泰康丰盈债券型证券投资基金

2025年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人：泰康基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2026年1月21日泰康丰盈债券2025年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为2025年10月1日起至2025年12月31日止。

§2基金产品概况基金简称泰康丰盈债券基金主代码002986基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年8月24日

报告期末基金份额总额115265003.76份

投资目标通过积极主动的资产配置和精选标的，在合理控制风险的基础上，追求超越业绩比较基准的收益水平。

投资策略本基金综合运用定量分析与定性分析手段，全面评估证券市场当期的投资环境，并对可以预见的未来时期内各大类资产的风险收益状况进行分析与预测。在此基础上，制定本基金大类资产的战略配置比例，并定期或不定期进行调整。

债券投资方面，本基金通过分析宏观经济运行情况、判断经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，动态调整组合久期及期限结构配置。另外，本基金将重点分析发债主体的资信状况以及用利差曲线变动，有效利用内部信评体系进行信用评估，识别投资价值，确定并动态地调整信用债整体和分行业的配置。

权益类投资方面，在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将适度参与权益类资产的投资，以增加基金收益。本基金在股票基本面研究的基础上，同时考虑投资者情绪、认知等决策因素的影响，精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的

第2页共15页泰康丰盈债券2025年第4季度报告上市公司股票进行投资。

业绩比较基准10%*沪深300指数收益率+85%*中债新综合财富（总值）指数收益率+5%*金融机构人民币活期存款利率（税后）

风险收益特征本基金为债券型基金，属于较低风险品种，预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人泰康基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰康丰盈债券 A 泰康丰盈债券 C下属分级基金的交易代码002986019109

报告期末下属分级基金的份额总额76908439.70份38356564.06份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年10月1日-2025年12月31日）主要财务指标

泰康丰盈债券 A 泰康丰盈债券 C

1.本期已实现收益1788038.04800517.64

2.本期利润-818052.13253041.65

3.加权平均基金份额本期利润-0.00980.0072

4.期末基金资产净值112003841.7255472894.54

5.期末基金份额净值1.45631.4462

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰康丰盈债券 A业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-0.07%0.72%0.46%0.10%-0.53%0.62%

第3页共15页泰康丰盈债券2025年第4季度报告

过去六个月4.14%0.73%1.35%0.09%2.79%0.64%

过去一年6.91%0.59%2.33%0.10%4.58%0.49%

过去三年12.94%0.38%13.86%0.11%-0.92%0.27%

过去五年14.62%0.33%18.95%0.12%-4.33%0.21%自基金合同

45.63%0.28%41.62%0.12%4.01%0.16%

生效起至今

泰康丰盈债券 C业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-0.14%0.72%0.46%0.10%-0.60%0.62%

过去六个月3.98%0.73%1.35%0.09%2.63%0.64%

过去一年6.58%0.59%2.33%0.10%4.25%0.49%自基金合同

10.18%0.42%10.72%0.11%-0.54%0.31%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共15页泰康丰盈债券2025年第4季度报告

注：1、本基金基金合同于2016年08月24日生效。

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投

资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限任慧娟，硕士研究生。2015年8月加入泰康公募，现任泰康基金固定收益基金经理。曾任阳光财产保险公司资产管理中心固定收益投资部高级投资经理。

2015年12月9日至2022年10月26日

担任泰康薪意保货币市场基金基金经理。2016年5月9日至今担任泰康新机本基金基2016年8月任慧娟-18年遇灵活配置混合型证券投资基金基金经金经理24日理。2016年7月13日至今担任泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年8月24日至今担任泰康丰盈债券型证券投资基金基金经理。

2016年12月21日至2019年5月8日

担任泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年9月8日至

第5页共15页泰康丰盈债券2025年第4季度报告今担任泰康现金管家货币市场基金基金经理。2020年6月30日至今担任泰康申润一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年8月1日至2025年3月3日担任泰康丰盛纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。

2022年9月20日至2024年1月12日

担任泰康安泓纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2022年9月28日至2024年4月16日担任泰康丰泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2025年9月1日至今担任泰康浩泽混合型证券投资基金基金经理。

傅洪哲，硕士研究生。2019年7月加入泰康公募，现任泰康基金股票研究员、股票基金经理。曾任中欧基金管理有限本基金基2025年1月8公司高级研究员。2022年3月8日至今傅洪哲-8年金经理日担任泰康医疗健康股票型发起式证券投资基金基金经理。2025年1月8日至今担任泰康丰盈债券型证券投资基金基金经理。

周妍，博士研究生。2020年12月加入泰康公募，现任泰康基金固定收益基金经理。曾任国泰君安证券研究所分析本基金基2025年9月1师。2025年9月1日至今担任泰康丰盈周妍-9年金经理日债券型证券投资基金、泰康招享混合型证券投资基金基金经理。2025年11月

