中加丰润纯债债券型证券投资基金

2022年第4季度报告

2022年12月31日

基金管理人:中加基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2023年01月20日中加丰润纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。

§2基金产品概况基金简称中加丰润纯债债券基金主代码002881基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年06月17日

报告期末基金份额总额939687353.18份

力争在严格控制投资风险的前提下，长期内实现超投资目标越业绩比较基准的投资回报。

本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家

产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、投资策略

券种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，确定资产在非信用类固定收益类证券（国债、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。

业绩比较基准中债综合全价（总值）指数

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货风险收益特征

币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人中加基金管理有限公司

第2页，共13页中加丰润纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告基金托管人招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中加丰润纯债债券A 中加丰润纯债债券C下属分级基金的交易代码002881002882报告期末下属分级基金的份额总

692308965.73份247378387.45份

额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年10月01日-2022年12月31日)主要财务指标

中加丰润纯债债券A 中加丰润纯债债券C

1.本期已实现收益6394410.802507116.11

2.本期利润-1528087.59-1039768.54

3.加权平均基金份额本期利润-0.0020-0.0033

4.期末基金资产净值729922039.67265619883.29

5.期末基金份额净值1.05431.0737

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中加丰润纯债债券A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月-0.20%0.04%-0.60%0.08%0.40%-0.04%

过去六个月1.16%0.04%0.12%0.06%1.04%-0.02%

过去一年3.71%0.04%0.51%0.06%3.20%-0.02%

过去三年9.89%0.05%2.55%0.07%7.34%-0.02%

过去五年21.68%0.06%8.87%0.07%12.81%-0.01%

自基金合同122.05%1.83%3.96%0.07%118.09%1.76%

第3页，共13页中加丰润纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告生效起至今

中加丰润纯债债券C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月-0.25%0.04%-0.60%0.08%0.35%-0.04%

过去六个月1.06%0.04%0.12%0.06%0.94%-0.02%

过去一年3.48%0.04%0.51%0.06%2.97%-0.02%

过去三年9.19%0.05%2.55%0.07%6.64%-0.02%

过去五年20.28%0.06%8.87%0.07%11.41%-0.01%自基金合同

24.63%0.06%3.96%0.07%20.67%-0.01%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第4页，共13页中加丰润纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证金经理期限券从姓名职务说明任职离任业日期日期年限

颜灵珊女士，中国人民大学财务与金融学本硕。20

13年至2018年6月，曾先后

任招商证券固定收益部自营投研人员；中信建投基

颜灵2022-金基金经理助理，基金经本基金基金经理-9

珊01-06理。2018年加入中加基金管理有限公司，曾任中加优享纯债债券型证券投资

基金（2021年5月20日至2

022年12月5日）的基金经理，现任投资经理兼任中

第5页，共13页中加丰润纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告加颐信纯债债券型证券投资基金（2021年5月20日至今）、中加瑞利纯债债券型证券投资基金（2021年6月16日至今）、中加中债-

1-5年政策性金融债指数证券投资基金（2021年12月23日至今）、中加丰润纯债债券型证券投资基金

（2022年1月6日至今）、中加颐兴定期开放债券型发起式证券投资基金（20

22年4月29日至今）、中加

博裕纯债债券型证券投资

基金（2022年5月13日至今)、中加瑞鸿一年定期开放债券型发起式证券投资

基金（2022年5月24日至今）的基金经理。

注：1、任职日期说明：本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期。

2、离任日期说明：无。

3、证券从业年限的计算标准遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

4、本基金无基金经理助理。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元)任职时间

834125606

公募基金72021-5-20

3.06

152396513

私募资产管理计划22019-3-13

颜灵珊6.13

其他组合---

986522119

合计9-

9.19

第6页，共13页中加丰润纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》

等法律法规和公司内部规章，制定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易制度的相关规定，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的

5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送

金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2022年四季度国内债券收益率四季度利率出现较大的牛熊拐点行情，地产政策出台

