博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2025年中期报告

博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金

2025年中期报告

2025年6月30日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年八月二十九日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录 1

1.1 重要提示 1

1.2 目录 2

§2 基金简介 4

2.1 基金基本情况 4

2.2 基金产品说明 4

2.3 基金管理人和基金托管人 5

2.4 信息披露方式 5

2.5 其他相关资料 5

§3 主要财务指标和基金净值表现 6

3.1 主要会计数据和财务指标 6

3.2 基金净值表现 6

§4 管理人报告 8

4.1 基金管理人及基金经理情况 8

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 12

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 12

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 12

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 13

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 14

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 14

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 14

§5 托管人报告 14

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 15

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 15

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 15

§6 半年度财务会计报告（未经审计） 15

6.1 资产负债表 15

6.2 利润表 16

6.3 净资产变动表 17

6.4 报表附注 19

§7 投资组合报告 38

7.1 期末基金资产组合情况 38

7.2期末投资目标基金明细 38

7.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 38

7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 38

7.5 报告期内股票投资组合的重大变动 39

7.6 期末按债券品种分类的债券投资组合 39

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 39

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 39

7.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 39

7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 39

7.11 本基金投资股指期货的投资政策 39

7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 39

7.13 投资组合报告附注 40

§8 基金份额持有人信息 40

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 40

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 41

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 41

§9 开放式基金份额变动 41

§10 重大事件揭示 41

10.1 基金份额持有人大会决议 42

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 42

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 42

10.4 基金投资策略的改变 42

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 42

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 42

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 42

10.8 其他重大事件 43

§11 影响投资者决策的其他重要信息 44

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 44

11.2 影响投资者决策的其他重要信息 44

§12 备查文件目录 44

12.1 备查文件目录 44

12.2 存放地点 44

12.3 查阅方式 44

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金

基金简称 博时黄金ETF联接

基金主代码 002610

交易代码 002610

基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金

基金合同生效日 2016年5月27日

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 10,818,859,619.86份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C 博时黄金ETF联接E

下属分级基金的交易代码 002610 002611 021499

报告期末下属分级基金的份额总额 1,517,661,685.81份 9,189,031,380.85份 112,166,553.20份

2.1.1 目标基金基本情况

基金名称 博时黄金交易型开放式证券投资基金

基金主代码 159937

基金运作方式 交易型开放式指数基金

基金合同生效日 2014年8月13日

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2014年9月1日

基金管理人名称 博时基金管理有限公司

基金托管人名称 中国银行股份有限公司

2.2 基金产品说明

投资目标 通过主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金，紧密跟踪标的指数的市场表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略 本基金主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金，方便投资人通过本基金投资于博时黄金交易型开放式投资基金。本基金不参与博时黄金交易型开放式投资基金的投资管理。 投资策略包括资产配置策略、基金投资策略、黄金合约的投资策略、债券投资策略。为实现投资目标，本基金将以不低于基金资产净值90%的资产投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金。其余资产可投资于标的指数对应的黄金合约、上海黄金交易所上市的其他黄金合约及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其目的是为了使本基金在应付申购赎回的前提下，更好地跟踪标的指数。 本基金对黄金合约的投资目的是为准备构建黄金合约组合以申购目标ETF。因此对可投资于黄金合约的资金头寸，主要采取完全复制策略，即完全按照标的指数所对应的黄金品种及其权重构建基金组合。在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准收益率之间的日均跟踪偏离度不超过0.6%，年跟踪误差不超过6%。如在投资管理过程中跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

业绩比较基准 上海黄金交易所AU99.99收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%

风险收益特征 本基金为ETF联接基金，本基金预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放式基金。本基金为被动式投资的交易型开放式证券投资基金联接基金，跟踪上海黄金交易所AU99.99价格，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

2.2.1 目标基金产品说明

投资目标 本基金通过投资于黄金交易所的黄金现货合约，在跟踪偏离度和跟踪误差最小化的前提下，争取为投资者提供与标的指数表现接近的投资回报。

投资策略 本基金主要采取被动式管理策略。基于跟踪误差、流动性因素和交易便利程度的考虑，黄金现货实盘合约中，本基金将主要投资于AU99.99。

业绩比较基准 黄金现货实盘合约AU99.99收益率。

风险收益特征 本基金主要投资对象为黄金现货合约，预期风险/收益水平与黄金相似，在证券投资基金中属于较高风险和预期收益的基金品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 博时基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

信息披露负责人 姓名 吴曼 许俊

联系电话 0755-83169999 010-66596688

电子邮箱 service@bosera.com fxjd_hq@bank-of-china.com

客户服务电话 95105568 95566

传真 0755-83195140 010-66594942

注册地址 深圳市福田区莲花街道福新社区益田路5999号基金大厦21层 北京市西城区复兴门内大街1号

办公地址 广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层 北京市西城区复兴门内大街1号

邮政编码 518040 100818

法定代表人 江向阳 葛海蛟

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com

基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市东城区建国门内大街8号中粮广场C座3层301

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期（2025年1月1日至2025年6月30日）

博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C 博时黄金ETF联接E

本期已实现收益 129,567,374.19 695,949,641.46 9,606,904.45

本期利润 528,240,017.26 2,662,542,499.73 46,291,706.91

加权平均基金份额本期利润 0.4027 0.3480 0.4480

本期加权平均净值利润率 16.72% 14.86% 18.63%

本期基金份额净值增长率 22.31% 22.09% 22.31%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2025年6月30日)

博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C 博时黄金ETF联接E

期末可供分配利润 987,501,846.16 5,441,828,765.92 72,914,427.34

期末可供分配基金份额利润 0.6507 0.5922 0.6501

期末基金资产净值 3,821,853,483.34 22,393,476,986.11 282,419,532.74

期末基金份额净值 2.5183 2.4370 2.5179

3.1.3累计期末指标 报告期末(2025年6月30日)

