035650844.42
注：报告截止日2025年12月31日，基金份额总额13899511.36份，基金份额净值1.864元。
7.2利润表
会计主体：融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2025年12024年1月1日至2024年1
2月31日2月31日
一、营业总收入 1629134.392676879.99
1.利息收入 43345.6959207.49
其中：存款利息收入7.4.7.1322729.7550805.70
债券利息收入 --资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
20615.948401.79收入
其他利息收入 --2.投资收益（损失以“- 1506589.72254600.19”填列）
其中：股票投资收益7.4.7.14846492.59-1670157.84
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.15562064.611732051.64资产支持证券投资
7.4.7.16--
收益
贵金属投资收益7.4.7.17--
衍生工具收益7.4.7.18--
股利收益7.4.7.1998032.52192706.39以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
7.4.7.2050549.012297381.10失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“- --”号填列）5.其他收入（损失以“-
7.4.7.2128649.9765691.21”号填列）
减：二、营业总支出 250952.76544108.03
1．管理人报酬7.4.10.2.1183582.86328572.02
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费7.4.10.2.245895.7182143.06
3．销售服务费7.4.10.2.3--
4．投资顾问费--
5．利息支出 21208.2817489.57
其中：卖出回购金融资产 21208.2817489.57
第15页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告支出
6．信用减值损失7.4.7.22--
7．税金及附加265.91501.14
8．其他费用7.4.7.23-115402.24三、利润总额（亏损总额 1378181.632132771.96以“-”号填列）
减：所得税费用 --四、净利润（净亏损以“ 1378181.632132771.96-”号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额 1378181.632132771.96
7.3净资产变动表
会计主体：融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年12月31日
项目其他实收基金综合未分配利润净资产合计收益
19941622.56-15501054.5135442677.07
一、上期期末净资产
----
加：会计政策变更
----前期差错更正
----其他
19941622.56-15501054.5135442677.07
二、本期期初净资产三、本期增减变动额（减少以“-6042111.20--3496538.05-9538649.25-”号填列）
--1378181.631378181.63
（一）、综合收益总额
（二）、本期基金份额交易产生
-6042111.20--4874719.68-10916830.88的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）
7958420.68-6505174.4414463595.12
其中：1.基金申购款
-14000531.88--11379894.12-25380426.00
2.基金赎回款
（三）、本期向基金份额持有人
----分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）
（四）、其他综合收益结转留存
----收益
13899511.36-12004516.4625904027.82
四、本期期末净资产上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月31日
项目其他实收基金综合未分配利润净资产合计收益
48204419.69-33372426.9981576846.68
一、上期期末净资产
----
加：会计政策变更
----前期差错更正
----其他
第16页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
48204419.69-33372426.9981576846.68
二、本期期初净资产三、本期增减变动额（减少以“-28262797.13--17871372.48-46134169.61-”号填列）
--2132771.962132771.96
（一）、综合收益总额
（二）、本期基金份额交易产生
-28262797.13--20004144.44-48266941.57的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）
3450069.21-2472584.355922653.56
其中：1.基金申购款
-31712866.34--22476728.79-54189595.13
2.基金赎回款
（三）、本期向基金份额持有人
----分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）
（四）、其他综合收益结转留存
----收益
19941622.56-15501054.5135442677.07
四、本期期末净资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
商小虎高翔郑刚基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第1089号《关于准予融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币209470767.70元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第789号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年6月15日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为209472505.28份基金份额，其中认购资金利息折合1737.
