安信新回报灵活配置混合型证券投资基金

2024年第2季度报告

2024年6月30日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：宁波银行股份有限公司

报告送出日期：2024年7月18日安信新回报混合2024年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况基金简称安信新回报混合基金主代码002770基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年5月9日

报告期末基金份额总额130208147.54份

投资目标本基金将以严格的风险控制为前提，结合科学严谨、具有前瞻性的宏观策略分析以及深入的个股/个券挖掘，动态灵活调整投资策略，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略资产配置方面，本基金以定性研究为主，结合定量分析，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整

原则和调整范围；固定收益类投资方面，本基金将灵活采用品种配置、久期配置、信用配置、利率和回购等投资策略，选择流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种；股票投资方面，本基金秉承价值投资理念，深度挖掘符合经济结构转型、契合产业结构升级、发展潜力巨大的行业与公司，把握市场定价偏差带来的投资机会；此外，本基金将合理利用权证等衍生工具做套保或套利投资，通过投资高质量的资产支持证券实现基金资产增值增厚。

业绩比较基准50%*沪深300指数收益率+50%*中债总指数（全价）收益率

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等

第1页安信新回报混合2024年第2季度报告风险水平的投资品种。

根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，基金管理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本

基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的产品风险等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。

基金管理人安信基金管理有限责任公司基金托管人宁波银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 安信新回报混合 A 安信新回报混合 C下属分级基金的交易代码002770002771

报告期末下属分级基金的份额总额68739148.25份61468999.29份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024年4月1日-2024年6月30日）主要财务指标

安信新回报混合 A 安信新回报混合 C

1.本期已实现收益1782190.201519678.48

2.本期利润-821190.02-734290.03

3.加权平均基金份额本期利润-0.0118-0.0117

4.期末基金资产净值147772893.12129878311.54

5.期末基金份额净值2.14982.1129

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

安信新回报混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-0.56%1.15%-0.55%0.36%-0.01%0.79%

过去六个月6.17%1.52%1.69%0.44%4.48%1.08%

过去一年-10.93%1.31%-3.41%0.43%-7.52%0.88%

第2页安信新回报混合2024年第2季度报告

过去三年-29.13%1.47%-15.21%0.52%-13.92%0.95%

过去五年47.86%1.38%0.91%0.56%46.95%0.82%自基金合同

124.91%1.13%13.11%0.56%111.80%0.57%

生效起至今

安信新回报混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-0.61%1.14%-0.55%0.36%-0.06%0.78%

过去六个月6.07%1.52%1.69%0.44%4.38%1.08%

过去一年-11.11%1.31%-3.41%0.43%-7.70%0.88%

过去三年-29.56%1.47%-15.21%0.52%-14.35%0.95%

过去五年46.39%1.38%0.91%0.56%45.48%0.82%自基金合同

121.07%1.13%13.11%0.56%107.96%0.57%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第3页安信新回报混合2024年第2季度报告

注：1、本基金基金合同生效日为2016年5月9日。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合

基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

陈鹏先生，工商管理硕士。历任联合证券有限责任公司研究部研究员，鹏华基金管本基金的理有限公司基金管理部基金经理，安信基基金经金管理有限责任公司研究部总经理。现任

2019年7月10陈鹏理，成长-21年安信基金管理有限责任公司成长投资部日投资部总总经理。现任安信新回报灵活配置混合型经理证券投资基金、安信成长精选混合型证券

投资基金、安信洞见成长混合型证券投资基金的基金经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人

员范围的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

第4页安信新回报混合2024年第2季度报告

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成

交量的5%的情形。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2024二季度，国内经济总体偏弱。从最新的6月份数据来看，国内社会消费品零售总额同比

增速小幅回落至3.5%；固定资产投资累计同比回落至3.7%，房地产投资下滑幅度没有明显改善，工业增加值和 PMI 反应出来的制造业景气度相对平稳；在海外补库需求的拉动下，出口增速最近几个月持续回升，算是不多的亮点。综合来看二季度 GDP 增速可能会略低于一季度，内需不足，经济下行压力有增无减。

