兴全稳泰债券型证券投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2025年8月29日兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至06月30日止。
第2页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3其他指标...............................................9
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....13
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................15
6.3净资产变动表............................................16
6.4报表附注..............................................18
§7投资组合报告.............................................41
7.1期末基金资产组合情况........................................41
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................41
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................41
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................41
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................42
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............42
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........42
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7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........42
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............43
7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................43
7.11投资组合报告附注.........................................43
§8基金份额持有人信息..........................................44
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................44
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................44
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................44
§9开放式基金份额变动..........................................45
§10重大事件揭示............................................45
10.1基金份额持有人大会决议......................................45
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................45
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................45
10.4基金投资策略的改变........................................45
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................46
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................46
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................46
10.8其他重大事件...........................................46
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................47
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................47
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................47
§12备查文件目录............................................48
12.1备查文件目录...........................................48
12.2存放地点.............................................48
12.3查阅方式.............................................48
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称兴全稳泰债券型证券投资基金基金简称兴全稳泰债券基金主代码003949基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年12月16日基金管理人兴证全球基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
报告期末基金份17476065986.06份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
兴全稳泰债券 A 兴全稳泰债券 C金简称下属分级基金的交
003949008173
易代码报告期末下属分级
10722484451.52份6753581534.54份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下，追求基金资产的稳定增值。
投资策略本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合，通过定量分析增强组合策略操作的方法，确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果，利用自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券种，以尽量获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括：期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。
业绩比较基准中证全债指数收益率
风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称兴证全球基金管理有限公司交通银行股份有限公司姓名杨卫东方圆信息披露
联系电话021-2039888895559负责人
电子邮箱 yangwd@xqfunds.com fangy_20@bankcomm.com
客户服务电话4006780099，021-3882453695559
传真021-20398988021-62701216
注册地址上海市黄浦区金陵东路368号中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号
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办公地址上海市浦东新区芳甸路1155号中国（上海）长宁区仙霞路18
嘉里城办公楼28-29楼号邮政编码201204200336法定代表人庄园芳任德奇
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报登载基金中期报告正文的管理人互联网网
http://www.xqfunds.com址
基金中期报告备置地点基金管理人、基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址上海市浦东新区锦康路308注册登记机构兴证全球基金管理有限公司号陆家嘴世纪金融广场6号楼13层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
据和指标 兴全稳泰债券 A 兴全稳泰债券 C
本期已实现收益116857876.4955826288.28
本期利润130665930.0857520726.00加权平均基金份
0.01750.0149
额本期利润本期加权平均净
