红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投

资基金

2025年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人：红土创新基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2026年1月22日红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年01月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年10月01日起至2025年12月31日止。

§2基金产品概况基金简称红土创新新兴产业混合基金主代码001753基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年9月23日

报告期末基金份额总额294504420.92份

投资目标通过灵活的资产配置和对新兴产业的投资管理，拓展大类资产配置空间，在精选处于新兴产业中个股的基础上适度集中投资，在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。

投资策略本基金的资产配置主要是基于定量与定性相结合的宏观

及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。在股票投资策略方面，本基金将从新兴产业中优选预期成长性较好的公司的股票进行投资。本基金所指的预期成长性较好的公司是指公司所在行业景气度较高且具有可持续性、公司所在行业竞争格局良好以及公司管理层素质较高等标准的公司。在债券投资策略方面，本基金主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。同时，本基金将根据对现货和期货市场的分析，采取多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

业绩比较基准沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×

40%。

风险收益特征本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中高收

第2页共12页红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告益风险特征的基金。

基金管理人红土创新基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 红土创新新兴产业混合 A 红土创新新兴产业混合 C下属分级基金的交易代码001753026245

报告期末下属分级基金的份额总额285804856.21份8699564.71份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期（2025年10月1日-2025年12报告期（2025年12月3日-2025年12主要财务指标月31日）月31日）

红土创新新兴产业混合 A 红土创新新兴产业混合 C

1.本期已实现收益60589169.97321603.36

2.本期利润65332380.35-204977.59

3.加权平均基金份

0.2636-0.0791

额本期利润

4.期末基金资产净

781543753.9323784711.48

值

5.期末基金份额净

2.7352.734

值

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

红土创新新兴产业混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月11.68%3.16%0.15%0.57%11.53%2.59%

过去六个月107.98%3.41%9.84%0.54%98.14%2.87%

过去一年148.64%2.99%9.95%0.56%138.69%2.43%

过去三年82.45%2.32%15.27%0.63%67.18%1.69%

过去五年81.85%2.35%-1.91%0.68%83.76%1.67%自基金合同

173.50%1.98%31.11%0.72%142.39%1.26%

生效起至今

第3页共12页红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告

红土创新新兴产业混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*自基金合同

11.05%3.09%1.33%0.43%9.72%2.66%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共12页红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告

注：1、本基金基金合同于2015年9月23日正式生效，截至报告期末已满一年；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投

资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

武汉大学生物学学士，上海财经大学金融数学与金融工程硕士。先后任职于招商证券研究发展中心、太平基金、金信基金、本基金的2022年12月廖星昊-15年华润元大基金，从事投资研究工作。现任基金经理16日

本公司红土创新医疗保健股票基金、红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

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4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在不公平交易及异常交易的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

AI 产业仍是目前景气度最高的行业，北美对 AI 的持续投资拉动了全球产业链的需求，并开始对全球经济产生不可忽视的影响。甚至像铜、铝等大宗商品的价格，都开始受益于全球数据中心的建设。

新能源行业一方面受益于北美 AI 建设，拉动了储能、电力设备等需求，另一方面也受益于国内的反内卷政策。

近年来国际形势错综复杂，我国新一代国防武器的装备将在2026年进入加速期，商业航天也进展顺利。

伴随着美国对我国科技的制裁加深，国产替代更为重要，未来像信创、半导体的政策扶持力度将进一步提速，再叠加消费电子、汽车的销量数据有望见底回升，产业景气度回升可期。

国家支持创新药、创新器械的态度并未发生改变。新上市药品首发价格机制及100余项新技术价格项目核准，为创新药、脑机接口等创新技术商业化创造制度条件。中国的创新药企出海授权仍然火热，4季度在小分子、ADC、小核酸、自免、多抗等领域达成多笔授权交易。

本基金按照基金合同的约定，不断在新兴产业中寻找投资机会，增加配置景气度向上的细分行业中的优质公司。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末红土创新新兴产业混合 A 的基金份额净值为 2.735 元，本报告期基金份额净值增长率为 11.68%，同期业绩比较基准收益率为 0.15%;截至本报告期末红土创新新兴产业混合 C的基金份额净值为2.734元，本报告期基金份额净值增长率为11.05%，同期业绩比较基准收益率为1.33%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人、基金资产净值低于5000万的情形。

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§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资760592555.1387.85

其中：股票760592555.1387.85

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计89528871.6910.34

8其他资产15674802.381.81

9合计865796229.20100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 752974436.73 93.50

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 3703290.00 0.46

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 3914828.40 0.49

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

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R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计760592555.1394.45

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末无沪港通投资。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688498源杰科技11062771021427.738.82

2300308中际旭创11580070638000.008.77

3300502新易盛15712067699865.608.41

4002384东山精密57830048953095.006.08

5600105永鼎股份170850042883350.005.32

6300394天孚通信20189640990944.885.09

7300548长芯博创28379140298322.005.00

8300476胜宏科技11051431781616.123.95

9002851麦格米特35110031623577.003.93

10002463沪电股份42670031178969.003.87

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末无债券投资。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末无债券投资。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末无资产支持证券投资。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末无贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末无权证投资。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

第8页共12页红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告本基金本报告期末无股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理特殊情下的流动性风险，如预期大额申购赎回、大量分红等。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编辑日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金223996.08

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款15450806.30

6其他应收款-

7其他-

8合计15674802.38

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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 红土创新新兴产业混合 A 红土创新新兴产业混合 C

报告期期初基金份额总额217151859.57-

报告期期间基金总申购份额244159108.069523219.39

减:报告期期间基金总赎回份额175506111.42823654.68报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额285804856.218699564.71

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 红土创新新兴产业混合 A 红土创新新兴产业混合 C

报告期期初管理人持有的本基金份额1835354.40-

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额1100000.00-

报告期期末管理人持有的本基金份额735354.40-报告期期末持有的本基金份额占基金总

0.26-

份额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号交易方式交易日期交易份额(份)交易金额(元)适用费率(%)

136-基金转换2025-10-301100000.003028300.000.0000

合计1100000.003028300.00

§8影响投资者决策的其他重要信息

第10页共12页红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例者期初申购赎回

序号达到或者超过20%持有份额份额占比（%）类份额份额份额的时间区间别机

120251001-2025110450060750.000.000.0050060750.0016.9983

构产品特有风险

1.巨额赎回风险

（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理

人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；

（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金

合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

（3）巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；

2.转换运作方式或终止基金合同的风险

单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；

3.流动性风险

单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

在本基金募集期，本基金管理人唯一股东深圳市创新投资集团有限公司出资5000万元认购本基金，截止本报告期末，深创投集团持有的本基金份额未发生变化。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会批准红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（2）红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同

（3）红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）报告期内红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2存放地点

第11页共12页红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告

基金管理人、基金托管人处

9.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服

务电话：4000603333（免长途话费）红土创新基金管理有限公司

2026年1月22日