前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金
2024年年度报告
2024年12月31日
基金管理人：前海开源基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2025年03月31日
1前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年03月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2024年01月01日起至2024年12月31日止。
2前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................7
2.5其他相关资料.............................................7
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................8
3.3过去三年基金的利润分配情况......................................9
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...........................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................12
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................12
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.............14
§5托管人报告..............................................14
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..14
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...........14
§6审计报告...............................................14
6.1审计报告基本信息..........................................14
6.2审计报告的基本内容.........................................14
§7年度财务报表.............................................16
7.1资产负债表.............................................16
7.2利润表...............................................17
7.3净资产变动表............................................18
7.4报表附注..............................................19
§8投资组合报告.............................................50
8.1期末基金资产组合情况........................................50
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................50
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.............51
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................52
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................54
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...........54
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....54
3前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....55
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...........55
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................55
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................55
8.12投资组合报告附注.........................................55
§9基金份额持有人信息..........................................56
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................56
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................56
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...............56
§10开放式基金份额变动.........................................56
§11重大事件揭示............................................57
11.1基金份额持有人大会决议......................................57
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................57
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................57
11.4基金投资策略的改变........................................57
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................57
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................57
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................58
11.8其他重大事件...........................................59
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................61
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..................61
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................61
§13备查文件目录............................................61
13.1备查文件目录...........................................61
13.2存放地点.............................................62
13.3查阅方式.............................................62
4前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金简称前海开源沪港深价值精选混合基金主代码001874基金运作方式契约型普通开放式基金合同生效日2016年11月18日基金管理人前海开源基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额349874524.29份基金合同存续期不定期
2.2基金产品说明
本基金主要投资于中国大陆 A股市场和法律法规或监管机构允
许投资的特定范围内的港股市场，通过跨境资产配置，精选沪投资目标
港深股票市场中估值相对较低的优质公司股票，在严格控制风险的前提下，力争获取超过业绩比较基准的投资收益。
本基金的投资策略主要有以下七方面内容：
1、大类资产配置
本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在沪深 A股、港股、债券、现金等大类资产之间的配置比例。
本基金通过对股票等权益类、债券等固定收益类和现金资产分
布的实时监控，根据经济运行周期变动、市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及基金的风险评估进行灵活调整。在各类资产中，根据其参与市场基本要素的变动，调整各类资产在基金投资组合中的比例。
投资策略2、股票投资策略
本基金重点投资于估值相对较低，但质地优良，具有较好的成长性和稳定性的公司股票。以企业基本面研究为核心，结合股票估值，自下而上精选具有核心竞争力、经营稳健、业绩优良、治理结构健康、持续分红能力较强的公司股票构建投资组合。主要考虑的方面包括公司的行业前景、成长空间、行业地位、竞争优势、盈利能力、运营效率、治理结构、公司估值等。另外，A股和港股市场互联互通机制的开通，提供了跨市场精选价值低估股票的机会。本基金还将从以下两方面精选价值股票：
（1）同时在 A股和港股上市的公司，两地估值差异较为明显的，优先选择估值较低者；
（2）在 A股和港股上市的同类可比公司，例如所处行业相同、
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经营业务相似，则根据公司基本面和估值情况，优先选择性价比更好者。
3、存托凭证投资策略
对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证进行投资。
4、债券投资策略
在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资组合。
5、权证投资策略
本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。
根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的。
6、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前
偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
7、股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。
沪深300指数收益率×35%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折业绩比较基准
算）×35%+中证全债指数收益率×30%。