1.47%1.26%
值利润率本期基金份额净
1.44%1.34%
值增长率
3.1.2期末数
报告期末(2025年6月30日)据和指标期末可供分配利
1901527447.081131153894.66
润期末可供分配基
0.17730.1675
金份额利润期末基金资产净
12837115559.438003265718.50
值
第6页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告期末基金份额净
1.19721.1850
值
3.1.3累计期
报告期末(2025年6月30日)末指标基金份额累计净
41.94%23.18%
值增长率注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息披露编报规则第1号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关法规。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴全稳泰债券 A份额净份额净值业绩比较业绩比较基准
阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
率*准差*率**
过去一个月0.40%0.02%0.59%0.04%-0.19%-0.02%
过去三个月1.29%0.05%1.95%0.11%-0.66%-0.06%
过去六个月1.44%0.06%1.14%0.12%0.30%-0.06%
过去一年3.50%0.05%5.52%0.12%-2.02%-0.07%
过去三年11.85%0.06%17.62%0.09%-5.77%-0.03%自基金合同生效
41.94%0.05%49.37%0.08%-7.43%-0.03%
起至今
兴全稳泰债券 C份额净份额净值业绩比较业绩比较基准
阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
率*准差*率**
过去一个月0.39%0.02%0.59%0.04%-0.20%-0.02%
过去三个月1.23%0.05%1.95%0.11%-0.72%-0.06%
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过去六个月1.34%0.06%1.14%0.12%0.20%-0.06%
过去一年3.29%0.05%5.52%0.12%-2.23%-0.07%
过去三年11.18%0.06%17.62%0.09%-6.44%-0.03%自基金合同生效
23.18%0.05%32.40%0.08%-9.22%-0.03%
起至今
注：1、本基金业绩比较基准为中证全债指数收益率，是根据基金合同中投资策略及资产配置比例等相关规定构建，能够较好地反映本基金的风险收益特征。本基金每个交易日对业绩比较基准依据合同约定的权重比例进行再平衡处理，并用每日连乘方式计算得到指数基准的时间序列。
2、本基金 C类基金份额于 2019年 11月 6日开始运作。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：1、净值表现所取数据截至到2025年06月30日。
2、按照《兴全稳泰债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为2016年12月16日起共计六个月。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
3、自 2019年 11 月 6日起增设兴全稳泰债券 C份额，详情请见管理人网站公告。
3.3其他指标注：无。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经证监基字[2003]100号文批准于2003年9月30日成立。2008年1月，中国证监会批复（证监许可[2008]6号），同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并成为公司股东。2008年4月9日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本由
9800万元变更为人民币1.2亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的49%。2008年7月，经中国证监会批准（证监许可[2008]888号），公司于2008年8月25日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为1.5亿元人民币，其中两股东出资比例不变。2016年12月28日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。2020年3月18日，
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公司名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。
截至2025年6月30日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金等共76只基金，包括股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、FOF等类型。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期固定收益部总监助
理、兴全硕士，历任中国人寿资产管理有限公司投稳泰债券资经理助理，西部证券股份有限公司投资型证券投经理，兴全兴泰定期开放债券型发起式证
2018年1
王帅资基金、-12年券投资基金基金经理、兴证全球恒荣债券月4日
兴全恒裕型证券投资基金基金经理、兴证全球恒盛债券型证90天持有期债券型证券投资基金基金经券投资基理。
金基金经理兴证全球恒信债券
基金、兴证全球恒悦180天持有债券
基金、兴证全球兴裕混合基
金、兴全汇虹一年持有混合
黄志2023年1硕士，历任兴证全球基金管理有限公司固基金、兴-7年远月3日定收益部研究员。
全汇吉一年持有混
合基金、兴全恒裕债券基
金、兴全稳泰债券
基金、兴证全球恒荣债券基
金、兴证全球丰德
第10页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告债券基
金、兴全恒鑫债券
基金、兴证全球招益债券基金基金经理助理
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划的投资经理的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全稳泰债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
第11页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年，国内宏观经济保持稳定，通胀保持稳定；货币政策方面，流动性虽在一季度
有所波动，但央行于二季度进行了一次降准降息操作，货币市场利率整体冲高回落，截至半年末
10 年期国债收益率震荡下行 3bp 至 1.65%。本基金在报告期内维持追求绝对收益的配置思路，重
点配置中短久期高等级信用债和利率债，灵活调整组合久期和杠杆，优选品种及个券，较好把握了市场投资机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，兴全稳泰债券 A的基金份额净值为 1.1972元，本报告期基金份额净值增长率为 1.44%，同期业绩比较基准收益率为 1.14%；兴全稳泰债券 C 的基金份额净值为 1.1850 元，本报告期基金份额净值增长率为1.34%，同期业绩比较基准收益率为1.14%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2025年下半年，我们预计宏观政策仍将保持积极态势以助力经济企稳回升，但节奏尤其是货
币政策宽松力度可能有所放缓。物价形势将保持稳定，趋向于温和回升，货币市场保持充裕。我们将继续坚持精细化管理，努力为客户创造更好收益。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由 IT人员或 IT人员协助估值系统开发商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重
大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、合规管理人员参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定；负责基金估值业务的定期和临时信息披露。6、审计部对估值流程、估值结果等进行检查，确保估值委员会决议的有效执行。
上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
第12页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》、《兴全稳泰债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本报告期内，本基金实施利润分配1次，共分配利润128472042.82元，符合本基金基金合同的相关规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，基金托管人在兴全稳泰债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，兴证全球基金管理有限公司在兴全稳泰债券型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由兴证全球基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关兴全稳泰债券型证券投资基金中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组