58份基金份额。本基金的基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为渤海银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、股指期货、权证等权益
类金融工具，债券等固定收益类金融工具(包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换公司债券(含可分离交易可转债))、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超短期融资
券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比例为：股票资产（含存托凭证）占基金资产的0%-95%，其余资产投资于债券、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%；在扣除
第17页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
股指期货需缴纳的交易保证金后，现金金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+中债综合(全价)指数收益率×50%。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于本报告截止日的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
（1）金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特
征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产。
（2）金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有
第18页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告公允价值变动计入当期损益。
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于
第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额
和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于
第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额
和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
第19页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定
公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他
信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根
据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债
以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净资产比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认
第20页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
（1）对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法计算的利息扣除在适用情况下的相
关税费后的净额确认利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。
（2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直
接计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债务工具投资的，在持有期间将按票面或合同利率计算的利息收入扣除在适用情况下的相关税费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益；除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣
除在适用情况下预估的增值税费后的净额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益。
本基金在同时符合下列条件时确认股利收入并计入当期损益：1)本基金收取股利的权利已经确立；2)与股利相关的经济利益很可能流入本基金；3)股利的金额能够可靠计量。
（3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
（2）能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
第21页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
（3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计无。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明无。
7.4.5.2会计估计变更的说明无。
7.4.5.3差错更正的说明无。
7.4.6税项
（1）增值税及附加根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
根据财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在
2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
第22页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
（2）企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，（如有）证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，（如有）证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
（4）印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、税务总局公告2023年第
39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
（5）境外投资
本基金运作过程中如有涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2
016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相
关税务法规的规定和实务操作执行。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
活期存款778364.28574166.13
第23页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
等于：本金777487.67573654.66
加：应计利息876.61511.47
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计778364.28574166.13
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票3419177.20-3516297.8297120.62
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场19470960.53130276.2419619276.2418039.47
债券银行间市场----
合计19470960.53130276.2419619276.2418039.47
资产支持证券----
基金----
其他----
合计22890137.73130276.2423135574.06115160.09上年度末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票4654155.56-4610554.60-43600.96
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场17072117.59155133.2117356050.21128799.41
债券银行间市场12346487.37171661.3712497561.37-20587.37
合计29418604.96326794.5829853611.58108212.04
资产支持证券----
基金----
其他----
合计34072760.52326794.5834464166.1864611.08
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
第24页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末
2025年12月31日
项目
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场2399539.73-
银行间市场--
合计2399539.73-上年度末
2024年12月31日
项目
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场--
银行间市场--
合计--
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况无。
