金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金

2026年第1季度报告

2026年03月31日

基金管理人:金元顺安基金管理有限公司

基金托管人:中国民生银行股份有限公司

报告送出日期:2026年04月22日金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告

目录

§1重要提示................................................3

§2基金产品概况..............................................3

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................4

3.1主要财务指标.............................................4

3.2基金净值表现.............................................4

§4管理人报告...............................................5

4.1基金经理（或基金经理小组）简介....................................5

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................6

4.3公平交易专项说明...........................................6

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析...................................7

4.5报告期内基金的业绩表现........................................7

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明..............................7

§5投资组合报告..............................................7

5.1报告期末基金资产组合情况.......................................7

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合...................................8

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...................9

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合.................................9

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................10

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细........10

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................10

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................10

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..............................10

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................10

5.11投资组合报告附注.........................................11

§6开放式基金份额变动..........................................11

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况.................................12

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况..................................12

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细..............................12

§8影响投资者决策的其他重要信息.....................................12

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................12

8.2影响投资者决策的其他重要信息....................................12

§9备查文件目录.............................................12

9.1备查文件目录............................................12

9.2存放地点..............................................12

9.3查阅方式..............................................12

第2页，共13页金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2026年01月01日起至2026年03月31日止。

§2基金产品概况基金简称金元顺安元启灵活配置混合基金主代码004685基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年11月14日

报告期末基金份额总额228476087.38份

通过积极灵活的资产配置，在严格控制投资组投资目标合风险的基础上，力争实现基金资产的稳健增值。

本基金通过发掘经济发展及结构转型过程中所

显现的投资机会，力争获取持续稳健的投资超额收益。在资产配置方面，本基金根据国内外宏观经济、政策环境、市场运行趋势等因素确定基金的大类资产配置比例。在权益资产投资方面，采用"自上而下"的方式，选择与政策调投资策略

控、经济发展，深化改革具有相关性较高的行业中的个股进行配置；同时，结合"自下而上"的方式，精选上市公司股票作为投资方向。在债券投资方面，选择具有票息优势的债券品种作为主要的债券投资标的。最后，在综合考量投资组合的风险收益特征基础上，本基金完成

第3页，共13页金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告组合构建。本基金采用的投资策略包括：1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投

资策略；4、权证投资策略；5、存托凭证投资策略

沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益业绩比较基准

率×50%

本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收风险收益特征益的基金品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人金元顺安基金管理有限公司基金托管人中国民生银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2026年01月01日-2026年03月31日）

1.本期已实现收益77842468.00

2.本期利润54646992.34

3.加权平均基金份额本期利润0.2362

4.期末基金资产净值1575687738.75

5.期末基金份额净值6.8965

注：

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

水平要低于所列数字；

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月3.44%1.12%-1.76%0.48%5.20%0.64%

第4页，共13页金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告

过去六个月14.07%0.97%-1.78%0.48%15.85%0.49%

过去一年45.22%1.05%7.26%0.47%37.96%0.58%

过去三年84.82%1.13%8.82%0.53%76.00%0.60%

过去五年261.43%1.08%-0.42%0.54%261.85%0.54%自基金合同

589.65%0.97%15.62%0.60%574.03%0.37%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

注：

1、本基金合同生效日为2017年11月14日，业绩基准累计增长率以2017年11月13日指数为基准。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期

总经理助理，金元顺安元启总经理助理、本基金2017-

缪玮彬-28年灵活配置混合型证券投资

基金经理11-14

基金的基金经理，复旦大学

第5页，共13页金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告经济学硕士。曾任华泰资产管理有限公司固定收益部总经理，宝盈基金管理有限公司研究员，金元证券有限责任公司资产管理部总经理助理，联合证券有限责任公司高级投资经理，华宝信托投资有限责任公司投资经理。2016年10月加入金元顺安基金管理有限公司，历任金元顺安价值增长混合型证券投资基金和金元顺安桉盛债券型证券投资基金的基金经理。28年基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。

注：

1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效

日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；

2、证券从业的含义遵从中国证监会和行业协会的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、中国证监会和基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守法律法规和内部规章制度关于公平交易的相关规定，确保本基金管理人管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和内部规章制度执行投资交易。

