平安鑫安混合型证券投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2025年08月28日平安鑫安混合2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告除特别注明外，金额单位均为人民币元。
本报告期自2025年01月01日起至06月30日止。
第2页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3其他指标..............................................10
§4管理人报告..............................................10
4.1基金管理人及基金经理情况......................................10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................14
§5托管人报告..............................................14
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....14
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................14
6.1资产负债表.............................................14
6.2利润表...............................................16
6.3净资产变动表............................................17
6.4报表附注..............................................18
§7投资组合报告.............................................40
7.1期末基金资产组合情况........................................40
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................41
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................42
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................42
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................44
第3页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............45
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........45
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........45
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............45
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................45
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................45
7.12投资组合报告附注.........................................45
§8基金份额持有人信息..........................................46
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................46
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................46
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................47
§9开放式基金份额变动..........................................47
§10重大事件揭示............................................48
10.1基金份额持有人大会决议......................................48
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................48
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................48
10.4基金投资策略的改变........................................48
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................48
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................48
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................48
10.8其他重大事件...........................................51
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................52
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................52
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................52
§12备查文件目录............................................52
12.1备查文件目录...........................................52
12.2存放地点.............................................52
12.3查阅方式.............................................52
第4页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称平安鑫安混合型证券投资基金基金简称平安鑫安混合基金主代码001664基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年12月11日基金管理人平安基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份38056236.14份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
平安鑫安混合 A 平安鑫安混合 C 平安鑫安混合 E金简称下属分级基金的交
001664001665007049
易代码报告期末下属分级
8360708.84份11990317.02份17705210.28份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标本基金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会，力求在严格控制风险的基础上，实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略本基金将在资产配置允许的范围内，采取相对灵活的资产配置策略，使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场
情绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测，对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，以规避或分散市场风险，提高基金风险调整后的收益。本基金以自上而下的投资策略，大类资产，动态控制组合风险，力争长期、稳定的回报。
业绩比较基准沪深300指数收益率×40%＋中证全债指数收益率×60%
风险收益特征本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称平安基金管理有限公司中国银行股份有限公司姓名李海波许俊信息披露
联系电话0755-88622632010-66596688负责人
电子邮箱 fundservice@pingan.com.cn fxjd_hq@bank-of-china.com
客户服务电话400-800-480095566
传真0755-23997878010-66594942注册地址深圳市福田区福田街道益田路北京市西城区复兴门内大街1号
5033号平安金融中心34层
第5页共53页平安鑫安混合2025年中期报告办公地址深圳市福田区福田街道益田路北京市西城区复兴门内大街1号
5033号平安金融中心34层
邮政编码518048100818法定代表人罗春风葛海蛟
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报登载基金中期报告正文的管理人互联网网
fund.pingan.com址
基金中期报告备置地点基金管理人、基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址深圳市福田区福田街道益田路注册登记机构平安基金管理有限公司
