南方香港成长灵活配置混合型证券投
资基金2022年年度报告
2022年12月31日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2023年3月31日南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2022年1月1日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................1
1.1重要提示...............................................1
1.2目录.................................................2
§2基金简介................................................4
2.1基金基本情况.............................................4
2.2基金产品说明.............................................4
2.3基金管理人和基金托管人........................................4
2.4境外投资顾问和境外资产托管人.....................................5
2.5信息披露方式.............................................5
2.6其他相关资料.............................................5
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................6
3.3过去三年基金的利润分配情况......................................7
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介............................9
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9
4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.7管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................15
4.8管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................16
4.9管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................17
4.10报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明............................17
§5托管人报告..............................................17
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................17
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明17
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...................18
§6审计报告...............................................18
6.1审计报告基本信息..........................................18
6.2审计报告的基本内容.........................................18
§7年度财务报表.............................................20
7.1资产负债表.............................................20
7.2利润表...............................................21
7.3净资产（基金净值）变动表......................................22
7.4报表附注..............................................24
§8投资组合报告.............................................51
8.1期末基金资产组合情况........................................51
8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................51
8.3期末按行业分类的权益投资组合....................................51
8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细.......................52
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8.5报告期内权益投资组合的重大变动...................................58
8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................61
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...................61
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......61
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细.......61
8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细.................62
8.11投资组合报告附注.........................................62
§9基金份额持有人信息..........................................63
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................63
9.2期末上市基金前十名持有人......................................63
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................63
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................63
§10开放式基金份额变动.........................................63
§11重大事件揭示............................................64
11.1基金份额持有人大会决议......................................64
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................64
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................64
11.4基金投资策略的改变........................................64
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................64
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................64
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................65
11.8其他重大事件...........................................67
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................68
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................68
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................68
§13备查文件目录............................................68
13.1备查文件目录...........................................68
13.2存放地点.............................................69
13.3查阅方式.............................................69
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金基金简称南方香港成长灵活配置混合基金主代码001691交易代码001691基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年9月30日基金管理人南方基金管理股份有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额1112690313.18份基金合同存续期不定期
2.2基金产品说明
在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期投资目标稳健增值。
本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置中，通过定量与定性相结合的方法分析对宏观经济中结构性、政策性、周期
性以及突发性事件进行研判，挖掘未来经济的发展趋势及背后的驱动因素，预测可能对资本市场产生的重大影响，确定投资组合的投资范围和投资策略比例。在股票投资中，采用“自上而下”的行业配置策略和“自下而上”的个股选择策略，精选出具有持续竞争优势，且估值有吸引力的股票，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获取超额收益。
经人民币汇率调整的恒生指数收益率×95%＋人民币同期活期存款利率业绩比较基准
×5%
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基风险收益特征金，高于债券型基金、货币市场基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称南方基金管理股份有限公司中国银行股份有限公司姓名常克川许俊信息披露
联系电话0755-82763888010-66596688负责人
电子邮箱 manager@southernfund.com fxjd_hq@bank-of-china.com
客户服务电话400-889-889995566
传真0755-82763889010-66594942深圳市福田区莲花街道益田路北京市西城区复兴门内大街1注册地址
5999号基金大厦32-42楼号
第4页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告深圳市福田区莲花街道益田路北京市西城区复兴门内大街1办公地址
5999号基金大厦32-42楼号
邮政编码518017100818法定代表人周易刘连舸
2.4境外投资顾问和境外资产托管人
项目境外投资顾问境外资产托管人
中文-中国银行（香港）有限公司名称
英文 - BANK OF CHINA (HONG KONG) LIMITED
注册地址 - 1 Garden Road Hong Kong
办公地址 - 1 Garden Road Hong Kong
邮政编码-999077
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券日报登载基金年度报告正文的管理人互
http://www.nffund.com联网网址
基金管理人、基金托管人的住所、基金上市交易的基金年度报告备置地点
证券交易所（如有）
2.6其他相关资料
项目名称办公地址普华永道中天会计师事务所中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企会计师事务所（特殊普通合伙）业广场2座普华永道中心11楼深圳市福田区莲花街道益田路5999号基注册登记机构南方基金管理股份有限公司
金大厦32-42楼
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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标2022年2021年2020年
本期已实现收益-671281347.60-677349533.1285711117.56
本期利润-151258904.48-1055652148.14231743311.00
加权平均基金份额本期利润-0.1410-0.87741.2664
本期加权平均净值利润率-9.85%-38.46%69.88%
本期基金份额净值增长率-8.20%-25.69%101.68%
3.1.2期末数据和指标2022年末2021年末2020年末
期末可供分配利润-1272663566.33-560544074.33-7033068.02
期末可供分配基金份额利润-1.1438-0.5187-0.0180
期末基金资产净值1730842495.051831570520.63890982994.45
期末基金份额净值1.5561.6952.281
3.1.3累计期末指标2022年末2021年末2020年末
基金份额累计净值增长率55.60%69.50%128.10%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月19.88%2.36%12.82%2.22%7.06%0.14%
过去六个月-0.51%1.96%-5.11%1.78%4.60%0.18%
过去一年-8.20%2.14%-7.04%1.88%-1.16%0.26%
过去三年37.58%1.91%-28.41%1.52%65.99%0.39%
过去五年51.21%1.71%-27.62%1.35%78.83%0.36%自基金合同
55.60%1.81%3.98%1.25%51.62%0.56%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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3.2.3过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
3.3过去三年基金的利润分配情况
第7页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告本基金过去三年未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019年7月，根据南
方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司原股东及新增股东共同认购了本公司新增的注册资本，认购完成后注册资本为36172万元人民币。目前股权结构为：华泰证券股份有限公司41.16%、深圳市投资控股有限公司27.44%、厦门国际信托有限
公司13.72%、兴业证券股份有限公司9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙）1.72%、
厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）2.24%、厦门合泽益企业管理合伙企业（有限合伙）2.25%、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）2.32%。目前，公司总部设在深圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至本报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超过1.72万亿元，旗下管理317只公募基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和专户组合。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券
姓名职务（助理）期限从业说明任职日期离任日期年限美国布兰迪斯大学国际经济与金融学硕士，注册金融分析师（CFA），具有基金从业资格。2016年7月加入南方基金，任国际业务部研究员。2018年11月30本基金日至2020年5月15日，任南方全球基
2020年5
王士聪基金经-6年金经理助理；2019年4月10日至2020月15日
理年5月15日，任南方香港成长基金经理助理；2020年5月15日至今，任南方香港成长基金经理；2021年8月10日至今，任南方中国新兴经济9个月持有期混合（QDII）基金经理。
第8页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告美国伊利诺伊大学厄巴纳香槟分校金融学硕士，具有基金从业资格。2015年7月加入南方基金，历任国际业务部销售本基金
2021年9经理、研究员。2020年6月2日至2021
熊潇雅基金经-7年月29日年9月29日，任投资经理助理；2021理
年9月29日至今，任南方香港成长基金经理；2022年3月4日至今，任南方香港优选基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.3基金经理薪酬机制
公司基金经理薪酬由工资、奖金等构成。工资由基金经理任职的职位职级决定，重点体现员工能力和职位价值导向原则；奖金由员工的绩效贡献决定，重点体现绩效导向与差异化原则。对于兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理，公司对私募资产管理计划产生的超额业绩报酬实施对应激励，并依据其管理产品的长期业绩与个人综合贡献情况实施分配。为贯彻激励约束相结合、激励与约束并重的管理理念，鼓励长期任职，防范经营风险，公司对基金经理奖金实施递延发放；同时，为加强员工利益与持有人利益相捆绑及一致性，公司对基金经理实施了跟投购基机制，有效引导基金经理为客户持续创造价值。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分
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析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.4.2公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。
本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.4.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
本基金管理人依据《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》的要求，建立和完善了兼任相关的制度及流程，确保兼任基金经理公平对待其管理的所有投资组合。通过对基金经理的投资交易行为进行监控和分析，本报告期内，两两组合间各项操作、流程及事后分析均正常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.4.3异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的
交易次数为12次，是由于投资组合的投资策略导致。
4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
2022年全年海外中资股票市场一波三折，第一季度延续21年下半年情况，新经济行业
普遍出现下跌，3-4月俄乌冲突和疫情扰动加剧了下跌幅度，随着5月全国疫情逐步缓解、经济加速恢复以及积极有力的政策刺激措施，新经济行业在较低的估值下普遍迎来较大幅度的反弹，但7-10月，受内外多重抑制因素影响，整体经济恢复较为缓慢，导致整体市场在三季度继续下跌并延续到10月底，但是随着疫情放开、地产政策刺激、资金流入，11-12月市场出现显著反弹。全年，人民币计价恒生综合指数-10.4%，其中可选消费、医药、信息
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技术指数分别-17.6%、-15.1%、-18.2；代表性更大的 MSCI中国指数，全年人民币计价下跌
11.4%，基金在全年人民币口径-8.2%，表现好于主要对标市场指数。
2021年下半年开始，消费、互联网、医药行业的基本面接连受到实质性冲击，国内地
产行业下滑、疫情不断反复冲击线下实体消费，进而影响互联网的主要行业--广告和电商，另外，全球海运供需失衡导致出口受阻，全球缺芯严重导致下游手机、汽车出货量受到抑制，这都使得消费行业及消费互联网行业的基本面受到实质影响，市场从初期的“杀估值”转向“杀业绩”，部分行业开始“杀逻辑”。
2022年第一季度受突发事件拖累，市场二次探底。受俄乌战争影响，原材料价格在本
已高位的情况下持续上涨、奥密克戎病毒的高传播性影响线下经济、PCAOB将多家中概股纳
入退市名单引起市场情绪恐慌，这些新因素叠加宏观经济和房地产行业放缓，使得消费、互联网、医药行业的基本面进一步受到冲击，属于二次“杀业绩”和“杀估值”的状态。
二季度我们把握了反弹的节奏。在今年初，我们基于当时的基本面趋势给予全年港股和海外中资股票市场“谨慎乐观”的建议，其中上半年更谨慎、下半年更乐观。在一季报中，我们强调相比年初“更加乐观”，这是因为我们认为未来几个季度，对基本面的4大抑制因素中大部分将出现实质缓解，可以在基本面反转的左侧做适度超前配置，因此我们较好的抓住了二季度反弹的机会，取得了一定的超额收益。
三季度以来，市场表现不佳，我们认为有以下四个主要的宏观原因：1）经济周期方面，地产恢复仍然非常疲软，虽然国家金融部门一致给予支持，但是民营地产企业在销售不佳的背景下，现金流仍然受到挤兑，谣言不断“自我实现”，整体情况甚至有一定的恶化迹象，我们预计部分过往高信用的民营地产公司也会受到一定冲击，甚至有违约风险。2）受多点散发影响，线下客流虽然有所恢复，但是距离常态仍然较远，线下消费复苏远弱于线上，社零中线上消费渗透率不断提升。3）资金面方面，中美监管谈判出现曙光，但是俄乌冲突不断加剧、北溪天然气管道被炸、10月7日美国商务部对于中国半导体行业的进一步限制，让市场对于全球脱钩的悲观情绪进一步加深。4）美国加速加息，造成全球货币市场、金融市场动荡，一方面促使资金回流、权益市场吸引力下降，另一方面，欧美加息后经济基本面预期转弱、叠加人民币相对其他货币对美元贬值较小，作为制造业大国，中国的整体出口预期受到一定抑制。
2022年四季度，三季度判断的四大压制因素同时且快速缓解，我们在最初期保持相对
严谨、但不固执的态度，随后根据最新信息不断调整判断，动态管控整体组合，努力在各种情形假设下的综合平均风险收益比更高，随着更多信号的确认，我们逐渐在12月转向乐观，
第11页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告认为中国经济基本面、资金面均出现重要拐点。经济基本面方面：1）11月份开始，地产政策“三箭齐发”，有效阻止了违约风险进一步蔓延，在房企间画出了清晰的分割线，有效扭转了市场预期，我们预计在供给端问题解决后，房地产市场并不会在22年底和23年初马上好转，需要更多需求侧政策出台，首套房甚至二套房的限购政策、贷款比例、利率均会出现放松迹象，并且会进一步拓展到高能级城市，地产需求逐步恢复后，会带动整体消费和经济出现复苏。2）政策放松后，感染人数快速完成第一轮达峰，快于市场原有预期，人员流动和经济会在春节前后恢复正常状态，使得23年整体经济增速在低基数的背景下，迎来良好增长。资金面方面：中美监管问题在 12月 15日阶段性落地，PCAOB宣布首轮现场核查非常正面，中概股退市风险中短期基本解除。2）美国加息的负面效果逐步体现，经济出现快速下行的初期迹象，一方面美联储加息放缓、美元升值趋缓，另一方面全球资金会逐渐转向配置中国，从大幅低配逐渐转向标配或超配。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.556元，报告期内，份额净值增长率为-8.20%，同期业绩基准增长率为-7.04%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2023年，我们对中期维度相对积极乐观。第一，中国经济基本面在2022年低基数情况下触底反弹，地产的需求侧政策会持续释放直到新房增速到平稳状态，虽然我们认为长期“房住不炒”的政策不会根本性改变，本轮也不会过度刺激，但是展望23年，只要地产对中国整体经济不再是拖累项，就相比22年有很大的正向帮助。第二，随着中美基本面在23年呈相反走势，我们认为资金面将快速流入中国。美国加息的负面效果在三季度开始逐步体现，4季度愈发明显，经济出现快速下行的初期迹象，包括互联网公司裁员、房地产销售急剧下降、二手车单价下降、工资增速放缓等，虽然市场也有质疑，认为美国经济仍然强劲，但是通胀自身软着陆的可能性较低，强劲的后果很可能是继续加息，这大概率会将美国经济再次下探。同样，欧洲、日本等发达经济体也同步出现经济下行，按照 IMF最新预测，中国是主要经济体中，23年唯一加速增长的国家，全球资金都是逐利的，大概率会重新流回中国，之前流动性急剧收缩的港股、中概股是资金面改善情况下，相对受益较大的中国资产类型，有望迎来估值修复，回归到合理水平。
行业方面，由于没有库存、和宏观经济高度同步、且轻资产模式下利润弹性较大，互联网行业将率先引领复苏；医药行业最为历史上相对高 beta的行业，也将是反弹中的主力军；
地产是整体经济的驱动器，虽然部分优质公司22年已经有所反应，但是我们认为部分优质地产和物业仍有空间；消费各行业可能会迎来分化，部分之前市场预期较高、复苏早周期的
第12页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
行业可能第一波反弹就是相对高点，我们将优选在整个周期中基本面弹性最大的行业和个股进行针对性配置。
总而言之，港股市场作为中国经济顺周期行业的代表市场，主要由新消费、创新药及器械、互联网、金融地产组成，叠加外资对于中国长期增长信心的波动，使得整体市场基本面、估值、流动性波动均较大，共振后股价也出现较大波动，这在下行周期和上行周期均适用。
因此，考虑到市场大体周期与国内经济同步，我们对未来1-2年港股市场表示相对积极乐观。
本基金的愿景是通过对接卓越的新经济行业上市公司，让普通投资者可以分享中国经济快速发展的红利。在过去二十年，国内经济飞速发展，居民财富快速增长，在消费、医药、互联网、科技等新经济行业，一批优秀的企业脱颖而出实现快速增长，带动了房地产行业和私募基金行业的飞速发展，但这两项主流资产配置选项都需要一定的门槛，本基金致力于通过深度研究，尽力发掘一批在未来3-5年有长期发展潜力、且具有性价比的优秀上市公司，为普通投资者提供一个平等的资产配置机会，共享中国经济快速发展、优秀企业快速成长的红利，促进资产收益分配的公平性和社会稳定发展。投资不光是基金经理一个人的事情，更是投研团队的整体输出，倡导投研语言一致、充分共享、共同进步的投研文化是实现上述愿景的基础保障。
“基金赚钱，基民不赚钱”一直是困扰整个基金行业的难题，本基金希望不简单以业绩和规模作为目标，而是以基金持有人的收益作为主要考虑因素，为此，本基金在过往报告期内，在三个方面加强了工作：
1）坚持倡导长期投资理念，鼓励持有者以年为单位投资于本基金。某著名投资人说过
“如果你不想在退市时候继续持有一只股票，那么在第一天就不要买入”，投资基金亦是同理，应深入研究基金策略和风格，选择适合自己目标收益风险曲线和自己投资风格的基金产品，以2-3年甚至更长时间作为持有期限。同样，我们也会主要以未来3-5年的投资回报率来择股。
2）保持基金风格稳定，按照合同约定，将80%以上仓位投资于香港市场的成长股票中。
本基金专注新经济行业配置和自下而上研究，不追求通过仓位调整赚取超额收益，将资产配置权交还给投资者。本基金把宏观策略作为自下而上判断的辅助手段，在行业判断的基础上，充分运用自身擅长的公司研究和基本面分析，自下而上进行选股，力争获取超额收益，本基金始终确保将主要时间和精力专注于有复利效应的研究上。
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我们认为，港股资产的配置初衷既不应是抄底港股低估值、也不是拥抱全球市场龙头。
香港市场是“投资中国”组合中的重要组成部分，是配置中国新经济公司的重要选项。第一，港股和美股是新经济企业上市的重要阵地。据统计，截止目前，现存上市公司中，大约三分之一市值的中国企业在港股和美股上市，2020-2022年大约三分之一到二分之一的新上市公司在港股和美股上市（按市值计算），其中新经济板块新上市公司中，选择境外上市的比例更高。第二，境外上市中，香港市场相较美国的优势已经愈发明显。中概股回归的趋势已经趋于明朗，目前已经20余家中概股回归港股。第三，过去三年，得益于港交所改革，众多优质的新消费、创新药和互联网公司登陆香港市场进行首次上市，已经形成了明显的板块聚集效应，这吸引更多优秀的新经济公司赴港上市。这些标的中部分公司具备长期的增长前景，也将为香港市场注入新的活力。我们认为具备深度研究实力的投研团队，可以更好的把握处于早期成长阶段的公司，为投资者更好的筛选标的、创造价值。本基金立志于成为“投资中国新经济”选项中长期值得信赖的主动管理 QDII基金。
3）加强持有人利益的保障，在市场可能出现大幅波动、基金遭遇大幅申赎或其他因素
影响现有持有人利益时，主动选择采取限购措施，最大限度保障持有人的利益。根据以上原则，本基金在21年1月末、2月中两次降低了单日申购上限，并在12月初择时进行了重新开放，并在22年三季报中，将谨慎的观点改变为“积极乐观”。同时，本基金会主动筛选具备长期投资期限的机构投资者，减少基金规模波动，公平对待所有投资者，维护持有人利益。
本基金长期围绕三个核心策略进行投资运作：
第一，基金的长期配置战略为新经济领域，包括互联网、医药、消费、新能源、硬科技等行业，基金认为这些行业在较长的时间维度下可以跑赢整体市场指数。
不同时代有对新经济有不同的定义，不同行业也都有自己的发展阶段，2001-2005年加入 WTO后，中国工厂变成世界工厂，五朵金花就是新兴行业；2010-2015年移动互联网、全民医保到来，消费电子、普药龙头就是新兴行业，2016-2021年，经济增速放缓转入内循环、CFDA 改革、消费互联网走向平台化，消费、创新药、互联网是新兴行业。简而言之，新兴经济就是对当前社会发展效率提升最大，最能有效解决当前社会中有限资源瓶颈的产业。
在当前社会环境下，我们认为社会在供给端的重要趋势是产业互联网时代的全面到来，技术要素上“信息化、SaaS 化、移动化、AI 化”将助力所有行业进行新一轮的重构，人力资本要素上则受益于四十年高等教育积累带来的工程师红利。在需求端，房地产经济步入后周期时代，国内消费习惯迎来巨变，此时伴随着中国国力增强、文化自信增强，中国品牌、中国技术、中国创新药品将走向世界。总体上，我们看好具备全球竞争力的中国消费品牌和
第14页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
创新药、中国硬科技行业在新时代背景下的发展机遇、“碳中和”背景下的能源变革、和产
业互联网引领下的各行业重塑，“所有行业都值得重做一遍”。
第二，基金努力实践自下而上、研究驱动的选股方法，利用内部团队投研一体化的体系优势，实现对各细分行业重点股票的全面覆盖，通过深度研究筛选持仓个股，研究方法包括但不限于公司及终端调研、管理层访谈、专家访谈、量化模型追踪、多维数据监控、专题深度报告，利用深度研究更好的理解行业和公司的商业模式，并利用客观数据检验逻辑假设，以此为基础获取超额收益。本基金坚持将价值投资理念运用于新经济投资领域，坚决不会追逐短期市场概念，不参与盲目抱团，不进行市场投机和炒作。