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金为跨境证券投资的基金，主要投资于中国大陆 A股市场和法律法规或监管机构风险收益特征允许投资的特定范围内的港股市场。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、流动性风险、香港市场风险等港股投资所面临的特别投资风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称前海开源基金管理有限公司招商银行股份有限公司
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姓名孙辰健张姗
信息披露负责人联系电话0755-88601888400-61-95555
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com zhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话4001-666-998400-61-95555
传真0755-831811690755-83195201深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201 室（入驻 深圳市深南大道 7088号招商银注册地址深圳市前海商务秘书有限公行大厦
司）深圳市福田区深南大道7006深圳市深南大道7088号招商银办公地址号万科富春东方大厦2206行大厦邮政编码518040518040法定代表人李强缪建民
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.qhkyfund.com
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人处
2.5其他相关资料
项目名称办公地址
安永华明会计师事务所(特殊普通北京市东城区长安街1号东方广会计师事务所
合伙)场安永大楼17层深圳市福田区深南大道7006号注册登记机构前海开源基金管理有限公司万科富春东方大厦2206
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标2024年2023年2022年
本期已实现收益-63335526.72-69319920.80-220048859.30
本期利润39196678.51-122093770.43-373420821.25加权平均基金份额本期利
0.1003-0.2454-0.6877
润
本期加权平均净值利润率7.31%-16.44%-41.02%
本期基金份额净值增长率8.22%-15.96%-29.70%
3.1.2期末数据和指标2024年末2023年末2022年末
期末可供分配利润-103746986.62-59021794.55-2957692.17期末可供分配基金份额利
-0.2965-0.1428-0.0060润
期末基金资产净值492575880.67537850944.50766358637.62
期末基金份额净值1.4081.3011.548
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3.1.3累计期末指标2024年末2023年末2022年末
基金份额累计净值增长率63.82%51.37%80.11%
注：*上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
*期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值业绩比较业绩比较基份额净值
阶段增长率标基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
准差*率*准差*
过去三个月-2.56%1.21%-0.48%0.97%-2.08%0.24%
过去六个月-3.43%1.19%11.70%0.95%-15.13%0.24%
过去一年8.22%1.05%15.65%0.85%-7.43%0.20%
过去三年-36.06%1.31%-1.67%0.88%-34.39%0.43%
过去五年-0.56%1.46%-0.97%0.87%0.41%0.59%自基金合同生
63.82%1.36%20.33%0.80%43.49%0.56%
效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3过去三年基金的利润分配情况无。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
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4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司（以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国证监会批准，2013年1月23日注册成立，截至报告期末，注册资本为2亿元人民币。其中，开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深圳市和合投
信投资合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前海开源基金分别在北京、上海、广州设立分公司。经中国证监会批准，前海开源基金全资控股子公司--前海开源资产管理有限公司已于2013年
9月5日在深圳市注册成立，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。
截至报告期末，前海开源基金旗下管理97只开放式基金，资产管理规模超过970亿元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期
曲扬先生，清华大学博士。历任南方基金管理股份有限公司研
究员、基金经理助
理、南方全球精选基金经理；2009年11本基金的基金经月至2013年1月担
理、公司副总经2016年11曲扬-16年任南方基金香港子公
理、权益投资决策月18日
司投资经理助理、投委员会主席资经理；2014年7月加盟前海开源基金管
理有限公司，现任公司副总经理、权益投
资决策委员会主席、基金经理。
注：*对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
*证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，
10前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，针对股票市场、债券市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节，制定了《前海开源基金管理有限公司公平交易管理办法》、《前海开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合投资策略需要，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的交易共有1次。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2024年国内经济整体处于筑底阶段，CPI由负转正，PPI在负值区间震荡，制造业 PMI围绕 50波动。9月底，中央推出一系列政策，稳定房地产市场，提振资本市场，市场信心逐渐回升。美国通胀压力缓解，美联储三季度开始降息。全年来看，A股和港股估值处于低位，十年期国债收益率持续下行，A股和港股的回报率具有较高的吸引力。同时，从“自下而上”选股的角度，能够找到
11前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
一批潜在回报率较高的标的，因此本基金保持了高仓位。在行业配置方面，重点配置了互联网、电信、高端制造、消费、能源、电力、医疗健康、黄金等方向的标的。与年初相比，主要增加了能源股和黄金股的配置。对能源股的配置，是从“自下而上”选股的角度做出的决策。对黄金股的配置，则综合考虑了黄金具有避险和抗通胀的属性，这有利于提升组合整体的抗风险能力，同时也考虑了相关个股的基本面因素。在个股选择方面，本基金主要致力于寻找两类公司。一类是发展前景清晰稳定、现金流充沛可持续、重视股东回报的公司。另一类是具有独特的竞争优势、广阔的成长空间，几年后有潜力为股东创造巨大价值的公司。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末前海开源沪港深价值精选混合基金份额净值为1.408元，本报告期内，基金份额净值增长率为8.22%，同期业绩比较基准收益率为15.65%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2025年，国内经济有望筑底回升。以房地产为代表的传统产业可能仍有需求不足的压力，但其对 GDP的影响逐年降低。人工智能、半导体、电动车等新兴产业不断发展壮大，对内需和出口的拉动作用越来越显著。积极的财政政策和适度宽松的货币政策，也有利于扩大内需、稳定价格、促进企业盈利能力回升。当前 A股和港股的 PE估值处于过去十年中枢水平，十年期国债收益率处于过去十年历史低位，A股和港股相对于十年期国债的风险溢价率处于历史高位，显示 A股和港股的潜在回报率具有吸引力。本基金的投资思路采用“自下而上”和“自上而下”相结合的方式，一方面聚焦在互联网、电信、高端制造、消费、能源、医疗健康等行业的优质公司，另一方面通过资产配置来降低组合与宏观风险的相关性，力争获得持续稳定的超额回报。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益的角度出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）本年度，公司采取外聘律师、内外部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了多维
度、多层次的法律法规培训和职业道德培训，进一步提高了公司从业人员的合规素质和职业道德修
12前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告养，持续夯实公司合规文化体系基础。
（2）本年度，公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会计、注册登
记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对信息技术、用户权限、通信管理与视频监控、基金直销、后台运营、内幕交易防控等相关业务开展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3）通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式，全面加强了对公司产品日常
投资运作的管理与监控，保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程，基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
（4）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（5）完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；
重视媒体监督和投资者关系管理工作。
（6）按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，开展数据治理，优化可疑交易监测指标，加强反洗钱系统建设，确保反洗钱工作运行正常。
本基金管理人承诺将依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会主席由总经理办公会指定，估值委员会成员包含投资、研究、会计和风控等岗位资深人员，均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的基金行业实践经验。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供固定收益品种和流通受限股票的估值相关数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明无。