5033号平安金融中心34层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
间数据和
平安鑫安混合 A 平安鑫安混合 C 平安鑫安混合 E指标本期已实现
-1206700.34-1594692.08-1661795.44收益
本期利润54707.32-530160.84-1466408.45加权平均基
金份额本期0.0074-0.0364-0.0554利润本期加权平
均净值利润0.57%-2.87%-4.26%率本期基金份
额净值增长10.87%10.65%10.81%率
3.1.2期
报告期末(2025年6月30日)末数据和
第6页共53页平安鑫安混合2025年中期报告指标期末可供分
-911127.51-1714415.10-2316412.95配利润期末可供分
配基金份额-0.1090-0.1430-0.1308利润期末基金资
11062433.1815270092.9622937962.26
产净值期末基金份
1.32311.27351.2955
额净值
3.1.3累
计期末指报告期末(2025年6月30日)标基金份额累
计净值增长32.31%27.35%25.65%率
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安鑫安混合 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月7.65%1.35%1.36%0.22%6.29%1.13%
过去三个月-2.20%2.17%1.77%0.40%-3.97%1.77%
过去六个月10.87%2.40%0.86%0.38%10.01%2.02%
过去一年16.46%2.14%9.36%0.53%7.10%1.61%
过去三年3.63%1.31%5.80%0.43%-2.17%0.88%自基金合同
32.31%0.81%39.24%0.48%-6.93%0.33%
生效起至今
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平安鑫安混合 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月7.61%1.35%1.36%0.22%6.25%1.13%
过去三个月-2.29%2.17%1.77%0.40%-4.06%1.77%
过去六个月10.65%2.39%0.86%0.38%9.79%2.01%
过去一年16.00%2.14%9.36%0.53%6.64%1.61%
过去三年2.38%1.31%5.80%0.43%-3.42%0.88%自基金合同
27.35%0.81%39.24%0.48%-11.89%0.33%
生效起至今
平安鑫安混合 E份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月7.64%1.35%1.36%0.22%6.28%1.13%
过去三个月-2.22%2.17%1.77%0.40%-3.99%1.77%
过去六个月10.81%2.39%0.86%0.38%9.95%2.01%
过去一年16.34%2.14%9.36%0.53%6.98%1.61%
过去三年3.30%1.31%5.80%0.43%-2.50%0.88%自基金合同
25.65%0.95%30.09%0.48%-4.44%0.47%
生效起至今
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于2015年12月11日正式生效；
2、本基金自 2019 年 2 月 19 日起增设 E 类份额；
3、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
3.3其他指标
注：本基金本报告期无其他指标。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
平安基金管理有限公司成立于2011年1月7日，平安基金总部位于深圳，注册资本金为13亿元人民币。作为中国平安集团旗下成员，平安基金"以专业承载信赖"，为海内外各类机构和个人投资者提供专业、全面的资产管理服务。依托中国平安集团综合金融优势，平安基金建立了以固收投资、权益投资、指数投资、资产配置、资产证券化、海外、专户七大业务板块。基于平安集团四大研究院和集团整体科技基础设施，平安基金构建了以智能投研、智能运营、智能销售、智慧风控四大应用方向为基础的资产管理智能解决方案，致力于成为国内领先的科技赋能型智慧资产管理公司。截至2025年6月30日，平安基金共管理230只公募基金，公募资产管理总规模约为6600亿元人民币。
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4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限证券从姓名职务说明业年限任职日期离任日期
林清源先生，宾夕法尼亚大学网络工程专平安鑫安业硕士，曾担任融通基金管理有限公司权混合型证林清2024年7益投资部基金经理。2023年2月加入平安券投资基-13年源月3日基金管理有限公司，现担任平安鼎越灵活金基金经
配置混合型证券投资基金、平安鑫安混合理型证券投资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：无。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
本基金管理人按日内、3日内、5日内三个不同的时间窗口，对本基金管理人管理的全部投资组合在本报告期内的交易情况进行了同向交易价差分析，各投资组合交易过程中不存在显著的交易价差，不存在不公平交易的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
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该证券当日成交量的5%。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金坚定地将人工智能（AI）作为我们最核心的投资主线，我们认为 AI 不仅是短期热点，更是引领未来十年科技发展的长期浪潮。面对 AI 技术日新月异、产业链机遇快速轮动的特点，我们采取了高度专注且灵活的投资策略，旨在精准捕捉产业链在不同发展阶段的核心驱动力。
在上半年的运作中，我们的策略调整清晰地反映了对产业趋势的动态研判：
第一季度，我们的投资焦点主要集中在“端侧 AI”领域。我们精准布局了端侧 SoC 芯片及 AI
算力侧配套设备的相关公司。我们判断，随着大模型技术持续演进，AI 从云端向端侧延伸是必然趋势，终端设备的实时处理与高效推理能力将变得至关重要。因此，我们重点配置了在 AI 眼镜、AI 玩具等端侧应用中具备核心竞争力的企业，充分享受了该领域进入爆发期带来的红利。
进入第二季度，我们敏锐地观察到市场的主线逻辑正在发生变化。随着各大科技巨头持续投
入大模型军备竞赛，以及 AI 应用渗透率的快速提升，对底层算力的需求呈现出爆发式增长。我们认为，算力已成为支撑整个 AI 生态系统发展的“瓶颈”环节，其景气度的确定性和持续性在当前阶段最为突出。因此，我们果断地将投资组合的重心向“算力”方向进行切换，增持了在算力基础设施环节具备核心竞争力的龙头公司。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末平安鑫安混合 A 的基金份额净值 1.3231 元，本报告期基金份额净值增长率为
10.87%，同期业绩比较基准收益率为 0.86%；截至本报告期末平安鑫安混合 C 的基金份额净值
1.2735元，本报告期基金份额净值增长率为10.65%，同期业绩比较基准收益率为0.86%；截至本
报告期末平安鑫安混合 E 的基金份额净值 1.2955 元，本报告期基金份额净值增长率为 10.81%，同期业绩比较基准收益率为0.86%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2025年下半年，我们正处在一个由宏观经济分化和技术范式革命共同塑造的特殊历史时期。基于深度的宏观分析和产业研究，我们形成了以下核心展望：
1.宏观分化创造战略机遇：全球视野下的中国引力
我们观察到，全球经济正步入一个增长放缓的通道，而中国在强大的政策驱动下，经济基本面正展现出企稳回升的积极态势。这种全球宏观分化格局，构成了我们下半年全球资产配置的核心逻辑。我们判断，伴随着美元可能进入弱势周期，以中国为核心的亚洲市场将凭借其增长的稀
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缺性和资产的吸引力，成为全球资本战略性配置的重点。对我们而言，这不仅是一个短期交易机会，更是一个结构性的战略机遇。
2.看好中国市场的估值修复：政策与价值的双重驱动
我们认为，当前中国股市的投资价值在全球主要市场中尤为突出。其整体估值处于相对低位，为我们提供了一定的安全边际。更重要的是，“政策底”已经非常明确，我们有充分理由相信，后续将有更多、更有力的刺激政策出台，以支持经济持续复苏。因此，我们坚定看好中国市场在下半年迎来一轮由政策预期和基本面改善共同驱动的估值修复行情。
3.拥抱 AI 驱动的“科技共振”时代：发掘价值倍增的核心
我们坚信，人工智能已不仅仅是一个行业，而是驱动全球创新的核心引擎。我们正迎来一个由 AI 驱动的“科技共振”时代，其“力量倍增效应”正在深刻重塑每一个行业。我们看到，投资机会已贯穿 AI 的整个价值链：
算力层：随着大模型应用的普及，“推理经济”正迎来爆发式增长，为算力基础设施带来持续旺盛的需求。
模型与平台层：领先的大模型公司正在构建强大的技术与应用生态，其平台价值日益凸显。
应用层：我们尤其关注传统行业如何通过“AI+”实现颠覆式创新和效率提升，这片广阔的蓝海蕴藏着巨大的投资潜力。
综上，本基金看好下半年的投资机会，动态优化持仓结构，力争在宏观企稳和技术范式革命的历史机遇中为投资者创造长期超额回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，由研究部及投资管理部门、运营部、风险管理部及法律合规监察部相关人员组成。估值委员会负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订，负责定期审议公司估值政策、程序及方法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。
