易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告易方达信息产业混合型证券投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇二五年八月三十日易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。
第2页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................12
§5托管人报告..............................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...........12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................12
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................14
6.3净资产变动表............................................15
6.4报表附注..............................................16
§7投资组合报告.............................................39
7.1期末基金资产组合情况........................................39
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................39
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................40
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................44
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................47
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................47
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................47
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................47
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................48
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................48
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................48
7.12投资组合报告附注.........................................48
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§8基金份额持有人信息..........................................49
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................49
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................49
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................49
§9开放式基金份额变动..........................................50
§10重大事件揭示............................................50
10.1基金份额持有人大会决议......................................50
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................50
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................51
10.4基金投资策略的改变........................................51
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................51
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................51
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................51
10.8其他重大事件...........................................54
§11备查文件目录............................................55
11.1备查文件目录...........................................55
11.2存放地点.............................................55
11.3查阅方式.............................................55
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称易方达信息产业混合型证券投资基金基金简称易方达信息产业混合基金主代码001513基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年9月27日基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额1278987010.30份基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称 易方达信息产业混合 A 易方达信息产业混合 C下属分级基金的交易代码001513019018
报告期末下属分级基金的份额总额966531530.35份312455479.95份
注：自 2023 年 10 月 18 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2023 年 10 月 19日。
2.2基金产品说明
投资目标本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
资产配置方面，本基金将基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。股票投资方面，本基金主要投资信息产业；将通过对信息产业各细分子行业的综合分析，投资策略进行股票资产在各细分子行业间的配置；在细分子行业中，本基金将精选具备较强竞争优势的上市公司。本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。债券投资方面，本基金将通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。
中证 TMT 产业主题指数收益率×70%+一年期人民币定期存款利率（税后）业绩比较基准
×30%
本基金为混合基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金，高风险收益特征于债券基金和货币市场基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称易方达基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名王玉王小飞信息披露
联系电话020-85102688021-60637103负责人
电子邮箱 service@efunds.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com
客户服务电话4008818088021-60637228
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传真020-38798812021-60635778广东省珠海市横琴新区荣粤道注册地址北京市西城区金融大街25号
188号6层
广州市天河区珠江新城珠江东
路30号广州银行大厦40-43楼；北京市西城区闹市口大街1号办公地址广东省珠海市横琴新区荣粤道院1号楼
188号6层
邮政编码510620；519031100033法定代表人吴欣荣张金良
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.efunds.com.cn基金中期报告备置地点基金管理人的办公地址
2.5其他相关资料
项目名称办公地址广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州
注册登记机构易方达基金管理有限公司银行大厦40-43楼；广东省珠海市横琴新区荣粤道188号6层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2025年1月1日至2025年6月30日）
3.1.1期间数据和指标
易方达信息产业混合 A 易方达信息产业混合 C
本期已实现收益73346669.6345765016.90本期利润
190207073.5746021731.33
加权平均基金份额本期利润0.17740.1147
本期加权平均净值利润率6.73%4.36%
本期基金份额净值增长率7.86%7.57%
报告期末(2025年6月30日)
3.1.2期末数据和指标
易方达信息产业混合 A 易方达信息产业混合 C
期末可供分配利润1302868741.51414278955.33
期末可供分配基金份额利润1.34801.3259
期末基金资产净值2770926228.85888138053.10
期末基金份额净值2.8672.842
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报告期末(2025年6月30日)
3.1.3累计期末指标
易方达信息产业混合 A 易方达信息产业混合 C
基金份额累计净值增长率186.70%32.31%
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达信息产业混合 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月17.12%1.29%6.08%0.74%11.04%0.55%
过去三个月10.48%1.75%0.79%1.28%9.69%0.47%
过去六个月7.86%1.83%3.66%1.30%4.20%0.53%
过去一年24.49%2.06%24.83%1.59%-0.34%0.47%
过去三年12.52%1.78%14.65%1.31%-2.13%0.47%自基金合同生
186.70%1.73%6.83%1.21%179.87%0.52%
效起至今
易方达信息产业混合 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月17.05%1.28%6.08%0.74%10.97%0.54%
过去三个月10.33%1.75%0.79%1.28%9.54%0.47%
过去六个月7.57%1.83%3.66%1.30%3.91%0.53%
过去一年23.89%2.06%24.83%1.59%-0.94%0.47%
过去三年------自基金合同生
32.31%1.92%17.20%1.45%15.11%0.47%
效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较易方达信息产业混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
易方达信息产业混合 A
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（2016年9月27日至2025年6月30日）
易方达信息产业混合 C
（2023年10月19日至2025年6月30日）
注：1.自 2023 年 10 月 18 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2023 年 10 月 19日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
2.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 186.70%，同期业绩比较基准收益率
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为 6.83%；C 类基金份额净值增长率为 32.31%，同期业绩比较基准收益率为 17.20%。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，本基金管理人成立于2001年4月17日，注册资本13244.2万元人民币。本基金管理人拥有包括公募、社保、基本养老保险、年金、特定客户资产管理、QDII、投资顾问等在内的多类业务资格，在主动权益、指数投资、债券、多资产、另类资产等投资领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助证券姓职务理）期限从业说明名任职离任年限日期日期
本基金的基金经理，易方达科创板硕士研究生，具有基金从业资格。曾两年定开混合、易方达信息行业精任易方达基金管理有限公司行业研
郑选股票、易方达北交所精选两年定2016-究员、基金经理助理、投资经理、投