第三，基金坚持长期投资理念，着眼大机会。新经济公司的商业模式通常具备马太效应、规模效应和网络效应，较长的时间维度下，其商业模式才能被市场充分认知，优势才能得到体现，基金在选择新经济公司时，注重3-5年时间维度下的业绩表现及投资回报率，在公司基本面坚实向好、估值具有吸引力的情况下，愿意承受时间成本与市场波动。本基金热衷于投资那些短期基本面扰动因素多、市场处于观望期、但长期逻辑通顺的优质公司，用市场上最稀缺的耐心和时间换取长期确定性的超额收益。投资人的期限有多长，投资的期限就有多长，我们欢迎具备同样投资理念、追求基本面研究的长期投资人至少以2-3年为投资维度投资于本基金。最后，基金十分重视风险防控，投资收益是人性在时间维度的复利效应，坚持谦虚谨慎、勤勉尽责的研究态度，坚持逻辑和数据支撑的研究方法是本基金在选股中最大的安全边际。
本基金投资团队通过精选长期优质公司的投资策略，自下而上的分散风险，力争在较长时间维度下战胜业绩比较基准，为投资者创造长期的超额投资收益。
4.7管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求、自律规则和业务发展情况，严格遵循包括《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》在内的公募基金行业各项法律法规及
其他规范要求，有效落实了2022年度发布的《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》和《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》等公募基金相关新法律法规。
本基金管理人坚持从保护基金份额持有人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础、合规为先、行稳致远”的合规理念，继续致力于合规与内控机制的完善，严守底线，通过有效过程管控，将合规管理全面深度嵌入流程
第15页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告与业务，积极推动主动合规风控管理，持续加强业务风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。
本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情况，积极推动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，制订和修订了包括《合规手册制度》《防控内幕信息及交易管理制度》《合规绩效管理制度》《责任追究管理办法》《洗钱及制裁风险名单管理规定》和《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理规则》等一系列与监察稽核和合规内控相关的管理制度。
在进一步优化制度体系的基础上，本基金管理人贯彻“合规为先，行稳致远”的合规理念，提升合规文化建设效果，着力增强合规培训实效性，提升合规宣导影响力；根据《基金从业人员管理规则》等监管办法要求，认真梳理并优化了员工行为检查工作方案，加强员工行为规范检查、严格进行合规问责，强化全员合规、主动合规理念；对投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务和相关部门开展了定期稽核、专项稽核及多项自查，通过专项稽核和合规检查工作识别问题、防范风险、推动解决，促进公司业务合规运作、稳健经营；结合内部风控系统大数据分析结果对各类合规指标采取差异化管控措施，采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，持续完善投资合规风控制度流程和系统，加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控，有效确保投研交易业务合规运作；全面履行新产品、新业务合规评估程序，保障新产品、新业务合规开展；严格审查基金宣传推介材料以及包括网络直播脚本在内的其他宣传材料合规性，不断强化销售合规风险管控，督促落实投资者适当性管理制度；完成各项信息披露工作，保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；开展各类监管组织的投教活动，提升投教质效；监督和落实客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。
本基金管理人高度重视反洗钱相关工作，贯彻风险为本，自评估驱动，反洗钱重点问题解决方案实现落地推进。从制度建设、系统功能建设、业务流程规范、宣传培训、监督检查等方面入手，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程，有效提升了公司反洗钱工作的合规水平。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全部管理制度，不断提高监察稽核及合规管理工作的科学性和有效性，持续全面推进合规数智化工作在更广范围应用并与合规管理工作深度融合，努力防范和管理各类风险，切实维护基金资产的安全与利益。
4.8管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立
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了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、固定收益研究部总经理、指数投资部总经理、现金及债券指数投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.9管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.10报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
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5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号普华永道中天审字(2023)第27520号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告审计报告收件人南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人
(一)我们审计的内容
我们审计了南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金(以下简
称“南方香港成长混合基金”)的财务报表，包括2022年12月31日的资产负债表，2022年度的利润表和净资产(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
审计意见我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了南方香港成长混合基金2022年12月31日的财务状况以及2022年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充形成审计意见的基础分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于南方香港成长混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项-
其他事项-
其他信息-管理层和治理层对财务南方香港成长混合基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司
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报表的责任(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估南方香港成长混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算南方香港成长混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督南方香港成长混合基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目注册会计师对财务报表的并非对内部控制的有效性发表意见。
审计的责任(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对南方香港成长混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致南方香港成长混合基金不能持续经营。
(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审
计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
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会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名张振波陈薇瑶中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心会计师事务所的地址
11楼
审计报告日期2023年3月29日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2022年12月31日
单位：人民币元本期末2022年12月31上年度末2021年12月资产附注号日31日
资产：
银行存款7.4.7.194662607.60382468932.24
结算备付金56673.87636471.71
存出保证金72977.1962492.02
交易性金融资产7.4.7.21607141448.751452111103.21
其中：股票投资1578646135.751452111103.21
基金投资28495313.00-
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资--
其他权益工具投资--
应收清算款41949116.752421530.99
应收股利171440.84-
应收申购款3628131.487139307.57
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.5-8281.41
资产总计1747682396.481844848119.15本期末2022年12月31上年度末2021年12月负债和净资产附注号日31日
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负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款6738406.567.18
应付赎回款5835768.149298669.13
应付管理人报酬2555877.202901422.68
应付托管费425979.53483570.46
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费283523.97-
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.61000346.03593929.07
负债合计16839901.4313277598.52
净资产：
实收基金7.4.7.71112690313.181080685048.09
其他综合收益--
未分配利润7.4.7.8618152181.87750885472.54
净资产合计1730842495.051831570520.63
负债和净资产总计1747682396.481844848119.15
注：报告截止日2022年12月31日，基金份额净值1.556元，基金份额总额
1112690313.18份。
7.2利润表
会计主体：南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日
单位：人民币元上年度可比期间2021本期2022年1月1日项目附注号年1月1日至2021至2022年12月31日年12月31日
一、营业总收入-118500833.48-966890132.14
1.利息收入266985.47669999.02
其中：存款利息收入7.4.7.9266985.47669999.02
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入--
证券出借利息收入--
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填-653374178.14-591314518.50
第21页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
列）
其中：股票投资收益7.4.7.10-681448526.65-611511253.39
基金投资收益7.4.7.1110312651.73-
债券投资收益7.4.7.12--
资产支持证券投资收益7.4.7.13--
贵金属投资收益7.4.7.14--
衍生工具收益7.4.7.15--1445442.87
股利收益7.4.7.1617761696.7821642177.76以摊余成本计量的金融
--资产终止确认产生的收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以
7.4.7.17520022443.12-378302615.02“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“－”号
13669971.33-9173150.26
填列）5.其他收入（损失以“-”号填
7.4.7.18913944.7411230152.62
列）
减：二、营业总支出32758071.0088762016.00
1.管理人报酬7.4.10.2.127686053.7449609520.46
2.托管费7.4.10.2.24614342.328268253.46
3.销售服务费7.4.10.2.3--
4.投资顾问费--
5.利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6.信用减值损失--
7.税金及附加38162.01-
8.其他费用7.4.7.19419512.9330884242.08三、利润总额（亏损总额以-151258904.48-1055652148.14“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-151258904.48-1055652148.14号填列）
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额-151258904.48-1055652148.14
7.3净资产（基金净值）变动表
会计主体：南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日
单位：人民币元本期2022年1月1日至2022年12月31日项目实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产1080685048.09-750885472.541831570520.63
第22页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告（基金净值）
加：会计政策变更----
前期差错更正----
其他----
二、本期期初净资产
1080685048.09-750885472.541831570520.63（基金净值）
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填32005265.09--132733290.67-100728025.58列）
（一）、综合收益总
---151258904.48-151258904.48额
（二）、本期基金份额交易产生的基金净
32005265.09-18525613.8150530878.90值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款374830078.66-162153610.03536983688.69
2.基金赎回款-342824813.57--143627996.22-486452809.79
（三）、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动----
（净值减少以“-”号填列）
（四）、其他综合收
----益结转留存收益
四、本期期末净资产
