广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金2025年第2季度报告广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年七月十八日

1广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况基金简称广发中证全指汽车指数基金主代码004854基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年7月31日

报告期末基金份额总额853652333.66份

本基金采用被动式指数化投资策略，紧密跟踪中证投资目标全指汽车指数，力求实现对标的指数的跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

本基金为指数型基金，原则上采用完全复制法，按投资策略照成份股在中证全指汽车指数中的基准权重构建指数化投资组合。

业绩比较基准中证全指汽车指数收益率×95%+活期存款利率(税

2广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

后)×5%

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

风险收益特征本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司下属分级基金的基金简广发中证全指汽车指数广发中证全指汽车指数

称 A C下属分级基金的交易代

004854004855

码报告期末下属分级基金

531254231.17份322398102.49份

的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期

(2025年4月1日-2025年6月30日)主要财务指标广发中证全指汽车指广发中证全指汽车指

数 A 数 C

1.本期已实现收益14176305.787980941.88

2.本期利润-28217895.66-12901208.25

3.加权平均基金份额本期利润-0.0506-0.0404

4.期末基金资产净值906655804.61544152842.31

5.期末基金份额净值1.70661.6878

3广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发中证全指汽车指数 A：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

-2.69%1.59%-3.47%1.61%0.78%-0.02%月过去六个

-2.79%1.50%-2.26%1.54%-0.53%-0.04%月

过去一年22.05%1.73%21.47%1.75%0.58%-0.02%

过去三年7.73%1.62%10.53%1.66%-2.80%-0.04%

过去五年118.21%1.82%123.81%1.85%-5.60%-0.03%自基金合

同生效起70.66%1.69%62.69%1.73%7.97%-0.04%至今

2、广发中证全指汽车指数 C：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

-2.74%1.59%-3.47%1.61%0.73%-0.02%月过去六个

-2.88%1.50%-2.26%1.54%-0.62%-0.04%月

过去一年21.81%1.73%21.47%1.75%0.34%-0.02%

过去三年7.08%1.62%10.53%1.66%-3.45%-0.04%

过去五年116.05%1.82%123.81%1.85%-7.76%-0.03%自基金合

68.78%1.69%62.69%1.73%6.09%-0.04%

同生效起

4广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2017年7月31日至2025年6月30日)

1、广发中证全指汽车指数 A：

2、广发中证全指汽车指数 C：

5广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期

本基金的基金经陆志明先生，中国籍，经济学理；广发中证全指硕士，持有中国证券投资基金建筑材料指数型发业从业证书。曾任大鹏证券有起式证券投资基金限公司研究员，深圳证券信息的基金经理；广发有限公司部门总监，广发基金上证科创板50成管理有限公司数量投资部总

份交易型开放式指经理、指数投资部副总经理、

数证券投资基金的2021-26.2量化投资部副总经理、广发中

陆志明-

基金经理；广发上06-17年小企业300交易型开放式指数

证科创板50成份证券投资基金基金经理(自交易型开放式指数2011年6月3日至2016年7证券投资基金发起月28日)、广发中小企业300式联接基金的基金交易型开放式指数证券投资经理；广发中证央基金联接基金基金经理(自企创新驱动交易型2011年6月9日至2016年7开放式指数证券投月28日)、广发深证100指数

6广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

资基金联接基金的分级证券投资基金基金经理

基金经理；广发中(自2012年5月7日至2016

证央企创新驱动交年7月28日)、广发中证百度易型开放式指数证百发策略100指数型证券投资

券投资基金的基金基金基金经理(自2014年10经理；广发中证全月30日至2016年7月28日)、指电力公用事业交广发中证医疗指数分级证券

易型开放式指数证投资基金基金经理(自2015年券投资基金的基金7月23日至2016年7月28经理；广发中证全日)、广发中证全指能源交易指家用电器交易型型开放式指数证券投资基金

开放式指数证券投发起式联接基金基金经理(自资基金的基金经2015年7月9日至2018年10理；广发中证全指月9日)、广发中证全指主要家用电器交易型开消费交易型开放式指数证券放式指数证券投资投资基金发起式联接基金基

基金联接基金的基金经理(自2015年8月18日

金经理；广发中证至2018年12月20日)、广发上海环交所碳中和中证全指原材料交易型开放交易型开放式指数式指数证券投资基金发起式

证券投资基金的基联接基金基金经理(自2015年金经理；广发中证8月18日至2018年12月20全指电力公用事业日)、广发中证全指主要消费交易型开放式指数交易型开放式指数证券投资

证券投资基金发起基金基金经理(自2015年7月式联接基金的基金1日至2019年4月2日)、广经理；广发中证上发中证全指工业交易型开放海环交所碳中和交式指数证券投资基金发起式

易型开放式指数证联接基金基金经理(自2017年券投资基金发起式6月13日至2020年8月21联接基金的基金经日)、广发中证全指工业交易理；广发中证沪港型开放式指数证券投资基金

深科技龙头交易型基金经理(自2017年6月13开放式指数证券投日至2021年2月10日)、广资基金的基金经发中证全指可选消费交易型理；广发国证粮食开放式指数证券投资基金基

产业交易型开放式金经理(自2014年6月3日至

指数证券投资基金2021年6月17日)、广发中证的基金经理；广发全指医药卫生交易型开放式

中证 A500 交易型 指数证券投资基金基金经理

开放式指数证券投(自2014年12月1日至2021

资基金联接基金的年6月17日)、广发中证全指基金经理；广发中信息技术交易型开放式指数

证 A50 指数型证券 证券投资基金基金经理 (自

7广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

投资基金的基金经2015年1月8日至2021年6理月17日)、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基

