富国创新科技混合型证券投资基金2025年年度报告

富国创新科技混合型证券投资基金

二0二五年年度报告

2025年12月31日

基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2026年03月31日

1重要提示及目录

重要提示

富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2025年1月1日起至2025年12月31日止。

2目录

重要提示及目录...............................................2

重要提示..................................................2

目录....................................................3

基金简介..................................................6

基金基本情况................................................6

基金产品说明................................................6

基金管理人和基金托管人...........................................6

信息披露方式................................................7

其他相关资料................................................7

主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..................................8

主要会计数据和财务指标...........................................8

基金净值表现................................................9

过去三年基金的利润分配情况........................................13

管理人报告................................................14

基金管理人及基金经理情况.........................................14

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................15

管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..................................16

管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明...............................17

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................17

管理人内部有关本基金的监察稽核报告....................................18

管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................................19

管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..................................19

报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明........................19

托管人报告................................................20

报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................20

托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..............20

托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.......................20

审计报告.................................................21

审计报告基本信息.............................................21

审计报告的基本内容............................................21年度财务报告...............................................23

资产负债表................................................23

3利润表.................................................24

净资产变动表...............................................25

报表附注.................................................26

投资组合报告...............................................59

期末基金资产组合情况...........................................59

报告期末按行业分类的股票投资组合.....................................59

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细........................60

报告期内股票投资组合的重大变动......................................62

期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................66

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.......................67

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..................67

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................67

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.......................67

本基金投资股指期货的投资政策.......................................67

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.................................67

投资组合报告附注.............................................68

基金份额持有人信息............................................69

期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................69

期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.................................69

期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况........................69

开放式基金份额变动............................................70

重大事件揭示...............................................71

基金份额持有人大会决议..........................................71

基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..........................71

涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................71

基金投资策略的改变............................................71

为基金进行审计的会计师事务所情况.....................................71

管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..............................71

本期基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................73

其他重大事件...............................................75

影响投资者决策的其他重要信息.......................................77

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.........................77

影响投资者决策的其他重要信息.......................................77

备查文件目录...............................................78

45基金简介

基金基本情况基金名称富国创新科技混合型证券投资基金基金简称富国创新科技混合基金主代码002692基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年06月16日基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额1941301300.23份基金合同存续期不定期

下属分级基金的基金简称富国创新科技混合 A 富国创新科技混合 C下属分级基金的交易代码002692011120

报告期末下属分级基金的份额总额1307631978.09份633669322.14份基金产品说明

本基金主要投资于创新科技主题的上市公司发行的股票，通过精选个股和风险控投资目标制，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。

本基金主要投资于创新科技主题的上市公司发行的股票，包括科技创新、技术研发、科技服务行业上市公司，或者其他科技创新类公司、转型切入科技行业的公司。本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例；在行业选择和权重确定的基础上，本基金投资策略将着重选择那些产品或者服务已经过前期的技术和产业准备、下游需求在政策刺

激下将大幅增长、具有良好业绩成长性的上市公司，从上市公司的成长性、研发能力、治理结构，并结合估值水平等方面进行综合评价，从而精选个股；在债券投资方面，本基金将采用久期控制下的主动性投资策略。本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的研究判断，进行存托凭证的投资。

本基金的中小企业私募债券投资策略和金融衍生工具投资策略详见法律文件。

业绩比较基准中证 TMT产业主题指数*60%+中证全债指数收益率*40%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基风险收益特征金，低于股票型基金。

基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称富国基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司姓名赵瑛郭明信息披露负责人

联系电话021-20361818010—66105799

6电子邮箱 public@fullgoal.com.cn custody@icbc.com.cn

客户服务电话95105686、400888068895588

传真021-20361616010—66105798

中国(上海)自由贸易试验区世纪大

注册地址道1196号世纪汇办公楼二座27-30北京市西城区复兴门内大街55号层上海市浦东新区世纪大道1196号世办公地址北京市西城区复兴门内大街55号

纪汇办公楼二座27-30层邮政编码200120100140法定代表人裴长江廖林信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称证券日报登载基金年度报告正文的管理人

www.fullgoal.com.cn互联网网址富国基金管理有限公司上海市浦东新区世纪大道1196号世纪汇办公楼二

基金年度报告备置地点座27-30层中国工商银行股份有限公司北京市西城区复兴门内大街55号其他相关资料项目名称办公地址北京市东城区东长安街1号东方广场安永大

会计师事务所安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）楼17层上海市浦东新区世纪大道1196号世纪汇办公注册登记机构富国基金管理有限公司

楼二座27-30层

7主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

主要会计数据和财务指标

（1）富国创新科技混合 A

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标2025年2024年2023年

本期已实现收益1063283003.41-89322933.08-281769434.39

本期利润2564844811.89-124800996.97-147221615.95

加权平均基金份额本期利润1.5775-0.0635-0.0683

本期加权平均净值利润率92.53%-5.21%-4.71%

本期基金份额净值增长率133.99%-4.61%-5.33%

3.1.2期末数据和指标2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

期末可供分配利润684219340.56-418319143.85-395808858.87

期末可供分配基金份额利润0.5233-0.2298-0.1888

期末基金资产净值3736029090.672222847780.752683749074.69

期末基金份额净值2.8571.2211.280

3.1.3累计期末指标2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

基金份额累计净值增长率185.70%22.10%28.00%

（2）富国创新科技混合 C

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标2025年2024年2023年

本期已实现收益407028227.10-3318689.17-6735841.30

本期利润617615154.93-3753314.67-3614105.35

加权平均基金份额本期利润2.0872-0.0844-0.0708

本期加权平均净值利润率99.21%-7.11%-4.93%

本期基金份额净值增长率132.63%-5.25%-5.84%

3.1.2期末数据和指标2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

期末可供分配利润292677350.83-9490176.82-9324977.20

期末可供分配基金份额利润0.4619-0.2593-0.2116

期末基金资产净值1756889008.7043625153.2655416791.27

期末基金份额净值2.7731.1921.258

3.1.3累计期末指标2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

基金份额累计净值增长率10.83%-52.36%-49.72%8注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失

后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（1）富国创新科技混合 A份额净值增份额净值增业绩比较基业绩比较基准收

阶段长率标准差*－**－*

长率*准收益率*益率标准差*

过去三个月10.22%2.94%-1.75%1.15%11.97%1.79%

过去六个月106.13%3.04%22.04%1.15%84.09%1.89%

过去一年133.99%2.69%26.37%1.12%107.62%1.57%

过去三年111.32%2.09%54.54%1.16%56.78%0.93%

过去五年8.76%1.94%32.84%1.06%-24.08%0.88%自基金合同生效起至

185.70%1.83%51.52%1.04%134.18%0.79%

今

（2）富国创新科技混合 C份额净值增份额净值增业绩比较基业绩比较基准收

阶段长率标准差*－**－*

长率*准收益率*益率标准差*

过去三个月10.04%2.93%-1.75%1.15%11.79%1.78%

过去六个月105.56%3.04%22.04%1.15%83.52%1.89%

过去一年132.63%2.68%26.37%1.12%106.26%1.56%

过去三年107.56%2.09%54.54%1.16%53.02%0.93%

过去五年5.60%1.93%32.84%1.06%-27.24%0.87%自基金分级生效日起

10.83%1.93%36.65%1.06%-25.82%0.87%

至今

注：本基金业绩比较基准根据基金合同中投资策略及资产配置比例等相关规定构建，能够较好地反映本基金的风险收益特征。本基金每个交易日对业绩比较基准依据合同约定的权重比例进行再平衡处理，并用每日连乘方式计算得到指数基准的时间序列。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

（1）自基金合同生效以来富国创新科技混合 A 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

9注：1、截止日期为2025年12月31日。

2、本基金于2016年6月16日成立，建仓期6个月，从2016年6月16日起至2016年12月

15日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

（2）自基金合同生效以来富国创新科技混合 C 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

10注：1、截止日期为2025年12月31日。

2、本基金自 2020 年 12月 28日起增加 C类份额，相关数据按实际存续期计算。

3.2.3过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（1）过去五年以来富国创新科技混合 A基金净值收益率与同期业绩比较基准收益率的对比图

11（2）过去五年以来富国创新科技混合 C基金净值收益率与同期业绩比较基准收益率的对比图

注：C类份额自 2020年 12 月 29日起有基金份额。

12过去三年基金的利润分配情况

（1）富国创新科技混合 A

注：过往三年本基金份额未进行利润分配。

（2）富国创新科技混合 C

注：过往三年本基金份额未进行利润分配。

13管理人报告

基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一。公司于2001年3月从北京迁址上海。2003年 9 月，加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。

