摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)2024 年第 3 季度报告

摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)

2024年第3季度报告

2024年9月30日

基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年十月二十五日

第 1 页共 14 页摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)2024 年第 3 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 摩根中国世纪混合(QDII)基金主代码003243交易代码003243基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年11月11日

报告期末基金份额总额74844743.93份

本基金采用定量及定性研究方法，自下而上优选在中国境投资目标内及香港、美国等海外市场上市的中国公司，通过严格风险控制，力争实现基金资产的长期增值。

1、各市场资产配置策略

本基金综合考虑不同市场的宏观经济环境、增长和通胀背投资策略

景、不同市场的估值水平和流动性因素、相关公司所处的

发展阶段、盈利前景和竞争环境以及其他重要要素将基金

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资产在中国境内及香港、美国等海外市场之间进行配置。

另外，本基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例。

2、股票投资策略：

（1）中国境内市场投资策略

本基金将专注投资于影响国民经济的龙头行业、经济转型和产业升级过程中的重点行业和具备成长潜力的新兴行业。

（2）香港、美国等海外市场投资策略

本基金将结合宏观基本面，包含资金流向等对海外市场上市公司进行初步判断，并结合产业趋势以及公司发展前景自下而上进行布局，从公司商业模式、产品创新及竞争力、主营业务收入来源和区域分布等多维度进行考量，挖掘优质企业。

3、债券投资策略

本基金债券投资将采取多种积极投资策略，自上而下地管理组合的久期，同时精选个券，以增强组合的持有期收益。

4、其他投资策略：包括股指期货投资策略、资产支持证

券投资策略、权证投资策略、金融衍生品投资策略、存托凭证投资策略。

中证中国内地企业500指数收益率×60%+中债总指数收益业绩比较基准

率×40%

本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于中等风险收益水平的基金产品。

风险收益特征根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和相关销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实质性风险收

3摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)2024 年第 3 季度报告益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。

基金管理人摩根基金管理（中国）有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank N.A.境外资产托管人中文名称摩根大通银行

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2024年7月1日-2024年9月30日)

1.本期已实现收益-3741162.73

2.本期利润8434411.42

3.加权平均基金份额本期利润0.1117

4.期末基金资产净值98769596.72

5.期末基金份额净值1.3197

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长业绩比较业绩比较净值增长

阶段率标准差基准收益基准收益*-**-*

率*

*率*率标准差

4摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)2024 年第 3 季度报告

*

过去三个月9.45%1.58%8.97%0.90%0.48%0.68%

过去六个月7.26%1.34%10.69%0.75%-3.43%0.59%

过去一年9.65%1.21%7.47%0.68%2.18%0.53%

过去三年-30.20%1.23%-8.56%0.76%-21.64%0.47%

过去五年-2.75%1.38%14.67%0.77%-17.42%0.61%自基金合同

31.97%1.27%30.66%0.72%1.31%0.55%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2016年11月11日至2024年9月30日）

注：本基金合同生效日为2016年11月11日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。

本基金建仓期为本基金合同生效日起6个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年说明

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任职日期离任日期限王丽军女士曾任深圳永泰

软件公司任项目实施专员，大公国际资信评估公司任

行业评级部经理，东吴基金本基金管理公司行业研究员，申万王丽军基金经2016-11-11-18年巴黎基金公司行业研究员。

理2009年10月起加入摩根基

金管理（中国）有限公司（原上投摩根基金管理有限公司），历任行业专家/基金经理助理，现任基金经理。

注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.王丽军女士为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。

3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，在控制风险的前提下，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；

对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数

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量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券

当日成交量的5%的情形：无。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

2024年三季度市场巨幅震荡，先抑后扬，投资者信心不足造成市场前期连续下跌，美

联储降息50个点后，国内刺激经济的政策空间打开，陆续出台文件刺激房地产需求，同时降低存量房贷利率，减轻居民负担，尤其是针对资本市场的具体措施，市场剧烈的积极正面反应，组合逐步买入低位的顺周期以及成长板块，市场大幅反弹中，资源品、机械化工、金融地产以及医药、半导体贡献了向上的弹性，总体表现良好。

