长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投

资基金

2023年第3季度报告

2023年9月30日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2023年10月25日长城久嘉创新成长混合2023年第3季度报告

§1重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年07月01日起至2023年09月30日止。

§2基金产品概况基金简称长城久嘉创新成长混合基金主代码004666基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年7月5日

报告期末基金份额总额2129831456.38份投资目标本基金重点投资在我国经济转型过程中具有良好成长性

的创新型上市公司，在严格控制投资风险的基础上，力求实现超过业绩比较基准的收益。

投资策略本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法

进行大类资产配置。自上而下地综合分析宏观经济、政策环境、流动性指标等因素，在此基础上综合考虑决定股票市场、债券市场走向的关键因素，如对股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等；对债券市场走势具有重大影响的未来利率变动趋势和债券的需求等。自下而上地根据可投资股票的基本面和构成情况，对自上而下大类资产配置进行进一步修正。在资本市场深入分析的基础上，本基金将参考基金流动性要求，以使基金资产的风险和收益在股票、债券及短期金融工具中实现最佳匹配。

本基金所指的创新成长主题相关行业指在中国经济结构

转型及产业升级的进程中，通过技术创新、服务创新、产品创新、商业模式创新等手段实现成长的行业。其中，技术创新是指企业应用新知识、新技术、新工艺，开发

第2页共12页长城久嘉创新成长混合2023年第3季度报告

生产新的产品，提供新的服务，或提高产品质量、降低产品成本，占据市场并实现市场价值的活动；服务及产品创新是指通过提供全新的产品或服务、开创新的产业领域，或以前所未有的方式提供已有的产品或服务，提升企业的核心竞争优势；商业模式创新是指企业通过商

业模式、市场营销、管理体系、生产流程等多方面的创新，通过这些创新实现了企业成本的降低、盈利的增加和竞争实力的提高。

业绩比较基准50%×中证800指数收益率＋50%×中债综合财富指数收益率

风险收益特征本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金，属于中等风险、中等收益的基金产品。

基金管理人长城基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长城久嘉创新成长混合 A 长城久嘉创新成长混合 C下属分级基金的交易代码004666010052

报告期末下属分级基金的份额总额1304978183.70份824853272.68份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023年7月1日-2023年9月30日）主要财务指标

长城久嘉创新成长混合 A 长城久嘉创新成长混合 C

1.本期已实现收益-97556012.78-53615381.27

2.本期利润-277836807.25-158448230.29

3.加权平均基金份额本期利润-0.2123-0.1870

4.期末基金资产净值1900716595.671016539816.22

5.期末基金份额净值1.45651.2324

注：*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

*上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长城久嘉创新成长混合 A

阶段净值增长率*净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准*－**－*

第3页共12页长城久嘉创新成长混合2023年第3季度报告

准差*收益率*收益率标准差

*

过去三个月-12.67%1.53%-1.77%0.43%-10.90%1.10%

过去六个月-16.70%1.57%-3.52%0.41%-13.18%1.16%

过去一年-17.52%1.66%0.69%0.46%-18.21%1.20%

过去三年11.75%2.07%-1.85%0.54%13.60%1.53%

过去五年58.04%2.05%19.60%0.61%38.44%1.44%自基金合同

41.09%1.87%17.41%0.60%23.68%1.27%

生效起至今

长城久嘉创新成长混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-12.79%1.53%-1.77%0.43%-11.02%1.10%

过去六个月-16.90%1.57%-3.52%0.41%-13.38%1.16%

过去一年-18.06%1.66%0.69%0.46%-18.75%1.20%

过去三年------

过去五年------自基金合同

-21.67%1.96%-8.90%0.53%-12.77%1.43%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共12页长城久嘉创新成长混合2023年第3季度报告

注：*本基金合同规定本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%，其中投资具有创新成长主题相关的证券不低于非现金基金资产的80%；本基金现金或者到期日在一年以内的政府债

券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。

*本基金的建仓期为自基金转型之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

第5页共12页长城久嘉创新成长混合2023年第3季度报告任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限男，中国籍，硕士。2010年7月-2011年4月曾就职于民生证券济南营业部，