二季度 A 股市场先扬后抑，前半段承接了一季度的升势，但五月中旬之后，市场持续震荡下行，整体来看，主要指数二季度都有一定跌幅，表现不及一季度。大盘风格优于中小盘，高股息股票表现较强，市场防御心态较强，投资者信心偏弱。行业层面看，银行、电力、交运、煤炭等防御性板块实现了正收益，表现靠前；而计算机、传媒、商贸零售、社服等出现了较大跌幅，表现较差。

本季度，我们主要还是从行业景气的角度考虑投资机会，主要配置在通讯、电子和机械等行业。AI 相关的算力，国内稳增长投资以及出口相关的一些高景气板块对组合有较大的贡献；本季度对防御性板块的配置也有增加。当前投资环境较为复杂，国内经济面临的压力较大，出口需要面对的贸易摩擦也在不断增加，所以未来的投资机会主要还是结构性的。另外，当前的市场低迷

第5页安信新回报混合2024年第2季度报告

已经反映了较为悲观的经济前景，随着改革和国内政策的调整，如果经济能够企稳回升，市场应该也能有所表现。后续我们将加强跟踪和研究，争取能够把握住较好的投资机会，为持有人创造收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末安信新回报混合 A基金份额净值为 2.1498 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.56%；安信新回报混合 C基金份额净值为 2.1129 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.61%；

同期业绩比较基准收益率为-0.55%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资252829755.1686.21

其中：股票252829755.1686.21

2基金投资--

3固定收益投资15160960.275.17

其中：债券15160960.275.17

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资产--

7银行存款和结算备付金合计19838054.926.76

8其他资产5437156.591.85

9合计293265926.94100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 40617300.00 14.63

C 制造业 181077990.94 65.22

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6225902.24 2.24

E 建筑业 - -

第6页安信新回报混合2024年第2季度报告

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 24888300.00 8.96

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 17842.86 0.01

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 2419.12 0.00

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计252829755.1691.06

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1300308中际旭创12000016545600.005.96

2300502新易盛15500016360250.005.89

3600150中国船舶36000014655600.005.28

4600522中天科技80000012680000.004.57

5002409雅克科技20000012582000.004.53

6600026中远海能73000011395300.004.10

7002463沪电股份30000010950000.003.94

8601975招商南油300000010770000.003.88

9601088中国神华2200009761400.003.52

10688082盛美上海1050008873550.003.20

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券15160960.275.46

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

第7页安信新回报混合2024年第2季度报告

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计15160960.275.46

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101973324国债0215000015160960.275.46

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，以风险对冲、套期保值为主要目的，将选择流动性好、交易活跃的期货合约，结合股指期货的估值定价模型，与需要作风险对冲的现货资产进行严格匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资，实现基金资产增值保值。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

第8页安信新回报混合2024年第2季度报告

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券除雅克科技（代码：002409 SZ）、招商南油（代码：601975SH）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1.江苏雅克科技股份有限公司

2023年9月19日，江苏雅克科技股份有限公司因违反固体废物污染防治类规定违反建设项

目“三同时”制度类规定被无锡市生态环境局罚款。

2.招商局南京油运股份有限公司

2024年5月24日，招商局南京油运股份有限公司因未依法履行职责被中华人民共和国舟山海事局罚款。

以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金383717.74

2应收证券清算款4985660.79

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款67778.06

6其他应收款-

7其他-

8合计5437156.59

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

第9页安信新回报混合2024年第2季度报告

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 安信新回报混合 A 安信新回报混合 C

报告期期初基金份额总额70624617.9764254276.39

报告期期间基金总申购份额1017717.051971733.57

减:报告期期间基金总赎回份额2903186.774757010.67报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额68739148.2561468999.29

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予安信新回报灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

2、《安信新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

第10页安信新回报混合2024年第2季度报告

3、《安信新回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《安信新回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。

9.3查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com安信基金管理有限责任公司

2024年7月18日