基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
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4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，符合基金合同的约定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数低于200人的情形。本基金本报告期内出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。截至报告期末，以上情况未消除。根据2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定，予以披露，且基金管理人已经向中国证监会或相关派出机构报告并提出了解决方案。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在平安鑫安混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资
组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：平安鑫安混合型证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
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货币资金6.4.7.16204752.023337918.75
结算备付金57605.4042828.31
存出保证金84416.119350.72
交易性金融资产6.4.7.242769434.7022793371.90
其中：股票投资40158235.4722793371.90
基金投资--
债券投资2611199.23-
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
应收清算款1681565.04-
应收股利--
应收申购款371884.72157905.89
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计51169657.9926341375.57本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款1826989.2312036.53
应付管理人报酬23958.898864.26
应付托管费3993.141477.36
应付销售服务费6544.152068.57
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.937684.1824896.57
负债合计1899169.5949343.29
净资产：
实收基金6.4.7.1038056236.1422501209.30
未分配利润6.4.7.1211214252.263790822.98
净资产合计49270488.4026292032.28
负债和净资产总计51169657.9926341375.57
注： 报告截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额 38056236.14 份，其中下属 A 类基金份额净值 1.3231 元，基金份额总额 8360708.84 份；下属 C 类基金份额净值 1.2735 元，基金份额总
第15页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
额 11990317.02 份；下属 E类基金份额净值 1.2955 元，基金份额总额 17705210.28 份。
6.2利润表
会计主体：平安鑫安混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024
6月30日年6月30日
一、营业总收入-1667427.43-471889.92
1.利息收入14968.407980.66
其中：存款利息收入6.4.7.1314968.406033.67
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
-1946.99产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-5217554.89-307414.54
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.14-5379505.40-506851.59
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.1515413.2153073.60资产支持证券投
6.4.7.16--
资收益
贵金属投资收益6.4.7.17--
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.19146537.30146363.45以摊余成本计量
的金融资产终止确认产--生的收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.202521325.89-176902.49失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.211013833.174446.45号填列）
减：二、营业总支出274434.54106900.58
1．管理人报酬6.4.10.2.1184973.8043610.75
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.230828.957268.49
3．销售服务费6.4.10.2.353943.436906.87
第16页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失6.4.7.22--
7．税金及附加-0.20
8．其他费用6.4.7.234688.3649114.27三、利润总额（亏损总额-1941861.97-578790.50以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-1941861.97-578790.50号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额-1941861.97-578790.50
6.3净资产变动表
会计主体：平安鑫安混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产22501209.303790822.9826292032.28
二、本期期初净资产22501209.303790822.9826292032.28
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填15555026.847423429.2822978456.12列）
（一）、综合收益总
--1941861.97-1941861.97额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
15555026.849365291.2524920318.09产变动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款187756909.0964493150.68252250059.77
2.基金赎回
-172201882.25-55127859.43-227329741.68款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变---
动（净资产减少以“-”号填列）
第17页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
四、本期期末净资产38056236.1411214252.2649270488.40上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产13415804.192198572.9215614377.11
二、本期期初净资产13415804.192198572.9215614377.11
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填-1305172.07-787929.01-2093101.08列）
（一）、综合收益总
--578790.50-578790.50额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
-1305172.07-209138.51-1514310.58产变动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款757307.24131515.13888822.37
2.基金赎回
-2062479.31-340653.64-2403132.95款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变---
动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产12110632.121410643.9113521276.03报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
罗春风林婉文张南南基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况平安鑫安混合型证券投资基金（原名为平安大华鑫安混合型证券投资基金，以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]1476号《关于准予平安大华鑫安混合型证券投资基金注册的批复》准予注册，由平安基金管理有限公司（原平安大华基金管理有限公司，已于2018年10月25日办理完成工商变更登记）依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《平安大华鑫安混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约