1112690313.18-618152181.871730842495.05（基金净值）上年度可比期间2021年1月1日至2021年12月31日项目实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产
390583999.85-500398994.60890982994.45（基金净值）
加：会计政策变更----
前期差错更正----
其他----
二、本期期初净资产
390583999.85-500398994.60890982994.45（基金净值）
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填690101048.24-250486477.94940587526.18列）
（一）、综合收益总
---1055652148.14-1055652148.14额
（二）、本期基金份
额交易产生的基金净690101048.24-1306138626.081996239674.32值变动数（净值减少
第23页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告以“-”号填列）
其中：1.基金申购款2090246622.27-3182919069.495273165691.76
-
2.基金赎回款--1876780443.41-3276926017.44
1400145574.03
（三）、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动----
（净值减少以“-”号填列）
（四）、其他综合收
----益结转留存收益
四、本期期末净资产
1080685048.09-750885472.541831570520.63（基金净值）报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
____杨小松_______徐超__________徐超____基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2015]1524号《关于准予南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》注册，由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司，已于2018年1月4日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
459245702.41元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1159号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年9月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为459296083.13份基金份额，其中认购资金利息折合50380.72份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行(香港)有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会批准上市的股票)、股指期货、权证、债券(国债、金融
债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超
第24页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、
优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；银行存款、可转让存单、商业票
据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按
揭支持证券、资产支持证券等及中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；法律法规允许
的、已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公
募基金(包括 ETF)；中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生产品及法律、法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资占基金资产的比例为0-95%，其中投资于本基金定义的香港成长股票的投资比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金以后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：经人民币汇率调整的恒生指数收益率×95%+人民币同期活期存款利率×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2023年3月29日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2022年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2022年12月31日的财务状况以及2022年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
第25页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资、资产支持证券投资和基金投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
(3)衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
第26页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生
信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；
金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
第27页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
本基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原
则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易
且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他
信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证
第28页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按
票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息后的净额确认为公允
价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期
评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组
第29页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
无
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、
《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号－套期会计》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)，财政部、中国银行保险监督管理委员会于2020年12月30日发布了《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，公募证券投资基金自2022年1月1日起执行新金融工具准则。此外，财政部于2022年颁布了《关于印发《资产管理产品相关会计处理规定》的通知》(财会[2022]14号)，中国证监会于 2022年颁布了修订后的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第
3号<年度报告和中期报告>》，本基金的基金管理人已采用上述准则及通知编制本基金财务报表，对本基金财务报表的影响列示如下：
(a) 金融工具
根据新金融工具准则的相关规定，本基金对于首次执行该准则的累积影响数调整2022年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，2021年度可比期间的比较财务报表未重列。于2021年12月31日及2022年1月1日，本基金均没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
于2022年1月1日，本财务报表中金融资产和金融负债按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果如下：
原金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、
应收利息、应收证券清算款和应收申购款，金额分别为382468932.24元、636471.71元、
62492.02元、8281.41元、2421530.99元和7139307.57元。新金融工具准则下以摊
余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、其他资产-应收利息、应收
清算款和应收申购款，金额分别为382476767.30元、636876.42元、62533.66元、0.00元、2421530.99元和7139307.57元。
原金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为交易性金融资产，金额为1452111103.21元。新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为交易性金融资产，金额为1452111103.21元。
第30页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
原金融工具准则下以摊余成本计量的金融负债为应付证券清算款、应付赎回款、应付管
理人报酬、应付托管费、应付交易费用和其他负债-其他应付款，金额分别为7.18元、
9298669.13元、2901422.68元、483570.46元、363086.29元和25842.78元。新金
融工具准则下以摊余成本计量的金融负债为应付清算款、应付赎回款、应付管理人报酬、应
付托管费、其他负债-应付交易费用和其他负债-其他应付款，金额分别为7.18元、
9298669.13元、2901422.68元、483570.46元、363086.29元和25842.78元。
i) 于 2021年 12月 31日，“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“交易性金融资产”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等对应的应计利息余额
均列示在“应收利息”或“应付利息”科目中。于2022年1月1日，根据新金融工具准则下的计量类别，将上述应计利息分别转入“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“交易性金融资产”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等科目项下列示，本基金无期初留存收益影响。
(b) 《资产管理产品相关会计处理规定》 根据《资产管理产品相关会计处理规定》，本基金的基金管理人在编制本财务报表时调整了部分财务报表科目的列报和披露，这些调整未对本基金财务报表产生重大影响。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
第31页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内
外财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国
家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
对基金从境内证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国
家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
对基金从境内上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；
解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
基金卖出境内股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
第32页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元上年度末2021年12月31项目本期末2022年12月31日日
活期存款94662607.60382468932.24
等于：本金94655577.35382468932.24
加：应计利息7030.25-
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以内--
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计94662607.60382468932.24
注：货币资金中包括以下外币余额：
本期末项目2022年12月31日外币金额汇率折合人民币
港元33842155.360.8932730230182.11
美元331410.046.96462308138.37
合计32538320.48上期末项目2021年12月31日外币金额汇率折合人民币
港元267216449.450.8176218476169.07
美元11743551.286.375774873359.89
合计293349528.96
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末2022年12月31日项目应计成本公允价值公允价值变动利息
股票1279831773.62-1578646135.75298814362.13
贵金属投资-金交所黄金合----
第33页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金31488982.57-28495313.00-2993669.57
其他----
合计1311320756.19-1607141448.75295820692.56上年度末2021年12月31日项目应计成本公允价值公允价值变动利息
股票1676312853.77-1452111103.21-224201750.56
贵金属投资-金交所黄金合
----约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计1676312853.77-1452111103.21-224201750.56
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无各项买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
7.4.7.5其他资产
单位：人民币元上年度末2021年12月31项目本期末2022年12月31日日
应收利息-8281.41
其他应收款--
待摊费用--
第34页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
合计-8281.41
7.4.7.6其他负债
单位：人民币元上年度末2021年12月31项目本期末2022年12月31日日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费12467.2425842.78
应付证券出借违约金--
应付交易费用768878.79363086.29
其中：交易所市场768878.79363086.29
银行间市场--
应付利息--
预提费用219000.00205000.00
其他--
合计1000346.03593929.07