目前，公司注册资本金5.2亿元人民币，股东为：国泰海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、加拿大蒙特利尔银行及山东省金融资产管理股份有限公司。公司在北京、成都、广州、深圳设立有分公司，并全资设有两家子公司——富国资产管理（上海）有限公司和富国资产管理（香港）有限公司。公司拥有公募基金、特定客户资产管理、QDII、社保、企业年金、基本养老保险基金等基金公司全部业务牌照。

经中国证监会于2025年1月17日批复核准，国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）吸收合并海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）。自本次吸收合并交割日（即2025年3月14日）起，合并后的国泰君安（以下简称“存续公司”）承继及承接海通证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务，海通证券所持本公司股权亦归属于存续公司，即存续公司成为本公司的主要股东。根据2025年4月4日《国泰海通证券股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相应市场主体变更登记的公告》，存续公司正式更名为“国泰海通证券股份有限公司”。

截至2025年12月31日，本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国新兴产业股票型证券投资基金、富国中

证智能汽车指数证券投资基金（LOF）、富国中证红利指数增强型证券投资基金、上证综指交

易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、富国天利增长债券投资基金、富国目标收益一年

期纯债债券型证券投资基金、富国中债-1-3年国开行债券指数证券投资基金、富国全球科技

互联网股票型证券投资基金（QDII）、富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金

（FOF）、富国富钱包货币市场基金、富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金等 422 只公开募集证券投资基金。

144.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理期证券从业年姓名职务限说明限任职日期离任日期硕士，曾任 Kudelabs(美国软件公司)高级软件工程师，海通证券资产管理有限公司 TMT研究员，招商银行总行研究院 TMT研究员，安谋科技(中国)本基金现任有限公司高级分析师，东财基金基金罗擎2025-07-15－9基金经理经理；自2025年1月加入富国基金管

理有限公司，现任富国基金权益投资部权益基金经理。自2025年07月起任富国创新科技混合型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

硕士，曾任湘财证券有限责任公司研究员，天治基金管理有限公司行业研究员，汇丰晋信基金管理有限公司研究员，汇丰晋信基金管理有限公司基金经理；自2015年7月加入富国基金

管理有限公司，自2015年11月起历本基金前任

李元博2016-06-162025-07-1516任权益基金经理、高级权益基金经基金经理理；现任富国基金权益投资部权益投资副总监兼高级权益基金经理。自

2015年11月起任富国高新技术产业混

合型证券投资基金(原富国高新技术产

业股票型证券投资基金)基金经理；具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；

首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国创新科技混合型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国创新科技混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

15管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和相关法规要求，制定了《证券投资公平交易管理办法》，保证公司旗下不同投资组合在系统控制、日常操作层面享有公平的交易机会，并保持各投资组合的独立投资决策权。通过实行事前控制、事中监控、事后评估反馈的流程化管理，对投资管理活动相关的各个环节加强控制，确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待。

一级市场投资通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；二级市场通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。管理人同时关注投资交易过程中组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制、银行间市场交易价格的公允性评估等。管理人对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日反向交易进行监控，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的反向交易；同日同向交易方面，通过交易系统对投资组合间的交易公平性进行自动化处理，并专项评估不同时间窗口下（1日内、3日内、5日内）投资组合间同一投资标同向交易价差的合理性。

管理人定期对涉及公平交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类投资组合间、同一基金经理管理的不同投资组合间的交易行为。若发现异常事项，风险管理部门要求相关当事人做出合理性解释，并及时进行报告。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期，公司严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规和内部管理办法的要求，通过自动化系统、人工审核等方式在各投资业务环节加强管控，确保公平对待旗下管理的所有投资组合。管理人对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析评估。在同向交易价差分析方面，采集连续四个季度不同时间窗口（1日内、3日内、5日内）的同向交易样本，对同向交易价差进行假设检验并对检验结果进行分析。分析结果表明在同向交易价差方面，本投资组合与公司管理的其他投资组合未出现可能导致不公平交易、利益输送的交易事项。本报告期内公司旗下基金严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未出现违反公平交易制度的情况。

164.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本基金与公司管理的其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2025年，科技板块先抑后扬。年初受到 DeepSeek 推出的影响，国产算力板块率先走出上涨趋势，随后中美关税战极大考验了整体科技板块。通信和电子为代表的硬科技板块在一季报交出了优秀的财务表现，以光模块和 PCB为代表的海外算力领域快速修复。进入三季度后，AI带来的需求进一步外溢到存储产品，相关公司的股价获得了大幅提振。与此相对比，软件、传媒等相关应用板块全年表现较为逊色，但仍有头部游戏公司通过海外市场和爆款产品收获了良好的经营业绩和股价表现。

从全年来看，海外算力尽管遭遇了内外部各种冲击，仍是全年无可争议的主线。因此本产品从7月即增加了海外算力线相关持仓，取得了较好的投资收益。但是在全年运作过程中，仍然错过了不少海外算力线的优秀公司，如覆铜板和光芯片等细分子行业龙头公司。特别是四季度误判了存储板块涨价的持续性和行情高度，几乎没有参与相关个股的投资，以至本产品在四季度收益较为一般。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至 2025 年 12 月 31 日，本基金份额净值富国创新科技混合 A 为 2.857 元，富国创新科技混合 C为 2.773 元；份额累计净值富国创新科技混合 A为 2.857元，富国创新科技混合 C为

2.773 元；本报告期，本基金份额净值增长率情况：富国创新科技混合 A 为 133.99%，富国创

新科技混合 C为 132.63%；同期业绩比较基准收益率情况：富国创新科技混合 A为 26.37%，富国创新科技混合 C为 26.37%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望26年，基金经理仍然对全年科技行业的表现有较强的信心。算力板块而言，一方面，海外算力线拥有非常高的业绩确定性。不管是光模块还是 PCB，甚至液冷和服务器电源等细分子版块，都会在年内看到积极的产业进展。另一方面，国产模型和国产算力芯片本身也在快速迭代进步。再来看半导体板块，部分公司的 IPO进程超市场预期，同时叠加全球存储价格在未

17来相当长一段时间内仍将处于高位，无论对其本身的快速盈利，还是其接下来的扩产都会形成实质性利好。应用也是市场非常关注的投资领域。此前由于基座大模型的能力上限限制和企业本身流程的改造进度较慢，整体商业化进展低于市场预期。但我们也能预判到，更强大的算力卡大概率将训练出更强大的基座大模型，同时 AI Coding、多模态、世界模型等应用也在持续快速进步，26年整体 AI应用的商业化将较前两年更有希望，因此基金经理也将持续紧密跟踪相关产业最新发展。

在全年乐观的同时，我们也必须清醒的认识到，如果没有类似去年关税战冲击带来的极佳投资机会，目前诸多公司的定价并没有出现非常显著的低估。同时，2026年各行业可能都会有不错的投资机会，全年市场可能会呈现百花齐放的态势，行情和资金不一定集中在科技板块特别是海外算力。因此今年科技投资者可能需要适当降低对全年收益率的预期。

管理人内部有关本基金的监察稽核报告

报告期内，基金管理人始终秉持“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，坚持持有人利益优先原则，持续完善内控机制，强化合规管理，切实防范风险，保障公司各项业务合法合规、稳健有序开展。除积极落实各项监管新规要求外，主要开展以下监察稽核工作：

一、深化合规文化建设与员工行为管理

持续推动合规文化建设，通过多层次、多维度合规培训、考试、谈话及宣导活动进行全员覆盖，着重加强投资研究和基金销售等重点业务领域的合规督导，强化员工主动合规意识。同时，持续强化员工行为管控，通过事前宣导、事中监测、事后检查等措施，落细落实各项监管要求。

二、完善制度流程与系统化建设

持续推进制度流程优化，新增及修订多项内部管理制度，范围涵盖基本管理制度及业务操作细则。推动合规风控系统升级，完成多项系统、平台等信息化工具重构，提升合规风控管理效率。优化多项合规风控业务流程，提升全流程覆盖广度深度与规范化管控质效。