第18页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币394571226.89元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2015）第1378号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《平安大华鑫安混合型证券投资基金基金合同》于2015年12月11日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为394638660.15份基金份额，其中认购资金利息折合67433.26份基金份额。本基金的基金管理人为平安基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《关于平安基金管理有限公司旗下基金更名事宜的公告》，平安大华鑫安混合型证券投资基金于2018年11月30日起更名为平安鑫安混合型证券投资基金。
根据《关于平安鑫安混合型证券投资基金增设 E类份额及相关事项的公告》，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，基金管理人平安基金管理有限公司决定自2019年2月19日起对本基金在现有份额的基础上增设 E 类基金份额，原 A 类基金份额和 C 类基金份额保持不变。A类基金份额在投资者申购时收取申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费；C 类、E类基金份额在投资者申购时不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费。三类基金份额分别设置代码，并分别计算基金份额净值。投资人在申购基金份额时可自行选择基金份额类别。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《平安鑫安混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票）、权证、股指期货等权益类金融工具，以及债券等固定收益类金融工具（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、现金等）以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：股票等权益类资产投资占基金资产的比例范围为0-90%，其中每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
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本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×40%+中证全债指数收益率×60%。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本报告期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年06月30日的财务状况以及2025年01月01日至2025年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项
（1）印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、税务总局公告2023年第
39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
第20页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
（2）增值税及附加
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
（3）企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
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（4）个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款6204752.02
等于：本金6204348.68
加：应计利息403.34
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
合计6204752.02
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
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股票36733379.23-40158235.473424856.24
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场2592893.3313799.232611199.234506.67
债券银行间市场----
合计2592893.3313799.232611199.234506.67
资产支持证券----
基金----
其他----
合计39326272.5613799.2342769434.703429362.91
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
注：本基金本报告期末未持有期货合约。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况
注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况
注：本基金本报告期末无债权投资。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况
注：本基金本报告期末无债权投资。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况
注：本基金本报告期末无其他债权投资。
第23页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况
注：本基金本报告期末无其他债权投资。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末无其他权益工具投资。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末无其他权益工具投资。
6.4.7.8其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费1295.96
应付证券出借违约金-
应付交易费用36388.22
其中：交易所市场36388.22
银行间市场-
应付利息-
合计37684.18
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
平安鑫安混合 A本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末4390196.224390196.22
本期申购14341427.4114341427.41
本期赎回（以“-”号填列）-10370914.79-10370914.79
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末8360708.848360708.84
平安鑫安混合 C本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
第24页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
上年度末6675567.686675567.68
本期申购60480269.0060480269.00
本期赎回（以“-”号填列）-55165519.66-55165519.66
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末11990317.0211990317.02
平安鑫安混合 E本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末11435445.4011435445.40
本期申购112935212.68112935212.68
本期赎回（以“-”号填列）-106665447.80-106665447.80
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末17705210.2817705210.28
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.11其他综合收益
注：本基金本报告期无其他综合收益。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
平安鑫安混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末160569.46688593.95849163.41
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初160569.46688593.95849163.41
本期利润-1206700.341261407.6654707.32本期基金份额交易产
135003.371662850.241797853.61
生的变动数
其中：基金申购款174093.614699790.184873883.79
基金赎回款-39090.24-3036939.94-3076030.18
本期已分配利润---
本期末-911127.513612851.852701724.34