7.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元本期2022年1月1日至2022年12月31日项目
基金份额（份）账面金额
上年度末1080685048.091080685048.09
本期申购374830078.66374830078.66
本期赎回（以“-”号填列）-342824813.57-342824813.57
基金拆分/份额折算前--
基金份额折算变动份额--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末1112690313.181112690313.18
7.4.7.8未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
本期期初-560544074.331311429546.87750885472.54
本期利润-671281347.60520022443.12-151258904.48本期基金份额交易产
-40838144.4059363758.2118525613.81生的变动数
其中：基金申购款-365608679.14527762289.17162153610.03
基金赎回款324770534.74-468398530.96-143627996.22
本期已分配利润---
本期末-1272663566.331890815748.20618152181.87
7.4.7.9存款利息收入
第35页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
单位：人民币元上年度可比期间2021年1本期2022年1月1日至项目月1日至2021年12月31
2022年12月31日
日
活期存款利息收入250529.21550955.32
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入10709.3273894.80
其他5746.9445148.90
合计266985.47669999.02
7.4.7.10股票投资收益
单位：人民币元本期2022年1月1日至上年度可比期间2021年1项目
2022年12月31日月1日至2021年12月31日
卖出股票成交总额4142894688.836145738484.84
减：卖出股票成本总额4803838066.776757249738.23
减：交易费用20505148.71-
买卖股票差价收入-681448526.65-611511253.39
注：上述交易费用（如有）包含股票买卖产生的交易费用。
7.4.7.11基金投资收益
单位：人民币元上年度可比期间2021年1本期2022年1月1日至项目月1日至2021年12月31
2022年12月31日
日
卖出/赎回基金成交总额107947433.69-
减：卖出/赎回基金成本总额97028861.13-
减：买卖基金差价收入应缴
318016.68-
纳增值税额
减：交易费用287904.15-
基金投资收益10312651.73-
注：上述交易费用（如有）包含基金买卖或申赎产生的交易费用。
7.4.7.12债券投资收益
7.4.7.12.1债券投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖债券差价收入。
7.4.7.13资产支持证券投资收益
第36页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14贵金属投资收益
7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。
7.4.7.15衍生工具收益
7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元上年度可比期间收益金额本期收益金额2022年1月项目2021年1月1日至2021年
1日至2022年12月31日
12月31日
股指期货-投资收益--1445442.87
7.4.7.16股利收益
单位：人民币元本期2022年1月1日至上年度可比期间2021年1项目
2022年12月31日月1日至2021年12月31日
股票投资产生的股利收益17761696.7821642177.76
其中：证券出借权益补偿收入--
基金投资产生的股利收益--
合计17761696.7821642177.76
7.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元上年度可比期间2021年1本期2022年1月1日至项目名称月1日至2021年12月31
2022年12月31日
日
1.交易性金融资产520022443.12-378302615.02
第37页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
——股票投资523016112.69-378302615.02
——债券投资--
——资产支持证券投资--
——基金投资-2993669.57-
——贵金属投资--
——其他--
2.衍生工具--
——权证投资--
——期货投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值
--变动产生的预估增值税
合计520022443.12-378302615.02
7.4.7.18其他收入
单位：人民币元本期2022年1月1日至上年度可比期间2021年1项目
2022年12月31日月1日至2021年12月31日
基金赎回费收入913944.7411230152.62
合计913944.7411230152.62
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费的25%归入基金资产。
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元上年度可比期间2021年1本期2022年1月1日至项目月1日至2021年12月31
2022年12月31日
日
审计费用99000.0085000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
银行费用12233.03205611.02
其他472.30-
付现费用187807.60350409.15
交易费用-30123221.91
合计419512.9330884242.08
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项无。
7.4.8.2资产负债表日后事项无。
第38页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司("南方基金")基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司("中国银行")基金托管人、基金销售机构
中国银行(香港)有限公司("中银香港")境外资产托管人
华泰证券股份有限公司("华泰证券")基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司("兴业证券")基金管理人的股东、基金销售机构
华泰金融控股(香港)有限公司("华泰香港")基金管理人的股东华泰证券控制的公司
厦门国际信托有限公司("厦门国际信托")基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司("深圳投资控股")基金管理人的股东
厦门合泽吉企业管理合伙企业(有限合伙)基金管理人的股东
厦门合泽祥企业管理合伙企业(有限合伙)基金管理人的股东
厦门合泽益企业管理合伙企业(有限合伙)基金管理人的股东
厦门合泽盈企业管理合伙企业(有限合伙)基金管理人的股东
南方资本管理有限公司("南方资本")基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司("南方东英")基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期2022年1月1日至2022年上年度可比期间2021年1月1日
12月31日至2021年12月31日
关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交金额成交总额的比例成交总额的比例
华泰证券--217154611.741.56%
7.4.10.1.2基金交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。
7.4.10.1.3权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.4应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期2022年1月1日至2022年12月31日关联方名称占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金当期佣金的比例额总额的比例
华泰证券----关联方名称上年度可比期间2021年1月1日至2021年12月31日
第39页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金当期佣金的比例额总额的比例
华泰证券174315.230.98%--
注：1.上述佣金按市场佣金率计算。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元上年度可比期间2021年1本期2022年1月1日至项目月1日至2021年12月31
2022年12月31日
日当期发生的基金应支付的管
27686053.7449609520.46
理费
其中：支付销售机构的客户
9650484.3616850815.95
维护费
支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.80% / 当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元上年度可比期间2021年1本期2022年1月1日至项目月1日至2021年12月31
2022年12月31日
日当期发生的基金应支付的托
4614342.328268253.46
管费
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.30% / 当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费无。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
第40页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业
务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借
业务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份上年度可比期间2021年1本期2022年1月1日至项目月1日至2021年12月31
2022年12月31日
日
报告期初持有的基金份额-25557449.99
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
-25557449.99额
报告期末持有的基金份额--报告期末持有的基金份额占
--基金总份额比例
基金管理人南方基金投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末2022年12月31日上年度末2021年12月31日持有的基金份持有的基金份关联方名称持有的基金份持有的基金份额占基金总份额占基金总份额额额的比例额的比例
南方资本管理有限公司1346362.530.12%1346362.530.12%
注：南方资本投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期2022年1月1日至2022年上年度可比期间2021年1月1日关联方名称12月31日至2021年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
第41页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
中国银行62003895.66250529.2188998655.19550955.32
中银香港32658711.94-293470277.05-
注：本基金由基金托管人中国银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12期末（2022年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
流通期末证券成功认购认购数量（单备证券名称受限期受限估值期末成本总额期末估值总额代码日价格位：股）注类型单价
66892022年9基石
洪九果品6个月35.0785.75117750041300577.00100975240.80-
HK 月 1 日 配售
7.4.12.1.2受限证券类别：债券
流通期末证券成功认购认购数量（单备证券名称受限期受限估值期末成本总额期末估值总额代码日价格位：张）注类型单价
-----------
注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
第42页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告无。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资及衍生工具等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽
核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国银行及境外资产托管人中银香港，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
第43页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本年度末，本基金无债券投资(上年度末：同)。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的进行期货投资，以对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用期货的杠杆作用，达到降低投资组合的整体风险的目的。
于本年度末，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的
流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，如根据基金合同的规定，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于本年度末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为5.83%。
同时，基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
第44页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理逆回购交易的流
动性风险和交易对手风险。此外，基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末2022年5年以
1年以内1-5年不计息合计
12月31日上
资产
银行存款62003895.66--32658711.9494662607.60
结算备付金56673.87---56673.87
存出保证金72977.19---72977.19
交易性金融资产---1607141448.751607141448.75
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
债权投资-----
其他债权投资-----其他权益工具投
-----资
应收清算款---41949116.7541949116.75
应收股利---171440.84171440.84
应收申购款244256.24--3383875.243628131.48
第45页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
递延所得税资产-----
其他资产-----