合报告等内容真实、准确、完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：兴全稳泰债券型证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.11014716.50885329564.19
结算备付金23096614.1266354743.32
第13页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
存出保证金300857.56588927.50
交易性金融资产6.4.7.222578430411.4813786577598.74
其中：股票投资--
基金投资--
债券投资22569535261.5613771263940.14
资产支持证券投资8895149.9215313658.60
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4223012814.54-
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款4714601.3077644235.30
应收股利--
应收申购款78227865.8264564401.55
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计22908797881.3214881059470.60本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款1911534402.592314498577.31
应付清算款52020587.2820319489.46
应付赎回款97419046.6126801705.52
应付管理人报酬4414322.323192338.61
应付托管费1471440.771064112.88
应付销售服务费1087534.36738584.26
应付投资顾问费--
应交税费233571.01119638.40
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.9235698.45309787.73
负债合计2068416603.392367044234.17
净资产：
实收基金6.4.7.1017476065986.0610552440486.29
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.123364315291.871961574750.14
第14页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
净资产合计20840381277.9312514015236.43
负债和净资产总计22908797881.3214881059470.60
注： 报告截止日 2025 年 06 月 30 日，兴全稳泰债券 A 基金份额净值 1.1972 元，基金份额总额
10722484451.52份；兴全稳泰债券 C基金份额净值 1.1850元，基金份额总额 6753581534.54份。兴全稳泰债券份额总额合计为17476065986.06份。
6.2利润表
会计主体：兴全稳泰债券型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日
一、营业总收入242511396.36445777525.51
1.利息收入5984759.575435320.48
其中：存款利息收入6.4.7.135624529.192355112.25
债券利息收入--资产支持证券
--利息收入买入返售金融
360230.383080208.23
资产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以
220772564.53457694031.67“-”填列）
其中：股票投资收益6.4.7.14--
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.15220604877.05457230526.21资产支持证券
6.4.7.16167687.48463505.46
投资收益贵金属投资收
6.4.7.17--
益
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.19--以摊余成本计
量的金融资产终止确--认产生的收益
其他投资收益--
3.公允价值变动收益
（损失以“-”号填6.4.7.2015502491.31-17619832.43列）4.汇兑收益（损失以--“-”号填列）
第15页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告5.其他收入（损失以
6.4.7.21251580.95268005.79“-”号填列）
减：二、营业总支出54324740.2859701835.48
1．管理人报酬6.4.10.2.119978866.4627536248.40
其中：暂估管理人报--酬
2．托管费6.4.10.2.26659622.089178749.49
3．销售服务费6.4.10.2.34518770.074517785.32
4．投资顾问费--
5．利息支出22917613.5818225796.47
其中：卖出回购金融
22917613.5818225796.47
资产支出
6．信用减值损失6.4.7.22--
7．税金及附加119298.51114381.85
8．其他费用6.4.7.23130569.58128873.95三、利润总额（亏损
188186656.08386075690.03总额以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损
188186656.08386075690.03以“-”号填列）
五、其他综合收益的
--税后净额
六、综合收益总额188186656.08386075690.03
6.3净资产变动表
会计主体：兴全稳泰债券型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净105524404861961574750.12514015236.
-
资产.291443
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净105524404861961574750.12514015236.
-
资产.291443
三、本期增减变6923625499.-1402740541.8326366041.5
第16页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
动额（减少以“-”77730号填列）
（一）、综合收益
--188186656.08188186656.08总额
（二）、本期基金
份额交易产生的6923625499.1343025928.8266651428.2
净资产变动数-
（净资产减少以77474“-”号填列）
其中：1.基金申136184148252578097390.16196512216.-
购款.667440
---
2.基金赎
6694789325.-1235071462.7929860788.1
回款
89276
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的净-
---128472042.82资产变动（净资128472042.82产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净174760659863364315291.20840381277.
-
资产.068793上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净156490129192364012490.18013025410.
-
资产.728052
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净156490129192364012490.18013025410.
-
资产.728052
三、本期增减变8856206.73-382200454.95391056661.68
第17页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
动额（减少以“-”号填列）
（一）、综合收益
--386075690.03386075690.03总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数8856206.73--3875235.084980971.65
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申8129643246.1312913176.9442556423.1
-购款69498
---
2.基金赎
8120787039.-1316788411.9437575451.5
回款
96573
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净156578691262746212945.18404082072.