博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C 博时黄金ETF联接E

基金份额累计净值增长率 151.83% 143.70% 29.83%

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

博时黄金ETF联接A

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

过去一个月 -0.64% 0.69% -0.54% 0.68% -0.10% 0.01%

过去三个月 4.14% 1.30% 4.40% 1.32% -0.26% -0.02%

过去六个月 22.31% 1.06% 23.05% 1.08% -0.74% -0.02%

过去一年 35.30% 0.91% 36.85% 0.92% -1.55% -0.01%

过去三年 85.92% 0.76% 89.06% 0.77% -3.14% -0.01%

自基金合同生效起至今 151.83% 0.74% 180.11% 0.75% -28.28% -0.01%

博时黄金ETF联接C

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

过去一个月 -0.66% 0.69% -0.54% 0.68% -0.12% 0.01%

过去三个月 4.04% 1.30% 4.40% 1.32% -0.36% -0.02%

过去六个月 22.09% 1.06% 23.05% 1.08% -0.96% -0.02%

过去一年 34.83% 0.91% 36.85% 0.92% -2.02% -0.01%

过去三年 83.98% 0.76% 89.06% 0.77% -5.08% -0.01%

自基金合同生效起至今 143.70% 0.74% 180.11% 0.75% -36.41% -0.01%

博时黄金ETF联接E

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

过去一个月 -0.64% 0.69% -0.54% 0.68% -0.10% 0.01%

过去三个月 4.13% 1.30% 4.40% 1.32% -0.27% -0.02%

过去六个月 22.31% 1.06% 23.05% 1.08% -0.74% -0.02%

过去一年 35.28% 0.91% 36.85% 0.92% -1.57% -0.01%

自基金合同生效起至今 29.83% 0.90% 31.43% 0.92% -1.60% -0.02%

注：自2024年5月20日起,本基金增设E类份额类别,份额首次确认日为2024年5月21日,相关数据按实际存续期计算。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

博时黄金ETF联接A

博时黄金ETF联接C

博时黄金ETF联接E

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是公司的使命。公司的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2025年6月30日，博时基金管理有限公司共管理394只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾16,069亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾6,729亿元人民币，累计分红逾2,186亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

赵云阳 指数与量化投资部投资总监/基金经理 2016-05-27 - 14.8 赵云阳先生，硕士。2003年至2010年在晨星中国研究中心工作。2010年加入博时基金管理有限公司。历任量化分析师、量化分析师兼基金经理助理、博时特许价值混合型证券投资基金(2013年9月13日-2015年2月9日)、博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金(2015年4月29日-2016年5月30日)、博时中证淘金大数据100指数型证券投资基金(2015年5月4日-2016年5月30日)、博时裕富沪深300指数证券投资基金(2015年5月5日-2016年5月30日)、上证企债30交易型开放式指数证券投资基金(2013年7月11日-2018年1月26日)、深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金(2012年11月13日-2018年12月10日)、博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2012年11月13日-2018年12月10日)、博时创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2018年12月10日-2019年10月11日)、博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(2018年12月10日-2019年10月11日)、博时中证银行指数分级证券投资基金(2015年10月8日-2020年8月5日)、博时中证800证券保险指数分级证券投资基金(2015年5月19日-2020年8月6日)的基金经理、指数与量化投资部投资副总监。现任指数与量化投资部投资总监兼博时上证50交易型开放式指数证券投资基金(2015年10月8日—至今)、博时黄金交易型开放式证券投资基金(2015年10月8日—至今)、博时上证50交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年10月8日—至今)、博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金(2016年5月27日—至今)、博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金(2018年10月19日—至今)、博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2018年11月14日—至今)、博时中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金(2019年9月20日—至今)、博时中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2019年11月13日—至今)、博时中证银行指数证券投资基金（LOF）(2020年8月6日—至今)、博时中证全指证券公司指数证券投资基金(2020年8月7日—至今)、博时中证医药50交易型开放式指数证券投资基金(2021年7月22日—至今)的基金经理。

王祥 基金经理 2016-11-02 - 12.9 王祥先生，硕士。2006年起先后在中粮期货、工商银行总行工作。2015年加入博时基金管理有限公司。历任基金经理助理、博时中证疫苗与生物技术交易型开放式指数证券投资基金(2022年11月8日-2024年9月20日)基金经理。现任博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金(2016年11月2日—至今)、上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金(2016年11月2日—至今)、博时黄金交易型开放式证券投资基金(2016年11月2日—至今)、博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2016年11月2日—至今)、博时中证光伏产业指数证券投资基金(2022年8月16日—至今)、博时中证农业主题指数型发起式证券投资基金(2022年12月13日—至今)、博时中证有色金属矿业主题指数证券投资基金(2023年5月16日—至今)、博时标普石油天然气勘探及生产精选行业指数型发起式证券投资基金（QDII）(2023年9月5日—至今)、博时中证基建工程指数型发起式证券投资基金(2024年3月19日—至今)、博时国证粮食产业指数型发起式证券投资基金(2024年4月9日—至今)、博时中证油气资源交易型开放式指数证券投资基金(2024年4月19日—至今)、博时中证油气资源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2024年9月19日—至今)、博时国证大盘价值交易型开放式指数证券投资基金(2025年4月3日—至今)、博时中证A50交易型开放式指数证券投资基金(2025年5月22日—至今)的基金经理。