资产总计62377802.96--1685304593.521747682396.48负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----卖出回购金融资
-----产款
应付清算款---6738406.566738406.56
应付赎回款---5835768.145835768.14
应付管理人报酬---2555877.202555877.20
应付托管费---425979.53425979.53
应付销售服务费-----
应付投资顾问费-----
应交税费---283523.97283523.97
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---1000346.031000346.03
负债总计---16839901.4316839901.43
利率敏感度缺口62377802.96--1668464692.091730842495.05上年度末20215年以
1年以内1-5年不计息合计
年12月31日上资产
银行存款88998655.19--293470277.05382468932.24
结算备付金636471.71---636471.71
存出保证金62492.02---62492.02
交易性金融资产---1452111103.211452111103.21
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
债权投资-----
其他债权投资-----其他权益工具投
-----资
应收清算款---2421530.992421530.99
应收股利-----
应收申购款450498.34--6688809.237139307.57
递延所得税资产-----
其他资产---8281.418281.41
资产总计90148117.26--1754700001.891844848119.15负债
短期借款-----
第46页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----卖出回购金融资
-----产款
应付清算款---7.187.18
应付赎回款---9298669.139298669.13
应付管理人报酬---2901422.682901422.68
应付托管费---483570.46483570.46
应付销售服务费-----
应付投资顾问费-----
应交税费-----
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---593929.07593929.07
负债总计---13277598.5213277598.52
利率敏感度缺口90148117.26--1741422403.371831570520.63
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2022年12上年度末（2021年分析月31日）12月31日）
1.市场利率平行上升25个基点--
2.市场利率平行下降25个基点--
于本年度末，本基金未持有交易性债券投资(上年度末：同)，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响(上年度末：同)。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有不以记账本位币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末2022年12月31日欧元日元项目美元折合人民其他币种折港币折合人民币折合折合合计币合人民币人民人民
第47页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告币币以外币计价的资产
银行存款2308138.3730230182.11---32538320.48交易性金融
161315158.921351085080.35---1512400239.27
资产
应收股利-171440.84---171440.84
应收清算款20228535.6321720581.12---41949116.75
资产合计183851832.921403207284.42---1587059117.34以外币计价的负债
负债合计------资产负债表
外汇风险敞183851832.921403207284.42---1587059117.34口净额上年度末2021年12月31日欧元日元项目美元折合人民折合折合其他币种折港币折合人民币合计币人民人民合人民币币币以外币计价的资产
银行存款74873359.89218476169.07---293349528.96交易性金融
55363533.701209607703.34---1264971237.04
资产
应收清算款-2421530.99---2421530.99
资产合计130236893.591430505403.40---1560742296.99以外币计价的负债
负债合计------资产负债表
外汇风险敞130236893.591430505403.40---1560742296.99口净额
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2022年12上年度末（2021年分析月31日）12月31日）
1.所有外币相对人民币升值5%79352955.8778037114.85
2.所有外币相对人民币贬值5%-79352955.87-78037114.85
第48页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置中，通过定量与定性相结合的方法分析对宏观经济中结构性、政策性、周期性以及突发性事件进行研判，挖掘未来经济的发展趋势及背后的驱动因素，预测可能对资本市场产生的重大影响，确定投资组合的投资范围和比例。在股票投资中，采用“自上而下”的行业配置策略和“自下而上”的个股选择策略，精选出具有持续竞争优势，且估值有吸引力的股票，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获取超额收益。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资占基金资产的比例为0-95%，其中投资于本基金定义的香港成长股票的投资比例不低于非现金基金资产的80%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
单位：人民币元本期末2022年12月31日上年度末2021年12月31日占基金资产占基金资产项目公允价值净值比例公允价值净值比例
（%）（%）
交易性金融资产-
1578646135.7591.211452111103.2179.28
股票投资
交易性金融资产-
28495313.001.65--
基金投资
交易性金融资产-
----贵金属投资
衍生金融资产-权
----证投资
其他----
合计1607141448.7592.851452111103.2179.28
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变分析相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
第49页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告位：人民币元）本期末（2022年12上年度末（2021年月31日）12月31日）
1.组合自身基准上升5%86287620.05105397716.25
2.组合自身基准下降5%-86287620.05-105397716.25
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元公允价值计量结果所属的层上年度末2021年12月31本期末2022年12月31日次日
第一层次1607141448.751452111103.21
第二层次0.000.00
第三层次0.000.00
合计1607141448.751452111103.21
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；对于定期开放的基金投资，本基金不会于封闭期将相关基金列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第二层次还是
第三层次。
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本年度末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
第50页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额（人民币元）
（%）
1权益投资1578646135.7590.33
其中：普通股1417330976.8381.10
存托凭证161315158.929.23
2基金投资28495313.001.63
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融
--资产
6货币市场工具--
7银行存款和结算备付金合计94719281.475.42
8其他资产45821666.262.62
9合计1747682396.48100.00
8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）
中国香港1322589767.3576.41
美国161315158.929.32
中国内地94741209.485.47
合计1578646135.7591.21
8.3期末按行业分类的权益投资组合
行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）
能源--
材料--
第51页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
工业56649090.123.27
非必需消费品448977745.5825.94
必需消费品201440355.9211.64
医疗保健323638661.7118.70
金融--
科技71780611.974.15
通讯334212376.8619.31
公用事业--
房地产141947293.598.20
政府--
合计1578646135.7591.21
注：本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。
8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
8.4.1期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
所属占基金公司名序公司名称证券所在证国家数量公允价值（人资产净称（中号（英文）代码券市场（地（股）民币元）值比例
文）区）（％）
Tencent 腾讯控 中国香
0700中国
1 Holdings 股有限 港联合 395000 117849111.10 6.81
HK 香港
Ltd 公司 交易所纳斯达
Pinduoduo PDD
2拼多多克证券美国181700103198900.725.96
Inc UW交易所
Chongqin 重庆洪中国香
g Hongjiu 九果品 6689 中国
3港联合1177500100975240.805.83
Fruit Co. 股份有 HK 香港交易所
Limited 限公司新东方
Koolearn在线科中国香
Technolog 1797 中国
4技控股港联合184949186734978.345.01
y Holding HK 香港有限公交易所
Limited司
Kuaishou 中国香快手科1024中国
5 Technolog 港联合 1080000 68544180.18 3.96
技 HK 香港
y 交易所
New 新东方
Oriental 教育科 中国香
9901中国
6 Education 技(集团) 港联合 2595900 66086928.40 3.82
HK 香港
&有限公交易所
Technolog 司
第52页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
y Group
Inc.京东集中国香
JD.com 团股份 9618 中国
7港联合33398065693216.073.80
Inc. 有限公 HK 香港交易所司康方生中国香物科技9926中国
8 AkesoInc. 港联合 1630000 62609294.30 3.62
(开曼)有 HK 香港交易所限公司
China中海物
Overseas 中国香业集团2669中国
9 Property 港联合 7100000 51562224.21 2.98
有限公 HK 香港
Holdings 交易所司
Limited中国香
3690中国
10 Meituan 美团 港联合 325000 50717637.43 2.93
HK 香港交易所
Brilliance华晨中
China 中国香国汽车1114中国1195600
11 Automotiv 港联合 46671320.84 2.70
控股有 HK 香港 0
e Holdings 交易所限公司
Ltd.荣昌生物制药中国香
Remegen 9995 中国
12(烟台)股港联合88600045824215.042.65
Co. Ltd. HK 香港份有限交易所公司纳斯达
IQ
13 iQIYI Inc 爱奇艺 克证券 美国 1233542 45532971.05 2.63
UW交易所百度集中国香
Baidu 团股份 9888 中国
14港联合40000039911303.602.31
Inc. 有限公 HK 香港交易所司
Hygeia海吉亚
Healthcare 中国香医疗控6078中国
15 Holdings 港联合 772200 38627853.26 2.23
股有限 HK 香港
Co. 交易所公司
Limited
Giant 巨子生中国香
Biogene 物控股 2367 中国
16港联合127960038405750.612.22
Holding 有限公 HK 香港交易所
Co. Ltd 司
第53页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
Gushengta固生堂中国香
ng 2273 中国
17控股有港联合84410038077464.952.20
Holdings HK 香港限公司交易所
Limited
Greentow
n绿城管
Managem 中国香理控股9979中国
18 ent 港联合 7026000 37656690.12 2.18
有限公 HK 香港
Holdings 交易所司
Company
Limited
China
Resources 华润万中国香
Mixc 象生活 1209 中国
19港联合95500033824338.501.95
Lifestyle 有限公 HK 香港交易所
Services 司
Limited
C&D
Internatio 建发国中国香
nal 际投资 1908 中国
20港联合155000031498933.381.82
Investmen 集团有 HK 香港交易所
t Group 限公司
Limited康诺亚
Keymed 生物医 中国香
2162中国
21 Bioscienc 药科技 港联合 683500 31138052.30 1.80
HK 香港
es Inc. 有限公 交易所司
New中国香
Horizon 诺辉健 6606 中国
22港联合191450030098911.301.74
Health 康 HK 香港交易所
Limited启明星辰信息
0024深圳证
Venustech 技术集
2339券交易中国100000026080000.001.51
Group Inc. 团股份
SZ 所有限公司
Wuxi 药明生中国香
Biologics 物技术 2269 中国
24港联合48000025661860.561.48
(Cayman) 有限公 HK 香港交易所
Inc 司
DBAPPSe 杭州安 6880 上海证
25中国12180724117786.001.39
curity Co. 恒信息 23 券交易
第54页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
Ltd. 技术股 SH 所份有限公司
Ningbo宁波东
Orient 6036 上海证方电缆
26 Wires & 06 券交易 中国 280000 18992400.00 1.10
股份有
Cables SH 所限公司
Co.Ltd.无锡药明康德
Wuxi 中国香新药开2359中国
27 Apptec 港联合 250000 18412527.88 1.06
发股份 HK 香港
Co.Ltd. 交易所有限公司