13前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2025）审字第 70048283_H18号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金全体审计报告收件人基金份额持有人我们审计了前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投
资基金的财务报表，包括2024年12月31日的资产负债审计意见表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
14前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
我们认为，后附的前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
的规定编制，公允反映了前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年12月31日的财务状况以及
2024年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职形成审计意见的基础业道德守则，我们独立于前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项无其他事项无前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金管理
层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估前海开源沪港深价值精管理层和治理层对财务报表的责
选灵活配置混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持任
续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于注册会计师对财务报表审计的责舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影任响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
15前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果
披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师的姓名高鹤邓雯会计师事务所的地址北京市东城区长安街1号东方广场安永大楼17层审计报告日期2025年03月24日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.145279779.8634443777.65
结算备付金277898.6696762.99
存出保证金56432.4072867.49
交易性金融资产7.4.7.2446970716.13502951593.29
其中：股票投资446970716.13502951593.29
16前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
应收清算款5265927.36953841.39
应收股利-1447857.55
应收申购款21430.3679955.45
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.5--
资产总计497872184.77540046655.81本期末上年度末负债和净资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款2547170.97198254.02
应付赎回款1826621.24850110.23
应付管理人报酬499653.88546485.01
应付托管费83275.6491080.83
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.6339582.37509781.22
负债合计5296304.102195711.31
净资产：
实收基金7.4.7.7349874524.29413291005.55
未分配利润7.4.7.8142701356.38124559938.95
净资产合计492575880.67537850944.50
负债和净资产总计497872184.77540046655.81
注：报告截止日2024年12月31日，前海开源沪港深价值精选混合基金份额净值1.408元，基金份额总额349874524.29份。
7.2利润表
会计主体：前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日
17前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年01月012023年01月01
项目附注号日至2024年12日至2023年12月月31日31日
一、营业总收入46890863.25-110026911.35
1.利息收入168275.66238893.32
其中：存款利息收入7.4.7.9168275.66238893.32
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入--
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）-55939596.83-57787764.83
其中：股票投资收益7.4.7.10-72443558.74-77127290.36
基金投资收益7.4.7.11--
债券投资收益7.4.7.12--
资产支持证券投资收益7.4.7.13--
贵金属投资收益7.4.7.14--
衍生工具收益7.4.7.15--
股利收益7.4.7.1616503961.9119339525.53
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
7.4.7.17102532205.23-52773849.63
列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18129979.19295809.79
减：二、营业总支出7694184.7412066859.08
1．管理人报酬7.4.10.2.16428300.1010167072.99
2．托管费7.4.10.2.21071383.401694512.25
3．销售服务费7.4.10.2.3--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6．信用减值损失7.4.7.19--
7．税金及附加--
8．其他费用7.4.7.20194501.24205273.84
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）39196678.51-122093770.43
减：所得税费用--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）39196678.51-122093770.43
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额39196678.51-122093770.43
7.3净资产变动表
会计主体：前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金
18前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日
单位：人民币元本期
2024年01月01日至2024年12月31日
项目未分配实收基金净资产合计利润
一、上期期末净资产413291005.55124559938.95537850944.50
二、本期期初净资产413291005.55124559938.95537850944.50三、本期增减变动额（减少以“-”-63416481.2618141417.43-45275063.83号填列）
（一）、综合收益总额-39196678.5139196678.51
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号-63416481.26-21055261.08-84471742.34填列）
其中：1.基金申购款38484448.4316010901.5254495349.95
2.基金赎回款-101900929.69-37066162.60-138967092.29
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减---少以“-”号填列）
四、本期期末净资产349874524.29142701356.38492575880.67上年度可比期间
2023年01月01日至2023年12月31日
项目未分配实收基金净资产合计利润
一、上期期末净资产495172643.51271185994.11766358637.62
二、本期期初净资产495172643.51271185994.11766358637.62三、本期增减变动额（减少以“-”-81881637.96-146626055.16-228507693.12号填列）
（一）、综合收益总额--122093770.43-122093770.43
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号-81881637.96-24532284.73-106413922.69填列）
其中：1.基金申购款99065952.9954445496.63153511449.62
2.基金赎回款-180947590.95-78977781.36-259925372.31
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减---少以“-”号填列）
四、本期期末净资产413291005.55124559938.95537850944.50报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
秦亚峰王厚琼傅智基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
19前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.1基金基本情况
前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]2098号《关于准予前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
200382371.64元，业经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)瑞华验字[2016]01300038号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2016年11月18日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为200427395.85份基金份额，其中认购资金利息折合45024.21份基金份额。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、沪港股票市
场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称"港股通标
的股票")、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债