金经理(自2015年1月29日

至2021年6月17日)、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金基金

经理(自2015年3月23日至

2021年6月17日)、广发中证

全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联

接基金基金经理(自2015年4月15日至2021年6月17日)、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金

发起式联接基金基金经理(自

2015年5月6日至2021年6月17日)、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投

资基金基金经理(自2015年6月25日至2021年6月17日)、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金基金

经理(自2015年6月25日至

2021年6月17日)、广发中证

全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联

接基金基金经理(自2015年7月9日至2021年6月17日)、广发中证全指家用电器指数型发起式证券投资基金基金

经理(自2021年6月17日至

2022年5月10日)、广发中证

1000指数型发起式证券投资

基金基金经理(自2021年6月

17日至2022年11月22日)、广发深证100指数证券投资基金（LOF）基金经理(自 2021年6月17日至2024年7月3日)、广发中证1000交易型开放式指数证券投资基金联接

基金基金经理(自2022年11月23日至2024年8月8日)、

8广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

广发中证沪港深科技龙头交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理

(自2023年7月25日至2024年10月31日)、广发中证A500指数型证券投资基金基金经

理(自2024年11月5日至2024年11月17日)。

注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

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4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有18次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025 年第 2季度，A股市场指数呈现大幅波动的震荡走势，其中代表全市场平均

走势的中证全指全收益指数上涨3.58%。从市值规模和风格两个维度来看，本季度震荡区间内大小市值指数之间季度收益分化不大，但是成长和价值指数之间收益表现差异相对较大。从规模指数表现来看，代表大市值股票群体的沪深300全收益指数上涨

2.38%，代表小市值股票群体的国证2000全收益指数上涨5.15%，大市值指数区间收

益率弱于小市值指数；从风格指数表现来看，成长风格指数与价值风格指数的区间收益率差异相对较大，国证成长全收益指数下跌1.11%，国证价值全收益指数上涨4.90%，价值指数跑赢整体市场平均指数。本季度中证全指日均换手率为1.45%，较上季度市场日均换手率下降14%，整体市场活跃度有所下降。由于关税因素的影响，在市场活跃度有所下降的同时，市场波动率却有所上升，本季度中证全指全收益指数日波动率为1.94%，较上一季度上升7成。

本基金跟踪的标的是中证全指汽车指数，该指数选取中证全指样本股中的汽车行业股票组成，以反映该行业股票的整体表现。本基金按照根据指数结构复制指数的方法投资，指数样本采用完全复制法进行投资运作，尽量降低跟踪误差。

2025年第2季度，中证全指汽车指数保持宽幅震荡走势。根据乘联会数据，2025年前5月累计同比增长9.2%，恢复较高的正增长率，市场表现较强。根据海关统计数据，截止2025年5月，汽车出口数量累计同比增长率为16.8%，但出口金额增幅有所放缓。受到汽车出口国关税政策和国内零售增长因素的影响，本季度中证全指汽车指数宽幅震荡，下跌3.70%，跑输整体市场平均水平。本季度指数日均换手率略较上一季度有所下降，但略微低于市场平均水平，受关税因素的困扰，本季度指数波动率上升8成左右。

在基金投资运作方面，本基金严格遵守合同要求，认真对待投资者日常申购、赎

10广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

回及成份股调整等工作，本基金在报告期内交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-2.69%，C 类基金份额净值增长率为-2.74%，同期业绩比较基准收益率为-3.47%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号项目金额(元)

的比例(%)

1权益投资1377799755.1793.83

其中：普通股1377799755.1793.83

存托凭证--

2固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

6银行存款和结算备付金合计83140795.545.66

7其他资产7406079.850.50

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8合计1468346630.56100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净

代码行业类别公允价值（元）

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

--

B 采矿业

C 制造业 1377794588.51 94.97

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 2244.00 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2922.66 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计1377799755.1794.97

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

12广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

占基金资产

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)净值比例

(％)

1601127赛力斯1481519198997632.0813.72

2002594比亚迪577500191678025.0013.21

3600104上汽集团9682400155402520.0010.71

4600418江淮汽车3653723146477755.0710.10

5000625长安汽车10379475132442101.009.13

6600066宇通客车337056383792196.185.78

7601633长城汽车316665568019749.404.69

8600733北汽蓝谷848514362535503.914.31

9601238广汽集团562040242096810.982.90

10000951中国重汽198281134857817.382.40

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

13广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报

告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2本报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金445005.91

2应收证券清算款31331.66

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款6929742.28

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计7406079.85

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份广发中证全指汽车广发中证全指汽车项目

指数A 指数C

报告期期初基金份额总额587407697.21304649953.42

14广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

报告期期间基金总申购份额105075020.62204468935.00

减：报告期期间基金总赎回份额161228486.66186720785.93报告期期间基金拆分变动份额（份--额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额531254231.17322398102.49

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额发起份额占持有份发起份发起份额承项目占基金总基金总份额额总数额总数诺持有期限份额比例比例

100012

基金管理人固有资金--1.17%三年

00.02

基金管理人高级管理

-----人员

基金经理等人员-----

基金管理人股东-----

其他-----

100012

合计--1.17%三年

00.02

15广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1影响投资者决策的其他重要信息

根据中证指数有限公司相关指数成份股的定期调整情况，本基金标的指数纳入北京证券交易所股票，本基金管理人更新了本基金招募说明书相关内容。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《广发基金管理有限公司关于旗下部分基金标的指数纳入北京证券交易所股票并修订招募说明书的公告》。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1.中国证监会注册广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金募集的文件

2.《广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金托管协议》

5.法律意见书

6.基金管理人业务资格批件、营业执照

7.基金托管人业务资格批件、营业执照

10.2存放地点

广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

10.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇二五年七月十八日

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