CSPC
Pharmace 石药集 中国香
1093中国
28 utical 团有限 港联合 2460000 18019042.44 1.04
HK 香港
Group 公司 交易所
Limited
Health and
Happiness 健合
(H&H) (H&H) 中国香
1112中国
29 Internatio 国际控 港联合 1199000 17843371.96 1.03
HK 香港
nal 股有限 交易所
Holdings 公司
Limited
Innovent 中国香信达生1801中国
30 Biologics 港联合 500000 14962272.50 0.86
物制药 HK 香港
Inc. 交易所
Hua Hong华虹半中国香
Semicond 1347 中国
31导体有港联合60000014604964.500.84
uctor HK 香港限公司交易所
Limited万物云空间科中国香
Onewo 2602 中国
32技服务港联合31680013880558.260.80
Inc. HK 香港股份有交易所限公司
Atour 亚朵生
ATA 纳斯达
Lifestyle 活控股
33 T 克证券 美国 98100 12373245.68 0.71
Holdings 有限公
UW 交易所
Ltd 司
Tsingtao 青岛啤 0168 中国香 中国
3417539612079718.440.70
Brewery 酒股份 HK 港联合 香港
第55页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
Company 有限公 交易所
Limited 司
China
Resources 华润啤中国香
Beer 酒(控股) 0291 中国
35港联合24313811847598.920.68
(Holdings) 有限公 HK 香港交易所
Company 司
Limited
Kingsoft 金山软 中国香
3888中国
36 Corporatio 件有限 港联合 500000 11657173.50 0.67
HK 香港
n Limited 公司 交易所
Greentow 绿城中中国香
n China 国控股 3900 中国
37港联合109800011181239.240.65
Holdings 有限公 HK 香港交易所
Limited 司
China
New 中国新中国香
Higher 高教集 2001 中国
38港联合312100010705519.370.62
Education 团有限 HK 香港交易所
Group 公司
Limited
Fuyao 福耀玻
Glass 璃工业 中国香
3606中国
39 Industry 集团股 港联合 355411 10397403.98 0.60
HK 香港
Group 份有限 交易所
Co.Ltd. 公司
Bosideng波司登
Internatio 中国香国际控3998中国
40 nal 港联合 2765000 9163297.65 0.53
股有限 HK 香港
Holdings 交易所公司
Ltd.Haier 海尔智中国香
Smart 家股份 6690 中国
41港联合3341027938591.610.46
Home Co. 有限公 HK 香港交易所
Ltd. 司
Guangdon广东海
g Haid 0023 深圳证大集团
42 Group 11 券交易 中国 115100 7105123.00 0.41
股份有
Co.Limite SZ 所限公司
d
Nanjing 南京北
3011深圳证
Bestway 路智控
4395券交易中国906006767820.000.39
Intelligent 科技股
SZ 所
Control 份有限
第56页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
Technolog 公司
y Co. Ltd.中国香
Li Ning 李宁有 2331 中国
44港联合1094326622719.860.38
Co. Ltd. 限公司 HK 香港交易所
China 中国蒙中国香
Mengniu 牛乳业 2319 中国
45港联合1964476211999.490.36
Dairy Co. 有限公 HK 香港交易所
Ltd. 司泸州老
Luzhou 0005 深圳证窖股份
46 Laojiao 68 券交易 中国 25086 5626288.08 0.33
有限公
Co.Ltd SZ 所司
MINISO 名创优中国香
Group 品集团 9896 中国
47港联合2644004936174.290.29
Holding 控股有 HK 香港交易所
Limited 限公司芜湖伯
Bethel特利汽
Automotiv 6035 上海证车安全
48 e Safety 96 券交易 中国 59100 4716180.00 0.27
系统股
Systems SH 所份有限
Co.Ltd公司
H World 华住集 中国香
1179中国
49 Group 团有限 港联合 112000 3366555.98 0.19
HK 香港
Limited 公司 交易所
ANTA 安踏体中国香
Sports 育用品 2020 中国
50港联合357283264878.980.19
Products 有限公 HK 香港交易所
Limited 司
China中国教
Education 中国香育集团0839中国
51 Group 港联合 197000 1777339.32 0.10
控股有 HK 香港
Holdings 交易所限公司
Limited
Scholar 思考乐 中国香
1769中国
52 Education 教育集 港联合 1166000 1656068.98 0.10
HK 香港
Group 团 交易所
Geely 吉利汽中国香
Automobil 车控股 0175 中国
53港联合1600001629324.480.09
e Holdings 有限公 HK 香港交易所
Limited 司
Nayuki 奈雪的 2150 中国香 中国
542000001345264.620.08
Holdings 茶控股 HK 港联合 香港
第57页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
Limited 有限公 交易所司
Zhejiang 浙江春
6031上海证
Cfmoto 风动力
5529券交易中国118701335612.400.08
Power 股份有
SH 所
Co.Ltd 限公司
Guangzho广州汽
u 中国香车集团2238中国
56 Automobil 港联合 151000 709488.63 0.04
股份有 HK 香港
e Group 交易所限公司
Co. Ltd.高途教
Gaotu GOT 纽约证育科技
57 Techedu U 券交易 美国 12779 210041.47 0.01
集团有
Inc UN 所限公司复锐医
Sisram 中国香疗科技1696中国
58 Medical 港联合 26000 207167.18 0.01
有限公 HK 香港
Ltd 交易所司
注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
8.5报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
占期初基序本期累计买入金金资产净
公司名称（英文）证券代码号额值比例
（％）
1 Kuaishou Technology 1024 HK 162437043.44 8.87
2 Meituan 3690 HK 160078087.65 8.74
3 Pinduoduo Inc PDD UW 151016953.00 8.25
4 JD.com Inc. 9618 HK 133190203.55 7.27
5 Tencent Holdings Ltd 0700 HK 112283249.50 6.13
New Oriental Education & Technology
6 9901 HK 104073523.59 5.68
Group Inc.C&D International Investment Group
7 1908 HK 90832739.96 4.96
Limited
China Resources Mixc Lifestyle Services
8 1209 HK 85515757.39 4.67
Limited
9 Wuxi Apptec Co.Ltd. 2359 HK 83800224.90 4.58
10 Koolearn Technology Holding Limited 1797 HK 77798971.51 4.25
11 AkesoInc. 9926 HK 75305933.57 4.11
12 XPeng Inc. 9868 HK 74285279.19 4.06
第58页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
13 CIFI Ever Sunshine Services Group Limited 1995 HK 72326697.97 3.95
14 Greentown China Holdings Limited 3900 HK 72074349.49 3.94
15 Innovent Biologics Inc. 1801 HK 67318701.47 3.68
16 China Overseas Property Holdings Limited 2669 HK 64434484.63 3.52
17 Hygeia Healthcare Holdings Co. Limited 6078 HK 62507355.39 3.41
18 China Resources Land Limited 1109 HK 60795330.71 3.32
19 Pharmaron Beijing Co. Ltd. 3759 HK 59335248.77 3.24
20 Remegen Co. Ltd. 9995 HK 57672102.86 3.15
21 Longfor Group Holdings Limited 0960 HK 55122695.98 3.01
22 Li Ning Co. Ltd. 2331 HK 53597059.88 2.93
Inner Mongolia Yili Industrial Group 600887
2353092128.002.90
Co.Ltd. CG
24 Ke Holdings Inc. 2423 HK 50306257.93 2.75
25 New Horizon Health Limited 6606 HK 49325154.70 2.69
26 Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd. 3606 HK 47042647.02 2.57
27 CSPC Pharmaceutical Group Limited 1093 HK 46636013.67 2.55
28 Gushengtang Holdings Limited 2273 HK 46157073.45 2.52
29 BYD Company Limited 1211 HK 44201924.34 2.41
30 Brilliance China Automotive Holdings Ltd. 1114 HK 43660124.93 2.38
31 Xtep International Holdings Limited 1368 HK 42728694.26 2.33
32 Haier Smart Home Co. Ltd. 6690 HK 42075564.47 2.30
33 iQIYI Inc IQ UW 41743780.12 2.28
34 Chongqing Hongjiu Fruit Co. Limited 6689 HK 41300577.00 2.25
35 ANTA Sports Products Limited 2020 HK 41185233.18 2.25
36 Baidu Inc. 9888 HK 39926041.18 2.18
37 Giant Biogene Holding Co. Ltd 2367 HK 39717754.73 2.17
Country Garden Services Holdings
38 6098 HK 38781244.85 2.12
Company Limited
Greentown Management Holdings
39 9979 HK 37904358.28 2.07
Company Limited
40 Full Truck Alliance Co Ltd YMM UN 37500772.82 2.05
41 Greentown Service Group Co. Ltd. 2869 HK 37232708.17 2.03
42 China Education Group Holdings Limited 0839 HK 36811237.90 2.01
1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
占期初基序本期累计卖出金金资产净
公司名称（英文）证券代码号额值比例
（％）
第59页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
1 Meituan 3690 HK 139362463.89 7.61
2 JD.com Inc. 9618 HK 102006414.32 5.57
3 Kuaishou Technology 1024 HK 101716891.34 5.55
4 Li Ning Co. Ltd. 2331 HK 98014491.92 5.35
5 Hygeia Healthcare Holdings Co. Limited 6078 HK 91252073.28 4.98
6 Pinduoduo Inc PDD UW 77725771.36 4.24
7 Pharmaron Beijing Co. Ltd. 3759 HK 76347405.17 4.17
8 ANTA Sports Products Limited 2020 HK 75138970.44 4.10
9 Pop Mart International Group Limited 9992 HK 73371271.43 4.01
10 CIFI Ever Sunshine Services Group Limited 1995 HK 72305985.55 3.95
11 Innovent Biologics Inc. 1801 HK 69012002.85 3.77
12 Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd. 3606 HK 64023035.19 3.50
13 Tsingtao Brewery Company Limited 0168 HK 63251557.90 3.45
14 Koolearn Technology Holding Limited 1797 HK 60249031.55 3.29
China Resources Mixc Lifestyle Services
15 1209 HK 58724006.71 3.21
Limited
Country Garden Services Holdings
16 6098 HK 58524935.85 3.20
Company Limited
17 AkesoInc. 9926 HK 57937163.97 3.16
18 China Overseas Property Holdings Limited 2669 HK 57815484.94 3.16
19 China Resources Land Limited 1109 HK 57275018.42 3.13
20 Wuxi Apptec Co.Ltd. 2359 HK 55618715.97 3.04
21 XPeng Inc. 9868 HK 54246397.85 2.96
22 Jinxin Fertility Group Limited 1951 HK 52890743.56 2.89
23 Gushengtang Holdings Limited 2273 HK 52814194.46 2.88
C&D International Investment Group
24 1908 HK 52442496.65 2.86
Limited
25 Longfor Group Holdings Limited 0960 HK 52242463.95 2.85
New Oriental Education & Technology
26 9901 HK 52209424.81 2.85
Group Inc.