本报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

第6页，共13页金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2026年一季度，全球经济保持了较强的韧性，新的科技增长投入给实体经济带来明

显的增长动能，因此国际长期利率水平维持高位运行，降息预期逐步减弱。后期在地缘军事冲突的影响下，国际能源价格大幅上涨，物价走势预期发生变化，利率预期也发生改变，国际长期利率水平逐步走高，未来经济的不确定性不断加大。得益于良好的全球环境和产业进步，一季度我国的外需依然较好。今年一季度我国整体经济运行开局向好、平稳复苏，消费呈现结构性复苏态势，房地产相关支持政策持续落地发力，对市场信心的提振效果逐步显现，但房地产市场的企稳仍有待时日。在经济复苏的背景下，物价虽然仍在低位，但结构上有持续回升的态势，货币政策继续维持适度宽松基调。一季度国内利率略有下行，保持平稳运行，股票市场受国际上地缘冲突的影响有所回落。本基金在报告期内基本维持中高股票仓位，主要配置股票资产，坚持分散化投资，在股票和公司选择上依然关注估值水平相对较具吸引力和行业复苏方向的公司。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末金元顺安元启灵活配置混合基金份额净值为6.8965元，本报告期内，基金份额净值增长率为3.44%，同期业绩比较基准收益率为-1.76%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形。

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资1062033381.6367.30

其中：股票1062033381.6367.30

2基金投资--

3固定收益投资70929216.444.49

其中：债券70929216.444.49

第7页，共13页金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产378000000.0023.95

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

762622305.793.97

计

8其他资产4398799.310.28

9合计1577983703.17100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 25473000.00 1.62

B 采矿业 218702.58 0.01

C 制造业 616452396.36 39.12

电力、热力、燃气及水

D 15283000.00 0.97生产和供应业

E 建筑业 15024000.00 0.95

F 批发和零售业 64384552.00 4.09

交通运输、仓储和邮政

G 51506771.85 3.27业

H 住宿和餐饮业 26680302.00 1.69

信息传输、软件和信息

I 33923351.42 2.15技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 64194524.00 4.07

L 租赁和商务服务业 26766000.00 1.70

M 科学研究和技术服务业 37848979.86 2.40

水利、环境和公共设施

N 34964309.32 2.22管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

第8页，共13页金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告

P 教育 12889893.00 0.82

Q 卫生和社会工作 4602322.57 0.29

R 文化、体育和娱乐业 25766268.02 1.64

S 综合 6055008.65 0.38

合计1062033381.6367.40

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1300305裕兴股份270000016929000.001.07

2603060国检集团260000016198000.001.03

3600229城市传媒260000215626012.020.99

4002672东江环保317000015342800.000.97

5601007金陵饭店182960015313752.000.97

6601368绿城水务310000015283000.000.97

7600858银座股份260000015236000.000.97

8600159大龙地产480000015024000.000.95

9000529广弘控股261024015008880.000.95

10300519新光药业97000014928300.000.95

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号债券品种公允价值(元)

值比例（％）

1国家债券70929216.444.50

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

第9页，共13页金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告

8同业存单--

9其他--

10合计70929216.444.50

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序占基金资产净

债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)

号值比例（％）

101977325国债0870000070929216.444.50

2-----

3-----

4-----

5-----

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未投资资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未投资贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未投资权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

第10页，共13页金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编

制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金415909.87

2应收证券清算款3982889.44

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

8合计4398799.31

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额234587643.13

报告期期间基金总申购份额-

减：报告期期间基金总赎回份额6111555.75报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-

第11页，共13页金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告“-”填列）

报告期期末基金份额总额228476087.38

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未进行本基金的申购、赎回及红利再投资等交易。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金基金招募说明书》；

4、《金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

金元顺安基金管理有限公司中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室

9.3查阅方式

第12页，共13页金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告

投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站www.jysa99.com查阅。投资者对本报告书存有疑问，可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，本公司客服电话400-666-0666、021-68881898。

金元顺安基金管理有限公司

2026年04月22日

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