中欧可转债债券型证券投资基金

2022年第2季度报告

2022年06月30日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2022年07月21日中欧可转债债券型证券投资基金2022年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年04月01日起至2022年06月30日止。

§2基金产品概况基金简称中欧可转债债券基金主代码004993

基金运作方式契约型、开放式基金合同生效日2017年11月10日

报告期末基金份额总额755140884.62份

在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金份投资目标额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。

本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行

大类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决投资策略策。综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。

中证可转换债券指数×70%+中债综合指数收益率×业绩比较基准

20%+沪深300指数收益率×10%

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属风险收益特征于较低风险/收益的产品。本基金主要投资于可转换债券，在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资品种。

第2页中欧可转债债券型证券投资基金2022年第2季度报告基金管理人中欧基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧可转债债券A 中欧可转债债券C下属分级基金的交易代码004993004994报告期末下属分级基金的份额总

395808662.79份359332221.83份

额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年04月01日-2022年06月30日)主要财务指标

中欧可转债债券A 中欧可转债债券C

1.本期已实现收益-1986291.38-3380591.53

2.本期利润38709063.1331569353.91

3.加权平均基金份额本期利润0.11730.1055

4.期末基金资产净值594209001.06530233588.43

5.期末基金份额净值1.50131.4756注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中欧可转债债券A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月8.27%0.99%3.99%0.53%4.28%0.46%

过去六个月-7.80%1.16%-3.62%0.65%-4.18%0.51%

过去一年4.56%1.09%5.36%0.57%-0.80%0.52%

过去三年35.82%0.99%25.01%0.55%10.81%0.44%

第3页中欧可转债债券型证券投资基金2022年第2季度报告自基金合同

50.13%0.90%30.81%0.58%19.32%0.32%

生效起至今

中欧可转债债券C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月8.17%0.99%3.99%0.53%4.18%0.46%

过去六个月-7.98%1.16%-3.62%0.65%-4.36%0.51%

过去一年4.14%1.09%5.36%0.57%-1.22%0.52%

过去三年34.27%0.99%25.01%0.55%9.26%0.44%自基金合同

47.56%0.90%30.81%0.58%16.75%0.32%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第4页中欧可转债债券型证券投资基金2022年第2季度报告

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证金经理期限券从姓名职务说明任职离任业日期日期年限

历任莫尼塔（上海）投资

彭震2020-7发展有限公司研究员。20基金经理-

威07-13年15/03/02加入中欧基金管理有限公司历任研究员。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合

同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取

第5页中欧可转债债券型证券投资基金2022年第2季度报告

信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有9次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2022年二季度国内宏观经济受新冠疫情冲击，“动态清零”防疫政策对保障人民群

众生命健康安全起到至关重要作用。短期来看投资、消费、出口等宏观数据承压，但随后一系列稳增长托底扶持政策出台，包括人民银行货币政策释放流动性，有效提振投资者风险偏好，市场整体反弹复苏明显。二季度沪深300指数反弹6.21%，行业层面来看，涨幅居前的板块主要是受刺激政策提振，景气度快速回升的汽车、电气设备新能源；以及随着疫情好转预期修复的食品饮料、商贸零售、社会服务和交通运输板块。

可转债市场二季度跟随股票市场走势先跌后涨，全季度中证转债指数上涨4.68%。

截止季度末，选取平价90-110元可转债作为样本，调整后的转股溢价率约30%左右，处于2017年以来的最高水平。可转债市场从去年开始估值持续维持较高水平，核心原因是流动性宽松背景下债市资产荒，叠加股票结构性行情带来的赚钱效应突出，可转债这类兼具股性和债性的资产对固收投资人吸引力突出。

二季度组合整体仓位维持平稳，可转债80%以上较高水平，股票仓位15%以上，适当提升偏股型和平衡型转债的比例以提升组合整体弹性。行业层面我们聚焦三个大方向：

1，高景气度且持续性较强的光伏、新能源车板块；2，估值和基本面均处于低位，政策

转向有望带来行业反弹的板块，如银行、房地产等；3，受益于供需错配导致通胀预期的板块，如煤炭、油气、农林牧渔等板块。个股和个券选择强调基本面和估值匹配，同时考虑可转债的估值、正股资质、行业地位等因素，在偏股型、均衡型和偏债型的品种中保持动态平衡。

第6页中欧可转债债券型证券投资基金2022年第2季度报告

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，A类份额净值增长率为8.27%，同期业绩比较基准收益率为3.99%；C类份额净值增长率为8.17%，同期业绩比较基准收益率为3.99%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资218332700.0016.94

其中：股票218332700.0016.94

2基金投资--

3固定收益投资1011476755.9978.50

其中：债券1011476755.9978.50

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

748143002.163.74

计

8其他资产10629152.720.82

9合计1288581610.87100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 5235000.00 0.47