-
资产.457520报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
庄园芳庄园芳詹鸿飞基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
兴全稳泰债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于2016年11月22日印发的证监许可[2016]2803号文核准公开募集，由兴证全球基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《兴全稳泰债券型证券
第18页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告投资基金基金合同》发售，基金合同于2016年12月16日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为213653168.29份基金份额。本基金的基金管理人为兴证全球基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《兴全稳泰债券型证券投资基金基金合同》和《兴全稳泰债券型证券投资基金招募说明书（更新）》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、
银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具等法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票、权证，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。基金的投资组合比例为：
本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府
债券投资比例不低于基金资产净值的5%；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》及附
注6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2025年06月30日的财务状况以及2025年01月01日至
2025年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
第19页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6税项
根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78
号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
a) 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值
税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
b) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的
第20页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
c) 对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
e) 对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款1014716.50
等于：本金1005635.23
加：应计利息9081.27
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计1014716.50
第21页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-----金交所黄金合约
交易4175526937.8247062055.164232705197.2810116204.30所市场债
银行18029654666.65188145964.2818336830064.28119029433.35券间市场
合计22205181604.47235208019.4422569535261.56129145637.65
资产支持证8890863.023149.928895149.921136.98券
基金----
其他----
合计22214072467.49235211169.3622578430411.48129146774.63
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
注：本基金本报告期末未持有期货合约。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况
注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场--
银行间市场223012814.54-
合计223012814.54-
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未通过买断式逆回购交易取得债券。
第22页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况
注：本基金本报告期末无债权投资。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况
注：本基金本报告期内未发生债权投资减值准备。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况
注：本基金本报告期末无其他债权投资。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况
注：本基金本报告期内未发生其他债权投资减值准备。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末无其他权益工具。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末无其他权益工具。
6.4.7.8其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费331.98
应付证券出借违约金-
应付交易费用139586.02
其中：交易所市场-
银行间市场139586.02
应付利息-
预提费用95780.45
合计235698.45
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
第23页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
兴全稳泰债券 A本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末6798729329.396798729329.39
本期申购6360740953.386360740953.38
本期赎回（以“-”号填列）-2436985831.25-2436985831.25
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末10722484451.5210722484451.52
兴全稳泰债券 C本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末3753711156.903753711156.90
本期申购7257673872.287257673872.28
本期赎回（以“-”号填列）-4257803494.64-4257803494.64
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末6753581534.546753581534.54
注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.11其他综合收益
注：本基金本报告期末无其他综合收益。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
兴全稳泰债券 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末1166251806.88126181071.401292432878.28
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初1166251806.88126181071.401292432878.28
本期利润116857876.4913808053.59130665930.08本期基金份额交易产
705894780.0973114535.84779009315.93
生的变动数
其中：基金申购款1139344740.38105883104.001245227844.38
基金赎回款-433449960.29-32768568.16-466218528.45
本期已分配利润-87477016.38--87477016.38
第24页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
本期末1901527447.08213103660.832114631107.91
兴全稳泰债券 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末608143795.6260998076.24669141871.86
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初608143795.6260998076.24669141871.86
本期利润55826288.281694437.7257520726.00本期基金份额交易产
508178837.2055837775.34564016612.54
生的变动数
其中：基金申购款1222483560.65110385985.711332869546.36
基金赎回款-714304723.45-54548210.37-768852933.82
本期已分配利润-40995026.44--40995026.44
本期末1131153894.66118530289.301249684183.96
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入51631.83
定期存款利息收入5446912.81
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入90865.40
其他35119.15
合计5624529.19
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益买卖股票差价收入。