-19年希开混合、易方达全球成长精选混合09-27资一部副总经理、研究部副总经理，（QDII）的基金经理，权益投资管 基金科瑞、易方达价值精选混合、易理部副总经理方达科瑞混合的基金经理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
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本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共38次，其中31次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，7次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年全球市场（尤其是科技股领域）出现大幅震荡，全球科技股均出现先跌后涨，尤
其是数据中心 AI 算力、SaaS 软件（软件即服务）震幅加大；相比之下，创新药、新消费、金融等领域在二季度实现相对持续的上涨。整体来看，随着 Claude3.7、GPTo3、Gemini2.5 等大模型在 2025年实现持续迭代，大模型幻觉率大幅下降，同时 MCP 协议（模型上下文协议）的全球推广，深刻驱动 AI 产业从 Chatbot 向 AI Agent 阶段进阶，真正 B 端的 AI 商业应用进入爆发周期（尤其在 coding领域）。2025 年上半年中证 TMT 指数上涨 4.29%，沪深 300 指数上涨 0.03%，纳斯达克综合指数上涨5.48%，费城半导体指数上涨11.38%，恒生科技指数上涨18.68%。特朗普关税政策风险在上半年逐步落地，海外主要经济体增速下行风险逐步释放，美债利率缓慢下降；在全球利率下降通道之下，国内经济政策空间也逐步变大，全球风险资产均较为活跃。
分析原因：
（1）全球宏观层面，地区冲突加剧，大宗商品波动率提升，避险环境下黄金价格持续上涨，特
朗普关税政策扰动以及美国经济下行压力进一步释放，同时发达经济体通胀压力正逐步缓解，全球利率进入下行通道；国内宏观经济正处于复苏初期，经济刺激政策空间正逐步放大，国内财政政策发力加速国内产能出清、确立周期盈利低点；
（2）A 股资本市场流动性：随着美国利率见顶，预计美联储进入降息通道，国内资本市场流动
性压力下降，国内资产估值逐步进入上行区间；
（3）TMT 产业：产业内部出现分化；
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A、AI 数据中心产业链：美国由于 Claude3.7、GPTo3、Gemini2.5 继续迭代，以 Coding 为代表的海外 Agent 需求爆发，AI 产业逐步进入商业应用闭环，海外算力产业链景气度二季度开始提升；
同时随着国内 DeepSeek、豆包等大模型发布，国内模型竞争力提升，同时开源路线加速技术应用落地，国内几大 CSP（云服务提供商）AI 资本开支加大，国内算力产业链景气度明显进入上行周期；
B、国产半导体先进制程产业链：随着先进国产化设备逐步进入商业化阶段，先进制程以及先进封装正在快速扩产，先进制程晶圆厂以及相关半导体设备行业表现出独立于全球半导体周期的成长性；
C、半导体模拟电路：随着过去 3 年全球模拟电路产能逐步出清以及国内需求的恢复，模拟电路进入全球供需拐点，预计车用、工业用模拟电路景气度在2025年开始重新进入景气上行阶段；
D、自动驾驶以及无人车产业：随着 AI 大模型迭代加速，自动驾驶以及无人车产业进入商业化阶段，同时驱动激光雷达等产业链产品打开广泛的成长空间；
E、游戏行业：2025 年二线游戏公司进入新产品周期，产业逻辑有所加强，业绩有超预期潜力。
本基金在 2025 年上半年保持较高仓位以信息产业的成长性投资品种为核心仓位，提升了 AI 算力、半导体产业、游戏行业配置比例，降低了软件、消费电子等相关配置比例。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 2.867 元，本报告期份额净值增长率为 7.86%，同期业绩比较基准收益率为 3.66%；C 类基金份额净值为 2.842 元，本报告期份额净值增长率为 7.57%，同期业绩比较基准收益率为3.66%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
由于配置苹果产业链的比例较高，2025年上半年组合整体表现一般，后续我们将努力进一步优化组合，根据行业景气程度的预判对组合进行行业集中。展望 2025 年下半年，AI Agent 应用基本面有较强爆发力，提升全球算力资源景气度；同时互联网游戏、半导体基本面相对清晰，目前估值水平已经逐步回到较为合理的水平，将维持较高配置比例。
基于以上判断，预计本基金在2025年下半年将保持较高仓位，整体立足于中长期盈利成长性和稳定性的原则构建组合，维持以竞争优势明显、估值合理的信息产业投资标的为核心的持仓结构，保持组合的流动性和稳定性，并在中小市值股票中寻找能超越周期的个股。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
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本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值程序和技术，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
易方达信息产业混合 A:本报告期内未实施利润分配。
易方达信息产业混合 C:本报告期内未实施利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：易方达信息产业混合型证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.1287092756.40518986652.76
结算备付金10942195.3820839307.41
存出保证金1934613.401502979.31
交易性金融资产6.4.7.23441021597.913937136167.73
其中：股票投资3438050505.023934301493.10
基金投资--
债券投资2971092.892834674.63
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
应收清算款22945415.985528993.35
应收股利--
应收申购款2900996.0813104393.18
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计3766837575.154497098493.74本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款18386252.527474821.38
应付赎回款79427640.5621529604.95
应付管理人报酬3383596.344527662.59
应付托管费563932.73754610.46
应付销售服务费332545.09621132.63
应付投资顾问费--
第13页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
应交税费94.9758.33
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.65679230.996838667.95
负债合计107773293.2041746558.29
净资产：
实收基金6.4.7.71278987010.301679506414.88
未分配利润6.4.7.82380077271.652775845520.57
净资产合计3659064281.954455351935.45
负债和净资产总计3766837575.154497098493.74
注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，A 类基金份额净值 2.867 元，C 类基金份额净值 2.842 元；
基金份额总额 1278987010.30 份，下属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总额
966531530.35 份，C 类基金份额总额 312455479.95 份。
6.2利润表
会计主体：易方达信息产业混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2024年1月1日至
2025年6月30日2024年6月30日
一、营业总收入266076451.08285535321.09
1.利息收入788201.06669363.96
其中：存款利息收入6.4.7.9788201.06669363.96
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入--
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）145294928.90-89440250.78
其中：股票投资收益6.4.7.10128985651.07-113388726.41
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.1115855.85735439.23
资产支持证券投资收益6.4.7.12--
贵金属投资收益--
衍生工具收益6.4.7.13--
股利收益6.4.7.1416293421.9823213036.40
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号
6.4.7.15117117118.37373441733.26
填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.162876202.75864474.65
第14页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
减：二、营业总支出29847646.1821590516.68
1．管理人报酬23202683.3218341428.05
2．托管费3867113.873056904.68
3．销售服务费2659120.8658699.99
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6．信用减值损失6.4.7.17--
7．税金及附加57.0198.18
8．其他费用6.4.7.18118671.12133385.78三、利润总额（亏损总额以“-”号填
236228804.90263944804.41
列）
减：所得税费用--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）236228804.90263944804.41
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额236228804.90263944804.41
6.3净资产变动表
会计主体：易方达信息产业混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
1679506414.882775845520.574455351935.45
产
二、本期期初净资
1679506414.882775845520.574455351935.45
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”-400519404.58-395768248.92-796287653.50号填列）
（一）、综合收益
-236228804.90236228804.90总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净-400519404.58-631997053.82-1032516458.40资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购
417154146.08707914277.541125068423.62
款
2.基金赎回
-817673550.66-1339911331.36-2157584882.02款
第15页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的净---资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
1278987010.302380077271.653659064281.95
产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
1456038004.161642542027.503098580031.66
产
二、本期期初净资
1456038004.161642542027.503098580031.66
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”8814649.29265568024.25274382673.54号填列）
（一）、综合收益
-263944804.41263944804.41总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净8814649.291623219.8410437869.13资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购
262034214.65290742909.19552777123.84
款
2.基金赎回
-253219565.36-289119689.35-542339254.71款
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的净---资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
1464852653.451908110051.753372962705.20
产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：吴欣荣，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：王永铿
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
易方达信息产业混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据中国证券监督管理委员会(以下