7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况无。
7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
7.4.7.8其他资产无。
第25页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费80.3860.58
应付证券出借违约金--
应付交易费用2521.895725.42
其中：交易所市场2366.894796.67
银行间市场155.00928.75
应付利息--
预提费用-87502.24
其他应付款-3437.36
合计2602.2796725.60
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末19941622.5619941622.56
本期申购7958420.687958420.68本期赎回（以“-”号填列-14000531.88-14000531.88
）
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--本期赎回（以“-”号填列--
）
本期末13899511.3613899511.36
注：申购含红利再投及转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.11其他综合收益无。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末10951387.404549667.1115501054.51
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初10951387.404549667.1115501054.51
本期利润1327632.6250549.011378181.63
本期基金份额交易产生的变动数-3518525.89-1356193.79-4874719.68
其中：基金申购款4694110.331811064.116505174.44
基金赎回款-8212636.22-3167257.90-11379894.12
本期已分配利润---
本期末8760494.133244022.3312004516.46
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元
第26页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告上年度可比期间本期项目2024年1月1日至2024年12
2025年1月1日至2025年12月31日
月31日
活期存款利息收入21602.1246589.36
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入1047.613501.26
其他80.02715.08
合计22729.7550805.70
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年12月日31日
股票投资收益——买卖
846492.59-1670157.84
股票差价收入
股票投资收益——赎回
--差价收入
股票投资收益——申购
--差价收入
股票投资收益——证券
--出借差价收入合计
846492.59-1670157.84
7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元上年度可比期间本期项目2024年1月1日至2024年12月3
2025年1月1日至2025年12月31日
1日
卖出股票成交总
27086222.7345475736.22
额
减：卖出股票成
26200210.8347054952.04
本总额
减：交易费用39519.3190942.02买卖股票差价收
846492.59-1670157.84
入
7.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入无。
7.4.7.15债券投资收益
7.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年12月31日日
债券投资收益——利
456071.541236401.44
息收入
债券投资收益——买卖债券（债转股及债
105993.07495650.20券到期兑付）差价收入
第27页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
债券投资收益——赎
--回差价收入
债券投资收益——申
--购差价收入
合计562064.611732051.64
7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年12月3日1日卖出债券（债转股及债
66756696.67262867440.59券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本65877683.79258871270.67总额
减：应计利息总额771524.103493596.86
减：交易费用1495.716922.86
买卖债券差价收入105993.07495650.20
7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.16资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。
7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.17贵金属投资收益
7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。
7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
第28页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.7.18衍生工具收益
7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。
7.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月1日至2024年12月31日
股票投资产生的股利
98032.52192706.39
收益
其中：证券出借权益
--补偿收入基金投资产生的股利
--收益
合计98032.52192706.39
7.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2025年1月1日至2025年12月2024年1月1日至2024年12
31日月31日
1.交易性金融资产50549.012297381.10
股票投资140721.582185880.16
债券投资-90172.57111500.94
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价
--值变动产生的预估增值税
合计50549.012297381.10
7.4.7.21其他收入
单位：人民币元上年度可比期间本期项目2024年1月1日至2024年12
2025年1月1日至2025年12月31日
月31日
基金赎回费收入28620.9565226.81
基金转换费收入29.02464.40
合计28649.9765691.21
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2.基金的转换费用包括转换费和补差费，其中不低于转换费的25%归入转出基金的基金资产
。
7.4.7.22信用减值损失无。
第29页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年12月31日日
审计费用-9071.04
信息披露费-72568.56
证券出借违约金--
账户维护费-33762.64
合计-115402.24
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
融通基金管理有限公司(“融通基金”)基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
渤海银行股份有限公司(“渤海银行”)基金托管人、基金销售机构
诚通证券股份有限公司(“诚通证券”)基金管理人的股东、基金销售机构奥明资产管理有限公司基金管理人的股东深圳市融通资本管理股份有限公司(“融本基金管理人能实施重大影响的联营企业通资本”)融通国际资产管理有限公司基金管理人的子公司
注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.融通资本为融通基金持有52.575%股权比例的基金管理公司子公司。
3.自2025年9月1日起，“日兴资产管理有限公司”更名为“奥明资产管理有限公司”。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易无。
7.4.10.1.2债券交易无。
7.4.10.1.3债券回购交易无。
7.4.10.1.4权证交易无。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年12
第30页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告日月31日
当期发生的基金应支付的管理费183582.86328572.02
其中：应支付销售机构的客户维护
74031.48134485.76
费
应支付基金管理人的净管理费109551.38194086.26
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月32024年1月1日至2024年12
1日月31日
当期发生的基金应支付的托管费45895.7182143.06