6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益证券出借差价收入。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入179043094.78债券投资收益——买卖债券（债转股及债41561782.27
第25页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计220604877.05
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交
9537225441.31
总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
9378225980.41
成本总额
减：应计利息总额117290671.13
减：交易费用147007.50
买卖债券差价收入41561782.27
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益赎回差价收入。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益申购差价收入。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
资产支持证券投资收益——利息收入201197.41
资产支持证券投资收益——买卖资产支持证
-33509.93券差价收入
资产支持证券投资收益——赎回差价收入-
资产支持证券投资收益——申购差价收入-
合计167687.48
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出资产支持证券成交总额6493393.33
减：卖出资产支持证券成本总额6357509.93
减：应计利息总额169393.33
减：交易费用-
资产支持证券投资收益-33509.93
第26页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益赎回差价收入。
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益申购差价收入。
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益买卖贵金属差价收入。
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益赎回差价收入。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益申购差价收入。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内无衍生工具收益买卖权证差价收入。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。
6.4.7.19股利收益
注：本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产15502491.31
股票投资-
债券投资15558981.38
资产支持证券投资-56490.07
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
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减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计15502491.31
6.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入242203.71
基金转换费收入9377.24
合计251580.95
6.4.7.22信用减值损失
注：本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用27273.08
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行费用16189.13
账户维护费用27600.00
合计130569.58
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要在财务报表附注中说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系兴证全球基金管理有限公司(“兴证全球基金管理人、注册登记机构、基金销售机构基金”)
交通银行股份有限公司(“交通银行”)基金托管人、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”)基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
第28页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2债券交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6
2024年1月1日至2024年6月30日
月30日占当期关联方名称债券占当期债券成交金额成交总成交金额成交总额的比例
额的比（%）例（%）
兴业证券6450152690.14100.0010374874657.59100.00
6.4.10.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
2024年1月1日至2024年6月30日
日关联方名称占当期债券占当期债券回购回购成交金额成交金额成交总额的成交总额的比例（%）比例（%）
兴业证券50565905000.00100.0060089677000.00100.00
6.4.10.1.4权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024月30日年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费19978866.4627536248.40
其中：应支付销售机构的客户维
7000656.126353772.07
护费
应支付基金管理人的净管理费12978210.3421182476.33
第29页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
注：基金管理费按前一日基金资产净值的0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算方法如下：每日应支付的基金管理费=前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024月30日年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费6659622.089178749.49
注：基金托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算方法如下：每日应支付的基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关2025年1月1日至2025年6月30日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
兴全稳泰债券 A 兴全稳泰债券 C 合计
交通银行-10949.9110949.91
兴业证券-20983.2520983.25
兴证全球基金-4382.634382.63
合计-36315.7936315.79上年度可比期间获得销售服务费的各关2024年1月1日至2024年6月30日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
兴全稳泰债券 A 兴全稳泰债券 C 合计
交通银行-8169.908169.90
兴业证券-20863.6520863.65
兴证全球基金-98102.1998102.19
合计-127135.74127135.74
注：A类份额不收取销售服务费，C类份额的基金销售服务费按前一日 C类基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算方法如下：每日应支付的 C 类基金份额销售服务费=C类基金份额前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
第30页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人本报告期内及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
兴全稳泰债券 C本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
关联方名持有的基金份额持有的基金份额称持有的持有的占基金总份额的比占基金总份额的比例基金份额基金份额例（%）（%）
兴业证券75949367.080.43460.000.0000
注：关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
交通银行1014716.5051631.83622372.69118823.76
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间，管理人均未持有关联方交通银行发行的同业存单。
第31页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.11利润分配情况
单位：人民币元
兴全稳泰债券 A除息日现金形每10份再投资形本期利序权益式基金份额式润分配备注号登记日场内场外发放总分红数发放总额合计额
2025年62025年660573226903760874770
1-0.1000-
月4日月4日55.42.9616.38合60573226903760874770
---0.1000-
计55.42.9616.38
兴全稳泰债券 C除息日现金形每10份再投资形本期利序权益式基金份额式润分配备注号登记日场内场外发放总分红数发放总额合计额
2025年62025年63468396311053.409950
1-0.0900-
月4日月4日73.044026.44
合3468396311053.409950
---0.0900-
计73.044026.44
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.2受限证券类别：债券
流期成通末数量功受证券证券受认购估（单期末期末估值总备认限
代码名称限价格值位：成本总额额注购期类单张）日型价
25农
行202新
1个月
TLAC 5年 发
3125100内100.0100.08000080000000.80003612.
