华夏节能环保股票型证券投资基金

2025年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二六年一月二十二日华夏节能环保股票型证券投资基金2025年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年10月1日起至12月31日止。

1华夏节能环保股票型证券投资基金2025年第4季度报告

§2基金产品概况基金简华夏节能环保股票称基金主

004640

代码交易代

004640

码基金运契约型开放式作方式基金合同生效2017年8月11日日报告期末基金

112489415.07份

份额总额投资目

把握市场发展趋势，在有效管理投资风险的前提下，力求基金资产的长期稳健增值。

标

主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、权证投资策略、股

指期货和股票期权投资策略、国债期货投资策略等。在股票投资策略上，本基金重点投资策投资于节能环保主题相关股票。基金所投资的节能环保主题包括投资范围为社会活动略全流程中涉及节能环保各环节，包括源头能源结构调整（使用清洁能源替代煤炭等高污染燃料）、中段能源使用过程的节能降耗及清洁利用、以及尾端污染物排放的环保治理。

业绩比

中证环保产业指数收益率*90%+上证国债指数收益率*10%。

较基准

风险收本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于

2华夏节能环保股票型证券投资基金2025年第4季度报告

益特征较高风险、较高收益的品种。

基金管华夏基金管理有限公司理人基金托中国农业银行股份有限公司管人下属分级基金

华夏节能环保股票 A 华夏节能环保股票 C的基金简称下属分级基金

004640015060

的交易代码报告期末下属

分级基109868047.24份2621367.83份金的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期

(2025年10月1日-2025年12月31日)主要财务指标华夏节能环保

华夏节能环保股票 C

股票 A

1.本期已实现收益19708792.22480143.34

2.本期利润-3248568.55-82636.67

3.加权平均基金份-0.0280-0.0278

3华夏节能环保股票型证券投资基金2025年第4季度报告

额本期利润

4.期末基金资产净

225425112.485257129.19

值

5.期末基金份额净

2.05182.0055

值

注：*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

* 本基金自 2022 年 2 月 22 日增加 C 类基金份额类别。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏节能环保股票A：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

-1.06%1.88%-1.68%1.63%0.62%0.25%月过去六个

19.86%1.79%30.29%1.47%-10.43%0.32%

月

过去一年28.19%1.82%24.41%1.34%3.78%0.48%

过去三年-3.33%1.79%-8.82%1.41%5.49%0.38%

过去五年-2.77%1.87%-0.44%1.58%-2.33%0.29%自基金合

同生效起105.18%1.74%16.28%1.50%88.90%0.24%至今

华夏节能环保股票C：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

-1.21%1.88%-1.68%1.63%0.47%0.25%月

过去六个19.50%1.79%30.29%1.47%-10.79%0.32%

4华夏节能环保股票型证券投资基金2025年第4季度报告

月

过去一年27.41%1.82%24.41%1.34%3.00%0.48%

过去三年-5.05%1.79%-8.82%1.41%3.77%0.38%自新增份

额类别以-11.18%1.87%-20.13%1.49%8.95%0.38%来至今

注：本基金自 2022 年 2 月 22 日增加 C 类基金份额类别。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较华夏节能环保股票型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2017年8月11日至2025年12月31日)

华夏节能环保股票 A：

华夏节能环保股票 C：

5华夏节能环保股票型证券投资基金2025年第4季度报告

注：本基金自 2022 年 2 月 22 日增加 C 类基金份额类别。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期硕士。2012年7本基金月加入华夏基

吕佳玮的基金2017-08-11-13年金管理有限公经理司。历任投资研究部研究员。

注：*上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。

*证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉

6华夏节能环保股票型证券投资基金2025年第4季度报告

尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有38次，均为指数量化投资组合因投资策略需要发生的反向交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

市场在经历了三季度的大幅上涨后四季度整体呈现盘整走势，沪深300下跌0.23%，创业板指下跌1.08%。成交量放大较三季度有所下滑，但是仍然维持在较高水平。虽然主要指数在本季度表现平淡，但是个股表现活跃。

本基金看好制造业升级、出海以及 AI 相关方向，布局了算力、新能源、半导体等方向。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至 2025 年 12 月 31 日，华夏节能环保股票 A 基金份额净值为 2.0518 元，本报告期份额净值增长率为-1.06%；华夏节能环保股票 C 基金份额净值为 2.0055 元，本报告期份额净值增长率为-1.21%，同期业绩比较基准增长率为-1.68%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

7华夏节能环保股票型证券投资基金2025年第4季度报告

1权益投资213698388.9987.61

其中：股票213698388.9987.61

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

7银行存款和结算备付金合计21436880.808.79

8其他资产8787039.033.60

9合计243922308.82100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码行业类别公允价值（元）比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 197695935.99 85.70

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 8750889.60 3.79

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 7251563.40 3.14

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

8华夏节能环保股票型证券投资基金2025年第4季度报告

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计213698388.9992.64

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）

值比例（%）

1605376博迁新材28822318849784.208.17

2300308中际旭创2480015128000.006.56

3603737三棵树26598012306894.605.33

4601126四方股份38160011478528.004.98

5002488金固股份124640010955856.004.75

6688002睿创微纳10152810234022.404.44

7300604长川科技891009026721.003.91

8002865钧达股份1632758916447.753.87

9002353杰瑞股份1252008867916.003.84

10001267汇绿生态3995848750889.603.79

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9华夏节能环保股票型证券投资基金2025年第4季度报告

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，江苏博迁新材料股份有限公司出现在报告编

制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金213120.19

2应收证券清算款8470736.84

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款103182.00

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计8787039.03

10华夏节能环保股票型证券投资基金2025年第4季度报告

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 华夏节能环保股票A 华夏节能环保股票C报告期期初基金份额

122533997.043208033.36

总额报告期期间基金总申

3086663.23755374.59

购份额

减：报告期期间基金

15752613.031342040.12

总赎回份额报告期期间基金拆分

--变动份额报告期期末基金份额

109868047.242621367.83

总额

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2025年10月1日发布华夏基金管理有限公司公告。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国

11华夏节能环保股票型证券投资基金2025年第4季度报告

性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金

管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基

本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批

公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内

首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批纳入互联互通 ETF 基

金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公

募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

2、基金合同；

3、托管协议；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇二六年一月二十二日

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