王萌 基金经理助理 2023-03-06 2025-04-15 8.9 王萌先生，博士。2016年毕业后加入博时基金管理有限公司。现任博时恒生港股通高股息率交易型开放式指数证券投资基金(2025年4月16日—至今)、博时中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金(2025年6月30日—至今)的基金经理，博时纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）、博时中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、博时中证软件服务指数型发起式证券投资基金、博时中证红利低波动100指数型发起式证券投资基金、博时中证新能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、博时上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金联接基金、博时中证传媒指数型发起式证券投资基金、博时创业板指数证券投资基金、博时国证2000交易型开放式指数证券投资基金、博时中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金、博时上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理助理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共23次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2025年上半年，全球黄金市场继续维持已经持续近三年的强势表现。尽管市场在某些时段面临调整压力，但黄金的避险属性和抗通胀能力使其在多重因素交织下保持了相对稳定的增长态势。COMEX黄金和AU9999黄金的价格波动反映了国内外市场参与者对全球经济前景、货币政策走向以及地缘政治风险的关注。从价格数据来看，伦敦现货金价再次刷新价格记录至3500美元，人民币金价也一度站上800元/克的关口。

2025年上半年黄金市场的表现并非孤立存在，而是受到一系列关键事件和宏观经济因素的共同驱动。首先，全球央行对黄金的持续配置需求是支撑黄金价格的重要力量。截至6月底，中国央行的黄金储备已达2296.37吨，连续第8个月增持，显示出对黄金的高度重视。这种需求不仅反映了黄金的避险属性，还体现了对信用货币体系的担忧。在经济不确定性加剧的背景下，各国央行倾向于增加黄金储备以分散风险，这在一定程度上对黄金价格形成了长期支撑。

其次，地缘政治风险的上升为黄金市场提供了额外的避险支撑。例如，中东地区的军事冲突在上半年多次引发市场对安全资产的需求。尽管这些事件带来的影响多为短期脉冲，但它们在一定程度上推高了黄金价格中枢。特别是在5月和6月，黄金价格在地缘政治紧张局势加剧时出现了明显的上涨，反映出市场对风险事件的高度敏感。

此外，全球经济环境和货币政策的变化对黄金价格产生了深远的影响。美国CPI通胀率在年初时仍处于高位，尽管市场普遍预期美联储将在年中采取降息措施，但实际数据的发布却使这一预期有所降温。5月，美国制造业和服务业PMI均跌破荣枯线，表明经济活动收缩，而非农就业数据也显示出劳动力市场的疲软迹象。这些数据的发布引发了市场对经济衰退风险的担忧，从而推动了黄金的避险需求。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2025年06月30日，本基金A类基金份额净值为2.5183元，份额累计净值为2.5183元，本基金C类基金份额净值为2.4370元，份额累计净值为2.4370元，本基金E类基金份额净值为2.5179元，份额累计净值为2.5179元，报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为22.31%，本基金C类基金份额净值增长率为22.09%，本基金E类基金份额净值增长率为22.31%，同期业绩基准增长率为23.05%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们依然对黄金资产的表现抱有较为乐观的期待。首先，全球经济疲软的延续可能会进一步推高黄金的避险需求。如果美国经济数据继续恶化，市场对美联储降息的预期可能会再次升温，从而降低实际利率并提升黄金的相对价值。此外，欧元区的经济增长也可能面临挑战，尤其是在能源价格波动和地缘政治风险加剧的背景下，欧洲央行可能会采取更加宽松的货币政策，这对黄金市场而言是一个积极信号。其次，地缘政治风险的演变将是影响黄金价格的重要变量。如果中东地区的军事冲突未能得到有效控制，或者其他国家的政治局势出现新的不确定性，黄金价格可能会在下半年继续受到避险需求的支撑。然而，如果地缘政治风险得到缓解，黄金价格可能会面临一定的回调压力。因此，投资者需要密切关注地缘政治事件的发展，并据此调整黄金的配置比例。从供需角度来看，黄金的开采总量有限，按当前技术水平仅能维持约15年的供应。这一供需失衡的现象在上半年尤为明显，尤其是在黄金珠宝和投资需求上升的情况下，黄金的稀缺性进一步凸显。这种供需关系的变化对黄金价格形成了结构性支撑，使其在面对宏观经济波动时仍能保持一定的稳定性。投资策略上，博时黄金ETF联接基金作为一只被动投资的基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，通过投资于博时黄金ETF紧密跟上海黄金交易所实物Au9999的价格走势。我们希望通过博时黄金ETF联接基金为投资人提供提供资产配置的良好投资工具。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、资产管理产品相关会计处理规定、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金持有的投资品种进行估值。为确保基金估值工作符合以上规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的公司领导、督察长、法律合规部负责人、风险管理部负责人、投资部门负责人、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具备良好专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会负责制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价，保证基金估值的公平、合理。

参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当对估值原则及技术存有异议时，本基金托管人有责任要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内本基金未进行收益分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金

报告截止日：2025年6月30日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 2025年6月30日 上年度末 2024年12月31日

资产：

货币资金 6.4.6.1 2,627,743,897.51 869,936,760.48

结算备付金 53,524,283.38 405,628,936.17

存出保证金 223,741,001.33 31,112,529.96

交易性金融资产 6.4.6.2 23,897,914,078.50 13,468,566,403.15

其中：股票投资 - -

基金投资 23,897,914,078.50 13,344,278,435.15

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - 124,287,968.00

其他投资 - -

衍生金融资产 6.4.6.3 - -

买入返售金融资产 6.4.6.4 - -

其他债权投资 - -

其他权益工具投资 - -

应收清算款 9,880,257.00 -

应收股利 - -

应收申购款 52,958,223.22 27,943,737.57

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.6.5 - -

资产总计 26,865,761,740.94 14,803,188,367.33

负债和净资产 附注号 本期末 2025年6月30日 上年度末 2024年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.6.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 255,700,196.10 -