三、强化投资合规与风险管理

加强投资组合合规监控，持续优化关联交易、公平交易及异常交易监测机制。升级风控系统功能，开展多维度专项风险评估，提升事前、事中、事后风险管理能力。

四、落实反洗钱与投资者保护工作要求

积极落实各项反洗钱监管要求，贯彻落实风险为本的工作方法，持续完善洗钱风险管理体系，进一步健全内控制度流程，深入开展反洗钱系统建设与数据治理，优化客户尽职调查与可

18疑交易监测模型，持续提升洗钱风险管理水平。认真开展投资者适当性、信息披露、宣传推介

材料审核等工作，将投资者保护工作落到实处。

五、加强内外部审计与监督

深入开展内部审计，在基础风险点例行检查基础上开展多项专项审计检查，涵盖投研、销售、信息技术等重点领域。配合外部机构完成信息技术全面审计与合规有效性评估等工作。积极落实问题整改，持续提升内控水平。

本基金管理人将一如既往恪守受托责任，勤勉尽责，切实保障基金份额持有人的合法权益。

管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规、估值指引的相关规定，以及基金合同对估值程序的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值的账务处理、基金份额净值的计算由基金管理人独立完成，并与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。

管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规、本基金《基金合同》的约定以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。

报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金本报告期无需要说明的相关情形。

19托管人报告

报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本基金的管理人——富国基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。

托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对富国基金管理有限公司编制和披露的本基金2025年年度报告中财务指标、

净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

20审计报告

审计报告基本信息财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号安永华明（2026）审字第 70015656_B31号审计报告的基本内容审计报告标题审计报告审计报告收件人富国创新科技混合型证券投资基金全体基金份额持有人

我们审计了富国创新科技混合型证券投资基金的财务报表，包括

2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动

表以及相关财务报表附注。

审计意见我们认为，后附的富国创新科技混合型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了富国创新科技混合型证券投资基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职形成审计意见的基础

业道德守则，我们独立于富国创新科技混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项无其他事项无富国创新科技混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

其他信息结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于管理层和治理层对财务报表的责任舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估富国创新科技混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用

21持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督富国创新科技混合型证券投资基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重

大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计

和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并注册会计师对财务报表审计的责任非对内部控制的有效性发表意见。

(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取

的审计证据，就可能导致对富国创新科技混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。

如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致富国创新科技混合型证券投资基金不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名王珊珊赵梓云会计师事务所的地址北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层审计报告日期2026年03月27日

22年度财务报告

资产负债表

会计主体：富国创新科技混合型证券投资基金

报告截止日：2025年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产

2025年12月31日2024年12月31日

资产：

货币资金278800810.82143308248.71

结算备付金9593637.4910159342.59

存出保证金1476762.321378627.60

交易性金融资产5284994596.392121380380.72

其中：股票投资5200727939.672114326049.21

基金投资－－

债券投资84266656.727054331.51

资产支持证券投资－－

贵金属投资－－

其他投资－－

衍生金融资产－－

买入返售金融资产－－

应收清算款22150668.3911459273.21

应收股利－－

应收申购款32554778.89531111.66

递延所得税资产－－

其他资产－－

资产总计5629571254.302288216984.49本期末上年度末负债和净资产

2025年12月31日2024年12月31日

负债：

短期借款－－

交易性金融负债－－

衍生金融负债－－

卖出回购金融资产款－－

应付清算款79005471.9911440881.40

应付赎回款47203643.544307346.68

应付管理人报酬5295277.032401432.82

应付托管费882546.16400238.80

应付销售服务费792384.0523210.90

应付投资顾问费－－

应交税费114.72－

23应付利润－－

递延所得税负债－－

其他负债3473717.443170939.88

负债合计136653154.9321744050.48

净资产：

实收基金1941301300.231857148485.13

其他综合收益－－

未分配利润3551616799.14409324448.88

净资产合计5492918099.372266472934.01

负债和净资产总计5629571254.302288216984.49

注：报告截止日2025年12月31日，基金份额净值2.830元，基金份额总额1941301300.23份。其中：富国创新科技混合 A 份额净值 2.857 元，份额总额 1307631978.09 份；富国创新科技混合 C份额净值 2.773 元，份额总额 633669322.14 份。

利润表

会计主体：富国创新科技混合型证券投资基金

本报告期：2025年01月01日至2025年12月31日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目（2025年01月01日至2025（2024年01月01日至2024年12月31日）年12月31日）

一、营业总收入3233738854.56-93777402.02

1.利息收入733386.84914566.08

其中：存款利息收入733386.84914566.08

债券利息收入－－

资产支持证券利息收入－－

买入返售金融资产收入－－

其他利息收入－－

2.投资收益（损失以“-”填列）1511671091.87-59373241.71

其中：股票投资收益1496763580.70-83858001.64

基金投资收益－－

债券投资收益365520.324955.61

资产支持证券投资收益－－

贵金属投资收益－－

衍生工具收益－－

股利收益14541990.8524479804.32以摊余成本计量的金融资产终止

－－确认产生的收益

其他投资收益－－3.公允价值变动收益（损失以“-”号填

1712148736.31-35912689.39

列）

244.汇兑收益（损失以“-”号填列）－－

5.其他收入（损失以“-”号填列）9185639.54593963.00

减：二、营业总支出51278887.7434776909.62

1．管理人报酬40605329.6529369898.48

2．托管费6767554.914894983.12

3．销售服务费3711937.89317817.02

4．投资顾问费－－

5．利息支出－－

其中：卖出回购金融资产支出－－

6.信用减值损失－－

7.税金及附加12.29－

8．其他费用194053.00194211.00

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）3182459966.82-128554311.64

减：所得税费用－－

四、净利润（净亏损以“-”号填列）3182459966.82-128554311.64

五、其他综合收益的税后净额－－

六、综合收益总额3182459966.82-128554311.64净资产变动表

会计主体：富国创新科技混合型证券投资基金

本报告期：2025年01月01日至2025年12月31日

单位：人民币元本期

（2025年01月01日至2025年12月31日）项目未分配净资产实收基金利润合计

一、上期期末净资产1857148485.13409324448.882266472934.01

二、本期期初净资产1857148485.13409324448.882266472934.01三、本期增减变动额（减少以“-”号填

84152815.103142292350.263226445165.36

列）

（一）、综合收益总额－3182459966.823182459966.82

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变

84152815.10-40167616.5643985198.54动数（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款2031422345.022384833517.534416255862.55

2.基金赎回款-1947269529.92-2425001134.09-4372270664.01

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填－－－列）

四、本期期末净资产1941301300.233551616799.145492918099.37上年度可比期间项目

（2024年01月01日至2024年12月31日）

25未分配

实收基金净资产合计利润

一、上期期末净资产2140121963.57599043902.392739165865.96

二、本期期初净资产2140121963.57599043902.392739165865.96三、本期增减变动额（减少以“-”号填-282973478.44-189719453.51-472692931.95

列）

（一）、综合收益总额－-128554311.64-128554311.64

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变

-282973478.44-61165141.87-344138620.31动数（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款266696155.4466943860.85333640016.29

2.基金赎回款-549669633.88-128109002.72-677778636.60

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填－－－列）

四、本期期末净资产1857148485.13409324448.882266472934.01报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

陈戈林志松徐慧

——————————————————————————基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人报表附注

7.4.1基金基本情况富国创新科技混合型证券投资基金（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]739号文《关于准予富国创新科技混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人富国基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募集。基金合同于2016年6月16日生效。首次设立募集规模为267816177.11份基金份额。

本基金为契约型开放式，存续期限不定。根据基金管理人于2020年12月26日发布的《富国基金管理有限公司关于旗下由中国工商银行股份有限公司托管的部分基金投资范围增加存托凭证、增加 C类基金份额并相应修订基金合同及托管协议的公告》，自 2020 年 12月 28日起，本基金增加 C类份额。本基金的基金管理人和注册登记机构为富国基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准上市的股票）、存托凭证、固定收益类资产（包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、央行票据、中期票据、短

26期融资券（含超短期融资券）、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债

券、证券公司发行的短期公司债券、资产支持证券、债券回购、银行存款等经中国证监会允许投资的固定收益类资产）、衍生工具（权证、股指期货等），以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：股票及存托凭证投资占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于创新科技主题的上市公司发行的股票及存托凭证不低于非现金基金资产的80%；权证投资占基

金资产净值的比例为0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。

本基金的业绩比较基准为：中证 TMT产业主题指数*60%+中证全债指数收益率*40%。

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号《年度报告和中期报告》》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年12月31日的财务状况以及2025年1月1日至2025年12月31日止期间的经营成果和净资产变动情况。

277.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系2025年1月1日至2025年12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