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.15%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.3销售服务费无。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况无。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月1日至2024年12月31日
关联方名称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
渤海银行778364.2821602.12574166.1346589.36
注：本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
第31页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况无。
7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金的基金管理人奉行内控优先和全员风险管理理念，高度重视风险管理的组织保障和制度保障，建立了完备的风险管理组织及相应的制度和流程，力争在风险最小化的前提下，确保基金份额持有人利益最大化。
本基金管理人在董事会下设立风险控制与审计委员会，履行相应风险管理和监督职责。
在公司管理层下设立合规与风险管理委员会，负责指导、协调和监督各职能部门和各业务单元开展风险管理工作；识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大风险、重大决策和重要业务流程的风险进行评估，制定重大风险的解决方案；根据公司风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险应对方案。
公司所有员工是本岗位风险管理的直接责任人，各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。
风险管理部对公司风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责，负责执行公司的风险管理战略和决策，拟定公司风险管理制度，并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标。
第32页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
监察稽核相关部门负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况，确保既定的风险管理措施得到有效的贯彻执行。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人渤海银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年12月31日2024年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级13094841.101914747.12
合计13094841.101914747.12
注：1.未评级债券为国债、政策性金融债、央行票据、超短期融资券和一般短期融资券等。
2.债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年12月31日2024年12月31日
AAA 1949067.73 13379175.05
AAA以下 581792.62 763173.51
未评级3993574.7913796515.90
合计6524435.1427938864.46
注：1.未评级债券为国债、政策性金融债和央行票据等。
2.债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
第33页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个
工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中列示的部分基金资产流通暂时受限制外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。除本报告“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额将在1个月内到期且计息外（如有），本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年12月31日
资产
货币资金778364.28---778364.28
结算备付金118054.15---118054.15
存出保证金17585.87---17585.87
18358770.9
交易性金融资产3516297.8223135574.06
01131761.86128743.48
买入返售金融资产2399539.73---2399539.73
应收申购款---16335.2916335.29
第34页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
应收清算款---33178.9233178.92
21672314.9
资产总计3565812.0326498632.30
31131761.86128743.48
负债
应付赎回款---124908.04124908.04
应付管理人报酬---13666.5513666.55
应付托管费---3416.643416.64
应付清算款---449814.48449814.48
应交税费---196.50196.50
其他负债---2602.272602.27
负债总计---594604.48594604.48
21672314.9
利率敏感度缺口2971207.5525904027.82
31131761.86128743.48
上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金574166.13---574166.13
结算备付金563004.99---563004.99
存出保证金36338.04---36338.04
20252703.8
交易性金融资产9550428.0250479.724610554.6034464166.18
4
应收申购款---13169.0813169.08
10723937.120252703.8
资产总计50479.724623723.6835650844.42
84
负债
应付赎回款---31585.1131585.11
应付管理人报酬---18325.2818325.28
应付托管费---4581.334581.33
应付清算款---56753.4056753.40
应交税费---196.63196.63
其他负债---96725.6096725.60
负债总计---208167.35208167.35
10723937.120252703.8
利率敏感度缺口50479.724415556.3335442677.07
84
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
除市场利率以外的其他市场变量保持不变假设对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）本期末（2025年12月31日上年度末（2024年12月31动
）日）分析
1.市场利率下降25
32345.73
119559.29
个基点
2.市场利率上升25
-32219.03
-118967.13个基点
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
第35页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口无。
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析无。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益品种。截至资产负债表日，本基金无重大其他价格风险。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年12月31日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
3516297.8213.574610554.6013.01
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计3516297.8213.574610554.6013.01
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于2025年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金净资产的比例为13.57%（2024年12月31日：13.01%)，因此除市场利率以外的市场价格因素的变动对于本基金净资产无重大影响（2024年12月31日：同）。
7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险无。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
第36页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年12月31日2024年12月31日
第一层次3891498.665900255.55
第二层次19244075.4028563910.63
第三层次--
合计23135574.0634464166.18
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。
对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况无。
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况无。