的节奏和疫情放开成为市场预期差的主要原因。10月受到十一出行的影响，以广州为代表的疫情爆发，此时人民日报连续发文强调坚持“动态清零”，市场还在担忧经济是否会再度回落，信用利差在历史底部低位震荡，利率债市场经历930的地产政策有所上行但后继续回落。11月初，以政治局会议、地产“第二支箭”为先导，防疫“二十条”、地产“十六条”新政接连出台，伴随资金利率中枢抬升，债券出现第一波调整。随后理财净值回撤引发赎回负反馈链条，其幅度、调整速度均超出市场此前预期，信用债市场迎来理财净值化后最大冲击，整体回调80-100bp，信用利差显著扩大。中短期利率债上行50bp，长期利率债的拥挤度相对较低，反而表现出较强的抗跌性，调整幅度20bp。市场暴跌之后往往伴随政策维稳，12月下旬，随着中央经济工作会议落地，政策预期企稳，央行通过降准、逆回购、超额续作MLF等提供大量流动性，为经济复苏发力。

第7页，共13页中加丰润纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告

本产品在四季度显著提升了利率债的占比，并且11月初降低了组合久期水平，既较好的应对了年底的流动性，又在随后市场大跌中有效降低回撤，12月适度增加杠杆和久期，增厚了整体的收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中加丰润纯债债券A基金份额净值为1.0543元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.20%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%；截至报告期末中加丰润纯债债券C基金份额净值为1.0737元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.25%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资998108023.8499.30

其中：债券998108023.8499.30

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

76353937.460.63

计

8其他资产719794.870.07

9合计1005181756.17100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

第8页，共13页中加丰润纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号债券品种公允价值(元)

值比例（％）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券213344971.5121.43

其中：政策性金融债61145320.546.14

4企业债券127879986.7012.85

5企业短期融资券183752236.1618.46

6中期票据473130829.4747.52

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计998108023.84100.26

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序占基金资产净

债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)

号值比例（％）

1 185278 22信投C1 500000 50941438.36 5.12

2 102281478 22中石油MTN001 500000 50275986.30 5.05

22港兴港投MTN0

310220015250000050245684.935.05

06

413763622津投2050000050047520.555.03

18银川通联MTN0

510180057630000030930049.323.11

03

第9页，共13页中加丰润纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金主要采用多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人通过对宏观经济、债券市场和流动性的研究，结合不同品种和期限的国债期货的定价，选择最合适的套保品种，管理资产的利率风险。基金管理人在充分考虑国债期货收益和风险的基础，灵活利用其杠杆和方向特征，降低投资组合的整体波动性。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

持仓量合约市公允价值变

代码名称(买/风险指标说明

值(元)动（元）

卖)

-1002

T2303 T2303 -1 -10400.00 -

400.00

公允价值变动总额合计（元）-10400.00

国债期货投资本期收益（元）-7036.30

国债期货投资本期公允价值变动（元）-10400.00

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金主要采用多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人通过对宏观经济、债券市场和流动性的研究，结合不同品种和期限的国债期货的定价，选择最合适的套保品种，管理资产的利率风险。基金管理人在充分考虑国债期货收益和风险的基础，灵活利用其杠杆和方向特征，降低投资组合的整体波动性。本报告期内，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。

第10页，共13页中加丰润纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行在报告编制日前一年

内受到银保监会处罚。招商证券在报告编制日前一年内存在分别被证监会立案调查和行政处罚的事项。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其他主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金20533.75

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款699261.12

6其他应收款-

7其他-

8合计719794.87

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有流通受限股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

中加丰润纯债债券A 中加丰润纯债债券C

报告期期初基金份额总额914354041.93345809768.24

报告期期间基金总申购份额280711083.4557784262.52

减：报告期期间基金总赎回份额502756159.65156215643.31

报告期期间基金拆分变动份额--

第11页，共13页中加丰润纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额692308965.73247378387.45

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资持有基金份额者序比例达到或者期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比

类号超过20%的时别间区间

机20221001-202261058625.1261058625.1

10.000.000.00%

构2111722产品特有风险

本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该投资者所持有的基金份额的占比较大，该投资者在赎回所持有的基金份额时，存在基金份额净值波动的风险；另外，该投资者在大额赎回其所持有的基金份额时，基金可能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准中加丰润纯债债券型证券投资基金设立的文件

2、《中加丰润纯债债券型证券投资基金基金合同》

3、《中加丰润纯债债券型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.2存放地点

基金管理人处

9.3查阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司

第12页，共13页中加丰润纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告

客服电话：400-00-95526（免长途费）

基金管理人网址：www.bobbns.com中加基金管理有限公司

2023年01月20日

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