券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政
府债、可转换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括
协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0-95%(其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的0-95%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0-95%)；持有全部权证的市值不得超过基金资产净值
的3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×35%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×35%+中证全债指数收益率×30%。
本财务报表由本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于审计报告日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
20前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》
第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
（1）金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征
分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；
（2）金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损
21前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告益。对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定
的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
22前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公
允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
23前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)赋予基金份额持有人在基金清算时按比
例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；
(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金
融负债定义中的任何其他特征；(5)该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本
基金的任何影响)。
可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。
本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1)现金流量总额实质上基于基金的损
益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。
本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
24前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
（1）对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法计算的利息扣除在适用情况下的相关
税费后的净额确认利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。
（2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债权投资的，在持有期间将按票面或合同利率计算的利息收入扣除在适用情况下的相关税费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益；除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下
预估的增值税费后的净额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益。
本基金在同时符合下列条件时确认股利收入并计入当期损益：1）本基金收取股利的权利已经确立；2）与股利相关的经济利益很可能流入本基金；3）股利的金额能够可靠计量。
（3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
25前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允
26前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明无。
7.4.5.2会计估计变更的说明无。
7.4.5.3差错更正的说明无。
7.4.6税项
（1）增值税及附加根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%
27前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
（2）企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，（如有）证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，（如有）证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
（4）印花税（如适用）
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、税务总局公告2023
28前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
（5）境外投资
本基金运作过程中如有涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
活期存款45279779.8634443777.65
等于：本金45274508.0634440040.09
加：应计利息5271.803737.56
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
其中：存款期限1个月以内--
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
合计45279779.8634443777.65
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票417498949.43-446970716.1329471766.70
贵金属投资-金交所黄金
----合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
29前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
资产支持证券----
基金----
其他----
合计417498949.43-446970716.1329471766.70上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票576012031.82-502951593.29-73060438.53
贵金属投资-金交所黄金
----合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计576012031.82-502951593.29-73060438.53
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
7.4.7.5其他资产无。
7.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费89.27405.84
应付证券出借违约金--
30前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
应付交易费用149493.10229375.38
其中：交易所市场149493.10229375.38
银行间市场--
应付利息--
预提费用190000.00280000.00
合计339582.37509781.22
7.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元本期项目2024年01月01日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末413291005.55413291005.55
本期申购38484448.4338484448.43
本期赎回（以“-”号填列）-101900929.69-101900929.69
本期末349874524.29349874524.29
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.8未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-59021794.55183581733.50124559938.95
本期期初-59021794.55183581733.50124559938.95
本期利润-63335526.72102532205.2339196678.51
本期基金份额交易产生的变动数18610334.65-39665595.73-21055261.08
其中：基金申购款-10142730.0526153631.5716010901.52
基金赎回款28753064.70-65819227.30-37066162.60
本期已分配利润---
本期末-103746986.62246448343.00142701356.38
7.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年12
2023年01月01日至2023年12月31日
月31日
活期存款利息收入139234.71199602.27
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入27744.1837692.92
其他1296.771598.13
合计168275.66238893.32
7.4.7.10股票投资收益--买卖股票差价收入
31前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年12月
2023年01月01日至2023年12月31日
31日
卖出股票成交总额835766735.46870323783.06
减：卖出股票成本总额906018097.85944679463.38
减：交易费用2192196.352771610.04
买卖股票差价收入-72443558.74-77127290.36
7.4.7.11基金投资收益无。
7.4.7.12债券投资收益
7.4.7.12.1债券投资收益项目构成无。
7.4.7.12.2债券投资收益--买卖债券差价收入无。
7.4.7.13资产支持证券投资收益
7.4.7.13.1资产支持证券投资收益项目构成无。
7.4.7.13.2资产支持证券投资收益--买卖资产支持证券差价收入无。
7.4.7.14贵金属投资收益
7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成无。