(1)金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流

量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；

(2)金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负

债、以摊余成本计量的金融负债。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；

划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益；

对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；

28本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信

用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；

本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；

本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而

确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负

29债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量

的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则

确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他

信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，

30只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根

据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。

7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；

31债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合

同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；

处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

(3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；

(4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额

扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

(5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；

(6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(7)其他收入在本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权时确认收入。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金

红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。

2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金

份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。

3、本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同

一类别的每一基金份额享有同等分配权。

4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则进

32行调整，不需召开基金份额持有人大会。

7.4.4.12分部报告

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：

(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6税项

1印花税经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

2增值税33根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定；

根据财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。

3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加

根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》

34及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照

规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。

4企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

5个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元

35本期末上年度末

项目

（2025年12月31日）（2024年12月31日）活期存款278800810.82143308248.71

等于：本金278773644.19143290378.57

加：应计利息27166.6317870.14

减：坏账准备－－

定期存款－－

等于：本金－－

加：应计利息－－

减：坏账准备－－

其中：存款期限1个月以内－－

存款期限1-3个月－－

存款期限3个月以上－－

其他存款－－

等于：本金－－

加：应计利息－－

减：坏账准备－－

合计278800810.82143308248.71

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有定期存款。

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末（2025年12月31日）项目成本应计利息公允价值公允价值变动

3536745570.45200727939.61663982369.2

股票－

572

贵金属投资-金交所黄金合约－－－－

交易所市场83505237.45742306.7284266656.7219112.55

债券银行间市场－－－－

合计83505237.45742306.7284266656.7219112.55

资产支持证券－－－－

基金－－－－

其他－－－－

3620250807.95284994596.31664001481.7

合计742306.72

097

上年度末（2024年12月31日）项目成本应计利息公允价值公允价值变动

2162477013.72114326049.2

股票－-48150964.54

贵金属投资-金交所黄金合约－－－－

交易所市场7008890.0041731.517054331.513710.00债券

银行间市场－－－－

36合计7008890.0041731.517054331.513710.00

资产支持证券－－－－

基金－－－－

其他－－－－

2169485903.72121380380.7

合计41731.51-48147254.54

7.4.7.3衍生金融资产/负债

衍生金融资产/负债期末余额

注：本报告期末及上年度末本基金未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4买入返售金融资产

各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。

期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购中取得的债券。

7.4.7.5其他资产

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。

7.4.7.6其他负债

单位：人民币元

项目本期末（2025年12月31日）上年度末（2024年12月31日）

应付券商交易单元保证金－－

应付赎回费18416.092832.76

应付证券出借违约金－－

应付交易费用3280301.352993107.12

其中：交易所市场3280301.352993107.12

银行间市场－－

应付利息－－

预提信息披露费120000.00120000.00

预提审计费55000.0055000.00

合计3473717.443170939.88

377.4.7.7实收基金

富国创新科技混合 A：

金额单位：人民币元

本期（2025年01月01日至2025年12月31日）项目

基金份额（份）账面金额

上年度末1820548454.591820548454.59

本期申购814928356.55814928356.55

本期赎回（以“-”号填列）-1327844833.05-1327844833.05

本期末1307631978.091307631978.09

富国创新科技混合 C：

金额单位：人民币元

本期（2025年01月01日至2025年12月31日）项目

基金份额（份）账面金额

上年度末36600030.5436600030.54

本期申购1216493988.471216493988.47

本期赎回（以“-”号填列）-619424696.87-619424696.87

本期末633669322.14633669322.14

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.8未分配利润

富国创新科技混合 A：

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-418319143.85820618470.01402299326.16

本期期初-418319143.85820618470.01402299326.16

本期利润1063283003.411501561808.482564844811.89

本期基金份额交易产生的变动数39255481.00-578002506.47-538747025.47

其中：基金申购款29968978.571012809814.231042778792.80

基金赎回款9286502.43-1581525818.27

1590812320.70

本期已分配利润－－－

本期末684219340.561744177772.022428397112.58

富国创新科技混合 C：

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-9490176.8216515299.547025122.72

本期期初-9490176.8216515299.547025122.72

本期利润407028227.10210586927.83617615154.93

本期基金份额交易产生的变动数-104860699.45603440108.36498579408.91

其中：基金申购款-72977662.921415032387.651342054724.73

基金赎回款-31883036.53-811592279.29-843475315.82

38本期已分配利润－－－

本期末292677350.83830542335.731123219686.56

7.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025年上年度可比期间（2024年01月01项目

12月31日）日至2024年12月31日）

活期存款利息收入676047.86818031.79

定期存款利息收入－－

其他存款利息收入－－

结算备付金利息收入29917.4981752.55

其他27421.4914781.74

合计733386.84914566.08

7.4.7.10股票投资收益

单位：人民币元本期（2025年01月01日至上年度可比期间（2024年01月01日至项目

2025年12月31日）2024年12月31日）

卖出股票成交总额13367549864.5310193290075.25

减：卖出股票成本总额11853457826.6110260908557.29

减：交易费用17328457.2216239519.60

买卖股票差价收入1496763580.70-83858001.64

7.4.7.11债券投资收益

债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期（2025年01月01日至上年度可比期间（2024年01月项目

2025年12月31日）01日至2024年12月31日）

债券投资收益——利息收入363834.874955.61债券投资收益——买卖债券（债转股及债券

1685.45－到期兑付）差价收入

合计365520.324955.61

债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元本期（2025年01月01日至上年度可比期间（2024年01项目

2025年12月31日）月01日至2024年12月31日）

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总

53713385.08－

额

39减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成

53286503.55－

本总额

减：应计利息总额425196.08－

减：交易费用－－

买卖债券差价收入1685.45－

注：本基金上年度可比期间无买卖债券差价收入。

7.4.7.12资产支持证券投资收益

资产支持证券投资收益项目构成

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。

资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

注:本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。

7.4.7.13贵金属投资收益

注:本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖贵金属交易。

7.4.7.14衍生工具收益

衍生工具收益——买卖权证差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——买卖权证差价收入。

衍生工具收益——其他投资收益

注:本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——其他投资收益。

7.4.7.15股利收益

单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025上年度可比期间（2024年01月项目年12月31日）01日至2024年12月31日）

股票投资产生的股利收益14541990.8524479804.32

其中：证券出借权益补偿收入－－

40基金投资产生的股利收益－－

合计14541990.8524479804.32

7.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025上年度可比期间（2024年01月01项目名称年12月31日）日至2024年12月31日）

1.交易性金融资产1712148736.31-35912689.39

股票投资1712133333.76-35916399.39

债券投资15402.553710.00

资产支持证券投资－－

基金投资－－

贵金属投资－－

其他－－

2.衍生工具－－

权证投资－－

3.其他－－

减：应税金融商品公允价值变动产生的

－－预估增值税

合计1712148736.31-35912689.39

7.4.7.17其他收入

单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025年上年度可比期间（2024年01月01日项目

12月31日）至2024年12月31日）

基金赎回费收入8031637.37433141.70

基金转换费收入1154002.17160821.30

合计9185639.54593963.00

7.4.7.18信用减值损失

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无信用减值损失。

7.4.7.19其他费用

单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025年上年度可比期间（2024年01月01日项目

12月31日）至2024年12月31日）

审计费用55000.0055000.00

信息披露费120000.00120000.00

证券出借违约金－－

银行费用1053.001211.00

债券账户维护费18000.0018000.00

合计194053.00194211.00

417.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系

富国基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构基金管理人的股东、基金代销机构（2025年3月14日海通证券股份有限公司（“海通证券”）

前）基金管理人的股东、基金代销机构（自2025年3月14国泰海通证券股份有限公司（“国泰海通”）

日起）

申万宏源证券有限公司（“申万宏源”）基金管理人的股东、基金代销机构

中国工商银行股份有限公司（“工商银行”）基金托管人、基金代销机构

申万宏源西部证券有限公司基金管理人的股东控制的子公司、基金代销机构山东省金融资产管理股份有限公司基金管理人的股东加拿大蒙特利尔银行基金管理人的股东

注：（1）经中国证监会于2025年1月17日批复核准，国泰君安证券股份有限公司吸收合并

海通证券股份有限公司。自本次吸收合并交割日（即2025年3月14日）起，合并后的国泰海通证券股份有限公司（由国泰君安证券股份有限公司于2025年4月变更名称而来，以下简称“国泰海通”）承继及承接海通证券股份有限公司的全部资产、负债、业务、人员、合同、资