应付赎回款 104,474,848.43 85,135,010.84

应付管理人报酬 791,663.52 596,378.56

应付托管费 158,332.71 119,275.73

应付销售服务费 6,348,637.43 3,533,163.11

应付投资顾问费 - -

应交税费 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.6.6 538,060.56 526,356.36

负债合计 368,011,738.75 89,910,184.60

净资产：

实收基金 6.4.6.7 10,818,859,619.86 7,334,645,049.22

其他综合收益 - -

未分配利润 6.4.6.8 15,678,890,382.33 7,378,633,133.51

净资产合计 26,497,750,002.19 14,713,278,182.73

负债和净资产总计 26,865,761,740.94 14,803,188,367.33

注：报告截止日2025年6月30日，基金份额总额10,818,859,619.86份。其中A类基金份额净值2.5183元，基金份额总额1,517,661,685.81份；C类基金份额净值2.4370元，基金份额总额9,189,031,380.85份；E类基金份额净值2.5179元，基金份额总额112,166,553.20份。

6.2 利润表

会计主体：博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元

项目 附注号 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日

一、营业总收入 3,273,572,005.22 1,054,228,330.27

1.利息收入 2,815,579.17 1,500,458.55

其中：存款利息收入 6.4.6.9 2,815,579.17 1,500,458.55

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 845,536,908.19 563,028,272.70

其中：股票投资收益 6.4.6.10 - -

基金投资收益 6.4.6.11 793,584,776.33 462,420,766.13

债券投资收益 6.4.6.12 - 410,111.07

资产支持证券投资收益 6.4.6.13 - -

贵金属投资收益 6.4.6.14 1,296,589.66 25,399,168.90

衍生工具收益 6.4.6.15 50,655,542.20 74,798,226.60

股利收益 6.4.6.16 - -

以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益（若有） - -

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.6.17 2,401,950,303.80 482,347,831.21

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.6.18 23,269,214.06 7,351,767.81

减：二、营业总支出 36,497,781.32 16,820,817.47

1．管理人报酬 4,500,150.10 2,098,084.58

其中：暂估管理人报酬（若有） - -

2．托管费 900,029.98 419,616.98

3．销售服务费 30,925,283.72 14,127,486.08

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6. 信用减值损失 6.4.6.19 - -

7．税金及附加 - 4,639.67

8．其他费用 6.4.6.20 172,317.52 170,990.16

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 3,237,074,223.90 1,037,407,512.80

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 3,237,074,223.90 1,037,407,512.80

五、其他综合收益的税后净额 - -

六、综合收益总额 3,237,074,223.90 1,037,407,512.80

6.3 净资产变动表

会计主体：博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日

实收基金 其他综合 收益（若有） 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资产 7,334,645,049.22 - 7,378,633,133.51 14,713,278,182.73

加：会计政策变更 - - - -

前期差错更正 - - - -

其他 - - - -

二、本期期初净资产 7,334,645,049.22 - 7,378,633,133.51 14,713,278,182.73

三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） 3,484,214,570.64 - 8,300,257,248.82 11,784,471,819.46

（一）、综合收益总额 - - 3,237,074,223.90 3,237,074,223.90

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列） 3,484,214,570.64 - 5,063,183,024.92 8,547,397,595.56

其中：1.基金申购款 19,000,217,104.78 - 26,127,856,947.50 45,128,074,052.28

2.基金赎回款 -15,516,002,534.14 - -21,064,673,922.58 -36,580,676,456.72

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - - - -

（四）、其他综合收益结转留存收益 - - - -

四、本期期末净资产 10,818,859,619.86 - 15,678,890,382.33 26,497,750,002.19

项目 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日

实收基金 其他综合收益（若有） 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资产 4,251,070,673.11 - 2,527,271,125.51 6,778,341,798.62

加：会计政策变更 - - - -

前期差错更正 - - - -

其他 - - - -

二、本期期初净资产 4,251,070,673.11 - 2,527,271,125.51 6,778,341,798.62

三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） 2,338,127,267.32 - 2,842,780,447.61 5,180,907,714.93

（一）、综合收益总额 - - 1,037,407,512.80 1,037,407,512.80

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列） 2,338,127,267.32 - 1,805,372,934.81 4,143,500,202.13

其中：1.基金申购款 9,521,146,195.27 - 7,344,048,266.08 16,865,194,461.35

2.基金赎回款 -7,183,018,927.95 - -5,538,675,331.27 -12,721,694,259.22

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - - - -

（四）、其他综合收益结转留存收益 - - - -

四、本期期末净资产 6,589,197,940.43 - 5,370,051,573.12 11,959,249,513.55

注：报表附注为财务报表的组成部分。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

_______________________ ______________________ _______________________

基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：陈子成

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2013]1026号《关于准予博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金注册的批复》准予注册，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型、开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集219,935,955.17元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2016）第446号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》于2016年5月27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为219,977,750.52份基金份额，其中认购资金利息折合41,795.35份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

本基金根据申购费用与销售服务费收取方式等不同，将基金份额分为A类基金份额、C类基金份额和E类基金份额。本基金自2024年5月20日起增加E类基金份额。A类基金份额在投资者申购时收取前端申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用；C类/E类基金份额在投资者申购时不收取前端申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括博时黄金交易型开放式证券投资基金、上海黄金交易所上市的黄金合约、上海期货交易所上市的黄金期货、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，如融资融券、黄金租赁等。本基金投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金的资产比例不低于基金资产净值的90%。黄金合约、黄金期货、债券及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。对现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：上海黄金交易所AU99.99收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金本报告期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本期末的财务状况以及本报告期的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 税项