第16页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告简称“中国证监会”)证监许可[2015]1162号《关于准予易方达信息产业混合型证券投资基金注册的批复》和证券基金机构监管部函[2016]632号《关于易方达信息产业混合型证券投资基金延期募集备案的回函》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达信息产业混合型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达信息产业混合型证券投资基金基金合同》于2016年9月27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
406261544.78份基金份额，其中认购资金利息折合23597.23份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
自 2023 年 10 月 18 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2023 年 10 月 19 日。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、
各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、
中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金合
同和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号
第17页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税
[2021]33号《关于北京证券交易所税收政策适用问题的公告》和财税[2024]8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年
12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后
一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据
财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
第18页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款287092756.40
等于：本金287070072.68
加：应计利息22683.72
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
合计287092756.40
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票2972642001.87-3438050505.02465408503.15
贵金属投资-金交
----所黄金合约交易所
2371600.007187.292971092.89592305.60
市场债券银行间
----市场
合计2371600.007187.292971092.89592305.60
资产支持证券----
基金----
其他----
合计2975013601.877187.293441021597.91466000808.75
第19页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费255210.17
应付证券出借违约金-
应付交易费用5332577.81
其中：交易所市场5332577.81
银行间市场-
应付利息-
预提费用91443.01
合计5679230.99
6.4.7.7实收基金
易方达信息产业混合 A
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末1124413172.021124413172.02
本期申购276341108.44276341108.44
本期赎回（以“-”号填列）-434222750.11-434222750.11
本期末966531530.35966531530.35
第20页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
易方达信息产业混合 C
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末555093242.86555093242.86
本期申购140813037.64140813037.64
本期赎回（以“-”号填列）-383450800.55-383450800.55
本期末312455479.95312455479.95
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.8未分配利润
易方达信息产业混合 A
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末1456618278.26407745061.841864363340.10
本期期初1456618278.26407745061.841864363340.10
本期利润73346669.63116860403.94190207073.57本期基金份额交易产生的
-227096206.38-23079508.79-250175715.17变动数
其中：基金申购款387668656.9785817416.15473486073.12
基金赎回款-614764863.35-108896924.94-723661788.29
本期已分配利润---
本期末1302868741.51501525956.991804394698.50
易方达信息产业混合 C
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末710593566.21200888614.26911482180.47
本期期初710593566.21200888614.26911482180.47
本期利润45765016.90256714.4346021731.33本期基金份额交易产生的
-342079627.78-39741710.87-381821338.65变动数
其中：基金申购款188604473.7145823730.71234428204.42
基金赎回款-530684101.49-85565441.58-616249543.07
本期已分配利润---
本期末414278955.33161403617.82575682573.15
6.4.7.9存款利息收入
第21页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入727326.96
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入37820.72
其他23053.38
合计788201.06
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入128985651.07
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计128985651.07
6.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额16326160434.08
减：卖出股票成本总额16173065907.93
减：交易费用24108875.08
买卖股票差价收入128985651.07
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入15855.85债券投资收益——买卖债券（债转股及债-券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
第22页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
合计15855.85
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期无买卖债券差价收入。
6.4.7.12资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.14股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益16293421.98
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计16293421.98
6.4.7.15公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产117117118.37
——股票投资116972229.37
——债券投资144889.00
——资产支持证券投资-
——基金投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税-
合计117117118.37
6.4.7.16其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入2876202.75
合计2876202.75
第23页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.17信用减值损失
本基金本报告期无信用减值损失。
6.4.7.18其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用31935.64
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行间账户维护费18000.00
银行汇划费8628.11
其他600.00
合计118671.12
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
基金管理人、注册登记机构、基金销售易方达基金管理有限公司机构
中国建设银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司基金管理人股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称
2025年1月1日至2025年6月30日2024年1月1日至2024年6月30日
第24页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告占当期股票成占当期股票成成交金额成交金额交总额的比例交总额的比例
广发证券2124041274.786.66%2948640705.7016.80%
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
关联方名称当期占当期佣金占期末应付佣期末应付佣金余额佣金总量的比例金总额的比例
广发证券926084.186.66%2831.390.05%上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
关联方名称当期占当期佣金占期末应付佣期末应付佣金余额佣金总量的比例金总额的比例
广发证券1990022.8616.51%1207687.0024.02%
注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定。
2.本基金佣金协议的服务范围包括佣金收取方为本基金提供的证券交易服务及研究服务。
3.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理人
管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年6月2024年1月1日至2024年6月
30日30日
当期发生的基金应支付的管理费23202683.3218341428.05
第25页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
其中：应支付销售机构的客户维护费5392792.274904743.87
应支付基金管理人的净管理费17809891.0513436684.18
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年6月2024年1月1日至2024年6月
30日30日
当期发生的基金应支付的托管费3867113.873056904.68
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关2025年1月1日至2025年6月30日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达信息产业混合A 易方达信息产业混合C 合计易方达基金管理有限
-1600569.401600569.40公司
广发证券-163.64163.64
第26页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
合计-1600733.041600733.04上年度可比期间获得销售服务费的各关2024年1月1日至2024年6月30日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达信息产业混合A 易方达信息产业混合C 合计易方达基金管理有限
-8491.578491.57公司
合计-8491.578491.57
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.5%，按前一日 C 类基金资产净值的 0.5%年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.5%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
易方达信息产业混合 A
第27页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告无。
易方达信息产业混合 C无。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日2024年1月1日至2024年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
287092756.378409652.
