华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基

金

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2025年7月21日华泰柏瑞富利混合2025年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金于 2021 年 12 月 22 日根据收费方式分不同，新增 C类份额，C类相关指标从 2021年 12月 22日开始计算。

本报告期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。

§2基金产品概况基金简称华泰柏瑞富利混合基金主代码004475基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年9月12日

报告期末基金份额总额2048055173.17份

投资目标在严格控制风险的前提下，通过积极灵活的合理资产配置，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健增值。

投资策略本基金为混合型基金，以获取长期稳定收益为目标，在投资过程中实现风险和收益的优化平衡。根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的分析与比较，对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整。本基金股票投资以定性和定量分析为基础，从基本面分析入手。根据个股的估值水平优选个股，重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在可预见的未来其行业处于景气周期中的股票。

业绩比较基准沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

第2页共12页华泰柏瑞富利混合2025年第2季度报告

下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞富利混合 A 华泰柏瑞富利混合 C下属分级基金的交易代码004475014597

报告期末下属分级基金的份额总额1584904842.24份463150330.93份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年4月1日-2025年6月30日）主要财务指标

华泰柏瑞富利混合 A 华泰柏瑞富利混合 C

1.本期已实现收益-2442484.70-2646056.90

2.本期利润1537503.72-1307257.06

3.加权平均基金份额本期利润0.0009-0.0025

4.期末基金资产净值3338214327.92948551418.74

5.期末基金份额净值2.10632.0480

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华泰柏瑞富利混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月0.15%0.88%1.26%0.52%-1.11%0.36%

过去六个月3.35%0.81%0.12%0.49%3.23%0.32%

过去一年7.62%1.27%8.54%0.67%-0.92%0.60%

过去三年24.30%1.05%-1.91%0.54%26.21%0.51%

过去五年145.69%1.21%3.69%0.58%142.00%0.63%自基金合同

119.82%1.25%12.95%0.60%106.87%0.65%

生效起至今

华泰柏瑞富利混合 C

第3页共12页华泰柏瑞富利混合2025年第2季度报告业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-0.05%0.88%1.26%0.52%-1.31%0.36%

过去六个月2.94%0.81%0.12%0.49%2.82%0.32%

过去一年6.76%1.27%8.54%0.67%-1.78%0.60%

过去三年21.35%1.05%-1.91%0.54%23.26%0.51%自基金合同

26.47%1.12%-5.66%0.57%32.13%0.55%

生效起至今

注：C类份额业绩计算期间为 2021年 12月 22日至 2025年 6月 30日。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共12页华泰柏瑞富利混合2025年第2季度报告

注：A类图示日期为 2017年 9月 12日至 2025年 6月 30日。C类图示日期为 2021 年 12月 22日至2025年6月30日。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

上海理工大学金融学硕士，曾任长江证券首席分析师，2016年6月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，现任总经理助理、投资二部总监、基金经理。2020年7月起任华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年8月起任华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基总经理助金的基金经理。2020年12月起任华泰柏理、投资

瑞多策略灵活配置混合型证券投资基金、二部总2020年7月29董辰-12年华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资

监、本基日

基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券金的基金投资基金的基金经理。2021年6月至2022经理年10月任华泰柏瑞景气优选混合型证券投资基金的基金经理。2021年9月起任华泰柏瑞恒利混合型证券投资基金的基金经理。2022年4月至2023年6月任华泰柏瑞恒悦混合型证券投资基金的基金经理。2022年6月至2023年7月任华泰柏瑞恒泽混合型证券投资基金的基金经

第5页共12页华泰柏瑞富利混合2025年第2季度报告理。2023年2月起任华泰柏瑞招享6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年5月起任华泰柏瑞轮动精选混合型证券投资基金的基金经理。2023年6月起任华泰柏瑞景气汇选三年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2024年11月起任华泰柏瑞集利债券型证券投资基金基金经理。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。

首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025年 2季度 A股市场宽幅震荡，金融、科技、新消费等主题表现抢眼。

2季度国内宏观政策和流动性环境继续保持适度宽松，但海外尤其是美国的关税政策反复变

化对 A股产生了较大影响，2季度市场走出“V”字型走势。板块上，金融、科技、新消费等主题有较好表现，部分板块和个股创出新高。

第6页共12页华泰柏瑞富利混合2025年第2季度报告

报告期内，本基金继续降低权益仓位，坚持在公司质量、景气度和成长空间三个维度精选个股，在周期和制造业板块中持仓较多。

展望接下来的市场，货币政策仍有继续宽松的空间，但考虑到利率水平已经处于历史低位，空间不大。海外的风险仍未解除，仍有可能对市场产生间歇性冲击。下半年市场可能仍处于宽幅震荡的趋势中，结构上，新质生产力相关方向可能是相对有上行动力的方向。接下来，本基金预计将保持较低的权益仓位，在公司质量、景气度和成长空间三个维度精选个股，尽力控制回撤，争取获取超额收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末华泰柏瑞富利混合 A的基金份额净值为 2.1063元，本报告期基金份额净值增长率为 0.15%，同期业绩比较基准收益率为 1.26%，截至本报告期末华泰柏瑞富利混合 C的基金份额净值为2.0480元，本报告期基金份额净值增长率为-0.05%，同期业绩比较基准收益率为1.26%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资2297083701.4353.11

其中：股票2297083701.4353.11

2基金投资--

3固定收益投资267786216.926.19

其中：债券267786216.926.19

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产1292560131.8529.89

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计465836007.9410.77

8其他资产1814188.440.04

9合计4325080246.58100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

第7页共12页华泰柏瑞富利混合2025年第2季度报告

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 58400615.00 1.36

B 采矿业 40227020.00 0.94

C 制造业 1181041194.50 27.55

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业237123871.835.53

E 建筑业 19250374.00 0.45

F 批发和零售业 2244.00 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 293423261.13 6.84

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 13844070.00 0.32

J 金融业 - -

K 房地产业 451047087.77 10.52

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 28403.20 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 2695560.00 0.06

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计2297083701.4353.59

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1001979招商蛇口19964726175090647.024.08

2600048保利发展20085600162693360.003.80

3600027华电国际19546500106919355.002.49

4002244滨江集团962901793882915.752.19

5300037新宙邦245657086471264.002.02

6000768中航西飞279380076382492.001.78

7603162海通发展771826964447546.151.50

8600011华能国际894850063892290.001.49

9688778厦钨新能107216759955578.641.40

10000893亚钾国际197790059613906.001.39

第8页共12页华泰柏瑞富利混合2025年第2季度报告

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券267786216.926.25

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计267786216.926.25

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101975824国债211013000102208980.172.38

201976625国债011012000101646028.612.37

301974924国债1554600055293734.141.29

401972323国债20560005707348.160.13

501973624国债05290002930125.840.07

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

第9页共12页华泰柏瑞富利混合2025年第2季度报告

5.10.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金949628.36

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款864560.08

6其他应收款-

7其他-

8合计1814188.44

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

第10页共12页华泰柏瑞富利混合2025年第2季度报告

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 华泰柏瑞富利混合 A 华泰柏瑞富利混合 C

报告期期初基金份额总额1812898894.24546979588.17

报告期期间基金总申购份额40720348.3617925455.96

减:报告期期间基金总赎回份额268714400.36101754713.20报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额1584904842.24463150330.93

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内，管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告

9.2存放地点

第11页共12页华泰柏瑞富利混合2025年第2季度报告上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层托管人住所

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-3878

4638 公司网址：www.huatai-pb.com

华泰柏瑞基金管理有限公司

2025年7月21日