根据国税发明电[2002]47号《黄金交易增值税征收管理办法》、财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。基金买卖黄金现货实盘合约及黄金现货延期交收合约未发生实物交割的，免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。

（4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。

（5）本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

6.4.6 重要财务报表项目的说明

6.4.6.1 货币资金

单位：人民币元

项目 本期末 2025年6月30日

活期存款 2,627,743,897.51

等于：本金 2,627,540,349.14

加：应计利息 203,548.37

减：坏账准备 -

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

其中：存款期限1个月以内 -

存款期限1-3个月 -

存款期限3个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

合计 2,627,743,897.51

6.4.6.2 交易性金融资产

单位：人民币元

项目 本期末 2025年6月30日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 - - - -

贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -

债券 交易所市场 - - - -

银行间市场 - - - -

合计 - - - -

资产支持证券 - - - -

基金 19,401,595,566.41 - 23,897,914,078.50 4,496,318,512.09

其他 - - - -

合计 19,401,595,566.41 - 23,897,914,078.50 4,496,318,512.09

6.4.6.3 衍生金融资产/负债

6.4.6.3.1 衍生金融资产/负债期末余额

单位：人民币元

项目 本期末 2025年6月30日

合同/名义 金额 公允价值 备注

资产 负债

利率衍生工具 - - - -

货币衍生工具 - - - -

权益衍生工具 - - - -

其他衍生工具 1,743,368,028.59 - - -

合计 1,743,368,028.59 - - -

注：衍生金融资产项下的其他衍生工具为黄金延期合约投资，净额为0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持黄金延期合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的黄金延期合约投资与相关的期货暂收款（结算所得的持仓损益）之间按抵消后的净额为0。

6.4.6.3.2 期末基金持有的黄金衍生品情况

单位：人民币元

代码 名称 持仓量(买/卖) 市值 公允价值变动

Au(T+D) 黄金衍生工具_多头 2,252,000.00 1,712,983,800.00 -30,384,228.59

合计 - - - -30,384,228.59

减：可抵销期货暂收款 - - - -30,384,228.59

净额 - - - -

注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。

6.4.6.4 买入返售金融资产

6.4.6.4.1各项买入返售金融资产期末余额

无余额。

6.4.6.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

无余额。

6.4.6.5 其他资产

无余额。

6.4.6.6 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 2025年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 28,042.21

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 1,380.00

其中：交易所市场 1,380.00

银行间市场 -

应付利息 -

其他应付款 400,000.00

预提费用 108,638.35

合计 538,060.56

6.4.6.7 实收基金

博时黄金ETF联接A

金额单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日

基金份额 账面金额

上年度末 1,121,279,928.85 1,121,279,928.85

本期申购 2,322,576,121.62 2,322,576,121.62

本期赎回（以“-”号填列） -1,926,194,364.66 -1,926,194,364.66

本期末 1,517,661,685.81 1,517,661,685.81

博时黄金ETF联接C

金额单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日

基金份额 账面金额

上年度末 6,166,483,511.28 6,166,483,511.28

本期申购 16,545,852,012.10 16,545,852,012.10

本期赎回（以“-”号填列） -13,523,304,142.53 -13,523,304,142.53

本期末 9,189,031,380.85 9,189,031,380.85

博时黄金ETF联接E

金额单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日

基金份额 账面金额

上年度末 46,881,609.09 46,881,609.09

本期申购 131,788,971.06 131,788,971.06

本期赎回（以“-”号填列） -66,504,026.95 -66,504,026.95

本期末 112,166,553.20 112,166,553.20

注：申购含红利再投、转换入、级别调整入份额；赎回含转换出、级别调整出份额(如适用)。

6.4.6.8 未分配利润

博时黄金ETF联接A

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 619,627,242.56 567,768,870.57 1,187,396,113.13

加：会计政策变更（若有） - - -

前期差错更正（若有） - - -

其他（若有） - - -

本期期初 619,627,242.56 567,768,870.57 1,187,396,113.13

本期利润 129,567,374.19 398,672,643.07 528,240,017.26

本期基金份额交易产生的变动数 238,307,229.41 350,248,437.73 588,555,667.14

其中：基金申购款 1,389,767,025.05 1,925,747,959.01 3,315,514,984.06

基金赎回款 -1,151,459,795.64 -1,575,499,521.28 -2,726,959,316.92

本期已分配利润 - - -

本期末 987,501,846.16 1,316,689,951.37 2,304,191,797.53

博时黄金ETF联接C

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 3,090,788,665.45 3,050,812,563.18 6,141,601,228.63

加：会计政策变更（若有） - - -

前期差错更正（若有） - - -

其他（若有） - - -

本期期初 3,090,788,665.45 3,050,812,563.18 6,141,601,228.63

本期利润 695,949,641.46 1,966,592,858.27 2,662,542,499.73

本期基金份额交易产生的变动数 1,655,090,459.01 2,745,211,417.89 4,400,301,876.90

其中：基金申购款 9,017,635,655.65 13,627,766,725.52 22,645,402,381.17

基金赎回款 -7,362,545,196.64 -10,882,555,307.63 -18,245,100,504.27

本期已分配利润 - - -

本期末 5,441,828,765.92 7,762,616,839.34 13,204,445,605.26

博时黄金ETF联接E

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 25,884,318.19 23,751,473.56 49,635,791.75