质及其他一切权利与义务，海通证券所持本公司股权亦归属于国泰海通，即国泰海通成为本公司的主要股东。变更后，本公司的股东为国泰海通证券股份有限公司，出资比例为27.775%；

申万宏源证券有限公司，出资比例为27.775%；加拿大蒙特利尔银行，出资比例为27.775%；

山东省金融资产管理股份有限公司，出资比例为16.675%。

（2）以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

427.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

股票交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

债券交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

债券回购交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。

应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

7.4.10.2关联方报酬

基金管理费

单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025上年度可比期间（2024年01月01日项目年12月31日）至2024年12月31日）

当期发生的基金应支付的管理费40605329.6529369898.48

其中：应支付销售机构的客户维护

14541697.6211501190.03

费应支付基金管理人的净管理

26063632.0317868708.45

费

43注：基金管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×1.20%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。

基金托管费

单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025上年度可比期间（2024年01月01日项目年12月31日）至2024年12月31日）

当期发生的基金应支付的托管费6767554.914894983.12

注：基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。

托管费的计算方法如下：

H＝E×0.20%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。

销售服务费

单位：人民币元

本期（2025年01月01日至2025年12月31日）获得销售服务费的各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费名称

富国创新科技混合 A 富国创新科技混合 C 合计

富国基金管理有限公司－2281338.962281338.96

国泰海通证券股份有限公司－3559.723559.72

申万宏源西部证券有限公司－202.15202.15

申万宏源证券有限公司－328.04328.04

中国工商银行股份有限公司－197036.57197036.57

合计－2482465.442482465.44

单位：人民币元

上年度可比期间（2024年01月01日至2024年12月31日）获得销售服务费的各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费名称

富国创新科技混合 A 富国创新科技混合 C 合计

富国基金管理有限公司－47354.3147354.31

44申万宏源西部证券有限公司－112.91112.91

申万宏源证券有限公司－39.7239.72

中国工商银行股份有限公司－760.87760.87

合计－48267.8148267.81

注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费将专门用于本基金 C类基金份额的销售与基金份额持有人服务。

在通常情况下，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.60%年费率计提。销售服务费计算方法如下：

H＝E×0.60%÷当年天数

H 为 C类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C类基金份额前一日基金资产净值

销售服务费每日计提，按月支付。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进行债券（含回购）交易。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率从事证券出借业务。

与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率从事证券出借业务。

457.4.10.5各关联方投资本基金的情况

报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本报告期内及上年度可比期间内本基金的基金管理人均未运用固有资金投资本基金。

报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金除基金管理人之外的其他关联方本报告期末及上年度末均未投资本基金。

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025年12月上年度可比期间（2024年01月01日至关联方名称31日）2024年12月31日）期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国工商银行股份有

278800810.82676047.86143308248.71818031.79

限公司

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

本期（2025年01月01日至2025年12月31日）基金在承销期内买入关联方名称证券代码证券名称发行方式数量（单位：股/张）总金额

国泰海通证券股份有限 IPO网下申

603248锡华科技259226179.20

公司购

国泰海通证券股份有限 IPO网下申

603334丰倍生物87921526.71

公司购

国泰海通证券股份有限 IPO网下申

603376大明电子110613880.30

公司购

国泰海通证券股份有限 IPO网下申

688765禾元生物7842227888.52

公司购

注：本基金上年度可比期间未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

7.4.10.8其他关联交易事项的说明

其他关联交易事项的说明本基金无其他关联交易事项。

467.4.11利润分配情况

注：本基金本报告期未进行利润分配。

7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

受限证券类别：股票

金额单位：人民币元期末数量证券代成功认购流通受认购估期末期末备证券名称受限期（单位：码日限类型价格值单成本总额估值总额注

股）价

2025-11-新股限17.8

001280中国铀业6个月45.36227740735.53103284.72－

25售9

2025-09-新股限42.2

001285瑞立科密6个月56.081375792.367682.96－

23售8

2025-12-新股限

001369双欣环保6个月6.8512.898976144.4511562.33－

23售

2025-06-新股限16.4

001388信通电子6个月42.94941543.484036.36－

24售2

2025-12-新股限22.2

001396誉帆科技6个月35.39691538.012441.91－

23售9

2025-12-新股限36.8

301449天溯计量6个月65.231124121.607305.76－

16售0

2025-09-新股限27.0133.6

301563云汉芯城6个月1102970.0014705.90－

23售09

2025-09-新股限27.6

301575艾芬达6个月49.551263488.946243.30－

03售9

2025-07-新股限14.6

301609山大电力6个月40.992774060.8211354.23－

16售6

2025-08-新股限

301632广东建科6个月6.5623.686564303.3615534.08－

05售

2025-11-新股限

301638南网数字6个月5.6914.21232213212.1832995.62－

11售

2025-12-新股限22.6

301667纳百川6个月57.071513417.138617.57－

10售3

2025-12-新股限21.9

301687新广益6个月54.391954276.3510606.05－

24售3

472025-10-新股限

601026道生天合6个月5.9814.284512696.986440.28－

09售

2025-10-新股限46.6

603092德力佳6个月55.661466815.288126.36－

30售8

2025-10-新股限17.0

603175超颖电子6个月48.561692886.528206.64－

17售8

2025-12-新股限10.1

603248锡华科技6个月16.302602626.004238.00－

16售0

2025-07-新股限10.8

603262技源集团6个月28.101551686.404355.50－

16售8

2025-10-新股限24.4

603334丰倍生物6个月32.82882155.122888.16－

29售9

2025-08-新股限18.6

603370华新精科6个月46.35821525.203800.70－

27售0

2025-10-新股限12.5

603376大明电子6个月26.211111393.052909.31－

28售5

2025-11-新股限14.9

688727恒坤新材6个月34.875638439.3719631.81－

11售9

2025-10-新股限17.7

688759必贝特6个月25.11278949588.4270031.79－

21售8

2025-10-新股限29.0

688765禾元生物6个月52.623529102552.74185695.98－

16售6

2025-10-新股限

688783西安奕材9个月8.6218.3944370382469.40815964.30－

20售

2025-12-新股限83.0117.0

688790昂瑞微9个月2319192616.14271485.33－

09售67

2025-11-新股限114.416.0

688795摩尔线程9个月108281237423.844504664.56－

26售282

2025-12-新股限26.6

688796百奥赛图6个月42.2542311285.6417871.75－

02售8

2025-12-新股限104.399.4

688802沐曦股份9个月3994418012.041595203.60－

09售660

2025-12-新股限18.5

688805健信超导6个月32.372654923.708578.05－

17售8

2025-12-新股限51.6135.5

688807优迅股份6个月1316767.4617758.36－

10售66

2025-12-新股限85.0203.3

688809强一股份6个月25922038.3152657.29－

23售91

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

487.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

银行间市场债券正回购

注：截至本报告期末2025年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

交易所市场债券正回购

截至本报告期末2025年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

注：本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部和合规稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一

49家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结

算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。由于国债、央行票据和政策性金融债的信用风险很低，故不进行列示。

按短期信用评级列示的债券投资

注:本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的信用债。

按长期信用评级列示的债券投资

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的信用债。

按长期信用评级列示的资产支持证券投资

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有资产支持证券。

按长期信用评级列示的同业存单投资

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有同业存单。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理

的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组

50合资产的流动性风险进行管理。

本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易

对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以

及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在

7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。

本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的

变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

利率风险利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金及债券投资等。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

51单位：人民币元本期末（2025年

1年以内1-5年5年以上不计息合计

12月31日）

资产

货币资金278800810.82－－－278800810.82

结算备付金9593637.49－－－9593637.49

存出保证金1476762.32－－－1476762.32

5200727939

交易性金融资产84266656.72－－5284994596.39.67

应收清算款－－－22150668.3922150668.39

应收申购款－－－32554778.8932554778.89

5255433386

资产总计374137867.35－－5629571254.30.95负债

应付清算款－－－79005471.9979005471.99

应付赎回款－－－47203643.5447203643.54

应付管理人报酬－－－5295277.035295277.03

应付托管费－－－882546.16882546.16

应付销售服务费－－－792384.05792384.05

应交税费－－－114.72114.72

其他负债－－－3473717.443473717.44

136653154.9

负债总计－－－136653154.93

5118780232

利率敏感度缺口374137867.35－－5492918099.37.02上年度末（2024

1年以内1-5年5年以上不计息合计年12月31日）资产

货币资金143308248.71－－－143308248.71

结算备付金10159342.59－－－10159342.59

存出保证金1378627.60－－－1378627.60

2114326049

交易性金融资产7054331.51－－2121380380.72.21

应收清算款－－－11459273.2111459273.21

应收申购款－－－531111.66531111.66

2126316434

资产总计161900550.41－－2288216984.49.08负债

应付清算款－－－11440881.4011440881.40

应付赎回款－－－4307346.684307346.68

52应付管理人报酬－－－2401432.822401432.82

应付托管费－－－400238.80400238.80

应付销售服务费－－－23210.9023210.90

其他负债－－－3170939.883170939.88

负债总计－－－21744050.4821744050.48

2104572383

利率敏感度缺口161900550.41－－2266472934.01.60

537.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。

假设1.影响生息资产公允价值的其他变量不变，仅利率发生变动；2.利率变动范围合理。

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动上年度末（2024年12月31本期末（2025年12月31日）