2011年4月-2014年12月曾就职于申万

宏源证券济南营业部，2014年12月-2016年3月曾就职于上海宏流投资管理有限公司，2016年3月-2017年3月曾就职于天元天财（北京）资产管理有限公司，2017年3月-2019年8月曾就职于北京中金众本基金的2019年10月尤国梁-13年鑫投资管理有限公司。2019年8月加入基金经理24日

长城基金管理有限公司，历任北京投资管理部研究员。自2019年10月至2021年

5月任“长城双动力混合型证券投资基金”基金经理，自2019年10月至今任“长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金”基金经理，自2023年9月至今任“长城景气成长混合型证券投资基金”基金经理。

注：*上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。

*证券从业年限的计算方式遵从从业人员的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了相关法律法规和公司制度的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。

本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，并对基金经理兼任投资经理的组合执行更长周期的交易价差分析，定期出具公平交易稽核报告。

本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关

第6页共12页长城久嘉创新成长混合2023年第3季度报告政策法规和公司制度的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年三季度，美元走强及美债收益率上行加大了国内资金外流压力，同时地产及地方债务

等问题也影响着投资者信心。从季度看，高股息等防御类品种表现相对较好，上半年受 AI 概念带动的 TMT 板块明显回落，市场整体延续调整态势。不过，在 7 月底政治局会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”后，一系列稳定经济、活跃市场的政策密集出台，特别是8月底宣布降低印花税后，市场有所反弹，同时华为新机发布使得相关概念股被市场资金持续追捧，A 股整体赚钱效应逐步恢复。

本产品三季度依然保持“创新成长”的风格定位，继续以二十大报告中“统筹安全和发展”的长期战略为指引，继续围绕半导体国产化、军工信息化与智能化、数字经济等国家政策支持的方向进行配置，同时基于美联储加息周期进入尾声、国内政策有望促进经济恢复的预期，在受益于经济及行业复苏的电子板块中，增加了具备自身成长逻辑个股的配置比例，继续优化持仓结构。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末长城久嘉创新成长混合 A的基金份额净值为 1.4565元，本报告期基金份额净值增长率为-12.67%;截至本报告期末长城久嘉创新成长混合 C的基金份额净值为 1.2324元，本报告期基金份额净值增长率为-12.79%。同期业绩比较基准收益率为-1.77%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金无需要说明的情况。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资2735641462.0993.07

其中：股票2735641462.0993.07

2基金投资--

3固定收益投资3757312.910.13

其中：债券3757312.910.13

资产支持证券--

第7页共12页长城久嘉创新成长混合2023年第3季度报告

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计197161281.766.71

8其他资产2881982.390.10

9合计2939442039.15100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 2188983997.81 75.04

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 8671.84 0.00

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 473430028.52 16.23

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 118763.92 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 73100000.00 2.51

S 综合 - -

合计2735641462.0993.77

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

第8页共12页长城久嘉创新成长混合2023年第3季度报告

1301269华大九天2400000251808000.008.63

2688439振华风光2800000247464000.008.48

3002151北斗星通6000058185761795.686.37

4300474景嘉微1945000157720050.005.41

5300123亚光科技20000000132000000.004.52

6688375国博电子1375314115801438.803.97

7300101振芯科技5500000115775000.003.97

8603773沃格光电300000093750000.003.21

9688311盟升电子210000084483000.002.90

10600435北方导航800000083200000.002.85

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）3757312.910.13

8同业存单--

9其他--

10合计3757312.910.13

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1118045盟升转债375703757312.910.13

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细注：无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

第9页共12页长城久嘉创新成长混合2023年第3季度报告注：无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金965792.15

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款1916190.24

6其他应收款-

7其他-

8合计2881982.39

第10页共12页长城久嘉创新成长混合2023年第3季度报告

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：无。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 长城久嘉创新成长混合 A 长城久嘉创新成长混合 C

报告期期初基金份额总额1315858902.40887354440.20

报告期期间基金总申购份额45147368.6249861618.28

减:报告期期间基金总赎回份额56028087.32112362785.80报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额1304978183.70824853272.68

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

第11页共12页长城久嘉创新成长混合2023年第3季度报告

9.1备查文件目录

（一）中国证监会准予久嘉证券投资基金变更注册的文件

（二）《长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会规定的其他文件

9.2存放地点

基金管理人及基金托管人住所

9.3查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

咨询电话：0755-29279188

客户服务电话：400-8868-666

网站：www.ccfund.com.cn