平安鑫安混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
第25页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
上年度末-2353.051009909.421007556.37
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初-2353.051009909.421007556.37
本期利润-1594692.081064531.24-530160.84本期基金份额交易产
-117369.972919750.382802380.41生的变动数
其中：基金申购款-1192126.2319464377.6818272251.45
基金赎回款1074756.26-16544627.30-15469871.04
本期已分配利润---
本期末-1714415.104994191.043279775.94
平安鑫安混合 E项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末141269.541792833.661934103.20
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初141269.541792833.661934103.20
本期利润-1661795.44195386.99-1466408.45本期基金份额交易产
-795887.055560944.284765057.23生的变动数
其中：基金申购款712060.7940634954.6541347015.44
基金赎回款-1507947.84-35074010.37-36581958.21
本期已分配利润---
本期末-2316412.957549164.935232751.98
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入14321.90
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入544.68
其他101.82
合计14968.40
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入-5379505.40
第26页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计-5379505.40
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额204249887.57
减：卖出股票成本总额209313055.65
减：交易费用316337.32
买卖股票差价收入-5379505.40
6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金本报告期无股票投资收益——证券出借差价收入。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入15062.88债券投资收益——买卖债券（债转股及债
350.33券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计15413.21
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
3109171.64
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
3094827.67
本总额
减：应计利息总额13993.64
减：交易费用-
买卖债券差价收入350.33
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
第27页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无债券申购差价收入。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无贵金属投资。
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资。
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期内无衍生工具收益——其他投资收益。
6.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益146537.30
其中：证券出借权益补偿收
-入
第28页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
基金投资产生的股利收益-
合计146537.30
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产2521325.89
股票投资2516819.22
债券投资4506.67
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计2521325.89
6.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入997784.66
基金转换费收入16048.51
合计1013833.17注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减。赎回费计入基金财产的比例依据《平安鑫安混合型证券投资基金招募说明书》确定。
2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费按
注1中约定的比例计入基金财产。
6.4.7.22信用减值损失
注：本基金本报告期无信用减值损失。
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用-
信息披露费-
证券出借违约金-
银行费用4688.36
第29页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
合计4688.36
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
平安基金管理有限公司(“平安基金”)基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”)基金托管人、基金销售机构大华资产管理有限公司基金管理人的股东三亚盈湾旅业有限公司基金管理人的股东平安信托有限责任公司基金管理人的股东深圳平安汇通投资管理有限公司(“平安基金管理人的子公司汇通”)
平安证券股份有限公司(“平安证券”)基金管理人的股东的子公司、基金销售机构
平安银行股份有限公司(“平安银行”)基金销售机构、与基金管理人受同一最终控股公司控制的公司上海陆金所基金销售有限公司(“陆基基金销售机构、与基金管理人受同一最终控股公金”)司控制的公司中国平安人寿保险股份有限公司(“平安基金销售机构、与基金管理人受同一最终控股公人寿”)司控制的公司中国平安保险(集团)股份有限公司(“平基金管理人的最终控股母公司安集团”)
方正证券股份有限公司(“方正证券”)与基金管理人受同一最终控股公司控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称2025年1月1日至2025
2024年1月1日至2024年6月30日
年6月30日
第30页共53页平安鑫安混合2025年中期报告占当期股票成交金占当期股票成交总额的成交金额
额成交总额的比例（%）比例（%）
方正证券--17541639.166.58
平安证券--1356635.600.51
6.4.10.1.2债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
-----上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
方正证券15957.007.867324.3713.48
平安证券1283.190.63--
注：1、上述佣金按协议约定的佣金费率计算，佣金费率由协议签订方参考市场价格确定。
2、该类佣金协议的服务范围包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
3、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理
人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研
究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
第31页共53页平安鑫安混合2025年中期报告本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费184973.8043610.75
其中：应支付销售机构的客户维护
82384.4020319.29
费
应支付基金管理人的净管理费102589.4023291.46
注：支付基金管理人平安基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费30828.957268.49
注：支付基金托管行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的2025年1月1日至2025年6月30日各关联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
平安鑫安混合 A 平安鑫安混合 C 平安鑫安混合 E 合计
陆基金-507.104410.074917.17
平安基金-54.4680.33134.79
平安人寿-327.61221.00548.61
平安银行-345.17348.37693.54
平安证券-59.913.0562.96
中国银行-2380.33-2380.33
合计-3674.585062.828737.40上年度可比期间获得销售服务费的
2024年1月1日至2024年6月30日
第32页共53页平安鑫安混合2025年中期报告各关联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