加：会计政策变更（若有） - - -

前期差错更正（若有） - - -

其他（若有） - - -

本期期初 25,884,318.19 23,751,473.56 49,635,791.75

本期利润 9,606,904.45 36,684,802.46 46,291,706.91

本期基金份额交易产生的变动数 37,423,204.70 36,902,276.18 74,325,480.88

其中：基金申购款 76,912,339.13 90,027,243.14 166,939,582.27

基金赎回款 -39,489,134.43 -53,124,966.96 -92,614,101.39

本期已分配利润 - - -

本期末 72,914,427.34 97,338,552.20 170,252,979.54

6.4.6.9 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日

活期存款利息收入 2,494,742.62

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 319,071.05

其他 1,765.50

合计 2,815,579.17

6.4.6.10 股票投资收益

6.4.6.10.1股票投资收益项目构成

无发生额。

6.4.6.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入

无发生额。

6.4.6.11 基金投资收益

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日

卖出/赎回基金成交总额 4,123,981,551.81

减：卖出/赎回基金成本总额 3,330,129,948.31

减：买卖基金差价收入应缴纳增值税额 -

减：交易费用 266,827.17

基金投资收益 793,584,776.33

6.4.6.12 债券投资收益

6.4.6.12.1债券投资收益项目构成

无发生额。

6.4.6.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入

无发生额。

6.4.6.13 资产支持证券投资收益

6.4.6.13.1 资产支持证券投资收益项目构成

无发生额。

6.4.6.13.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

无发生额。

6.4.6.14 贵金属投资收益

6.4.6.14.1贵金属投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日

贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 -1,102,641.78

贵金属投资收益——赎回差价收入 -

贵金属投资收益——申购差价收入 2,399,231.44

合计 1,296,589.66

6.4.6.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日

卖出贵金属成交总额 5,343,124,330.50

减：卖出贵金属成本总额 5,341,348,095.74

减：交易费用 2,878,876.54

减：买卖贵金属差价收入应缴纳增值税额 -

买卖贵金属差价收入 -1,102,641.78

6.4.6.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入

无发生额。

6.4.6.14.4贵金属投资收益——申购差价收入

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日

申购贵金属份额总额 7,211,690,790.00

减：现金支付申购款总额 -309,496,957.08

减：申购贵金属成本总额 7,518,788,515.64

减：交易费用 -

申购差价收入 2,399,231.44

6.4.6.15 衍生工具收益

6.4.6.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

无发生额。

6.4.6.15.2衍生工具收益——其他投资收益

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日

黄金延期合约投资收益 50,655,542.20

6.4.6.16 股利收益

无发生额。

6.4.6.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日

1.交易性金融资产 2,432,634,368.04

——股票投资 -

——债券投资 -

——资产支持证券投资 -

——基金投资 2,432,323,210.06

——贵金属投资 311,157.98

——其他 -

2.衍生工具 -30,684,064.24

——权证投资 -

——黄金现货延期交收合约 -30,684,064.24

4.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -

合计 2,401,950,303.80

6.4.6.18 其他收入

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日

基金赎回费收入 23,162,090.18

基金转换费收入 107,123.88

合计 23,269,214.06

6.4.6.19 信用减值损失

无发生额。

6.4.6.20 其他费用

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日

审计费用 44,630.98

信息披露费 59,507.37

证券出借违约金 -

银行汇划费 13,644.98

仓储费 45,534.19

中债登账户维护费 9,000.00

合计 172,317.52

6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.7.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。

6.4.7.2 资产负债表日后事项

财政部、税务总局于2025年7月31日发布《财政部 税务总局关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》（财政部 税务总局公告2025年第4号），规定自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。

6.4.8 关联方关系

6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

博时基金管理有限公司（“博时基金”） 基金管理人、注册登记机构

中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人

招商证券股份有限公司（“招商证券”） 基金管理人的股东

博时财富基金销售有限公司（“博时财富”） 基金管理人的子公司

博时黄金交易型开放式证券投资基金（“目标ETF”） 基金管理人管理的其他基金

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.9.1.1股票交易

无。

6.4.9.1.2权证交易

无。

6.4.9.1.3债券交易

无。

6.4.9.1.4债券回购交易

无。

6.4.9.1.5基金交易

金额单位：人民币元

关联方名称- 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 上年度可比期间 -

成交金额 占当期基金交易成交总额的比例 成交金额 占当期基金交易成交总额的比例

招商证券 4,239,751,591.60 100.00% 104,632,122.70 100.00%

关联方名称- 本期 2025年1月1日至2025年6月30日

成交金额 占当期基金交易成交总额的比例

招商证券 4,239,751,591.60 100.00%

6.4.9.1.6应支付关联方的佣金

无。

6.4.9.2 关联方报酬

6.4.9.2.1基金管理费

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 4,500,150.10 2,098,084.58

其中：应支付销售机构的客户维护费 25,951,614.56 9,435,479.76

应支付基金管理人的净管理费 -21,451,464.46 -7,337,395.18

注：本基金投资于目标ETF部分不收取管理费。支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除本基金持有的目标ETF部分后的余额(若为负数，则取零)0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值扣除本基金持有的目标ETF部分后的余额(若为负数，则取零)×0.50%/当年天数。

由于基金管理人不得对基金财产中持有的自身管理的基金部分收取管理费，但客户维护费的收取标准并不调减，可能出现净管理费为负值的情况。

6.4.9.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 900,029.98 419,616.98

注：本基金投资于目标ETF部分不收取托管费。支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值扣除本基金持有的目标ETF部分后的余额(若为负数，则取零)0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值扣除本基金持有的目标ETF部分后的余额(若为负数，则取零)×0.10%/当年天数。

6.4.9.2.3销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费的各关联方名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日