10日至今担任泰康申润一年持有期混合

型证券投资基金基金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

第6页共15页泰康丰盈债券2025年第4季度报告

和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

宏观经济方面，四季度内需的经济动能有所减弱，投资与消费均呈现类似趋势。不过，由于

2025年全年 GDP增长目标实现压力不大，市场关注点已逐步转为对 2026年政策规划及经济增长

前景的预期，对短期数据的敏感度下降。与此同时，出口延续高景气态势，物价自低位持续回升，这两大因素增强了市场对宏观经济持相对乐观态度的信心。

债券市场方面，四季度债券市场利率整体呈震荡走势，收益率曲线显著陡峭化，长端及超长端利率先下行后反弹。12月长端利率出现调整，主要受到股市春季行情提前启动、市场对明年经济预期不悲观，以及对长债供需结构担忧等因素影响。短端利率则在央行流动性呵护与“资产荒”背景下，表现出较强的稳定性。

投资操作上，转债维持较高仓位运行，个券聚焦正股资质优异、转债估值性价比高的个券。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金 A 份额净值为 1.4563 元本报告期基金 A 份额净值增长率为-0.07%；

截至本报告期末本基金 C 份额净值为 1.4462 元本报告期基金 C 份额净值增长率为-0.14%；同期

业绩比较基准增长率为0.46%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例

第7页共15页泰康丰盈债券2025年第4季度报告

（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资165234256.7296.08

其中：债券165234256.7296.08

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产2497397.811.45

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计4179531.712.43

8其他资产72673.460.04

9合计171983859.70100.00

注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券8171292.884.88

2央行票据--

3金融债券2016140.821.20

其中：政策性金融债2016140.821.20

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）155046823.0292.58

8同业存单--

9其他--

第8页共15页泰康丰盈债券2025年第4季度报告

10合计165234256.7298.66

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101978525国债13310003118693.421.86

201977325国债08300003030289.321.81

3110093神马转债184102462157.941.47

4123262神宇转债159902406482.301.44

5113671武进转债169402365561.931.41

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

深圳市道通科技股份有限公司因公司运作、治理违规，特定重大事项披露违规在本报告编制前一年内受到中国证券监督管理委员会深圳监管局的责令整改；因公司运作、治理违规，特定重大事项披露违规在本报告编制前一年内受到上海证券交易所的内部通报批评。

神马实业股份有限公司因未依法履行相关职责，公司运作、治理违规在本报告编制前一年内

第9页共15页泰康丰盈债券2025年第4季度报告

受到上海证券交易所的责令整改；因未依法履行相关职责，公司运作、治理违规，特定重大事项披露违规在本报告编制前一年内收到中国证券监督管理委员会河南监管局出具的警示函；因未依法履行相关职责在本报告编制前一年内受到上海证券交易所的监管关注。