平安鑫安混合 A 平安鑫安混合 C 平安鑫安混合 E 合计
陆基金--5180.715180.71
平安基金-49.55236.53286.08
平安人寿-184.77207.16391.93
平安银行-78.17-78.17
平安证券-1.82-1.82
中国银行-705.41-705.41
合计-1019.725624.406644.12
注：支付基金销售机构的销售服务费按 C 类基金份额前一日基金资产净值 0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给平安基金管理有限公司，再由平安基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日 C 类基金份额销售服务费＝前一日 C 类基金份额基金资产净值×0.40%/当年天数；
支付基金销售机构的销售服务费按 E 类基金份额前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给平安基金管理有限公司，再由平安基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日 E 类基金份额销售服务费＝前一日 E 类基金份额基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务均未发生重大关联交易事项。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务均未发生重大关联交易事项。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况注：无。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
第33页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
平安鑫安混合 E本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
关联方名持有的基金份额持有的基金份额称持有的持有的占基金总份额的比占基金总份额的比例基金份额基金份额例（%）（%）
平安汇通--415006.643.6291
注：投资相关费率符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国银行-活期6204752.0214321.904731241.334137.48
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业存款利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
第34页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管理融入业务中，建立了由风险管理委员会、风险控制委员会、风控负责人、督察长、风险管理部门以及各个业务部门构成的风险管理架构体系。各部门负责人为其所在部门风险管理的第一责任人，公司员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。本基金管理人设立风险管理部门，风险管理部门对公司的风险管理进行独立评估、监控、检查并及时向管理层汇报。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金的合同要求。本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期存款前，均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，并对证券交割方式进行限制，以控制相应的信用风险。
本基金管理人还通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券余额的10%。（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制）
于本报告期末，本基金未持有除国债、央行票据、政策性金融债之外的债券和资产支持证券(上年度末：本基金未持有债券和资产支持证券投资)。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险，是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一
第35页共53页平安鑫安混合2025年中期报告方面来自于基金份额持有人可依据基金合同约定要求赎回其持有的基金份额。
本基金的基金管理人专业审慎、勤勉尽责地管控本基金的流动性风险，全覆盖、多维度的建立以压力测试为核心的流动性风险监测与预警制度，确保本基金组合的资产变现能力与投资者赎回需求匹配与平衡。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。由本基金的基金管理人管理的所有开放式基金于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该
上市公司可流通股票的15%，由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人对其管理的所有开放式基金于开放期内，对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
第36页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
6.4.13.4市场风险
市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制，并由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
本基金管理人通过由风险管理人员定期监控组合中债券投资部分的利率风险，及时调整投资组合久期等方法管理利率风险。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日进行了分类。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金6204752.02---6204752.02
结算备付金57605.40---57605.40
存出保证金84416.11---84416.11
交易性金融资产2611199.23--40158235.4742769434.70
应收申购款---371884.72371884.72
应收清算款---1681565.041681565.04
资产总计8957972.76--42211685.2351169657.99负债
应付赎回款---1826989.231826989.23
应付管理人报酬---23958.8923958.89
应付托管费---3993.143993.14
应付销售服务费---6544.156544.15
其他负债---37684.1837684.18
负债总计---1899169.591899169.59
利率敏感度缺口8957972.76--40312515.6449270488.40上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金3337918.75---3337918.75
结算备付金42828.31---42828.31
存出保证金9350.72---9350.72
交易性金融资产---22793371.9022793371.90
应收申购款---157905.89157905.89
第37页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
资产总计3390097.78--22951277.7926341375.57负债
应付赎回款---12036.5312036.53
应付管理人报酬---8864.268864.26
应付托管费---1477.361477.36
应付销售服务费---2068.572068.57
其他负债---24896.5724896.57
负债总计---49343.2949343.29
利率敏感度缺口3390097.78--22901934.5026292032.28
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析市场利率上升25个
-3509.35-基点市场利率下降25个
3516.05-
基点
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
注:无
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
注：无
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场
价格变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其它价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
第38页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
经测算本基金面临的其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
40158235.4781.5122793371.9086.69
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计40158235.4781.5122793371.9086.69
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除“沪深300指数”以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析沪深300指数上升
3814150.55915290.54
5%
沪深300指数下降
-3814150.55-915290.54
5%
6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险
注：无
