安信新回报灵活配置混合型证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年3月31日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：宁波银行股份有限公司

报告送出日期：2024年4月19日安信新回报混合2024年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况基金简称安信新回报混合基金主代码002770基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年5月9日

报告期末基金份额总额134878894.36份

投资目标本基金将以严格的风险控制为前提，结合科学严谨、具有前瞻性的宏观策略分析以及深入的个股/个券挖掘，动态灵活调整投资策略，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略资产配置方面，本基金以定性研究为主，结合定量分析，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整

原则和调整范围；固定收益类投资方面，本基金将灵活采用品种配置、久期配置、信用配置、利率和回购等投资策略，选择流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种；股票投资方面，本基金秉承价值投资理念，深度挖掘符合经济结构转型、契合产业结构升级、发展潜力巨大的行业与公司，把握市场定价偏差带来的投资机会；此外，本基金将合理利用权证等衍生工具做套保或套利投资，通过投资高质量的资产支持证券实现基金资产增值增厚。

业绩比较基准50%*沪深300指数收益率+50%*中债总指数（全价）收益率

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等

第1页安信新回报混合2024年第1季度报告风险水平的投资品种。

根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，基金管理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本

基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的产品风险等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。

基金管理人安信基金管理有限责任公司基金托管人宁波银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 安信新回报混合 A 安信新回报混合 C下属分级基金的交易代码002770002771

报告期末下属分级基金的份额总额70624617.97份64254276.39份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024年1月1日-2024年3月31日）主要财务指标

安信新回报混合 A 安信新回报混合 C

1.本期已实现收益6578945.074972552.58

2.本期利润9866638.259275339.83

3.加权平均基金份额本期利润0.13350.1302

4.期末基金资产净值152686851.58136600903.33

5.期末基金份额净值2.16192.1259

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

安信新回报混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月6.77%1.83%2.25%0.50%4.52%1.33%

过去六个月3.08%1.53%-0.94%0.45%4.02%1.08%

过去一年-13.76%1.30%-4.88%0.44%-8.88%0.86%

第2页安信新回报混合2024年第1季度报告

过去三年-20.02%1.49%-13.02%0.53%-7.00%0.96%

过去五年48.45%1.39%0.77%0.58%47.68%0.81%自基金合同

126.17%1.13%13.73%0.56%112.44%0.57%

生效起至今

安信新回报混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月6.72%1.83%2.25%0.50%4.47%1.33%

过去六个月2.98%1.53%-0.94%0.45%3.92%1.08%

过去一年-13.93%1.30%-4.88%0.44%-9.05%0.86%

过去三年-20.50%1.49%-13.02%0.53%-7.48%0.96%

过去五年46.97%1.39%0.77%0.58%46.20%0.81%自基金合同

122.43%1.13%13.73%0.56%108.70%0.57%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第3页安信新回报混合2024年第1季度报告

注：1、本基金基金合同生效日为2016年5月9日。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合

基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

陈鹏先生，工商管理硕士。历任联合证券有限责任公司研究部研究员，鹏华基金管本基金的理有限公司基金管理部基金经理，安信基基金经金管理有限责任公司研究部总经理。现任

2019年7月10陈鹏理，成长-20年安信基金管理有限责任公司成长投资部日投资部总总经理。现任安信新回报灵活配置混合型经理证券投资基金、安信成长精选混合型证券

投资基金、安信洞见成长混合型证券投资基金的基金经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人

员范围的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

第4页安信新回报混合2024年第1季度报告

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成

交量的5%的情形。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2024开年以来，国内经济表现较为稳定。从已公布1-2月的经济数据来看，社零总额同比增

长5.5%，出口增长7.1%，都比较正常。固定资产投资增速4.3%，其中房地产开发投资下滑9%是主要的拖累项，基建投资增长6.3%，制造业投资增长9.4%起到了对冲的效果。总体来看，一季度制造业表现比较亮眼——1-2 月工业增加值增长了 7%，3月制造业 PMI 为 50.8%，重回扩张区间，这可能与国内转换经济动能见到一定成效有关。