中国建设银行-活期存款727326.96569706.27
4030
注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况
易方达信息产业混合 A本报告期内未发生利润分配。
易方达信息产业混合 C本报告期内未发生利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
流通受期末期末
证券证券成功受限限类认购期末估数量(单成本估值
代码名称认购日期型价格值单价位：股)总额总额备注新股
00133信凯2025-01024.2244.
6个月流通12.8028.0580-
5科技4-020000
受限
00135富岭2025-06个月新股5.3014.447093757.10237-
第28页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
6股份1-16流通70.96
受限新股
00138信通2025-01个月1384213842
流通16.4216.42843-
8电子6-24以内.06.06
受限新股
00138信通2025-01543.1543.
6个月流通16.4216.4294-
8电子6-244848
受限新股
00139亚联2025-01526.3780.
6个月流通19.0847.2580-
5机械1-204000
受限新股
30117毓恬2025-04901.7781.
6个月流通28.3344.98173-
3冠佳2-240954
受限新股
30127汉朔2025-01091722307
6个月流通27.5056.19397-
5科技3-04.50.43
受限新股
30145钧崴2025-07290.23911
6个月流通10.4034.11701-
8电子1-0240.11
受限新股
30147弘景2025-05447.14172
6个月流通41.9077.87182-
9光电3-0600.34
受限新股
30150恒鑫2025-09620.15827
6个月流通39.9245.22350-
1生活3-1172.00
受限新股
30153浙江2025-03611.13938
6个月流通4.9218.99734-
5华远3-1828.66
受限新股
30159优优2025-06540.10182
6个月流通89.60139.4873-
0绿能5-2880.04
受限新股
30159太力2025-03341.5703.
6个月流通17.0529.10196-
5科技5-128060
受限新股
30160超研2025-04408.16318
6个月流通6.7024.80658-
2股份1-1560.40
受限新股
30163泽润2025-04231.6074.
6个月流通33.0647.46128-
6新能4-306888
受限新股
30165首航2025-05156.10042
6个月流通11.8022.98437-
8新能3-2660.26
受限
第29页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告新股
30166泰禾2025-04036.8799.
6个月流通10.2722.39393-
5股份4-021127
受限新股
30167新恒2025-04889.17014
6个月流通12.8044.54382-
8汇6-1360.28
受限新股
60301威高2025-05432.6699.
6个月流通26.5032.68205-
4血净5-125040
受限新股
60307天和2024-12779.12305
6个月流通12.3054.45226-
2磁材2-2480.70
受限新股
60312肯特2025-02172.
6个月流通15.0033.4365975.00-
0催化4-0995
受限新股
60312江南2025-04075.
6个月流通10.5446.3188927.52-
4新材3-1228
受限新股
60320天有2025-01552115049
6个月流通93.5090.66166-
2为4-16.00.56
受限新股
60321泰鸿2025-02459.4464.
6个月流通8.6015.61286-
0万立4-016046
受限新股
60325中国2025-01600.2922.
6个月流通20.5237.4778-
7瑞林3-285666
受限新股
60327永杰2025-02595.4420.
6个月流通20.6035.08126-
1新材3-046008
受限新股
60338海阳2025-01207.2350.
6个月流通11.5022.39105-
2科技6-055095
受限新股
60340华之2025-01133.2497.
6个月流通19.8843.8157-
0杰6-121617
受限新股
60340汇通2025-02418.3332.
6个月流通24.1833.32100-
9控股2-250000
受限新股
68841海博2025-01085246754
6个月流通19.3883.49560-
1思创1-20.80.40
受限
68854兴福2025-0新股1160926788
6个月11.6826.95994-
5电子1-15流通.92.30
第30页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告受限新股
68858思看2025-05855.18087
6个月流通33.4679.68227-
3科技1-0850.36
受限新股
68875汉邦2025-04622.7983.