非资本6月未-
05（含0000005债30上
）
01C(BC 日 市
)
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
第32页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币699957501.83元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元期末估值单
债券代码债券名称回购到期日数量（张）期末估值总额价
2025年7月
16021016国开10102.0260000061210783.56
1日
2025年7月
16021316国开13104.3130000031293123.29
1日
2025年7月
19020419国开04102.6910000010269027.40
1日
2025年7月
23020223国开02101.792150000218855804.11
1日
2025年7月
24020424国开04101.501000000101504383.56
1日
2025年7月
25030125进出01100.461200000120550520.55
1日
2025年7月
25030425进出04100.4780000080376328.77
1日
2025年7月
25040125农发01100.391289000129407901.32
1日
合计7439000753467872.56
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额1211576900.76元，于2025年7月1日、2025年7月2日、2025年7月3日、
2025年7月4日、2025年7月7日、2025年7月8日、2025年7月9日、2025年7月10日、
2025年7月11日、2025年7月14日、2025年7月15日、2025年7月16日、2025年7月17日、2025年7月18日、2025年7月21日、2025年7月22日、2025年7月23日、2025年7月
24日、2025年7月25日、2025年7月28日、2025年7月29日、2025年7月30日、2025年8月5日、2025年8月6日、2025年8月7日、2025年8月8日、2025年8月12日、2025年8月13日、2025年8月14日、2025年8月15日、2025年8月18日、2025年8月19日、2025年8月20日、2025年8月21日、2025年8月22日、2025年8月25日、2025年8月26日、
2025年8月27日、2025年8月28日、2025年8月29日、2025年9月1日、2025年9月3日、
2025年9月5日、2025年9月8日、2025年9月9日、2025年9月10日、2025年9月11日、
2025年9月12日、2025年9月15日、2025年9月16日、2025年9月17日、2025年9月18
第33页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
日、2025年9月19日、2025年9月22日、2025年9月24日、2025年9月25日、2025年9月
26日、2025年9月29日、2025年9月30日、2025年10月9日、2025年10月10日、2025年
10月13日、2025年10月14日、2025年10月15日、2025年10月16日、2025年10月17日、
2025年10月20日、2025年10月22日、2025年10月24日、2025年10月27日、2025年10月28日、2025年10月29日、2025年11月4日、2025年11月5日、2025年11月6日、2025年11月7日、2025年11月10日、2025年11月11日、2025年11月12日、2025年11月13日、2025年11月14日、2025年11月17日、2025年11月18日、2025年11月20日、2025年
11月21日、2025年11月24日、2025年11月26日、2025年11月28日、2025年12月3日、
2025年12月4日、2025年12月5日、2025年12月9日、2025年12月10日、2025年12月11日、2025年12月12日、2025年12月15日、2025年12月16日、2025年12月17日、2025年
12月18日、2025年12月19日、2025年12月22日、2025年12月25日、2025年12月26日、
2025年12月29日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/
或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了政策和程序以识别及分析相关风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、风险管理部
和审计部及合规管理部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
第34页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
A-1 - 20596196.72
A-1以下 - -
未评级205836400.55242101936.97
合计205836400.55262698133.69
注：此处列示的信用证券不包括国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
AAA 16640079271.13 11232449159.37
AAA以下 872807102.74 712215760.52
未评级2897309801.03915698100.18
合计20410196174.9012860363020.07
注：此处列示的信用证券不包括国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
AAA 8895149.92 15313658.60
AAA以下 - -
未评级--
合计8895149.9215313658.60
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
AAA - -
AAA以下 - -
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未评级49782346.20-
合计49782346.20-
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易。因此，除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金为契约型开放式基金，投资者可在合同规定的交易日进行基金申购与赎回业务，本基金管理人针对基金特定的运作方式，建立了相应的流动性风险监控与预警机制。本基金管理人每日预测基金的流动性需求，通过独立的风险管理部门设置流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，并按照基金类型建立并定期开展专项的流动性压力测试工作，对流动性风险进行预警。本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款及强制赎回费条款，同时控制每日确认的净赎回申请不超过本基金投资组合7个工作日可变现资产的可变现价值，减少赎回业务对本基金的流动性冲击，从而控制流动性风险。此外，本基金通过预留一定的现金头寸，并且可在需要时通过卖出回购金融资产方式借入短期资金，以缓解流动性风险。
本基金所持的证券在证券交易所上市或可于银行间同业市场交易。截止本报告期末，单一投资者持有基金份额比例未超过基金总份额50%。本报告期末，除完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合以外，本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的30%，本基金投资未违背法律法规对流通受限资产的相关比例要求。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
第36页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年6月1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
30日
资产
货币资金1014716.50-----1014716.50
23096614.123096614.1
结算备付金-----
22
存出保证金300857.56-----300857.56
交易性金融资65189060.3252607824.182626340197706679663702207.225784304
-
产3282.4016.648311.48
买入返售金融223012814.223012814.-----资产5454
7822786578227865.8
应收申购款-----.822
4714601.
应收清算款-----4714601.30
30
312614063.252607824.182626340197706679663702207.82942467229087978
资产总计
05282.4016.6483.1281.32
负债
9741904697419046.6
应付赎回款-----.611
应付管理人报4414322.-----4414322.32酬32
1471440.