7.4.7.14.2贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入无。
7.4.7.15衍生工具收益
7.4.7.15.1衍生工具收益--买卖权证差价收入无。
32前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.15.2衍生工具收益--其他投资收益无。
7.4.7.16股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年
12月31日12月31日
股票投资产生的股利收益16503961.9119339525.53
其中：证券出借权益补偿收入--
基金投资产生的股利收益--
合计16503961.9119339525.53
7.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年01月01日至2024年122023年01月01日至2023年12月31日月31日
1.交易性金融资产102532205.23-52773849.63
--股票投资102532205.23-52773849.63
--债券投资--
--资产支持证券投资--
--基金投资--
--贵金属投资--
--其他--
2.衍生工具--
--权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值
--变动产生的预估增值税
合计102532205.23-52773849.63
7.4.7.18其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年12月312023年01月01日至2023年12月31日日
基金赎回费收入127667.56291430.60
转换费收入2311.634379.19
合计129979.19295809.79
7.4.7.19信用减值损失
33前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告无。
7.4.7.20其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年12月2023年01月01日至2023年12月
31日31日
审计费用70000.0080000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
汇划手续费4501.245273.84
合计194501.24205273.84
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项无。
7.4.8.2资产负债表日后事项无。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系前海开源基金管理有限公司（“前海开源基基金管理人、登记机构、基金销售机构金”）
招商银行股份有限公司（“招商银行”）基金托管人、基金销售机构
开源证券股份有限公司（“开源证券”）基金销售机构、基金管理人的股东北京长和世纪资产管理有限公司基金管理人的股东北京市中盛金期投资管理有限公司基金管理人的股东
深圳市和合投信投资合伙企业(有限合伙)基金管理人的股东前海开源资产管理有限公司基金管理人的子公司
注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.基金管理人的股东深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合伙）已于2024年1月更名为深圳
市和合投信投资合伙企业（有限合伙）。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易无。
34前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.10.1.2权证交易无。
7.4.10.1.3债券交易无。
7.4.10.1.4债券回购交易无。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2023年01月01日至
2024年12月31日2023年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费6428300.1010167072.99
其中：应支付销售机构的客户维护费2843606.263959789.00
应支付基金管理人的净管理费3584693.846207283.99
注：本期及上年度可比期间，截至2023年7月9日止，支付基金管理人前海开源基金的管理人报酬按前一日基金资产净值的1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。
根据《前海开源基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同和托管协议的公告》，自2023年7月10日起，支付基金管理人前海开源基金的管理人报酬按前一日基金资产净值的1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%/当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023
12月31日年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费1071383.401694512.25
注：本期及上年度可比期间，截至2023年7月9日止，支付基金托管人招商银行的托管费按前一
35前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
日基金资产净值的0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
根据《前海开源基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同和托管协议的公告》，自2023年7月10日起，支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费无。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易无。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方2024年01月01日至2024年12月31
2023年01月01日至2023年12月31日
名称日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
36前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
招商银行45279779.86139234.7134443777.65199602.27
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况无。
7.4.12期末2024年12月31日本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
数量证券证券成功流通受认购期末估期末期末估值受限期（单位：备注代码名称认购日限类型价格值单价成本总额总额
股）
2024年
强邦新股流
00127909月276个月9.6827.912652565.207396.15-
新材通受限日
2024年
国货新股流
00139112月236个月2.306.8032197403.7021889.20-
航通受限日
2024年
上大新股流
30152210月096个月6.8824.848165614.0820269.44-
股份通受限日
2024年
无线新股流
30155109月196个月9.4043.236526128.8028185.96-
传媒通受限日
2024年
科力新股流
30155207月156个月30.0056.871434290.008132.41-
装备通受限日
2024年
托普新股流
30155610月106个月14.5059.052673871.5015766.35-
云农通受限日
2024年
国科新股流
30157108月146个月11.1440.833503899.0014290.50-
天成通受限日
37前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
2024年
蓝宇新股流
30158512月106个月23.9535.852105029.507528.50-
股份通受限日
2024年
佳力新股流
30158608月216个月18.0953.142153889.3511425.10-
奇通受限日
2024年
乔锋新股流
30160307月036个月26.5041.982336174.509781.34-
智能通受限日
2024年
绿联新股流
30160607月176个月21.2136.493968399.1614450.04-
科技通受限日
2024年
富特新股流
30160708月286个月14.0036.142573598.009287.98-
科技通受限日
2024年
博实新股流
30160807月256个月44.5065.381848188.0012029.92-
结通受限日
2024年
珂玛新股流
30161108月076个月8.0056.108046432.0045104.40-
科技通受限日
2024年
新铝新股流
30161310月186个月27.7041.772767645.2011528.52-
时代通受限日
2024年
博苑新股流
30161712月036个月27.7639.792537023.2810066.87-
股份通受限日
2024年
英思新股流
30162211月266个月22.3644.923066842.1613745.52-
特通受限日
2024年
苏州新股流
30162610月176个月21.2365.7895720317.1162951.46-
天脉通受限日
2024年
天和7个交新股未
60307212月2412.3012.30202924956.7024956.70-
磁材易日上市日
2024年
天和新股流
60307212月246个月12.3012.302262779.802779.80-
磁材通受限日
2024年
众鑫新股流
60309109月106个月26.5044.43942491.004176.42-
股份通受限日
603194中力2024年6个月新股流20.3228.132915913.128185.83-
38前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
股份12月17通受限日
2024年
健尔新股流
60320510月296个月14.6527.351281875.203500.80-
康通受限日
2024年
小方新股流
60320708月196个月12.4726.651852306.954930.25-
制药通受限日
2024年
键邦新股流
60328506月286个月18.6522.611292405.852916.69-
股份通受限日
2024年
巍华新股流
60331008月076个月17.3917.952544417.064559.30-
新材通受限日
2024年
安乃新股流
60335006月266个月20.5636.171062179.363834.02-
达通受限日
2024年
力聚新股流
60339107月246个月40.0041.351004000.004135.00-
热能通受限日
2024年
合合新股流
68861509月196个月55.18165.7828915947.0247910.42-
信息通受限日
2024年
益诺新股流
68871008月276个月19.0633.583326327.9211148.56-
思通受限日
2024年
龙图新股流
68872107月306个月18.5056.852795161.5015861.15-
光罩通受限日