一季度市场先抑后扬，波动较大。开年市场即一路向下，二月初，跌幅较小的上证指数下跌约10%，跌幅较大的创业板指下跌达到20%左右。春节后，在各种因素的综合作用下，市场强力反弹，截止季度末，指数大都回到了年初的水位。行业层面，一季度表现较好的行业为石油石化、家电、银行、煤炭和有色金属。表现较差的是地产、电子、医药。

本季度，我们主要还是从产业发展的逻辑寻找投资机会，主要配置在 TMT 和高端制造等相关领域。AI 发展对算力需求的拉动，以及制造领域一些高景气的板块对组合有较大的贡献；但是医药和电子行业的持仓一季度表现较差，对组合有所拖累。总体而言，当前经济走势尚不明朗，后续市场的走向不仅取决于经济的强弱，也取决于政策可能出现的变化。不过，经过了前期的波动，投资者的悲观情绪似乎有所缓和，即便市场陷入震荡，结合基本面和估值考虑，选股也仍有一定

第5页安信新回报混合2024年第1季度报告的空间。后续，我们还是会从结构性机会入手，争取能够把握住较好的投资机会，为持有人创造收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末安信新回报混合 A基金份额净值为 2.1619 元，本报告期基金份额净值增长率为 6.77%；安信新回报混合 C基金份额净值为 2.1259 元，本报告期基金份额净值增长率为 6.72%；

同期业绩比较基准收益率为2.25%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资258167853.6287.92

其中：股票258167853.6287.92

2基金投资--

3固定收益投资16107342.475.49

其中：债券16107342.475.49

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计17756678.776.05

8其他资产1614378.130.55

9合计293646252.99100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 5178000.00 1.79

B 采矿业 48908056.00 16.91

C 制造业 153030245.44 52.90

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

第6页安信新回报混合2024年第1季度报告

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 15513754.58 5.36

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 20535700.00 7.10

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3097.60 0.00

M 科学研究和技术服务业 14999000.00 5.18

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计258167853.6289.24

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1300442润泽科技57000017675700.006.11

2300308中际旭创11000017221600.005.95

3300274阳光电源16500017127000.005.92

4300502新易盛25000016750000.005.79

5300750宁德时代8500016163600.005.59

6601225陕西煤业64000016057600.005.55

7301096百诚医药15000011175000.003.86

8000039中集集团110000010527000.003.64

9603997继峰股份7500009982500.003.45

10002916深南电路1099409804449.203.39

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券16107342.475.57

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

第7页安信新回报混合2024年第1季度报告

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计16107342.475.57

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101970323国债1015800016107342.475.57

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，以风险对冲、套期保值为主要目的，将选择流动性好、交易活跃的期货合约，结合股指期货的估值定价模型，与需要作风险对冲的现货资产进行严格匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资，实现基金资产增值保值。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

第8页安信新回报混合2024年第1季度报告

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券除中集集团（代码：000039 SZ）外其他证券的发行主体未

有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1.中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司

2024年2月24日，中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司因信息披露虚假或严重误导性

陈述被中国证券监督管理委员会深圳监管局出具警示函。

2024年2月26日，中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司因信息披露虚假或严重误导性

陈述被中国证券监督管理委员会深圳监管局出具警示函。

以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金327821.54

2应收证券清算款1105956.51

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款180600.08

6其他应收款-

7其他-

8合计1614378.13

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

第9页安信新回报混合2024年第1季度报告

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 安信新回报混合 A 安信新回报混合 C

报告期期初基金份额总额75195372.8574144512.91

报告期期间基金总申购份额1872612.074220248.09

减:报告期期间基金总赎回份额6443366.9514110484.61报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”--

填列）

报告期期末基金份额总额70624617.9764254276.39

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 安信新回报混合 A 安信新回报混合 C

报告期期初管理人持有的本基金份额-7841221.08

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额-7841221.08

报告期期末管理人持有的本基金份额--

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）--

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号交易方式交易日期交易份额(份)交易金额(元)适用费率(%)

1赎回2024-03-14-7841221.08-16694743.80-

合计-7841221.08-16694743.80

注：本基金管理人运用固有资金投资本基金所适用的费率或费用与本基金法律文件的规定一致。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

第10页安信新回报混合2024年第1季度报告

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予安信新回报灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

2、《安信新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《安信新回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《安信新回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。

9.3查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com安信基金管理有限责任公司

2024年4月19日