闻泰科技股份有限公司因未依法履行相关职责在本报告编制前一年内受到上海证券交易所的监管关注。

兴业银行股份有限公司因未依法履行相关职责，公司运作、治理违规在本报告编制前一年内受到国家金融监督管理总局的公开处罚。

报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管

措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金40124.67

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款32548.79

6其他应收款-

7其他-

8合计72673.46

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1110093神马转债2462157.941.47

2113671武进转债2365561.931.41

3123237佳禾转债2323131.011.39

4113052兴业转债2308457.131.38

5110081闻泰转债2211634.241.32

6118013道通转债2192200.771.31

7113042上银转债1893132.771.13

8123146中环转21580407.590.94

9123165回天转债1577599.100.94

10123092天壕转债1574321.610.94

11113048晶科转债1537116.250.92

第10页共15页泰康丰盈债券2025年第4季度报告

12111019宏柏转债1508397.750.90

13118029富淼转债1500496.380.90

14113659莱克转债1485608.310.89

15111010立昂转债1478673.400.88

16113056重银转债1468191.020.88

17127061美锦转债1438003.900.86

18123138丝路转债1405817.330.84

19123220易瑞转债1375088.490.82

20113643风语转债1367759.020.82

21113043财通转债1365143.580.82

22123252银邦转债1360686.330.81

23128125华阳转债1358491.410.81

24111015东亚转债1348341.540.81

25127026超声转债1344352.050.80

26110075南航转债1323153.250.79

27113597佳力转债1322591.780.79

28127105龙星转债1317028.220.79

29123160泰福转债1290178.640.77

30123158宙邦转债1287606.360.77

31127067恒逸转21269237.030.76

32113653永22转债1265971.360.76

33128141旺能转债1262704.810.75

34127089晶澳转债1256504.200.75

35123254亿纬转债1246396.130.74

36113616韦尔转债1234975.340.74

37113625江山转债1220833.000.73

38118018瑞科转债1216117.850.73

39113649丰山转债1212143.760.72

40113676荣23转债1206614.370.72

41123178花园转债1205901.570.72

42123155中陆转债1203626.010.72

43127034绿茵转债1194604.270.71

44123061航新转债1188926.500.71

45113681镇洋转债1187575.510.71

46123088威唐转债1182818.550.71

47123211阳谷转债1179438.480.70

48123126瑞丰转债1176412.450.70

49111001山玻转债1171598.710.70

50123194百洋转债1168648.280.70

51113680丽岛转债1160592.510.69

52111004明新转债1154557.810.69

53123221力诺转债1134581.300.68

第11页共15页泰康丰盈债券2025年第4季度报告

54113623凤21转债1134215.940.68

55118024冠宇转债1124123.180.67

56128136立讯转债1120922.470.67

57113686泰瑞转债1115349.220.67

58123085万顺转21110677.990.66

59113624正川转债1093660.060.65

60123071天能转债1089901.710.65

61113644艾迪转债1080624.660.65

62123242赛龙转债1075924.600.64

63123124晶瑞转21065514.620.64

64113656嘉诚转债1053564.080.63

65118031天23转债1031150.330.62

66113605大参转债1015740.810.61

67113627太平转债1011076.210.60

68123197光力转债1005456.260.60

69118000嘉元转债1003188.160.60

70123192科思转债989372.360.59

71123214东宝转债984647.270.59

72123224宇邦转债982048.460.59

73123247万凯转债980987.050.59

74127109电化转债954199.830.57

75111005富春转债923566.340.55

76118009华锐转债912453.580.54

77110094众和转债910366.520.54

78127040国泰转债906194.830.54

79123114三角转债900288.340.54

80123222博俊转债893608.220.53

81127099盛航转债890332.470.53

82110089兴发转债886891.530.53

83127031洋丰转债869679.370.52

84123239锋工转债841808.550.50

85113615金诚转债830642.400.50

86123188水羊转债830259.560.50

87127064杭氧转债825565.890.49

88118051皓元转债820089.050.49

89118048利扬转债818885.610.49

90113695华辰转债806839.560.48

91123235亿田转债793764.790.47

92123229艾录转债783020.550.47

93113045环旭转债779564.610.47

94123187超达转债768492.480.46

95127076中宠转2762292.110.46

第12页共15页泰康丰盈债券2025年第4季度报告

96123246远信转债753418.110.45

97118054安集转债749571.440.45

98127072博实转债744458.520.44

99118011银微转债742936.950.44

100110097天润转债732528.080.44

101123198金埔转债728984.140.44

102118043福立转债727163.720.43

103123241欧通转债722955.080.43

104123213天源转债720104.680.43

105127053豪美转债719093.030.43

106111016神通转债717774.650.43

107118045盟升转债714346.850.43

108123251华医转债707452.660.42

109123195蓝晓转02706222.190.42

110113039嘉泽转债689114.180.41

111113640苏利转债685293.840.41

112123243严牌转债685245.580.41

113118006阿拉转债654660.000.39

114127022恒逸转债643081.070.38

115118056路维转债632899.740.38

116123159崧盛转债627533.120.37

117127079华亚转债618402.760.37

118127070大中转债616249.790.37

119127030盛虹转债614471.920.37

120127024盈峰转债614221.230.37

121123150九强转债611991.100.37

122118034晶能转债600083.290.36

123127056中特转债592201.060.35

124113631皖天转债585761.940.35

125113667春23转债581453.580.35

126123245集智转债573668.160.34

127110073国投转债550428.770.33

128118050航宇转债543897.290.32

129113651松霖转债526147.230.31

130127092运机转债522598.800.31

131118004博瑞转债469440.410.28

132118036力合转债463042.620.28

133127037银轮转债455670.600.27

134118030睿创转债450491.460.27

135113677华懋转债448858.960.27

136118055伟测转债435943.950.26

137113687振华转债430821.670.26

第13页共15页泰康丰盈债券2025年第4季度报告

138123157科蓝转债429752.080.26

139123182广联转债414145.870.25

140127084柳工转2383885.280.23

141118021新致转债370257.730.22

142118007山石转债345069.830.21

143118040宏微转债339584.760.20

144123172漱玉转债327739.730.20

145111012福新转债283619.060.17

146127090兴瑞转债282342.910.17

147113618美诺转债280056.230.17

148110074精达转债261766.250.16

149118049汇成转债256754.030.15

150118033华特转债249573.090.15

151127071天箭转债241430.960.14

152113062常银转债212571.410.13

153123113仙乐转债113026.530.07

154123133佩蒂转债68556.160.04

155123255鼎龙转债1270.080.00

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰康丰盈债券 A 泰康丰盈债券 C

报告期期初基金份额总额95069131.7235879145.49

报告期期间基金总申购份额2687580.7311733162.17

减:报告期期间基金总赎回份额20848272.759255743.60报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额76908439.7038356564.06

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

第14页共15页泰康丰盈债券2025年第4季度报告无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会准予泰康丰盈债券型证券投资基金注册的文件；

（二）《泰康丰盈债券型证券投资基金基金合同》；

（三）《泰康丰盈债券型证券投资基金招募说明书》；

（四）《泰康丰盈债券型证券投资基金托管协议》；

（五）《泰康丰盈债券型证券投资基金产品资料概要》。

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可通过指定信息披露报纸（《上海证券报》）或登录基金管理人网站（http://www.tkfunds.com.cn）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。

泰康基金管理有限公司

2026年1月21日