日）分析

1.基准点利率增加0.1%-29586.94-3958.19

2.基准点利率减少0.1%29586.943958.19

外汇风险

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。

其他价格风险

本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末（2025年12月31日）上年度末（2024年12月31日）项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值

值比例（%）值比例（%）

交易性金融资产－股票投资5200727939.6794.682114326049.2193.29

交易性金融资产－基金投资－－－－

交易性金融资产－债券投资84266656.721.537054331.510.31

54交易性金融资产－贵金属投资－－－－

衍生金融资产－权证投资－－－－

其他－－－－

合计5284994596.3996.212121380380.7293.60

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩比较基准所对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。

1.基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险，即与基金的贝塔系数紧密相关；2.以下分

假设析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动影响金额（单位：人民币元）

本期末（2025年12月31日）上年度末（2024年12月31日）

分析1.业绩比较基准增加1%116889299.4229293010.51

2.业绩比较基准减少1%-116889299.42-29293010.51

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一

层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

55本期末上年度末

公允价值计量结果所属的层次

（2025年12月31日）（2024年12月31日）

第一层次5192891061.112113815375.67

第二层次84270693.087082068.01

第三层次7832842.20482937.04

合计5284994596.392121380380.72公允价值所属层次间的重大变动本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。

第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况

单位：人民币元

本期（2025年01月01日至2025年12月31日）项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额－482937.04482937.04

当期购买－2754538.022754538.02

当期出售/结算－－－

转入第三层次－－－

转出第三层次－1112580.171112580.17

当期利得或损失总额－5707947.315707947.31

其中：计入损益的利得或损失－5707947.315707947.31

期末余额－7832842.207832842.20期末仍持有的第三层次金融资产

计入本期损益的未实现利得或损－5280879.865280879.86

失的变动——公允价值变动损益

上年度可比期间（2024年01月01日至2024年12月31日）项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

56期初余额－918332.39918332.39

当期购买－334442.78334442.78

当期出售/结算－－－

转入第三层次－－－

转出第三层次－989818.75989818.75

当期利得或损失总额－219980.62219980.62

其中：计入损益的利得或损失－219980.62219980.62

期末余额－482937.04482937.04期末仍持有的第三层次金融资产

计入本期损益的未实现利得或损－287359.88287359.88

失的变动——公允价值变动损益

7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

单位：人民币元不可观察输入值本期末公允价采用的估值技

项目范围/加权平均与公允价值之间的值术名称值关系股票在剩余限售期平均价格亚式

限售股票7832842.20内的股价的预期年0.1920-3.0323负相关期权模型化波动率不可观察输入值上年度末公允采用的估值技

项目范围/加权平均与公允价值之间的价值术名称值关系股票在剩余限售期平均价格亚式

限售股票482937.04内的股价的预期年0.3423-4.9648负相关期权模型化波动率

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

577.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.15.1承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