C 制造业 105577700.00 9.39

D 电力、热力、燃气及水生 - -

第7页中欧可转债债券型证券投资基金2022年第2季度报告产和供应业

E 建筑业 9392000.00 0.84

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 9435000.00 0.84

信息传输、软件和信息技

I - -术服务业

J 金融业 40245000.00 3.58

K 房地产业 31814000.00 2.83

L 租赁和商务服务业 5189000.00 0.46

M 科学研究和技术服务业 11445000.00 1.02

水利、环境和公共设施管

N - -理业

居民服务、修理和其他服

O - -务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计218332700.0019.42

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1001914招商积余120000021564000.001.92

2002142宁波银行60000021486000.001.91

3600519贵州茅台700014315000.001.27

4688599天合光能20000013050000.001.16

5603076乐惠国际30000013005000.001.16

6300680隆盛科技50000012960000.001.15

7300347泰格医药10000011445000.001.02

第8页中欧可转债债券型证券投资基金2022年第2季度报告

8300750宁德时代2000010680000.000.95

9000002万科Ａ50000010250000.000.91

10300033同花顺1000009615000.000.86

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号债券品种公允价值(元)

值比例（％）

1国家债券10112232.880.90

2央行票据--

3金融债券50929232.884.53

其中：政策性金融债50929232.884.53

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）950435290.2384.53

8同业存单--

9其他--

10合计1011476755.9989.95

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序占基金资产净

债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)

号值比例（％）

116020716国开0750000050929232.884.53

2113516苏农转债40000047801917.814.25

3110085通22转债25000039326417.813.50

4113053隆22转债28000038628124.933.44

5110053苏银转债28000035274254.253.14

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

第9页中欧可转债债券型证券投资基金2022年第2季度报告

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的16国开07的发行主体国家开发银行于2022-03-21受到银保监会的

银保监罚决字〔2022〕8号。罚没合计440.00万元人民币。

本基金投资的苏农转债的发行主体江苏苏州农村商业银行股份有限公司于

2021-12-31受到苏州银保监分局的苏州银保监罚决字〔2021〕64号。罚没合计90.00万元人民币。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金172785.23

第10页中欧可转债债券型证券投资基金2022年第2季度报告

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款10456367.49

6其他应收款-

7其他-

8合计10629152.72

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序

债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例(%)号

1113516苏农转债47801917.814.25

2110053苏银转债35274254.253.14

3113044大秦转债32717424.662.91

4123099普利转债29849184.932.65

5123107温氏转债26258602.742.34

6123114三角转债25970798.632.31

7127045牧原转债25799967.122.29

8113024核建转债21557909.591.92

9123070鹏辉转债21338095.471.90

10113049长汽转债19717261.641.75

11123131奥飞转债19230276.951.71

12127022恒逸转债19062928.771.70

13128132交建转债17802254.221.58

14128095恩捷转债17321073.971.54

15123085万顺转216056009.291.43

16127030盛虹转债15757854.801.40

17127027靖远转债14781026.061.31

18118000嘉元转债14067832.881.25

19113048晶科转债14057517.811.25

20110075南航转债13983706.851.24

21127043川恒转债13915454.251.24

22128116瑞达转债13300126.031.18

23110056亨通转债13197191.781.17

第11页中欧可转债债券型证券投资基金2022年第2季度报告

24110079杭银转债12528241.101.11

25110081闻泰转债12318408.221.10

26113582火炬转债11956835.621.06

27127005长证转债11574254.731.03

28127025冀东转债11479865.751.02

29113623凤21转债11472205.481.02

30113046金田转债11288068.491.00

31113634珀莱转债11183583.560.99

32127034绿茵转债10630153.430.95

33128106华统转债9865986.300.88

34113630赛伍转债9710858.360.86

35127047帝欧转债7434260.820.66

36127036三花转债7082815.070.63

37113621彤程转债7029047.950.63

38123120隆华转债6894228.770.61

39111000起帆转债6824498.630.61

40128109楚江转债6659958.900.59

41128134鸿路转债6463020.550.57

42127040国泰转债6449868.490.57

43128119龙大转债6347710.960.56

44128023亚太转债6275227.400.56

45123090三诺转债6039520.550.54

46127033中装转25785164.380.51

47123121帝尔转债4430979.450.39

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

第12页中欧可转债债券型证券投资基金2022年第2季度报告

中欧可转债债券A 中欧可转债债券C

报告期期初基金份额总额327854134.04325790207.24

报告期期间基金总申购份额134440212.2885055404.46

减：报告期期间基金总赎回份额66485683.5351513389.87报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额395808662.79359332221.83

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换转出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金管理人本报告期内未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资持有基金份额者序比例达到或者期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比

类号超过20%的时别间区间

2022年4月1日至2022年4机月26日;2022136712178.1156184924.

138396937.0718924190.3620.68%

构年6月7日至384

2022年6月3

0日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

第13页中欧可转债债券型证券投资基金2022年第2季度报告

9.1备查文件目录

1、中欧可转债债券型证券投资基金相关批准文件

2、《中欧可转债债券型证券投资基金基金合同》

3、《中欧可转债债券型证券投资基金托管协议》

4、《中欧可转债债券型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人及基金托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700中欧基金管理有限公司

2022年07月21日