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第39页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次40158235.4722793371.90
第二层次2611199.23-
第三层次--
合计42769434.7022793371.90
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属
第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本报告期内本基金管理人主动承担了本基金部分基金费用，如审计费、信息披露费等。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资40158235.4778.48
其中：股票40158235.4778.48
2基金投资--
第40页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
3固定收益投资2611199.235.10
其中：债券2611199.235.10
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计6262357.4212.24
8其他各项资产2137865.874.18
9合计51169657.99100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 33446808.21 67.88
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业6711427.2613.62
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计40158235.4781.51
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
第41页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1002463沪电股份1035104407455.808.95
2688018乐鑫科技287974207241.708.54
3300153科泰电源1225004146625.008.42
4603308应流股份1753004045924.008.21
5688608恒玄科技102133553919.747.21
6688049炬芯科技577033491031.507.09
7688392骄成超声475533239785.896.58
8688213思特威244982504185.565.08
9688239航宇科技690932416873.144.91
10603337杰克股份653002342964.004.76
11688510航亚科技746531805109.543.66
12603416信捷电气294001648458.003.35
13001283豪鹏科技264001437480.002.92
14688531日联科技12726911181.601.85
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1688018乐鑫科技15923479.5060.56
2300017网宿科技12310686.0446.82
3002351漫步者11813716.0044.93
4688049炬芯科技10055774.0338.25
5688608恒玄科技9401573.7435.76
6603039泛微网络8850088.0033.66
7000880潍柴重机8013639.0030.48
8300593新雷能8005863.6030.45
9002599盛通股份8003218.0030.44
10603308应流股份7873111.0029.94
11300153科泰电源7540428.0028.68
12688433华曙高科7112888.1327.05
13603236移远通信6915282.0026.30
14688333铂力特6814068.4225.92
15688239航宇科技6781359.1325.79
16000938紫光股份6646592.0025.28
17300638广和通6568968.0024.98
18300383光环新网6492060.0024.69
19000977浪潮信息6316301.0024.02
20688169石头科技6228174.8923.69
21002335科华数据5127757.0019.50
第42页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
22002922伊戈尔5127196.0019.50
23002463沪电股份3961485.8015.07
24688332中科蓝讯3861752.1914.69
25002362汉王科技2670073.0010.16
26688392骄成超声2661477.3310.12
27300622博士眼镜2599563.009.89
28603337杰克股份2476825.449.42
29300661圣邦股份2465216.009.38
30688213思特威2268528.798.63
31601019山东出版2202960.008.38
32603986兆易创新2190036.008.33
33688484南芯科技2077655.707.90
34688536思瑞浦2033282.417.73
35300170汉得信息1856634.007.06
36688510航亚科技1715824.706.53
37002126银轮股份1609549.006.12
38603416信捷电气1515479.005.76
39300687赛意信息1420355.005.40
40688369致远互联1411439.245.37
41001283豪鹏科技1280462.004.87
42688696极米科技1164450.404.43
43300606金太阳1051325.004.00
44688531日联科技787259.072.99
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
1002351漫步者12495694.0047.53
2688018乐鑫科技12115105.9446.08
3300017网宿科技12000895.2045.64
4002599盛通股份9580954.0036.44
5300153科泰电源9315277.0035.43
6688049炬芯科技8719551.3733.16
7603039泛微网络8567564.0032.59
8300593新雷能8495001.6032.31
9000880潍柴重机8066596.0030.68
10688333铂力特7908137.2130.08
11300638广和通7312193.0027.81
12603236移远通信7084648.0026.95
13688608恒玄科技6853120.2926.07
14000938紫光股份5923554.0022.53
15000977浪潮信息5777722.0021.98
16688169石头科技5676257.2421.59
第43页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
17300383光环新网5591563.0021.27
18688433华曙高科5393708.4620.51
19002922伊戈尔4854031.0018.46
20603308应流股份4533177.0017.24
21688239航宇科技4496098.9717.10
22002335科华数据4384368.0516.68
23688332中科蓝讯3864435.2714.70
24300622博士眼镜3398858.0012.93
25603986兆易创新3301430.0012.56
26688484南芯科技3282549.9512.48
27002362汉王科技2744442.0010.44
28688696极米科技2468049.079.39
29601019山东出版2245373.008.54
30300661圣邦股份2136402.008.13
31300170汉得信息1899301.007.22
32688536思瑞浦1798105.686.84
33002126银轮股份1473141.005.60
34300687赛意信息1345718.005.12
35688369致远互联1308744.114.98
36688766普冉股份1164838.654.43
37300793佳禾智能1046650.003.98
38002241歌尔股份995909.003.79
39300606金太阳960534.003.65
40001283豪鹏科技817422.003.11
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额224161100.00
卖出股票收入（成交）总额204249887.57
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券2611199.235.30
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
第44页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计2611199.235.30
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
101976625国债01260002611199.235.30
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期无股指期货投资。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期无国债期货投资。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期无国债期货投资。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金84416.11
2应收清算款1681565.04