7.4.15.2其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

58投资组合报告

期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资5200727939.6792.38

其中：股票5200727939.6792.38

2基金投资－－

3固定收益投资84266656.721.50

其中：债券84266656.721.50

资产支持证券－－

4贵金属投资－－

5金融衍生品投资－－

6买入返售金融资产－－

其中：买断式回购的买入返售金融资产－－

7银行存款和结算备付金合计288394448.315.12

8其他各项资产56182209.601.00

9合计5629571254.30100.00

报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业－－

B 采矿业 30753284.72 0.56

C 制造业 4634873155.46 84.38

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业－－

E 建筑业－－

F 批发和零售业 79401705.90 1.45

G 交通运输、仓储和邮政业－－

H 住宿和餐饮业－－

I 信息传输、软件和信息技术服务业 368170710.53 6.70

J 金融业－－

K 房地产业－－

L 租赁和商务服务业－－

M 科学研究和技术服务业 87529083.06 1.59

N 水利、环境和公共设施管理业－－

O 居民服务、修理和其他服务业－－

59P 教育－－

Q 卫生和社会工作－－

R 文化、体育和娱乐业－－

S 综合－－

合计5200727939.6794.68期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（%）

1300308中际旭创890000542900000.009.88

2300502新易盛1200000517056000.009.41

3002384东山精密5000039423253301.357.71

4300394天孚通信1850000375605500.006.84

5002463沪电股份5000097365357087.796.65

6688256寒武纪260064352529755.206.42

7603920世运电路5000000242050000.004.41

8688313仕佳光子2500056221954971.684.04

9688110东芯股份1600893210277295.553.83

10688388嘉元科技4200233172125548.343.13

11603228景旺电子2300000168107000.003.06

12300570太辰光1300098150226323.902.73

13300476胜宏科技500018143795176.442.62

14300548长芯博创1000000142000000.002.59

15300604长川科技1300000131703000.002.40

16002281光迅科技1500000104925000.001.91

17688372伟测科技80000087272000.001.59

18001309德明利35000081161500.001.48

19300475香农芯创55000079387000.001.45

20002290禾盛新材170000077690000.001.41

21688668鼎通科技60001674401984.001.35

22688037芯源微50005074262425.501.35

23603256宏和科技200000073620000.001.34

24301205联特科技40000067404000.001.23

25300390天华新能100000054610000.000.99

26688005容百科技150000053100000.000.97

27301611珂玛科技60000851438685.840.94

28688519南亚新材50495240830418.720.74

29688630芯碁微装30000040359000.000.73

30001203大中矿业100000030650000.000.56

31000021深科技65003416432859.520.30

32603881数据港50000015215000.000.28

6033688548广钢气体5000827271192.280.13

34688795摩尔线程108284504664.560.08

35301217铜冠铜箔496001700288.000.03

36688802沐曦股份39941595203.600.03

37688783西安奕材44370815964.300.01

38688809强一股份2584649717.290.01

39688790昂瑞微3864499805.430.01

40688765禾元生物7842483767.410.01

41301638南网数字23213425955.330.01

42688796百奥赛图4222217699.150.00

43301687新广益1942135202.090.00

44688775影石创新573134597.700.00

45001280中国铀业2277103284.720.00

46603092德力佳145489863.280.00

47688759必贝特278970031.790.00

48603049中策橡胶72440507.800.00

49301275汉朔科技39721207.740.00

50688583思看科技22721154.130.00

51688727恒坤新材56319631.810.00

52688807优迅股份13117758.360.00

53301662宏工科技14317200.040.00

54301632广东建科65615534.080.00

55603202天有为16615240.460.00

56301563云汉芯城11014705.900.00

57688757胜科纳米53614102.160.00

58301590优优绿能7312942.900.00

59001369双欣材料89711562.330.00

60301609山大电力27711354.230.00

61301665泰禾股份39311098.320.00

62301667纳百川1518617.570.00

63688805健信超导2658578.050.00

64603175超颖电子1698206.640.00

65603014威高血净2058124.150.00

66001285瑞立科密1377682.960.00

67301449天溯计量1127305.760.00

68601026道生天合4516440.280.00

69301575艾芬达1266243.300.00

70603262技源集团1554355.500.00

71603248锡华科技2604238.000.00

72001388信通电子944036.360.00

73603370华新精科823800.700.00

6174603376大明电子1112909.310.00

75603334丰倍生物882888.160.00

76001396誉帆科技692441.910.00

报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）

1601138工业富联368671073.2616.27

2300394天孚通信337992394.3214.91

3002384东山精密321093139.0014.17

4002463沪电股份319703367.5214.11

5300476胜宏科技312646302.8113.79

6688256寒武纪303101661.6313.37

7300502新易盛283855030.3712.52

8688313仕佳光子281137780.9112.40

9300390天华新能239905219.7510.58

10603920世运电路232447696.6010.26

11300570太辰光229602518.9110.13

12688519南亚新材225435797.449.95

13300308中际旭创216890279.609.57

14300548长芯博创206482598.969.11

15600487亨通光电205884768.249.08

16002222福晶科技205222241.799.05

17688037芯源微193173911.188.52

18601519大智慧192041532.468.47

19688195腾景科技171246682.417.56

20002558巨人网络166363390.407.34

21688205德科立160877632.847.10

22603228景旺电子156034520.006.88

23688052纳芯微155384499.686.86

24688388嘉元科技150992545.776.66

25688220翱捷科技148610337.706.56

26688018乐鑫科技147146237.846.49

27300604长川科技137441885.416.06

28688048长光华芯136679146.096.03

29301205联特科技133224452.975.88

30603986兆易创新131922721.445.82

31688111金山办公128990748.695.69

32688123聚辰股份128539265.315.67

6233300602飞荣达128420856.945.67

34002281光迅科技127386305.005.62

35688629华丰科技126175394.495.57

36688047龙芯中科126145999.495.57

37603678火炬电子108012921.754.77

38603256宏和科技105567920.904.66

39688005容百科技105249216.154.64

40603501豪威集团104596171.994.61

41002156通富微电100321753.874.43

42688372伟测科技91639711.664.04

43688213思特威89301100.493.94

44000792盐湖股份89021817.583.93

45688502茂莱光学88656529.953.91

46603005晶方科技83995971.563.71

47300475香农芯创82114187.193.62

48688110东芯股份81921697.203.61

49600584长电科技77598846.413.42

50603444吉比特76832656.053.39

51688668鼎通科技76457392.063.37

52001309德明利76159365.903.36

53300620光库科技74769251.943.30

54688536思瑞浦74308044.953.28

55300408三环集团73992412.563.26

56002290禾盛新材73365049.003.24

57688568中科星图71021515.163.13

58300433蓝思科技70781757.903.12

59688591泰凌微68152939.123.01

60688318财富趋势68026987.473.00

61002049紫光国微67517968.252.98

62000063中兴通讯67144189.242.96

63300383光环新网66970058.002.95

64300226上海钢联63748519.842.81

65603290斯达半导62790621.392.77

66688385复旦微电59563456.392.63

67688041海光信息58044397.722.56

68301183东田微56643117.902.50

69600183生益科技56322417.002.49

70688010福光股份55962707.242.47

71688183生益电子55745983.622.46

72002756永兴材料54412072.602.40

73600601方正科技52351584.602.31

6374688167炬光科技52335997.072.31

75300010豆神教育51455697.942.27

76001203大中矿业50999348.012.25

77002008大族激光50490355.492.23

78002738中矿资源50453246.402.23

79300624万兴科技49398761.562.18

80002409雅克科技49194787.062.17

81688615合合信息49005079.012.16

82688208道通科技47100068.982.08

83301379天山电子46322652.052.04

84688800瑞可达46270427.002.04

85000066中国长城45660811.002.01

86301308江波龙45430632.422.00

87605111新洁能45350645.322.00

注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）

1601138工业富联711132532.7631.38

2300502新易盛438878791.4119.36

3300308中际旭创383081119.1816.90

4300476胜宏科技370727532.8616.36

5002558巨人网络348384193.0315.37

6688195腾景科技296723469.9813.09

7603986兆易创新257916022.8311.38

8002222福晶科技214846762.949.48

9600487亨通光电213228480.719.41

10300390天华新能191338511.838.44

11688519南亚新材190379395.318.40

12601519大智慧182625839.468.06

13688256寒武纪180505941.907.96

14688205德科立174917799.037.72

15603171税友股份174004806.407.68

16002463沪电股份165781237.077.31

17688111金山办公165273323.217.29

18300570太辰光160501022.857.08

19688313仕佳光子158377537.476.99

20688220翱捷科技145975686.486.44

21688052纳芯微142705527.786.30

22688018乐鑫科技138867616.686.13

6423688048长光华芯136148518.166.01

24002156通富微电134448055.815.93

25688629华丰科技132671359.325.85

26688123聚辰股份131804009.735.82

27688041海光信息128135558.225.65

28688047龙芯中科122767121.775.42

29300602飞荣达116553433.005.14

30300620光库科技116549330.005.14

31688213思特威112693368.394.97

32002230科大讯飞111896338.904.94

33300394天孚通信110400816.844.87

34603501豪威集团109910899.194.85

35300548长芯博创108261585.604.78

36688037芯源微104953137.574.63

37603678火炬电子104515817.544.61

38300604长川科技96076388.344.24

39300433蓝思科技87399552.203.86

40688800瑞可达85227338.053.76

41603444吉比特84912617.893.75

42000792盐湖股份84872323.663.74

43688502茂莱光学84652251.163.73

44300408三环集团84035170.503.71

45688591泰凌微79331612.963.50

46000977浪潮信息77987204.203.44

47688318财富趋势76467867.823.37

48603005晶方科技76047029.013.36

49688536思瑞浦74008876.203.27

50002049紫光国微72176987.503.18

51688010福光股份70668551.283.12

52688568中科星图70011997.723.09

53600584长电科技68125535.063.01

54301183东田微67985246.983.00

55301205联特科技66634020.142.94

56300458全志科技64832424.662.86

57688981中芯国际63503703.802.80

58603290斯达半导62282401.962.75

59002008大族激光61499446.002.71

60688167炬光科技61097274.022.70

61002281光迅科技60888281.872.69

62002273水晶光电59799343.002.64

63688385复旦微电59787390.462.64

6564300226上海钢联59625335.002.63

65000063中兴通讯59442093.132.62

66002536飞龙股份58997833.052.60

67688183生益电子57382814.322.53

68605111新洁能57035268.532.52

69600183生益科技56875826.002.51

70002241歌尔股份55656883.312.46

71300170汉得信息55082594.222.43

72600601方正科技55050699.002.43

73688226威腾电气54485711.972.40

74301421波长光电52627197.212.32

75688208道通科技51611851.032.28

76688608恒玄科技51207106.382.26

77300624万兴科技51005560.152.25

78301308江波龙50856348.792.24

79300857协创数据50778385.002.24

80603508思维列控50749737.952.24

81002738中矿资源50646555.002.23

82603893瑞芯微50078231.962.21

83301326捷邦科技50035513.282.21

84300010豆神教育49260019.002.17

85300383光环新网47893114.002.11

86002756永兴材料47073885.002.08

87301379天山电子46194655.782.04

88688005容百科技45449672.912.01

注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额13227726383.31

卖出股票收入（成交）总额13367549864.53

注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券84266656.721.53

2央行票据－－

3金融债券－－

66其中：政策性金融债－－

4企业债券－－

5企业短期融资券－－

6中期票据－－

7可转债（可交换债）－－

8同业存单－－

9其他－－

10合计84266656.721.53

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净值

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值比例（%）

101977325国债0869500070201702.471.28

201978525国债13700007042210.960.13

301979225国债19700007022743.290.13

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。

8.11.2本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

67投资组合报告附注

8.12.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金1476762.32

2应收清算款22150668.39

3应收股利－

4应收利息－

5应收申购款32554778.89

6其他应收款－

7待摊费用－

8其他－

9合计56182209.60

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

68基金份额持有人信息

期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构户均持有的基机构投资者个人投资者

份额级别持有人户数(户)金份额占总份额比占总份额比持有份额持有份额例（%）例（%）

25968316.12816636

富国创新科技混合 A 153414 8523.55 1.99 98.01

1261.97

421548666212120655

富国创新科技混合 C 41705 15194.09 66.53 33.47.61.53

44751698214937843

合计1951199949.3223.0576.95.7317.50期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例(%)

富国创新科技混合 A 3204753.13 0.2451基金管理人所有从业

富国创新科技混合 C 215199.84 0.0340人员持有本基金

合计3419952.970.1762期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）

富国创新科技混合 A >100

本公司高级管理人员、基金投资和研究

富国创新科技混合 C 0部门负责人持有本开放式基金

合计>100

富国创新科技混合 A 0

本基金基金经理持有本开放式基金富国创新科技混合 C 0合计0

69开放式基金份额变动

单位：份

富国创新科技混合 A 富国创新科技混合 C

基金合同生效日(2016年06月16日)基金份额总

267816177.11－

额

报告期期初基金份额总额1820548454.5936600030.54

本报告期基金总申购份额814928356.551216493988.47

减：本报告期基金总赎回份额1327844833.05619424696.87

本报告期基金拆分变动份额－－

本报告期期末基金份额总额1307631978.09633669322.14

70重大事件揭示

基金份额持有人大会决议本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。

基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金基金管理人无重大人事变动。

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

基金投资策略的改变本报告期本基金投资策略无改变。

为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。本基金本年度支付给审计机构安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为5.5万元人民币，其已提供审计服务的连续年限为23年。

