安信新回报灵活配置混合型证券投资基金

2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：宁波银行股份有限公司

报告送出日期：2025年1月20日§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况基金简称安信新回报混合基金主代码002770基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年5月9日

报告期末基金份额总额120013771.02份

投资目标本基金将以严格的风险控制为前提，结合科学严谨、具有前瞻性的宏观策略分析以及深入的个股/个券挖掘，动态灵活调整投资策略，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略资产配置方面，本基金以定性研究为主，结合定量分析，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围；固

定收益类投资方面，本基金将灵活采用品种配置、久期配置、信用配置、利率和回购等投资策略，选择流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种；股票投资方面，本基金秉承价值投资理念，深度挖掘符合经济结构转型、契合产业结构升级、发展潜力巨大的行业与公司，把握市场定价偏差带来的投资机会；此外，本基金将合理利用权证等衍生工具做套保或套利投资，通过投资高质量的资产支持证券实现基金资产增值增厚。

业绩比较基准50%*沪深300指数收益率+50%*中债总指数（全价）收益率

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。

根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，基金管理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本基金产品风险等级

进行重新评定，因而本基金的产品风险等级具体结果应以各销售机

第1页安信新回报混合2024年第4季度报告构提供的最新评级结果为准。

基金管理人安信基金管理有限责任公司基金托管人宁波银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 安信新回报混合 A 安信新回报混合 C下属分级基金的交易代码002770002771报告期末下属分级基金的

63550047.11份56463723.91份

份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024年10月1日-2024年12月31日）主要财务指标

安信新回报混合 A 安信新回报混合 C

1.本期已实现收益7858559.066738606.17

2.本期利润-4200367.63-3810912.46

3.加权平均基金份额本期利润-0.0647-0.0662

4.期末基金资产净值140528072.62122593988.56

5.期末基金份额净值2.21132.1712

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

安信新回报混合 A业绩比较基准净值增长净值增长率标业绩比较基准

阶段收益率标准差*－**－*

率*准差*收益率*

*

过去三个月-3.02%2.63%0.51%0.86%-3.53%1.77%

过去六个月2.86%2.37%8.75%0.81%-5.89%1.56%

过去一年9.21%2.00%10.59%0.65%-1.38%1.35%

过去三年-36.46%1.65%-6.29%0.58%-30.17%1.07%

过去五年28.46%1.56%5.14%0.61%23.32%0.95%

第2页安信新回报混合2024年第4季度报告自基金合同生

131.34%1.24%23.01%0.58%108.33%0.66%

效起至今

安信新回报混合 C业绩比较基准净值增长净值增长率标业绩比较基准

阶段收益率标准差*－**－*

率*准差*收益率*

*

过去三个月-3.07%2.63%0.51%0.86%-3.58%1.77%

过去六个月2.76%2.37%8.75%0.81%-5.99%1.56%

过去一年9.00%2.00%10.59%0.65%-1.59%1.35%

过去三年-36.85%1.65%-6.29%0.58%-30.56%1.07%

过去五年27.18%1.56%5.14%0.61%22.04%0.95%自基金合同生

127.17%1.24%23.01%0.58%104.16%0.66%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第3页安信新回报混合2024年第4季度报告

注：1、本基金基金合同生效日为2016年5月9日。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合

基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

陈鹏先生，工商管理硕士。历任联合证券有限责任公司研究部研究员，鹏华基金管本基金的理有限公司基金管理部基金经理，安信基基金经金管理有限责任公司研究部总经理。现任

2019年7月10陈鹏理，成长-22年安信基金管理有限责任公司成长投资部日投资部总总经理。现任安信新回报灵活配置混合型经理证券投资基金、安信成长精选混合型证券

投资基金、安信洞见成长混合型证券投资基金的基金经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人

员范围的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

第4页安信新回报混合2024年第4季度报告

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成

交量的5%的情形。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2024年四季度，中国经济在一系列政策的推动下，基本保持了稳定增长的态势。虽然部分经

济指标仍然偏弱，但是也不乏一些积极的信号，比如：在消费品以旧换新政策以及传统节日临近等因素的带动下，消费增速有所回升；制造业投资和出口保持韧性；房地产销售降幅收窄等等。

四季度 A 股市场出现了较大的转折。从 5 月开始，国内股票市场在海内外各种因素的扰动下持续下跌，投资者情绪较为低迷。9月26日，中央政治局召开会议，对国内经济形势进行了分析，提出“干字当头，推动经济持续回升向好”，打破了经济会持续下行的悲观预期，股票市场快速上涨。其后，由于政策从提出到产生效果有一定的复杂性和时滞，投资者陷入观望，令市场陷入持续震荡。不过全年比较来看，四季度股市成交量处于高位，市场保持了一定的活跃度。

本季度，我们并没有从政策博弈的角度思考策略，主要还是坚守一些行业景气度高、业绩好、估值合理偏低的公司。从整个四季度来看，本组合对人工智能相关的算力板块，以及港股部分优质个股的配置对组合净值有所贡献。展望未来，我们认为在经济出现明显回升迹象之前，市场不排除仍有可能会出现一定程度的波动，但是我们相信有不少优秀的企业和具有自身成长逻辑的公司仍然值得把握和坚守，拉长周期来看，可以为持有人创造良好的收益。

第5页安信新回报混合2024年第4季度报告

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末安信新回报混合 A基金份额净值为 2.2113 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.02%；安信新回报混合 C基金份额净值为 2.1712 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.07%；

同期业绩比较基准收益率为0.51%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资244680503.6992.31

其中：股票244680503.6992.31

2基金投资--

3固定收益投资14466839.675.46

其中：债券14466839.675.46

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计4185372.901.58

8其他资产1735574.100.65

9合计265068290.36100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 225847880.56 85.83

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 15238.80 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

第6页安信新回报混合2024年第4季度报告

I 信息传输、软件和信息技术服务业 18806235.77 7.15

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 11148.56 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计244680503.6992.99

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1300308中际旭创19500024084450.009.15

2300502新易盛20500023693900.009.00

3002463沪电股份57500022798750.008.66

4002130沃尔核材83500021083750.008.01

5300750宁德时代6500017290000.006.57

6300207欣旺达71000015840100.006.02

7300476胜宏科技36500015362850.005.84

8002475立讯精密2100008559600.003.25

9688981中芯国际900008515800.003.24

10601231环旭电子5100008415000.003.20

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券14466839.675.50

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

第7页安信新回报混合2024年第4季度报告

9其他--

10合计14466839.675.50

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101973324国债0213800014063735.015.34

201974924国债154000403104.660.15

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，以风险对冲、套期保值为主要目的，将选择流动性好、交易活跃的期货合约，结合股指期货的估值定价模型，与需要作风险对冲的现货资产进行严格匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资，实现基金资产增值保值。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参

第8页安信新回报混合2024年第4季度报告与国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金233608.41

2应收证券清算款1384664.75

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款117300.94

6其他应收款-

7其他-

8合计1735574.10

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 安信新回报混合 A 安信新回报混合 C

报告期期初基金份额总额66676644.5359675370.14

报告期期间基金总申购份额2635591.854361318.56

第9页安信新回报混合2024年第4季度报告

减:报告期期间基金总赎回份额5762189.277572964.79报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额63550047.1156463723.91

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予安信新回报灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

2、《安信新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《安信新回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《安信新回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。

9.3查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

第10页安信新回报混合2024年第4季度报告

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com安信基金管理有限责任公司

2025年1月20日