6个月流通22.7739.33203-
5科技5-093199
受限新股
68875赛分2025-03356.13185
6个月流通4.3216.97777-
8科技1-0264.69
受限新股
68877影石2025-02708571143
6个月流通47.27124.16573-
5创新6-04.71.68
受限
注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元复牌股票股票停牌停牌期末估复牌开数量期末期末备注
代码名称日期原因值单价日期盘单(股)成本总额估值总额价
68831仕佳光2025-06重大事2025-069562363.1
38.0539.98182818348464426.81-
3子-30项停牌7-115
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投
第31页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
资决策委员会、投资总监、基金投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交易部门、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；
从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。
本基金为混合基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金，高于债券基金和货币市场基金。日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。本基金管理人建立了内部信用评级制度，通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。于2025年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为0.08%(2024年12月31日：0.06%)。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级0.000.00
合计0.000.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。
3.债券投资以全价列示。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
A-1 0.00 0.00
第32页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
A-1 以下 0.00 0.00
未评级0.000.00
合计0.000.00
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级0.000.00
合计0.000.00
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 2971092.89 2834674.63
未评级0.000.00
合计2971092.892834674.63
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。
3.债券投资以全价列示。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级0.000.00
合计0.000.00
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级0.000.00
合计0.000.00
第33页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致基金管理人不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于2025年6月30日，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所或者银行间同业市场交易，除本报告期末本基金持有的流通受限证券章节中所列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比例能力较好。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指因受各种因素影响而引起的基金所持证券及其衍生品市场价格不利波动，使基金资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
第34页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
287092756.4
货币资金287092756.40---
0
结算备付金10942195.38---10942195.38
存出保证金1934613.40---1934613.40
3441021597.
交易性金融资产498152.231418046.041054894.623438050505.02
91
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
应收清算款---22945415.9822945415.98
应收股利-----
应收申购款---2900996.082900996.08
递延所得税资产-----
其他资产-----
资产总计300467717.411418046.041054894.623463896917.083766837575.
15
负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----卖出回购金融资
-----产款
应付清算款---18386252.5218386252.52
应付赎回款---79427640.5679427640.56
应付管理人报酬---3383596.343383596.34
应付托管费---563932.73563932.73
应付销售服务费---332545.09332545.09
应付投资顾问费-----
应交税费---94.9794.97
应付利润-----
第35页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
递延所得税负债-----
其他负债---5679230.995679230.99
负债总计---107773293.20107773293.20
利率敏感度缺口300467717.411418046.041054894.623356123623.883659064281.
95
上年度末
2024年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计
日资产
518986652.7
货币资金518986652.76---
6
结算备付金20839307.41---20839307.41
存出保证金1502979.31---1502979.31
3937136167.
交易性金融资产-1823061.141011613.493934301493.10
73
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
应收清算款---5528993.355528993.35
应收股利-----
应收申购款---13104393.1813104393.18
递延所得税资产-----
其他资产-----
资产总计541328939.481823061.143952934879.634497098493.
1011613.49
74
负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----卖出回购金融资
-----产款
应付清算款---7474821.387474821.38
应付赎回款---21529604.9521529604.95
应付管理人报酬---4527662.594527662.59
应付托管费---754610.46754610.46
应付销售服务费---621132.63621132.63
应付投资顾问费-----
第36页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
应交税费---58.3358.33
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---6838667.956838667.95
负债总计---41746558.2941746558.29
利率敏感度缺口541328939.484455351935.
1823061.141011613.493911188321.34
45
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本期末本基金未持有交易性债券投资（不包括可转债），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标，监控投资组合面临的市场价格波动风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例
（%）（%）
交易性金融资产－股票投资3438050505.0293.963934301493.1088.31
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
第37页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
其他----
合计3438050505.0293.963934301493.1088.31
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2025年6月30日2024年12月31日
1.业绩比较基准上升5%268629165.78257990012.02
2.业绩比较基准下降5%-268629165.78-257990012.02
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日
第一层次3371011280.82
第二层次69577748.69
第三层次432568.40
合计3441021597.91
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的公允价值应
属第二层次还是第三层次。
第38页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、买入返售金融资产、其他各类应收款
项、卖出回购金融资产款和其他各类应付款项，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资3438050505.0291.27
其中：股票3438050505.0291.27
2基金投资--
3固定收益投资2971092.890.08
其中：债券2971092.890.08
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返
--售金融资产银行存款和结算备付金合
7298034951.787.91
计
8其他各项资产27781025.460.74
9合计3766837575.15100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