管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况

11.6.1管理人受调查或处罚等情况

管理人受调查或处罚等情况内容受到调查或处罚等措施的主体富国基金管理有限公司受到调查或处罚等措施的时间2025年11月11日采取调查或处罚等措施的机构中国证监会上海监管局受到调查或处罚等措施类型行政监管措施受到的具体措施类型责令改正公司治理、合规内控、投资运作、人员管理、其他问题（销售受到调查或处罚等措施的原因管理、财务管理）

71《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》《关于实施<

公开募集证券投资基金管理人监督管理办法>有关问题的规定》《证券投资基金管理公司管理办法》《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》《证券基金经营机构董事、监事、高受到处罚的依据级管理人员及从业人员监督管理办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》《证券投资基金评价业务管理暂行办法》《证券期货投资者适当性管理办法》《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》

截至报告期末，公司已采取包括完善公司相关制度细则、优化管理人采取整改措施的情况（如提出整改意相关系统流程、完善合规内控机制在内的一系列整改措施。公见）

司整改成果已经上海证监局验收通过，相关措施已被解除。

其他－

11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况

管理人相关从业人员受调查或处罚等情况内容受到调查或处罚等措施的主体高级管理人员1受到调查或处罚等措施的时间2025年11月11日采取调查或处罚等措施的机构中国证监会上海监管局受到调查或处罚等措施类型行政监管措施受到的具体措施类型出具警示函受到调查或处罚等措施的原因投资运作

《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》《证券投资基金管理公司管理办法》《证券投资基金管理公司内部控制指导受到处罚的依据意见》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》

司整改成果已经上海证监局验收通过，相关措施已被解除。

其他－受到调查或处罚等措施的主体高级管理人员2受到调查或处罚等措施的时间2025年11月11日采取调查或处罚等措施的机构中国证监会上海监管局受到调查或处罚等措施类型行政监管措施受到的具体措施类型出具警示函

受到调查或处罚等措施的原因其他问题（销售管理）

72《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》《证券投资基金评价业务受到处罚的依据管理暂行办法》《证券期货投资者适当性管理办法》《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》

司整改成果已经上海证监局验收通过，相关措施已被解除。

其他－

11.6.3托管人受调查或处罚等情况

注：本报告期内，本基金托管人无受调查或处罚等情况。

11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况

注：本报告期内，本基金托管人相关从业人员无受调查或处罚等情况。

本期基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成券商名称占当期佣金备注元数量成交金额交总额的比例佣金

总量的比例（%）

（%）

3945699822.9

长江证券314.841328027.8714.87－

东北证券2－－－－－

东方证券2－－－－－

东吴证券3－－－－－

东兴证券2－－－－－

2408151030.1

广发证券29.06808884.349.05－

2453113197.6

国盛证券29.23824010.599.22－

国泰海通4－－－－－

国泰君安2－－－－－

国信证券2－－－－－

73海通证券2－－－－－

华创证券2－－－－－

华金证券1－－－－－

4743415198.8

华泰证券217.841593309.7217.84－

华西证券1－－－－－

民生证券2－－－－－

瑞银证券1－－－－－

申万宏源1－－－－－

太平洋证券2－－－－－

天风证券2－－－－－

西南证券1－－－－－

兴业证券1－－－－－

银河证券1－－－－－

招商证券2－－－－－

2428333176.4

浙商证券29.13815679.249.13－

1406595205.4

中金公司25.29472484.645.29－

中泰证券2－－－－－

3478690302.2

中信建投213.081168472.8613.08－

5724144041.3

中信证券221.531922704.2821.52－

注：1、我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。

本报告期本基金退租券商交易单元：国投证券（24773、390244)。本报告期本基金新增券商交易单元：东吴证券（723506)。2、国泰海通证券有限公司（简称“国泰海通”）是由国泰君安证券股份有限公司与海通证券

股份有限公司于2025年3月14日合并组建而成。上表显示的国泰海通数据为自2025年3月

15日至2025年12月31日通过国泰海通证券席位交易的情况，本期海通证券、国泰君安数据

为自2025年1月1日至2025年3月14日通过海通证券、国泰君安席位交易的情况。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债券占当期债券回占当期权证券商名称成交金额成交总额的成交金额购成交总额的成交金额成交总额的比例（%）比例（%）比例（%）

74长江证券－－－－－－

东北证券－－－－－－

东方证券－－－－－－

东吴证券－－－－－－

东兴证券－－－－－－

29497237

广发证券16.11－－－－.00

19294358

国盛证券10.54－－－－.00

国泰海通－－－－－－

国泰君安－－－－－－

国信证券－－－－－－

海通证券－－－－－－

华创证券－－－－－－

华金证券－－－－－－

39385566

华泰证券21.51－－－－.00

华西证券－－－－－－

民生证券－－－－－－

瑞银证券－－－－－－

申万宏源－－－－－－

太平洋证券－－－－－－

天风证券－－－－－－

西南证券－－－－－－

兴业证券－－－－－－

银河证券－－－－－－

招商证券－－－－－－

浙商证券－－－－－－

中金公司－－－－－－

中泰证券－－－－－－

14791045

中信建投8.08－－－－.00

80102834

中信证券43.76－－－－.00其他重大事件序号公告事项法定披露方式法定披露日期

75富国基金管理有限公司关于变更主要股东事项获2025年01月21

1规定披露媒介

得中国证券监督管理委员会批复的公告日富国基金管理有限公司关于公司主要股东变更的2025年03月18

2规定披露媒介

公告日富国基金管理有限公司关于富国创新科技混合型2025年07月16

3规定披露媒介

证券投资基金基金经理变更的公告日富国基金管理有限公司关于旗下部分基金开通同2025年07月25

4规定披露媒介

一基金不同类别基金份额相互转换业务的公告日富国基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方2025年10月18

5规定披露媒介

承销期内承销证券的公告日富国基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方2025年10月29

6规定披露媒介

承销期内承销证券的公告日富国基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方2025年10月30

7规定披露媒介

承销期内承销证券的公告日富国基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方2025年12月17

8规定披露媒介

承销期内承销证券的公告日

76影响投资者决策的其他重要信息

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。

影响投资者决策的其他重要信息一、本报告期内，根据中国证券监督管理委员会于2025年1月17日出具的《关于同意国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金注册、核准国泰君安证券股份有限公司吸收合并

海通证券股份有限公司、海富通基金管理有限公司变更主要股东及实际控制人、富国基金管理有限公司变更主要股东、海通期货股份有限公司变更主要股东及实际控制人的批复》，国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）吸收合并海通证券股份有限公司，并依法承接富国基金管理有限公司14443万元出资（占注册资本比例27.775%）。自吸收合并交割日（即2025年3月14日）起，合并后的国泰君安成为基金管理人的主要股东。具体可参见基金管理人于2025年1月21日发布的《富国基金管理有限公司关于变更主要股东事项获得中国证券监督管理委员会批复的公告》、2025年3月18日发布的《富国基金管理有限公司关于公司主要股东变更的公告》。根据国泰海通证券股份有限公司于2025年4月4日发布的相关公告，国泰君安的公司名称变更为国泰海通证券股份有限公司。

二、本报告期内，为了更好地服务客户，基金管理人决定自2025年7月28日起开通本基金不同类别基金份额之间的转换业务。具体可参见基金管理人于2025年7月25日发布的《富国基金管理有限公司关于旗下部分基金开通同一基金不同类别基金份额相互转换业务的公告》。

77备查文件目录

备查文件名称备查文件存放地点备查文件查阅方式

1、中国证监会批准设立富国创新科中国（上海）自由贸易试验区世纪大投资者对本报告书如有疑问，可咨询

技混合型证券投资基金的文件道1196号世纪汇办公楼二座27-30本基金管理人富国基金管理有限公

2、富国创新科技混合型证券投资基层司。咨询电话：95105686、4008880688

金基金合同（全国统一，免长途话费）公司网址：

3、富国创新科技混合型证券投资基 http://www.fullgoal.com.cn。

金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管

理有限公司的文件

5、富国创新科技混合型证券投资基