第45页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款371884.72
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计2137865.87
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份
（户）持有份额额比例持有份额额比例
（%）（%）平安鑫安
8809500.810.000.008360708.84100.00
混合 A平安鑫安
34903435.620.000.0011990317.02100.00
混合 C平安鑫安
30455814.520.000.0017705210.28100.00
混合 E
合计72765230.380.000.0038056236.14100.00
注：上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管 平安鑫安混合 A 397858.61 4.7587理人所
平安鑫安混合 C - -有从业
人员持 平安鑫安混合 E 9.69 0.0001
第46页共53页平安鑫安混合2025年中期报告有本基金
合计397868.301.0455
注：上述从业人员持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 平安鑫安混合 A 0基金投资和研究部门
平安鑫安混合 C 0负责人持有本开放式
基金 平安鑫安混合 E 0合计0
平安鑫安混合 A 10~50本基金基金经理持有
平安鑫安混合 C 0本开放式基金
平安鑫安混合 E 0
合计10~50
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 平安鑫安混合 A 平安鑫安混合 C 平安鑫安混合 E基金合同生效
日（2015年12
264842656.60129796003.55-月11日）基金份额总额本报告期期初
4390196.226675567.6811435445.40
基金份额总额本报告期基金
14341427.4160480269.00112935212.68
总申购份额
减：本报告期
基金总赎回份10370914.7955165519.66106665447.80额本报告期基金
---拆分变动份额本报告期期末
8360708.8411990317.0217705210.28
基金份额总额
第47页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、基金管理人的重大人事变动
本报告期内，李海波先生新任公司督察长，原督察长陈特正先生转任风控负责人；游自强先生新任公司信息技术负责人，副总经理林婉文女士不再兼任信息技术负责人。
二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总经理。
上述人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘用安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
83437011.2
天风证券119.4836369.9819.48
0
第48页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
国联民生78235279.5
218.2634101.4218.26
证券7
71011515.5
国金证券116.5830952.5716.57
9
30419432.0
招商证券27.1013259.847.10
5
24064878.3
华泰证券35.6210489.865.62
3
15660026.7
浙商证券23.666826.313.66
3
14962988.2
华福证券23.496522.283.49
3
国泰海通14654161.4
23.426388.123.42
证券8
13482308.4
广发证券33.155877.533.15
0
12266935.6
中金公司22.865347.142.86
0
12252773.0
中泰证券12.865341.112.86
4
中信建投11531093.5
12.695026.522.69
证券8
国海证券19587222.802.244178.902.24
财通证券17971606.841.863474.981.86
中信证券27674914.001.793345.571.79
德邦证券25739806.001.342501.961.34
东方证券34614995.391.082011.681.08
中邮证券24510148.191.051965.881.05
长江证券12695699.550.631175.090.63申万宏源
22157535.000.50940.490.50
证券
长城证券11122264.000.26489.250.26
华西证券1358392.000.08156.190.08
诚通证券1----
方正证券2----
国盛证券1----
国投证券3----
国信证券2----
平安证券2----
西南证券1----
兴业证券2----
银河证券2----
注：1、基金交易单元的选择标准如下：
第49页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
（1）财务状况良好
（2）经营行为规范
（3）合规风控能力较高
（4）交易、研究等服务能力较强
2、基金管理人根据上述标准，考察后与确定选用交易单元的券商签订交易单元租用协议。
3、报告期内新增交易单元的情况：无。
4、报告期内退租交易单元的情况：减少方正证券交易单元1个。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期占当期债占当期债券权证券商名称券回购成交总成交金额成交金额成交金额成交总成交总额额的比例额的比
的比例(%)(%)
例(%)
天风证券------
国联民生1598279.
18.20----
证券00
5688288.
国金证券64.77----
00
招商证券------
华泰证券------
1296230.
浙商证券14.76----
00
华福证券------国泰海通
200102.002.28----
证券
广发证券------
中金公司------
中泰证券------中信建投
------证券
国海证券------
财通证券------
中信证券------
德邦证券------
东方证券------
第50页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
中邮证券------
长江证券------申万宏源
------证券
长城证券------
华西证券------
诚通证券------
方正证券------
国盛证券------
国投证券------
国信证券------
平安证券------
西南证券------
兴业证券------
银河证券------
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期平安基金管理有限公司关于旗下证券中国证监会规定报刊及
12025年01月15日
投资基金估值调整的公告网站平安鑫安混合型证券投资基金2024中国证监会规定报刊及
22025年01月21日
年第4季度报告网站平安基金管理有限公司关于平安鑫安中国证监会规定报刊及
3混合型证券投资基金恢复大额申购、2025年02月05日
网站定期定额投资及转换转入业务的公告平安基金管理有限公司关于旗下基金中国证监会规定报刊及
42025年02月08日
估值调整情况的公告网站平安基金管理有限公司关于高级管理中国证监会规定报刊及
52025年02月28日
人员变更的公告网站平安基金管理有限公司关于终止与北中国证监会规定报刊及
6京加和基金销售有限公司相关销售业2025年03月10日
网站务合作的公告平安基金管理有限公司关于高级管理中国证监会规定报刊及
72025年03月11日
人员变更的公告网站平安基金管理有限公司关于旗下基金中国证监会规定报刊及
8新增海通证券股份有限公司为销售机2025年03月14日
网站构的公告平安鑫安混合型证券投资基金2024中国证监会规定报刊及
92025年03月27日
年年度报告网站平安基金管理有限公司旗下公募基金中国证监会规定报刊及
102025年03月31日
通过证券公司交易及佣金支付情况网站
11平安鑫安混合型证券投资基金2025中国证监会规定报刊及2025年04月21日
第51页共53页平安鑫安混合2025年中期报告
年第1季度报告网站平安基金管理有限公司关于终止与民中国证监会规定报刊及
12商基金销售(上海)有限公司相关销售2025年05月30日
网站业务合作的公告平安鑫安混合型证券投资基金基金产中国证监会规定报刊及
132025年05月30日
品资料概要更新网站平安鑫安混合型证券投资基金招募说中国证监会规定报刊及
142025年05月30日明书（更新）网站平安基金管理有限公司关于新增上海中国证监会规定报刊及
15华夏财富投资管理有限公司为旗下部2025年06月18日
网站分基金销售机构的公告平安基金管理有限公司关于提醒投资中国证监会规定报刊及
16者及时完善、更新身份信息资料以免2025年06月30日
网站影响业务办理的公告
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况注：无。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
（1）中国证监会准予平安鑫安混合型证券投资基金募集注册的文件
（2）平安鑫安混合型证券投资基金基金合同
（3）平安鑫安混合型证券投资基金托管协议
（4）法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.2存放地点
深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层
12.3查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：400-800-4800（免长途话费）
第52页共53页平安鑫安混合2025年中期报告平安基金管理有限公司
2025年8月28日
沪公网安备31011802005267号