第39页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
B 采矿业 7125632.00 0.19
C 制造业 2796445589.66 76.43
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2244.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 587169266.70 16.05
J 金融业 24028198.00 0.66
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2922.66 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 23276652.00 0.64
S 综合 - -
合计3438050505.0293.96
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值
比例(％)
1300502新易盛2523797320572694.948.76
2300308中际旭创1602200233696892.006.39
3002463沪电股份5482098233427732.846.38
4300476胜宏科技1368100183845278.005.02
5688183生益电子2569522131559526.403.60
6688123聚辰股份1484041120192480.593.28
7300548博创科技1716500114610705.003.13
8002916深南电路1020520110022261.203.01
9688256寒武纪178673107471809.502.94
10002384东山精密263203999412113.032.72
11 002602 ST 华通 8878800 98377104.00 2.69
12688313仕佳光子182818369562363.151.90
第40页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
13603019中科曙光91709664563558.401.76
14002558巨人网络271150063855825.001.75
15002396星网锐捷279040062644480.001.71
16002315焦点科技114403152270776.391.43
17002993奥海科技121587050422128.901.38
18300014亿纬锂能101128746327057.471.27
19002371北方华创9969144084357.111.20
20300010豆神教育508220042131438.001.15
21002475立讯精密120344641747541.741.14
22603256宏和科技265080039284856.001.07
23605088冠盛股份99220037624224.001.03
24300926博俊科技124660532997634.350.90
25601138工业富联145410031088658.000.85
26688008澜起科技36659030060380.000.82
27688205德科立47492929773299.010.81
28600941中国移动26129129408302.050.80
29600183生益科技94792128579818.150.78
30002600领益智造316300027170170.000.74
31603986兆易创新20947826505251.340.72
32600699均胜电子139390024309616.000.66
33688025杰普特32811923460508.500.64
34603083剑桥科技49510023418230.000.64
35002222福晶科技65170522288311.000.61
36300570太辰光22990022157762.000.61
37300857协创数据25062021568357.200.59
38603444吉比特7050021287475.000.58
39688347华虹公司38267921012903.890.57
40002410广联达156320020962512.000.57
41002609捷顺科技169030019742704.000.54
42688629华丰科技34025219462414.400.53
43002555三七互娱105500018240950.000.50
44688068热景生物12980218190452.280.50
45688041海光信息12641217860751.480.49
46603501豪威集团13500017232750.000.47
47300274阳光电源25300117145877.770.47
48688981中芯国际19397217102511.240.47
49688322奥比中光28935917075074.590.47
50688258卓易信息34839716872866.710.46
51688095福昕软件24359016542196.900.45
52603380易德龙61110016255260.000.44
53603228景旺电子36900015438960.000.42
54688141杰华特46814515252164.100.42
55300738奥飞数据69680014584024.000.40
第41页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
56688668鼎通科技23038414389784.640.39
57688433华曙高科38525414158084.500.39
58001389广合科技23750013957875.000.38
59300033同花顺4960013541296.000.37
60001309德明利10990013005566.000.36
61300364中文在线48040012730600.000.35
62002487大金重工37410012307890.000.34
63002080中材科技56310010980450.000.30
64300433蓝思科技48772010876156.000.30
65688127蓝特光学41838810756755.480.29
66300494盛天网络78308010681211.200.29
67300666江丰电子14390910663656.900.29
68601900南方传媒67430010546052.000.29
69603306华懋科技24240010544400.000.29
70600919江苏银行87830010486902.000.29
71603383顶点软件24500010388000.000.28
72301165锐捷网络16796010322821.600.28
73688063派能科技2120039557095.240.26
74300395菲利华1628008319080.000.23
75688458美芯晟1762518311997.160.23
76301498乖宝宠物706747729615.380.21
77002657中科金财2656007420864.000.20
78301200大族数控1729007343063.000.20
79301392汇成真空610007271810.000.20
80688052纳芯微412657200329.850.20
81600988赤峰黄金2864007125632.000.19
82688208道通科技2045966260637.600.17
83300454深信服664006253552.000.17
84688608恒玄科技174736080254.540.17
85603063禾望电气1696005742656.000.16
86688019安集科技358755445825.000.15
87688772珠海冠宇3734525336629.080.15
88600522中天科技3635005256210.000.14
89688498源杰科技266865203770.000.14
90688036传音控股638315087330.700.14
91300007汉威科技1160004709600.000.13
92002851麦格米特871004367194.000.12
93000988华工科技927004357827.000.12
94688159有方科技540503873763.500.11
95688519南亚新材863893870227.200.11
96300604长川科技820003682620.000.10
97002837英维克1237003675127.000.10
98688502茂莱光学126723645227.520.10
第42页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
99601869长飞光纤895003644440.000.10
100000997新大陆1084003509992.000.10
101688037芯源微327233507905.600.10
102688385复旦微电630133104650.510.08
103688595芯海科技764342857867.260.08
104600487亨通光电1730802648124.000.07
105301421波长光电331002647669.000.07
106688220翱捷科技168521319511.600.04
107301626苏州天脉957100867.800.00
108688775影石创新57371143.680.00
109688411海博思创56046754.400.00
110688545兴福电子99426788.300.00
111301458钧崴电子70123911.110.00
112301275汉朔科技39722307.430.00
113301488豪恩汽电26218549.600.00
114688583思看科技22718087.360.00
115301678新恒汇38217014.280.00
116301602超研股份65816318.400.00
117920016中草香料60016182.000.00
118301501恒鑫生活35015827.000.00
119001388信通电子93715385.540.00
120603202天有为16615049.560.00
121301479弘景光电18214172.340.00
122301535浙江华远73413938.660.00
123688758赛分科技77713185.690.00
124603072天和磁材22612305.700.00
125001356富岭股份70910237.960.00
126301590优优绿能7310182.040.00
127301658首航新能43710042.260.00
128301665泰禾股份3938799.270.00
129688755汉邦科技2037983.990.00
130301173毓恬冠佳1737781.540.00
131603014威高血净2056699.400.00
132301636泽润新能1286074.880.00
133301595太力科技1965703.600.00