注：*基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
*基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。
*基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后6个月内不得转让。
*基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
39前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金投资于股票、债券等金融工具，在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以监察及风险控制委员会、督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理团队和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理团队负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
40前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人或其他国内大中型商业银行处，因而与银行存款相关的信用风险不重大。在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总，参见附注7.4.13.2.1至7.4.13.2.6。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
41前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本报告期末，除卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风
险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。本报告期末，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
42前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2024年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金45279779.86---45279779.86
结算备付金277898.66---277898.66
存出保证金56432.40---56432.40
交易性金融资产---446970716.13446970716.13
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
应收清算款---5265927.365265927.36
应收股利-----
应收申购款---21430.3621430.36
递延所得税资产-----
其他资产-----
资产总计45614110.92--452258073.85497872184.77负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
43前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
衍生金融负债-----卖出回购金融资
-----产款
应付清算款---2547170.972547170.97
应付赎回款---1826621.241826621.24
应付管理人报酬---499653.88499653.88
应付托管费---83275.6483275.64
应付销售服务费-----
应付投资顾问费-----
应交税费-----
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---339582.37339582.37
负债总计---5296304.105296304.10
利率敏感度缺口45614110.92--446961769.75492575880.67上年度末
2023年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金34443777.65---34443777.65
结算备付金96762.99---96762.99
存出保证金72867.49---72867.49
交易性金融资产---502951593.29502951593.29
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
应收清算款---953841.39953841.39
应收股利---1447857.551447857.55
应收申购款---79955.4579955.45
递延所得税资产-----
其他资产-----
资产总计34613408.13--505433247.68540046655.81负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----卖出回购金融资
-----产款
应付清算款---198254.02198254.02
应付赎回款---850110.23850110.23
应付管理人报酬---546485.01546485.01
应付托管费---91080.8391080.83
应付销售服务费-----
44前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
应付投资顾问费-----
应交税费-----
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---509781.22509781.22
负债总计---2195711.312195711.31
利率敏感度缺口34613408.13--503237536.37537850944.50
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本报告期末，本基金未持有交易性债券投资（不含可转换债券和可交换债券）和资产支持证券投资（上年末：同），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（上年末：同）。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产
交易性金融资产-228062177.13-228062177.13
资产合计-228062177.13-228062177.13以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外汇风险敞口净
-228062177.13-228062177.13额上年度末
2023年12月31日
项目美元港币其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产
交易性金融资产-244417503.33-244417503.33
应收股利-1447857.55-1447857.55
资产合计-245865360.88-245865360.88
45前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外汇风险敞口净
-245865360.88-245865360.88额
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末
2024年12月31日2023年12月31日
分析所有外币相对人民币升值
11403108.8612293268.04
5%
所有外币相对人民币贬值
-11403108.86-12293268.04
5%
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value atRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2024年12月31日2023年12月31日
项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值
值比例（%）值比例（%）
交易性金融资产－股票投资446970716.1390.74502951593.2993.51
46前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
交易性金融资产—基金投资----
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
其他----
合计446970716.1390.74502951593.2993.51
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2024年12月31上年度末（2023年12月31分析日）日）
业绩比较基准上升5%18948527.2622318139.42
业绩比较基准下降5%-18948527.26-22318139.42
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2024年12月31日2023年12月31日
第一层次446507991.53501933075.31
第二层次27736.50-
第三层次434988.101018517.98
合计446970716.13502951593.29
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
47前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关证券公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2024年01月01日至2024年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-1018517.981018517.98
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次-285803.29285803.29
转出第三层次-1028228.121028228.12
当期利得或损失总额-158894.95158894.95
其中：计入损益的利得或损
-158894.95158894.95失
期末余额-434988.10434988.10期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现
-264652.58264652.58
利得或损失的变动——公允价值变动损益上年度可比期间
2023年01月01日至2023年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-3277481.353277481.35
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次-2182142.652182142.65
转出第三层次-5341892.595341892.59
当期利得或损失总额-900786.57900786.57
其中：计入损益的利得或损
-900786.57900786.57失
期末余额-1018517.981018517.98
48前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现
-111340.02111340.02
利得或损失的变动——公允价值变动损益
注：于本报告期末，本基金持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但尚在限售期内的股票投资(上年末：同)。于本年度，本基金从第三层次转出的交易性金融资产均为限售期结束可正常交易的股票投资(上年度：同)。
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值本期末公允价采用的估值