27 Tencent Holdings Ltd 0700 HK 51943031.49 2.84
000858
28 Wuliangye Yibin Co.Ltd 49672954.94 2.71
CS
Inner Mongolia Yili Industrial Group 600887
2949081018.002.68
Co.Ltd. CG
China Resources Beer (Holdings) Company
30 0291 HK 48723061.76 2.66
Limited
31 Great Wall Motor Company Limited 2333 HK 48654291.18 2.66
China Yongda Automobiles Services
32 3669 HK 48085478.26 2.63
Holdings Limited
33 Xtep International Holdings Limited 1368 HK 46720505.48 2.55
34 Carsgen Therapeutics Holdings Limited 2171 HK 44760163.65 2.44
35 YTO Express Group Co.Ltd. 600233 43247935.14 2.36
第60页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
CG
36 Nayuki Holdings Limited 2150 HK 43188815.47 2.36
37 Genscript Biotech Corporation 1548 HK 42869994.48 2.34
38 ZTO Express (Cayman) Inc. 2057 HK 41965440.95 2.29
601058
39 Sailun Group Co.Ltd. 41686466.64 2.28
CG
40 H World Group Limited 1179 HK 41534151.65 2.27
41 China Mengniu Dairy Co. Ltd. 2319 HK 40614020.42 2.22
42 Greentown China Holdings Limited 3900 HK 40283487.18 2.20
43 Smoore International Holdings Limited 6969 HK 40237187.16 2.20
44 Full Truck Alliance Co Ltd YMM UN 39163726.34 2.14
1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额4407356986.62
卖出收入（成交）总额4142894688.83
买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
第61页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
金额单位：人民币元占基金资序基金运作方公允价值基金名称管理人产净值比
号类型式（元）例（%）
CSOP Hang Seng
交易型 CSOP Asset
1 TECH Index Daily 2X ETF 28495313.00 1.65
开放式 Management Ltd
Leveraged Product
8.11投资组合报告附注
8.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
8.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号名称金额（元）
1存出保证金72977.19
2应收清算款41949116.75
3应收股利171440.84
4应收利息-
5应收申购款3628131.48
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计45821666.26
8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分占基金资产流通受限序号股票代码公司名称的公允价值净值比例情况说明
（元）（%）
1 6689 HK 重庆洪九果品股份有限 100975240.80 5.83 基石配售
第62页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告公司
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者
（户）基金份额占总份占总份持有份额持有份额额比例额比例
1885955899.8945556257.514.09%1067134055.6795.91%
9.2期末上市基金前十名持有人无。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持
10179511.890.9149%
有本基金
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
>100负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金10~50
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015年9月30日)基金份额总额459296083.13
本报告期期初基金份额总额1080685048.09
本报告期基金总申购份额374830078.66
减：报告期基金总赎回份额342824813.57
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-
本报告期期末基金份额总额1112690313.18
§11重大事件揭示
第63页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2022年5月27日，周易先生任南方基金管理股份有限公司董事长（法定代表人）。
本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。
本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务8年，本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币99000.00元。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
措施1内容受到稽查或处罚等措施的主体管理人受到稽查或处罚等措施的时间2022年1月29日采取稽查或处罚等措施的机构中国证监会深圳监管局受到的具体措施类型责令改正行政监管措施受到稽查或处罚等措施的原因个别基金内部控制不完善管理人采取整改措施的情况（如提出整改意基金管理人已及时按要求改正并报告
见）
其他/
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
第64页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元交股票交易应支付该券商的佣金易占当期占当期单备券商名称股票成佣金总元成交金额佣金注交总额量的比数的比例例量
Haitong International
-1514145825.7417.71%1656706.0915.29%-
Securities Co.Ltd
China International
Capital Corporation
-1471777952.2317.21%2781202.9325.66%-
Hong Kong Securities
Limited
GuangFa Securities
(Hong Kong)Business - 1016874727.44 11.89% 1244059.62 11.48% -
Limited
UBS Securities Asia
-995200237.2111.64%1279203.6311.80%-
Limited
BOCI Securities
-688268877.338.05%696589.966.43%-
Limited
天风证券1667334201.417.80%611567.795.64%-
China Renaissance
-575111195.206.73%603019.905.56%-
Securities (HK) Limited
广发证券1457847735.305.35%416136.513.84%-
China Merchants
-435569103.575.09%556866.425.14%-
Securities(HK)Co Ltd
Goldman Sachs
-404498169.964.73%595030.815.49%-
(Asia)L.L.C
CITI Group Global
-276195884.243.23%339978.193.14%-
Markets Asia Limited
CLSA Limited - 47427765.83 0.55% 56913.34 0.53% -
华泰证券1-----
瑞信方正1-----
中银国际1-----注：交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
第65页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
2、公司具有较强的研究能力能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业
研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
C：报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
新增交易单元：
无
退租交易单元：
无
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
债券回购交债券交易权证交易基金交易易占当占当占当期成期债成成期权占当期券商名称债券回交券成交交证成基金成购成交成交金额金交总金金交总交总额总额的额额的额额额的的比例比例比例比例
Haitong International
------20628757.988.72%
Securities Co.Ltd
China International
Capital Corporation
------133741896.0056.56%
Hong Kong Securities
Limited
GuangFa Securities
(Hong Kong)Business - - - - - - 30639919.46 12.96%
Limited
UBS Securities Asia
------15225051.246.44%
Limited
BOCI Securities
------8321030.763.52%
Limited
第66页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
天风证券--------
China Renaissance
------27908621.9611.80%
Securities (HK) Limited
广发证券--------
China Merchants
--------
Securities(HK)Co Ltd
Goldman Sachs
--------
(Asia)L.L.C
CITI Group Global
--------
Markets Asia Limited
CLSA Limited - - - - - - - -
华泰证券--------
瑞信方正--------
中银国际--------
11.8其他重大事件
法定披露序号公告事项法定披露方式日期
证券日报、基金管理南方基金管理股份有限公司关于旗下公开募集
1人网站、中国证监会2022-01-01
证券投资基金执行新金融工具准则的公告基金电子披露网站
关于南方香港成长灵活配置混合型证券投资基证券日报、基金管理
2金2022年境外主要市场节假日申购赎回安排人网站、中国证监会2022-01-05
的公告基金电子披露网站
证券日报、基金管理南方基金关于调整中国银行各交易渠道基金申
3人网站、中国证监会2022-01-18
购费率优惠标准的公告基金电子披露网站
证券日报、基金管理南方基金关于旗下部分基金增加日照银行为销
4人网站、中国证监会2022-05-16
售机构及开通相关业务的公告基金电子披露网站
南方基金管理股份有限公司关于旗下部分公开证券日报、基金管理
5募集证券投资基金增加侧袋机制并相应修订基人网站、中国证监会2022-05-19
金合同有关条款的公告基金电子披露网站
证券日报、基金管理南方基金管理股份有限公司关于调整旗下基金
6人网站、中国证监会2022-05-27
大额申购等业务安排的公告基金电子披露网站
证券日报、基金管理南方基金管理股份有限公司关于董事长变更的
7人网站、中国证监会2022-05-28
公告基金电子披露网站
证券日报、基金管理南方基金关于旗下部分基金增加东方证券为销
8人网站、中国证监会2022-06-17
售机构及开通相关业务的公告基金电子披露网站
9南方基金关于旗下部分基金增加中欧财富为销证券日报、基金管理2022-07-13
第67页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
售机构及开通相关业务的公告人网站、中国证监会基金电子披露网站
证券日报、基金管理
关于注意防范冒用南方基金及子公司、南方基
10人网站、中国证监会2022-07-20
金投研人员名义从事诈骗活动的风险提示基金电子披露网站
证券日报、基金管理南方基金关于旗下部分基金增加泰信财富为销
11人网站、中国证监会2022-07-21
售机构及开通相关业务的公告基金电子披露网站
证券日报、基金管理南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行
12人网站、中国证监会2022-12-15
基金费率优惠活动的公告基金电子披露网站
证券日报、基金管理南方基金关于电子直销平台相关业务费率优惠
13人网站、中国证监会2022-12-16
的公告基金电子披露网站
证券日报、基金管理
关于注意防范冒用南方基金及子公司、南方基
14人网站、中国证监会2022-12-16
金投研人员名义从事诈骗活动的风险提示基金电子披露网站
证券日报、基金管理南方基金关于旗下部分基金增加博时财富为销
15人网站、中国证监会2022-12-27
售机构及开通相关业务的公告基金电子披露网站
关于南方香港成长灵活配置混合型证券投资基证券日报、基金管理
16金2023年境外主要市场节假日申购赎回安排人网站、中国证监会2022-12-29
的公告基金电子披露网站
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金的文件；
2、《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
第68页共69页南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告；
6、《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告》原文。
13.2存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。
13.3查阅方式
网站：http://www.nffund.com
沪公网安备31011802005267号