134603039泛微网络1005570.000.00
135603210泰鸿万立2864464.460.00
136603271永杰新材1264420.080.00
137603124江南新材884075.280.00
138001395亚联机械803780.000.00
139603409汇通控股1003332.000.00
140603257中国瑞林782922.660.00
141603400华之杰572497.170.00
第43页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
142603382海阳科技1052350.950.00
143001335信凯科技802244.000.00
144603120肯特催化652172.950.00
145 000100 TCL 科技 100 433.00 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计买入金额
净值比例（％）
1300502新易盛447187694.5510.04
2002463沪电股份357465063.938.02
3688256寒武纪282364233.686.34
4300476胜宏科技279088189.566.26
5300433蓝思科技235822939.025.29
6688123聚辰股份233831747.975.25
7300308中际旭创217636621.004.88
8600183生益科技216320442.474.86
9603228景旺电子216106023.494.85
10688041海光信息209521819.074.70
11300570太辰光208463472.884.68
12300548博创科技199471073.504.48
13300394天孚通信196932099.744.42
14002050三花智控179329657.664.03
15002384东山精密171769907.733.86
16688981中芯国际166999116.803.75
17688008澜起科技164654197.503.70
18601689拓普集团161385531.073.62
19002558巨人网络159448082.403.58
20002315焦点科技157415122.653.53
21002600领益智造148986521.143.34
22600941中国移动145555673.923.27
23002475立讯精密145454568.023.26
24688313仕佳光子144623019.583.25
25002916深南电路144502731.643.24
26600050中国联通139596158.163.13
27002371北方华创138538902.123.11
28603986兆易创新137789389.363.09
29688220翱捷科技135132780.093.03
30600699均胜电子134905138.493.03
31002179中航光电128993912.862.90
32000733振华科技128293680.412.88
33688183生益电子127894107.042.87
第44页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
34300274阳光电源126241265.852.83
35688608恒玄科技125897345.092.83
36688052纳芯微120563563.602.71
37600480凌云股份112362913.302.52
38688099晶晨股份109228198.092.45
39688385复旦微电107303458.342.41
40002222福晶科技106516900.652.39
41603678火炬电子101725787.302.28
42688012中微公司100253780.622.25
43 002602 ST 华通 98696705.66 2.22
44300130新国都96423177.002.16
45002396星网锐捷93429891.002.10
46300383光环新网92995187.002.09
47601728中国电信90986179.002.04
48003021兆威机电89856230.842.02
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计卖出金额
净值比例（％）
1002916深南电路379082258.438.51
2002463沪电股份372427008.628.36
3300502新易盛364934740.338.19
4688256寒武纪298710839.126.70
5600183生益科技278056528.896.24
6600941中国移动257063906.415.77
7300433蓝思科技245865307.735.52
8300570太辰光230655293.795.18
9688981中芯国际228878868.825.14
10688041海光信息220470610.154.95
11603228景旺电子209839307.094.71
12002050三花智控201901333.434.53
13688205德科立195518990.384.39
14688608恒玄科技190249732.544.27
15300476胜宏科技176832215.303.97
16300394天孚通信174626376.803.92
17002475立讯精密166292586.343.73
18300308中际旭创163633608.433.67
19601689拓普集团162032448.193.64
20300750宁德时代159813513.403.59
21002371北方华创154101524.133.46
22603986兆易创新147530860.103.31
第45页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
23002558巨人网络147045050.003.30
24600050中国联通145001900.003.25
25000977浪潮信息144761072.413.25
26000733振华科技141207140.783.17
27300679电连技术139989289.803.14
28000063中兴通讯137905081.003.10
29002993奥海科技137212783.733.08
30688183生益电子135737858.723.05
31688008澜起科技134967029.143.03
32002600领益智造134621275.003.02
33300548博创科技132416785.802.97
34300130新国都131266899.942.95
35002179中航光电125239129.672.81
36688012中微公司119844443.542.69
37688313仕佳光子117839197.582.64
38688052纳芯微113611652.872.55
39688220翱捷科技112833631.752.53
40002315焦点科技112465392.652.52
41603678火炬电子112073119.052.52
42600699均胜电子111687958.002.51
43300383光环新网110311367.002.48
44688099晶晨股份109525160.282.46
45688385复旦微电108449016.472.43
46688123聚辰股份107159094.392.41
47003021兆威机电105531555.492.37
48000997新大陆105401405.002.37
49002241歌尔股份103656255.002.33
50601728中国电信99473337.002.23
51600480凌云股份98543716.082.21
52600487亨通光电97137375.852.18
53688629华丰科技96848507.952.17
54300274阳光电源96804326.692.17
55300972万辰集团94909630.222.13
56603893瑞芯微93346078.202.10
57300442润泽科技92557434.042.08
58002222福晶科技90972048.202.04
59002138顺络电子90967070.902.04
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额15559842690.48
卖出股票收入（成交）总额16326160434.08
第46页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例序号债券品种公允价值
(％)
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）2971092.890.08
8同业存单--
9其他--
10合计2971092.890.08
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值
比例(％)
1127107领益转债80161054894.620.03
2123104卫宁转债84921048100.790.03
3128095恩捷转债4172498152.230.01
4127038国微转债3036369945.250.01
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
第47页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，博创科技股份有限公司在报告编制日前一年内曾受
到中华人民共和国嘉兴海关的处罚。胜宏科技(惠州)股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中华人民共和国梅沙海关的处罚。苏州东山精密制造股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到苏州市吴中区消防救援大队的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金1934613.40
2应收清算款22945415.98
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款2900996.08
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
第48页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
9合计27781025.46
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元占基金资产净值序号债券代码债券名称公允价值比例（％）
1127107领益转债1054894.620.03
2123104卫宁转债1048100.790.03
3128095恩捷转债498152.230.01
4127038国微转债369945.250.01
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户户均持有的机构投资者个人投资者份额级别
数(户)基金份额占总份占总份持有份额持有份额额比例额比例易方达信息产业