项目范围/加权平均与公允价值之值技术名称值间的关系流动性折扣估值处于限平均价格亚预期年化波动
434988.1026.65%~574.44%负相关
售期的股票式期权模型率投资不可观察输入值上年度末公允采用的估值
项目范围/加权平均与公允价值之价值技术名称值间的关系流动性折扣估值处于限平均价格亚预期年化波动
1018517.9814.62%~219.88%负相关
售期的股票式期权模型率投资
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2024年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023年12月31日：同)。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
49前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资446970716.1389.78
其中：股票446970716.1389.78
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
7银行存款和结算备付金合计45557678.529.15
8其他各项资产5343790.121.07
9合计497872184.77100.00
注：权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为228062177.13元，占资产净值比例
46.30%。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 34032873.00 6.91
C 制造业 184750765.51 37.51
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 21889.20 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 91862.73 0.02
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
50前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
M 科学研究和技术服务业 11148.56 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计218908539.0044.44
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
通讯114924656.9723.33
必需消费品5740290.451.17
能源49009889.139.95
公用事业58387340.5811.85
合计228062177.1346.30
注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）
（%）
100883中国海洋石油276800049009889.139.95
200700腾讯控股12440048038139.799.75
3600519贵州茅台3119247536608.009.65
400836华润电力270000047205815.049.58
5300750宁德时代17585346776898.009.50
600941中国移动58250041319441.788.39
7002155湖南黄金179170028183441.005.72
800762中国联通373600025567075.405.19
9300757罗博特科9122020553690.404.17
10600285羚锐制药74000016398400.003.33
11300760迈瑞医疗5640014382000.002.92
12600563法拉电子10930012997956.002.64
1300916龙源电力16170009643299.021.96
14002281光迅科技1681008769777.001.78
15000858五粮液499006987996.001.42
16000568泸州老窖535006698200.001.36
17002683广东宏大2209005849432.001.19
1806055中烟香港2610005740290.451.17
51前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
19300705九典制药1844803311416.000.67
2002380中国电力5240001538226.520.31
21301626苏州天脉95762951.460.01
22688615合合信息28947910.420.01
23301611珂玛科技80445104.400.01
24301551无线传媒65228185.960.01
25603072天和磁材225527736.500.01
26001391国货航321921889.200.00
27301522上大股份81620269.440.00
28688721龙图光罩27915861.150.00
29301556托普云农26715766.350.00
30301606绿联科技39614450.040.00
31301571国科天成35014290.500.00
32301622英思特30613745.520.00
33301608博实结18412029.920.00
34301613新铝时代27611528.520.00
35301586佳力奇21511425.100.00
36688710益诺思33211148.560.00
37301617博苑股份25310066.870.00
38301603乔锋智能2339781.340.00
39301607富特科技2579287.980.00
40603194中力股份2918185.830.00
41301552科力装备1438132.410.00
42301585蓝宇股份2107528.500.00
43001279强邦新材2657396.150.00
44603207小方制药1854930.250.00
45603310巍华新材2544559.300.00
46603091众鑫股份944176.420.00
47603391力聚热能1004135.000.00
48603350安乃达1063834.020.00
49603205健尔康1283500.800.00
50603285键邦股份1292916.690.00
注：所用证券代码采用当地市场代码。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）
100883中国海洋石油57189063.3710.63
2000568泸州老窖53815284.0010.01
52前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
3601088中国神华31025402.005.77
301088中国神华17497214.483.25
400916龙源电力45530917.278.47
500728中国电信38454818.247.15
5601728中国电信3974871.000.74
600941中国移动38803448.317.21
6600941中国移动3537751.000.66
7002155湖南黄金37040985.186.89
8300750宁德时代35532856.486.61
9300757罗博特科27552893.905.12
1000762中国联通24222966.184.50
11300308中际旭创22251378.604.14
12600988赤峰黄金21167487.003.94
13000858五粮液21094555.003.92
14300760迈瑞医疗19421218.003.61
15600160巨化股份18867807.503.51
16002281光迅科技14120879.002.63
17600563法拉电子13827250.002.57
18600285羚锐制药13620910.002.53
19600519贵州茅台13194976.002.45
20300705九典制药13185272.602.45
21002714牧原股份12398090.002.31
华能国际电力
220090211656318.392.17
股份
2300388香港交易所10796268.922.01
注：1、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2、所用证券代码采用当地市场代码。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）
1000568泸州老窖83210062.3115.47
2000858五粮液60072012.0111.17
3300750宁德时代57419184.6010.68
4601088中国神华35023212.856.51
401088中国神华18112217.553.37
502380中国电力49721360.889.24
6600941中国移动32293937.176.00
600941中国移动17201714.513.20
53前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
华能国际电力
70090245198087.018.40
股份
800728中国电信38442039.897.15
8601728中国电信3748862.000.70
900916龙源电力25372243.204.72
10300308中际旭创22248651.004.14
1100836华润电力21905666.324.07
1202328中国财险21625594.114.02
1300700腾讯控股21559877.914.01
14600988赤峰黄金18220206.003.39
15300760迈瑞医疗17796822.253.31
16603259药明康德17738632.923.30
17600160巨化股份15331743.002.85
18 03690 美团-W 14090096.47 2.62
19600519贵州茅台12762151.002.37
2000388香港交易所12476023.782.32
21300757罗博特科11801890.002.19
22002714牧原股份11800747.002.19
23001965招商公路11086750.902.06
24000333美的集团10955757.002.04
注：1、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2、所用证券代码采用当地市场代码。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额747505015.46
卖出股票收入（成交）总额835766735.46
注：买入股票成本、卖出股票收入均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合无。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细无。
54前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
8.10本基金投资股指期货的投资政策无。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策无。
8.11.2本期国债期货投资评价无。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金56432.40
2应收清算款5265927.36
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款21430.36
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