当期发生的基金应支付的销售服务费

博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C 博时黄金ETF联接E 合计

中国银行 - 1,067,251.33 - 1,067,251.33

招商证券 - 5,949.17 - 5,949.17

博时基金 - 79,611.76 544.13 80,155.89

博时财富 - 3,441.94 - 3,441.94

合计 - 1,156,254.20 544.13 1,156,798.33

获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日

当期发生的基金应支付的销售服务费

博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C 博时黄金ETF联接E 合计

中国银行 - 909,861.77 - 909,861.77

招商证券 - 3,366.49 - 3,366.49

博时基金 - 47,323.17 8.36 47,331.53

博时财富 - 232.55 - 232.55

合计 - 960,783.98 8.36 960,792.34

注：于本期及上年度可比期间，截至2024年8月15日止，支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额和E类基金份额的基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。C类基金份额和E类基金份额约定的销售服务费年费率分别为0.35%和0.10%。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日C/E类基金份额的基金资产净值×约定年费率/当年天数。

自2024年8月16日起，支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额和E类基金份额的基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。C类基金份额和E类基金份额约定的销售服务费年费率分别为0.35%和0.01%。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日C/E类基金份额的基金资产净值×约定年费率/当年天数。

6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

6.4.9.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.9.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

无。

6.4.9.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

无。

6.4.9.5 各关联方投资本基金的情况

6.4.9.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

6.4.9.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

6.4.9.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行-活期存款 2,627,743,897.51 2,494,742.62 832,164,879.84 1,028,859.76

注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。

6.4.9.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

6.4.9.8 其他关联交易事项的说明

6.4.9.8.1 其他关联交易事项的说明

于本期末，本基金持有3,266,973,900.00份目标ETF基金份额，占其总份额的比例为84.07%（上年度末：本基金持有2,259,253,100.00份目标ETF基金份额，占其总份额的比例为86.37%）。

6.4.10 利润分配情况

无。

6.4.11 期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

6.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.11.3.1银行间市场债券正回购

无。

6.4.11.3.2 交易所市场债券正回购

无。

6.4.11.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

无。

6.4.12 金融工具风险及管理

6.4.12.1 风险管理政策和组织架构

本基金为被动式投资的交易型开放式指数证券投资基金联接基金，本基金预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放式基金。本基金主要投资于目标ETF，跟踪上海黄金交易所AU99.99价格，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括黄金市场波动风险、基金跟踪偏离风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、交易时间与境内外黄金市场交易时间不一致的风险、不同申购赎回模式下交易和结算规则存在差异的风险、基金份额交易规则调整的相关风险等，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，紧密跟踪标的指数的市场表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、法律合规部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；法律合规部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.12.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人，定期存款存放在具有证券投资基金托管资格、基金销售业务资格或合格境外机构投资者托管人资格的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易主要以中国证券登记结算有限责任公司及上海黄金交易所为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

6.4.12.2.1按短期信用评级列示的债券投资

无。

6.4.12.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

无。

6.4.12.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

无。

6.4.12.2.4按长期信用评级列示的债券投资

无。

6.4.12.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

无。

6.4.12.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资

无。

6.4.12.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于开放期内要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此外，本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。

于本期末，除卖出回购金融资产款余额（该利息金额不重大）外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。

6.4.12.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。在本基金开放日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于本期末，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。

于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于本期末，本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

6.4.12.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.12.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.12.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 2025年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

资产

货币资金 2,627,743,897.51 - - - 2,627,743,897.51

结算备付金 53,524,283.38 - - - 53,524,283.38

存出保证金 1,053,107.33 - - 222,687,894.00 223,741,001.33

交易性金融资产 - - - 23,897,914,078.50 23,897,914,078.50

应收清算款 - - - 9,880,257.00 9,880,257.00

买入返售金融资产 - - - - -

应收申购款 - - - 52,958,223.22 52,958,223.22

应收股利 - - - - -

其他资产 - - - - -

资产总计 2,682,321,288.22 - - 24,183,440,452.72 26,865,761,740.94

负债

卖出回购金融资产款 - - - - -

应付赎回款 - - - 104,474,848.43 104,474,848.43

应付清算款 - - - 255,700,196.10 255,700,196.10

应付管理人报酬 - - - 791,663.52 791,663.52

应付托管费 - - - 158,332.71 158,332.71

应付销售服务费 - - - 6,348,637.43 6,348,637.43

应交税费 - - - - -

应付利润 - - - - -

其他负债 - - - 538,060.56 538,060.56

负债总计 - - - 368,011,738.75 368,011,738.75

利率敏感度缺口 2,682,321,288.22 - - 23,815,428,713.97 26,497,750,002.19

上年度末 2024年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

资产

货币资金 869,936,760.48 - - - 869,936,760.48

结算备付金 405,628,936.17 - - - 405,628,936.17

存出保证金 184,065.96 - - 30,928,464.00 31,112,529.96

交易性金融资产 - - - 13,468,566,403.15 13,468,566,403.15

应收清算款 - - - - -

买入返售金融资产 - - - - -

应收申购款 - - - 27,943,737.57 27,943,737.57

应收股利 - - - - -

其他资产 - - - - -

资产总计 1,275,749,762.61 - - 13,527,438,604.72 14,803,188,367.33

负债

卖出回购金融资产款 - - - - -

应付赎回款 - - - 85,135,010.84 85,135,010.84

应付清算款 - - - - -

应付管理人报酬 - - - 596,378.56 596,378.56

应付托管费 - - - 119,275.73 119,275.73

应付销售服务费 - - - 3,533,163.11 3,533,163.11

应交税费 - - - - -

应付利润 - - - - -

其他负债 - - - 526,356.36 526,356.36

负债总计 - - - 89,910,184.60 89,910,184.60

利率敏感度缺口 1,275,749,762.61 - - 13,437,528,420.12 14,713,278,182.73

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.12.4.1.2利率风险的敏感性分析

本期末本基金未持有交易性债券投资(不包括可转债和可交换债）、资产支持证券投资和国债期货投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（上期：同）。

6.4.12.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.12.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.12.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