应付托管费-----1471440.77
77
5202058752020587.2
应付清算款-----.288
卖出回购金融148804751199174440.224312444.191153440
---
资产款7.7281062.59
应付销售服务1087534.-----1087534.36费36
应交税费-----233571.01233571.01
其他负债-----235698.45235698.45
148804751199174440.224312444.15688220206841660
负债总计--
7.7281060.803.39
--
利率敏感度缺53433383.4160195095197706679663702207.208403812
11754334573939733
口78.3416.648377.93
4.67.68
上年度末
1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
2024年12月
第37页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
31日
资产
609108417.274182824.885329564.
货币资金2038321.61---
708819
66354743.366354743.3
结算备付金-----
22
存出保证金588927.50-----588927.50
交易性金融资15313658.6140952496.198255118113976635250096729.137865775
-
产0722.2731.466998.74
6456440164564401.5
应收申购款-----.555
7764423577644235.3
应收清算款-----.300
84295651.0750060914.225673400113976635250096729.14220863148810594
资产总计
3427.1531.46696.8570.60
负债
2680170526801705.5
应付赎回款-----.522
应付管理人报3192338.-----3192338.61酬61
1064112.
应付托管费-----1064112.88
88
2031948920319489.4
应付清算款-----.466
卖出回购金融194504837275189150.94261055.4231449857
---
资产款0.919197.31应付销售服务
-----738584.26738584.26费
应交税费-----119638.40119638.40
其他负债-----309787.73309787.73
194504837275189150.94261055.452545656236704423
负债总计--
0.91919.864.17
-
利率敏感度缺474871763.216247295113976635250096729.89662979125140152
186075271
口511.6631.4669.9936.43
9.88
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
其他影响债券公允价值的变量保持不变，仅利率发生变动；
假设
假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化（即平移收益率曲线）对资产负债表日基金资产净值的分析相关风险变量的变
影响金额（单位：人民币元）
第38页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告动上年度末（2024年12月本期末（2025年6月30日）
31日）
市场利率下降1%663341667.06312073127.71
市场利率上升1%-630961053.42-297616115.09
注：上表反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对净资产产生的影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，且本期期末未持有股票和在交易所交易的可转换债券，因此无重大市场价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净公允价值公允价值比例（%）值比例（%）交易性金融
资产－股票----投资交易性金融
资产－基金----投资交易性金融
资产－债券22569535261.56108.3013771263940.14110.05投资交易性金融
资产－贵金----属投资衍生金融资
产－权证投----资
其他8895149.920.0415313658.600.12
合计22578430411.48108.3413786577598.74110.17
第39页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有交易性权益类投资，因此除市场利率以外的市场价格因素的变动对于本基金净资产无重大影响，所以未进行市场价格风险的敏感性分析。
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次--
第二层次22578430411.4813786577598.74
第三层次--
合计22578430411.4813786577598.74
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明于2025年06月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。（2024年12月
31日：无。）
第40页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、应收款项、买入返售金融资产
和其他金融负债等，其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资22578430411.4898.56
其中：债券22569535261.5698.52
资产支持证券8895149.920.04
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产223012814.540.97
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计24111330.620.11
8其他各项资产83243324.680.36
9合计22908797881.32100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合无。
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细注：无。
第41页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细注：无。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额注：无。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券4833188.340.02
2央行票据--
3金融债券14919668774.1071.59
其中：政策性金融债1898887151.579.11
4企业债券4130922606.7019.82
5企业短期融资券205836400.550.99
6中期票据3006594780.4614.43
7可转债（可交换债）--
8同业存单49782346.200.24
9其他251897165.211.21
10合计22569535261.56108.30
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值
（%）
24中国人寿
1272400007资本补充债106000001083532290.415.20
01BC
25平安人寿
22825800037100000719926383.563.45
永续债01
323020223国开025950000605670713.702.91
21北京农商
421210625600000585445970.412.81
二级
521040821农发085300000552546926.032.65
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元证券代数量占基金资产净值比例序号证券名称公允价值码（份）（%）
21信融宜居
121890026000008895149.920.04
1A2
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