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至本报告期末，本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万的情形。本基金管理人已经按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》向中国证监会报告并提出解决方案。
除上述事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例（%序号项目金额
）
1权益投资3516297.8213.27
其中：股票3516297.8213.27
2基金投资--
3固定收益投资19619276.2474.04
其中：债券19619276.2474.04
资产支持证券--
4贵金属投资--
第37页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产2399539.739.06
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计896418.433.38
8其他各项资产67100.080.25
9合计26498632.30100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例（%代码行业类别公允价值（元）
）
A 农、林、牧、渔业
--
B 采矿业
285115.001.10
C 制造业
2017326.827.79
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业--
E 建筑业
--
F 批发和零售业
--
G 交通运输、仓储和邮政业
157248.000.61
H 住宿和餐饮业
--
I 信息传输、软件和信息技术服
务业287518.001.11
J 金融业
769090.002.97
K 房地产业
--
L 租赁和商务服务业
--
M 科学研究和技术服务业
--
N 水利、环境和公共设施管理业
--
O 居民服务、修理和其他服务业
--
P 教育
--
Q 卫生和社会工作
--
R 文化、体育和娱乐业
--
S 综合
--
合计
3516297.8213.57
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元数量（股占基金资产净值比例（%序号股票代码股票名称公允价值（元）
））
1301039中集车辆26400241560.000.93
2300979华利集团4400220924.000.85
3600690海尔智家6300164367.000.63
4000333美的集团2100164115.000.63
5300033同花顺500161090.000.62
6600009上海机场4800157248.000.61
7601211国泰海通7600156180.000.60
第38页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
8601899紫金矿业4500155115.000.60
9605133嵘泰股份4400150876.000.58
10300059东方财富6100141398.000.55
11605499东鹏饮料500133695.000.52
12603993洛阳钼业6500130000.000.50
13300308中际旭创200122000.000.47
14688018乐鑫科技688116960.000.45
15002558巨人网络2600112554.000.43
16600030中信证券3900111969.000.43
17603893瑞芯微600106968.000.41
18600563法拉电子1000104950.000.41
19002003伟星股份9800103880.000.40
20300014亿纬锂能140092064.000.36
21300476胜宏科技30086274.000.33
22601881中国银河500078600.000.30
23601688华泰证券270063693.000.25
24002602世纪华通340058004.000.22
25603119浙江荣泰50057835.000.22
26300433蓝思科技190057513.000.22
27688608恒玄科技25357415.820.22
28601788光大证券320056160.000.22
29300408三环集团120054900.000.21
30300458全志科技120050436.000.19
31603319美湖股份130047554.000.18
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1002568百润股份538364.001.52
2600941中国移动510154.001.44
3000333美的集团386881.001.09
4002003伟星股份355583.001.00
5600690海尔智家335803.000.95
6600660福耀玻璃315279.000.89
7002475立讯精密312297.000.88
8603100川仪股份299733.700.85
9300470中密控股295601.000.83
10002558巨人网络291455.000.82
11688050爱博医疗291081.210.82
12300059东方财富288092.000.81
13600050中国联通286070.000.81
14688122西部超导277825.880.78
15688248南网科技277631.040.78
16000792盐湖股份277230.000.78
17000786北新建材276275.000.78
18603008喜临门275559.000.78
第39页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
19002456欧菲光273629.000.77
20002749国光股份265421.000.75
注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1600941中国移动718559.002.03
2002568百润股份581669.001.64
3000333美的集团400389.001.13
4603100川仪股份380820.401.07
5002032苏泊尔376690.001.06
6603277银都股份349287.000.99
7603008喜临门347246.000.98
8002475立讯精密341860.000.96
9601138工业富联335115.000.95
10300470中密控股329739.000.93
11002156通富微电327755.210.92
12600660福耀玻璃321549.000.91
13600690海尔智家310263.000.88
14688050爱博医疗299521.560.85
15688122西部超导298303.560.84
16600583海油工程296925.000.84
17688248南网科技291478.330.82
18603195公牛集团285184.000.80
19002456欧菲光275973.000.78
20605016百龙创园275944.000.78
注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额24965232.47
卖出股票收入（成交）总额27086222.73
注：表中“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均指成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券17088415.8965.97
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券2155659.518.32
5企业短期融资券--
第40页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
6中期票据--
7可转债（可交换债）375200.841.45
8同业存单--
9其他--
10合计19619276.2475.74
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元数量（张占基金资产净值比例（%序号债券代码债券名称公允价值
））
101979225国债19400004012996.1615.49
201976124国债24400003993574.7915.42
301976625国债01300003033465.2111.71
401977325国债08300003030289.3211.70
501978525国债13300003018090.4111.65
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细无。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策无。
8.11.2本期国债期货投资评价无。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库无。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金17585.87
第41页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
2应收清算款33178.92
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款16335.29
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计67100.08
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（%）
1118031天23转债51110.300.20
2123254亿纬转债49657.220.19
3118049汇成转债49375.780.19