项目 本期末 2025年6月30日 上年度末 2024年12月31日

公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%）

交易性金融资产－股票投资 - - - -

交易性金融资产－基金投资 23,897,914,078.50 90.19 13,344,278,435.15 90.70

交易性金融资产－债券投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投资 0.00 0.00 124,287,968.00 0.84

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 23,897,914,078.50 90.19 13,468,566,403.15 91.54

注：1、债券投资为可转换债券、可交换债券投资。

2、其他包含在期货交易所交易的期货投资(附注“衍生金融资产/负债”)。在当日无负债结算制度下，期货投资于相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵扣后的净额为0。

6.4.12.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元）

本期末 2025年6月30日 上年度末 2024年12月31日

业绩比较基准上升5% 增加约119,490 增加约67,343

业绩比较基准下降5% 减少约119,490 减少约67,343

6.4.13 公允价值

6.4.13.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.13.2 持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.13.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025年6月30日

第一层次 23,897,914,078.50

第二层次 -

第三层次 -

合计 23,897,914,078.50

6.4.13.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券的公允价值应属第二层次还是第三层次。

6.4.13.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

6.4.13.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 23,897,914,078.50 88.95

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 2,681,268,180.89 9.98

8 其他各项资产 286,579,481.55 1.07

9 合计 26,865,761,740.94 100.00

7.2期末投资目标基金明细

金额单位：人民币元

序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 博时黄金ETF 指数型基金 交易型开放式指数基金 博时基金管理有限公司 23,897,914,078.50 90.19

7.3 报告期末按行业分类的股票投资组合

7.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

7.3.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.5 报告期内股票投资组合的重大变动

7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

无。

7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

无。

7.5.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

无。

7.6 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.11 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.12.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.13 投资组合报告附注

7.13.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明

基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.13.2 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 223,741,001.33

2 应收清算款 9,880,257.00

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 52,958,223.22

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 286,579,481.55

7.13.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.13.4 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

7.13.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例

博时黄金ETF联接A 223,210 6,799.25 153,367,239.47 10.11% 1,364,294,446.34 89.89%

博时黄金ETF联接C 50,713,055 181.20 115,907,532.57 1.26% 9,073,123,848.28 98.74%

博时黄金ETF联接E 2,649 42,342.98 104,460,917.41 93.13% 7,705,635.79 6.87%

合计 50,879,304 212.64 373,735,689.45 3.45% 10,445,123,930.41 96.55%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 博时黄金ETF联接A 3,470,711.80 0.23%

博时黄金ETF联接C 938,816.60 0.01%

博时黄金ETF联接E 124,402.43 0.11%

合计 4,533,930.83 0.04%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 博时黄金ETF联接A >100

博时黄金ETF联接C 10~50

博时黄金ETF联接E -

合计 >100

本基金基金经理持有本开放式基金 博时黄金ETF联接A -

博时黄金ETF联接C 0~10

博时黄金ETF联接E -

合计 0~10

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C 博时黄金ETF联接E

基金合同生效日（2016年5月27日）基金份额总额 207,250,129.40 12,727,621.12 -

本报告期期初基金份额总额 1,121,279,928.85 6,166,483,511.28 46,881,609.09

本报告期基金总申购份额 2,322,576,121.62 16,545,852,012.10 131,788,971.06

减：本报告期基金总赎回份额 1,926,194,364.66 13,523,304,142.53 66,504,026.95

本报告期基金拆分变动份额 - - -

本报告期期末基金份额总额 1,517,661,685.81 9,189,031,380.85 112,166,553.20

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本基金报告期内未召开持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。

本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。本报告期内，无涉及本基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自2024年起改聘容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门的稽查或处罚。

10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注

成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例

国泰海通 1 - - - - 增加1个

招商证券 1 - - - - -

注：选择证券公司参与证券交易的标准和程序：

（1）本公司根据法规要求制定《博时基金公募基金证券交易佣金分配管理办法》，明确选择证券公司参与证券交易的标准和程序，并建立证券公司的准入管理机制，符合筛选标准的证券公司可纳入公司证券公司白名单库，并持续动态管理。

（2）本公司选择证券公司参与证券交易的主要标准是财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易。严禁基金销售业务人员参与证券公司选择、协议签订、服务评价、交易佣金分配等业务环节。

（3）本公司建立公正公平的证券公司服务评价体系，在符合上述标准的证券公司中进行基金的证券交易佣金分配。主要程序：双方签署服务协议；证券公司提供交易和研究服务；公司每季度分别按照被动股票型基金和其他类型基金的服务评价规则，对证券公司进行服务评价，并按照评分排名确定佣金的分配资格和比例额度。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 基金交易

成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 成交金额 占当期基金成交总额的比例

国泰海通 - - - - - - - -

招商证券 - - - - - - 4,239,751,591.60 100.00%

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金（博时黄金ETF联接E）基金产品资料概要更新 上海证券报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-26

2 博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金（博时黄金ETF联接C）基金产品资料概要更新 上海证券报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-26

3 博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金（博时黄金ETF联接A）基金产品资料概要更新 上海证券报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-26

4 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告-20250606 上海证券报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-06

5 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告-20250603 上海证券报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-03

6 博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2025年第1季度报告 上海证券报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-04-22

7 博时基金管理有限公司关于运用公司固有资金投资旗下公募基金的公告 上海证券报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-04-08

8 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告-20250408 上海证券报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-04-08

9 博时基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度） 上海证券报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-03-31

10 博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2024年年度报告 上海证券报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-03-31

11 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告-20250325 上海证券报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-03-25

12 博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2024年第4季度报告 上海证券报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-01-22

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金设立的文件

2、《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》

3、《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

5、博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金各年度审计报告正本

6、报告期内博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿

12.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所

12.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司

二〇二五年八月二十九日