我们一直对中国经济的韧性有信心，同时，外需方面，虽然外部环境复杂，但很多新兴国家还在工业化进程，我们期待财政政策陆续发力以及中国企业全球化进程对实体经济的拉动，市场跌到相对低位时，部分减持前期资源品，逐步买入优质的行业龙头，展望全年，以及四季度，我们坚持看好全面国际化的有色，尤其是铜，下半年，我们也加大了金融地产的配置，目前大的政策环境地产以及城投都看到了积极的变化，估值也基本充分消化了行业出清的风险，我们相对看好。

长期看好制造行业，包括传统行业的设备更新，优势产业的出海，以及技术门槛高的高端制造材料进口替代，工业自动化，军工以及汽车产业链，重点关注机械化工行业。

新兴产业，我们一直关注 AI 对全球科技产业的深远影响，包括消费电子和半导体，另外，我们一直坚定看好医药行业，中国创新药，任重道远。

本报告期本基金份额净值增长率为:9.45%，同期业绩比较基准收益率为:8.97%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

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§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号项目金额(人民币元)

的比例(%)

1权益投资90454987.4188.56

其中：普通股90454987.4188.56

存托凭证--

优先股--

房地产信托--

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4金融衍生品投资--

其中：远期--

期货--

期权--

权证--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资产--

6货币市场工具--

7银行存款和结算备付金合计9510054.929.31

8其他各项资产2177089.472.13

9合计102142131.80100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为22973513.27元占净值比

例23.26%。

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5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值(人民币元)占基金资产净值比例（％）

中国67481474.1468.32

中国香港22973513.2723.26

合计90454987.4191.58

注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）

基础材料32658469.6033.07

金融15167060.7815.36

信息技术9101447.399.21

房地产7353091.717.44

电信服务6378580.706.46

能源5788575.585.86

工业5627702.005.70

医疗保健5500995.005.57

消费者非必需品2879064.652.91

合计90454987.4191.58

注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭

证投资明细所在所属占基金公司公允价值序名称证券代证国家数量资产净

公司名称（英文）（人民币号（中码券市（地（股）值比例

元）

文）场区)（％）香港证券中国

China Life 中国 2628 225000 3169340.96 3.21

1交易香港

Insurance Co Ltd 人寿所

601628上海中国662242913856.002.95

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证券交易所香港证券中国

28991820002898461.272.93

交易香港

Zijin Mining 紫金 所

2

Group Co Ltd 矿业 上海证券

601899中国1593782891116.922.93

交易所香港证券中国

3968830002885412.372.92

交易香港

China Merchants 招商 所

3

Bank Co Ltd 银行 上海证券

600036中国758592853056.992.89

交易所上海证券

603993中国3394202952954.002.99

交易洛阳所

4 CMOC Group Ltd

钼业香港证券中国

39934020002766024.402.80

交易香港所香港哔哩证券中国

5 Bilibili Inc 哔哩 9626 19980 3491842.70 3.54

交易香港

－Ｗ所上海

Montage澜起证券

6 Technology Co 688008 中国 46905 3137006.40 3.18

科技交易

Ltd所上海

JCET Group Co 长电 证券

7600584中国887153134300.953.17

Ltd 科技 交易所深圳

Guizhou Chanhen 川恒 证券

82895中国1443093030489.003.07

Chemical Corp 股份 交易所

9 Sichuan Kelun 科伦 2422 深圳 中国 94200 3014400.00 3.05

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Pharmaceutical Co 药业 证券

Ltd 交易所香港

Aluminum Corp of 中国 证券 中国

1026005400003009453.593.05

China Ltd 铝业 交易 香港所

注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投

资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司在报告编

制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、国家金融监督管理总局深圳监管

局、国家外汇管理局深圳市分局的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。

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除上述股票外，本基金投资的其余前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额(人民币元)

1存出保证金76530.59

2应收证券清算款1789221.64

3应收股利140672.42

4应收利息-

5应收申购款170664.82

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计2177089.47

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额76249607.47

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报告期期间基金总申购份额1636391.99

减：报告期期间基金总赎回份额3041255.53

报告期期间基金拆分变动份额-

报告期期末基金份额总额74844743.93

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额151187.33

报告期期间买入/申购总份额-

报告期期间卖出/赎回总份额-

报告期期末管理人持有的本基金份额151187.33

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）0.20

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准本基金募集的文件

（二）摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）基金合同

（三）摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）托管协议

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）摩根基金管理（中国）有限公司开放式基金业务规则

（八）中国证监会要求的其他文件

8.2存放地点

13摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)2024 年第 3 季度报告

基金管理人或基金托管人住所。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

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