4123222博俊转债44680.410.17
5118055伟测转债40933.700.16
6111010立昂转债40181.340.16
7113667春23转债39155.120.15
8123213天源转债21954.410.08
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户数户均持有的
（户）基金份额占总份额比例占总份额比例持有份额持有份额
（%）（%）
39783494.1022872.290.1613876639.0799.84
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况持有份额总数（份项目占基金总份额比例（%）
）
基金管理人所有从业人员持有本基金28278.140.20345
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
0
门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2015年6月15日）基
209472505.28
金份额总额
本报告期期初基金份额总额19941622.56
第42页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
本报告期基金总申购份额7958420.68
减：本报告期基金总赎回份额14000531.88
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额13899511.36
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1基金管理人的重大人事变动1、2025年10月11日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，邹曦不再担任公司副总经理，上述变更事项经本公司董事会审议通过。
2、2025年12月2日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，王智鲲不再担任公司财务负责人，上述变更事项经本公司董事会审议通过。
3、2025年12月2日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，方毅祖担任公司督察长，涂卫东不再担任公司督察长，上述变更事项经本公司董事会审议通过。
11.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
自2025年9月26日起，郭德维先生不再担任渤海银行股份有限公司托管业务部总经理。
自2025年11月20日起，周浩宇先生任渤海银行股份有限公司托管业务部总经理。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自202
4年11月12日起为本基金提供审计服务至今，本年度应支付的审计费用为人民币5000.00元该费用由基金管理人承担。”
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人无受调查或处罚等情况。
11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人相关从业人员无受调查或处罚等情况
11.6.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人无受调查或处罚等情况。
11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人相关从业人员无受调查或处罚等情况。
第43页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期佣金备券商名称占当期股票成交总额的元数量成交金额佣金总量的比例注
比例(%)
(%)
中信建投231264565.0160.0613625.0860.28
山西证券220111703.3838.648767.3638.79
中信证券1675186.811.30210.600.93
注：1、租用证券公司交易单元的标准为：
（1）券商财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易等服务能力较强，同时拥有良好的公司声誉。
（2）券商研究实力较强，有稳定的研究机构和专业的研究人员，能及时为本公司提供高质
量的研究支持与服务，包括宏观与策略报告、行业与公司分析报告、债券市场分析报告和金融衍生品分析报告等，并能根据基金投资的特定需求，提供专门研究报告。
（3）严禁将券商选择、交易单元租用、交易量分配等与基金销售规模、保有规模挂钩，严禁以任何形式向券商承诺基金证券交易量及佣金或利用交易佣金与券商进行利益交换。
（4）公司销售业务人员不得参与券商选择、协议签订、服务评价、交易佣金分配等业务环节。
（5）公司不得使用交易佣金向第三方转移支付费用，包括但不限于使用外部专家咨询、金
融终端、研报平台、数据库等产生的费用。
2、租用证券公司交易单元的程序为：
（1）评价拟引进券商。发起部门组织拟引进券商填写《合作券商审慎调查表》。相关部门对拟引进券商评价。
（2）上报批准。发起部门将相关部门一致同意的拟引进合作券商情况、评价意见和《合作券商审慎调查表》形成内部审批流程，经相关负责人审批同意后，与券商签署相关协议。 3、交易单元变更情况本报告期内交易单元无变更。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权券商占当期债券占当期债券回购成成交证名称成交金额成交总额的成交金额
交总额的比例(%)金额成交总额
比例(%)
的比例(%)中信
84691889.3583.46361510000.0065.41--
建投山西
16782071.3416.54191200000.0034.59--
证券中信
------证券
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
1融通基金管理有限公司关于提醒投资者注意防中国证监会指2025年2月28日
第44页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告范不法分子诈骗活动的提示性公告定报刊及网站融通基金管理有限公司关于暂停部分销售机构中国证监会指
22025年3月14日
办理相关销售业务的公告定报刊及网站融通基金管理有限公司旗下公募基金通过证券中国证监会指
32025年3月31日
公司证券交易及佣金支付情况定报刊及网站融通基金管理有限公司关于系统升级期间暂停中国证监会指
42025年4月16日
服务的公告定报刊及网站融通基金管理有限公司关于提醒投资者警惕虚中国证监会指
52025年5月26日
假网站和APP的提示性公告 定报刊及网站融通基金管理有限公司关于终止民商基金销售中国证监会指
6（上海）有限公司办理旗下基金相关销售业务2025年6月5日
定报刊及网站的公告融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金新增方中国证监会指
7正证券股份有限公司为销售机构及开通相关业2025年7月14日
定报刊及网站务的公告融通基金关于旗下部分开放式基金新增贵州省中国证监会指
8贵文文化基金销售有限公司为销售机构及开通2025年7月18日
定报刊及网站相关业务的公告融通基金管理有限公司关于客服热线系统升级中国证监会指
92025年8月14日
期间暂停服务的公告定报刊及网站融通基金关于旗下部分开放式基金新增中国邮中国证监会指
10政储蓄银行股份有限公司为销售机构及开通相2025年8月22日
定报刊及网站关业务的公告融通基金关于旗下部分开放式基金新增上海证中国证监会指
11达通基金销售有限公司为销售机构及开通相关2025年8月26日
定报刊及网站业务的公告融通基金管理有限公司关于公司旗下部分基金中国证监会指
122025年9月5日
估值调整情况的公告定报刊及网站融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更中国证监会指
132025年10月11日
的公告定报刊及网站融通基金管理有限公司关于系统升级期间暂停中国证监会指
142025年10月16日
服务的公告定报刊及网站融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更中国证监会指
152025年12月2日
的公告定报刊及网站融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更中国证监会指
162025年12月2日
的公告定报刊及网站融通基金管理有限公司关于成都分公司注销的中国证监会指
172025年12月3日
公告定报刊及网站融通基金管理有限公司关于网上直销平台费率中国证监会指
182025年12月19日
优惠的公告定报刊及网站融通基金管理有限公司关于旗下部分公募基金中国证监会指
192025年12月26日
产品风险等级变动的公告定报刊及网站
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
（一）中国证监会批准融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
（二）《融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
第45页共46页融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
（三）《融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）《融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
13.2存放地点
基金管理人、基金托管人处。
13.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登录本基金管理人网站http://www.rtfund.com查阅。
融通基金管理有限公司
2026年3月27日
沪公网安备31011802005267号