55前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
9合计5343790.12
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者
（户）基金份额占总份额占总份额持有份额持有份额比例比例
482897245.4311310.120.00%349863214.17100.00%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本
663110.360.1895%
基金
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基50~100金本基金基金经理持有本开放式基
50~100
金
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016年11月18日）基金份额
200427395.85
总额
本报告期期初基金份额总额413291005.55
本报告期基金总申购份额38484448.43
减：本报告期基金总赎回份额101900929.69
56前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额349874524.29
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人的重大人事变动：2024年4月23日起，王厚琼先生任副总经理；2024年11月20日，董事长李强先生离任，总经理秦亚峰先生代任董事长。
本报告期内，基金托管人无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及影响基金管理人经营管理或基金运作业务的诉讼。
本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况本基金管理人于2024年09月27日发布了《前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基金改聘会计师事务所的公告》的公告，自2024年09月25日起，旗下部分基金（包含本基金）的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)变更为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)。
本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为70000.00元。截至本报告期末，该事务所已提供审计服务的连续年限：未满1年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
57前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元券商名称占当期股票成交占当期佣金备注数量成交金额佣金总额的比例总量的比例
德邦证券2146959591.339.30%112323.5010.65%-
第一创业
2-----
证券
东北证券2-----
海通证券2928200198.0958.73%692587.9365.69%-
华西证券2-----汇丰前海本报告期
2----
证券新增2个
联储证券2-----本报告期
山西证券2----退租2个申万宏源
2116482712.247.37%59754.845.67%-
证券
万和证券2-----
五矿证券2-----
招商证券2-----
中金公司2388883454.8024.60%189632.3317.99%-
注：1、依据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（以下简称《规定》）等有关要求，本基金管理人制定了基金租用证券公司交易单元的选择标准和程序，其中，除被动股票型基金以外的其他类型基金租用证券公司交易单元的选择标准和程序如下：
选择标准：（1）分类评价结果；（2）研究所人数及成立时间；（3）研究所行业覆盖度；（4）近1年研究及经纪业务未受到重大行政处罚，或受到重大行政处罚时间已满1年并且完成整改；（5）其他可增强资质的情况及特色。
选择程序：证券公司的选择由本基金管理人交易单元管理小组决定。管理小组根据选择标准来挑选财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易，并根据证券公司提供研究服务的情况对各往来证券公司进行评估，评估结果作为交易单元租用选择和调整的参考依据。
2、根据《规定》的要求，本基金管理人已与提供证券交易服务的证券公司签订协议，约定双方的
58前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
权利义务，明确服务内容、收取交易佣金的价格标准与计算方式等。《规定》自2024年7月1日起实施，2024年7月1日至2024年12月31日期间，本基金管理人旗下所有基金的股票交易佣金费率均符合《规定》第四条要求，其中，除被动股票型基金以外的其他类型基金的股票交易佣金费率未超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且未通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况无。
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期前海开源基金管理有限公司关于终止与
2024年01月05
1北京增财基金销售有限公司合作关系的中国证监会规定媒介
日公告关于旗下部分基金增加江海证券有限公
2024年01月10
2司为销售机构并参加其费率优惠活动的中国证监会规定媒介
日公告前海开源沪港深价值精选灵活配置混合2024年01月22
3中国证监会规定媒介
型证券投资基金2023年第4季度报告日关于旗下部分基金增加贵州省贵文文化
2024年03月05
4基金销售有限公司为销售机构并参加其中国证监会规定媒介
日费率优惠活动的公告前海开源基金关于电子直销平台相关业2024年03月18
5中国证监会规定媒介
务费率优惠的公告日前海开源基金管理有限公司关于旗下沪港深系列基金主要投资市场节假日暂停2024年03月27
6中国证监会规定媒介
申购、赎回、转换及定期定额投资业务日的公告关于旗下部分基金增加江苏银行股份有
2024年03月29
7限公司为销售机构并参加其费率优惠活中国证监会规定媒介
日动的公告前海开源沪港深价值精选灵活配置混合2024年03月30
8中国证监会规定媒介
型证券投资基金2023年年度报告日前海开源沪港深价值精选灵活配置混合2024年04月22
9中国证监会规定媒介
型证券投资基金2024年第1季度报告日前海开源基金管理有限公司关于高级管2024年04月24
10中国证监会规定媒介
理人员变更的公告日前海开源基金管理有限公司关于旗下沪港深系列基金主要投资市场节假日暂停2024年05月11
11中国证监会规定媒介
申购、赎回、转换及定期定额投资业务日的公告
12关于防范不法分子冒用前海开源基金名中国证监会规定媒介2024年05月15
59前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
义进行非法活动的风险提示日关于旗下部分基金增加上海证券有限责
2024年05月23
13任公司为销售机构并参加其费率优惠活中国证监会规定媒介
日动的公告前海开源基金管理有限公司关于持续完2024年06月03
14中国证监会规定媒介
善客户身份信息的提示公告日前海开源沪港深价值精选灵活配置混合
2024年06月26
15型证券投资基金基金产品资料概要更新中国证监会规定媒介
日
（20240626更新）前海开源基金管理有限公司关于旗下沪港深系列基金主要投资市场节假日暂停2024年06月28
16中国证监会规定媒介
申购、赎回、转换及定期定额投资业务日的公告前海开源基金管理有限公司关于终止与
2024年07月18
17喜鹊财富基金销售有限公司合作关系的中国证监会规定媒介
日公告前海开源沪港深价值精选灵活配置混合2024年07月19
18中国证监会规定媒介
型证券投资基金2024年第2季度报告日前海开源基金管理有限公司关于终止北
2024年07月19
19京中植基金销售有限公司办理旗下基金中国证监会规定媒介
日相关销售业务的公告前海开源沪港深价值精选灵活配置混合2024年08月30
20中国证监会规定媒介
型证券投资基金2024年中期报告日前海开源基金管理有限公司关于香港交2024年09月06
21中国证监会规定媒介
易所临时休市的提示性公告日前海开源基金管理有限公司关于旗下部
2024年09月07
22分基金于香港交易所休市期间暂停申中国证监会规定媒介
日
购、赎回、定投、转换等业务的公告前海开源基金管理有限公司关于旗下沪港深系列基金主要投资市场节假日暂停2024年09月12
23中国证监会规定媒介
申购、赎回、转换及定期定额投资业务日的公告前海开源基金管理有限公司关于旗下部2024年09月27
24中国证监会规定媒介
分基金改聘会计师事务所的公告日关于旗下部分基金恢复上海国信嘉利基
2024年09月27
25金销售有限公司为销售机构并参加其费中国证监会规定媒介
日率优惠活动的公告前海开源基金管理有限公司关于旗下部
2024年10月08
26分基金限制大额申购、转换转入业务的中国证监会规定媒介
日公告前海开源基金管理有限公司关于旗下部
2024年10月09
27分基金恢复大额申购、转换转入业务的中国证监会规定媒介
日公告
60前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
前海开源基金管理有限公司关于旗下沪港深系列基金主要投资市场节假日暂停2024年10月10
28中国证监会规定媒介
申购、赎回、转换及定期定额投资业务日的公告前海开源基金管理有限公司关于暂停海
2024年10月23
29银基金销售有限公司办理旗下基金相关中国证监会规定媒介
日销售业务的公告前海开源沪港深价值精选灵活配置混合2024年10月25
30中国证监会规定媒介
型证券投资基金2024年第3季度报告日前海开源基金管理有限公司关于高级管2024年11月22
31中国证监会规定媒介
理人员变更的公告日前海开源基金管理有限公司关于持续完2024年12月04
32中国证监会规定媒介
善客户身份信息的提示公告日前海开源沪港深价值精选灵活配置混合
2024年12月1133型证券投资基金招募说明书（20241211中国证监会规定媒介日
更新）前海开源沪港深价值精选灵活配置混合2024年12月11
34中国证监会规定媒介
型证券投资基金基金产品资料概要更新日前海开源基金管理有限公司关于旗下沪港深系列基金主要投资市场节假日暂停2024年12月21
35中国证监会规定媒介
申购、赎回、转换及定期定额投资业务日的公告前海开源基金管理有限公司关于旗下沪港深系列基金主要投资市场节假日暂停2024年12月28
36中国证监会规定媒介
申购、赎回、转换及定期定额投资业务日的公告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
（2）《前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
61前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
（3）《前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照
（5）前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
13.3查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电
话：4001-666-998
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com前海开源基金管理有限公司
2025年03月31日
62
沪公网安备31011802005267号