第42页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1本期国债期货投资政策
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.10.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，故此项不适用。
7.11投资组合报告附注
7.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国平安财产保险股份有限公司、北京农村商业银行股份有限公司、国家开发银行、平安银行股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司、泰康人寿保险有限责任公司具有在报告编制日前一年内受到监管部门处罚的情况；本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
前十名证券的发行主体中，未见其他发行主体有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
按照基金合同的约定，本基金不投资股票。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金300857.56
2应收清算款4714601.30
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款78227865.82
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计83243324.68
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
第43页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人份额级户均持有的基户数占总占总别金份额
（户）份额份额持有份额持有份额比例比例
（%）（%）兴全稳
38056628175.107007233960.9665.353715250490.5634.65
泰债券 A兴全稳
38323617622.511579536318.5423.395174045216.0076.61
泰债券 C
合计76380222880.368586770279.5049.138889295706.5650.87
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总数）。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额比例
项目份额级别持有份额总数（份）
（%）
基金管 兴全稳泰债券 A 2002263.47 0.0187理人所有从业
人员持 兴全稳泰债券 C 56281.35 0.0008有本基金
合计2058544.820.0118
注：“占基金总份额比例”对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总数）。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人 兴全稳泰债券 A 0~10
员、基金投资和研究
部门负责人持有本开 兴全稳泰债券 C 0放式基金
合计0~10
第44页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
本基金基金经理持有 兴全稳泰债券 A 10~50
本开放式基金 兴全稳泰债券 C 0
合计10~50
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 兴全稳泰债券 A 兴全稳泰债券 C基金合同生效日
（2016年12月16213653168.29-日）基金份额总额本报告期期初基金
6798729329.393753711156.90
份额总额本报告期基金总申
6360740953.387257673872.28
购份额
减：本报告期基金
2436985831.254257803494.64
总赎回份额本报告期基金拆分
--变动份额本报告期期末基金
10722484451.526753581534.54
份额总额
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）本报告期内，基金管理人重大人事变动。
2025年6月22日，基金管理人的董事长、法定代表人杨华辉先生离任，由公司副董事
长、总经理、财务负责人庄园芳女士代为履行董事长、法定代表人职务。
（2）报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
第45页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
兴业证券2-----
注：1.报告期内无租用证券公司交易单元变更；
2.上表列示交易单元数量为截至本报告期末本基金租用数量，成交金额及佣金为本报告期间数；
3.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能
力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期占当期债占当期债券权证券商名称券回购成交总成交金额成交金额成交金额成交总成交总额额的比例额的比
的比例(%)(%)
例(%)
6450152505659050
兴业证券100.00100.00--
690.1400.00
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
关于调整旗下部分基金最低申购、
上海证券报、指定互联
1追加申购、定期定额投资金额的公2025年1月11日
网网站告
2关于兴全稳泰债券型证券投资基金上海证券报、指定互联2025年1月24日
第46页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
暂停接受大额申购（含定投）、大额网网站转换转入申请的公告关于兴全稳泰债券型证券投资基金
上海证券报、指定互联
3暂停接受大额申购（含定投）、大额2025年2月5日
网网站转换转入申请的公告兴证全球基金管理公司旗下公募基
上海证券报、指定互联
4金通过证券公司证券交易及佣金支2025年3月29日
网网站
付情况（2024年7月-12月）兴证全球基金管理有限公司关于使
上海证券报、指定互联
5用固有资金自购旗下权益类公募基2025年4月9日
网网站金的公告
兴全稳泰债券型证券投资基金分红上海证券报、指定互联
62025年5月30日
公告网网站兴证全球基金管理有限公司关于终
上海证券报、指定互联
7止民商基金销售（上海）有限公司2025年6月6日
网网站办理旗下基金销售业务的公告
关于调整网上直销部分赎回转购优上海证券报、指定互联
82025年6月16日
惠费率的公告网网站兴证全球基金管理有限公司董事
长、法定代表人离任及总经理代为上海证券报、指定互联
92025年6月24日
履行董事长、法定代表人职务的公网网站告
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份份额类别额比例达到期初申购赎回序号持有份额占比
或者超过20%份额份额份额
（%）的时间区间
机构-------
个人-------产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，故不涉及本项特有风险。
注：1、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
2、“赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
无
第47页共48页兴全稳泰债券型证券投资基金2025年中期报告
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会准予兴全稳泰债券型证券投资基金募集注册的文件；
2、《兴全稳泰债券型证券投资基金基金合同》；
3、《兴全稳泰债券型证券投资基金托管协议》；
4、关于申请募集兴全稳泰债券型证券投资基金之法律意见；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
12.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
12.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人住所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536兴证全球基金管理有限公司
2025年8月29日
沪公网安备31011802005267号