1278347560.83154455917.9815.98%812075612.3784.02%
混合 A易方达信息产业
1715418214.73291911932.0393.43%20543547.926.57%
混合 C
合计1449888821.33446367850.0134.90%832619160.2965.10%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例
易方达信息产业混合 A 2427522.76 0.2512%基金管理人所有从业人
易方达信息产业混合 C 13876.39 0.0044%员持有本基金
合计2441399.150.1909%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基 易方达信息产业混合 A >100
第49页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
金投资和研究部门负责人 易方达信息产业混合 C 0
持有本开放式基金合计>100
易方达信息产业混合 A 10~50
本基金基金经理持有本开 易方达信息产业混合 C 0放式基金
合计10~50
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 易方达信息产业混合 A 易方达信息产业混合 C基金合同生效日（2016年9月27
406261544.78-
日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额1124413172.02555093242.86
本报告期基金总申购份额276341108.44140813037.64
减：本报告期基金总赎回份额434222750.11383450800.55
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额966531530.35312455479.95
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于2025年3月22日发布公告，自2025年3月20日起，刘晓艳女士担任公司董事长，其原任公司董事长（联席）职务自行免去，詹余引先生不再担任公司董事长；吴欣荣先生担任公司总经理，其原任公司执行总经理（总经理级）职务自行免去，刘晓艳女士不再担任公司总经理；陈皓先生、萧楠先生不再担任公司副总经理级高级管理人员；刘硕凌先生担任公司首席信息官，管勇先生不再担任公司首席信息官。本基金管理人于2025年5月17日发布公告，自2025年5月
15日起张坤先生不再担任公司副总经理级高级管理人员。
中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。
陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。
第50页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股占当期佣券商名称单元备注成交金额票成交总佣金金总量的数量额的比例比例
财通证券2-----
长城证券1-----
长江证券22021479810.536.34%881368.576.34%-
东方财富1-----
东方证券1-----
东吴证券21746654581.225.48%761546.295.48%-
方正证券2-----
光大证券1-----
广发证券32124041274.786.66%926084.186.66%-
国海证券12124730361.376.66%926382.446.66%-
国金证券12563325747.048.04%1117613.678.04%-
国盛证券2521143245.401.63%227218.491.63%-
国泰海通42014253322.176.32%878214.496.32%-
国投证券2-----
国信证券21840416934.665.77%802421.955.77%-
国元证券1-----
华创证券11579775471.444.95%688785.534.95%-
华泰证券23849110250.5712.07%1678209.4812.07%-
华西证券2907978509.502.85%395878.652.85%-
第51页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
华源证券1-----
汇丰前海2380865955.281.19%166058.971.19%-
民生证券21040523041.533.26%453668.073.26%-
南京证券1-----
平安证券1-----
上海证券1-----
申万宏源1608761620.751.91%265421.141.91%-
太平洋证券1-----
天风证券1-----
万联证券1-----
西部证券11016366352.123.19%443135.773.19%-
西南证券1-----
信达证券11101749700.843.46%480367.143.46%-
兴业证券22331906415.687.31%1016716.647.31%-
银河证券2-----
招商证券12613364664.378.20%1139431.708.20%-
中金财富2-----
中信建投1-----
中信证券2351995277.561.10%153469.971.10%-
中邮证券11145764562.713.59%499553.323.59%-注：a）本报告期内本基金减少交易单元的证券公司为中银国际证券股份有限公司，新增交易单元的证券公司为华源证券股份有限公司。国泰君安证券股份有限公司和海通证券股份有限公司合并为国泰海通证券股份有限公司。
b）本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。本报告期内基金证券经营机构的选择标准有调整，调整后的标准如下：
1）财务状况良好，经营行为规范，在业内具有良好的声誉；
2）具有较强的合规风控能力，内控制度健全并得到有效执行；
3）具备产品运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足产品进行证券交易的需要；
4）具有较强的研究、交易服务能力；
5）佣金费率水平符合相关规定及监管要求，并在行业内具有较强竞争力。
c）本报告期内基金证券经营机构的选择程序如下：
1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易
第52页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告占当期债占当期债占当期权券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总交总额的额的比例额的比例比例
财通证券------
长城证券------
长江证券------
东方财富------
东方证券------
东吴证券------
方正证券------
光大证券------
广发证券------
国海证券------
国金证券------
国盛证券------
国泰海通------
国投证券------
国信证券------
国元证券------
华创证券------
华泰证券------
华西证券------
华源证券------
汇丰前海------
民生证券------
南京证券------
平安证券------
上海证券------
申万宏源------
太平洋证券------
天风证券------
万联证券------
西部证券------
西南证券------
信达证券------
兴业证券------
银河证券------
招商证券------
中金财富------
中信建投------
第53页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
中信证券------
中邮证券------
10.8其他重大事件
法定披露日序号公告事项法定披露方式期易方达基金管理有限公司旗下基金2024年第
1中国证券报2025-01-21
4季度报告提示性公告
中国证券报、基金管理人
2易方达基金管理有限公司董事长变更公告网站及中国证监会基金2025-03-22
电子披露网站
中国证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司高级管理人员变更
3网站及中国证监会基金2025-03-22
公告电子披露网站
中国证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司高级管理人员变更
4网站及中国证监会基金2025-03-22
公告电子披露网站
中国证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司高级管理人员变更
5网站及中国证监会基金2025-03-22
公告电子披露网站
中国证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及
6网站及中国证监会基金2025-03-25
时提供或更新身份信息资料的公告电子披露网站易方达基金管理有限公司旗下公募基金通过基金管理人网站及中国7证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年证监会基金电子披露网2025-03-31度）站易方达基金管理有限公司旗下基金2024年年
8中国证券报2025-03-31
度报告提示性公告易方达基金管理有限公司旗下基金2025年第
9中国证券报2025-04-22
1季度报告提示性公告
易方达基金管理有限公司关于恢复北京加和中国证券报、基金管理人
10基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业网站及中国证监会基金2025-05-10
务的公告电子披露网站
中国证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司高级管理人员变更
11网站及中国证监会基金2025-05-17
公告电子披露网站
中国证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司关于公司旗下部分
12网站及中国证监会基金2025-06-06
基金估值调整情况的公告电子披露网站
易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金中国证券报、基金管理人
13开通同一基金不同类别基金份额相互转换业网站及中国证监会基金2025-06-24
务的公告电子披露网站
第54页共55页易方达信息产业混合型证券投资基金2025年中期报告
§11备查文件目录
11.1备查文件目录
1.中国证监会准予易方达信息产业混合型证券投资基金注册的文件；
2.《易方达信息产业混合型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达信息产业混合型证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
11.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
11.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二五年八月三十日
沪公网安备31011802005267号
